Mini Project Report 

on 
Reliance Jio 
Under the Guidance of :  
Dr. Somesh Kumar 
Dr. Arun Kumar 
 

 
 
Members:  Roll No.: 
Abhishek Chaurasia 2017IMG-002 
Abhishek Pandey 2017IMG-004 
Abhishek Pratap Singh 2017IMG-005 
Aditya Singh 2017IMG-006 
Aman Mishra 2017IMG-008 
 
 
 
 
 
  
 
Table of Contents 
 
 
1. Introduction 
2. Worth and Assets 
3. History 
4. Jio Offers and Timeline 
5. Growth of Subscribers 
6. Strengths and Weaknesses 
7. Opportunities and Threats 
8. Challenges 
9. Controversies 
10. Future Road Ahead 
11. References 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2
  
1. Introduction 
Reliance  Jio  Infocomm  Limited  (RJIL),  a  subsidiary  of  Reliance  Industries 
Limited  (RIL),  is  an Indian telecommunications company headquartered in 
Mumbai,  Maharashtra,  India.  Being  India’s  largest  private  sector  company, 
it is the first telecom operator to hold pan India Unified License. The CEO of 
Jio  is  Mr  Mukesh  Ambani,  an  Indian  billionaire,  and  the  chairman, 
managing  director,  and  largest  shareholder  of 
Reliance  Industries  Ltd.  (RIL).  As  of  March  2020, 
Mukesh  Ambani  is  the  second  richest  Asian  after 
Chinese billionaire, Jack Ma. 
 
Jio  dominantly  is  a  provider  of  data-oriented  internet 
services,  with  expansion  into  the  digital  services 
market. Jio owns spectrum in 850 MHz and 1,800 MHz 
bands  in  India's  22  circles,  and  also  owns  pan-India 
licensed  2,300  MHz  spectrum.  The  spectrum  is  valid 
until  2035.​1  The  company  also  trades  in  electronic  devices  such  as  feature 
phones,  smartphones  and  internet  dongles.  It  is  worth  noting  that  Jio 
doesn’t  offer  2G  or  3G  services,  but  instead  uses  only  voice  over  LTE  to 
provide voice service on its 4G network. 
 
 
2. Worth and Assets ​1 2 
Revenue  ₹11,679 crore (US$1.6 billion) (Q4 2019) 

Operating income  ₹3,631.2 crore (US$510 million) (Q4 2019) 

Net income  ₹1,148 crore (US$160 million)(FY 2019) 

Total assets  ₹187,720 crore (US$26 billion)(FY 2019 

Total equity  ₹70,864 crore (US$9.9 billion)(FY 2019) 

 
 

The  telecommunication  company  crossed  ​300  million  subscribers  ​in 

Q4FY19,  making  it  the  fastest  operator  globally  to  reach  this  milestone.​2 
But  to  reach  this  milestone,  Jio  had  to  go  through  several  obstacles  and 
business  decisions.  We  will  now  go  through  the  journey  of  Jio  since  its 
inception in 2007. 
 

1​
[​Pan India 2016 spectrum holding data sheet (updated)​, Telecom Talk, retrieved 25 January 2019] 
2​
[​"RIL Q4 2019 Reports"​. Reliance industries. 14 May 2019.] 

3
  
3. History 
● The  company  was  registered  in Ambawadi, Ahmedabad (Gujarat) on 
15 February 2007 as Reliance Jio Infocomm Limited. 
● In  June  2010,  Reliance  Industries  (RIL)  bought  a  95%  stake  in  Infotel 
Broadband Services Limited (IBSL) for ₹4,800 crore (US$670 million). 
● Although  unlisted,  IBSL  was  the  only  company  that  won  broadband 
spectrum  in  all  22  circles  in  India  in  the  4G  auction  that  took  place 
earlier that year. 
● Later  continuing  as  RIL's  telecom  subsidiary,  Infotel  Broadband 
Services  Limited  was  renamed  as  ​Reliance  Jio  Infocomm  Limited 
(RJIL) in January 2013. 
● The 4G services were launched internally on 27 December 2015. 
● The company commercially launched its 4G services on 5 September 
2016. 
● In the first month itself, Jio gained around 16 million subscribers. 
 
 

source:  TELECOM  REGULATORY  AUTHORITY  OF  INDIA(TRAI),  Press  Release  No.117/2016,  9th 
December, 2016 

 
 
4.Jio & Offers Timeline 
Jio  has  been  notoriously  known  for  pushing  predatory  offers  one  after  the 
other,  forcing  other  providers  to  keep  up.  While  seen  as an unfair move by 
many,  it  also  normalized  the  price  of  data  as  a  commodity  in India. Finally, 

4
  
the  nation  had  cheap,  fast  internet  available  to  all.  Here  is  a  brief  timeline 
of milestones of Jio. 
 
 
SEPTEMBER 2016 
Reliance Jio Welcome Offer 
The  first  offer  to  come  our  way,  the  Reliance  Jio  Welcome  Offer  was 
announced  when  the  company  first  launched  operations  in  September 
2016.  With  this,  the  operator  provided  users  with  4GB  of  data,  100  SMSs 
and  unlimited  calling  per  day.  Shortly  after  the  offer  was  launched,  Jio 
competitors  launched  offers  of  their  own,  providing  calls  and  data  at 
heavily  discounted  rates.  Many  attempted  to  match  Reliance  Jio’s  data 
rates  of  Rs.  50  per  GB,  but  this  did  not  stop  customers  from  signing up for 
the new telecom upstart in droves. 
 
 
DECEMBER 2016 
Reliance Jio Happy New Year Offer 
The  operator  announced  the  ​Jio  Happy  New  Year  Offer  a  full  month 
ahead  of  the  cutoff date, extending free services for ​another three months​. 
Under  the  Jio  Happy  New  Year  Offer,  customers  could  get  free  services till 
March 31, getting 1GB per day. Users could purchase Booster Packs. 
 
This  offer  came  as  a  jolt  to  those  who  expected  Reliance  Jio  to  start 
charging  for  services  starting  January  1.  This  meant  that  customers  would 
get  free  services  till  March,  and  other  operators  would  have  to  continue 
with  the  subsidised  prepaid  and  postpaid  plans  to  keep  their  own 
customers  away  from  Jio.  Packs  with  free  calls  and  data  packs  offering 
extremely  low  rates  became  the  norm  for  the  industry,  and  several  major 
players  started  giving  free  data  to  ensure  customers  stick  to  their 
platforms. 
 
With  the  offer  came  complaints  against  it  from  other  telcos.  The  Telecom 
Regulatory  Authority  of  India  (TRAI)  asked  Jio  to  explain  how  the  Happy 
New Year Offer does not violate the rule against promotional offers after 90 
days.  
 
In  response,  the  operator  cited  the  lowered  free  data  cap  of  1GB  per  day, 
and  paid  Booster  Packs,  which  the  regulator  deemed  sufficient  for 
continuing  the  largely-free  services  for  3  months.  Against  this  clean  chit, 
rivals  Airtel  and  Idea  appealed  to  the  Telecom  Disputes  Settlement  and 
Appellate Tribunal (TDSAT). 
 

5
  
 
MARCH 2017 
Jio Prime and Jio Summer Surprise Offer 
With the Happy New Year Offer coming to a close soon, Reliance Industries 
Chairman  Mukesh  Ambani  announced  a  new  subscription  service  named 
Jio  Prime,  which  would  provide  members  several  benefits.  The  Jio  Prime 
subscription  cost  Rs.  99 for the whole year, and with a Rs. 303 recharge you 
could get 1GB data per day, along with all the other freebies. 
 
However,  users  had to sign up with Prime and buy the recharge before the 
services  went  paid  on  April  1.  However,  it  turned  out  that  Jio  wasn't  done 
with  freebies.  On  March  31,  just  a  day  ahead  of  going  paid,  the  company 
announced  the  Summer  Surprise  Offer,  which  gave  users  the free services 
for  three  months  on  recharge  of  Rs.  303  or  higher.  The  Summer  Surprise 
offer  was  welcomed  by  Prime  customers,  but  was  met  with  criticism from 
rivals.  Within  a  week  of  being  announced,  the  offer  was  pulled  by  the 
operator  following  a  TRAI  order  stating  that  it  violated  regulatory 
framework,  but  sign-ups  for  the  Prime  service  continued  for  a  few  days 
more, even after it was cancelled. 
 
FEBRUARY 2017 
Jio reaches 100 million subscribers 
This  is  the  fastest  growth  ever  for  a  telecom  service  provider.  Jio  grew 
faster than Facebook, Twitter or any other social media platform. 
 
APRIL 2017 
Jio Dhan Dhana Dhan Offer 
Barely  had  the  Summer  Surprise  offer  been  cancelled  that  ​Jio  rolled  out 
yet  another  new  offer​.  The  new  ​Jio  Dhan  Dhana  Dhan  offer.  With 
subsidised  services  continuing  till  June,  it  would  seem  tough  times  would 
continue  for  incumbent  telecom  operators,  who  would  have  to  bleed 
money  to  continue  their  own  prepaid  and  postpaid  plans  to beat Reliance 
Jio.  
 
OCTOBER 2017 
Jio reaches 130 million subscribers 
JULY 2017 
JioPhone launched at AGM 
On  July  21,  2017,  Mukesh  Ambani  had  announced  JioPhone,  the  first  4G 
feature  phone  in  the  world.  Till  the  launch  of  JioPhone,  Reliance  Jio  had 

6
  
served  as  the  service  provider  but  it  wanted  to  be  both  provider  for 
network  as  well  as  device.  The  launch  of  JioPhone  was  aimed  directly  at 
tier  2  and  tier  3  cities.  Needless  to  say,  The  JioPhone  became  an  instant 
best-seller in the country. 
 
JUNE 2018 
Jio crosses 200 million subscribers 

 
AUGUST 2018 
Jio launches JioFiber 
Jio  began  to  test  a  new  triple  play  fiber  to  the  home  service  known 
tentatively  as  Jio  GigaFiber,  including  broadband  internet  with  speeds 
ranging  from  100  to  1000  Mbit/s,  as  well  as  television  and  landline 
telephone services. 
 
 
DECEMBER ​201​9 
Jio crosses 300 million subscribers 
 
APRIL 2020 
Facebook buys 9.9% stake in Jio worth ₹43,574 crore 

 
   

7
  
 
5. Growth of Subscribers 
 
Jio  is  the  only  telecommunication  company  that  has  had  monotonically 
increasing  subscriber  count  since  its  inception.  The  following  graph  is  a 
monthly  subscriber  count  v/s  month  comparison  of top telecom operators 
of  India.  It  is  a  testament  of  Jio’s  efforts  to  maintain  and  increase  its 
customer base over the years. 

 
 
 
The  following  graph  shows  Jio’s  net  addition  of  new  customers  every 
month.  Needless  to  say,  it  never  reported  negative  numbers  indicating Jio 
never  lost  any  customers  more  than  they  gained  every  month.  Here’s  a 
comparison against Airtel, Jio biggest rival. 

8
  

 
 
 
 

9
  
6. Strengths and Weaknesses 
 
6.1 Strengths of Reliance Jio 
● Diverse products 
○ 4G Jio Sim (base product) 
○ Jio smartphones 
○ Jio Fiber 
○ Subscription  based  services  like  JioCinema,  JioSaavn,  JioCloud 
etc. 

● They didn’t offer 2G or 3G services.  

○ Jio  only  has  to  pay  for  4G  spectrum  while  its  competitors  pay 
spectrum  charges  for  2G/3G/4G.  This  decision  helped  Jio  in 
cutting unnecessary cost. 
○ By  using  VoLTE  (Voice  over  LTE),  their  call  services  are  also 
handled by LTE spectrum. 

● National  presence  with  zero  roaming  charges  from  the  very 

beginning. 
○ Jio is present in all the 22 circles of India. 
○ Unlike  what  many  thought,  Jio  offering  data/calls at extremely 
low  rates  did  not  come  with  hidden  costs  or  Terms  and 
conditions. This boosted their acceptance.  

● Jio competitors did not take Jio seriously when it was launched. 
○ Jio caused a lot of small telecom firms to close shop. 
○ It  is  the  reason  why  Vodafone  India  and  Idea  Limited  merged 
to be able to survive and compete with Jio. 
○ Every  telecom  company  now  offers  products  at  a  fraction  of 
cost  than  what  they  used  to.  If  they  had  done  that  in  2015,  Jio 
would’ve  never  become  an  industry  leader  and  other  telecom 
companies would’ve never lost a significant customer base. 

● Ability  to  offer  data  at  cheap  rates  for  over three years to acquire 

and retain customer base.  
○ This  could  have  had  a  lasting  negative  impact  on  its  balance 
sheet as Jio is on net debt of ₹40,000 crores.  
○ But  Facebook’s  ₹45,000  crore  investment  for  9.99%  stake  will 
give Jio a breathing room. 
○ They  will  keep  ₹15,000  crore  and  will  use  the  remaining  to 
redeem  OCPS  (optionally  convertible  preference  shares)  held 
by RIL. 

10
  
 
 
 
 
● The entire AGR fiasco played out in favor of Reliance Jio 
○ Jio  competitors  need  to  shell  out  much  more  ammunition 
from  their  war  chests  to  pay  their  AGR  dues.  As  Jio  is less than 
half  a  decade  old,  it’s  AGR  dues  were  significantly  less  as 
compared to Bharti Airtel or Vodafone-Idea. 
○ Because  the  entire  sector  is  low  on  cash  (Jio  because  of  its 
stretched  customer  acquisition  strategy,  and  others  because 
of  mounting  AGR  dues),  the  entire  sector  is  now  acting  as  a 
group and increasing prices together. 
○ This  way  Jio  will  slowly  be  able  to  improve  the  health  of  its 
balance sheet without losing customers. 

6.2 Weakness of Reliance Jio 

● Quality Degradation as customer base expanded.  

○ Over  time,  as  the  load  on  their  resources increased it led to fall 

in data speed. If unchecked, this can become a potential threat 
for the company. 

● In  an  attempt  to  give  too  many  freebies,  a  lot  of  them  are  below 
average 

○ JioCinema 
■ The  content  on  JioCinema  does  not  stand  a  chance 
before  streaming  services  like  Netflix,  Amazon  Prime, 
Hotstar. 
■ Apple  and  Disney  are  looking  to  enter  the  streaming 
market.  Many  Indian  platforms  are  coming  with  original 
content which JioCinema lacks. 
■ JioCinema  had  a  tie  up  with  Disney  which  helped  them 
a  little,  but  as  Disney  is  going  forward  with  Hotstar, 
JioCinema’s future looks bleak. 

○ JioSaavn 
■ Too many ads and the way they interrupt ruins the entire 
music  experience,  forcing  people  to  either  pay  (in  which 
case it's a premium service) or switch to other apps. 

11
  
■ Spotify’s  ads  for  example  are  posters  or  samples  of 
music,  which  presents  ads  without  ruining  the  music 
experience. 

● Because  of  introducing  below  standard  products  in  too  many 

sectors,  Jio  has  burnt  its  bridges  to  enter  those  markets  again  with 
competitive  products,  as  customers  rarely  return  back  to  a  shop 
where they’ve had a past bad experience. 

● Security Concerns 
○ Jio  has  become  the  largest  telecom  as  per  customer  base, 
implying it has access to a lot of personal data.  
○ Reliance  Jio  has been subjected to a data breach in 2017 which 
resulted  in  confidential  data  of  over  120  million  active 
subscribers  being  posted  online,  including  name,  phone 
number, email-Id and in some cases, even Aadhaar number. 
○ The  site  was  later  taken  down  and  Imran Chippa was arrested, 
but some sources call it one of the biggest data breaches. 
○ Facebook,  the  latest  investor  in  Jio,  has  a  really  bad  image  in 
this  area  after  it  “sold”  customer  data  in  the  Cambridge 
Analytica scandal. 

7. Opportunities and Threats 

7.1 Opportunities For Reliance Jio 
Opportunities  refer  to  favourable  external  factors  that  could  give  an 
organization  a  competitive  advantage.  These  arise  when  an 
organisation  can  take  benefit  of  conditions  in  its  environment  to 
plan  and  execute  strategies  that  enable  it  to  become  more 
profitable. 

● Future Expansion 

Reliance  JIO  is  looking  forward  to  some  future  expansion  by 
launching  5G  and  6G  Technology  at  reasonable  prices.  It  is  also 
expected  to  cover  up  the  foreign  market  and  neighbouring  regions 
of the Indian subcontinent in the upcoming years. 

● Broadband Services  

12
  
Reliance  is  focusing  on  providing  Fastest  broadband  service  with 
speed  up  to  1Gbps.  JIO  Giga  Fiber  which  is  a  broadband  service 
offered  via  Optical  Fiber.  This  broadband  service  could  be  a  game 
changer in the field of Broadband. 

● Applications 

Reliance  Jio  has  VoLTE  which  has  a  lot  of  scope  in  terms  of 
bandwidth.  Thus,  they  can  offer  apps  to  customers  which  are 
chargeable or even free initially and pay per use later. 

They  are  focusing  on  areas  like  e-commerce  and  the  recent  deal 
between  Reliance  JIO  and  Facebook  clarifies  their  future  move,  this 
transaction  could  possibly help Facebook find new ways to monetise 
WhatsApp  and  make  a  dent  in  the  enterprise  business  where  its 
competitors like Amazon and Google are ahead. 

● Expansion to other countries  

Apart  from  India  JIO  can  focus  on  expanding  in  other  countries  as 
well. 

● Smartphones and Gadgets  

As  they  came  up  with  their  Feature  Phone  [JIO  Phone],  they  can 
focus  on  Smartphones  as  well.  With  competitive  pricing,  Aggressive 
marketing,  also  with  the  integration  of  high-end  specifications, 
importance  on  good  cameras,  and  classy  design  stuffed  into  the 
budget mobiles which can help them to penetrate the market. 

Also,  there  is  a  good  opportunity  in  Gadgets  Market  like  Smart  TV, 
Smart Band, Smart Speakers where Reliance Jio can focus. 

● Focus on customer service and MNP 

  More  focus  on  customer-based  services  and  Mobile  Number 

Portability  can  increase  the  inflow  of  new  customers  and  persuade 
customers to prefer Jio over other operators. 

● Partnerships and Collaboration  

Partnering  with  digital  entrepreneurs  will  not  only  accelerate  their 

growth  but  also  give  them  opportunity  to  form  strategic 
partnerships. 

Like  their  recent  example  of  collaboration  with  Facebook  they 

should focus more on partnering with other digital companies. 

13
  
● Television and Set UP Box  

As per the Telecom Regulatory Authority of India, in the year 2017, set 
top  box  user  base  stood  at  67.56  million  so there is a huge market to 
penetrate.  Reliance  Jio  came  up  with  JIO  Fiber  Set  up  box  which  is 
different  then  conventional  Setup  box.  So  they  have  a  good 
opportunity to expand in this field. 

● Competitive Pricing Strategies 

Reliance  Jio  prides itself on being a low cost Internet service provider 

and  mobile  operator.  This  can  be  used  as  a  positioning  to  target 
more  markets  and  grow  their  market  share  since  most  of  their 
competitors’ cannot afford their prices. 

  

  7.2 Threats For Reliance JIO 

Threats  are  those  factors  in  the  environment  which  can  be 
detrimental  to  the  growth  of  the  business.  Some  of  the  threats 
include: 

● R
​ emoval of free services 

Jio  currently  is  associated  with  a  lot  of  freebies.  Once  these  are 
removed there may be a drop in sales for the company. 

● Customer Loyalty  

Customers  preferred  JIO  because  of  its  low  pricing  then  other 
telecom  operators  so  if  they  will  increase  the  price  of  their  services 
there  is  a  chance  of  losing  the  customers.  Customer  loyalty  is  a  big 
challenge. 

● Criticism and negative image  

Reliance  Jio  has  been  embroiled  in  a  lot  of  controversies  from  the 
time  it  started,  like  Data  breaching,  auction  of  spectrum  and  using 
the  Prime  Minister’s  picture  for  advertising.  This  all  has  created  a 
negative impact on the Brand Image of the Company. 

● Poor Code of ethics  

Many  of  the  strategies  adopted  by  Reliance  Jio  such  as  the  low 
pricing,  free  bandwidth  and  market  penetration  strategies  have 

14
  
been  showcased  as  unethical  and  this may affect the goodwill of the 
business in the long run. 

● Loyal customer base of existing players 

The  existing  competitors  have  a  strong  presence  in  the  market.  A 

late  entrant  like  Jio  will  have  a  challenge  in  convincing  loyal 
customers  of  other  operators  since  people  prefer  more  stable  and 
reliable operators. 

● Mergers and collaborations of competitors 

The  biggest  telecom  merger  between  Vodafone  India  and  Idea 

Cellular  happened  after  the  launch  of  Jio  also  Airtel  acquired  Tata 
Docomo.  Airtel  and  Vodafone-Idea  are  likely  to  team  up  in  the 
optical  fibre  space.  There  are  also  reports  suggesting  that  Airtel  & 
Vodafone-Idea  may  join  forces,  create  a  new  company  to  fight 
Reliance Jio. 

● Government policies  

Predatory  pricing  is  when  an  operator  with  over  30  percent  market 
share  in  any  circle  drops  prices  in  order  to  gain  an  upper  hand  over 
other  operators  in that circle. TRAI regulations say being found guilty 
of  predatory  pricing  could  lead  to  a  penalty  of  up  to  Rs  50  lakh  per 
circle. This prevents Jio from further slashing prices. 

Also  Reliance  Jio  started  charging  6  paisa  per  minute  Interconnect 

Usage charge (IUC) for voice calls made to rival phone networks. 

● Poor Code of ethics  

Many  of  the  strategies  adopted  by  Reliance  Jio  such  as  the  low 
pricing,  free  bandwidth  and  market  penetration  strategies  have 
been  showcased  as  unethical  and  this may affect the goodwill of the 
business in the long run. 

● L
​ oyal customer base of existing players 

The  existing  competitors  have  a  strong  presence  in  the  market.  A 

late  entrant  like  Jio  will  have  a  challenge  in  convincing  loyal 
customers  of  other  operators  since  people  prefer  more  stable  and 
reliable operators. 

 
15
  
 
8.Challenges Ahead 
 
● Addressable market 
During  the  Launch  of Jio, 4G devices were still in their initial phase in 
India.  At  that  time  the  number  of  4G  devices  was  merely  1.6%, 
according  to  a  ​study​.  This  states  that  the  target  market  for  Jio  was 
still  very  small  and  telecom  is  a  game  of  scale.  It  is  essential  for 
telecom companies to maintain a good scale for profits. 
● Ecosystem 
Reliance  Jio  had  three  spectrums  800  MHz,  1800  MHz,  2300  MHz. 
The  last  two  bands  can’t  penetrate  and  had  poor  coverage  as 
compared to the coverage of 800 MHz. The problem faced by Jio was 
most  of  the  4G  smartphones  were  made  to  work  to  1800  and  2300 
MHz  and  very  less  number  of  smartphones  were  compatible  with 
800 MHz. 

● Vo-LTE and Vo-Wifi 

Reliance  Jio  is  a  4G  only  network,  they  were  planning  to  use  the 
voice  over  LTE  (VoLTE)  technology  but  most  of  the  smartphones 
didn’t  have  this  feature.  Apart  from  this  their  technology  used 
handoff  between  VoLTE  and  VoWifi  which  is  very  tricky  and  many 
foreign big players have failed to implement it properly. 
 
● Fall in stock prices of RIL 
After  the  announcement  of  Reliance  Jio,  the  stock  prices  of  the  RIL 
took  a  dip  and  its  capitalization  of  the  market  decreased  by  Rs.9,357 
crores.  This  happened  because  the  stock  market  thought  that  with 
Reliance  investing  heavily  in  Jio,  it  is  unlikely  for  RIL  to  give  their 
shareholders an appropriate return. 
 
● Internetwork Calling & Portability 
Jio’s  strong  market  entry  in  the  telecommunication  sector  had 
inflicted  its  competitors  so  much  that  they  had  to  resort  to  ugly 
practices  like  call  blocks  for  Reliance  Jio  Sim  users.  They  also 
restricted  Mobile  Number  Portability  (MNP)  to  Jio.  Such  activities 
invite  penalties  by  TRAI  but  the  competitors  were  ready  to  accept 
that to buy some more time. 
 
 
● Only Data Revenue 

16
  
Telecom  companies  mainly  rely  on  two  sources  for  their  revenue: 
Voice  and  Data.  With  the  rise  of  VoLTE  technology,  the  cost  of  voice 
service  is  negligible. With its nationwide LTE network, Jio planned on 
providing  a  free  voice  service,  This  meant  they  had  to  rely  only  on 
data for revenue generation. 
 
● Stiff competition 
As stated by Reliance Jio that it would take them nearly 3 years to 
attain 100% coverage. But this 3 years would give their competitors 
like Vodafone, Idea Cellular and Bharti Airtel, Tata Teleservices and 
Aircel. At that time 75% of the market was controlled by Vodafone, 
Idea Cellular and Bharti Airtel. To penetrate the market against 
well-established players was a huge task. 
 
 
 
 
9. Controversies 
 
● Alleged subscriber data breach 
There  was a breach in Jio,s customer data on July 10, 2017 and the data was 
leaked  on  magicapk,com.  The  website  was  shut  down  soon  after  the 
reports of the breach came forward. 
 
● Call Drop 
More  than  12  crore  calls  were  failing  between  Jio  and  other  service 
providers  due  to  the  lesser  number  of  Points  of  Interconnections(PoI). 
Required  number  of  PoI  is  4000-5000  whereas  Jio  was  provided  only 
400-500  PoIs.  This  resulted  in  the  heavy  call  drop  rate  of  about  80-90% 
whereas accepted rate is 0.5%.  
 
● Auction for Spectrum 
There  had  been  questions  on  how  acquired  the  license.  The  license  was 
originally  bought  by  Infotel  Broadband  Services  Private  Limited  (IBSPL)  in 
2010  and  it  is  alleged  that IBSPL forged bank guarantee documents to win 
the auction and later IBSPL was acquired by Jio. 
 
● PM Modi on Jio Ad Campaign 
A  day  after  the  announcement  of  Jio,  most  of  the  national  newspapers 
were  filled  with  full  front  page  Jio  ads  having  PM  Modi.“In  the  journey  of 
time,  there  come  a  few  life-changing  moments.  Our  honourable  Prime 
Minister’s  inspiring  vision  of  a  Digital  India  is  one  such  movement.  Jio  is 

17
  
dedicated  to  realising  our  Prime  Minister’s  Digital  India  vision  for 1.2 billion 
Indians.  Jio  Digital  Life  will  give  the  power  of  data  to  each  Indian,  to  fulfil 
every  dream  and  collectively  take  India  to  the  global digital leadership. . . ,” 
read  a  paragraph  just  below  the  image  of  PM  Modi  in  his dark blue jacket, 
which  is  incidentally the same colour as Jio’s logo. Many opposition leaders 
then called PM Modi a stooge of the richest man. 
 

 
 
● Favouritism by TRAI 
TRAI  has  been  alleged  of  being  biased  on  taking  decisions.  The  CEO  of 
Vodafone  Group  once  pointed  out  that  all  the  decisions  taken  by  TRAI  in 
the  past  two years have favoured Jio Infocomm. This adds to the bitterness 
of the old players and Ambani owned Reliance Jio. 
 
● False Advertisements 
Bharti Airtel accused Jio of false advertisements and took the matter to the 
Advertising  Standards  Council  of  India  (ASCI).  Airtel  claimed  that  Jio  is 
misleading  viewers  with  its  claim  of  “best  network  and  the  world’s  largest 
mobile  data  network”  and  offering  “best  entertainment”  and  “best 
postpaid  offers”  in  its  advertisement  starring  actor  Deepika  Padukone. 
Airtel  put  the  point  that  Jio  had  no  clarification  and  third-party  data  to 
back them up. 

18
  
 
10. Future Road Ahead 
 
● Facebook – JIO deal: 
  Facebook  has  bought  a  9.9%  stake  in  Reliance  Jio  for  $5.7  bn.  This  deal 
helped  Jio  to  reduce its debt and also values Reliance Jio platforms among 
top  5  listed  companies  by  market  capitalization.  The  goal  is  to  enable 
business  opportunities  for  the  business  of  all  sizes,  but  especially  for  more 
than  60  million  small  businesses  across  the  country.  Concurrent  with  the 
investment,  Jio  Platforms,  Reliance  Retail,  and  Facebooks’s  WhatsApp 
service  have  also  entered  into  a  commercial  partnership  agreement  to 
further  accelerate  the  Reliance  Retail’s  new  commerce  business  on 
JioMart  platform  using  WhatsApp  and  to  support  small  business  on 
WhatsApp.  
 
In  less  than  four  years,  Jio  has  brought  more  than  388  million  people 
online,  fueling  the  creation  of  innovative  new  enterprises  and  connecting 
people  in  new  ways.  With  this,  Reliance  Jio  has proclaimed its vision of not 
only  being  a  telecom  player,  but  evolving  as  an  end-to-end  digital 
company  catering  to  the  mass  market  in  India,  and  being  the  biggest 
player  in  India’s  digital  economy.  Both  the  companies,  through  this 
partnership,  intend  to  roll  out  a  commerce  platform,  JioMart.  With  the 
capabilities  and  the  scale  the  duo  are  aiming  at,  this  could  turn  out  to  be 
the  biggest  platform  for  commerce  in  India.  This  partnership  is  not  only 
relevant  and  complementary  for  both  companies’ vision and ambitions for 
this  market,  but  also  rich  with  implications  --  both  at  macro  and  micro 
levels for various players across the industry and operating in India. 
 
● Haptik 
Haptik  is  a  startup  offering  conversational  Artificial  Intelligence(AI).  Jio 
bought  87%  of  the  stake  in  2019  for  nearly  700  crores.  Haptik’s  technology 
will  help  build  Jio  technologies  like  Amazon  Alexa,  Microsoft  Cortana, 
Google  Assistant.  Jio  aims  to  further  boost  the  digital  ecosystem  and 
provide  Indian  users  conversational  AI-enabled  devices  with  multilingual 
capabilities  in  which  voice  interactivity  will  be  the  primary  mode  of 
interaction. 
 
● Jio - Microsoft deal 
Reliance  Jio  has  entered  into  a  long  term  agreement  with  Microsoft  to 
accelerate  the  digital  transformation  with  the  formation  of  new  data 
centres  across  the  country.  The  deal  was  signed  in  August  2019.  Jio  is 
setting  up  a pan-India Edge Computing and Content Distribution Network 

19
  
starting  with  10000  nodes  which  will  be  powered  by  Microsoft’s  Azure 
Cloud platform.  
The  two  sides  have  entered  into  a  long  term  pact  to  accelerate  the  digital 
transformation  in  the  country  with  the  launch  of  new  cloud  data  centres, 
to  ensure  that  more  organisations  can  access the tools and platforms they 
need to build their own digital capability. 
 
● Jio Ecommerce platform- JioMart 
RIL  chairman  Mukesh  Ambani  moved  closer  to  creating  an  e-commerce 
giant  for  India,  as  it  is  to  set  up  a  $24  billion  digital-services  holding 
company  that  would  become  the  main  vehicle  in  his  ambition  to 
dominate the country’s internet shopping space.  
 
The  board  of  Ambani’s  Reliance  Industries  Ltd.  approved  a proposal to put 
1.08  trillion  rupees  ($15  billion)  into  the  fully  owned subsidiary, which will in 
turn  invest  that  amount in Reliance Jio Infocomm Ltd., the conglomerate’s 
telecommunications  venture.  A  series  of  capital  transfers  would  make  Jio, 
which  already  has  capital  of  650  billion  rupees,  almost  debt  free  by  March 
2020, October 25.  
 
The  move  made  by  Reliance  Jio  is  an  indication  that  it  is  building  the 
online  shopping  platform  to  take  on  the  e-commerce  giants  like  Amazon 
and  Flipkart.  The  reorganization  of  Jio’s  capital  structure  is  intended  at 
consolidating  all  digital  assets  under  one  entity,  reducing  debt  at  this 
entity  and  streamlining  the  structure  to  make  it  attractive  for  eventual 
monetization.  
 
With  the  new  holding  firm,  RIL  is also readying the businesses for an initial 
public  offering,  which  is  expected  in  five  years.  Since  Jio’s  4G  network 
rolled  out  in 2016, the carrier has vaulted to the top in India with more than 
350  million  users.  RIL  has  also  been  stitching  together  a  network  of 
partners  through  acquisitions  and stake purchases to build a backbone for 
its  e-commerce  plans.  RIL  launched  JioMart  in  January,  2020.  As  of  now, 
JioMart is live in three locations in Mumbai. 
 
● Jio Productions 
Reliance  Jio  is  reportedly  setting  up  its  own  production  house  to  create 
original  web  series  and  short  films  for  Jio  subscribers.  The  move  could  be 
significant  considering  the  growing  popularity  of  shows  produced  by 
over-the-top  media  services  providers  like  Netflix  and  Amazon  Prime 
Video. 
 
● Jio 5G services 

20
  
Reliance  Jio  is  ready  to  launch  5G  in  India  as  it  was  said  by  RIL  owner 
Mukesh  Ambani.  But  frequency  spectrum  has  not  yet  been  allotted  by 
TRAI due to ongoing trials. 
 
● Jio fixed line phone 
The  Jio  fixed  line  phone  will  offer  unlimited calling service. The subscribers 
will  have  to  opt  for  the  company's  landline  service  in  order  to  make  calls. 
The  Jio  Home  Phone  will  be  activated  through  GigaFiber,  using 
JioGigaHub.  Once  the  Jio  Home  Phone  is  activated,  users  will  be  assigned 
an eight-digit landline number. 
 
 
 
 
11. References 
 
1. https://techpp.com/2015/12/09/reliance-jio/#Challenges_for_Reliance_
Jio​ L
​ ast updated on 27-Dec-15. 
2. https://www.thehindu.com/business/Industry/The-problems-with-Re
liance%E2%80%99s-Jio/article15422347.ece ​Last  Updated  on 
01-Nov-2016. 
3. https://medium.com/@vaibhavgulati/3-immediate-challenges-for-rel
iance-jio-41adc519c78f​ Article published on ​Sep 1, 2016​ . 
4. https://www.thehindubusinessline.com/companies/many-challenges
-lie-ahead-for-reliance-jio/article7310144.ece  Updated  on  January  24, 
2018 
5. https://www.researchgate.net/publication/332529159_A_Study_Repor
t_On_Reliance_Jio_Infocomm_Limited  Report  published  on  April 
2019 
6. https://economictimes.indiatimes.com/news/politics-and-nation/jio-
data-security-breach-greed-for-free-recharge-led-chippa-to-breach-
rjio-data-say-police/articleshow/59695915.cms  Article  published  on 21 
July, 2017 
7. Pan India 2016 spectrum holding data sheet (updated)​,  
http://telecomtalk.info/india-spectrum-data-sheet/134245/​,  Telecom 
Talk, retrieved 25 January 2019 
8. "RIL Q4 2019 Reports"​. 
http://www.ril.com/getattachment/b9a51ff7-41b4-421c-bf35-c589cbc
66eb6/Financial%20Presentation%20-%20Q4%20Results.aspx​, 
Reliance industries. 14 May 2019. 
 
 

21