KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH

BÀI TẬP 03

Hiện tại là ngày 29/3/2024, để thực hiện bài tập 03 anh/chị vui lòng lựa chọn một doanh
nghiệp phi tài chính (có thể chọn lại doanh nghiệp ở bài tập 01 và 02) có thông tin giá cổ
phiếu theo tháng tối thiểu năm năm liên tục.
Hiện tại là
Câu 1. Thu thập thông tin giá của cổ phiếu đã chọn từ CafeF: https://cafef.vn/
a. Chọn tìm kiếm mã chứng khoán của doanh nghiệp, chọn lịch sử giá, chọn khoảng thời gian
trong 5 năm liên tục (từ ngày 1 tháng 3 năm 2019 đến 29 tháng 3 năm 2024). Lưu ý: dữ liệu
CafeF cung cấp là theo ngày, do vậy cần lọc lại dữ liệu theo tháng (ngày đầu tháng và cuối
tháng). Lấy dữ liệu giá điều chỉnh (giá đã bao gồm cổ tức bằng tiền, cổ tức bằng cổ phiếu,
thưởng cổ phiếu.v..), đối với các ngày không có giá điều chỉnh thì lấy giá đóng cửa.
b. Click “Excel” để lấy dữ liệu.
c. Hãy biểu diễn đồ thị giá để so sánh hiệu suất (performance) của cổ phiếu đã chọn với hiệu
suất của thị trường (VN-Index), hãy cho biết cổ phiếu đã chọn có hiệu suất tốt hơn hay thấp
hơn so với thị trường trong khoảng thời gian đã chọn.
Câu 2: Hãy tính toán tỷ suất lợi nhuận và độ lệch chuẩn tỷ suất lợi nhuận của cổ phiếu đã
chọn, tỷ suất lợi nhuận và độ lệch chuẩn tỷ suất lợi nhuận của thị trường. Lưu ý để tính toán
tỷ suất lợi nhuận theo tháng, cần có dữ liệu giá đóng cửa điều chỉnh đầu tháng và cuối tháng
(Tỷ suất lợi nhuận theo tháng = Giá đóng cửa điều chỉnh cuối tháng/giá đóng cửa điều chỉnh
đầu tháng – 1). Chuyển đổi số liệu thống kê hàng tháng thành số liệu thống kê hàng năm để
giải thích dễ dàng hơn (nhân lợi nhuận trung bình hàng tháng với 12 và nhân độ lệch chuẩn
hàng tháng với √12).
Câu 3. Hãy tính hệ số beta của cổ phiếu đã chọn (sử dụng dữ liệu tháng) trên bảng tính Excel.
Giả sử lãi suất phi rủi ro là 3%, phần bù rủi ro thị trường là 5%, hãy tính suất sinh lời đòi hỏi
của cổ phiếu công ty đã chọn
Câu 4. Hãy chọn 1 doanh nghiệp cùng ngành và lặp lại các tính toán tương tự. Anh/chị có
thấy rằng các cổ phiếu có hệ số beta cao hơn có xu hướng hoạt động tốt hơn ở thị trường giá
lên và kém hơn ở thị trường giá xuống không? Giải thích.