Profesor: Studenti:

Prof. dr Radomir Boi Izvorinka uur

Aleksandra erani
 Specijalni bilansi su bilansi koji se sastavljaju u specifinim
poslovnim okolnostima ili povodom posebnih dogaaja u
ivotnom vijeku preduzea.
Dogaaji koji nameu potrebu za sastavljanjem specijalnih
bilansa su:
1) Osnivanje preduzea;
2) Promjena pravne forme;
3) Fuzija;
4) Sanacija;
5) Razdvajanje;
6) Prinudno poravnanje;
7) Steaj;
8) Likvidacija;
9) Utvrivanje likvidnosti i dr.
 Zbog toga to:
1. se sastavljaju za posebne prilike i
2. imaju posebne ciljeve koji su razliiti od ciljeva
redovnih bilansa.

Razliiti ciljevi uslovljavaju:

razliitu formu bilansa i
primjenu razliitih pravila procjenjivanja.
1. Prema obaveznosti:
obavezni, prema zakonskim propisima i
dobrovoljni.
Obavezni: bilans otvaranja, bilans steaja, bilans likvidacije,
bilans fuzije i bilans promjene pravne forme.
Dobrovoljni: bilans sanacije, bilans poravnanja i bilans
likvidnosti.
2. Prema vezi sa knjigovodstvom:
specijalni bilansi sa karakterom uspjeha i
status bilansi.
Specijalni bilansi sa karakterom uspjeha:
- nastaju sistematskim zakljuivanjem knjiga, to vodi ouvanju
formalnog kontinuiteta preduzea.
Status bilansi: - prekid formalnog bilansnog kontinuiteta,
sastavljaju se na osnovu inventara.
 Pravna forma odreuje poziciju vlasnika u odnosu na preduzee.

Drutva Drutva
lica kapitala
Drutvo sa
Ortako
ogranienom
drutvo
odgovornosti

Komanditno Akcionarsko
drutvo drutvo
 Pri izboru vlasnik treba da uzme u obzir sledee
faktore:

pribavljanje kapitala;
odgovornost;
uticaj vlasnika na voenje poslova;
uee u dobitku i gubitku;
poresko optereenje;
saodluivanje ili uee radnika u odluivanju;
obavezu objavljivanja informacija i finansijskih izvjetaja;
trokove osnivanja, ...
 Promjena pravne forme preduzea je zapravo prelazak preduzea
iz jednog u drugi oblik. U principu svaki oblik preduzea moe
prei u ma koji drugi oblik preduzea pod uslovom da ispunjava
uslove o osnivanju tog novog oblika preduzea. Odluku o
promjeni oblika preduzea donosi najvii organ upravljanja
preduzeem (skuptina akcionara, na primjer).
Promjena pravne forme moe da bude dvojaka:
- preduzee se transformie iz jednog u drugi oblik, vlasnici
preduzea (akcionari ili vlasnici udjela i uea) ostaju isti sa
nepromjenjenim ueem u kapitalu i
- preduzee se transformie iz jednog u drugi oblik sa promjenom
vlasnika preduzea, odreeni vlasnici ostaju vlasnici i u
transformisanom preduzeu, ali drugi vlasnici se povlae iz
transformisanog preduzea ili se u transformisano preduzee
ukljuuju novi vlasnici.
 Sa gledita bilansa ovaj oblik promjene pravne forme
preduzea je najjednostavniji. Na dan promjene pravne
forme sainjava se zakljuni bilans preduzea dosadanjeg
oblika pri emu se procjenjivanje bilansnih pozicija vri na
isti nain kao i kod sainjavanjagodinjeg zakljunog
bilansa. Zakljuni bilans preduzea dosadanjeg oblika
istovremeno predstavlja poetni ili bilans otvaranja,
odnosno bilans osnivanja novog oblika preduzea na
osnovu koga se otvaraju poslovne knjige novog oblika
preduzea. Jedina razlika izmeu zakljunog bilansa
dosadanjeg oblika preduzea javlja se kod vrste osnovnog
kapitala pri emu vrijednost osnovnog kapitala ostaje
nepromjenjena ali se vri njegovo preimenovanje (na
primjer, ulozi lanova komanditnog drutvaakcijski
kapital).
 Sa bilansne take gledita ova transformacija je
komplikovanija i ima sljedee faze:
sainjavanje zakljunog bilansa dosadanjeg oblika
preduzea;
procjena vrijednosti preduzea i sainjavanje bilansa
dosadanjeg obika preduzea na osnovu procjene
vrijednosti neto aktive ili kapitala;
poravnanje sa vlasnicima koji ne prihvataju promjenu
oblika preduzea i prijem novih vlasnika i
sainjavanje bilansa otvaranja novog oblika preduzea.
 Sainjavanje zakljunog bilansa dosadanjeg oblika
preduzea vri se po istom postupku kao i kod
sainjavanja godinjeg zakljunog bilansa.
(Primjer)


Procjenu vrijednosti vri ovlateni procjenjiva pri

emu primjenjuje najmanje tri metode:
1. metodu kjnigovodstvene vrijednosti,
2. metodu reprodukcione vrijednosti i
3. metodu prinosne vrijednosti.
 Vrijednost preduzea je zapravo vrijednost
neto aktive, a procjeniva e primjenom
odgovarajuih metoda dobiti tri razliite
vrijednosti neto aktive. Nakon toga izvrie
testiranje prihvatljivosti procjenjenih
vrijednosti neto aktive i ona vrijednost neto
aktive koja odbacuje prihvatljivu stopu
prinosa na procjenjeni kapital bie od strane
procjenjivaa proglaena za objektivnu
vrijednost koja je podjednako prihvatiljiva i
za sadanje i budue vlasnike.
 (Primjer)
objektivna vrijednost neto aktive po procjenjivau koju je dobio
prinosnom metodom 850.000 KM
-
knjigovodstvena vrijednost neto aktive 770.000 KM

razlika (goodwill) 80.000 KM

montiranje bilansa stanja sa ugraenom objektivnom vrijednosti neto

aktive (bilans predaje imovine, kapitala i obaveza novom obliku
preduzea)
 Poravnanje sa dosadanjim vlasnicima
preduzea koji nisu prihvatili transformaciju
u novi oblik preduzea moe da bude:
ili da im se prihvati fiksno uee u
raspodjeli neto dobitka (npr. forma fiksne
dividende)
ili da se njihovo uee otkupi.
Prilikom otkupa uea, vrijednost uea se
izaunava na osnovu objektivne
vrijednosti neto aktive i dosadanjeg
srazmjernog uea u osnovnom kapitalu.
 (Primjer)
- ortako drutvo sa dva ortaka (A i B)
- ulozi: ortak A 500.000 KM
ortak B 200.000 KM
(vrijednost uloga vlasnika u dosadanji oblik preduzea je ravna:
osnovnom ulogu, plus poveanje kapitala po osnovu procjene,
plus rezervni kapital i plus nerasporeeni dobitak)
1. Objektivna vrijednosti 850.000
2. Glavnica osnovnog kapitala (3+4) 700.000
3. Glavnica osnovnog kapitala ortaka A 500.000
4. Glavnica osnovnog kapitala ortaka B 200.000
5. Vrijednost uloga ortaka A (1/2x3) 607.143
6. Vrijednost uloga ortaka B (1/2x4) 242.857
Ako ortak B ne prihvata transformaciju, novi oblik predizea
duan je da isplati vrijednost uloga ortaka B u iznosu 242.857
KM.
 Ova obaveza u bilansu otvaranja novog
oblika preduzea moe da se iskae dvojako:
ili da se kapital umanji za 242.857 KM uz
poveanje kratkoronih obaveza prema
oratku B za isti iznos, a kod plaanja obaveze
zaduie se obaveza prema ortaku B, a
odobriti gotovina ili iro raun;
ili da se kapital ne smanjuje, a da se prilikom
isplate vrijednosti uloga ortaka B smanji
kapital putem zaduenja gotovine ili iro
rauna za iznos od 242.857 KM.
 esto se dogaa da se prilikom transformacije iz
jednog u drugi oblik preduzea mogu pojaviti i novi
vlasnici. Tada se zakljuuje sporazum o upisu
osnovnog kapitala novih suvlasnika, prema kome novi
suvlasnici moraju da uplate ne samo upisanu glavnicu
osnovnog kapitala ve i premiju (aio) koja otpada na
tu glavnicu.

(Primjer)
 (Primjer)
- ostaju dosadanji vlasnici A i B;
- upisuje se novi suvlasnik C;
- upisuje udio od 100.000 KM, na koji plaa premiju od 21,43% to
iznosi 21.430 KM;
- obavezuje se da 50% udjela i 100% premije (aija) plati odmah, a 50%
udjela za godinu dana.

Tabela osnovnog kapitala, premije (aija), izvrene uplate i neuplaenog

udjela kapitala
 Nakon svih obavljenih procedura sainjava se bilans
otvaranja preduzea novog oblika (bilans predaje). Na
osnovu njega se otvaraju poslovne knjige.
 Objektivna vrijednost moe da bude i manja od
kjnigovodstvene vrijednosti neto aktive, tada razlika
izmeu kjnigovodstvene vrijednosti neto aktive i
objektivne vrijednosti predstavlja negativni
goodwill (badwill). Negativni goodwill ugrauje se u
bilans predaje tako to se za iznos negativnog
goodwilla smanjuje osnovni kapital uz:
ili poveanje IVOS, ime se sadanja vrijednost osnova
smanjuje za iznos negativnog goodwila (badwill-a);
ili poveanja dugoronih rezervisanja za iznos
negativnog goodwilla (badwill-a).
Oba rjeenja djelovae na poveanje budueg
finansijskog rezultata.