第四章 商业银行现金资产管

理
第四章 商业银行现金资产管理
 第 1 节 商业银行现金资产管理的目的和原则
 第 2 节 存款准备金的管理
 第 3 节商业银行的流动性需求
 第 4 节商业银行的流动性管理

第四章 商业银行现金资产管理 2
第 1 节 商业银行现金资产管理的目的和原则
 现金资产的构成
 狭义的现金资产是指银行库存现金。

 一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和
准现金。从构成上来看 , 以下四类资产都属于银行现金资产
的范畴。
◦ 库存现金：为了满足日常交易之需而持有的通货。
◦ 托收中的现金：在银行间确认与转账过程中的支票金额。
◦ 在中央银行的存款：商业银行存放在中央银行的资金 , 也称存款准备金。
◦ 存放同业存款：存放在其他银行的存款。

第四章 商业银行现金资产管理 3
第 1 节 商业银行现金资产管理的目的和原则
 现金资产管理的目的及原则
 现金资产是银行信誉的基本保证，流动性满足得越好，安全
性就越有保障，但现金资产是一种无利或微利的资产，因持
有现金资产而失去的利息收入构成持有现金资产的机会成本。

 基本原则
 适度存量控制原则：存量适度控制的同时也要注意其结构的
内在合理性。
 适时流量调节原则：根据业务过程中现金流量的变化情况，
适时调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适度。
 安全性原则：确保现金资产的安全。

第四章 商业银行现金资产管理 4
第 2 节 存款准备金的管理
 存款准备金
 在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超
额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。

 法定准备金
 按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。

 超额准备金
 在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部
分存款。

第四章 商业银行现金资产管理 5
第 2 节 存款准备金的管理
 法定准备金的计算
 滞后准备金计算法
◦ 滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。

◦ 由于非交易性存款账户如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小，因此，
这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。

 同步准备金计算法
◦ 同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金
需要量。

◦ 这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。交易性账户余额的
变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准
备金数额。

第四章 商业银行现金资产管理 6
第 2 节 存款准备金的管理
 滞后准备金计算法

第四章 商业银行现金资产管理 7
第 2 节 存款准备金的管理
 同步准备金计算法

第四章 商业银行现金资产管理 8
第 2 节 存款准备金的管理
 法定准备金头寸的管理
 原则：对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银
行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。

 预测：银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持
期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款
准备金的具体管理目标。

 调整：银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比
较， 若不足则补足，若多余则调减以增加收益。

第四章 商业银行现金资产管理 9
第 2 节 存款准备金的管理
 超额准备金的管理
 影响超额准备金需要量的因素

 存款波动
◦ 超额存款准备金需要量与银行存款流出存在正相关关系。

 贷款的发放与收回
贷款发放的对象 贷款收回的对象
它行开户的企业 减少超额存款准备 增加超额存款准备
本行开户的企业 不变 不变

第四章 商业银行现金资产管理 10
第 2 节 存款准备金的管理
 超额准备金的管理
 影响超额准备金需要量的其他因素

第四章 商业银行现金资产管理 11
第 2 节 存款准备金的管理
 超额准备金的管理
 超额存款准备金的调节

 调节原则：相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量。

 调节方法：比较持有超额准备金的机会成本和不持有超额存
款准备金的损失成本。在预测需要量的基础上适当进行头寸
的调度。

 调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、
中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。

第四章 商业银行现金资产管理 12
第 3 节 商业银行的流动性需求
 银行的流动性需求及其种类
 短期流动性需求 :
◦ 短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求
波动的主要因素。

 长期流动性需求 :
◦ 长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产
业的经济发展所决定。

第四章 商业银行现金资产管理 13
第 3 节 商业银行的流动性需求
 银行的流动性需求及其种类
 周期流动性需求 :
◦ 周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引
发的。

 临时流动性需求 :
◦ 临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所
引发的。

第四章 商业银行现金资产管理 14
 第 3 节 商业银行的流动性需求
 银行流动性需求与供给的影响因素

流动性供给增加的因素 流动性需求增加的因素

客户存款 客户提取存款
提供非存款服务所得收入
客户偿还贷款 合格贷款客户的贷款要求
银行资产出售 偿还非存款借款
货币市场借款 提供销售服务中产生的营业费用和税收
发行新股 向股东派发现金股利

第四章 商业银行现金资产管理 15
第 3 节 商业银行的流动性需求
 银行流动性需求预测的意义
 在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况决
定了这一时刻银行的净流动头寸和应该采取的措施。

第四章 商业银行现金资产管理 16
第 3 节 商业银行的流动性需求
 流动性需求预测的方法
 因素法
◦ 资金头寸需要量 = 预计贷款增量 + 应缴存款准备金增量—预计存款增量

 资金结构法
◦ 资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。
◦ 银行总流动性需求 = 存款和非存款负债的流动性需求 + 贷款的流动性需求。

 流动性指标法
◦ 流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析
自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。

第四章 商业银行现金资产管理 17
 第 3 节 商业银行的流动性需求
 流动性需求预测的方法
 因素法
存款总额 存款变化额 所需准备金 贷款总额 贷款变化额 预计流动性
时间 盈余 (+)
预测值 预测值 的变化 预测值 预测值 或赤字 (-)
1月 1200 - - 800 - -
第一周
1月 1100 -100 -8 850 +50 -142
第二周
1月 1000 -100 -8 950 +100 -192
第三周
1月 950 -50 -4 1000 +50 -96
第四周
2月 1250 +300 +24 750 -250 +526
第一周
2月 1200 -50 -4 900 +150 -196
第二周

第四章 商业银行现金资产管理 18
第 3 节 商业银行的流动性需求
 流动性需求预测的方法
 资金结构法
 商业银行存款按照被提取的可能性分为三类：
◦ 游动性货币负债、脆弱性货币负债、稳定性货币负债。

 商业银行为不同的负债设定不同流动性资金准备率（ A/B/C ），
并计算出流动性需求的总量。

 负债流动性需要量 =A×( 游动性货币负债 - 法定准备金 )+B ×

( 脆弱性货币负债 - 法定准备金 )+C ×( 稳定性货币负债 - 法定
准备金 )
◦ 注：假定对新增贷款的流动性准备金为 D ，则上式右侧需要再加上 D× 新增贷款额。

第四章 商业银行现金资产管理 19
 第 3 节 商业银行的流动性需求
 流动性需求预测的方法
 案例分析

金额 法定存款准备金率 法定准备金数额 要提取的流动性

各项存款及非负债存款
（百万元） （%） （百万元） 资金比例（ % ）

游动性货币负债 300 8 24 95

脆弱性货币负债 250 5 12.5 30

稳定性货币负债 400 3 12 15

新增贷款 12 100

第四章 商业银行现金资产管理 20
第 3 节 商业银行的流动性需求
 流动性需求预测的方法
 流动性指标法

第四章 商业银行现金资产管理 21
第 4 节 商业银行的流动性管理
 流动性需求管理的原则
 进取型原则
◦ 当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过
主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。

 保守型原则
◦ 出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出
售的方式来满足流动性需求。

 成本最低原则
◦ 流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。

第四章 商业银行现金资产管理 22
第 4 节 商业银行的流动性管理
 流动性需求与供给的协调管理方法
 流动性供给包括：在资产负债表中存储流动性和从金融市场
上“购买”流动性。

 商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸。

◦ 可用头寸：扣除了法定准备金以后的所有现金资产。
◦ 基础头寸：商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。
◦ 可贷头寸：商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金。

第四章 商业银行现金资产管理 23
第 4 节 商业银行的流动性管理
 流动性需求与来源的协调管理方法
 银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行通常
以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流
动性。

 银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需要。借入
资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性
管理方式。

 随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求方面除了
上述的传统方法之外，还有一些新的方法。

第四章 商业银行现金资产管理 24
第 4 节 商业银行的流动性管理
 流动性需求管理效果的衡量
 公众对银行的信心。
 银行股票价格是否稳定。
 发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价。
 出售银行资产有无损失。
 能否满足客户的合理贷款需求。
 是否频繁从中央银行借款。

第四章 商业银行现金资产管理 25
复习思考题
 1. 现金资产包括哪些形式 ? 银行保留各种形式现金资产的目的
是什么 ?
 2. 法定存款准备金的计算方法有哪些 ? 银行应该如何进行法定
存款准备金的管理 ?
 3. 影响超额准备金的因素是什么 ? 银行应该如何进行超额准备
金的管理 ?
 4. 什么是流动性需求 ? 银行的流动性需求有哪些种类 ?
 5. 银行如何预测流动性需求 ?
 6. 银行在什么情况下会产生流动性需求 ?
 7. 结合流动性管理的原则分析银行是如何满足流动性需求的 ?
 8. 如何对银行流动性管理的效果进行评价 ?
 9. 用你所学的理论和方法对我国商业银行的流动性风险进行
分析和判断。 第四章 商业银行现金资产管理 26