TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Nội dung

1 Tổng quan về kế toán quản trị và quản trị tài chính

2 Phân tích tài chính dành cho nhà quản trị

3 Kế hoạch tài chính, ngân sách

4 Đánh giá hiệu quả tài chính các dự án đầu tư

Phần 03: Kế hoạch tài chính – ngân sách
Nội dung

1. Các đặc trưng chính và lợi ích của một kế hoạch ngân sách (master
budget)
2. Các bước căn bản trong kế hoạch ngân sách
3. Kế hoạch một ngân sánh theo tiến độ
4. Lập kế hoạch tài chính
5. Nhận thức được khó khăn trong dự kiến doanh thu
6. Sự hữu ích và tầm quan trọng của kế hoạch ngân sách đối với nhà quản
trị
7. Lập kế hoạch ngân sách với máy tính (Excel)
Nội dung 1
Các đặc trưng chính và lợi ích của một kế
hoạch ngân sách (master budget)
Các đặc trưng chính và lợi ích của 1 KH ngân sách

Lợi ích của kế hoạch

Mục đích/
Kế hoạch Mục tiêu
Lợi ích của kế hoạch

Thúc đẩy các giám đốc

nghĩ về phía trước

Gắn các nhà quản trị lại với

nhau trong một nỗ lực chung

Cung cấp thước đo tốt nhất để đánh giá

hiệu quả hoạt động và năng lực quản lý
Phân loại kế hoạch theo chức năng

Kế hoạch Kế hoạch
CHIẾN LƯỢC DÀI HẠN

Kế hoạch Kế hoạch
VỐN/ĐẦU TƯ NGÂN SÁCH

Kế hoạch
HOẠT ĐỘNG
Kế hoạch chiến lược

Hầu hết các kế hoạch cho tương lai phía trước là

kế hoạch chiến lược, nhằm xác định tổng quát về

mục tiêu và mục đích của tổ chức

Kế hoạch dài hạn

Kế hoạch chiến lược dẫn dắt kế hoạch dài

hạn, theo đó đưa ra các báo cáo tài chính

dự toán (budgeted financial statement) cho

những kỳ hạn 5-10 năm.

Kế hoạch vốn/đầu tư

Từ kế hoạch dài hạn dẫn đến kế hoạnh vốn

Căn cứ vào kế hoạch dài hạn xác định nhu

cầu đầu tư các tiện ích, trang thiết bị, và
các khoản đầu tư dài hạn khác.
Kế hoạch ngân sách

Doanh thu

Sản xuất
Tóm tắt các bộ
phận kế hoạch
Phân phối
của một tổ chức:

Tài chính
Kế hoạch ngân sách

Có thể tóm tắt thành 2 bộ phận

Hoạt động Tài chính

Nội dung 2:
Các bước trong 01 Kế hoạch ngân sách
Kế hoạch ngân sách

KH Doanh thu

Ngân sách
Kế hoạch hoạt động (operating)

KH Hàng tồn
kho

Kế hoạch hoạt động

Kế hoạch tài chính (financing)

Kế hoạch
KH VỐN Tài chính
Nội dung 3

Lập một kế hoạch ngân sách theo tiến độ

Kế hoạch hoạt động

KH Doanh thu Thu tiền từ KH

KH Mua hàng Chi tiền mua hàng

KH Chi phí Chi tiền cho chi phí

bán hàng kinh doanh
Kế hoạch thu tiền từ khách hàng

 Dễ dàng nhất là lập kế hoạch thu tiền cùng lúc với lập
kế hoạch doanh thu;
 Thu tiền từ khách hàng bao gồm phần thu từ kỳ
(tháng, tuần) này và phần thu nợ của kỳ trước đó.
Kế hoạch mua hàng

Doanh số mua hàng trong kỳ

= Tồn kho cuối kỳ

+ Giá vốn hàng bán trong kỳ

– Tồn kho đầu kỳ

Kế hoạch chi trả tiền hàng

Ví dụ, 60% trả ngay khi mua và 40% trả nợ hàng mua của

tháng trước.

Tổng số tiền chi trả sẽ xuất hiện trong kế hoạch tiền mặt
Kế hoạch chi phí kinh doanh

Dự kiến chi phí kinh doanh lệ thuộc vào một số nhân tố.

Quy mô doanh thu thay đổi qua từng tháng và thước đo

chi phí sẽ trực tiếp tác động đến nhiều chi phí kinh doanh.

Ví dụ: hoa hồng, vận chuyển

Kế hoạch chi phí kinh doanh

Các chi phí khác không chịu ảnh hưởng bởi doanh thu

hoặc thước đo chi phí và được xem là cố định trong

khoản tương thích (relevant).

Thuê mướn Khấu hao

Bảo hiểm Lương

Chi trả tiền chi phí kinh doanh

Chi tiền mặt cho chi phí kinh doanh

(bán hàng, quản lý) lệ thuộc vào kế

hoạch chi phí kinh doanh.

Báo cáo thu nhập dự toán

• Báo cáo thu nhập dự toán (budgeted income statement)

được hoàn tất bằng cách đưa vào yếu tố chi phí lãi vay.

• Có thể được tính sau khi lập kế hoạch tiền mặt

• Thu nhập dự toán (hay kế hoạch lợi nhuận) thường được

dùng để đánh giá hiệu quả quản lý.

Nội dung 4

Lập kế hoạch tài chính

Kế hoạch tiền mặt

Một kế hoạch tiền mặt (cash budget) gồm có các phần chủ
yếu như sau:

•Tổng tiền mặt có trước khi huy động

•Chi trả tiền mặt

•Tồn quỹ tối thiểu theo yêu cầu

•Nhu cầu huy động (vay ngắn hạn)

•Tồn quỹ cuối kỳ

Kế hoạch tiền mặt

Tổng tiền mặt có được trước khi huy động

= Tồn quỹ đầu kỳ

+ Thu tiền mặt trong kỳ

Thu tiền mặt trong kỳ phụ thuộc vào chính sách bán hàng (bán chịu).
Chi tiền mặt trong kỳ phụ thuộc vào nhà cung cấp, chính sách cổ tức,
trả lương,...
Kế hoạch tiền mặt

• Tồn quỹ tiền mặt tối thiểu phụ thuộc tính chất hoạt động
kinh doanh (sản xuất, thương mại, dịch vụ,…)

• Huy động vốn dựa trên số tiền thiếu

• Đầu tư ngắn hạn dựa trên số tiền thừa

Kế hoạch ngân sách tổng hợp giúp xác định thời gian vay
(hay đầu tư) phù hợp tiến độ.
Bảng cân đối kế toán dự toán

• Bước cuối cùng là lập bảng cân đối kế toán dự toán

(budgeted balance sheet) căn cứ vào dữ liệu ở các bảng
tính trước đó.

• Bảng cân đối được lập cho mỗi kỳ (tháng, tuần) phù hợp
với kế hoạch hoạt động.
Nội dung 5

Nhận thức được khó khăn trong dự báo

doanh thu
Dự báo doanh thu

• Dự báo doanh thu dưới các điều kiện cụ thể, xem xét đến
nhiều yếu tố;

• Và đó là những gì hãy còn ở phía trước.

Những nhân tố cần xem xét khi dự báo

• Doanh thu quá khứ;

• Điều kiện nền kinh tế (suy thoái, tăng trưởng);

• Hoạt động của đối thủ cạnh tranh.

Những nhân tố cần xem xét khi dự báo

7
Nội dung 6

Hiểu được sự hữu ích và tầm quan trọng của

kế hoạch ngân sách đối với nhà quản trị

Tầm quan trọng đối với giám đốc

Thúc đẩy các giám đốc “nghĩ” nhiều hơn, chấp nhận

những thay đổi;

Tạo ra sự nối kết các bộ phận, xác định tiêu chuẩn đánh

giá, kiểm soát và đo lường hiệu quả.

Nội dung 7

Lập kế hoạch ngân sách với máy tính (Excel)

Hãy đến lớp để được chuyển giao… công nghệ !

Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12

Tồn quỹ đầu tháng 12,000 2,000 2,000

Thu trong tháng 53,000 100,000 115,000
Tổng thu tiền 65,000 102,000 117,000
Chi tiền:
Mua hàng 58,600 62,200 66,600
Chi phí hoạt động 30,500 33,500 35,000
Mua thiết bị 20,000 - -
Chi trả cổ tức - - 3,000
Lãi vay (*) - 461 423
Trả nợ dài hạn - - 5,000
Tổng chi tiền 109,100 96,161 110,023
Tồn quỹ tối thiểu 2,000 2,000 2,000
Tổng nhu cầu tiền mặt 111,100 98,161 112,023
Thừa (thiếu) tiền mặt (46,100) 3,839 4,977
Huy động vốn:
Vay ngắn hạn ngân hàng (**) 46,100 - -
Trả nợ vay - (3,839) (4,977)
Ngân lưu từ huy động vốn: 46,100 (3,839) (4,977)
http://viettel.com.vn