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투자자문회사 법규핸드북
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일러두기
2012년 12월
금융감독원 부원장보
투자자문회사 법규핸드북
Contents
일러두기
발간사
제Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황 ·
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1. 정의 8
2. 투자 대상 14
3. 투자자문회사의 업무범위 23
4. 업무위탁 24
5. 투자자의 구분 25
제Ⅱ장 투자자문회사 진입 및 퇴출 ·
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1. 투자자문회사 진입 30
2. 투자자문회사 퇴출 33
제Ⅳ장 기타 법규준수사항 ·
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1. 영업행위 규칙 64
2. 투자광고 67
3. 불건전 영업행위의 금지 68
4. 불공정 거래의 금지 71
5. 자료의 기록·유지 78
6. 사내규정 및 필수 조직 82
제Ⅴ장 공시 및 보고사항 ·
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1. 공시 86
2. 업무보고서, 영업보고서, 감사보고서 92
3. 신고, 승인, 보고 등 93
제Ⅶ장 검사 지적사례 ·
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·· 108
1. 등록요건 유지의무 위반 108
2. 불건전 영업행위 등 109
3. 정보교류의 차단 110
4. 투자권유대행 업무위반 111
5. 투자일임계약서 및 투자일임보고서 관련 112
6. 임직원의 금융투자상품 매매 113
7. 승인 및 보고의무 등 미이행 114
8. 횡령 및 유용 115
9. 내부통제관리 불철저 등 115
제Ⅷ장 F A Q ·
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* 전업 투자자문회사 현황 ·
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>>> 투자자문회사 법규핸드북
제 Ⅰ장
투자자문(일임)업 개황
투자자문회사
법규핸드북
제 Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황
1. 정의
1.1. 투자자문업
1.2. 투자일임업
구 분 투자자문업 투자일임업
투자의사결정 고 객 투자일임업자
투자행위주체 고 객 투자일임업자
1.3. 유사투자자문업
8
제Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황
9
투자자문회사
법규핸드북
☞ 금융투자업의 기능별 분류
쉍 ’09.2.4. 시행된 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률”은 종전의 ‘금융회사’ 중
심의 기관별 규율체계에서 경제적 실질이 동일한 ‘금융기능’에 대해 동일한 규
제가 적용되는 기능별 규율체계로 전환
◦ 금융투자업, 금융투자상품, 투자자를 기준으로 금융기능을 분류하고, 금융기능
의 특성에 따라 업규제(진입, 건전성, 영업행위)를 차등화하는 한편, 동일 금융
기능에 대하여는 동일규제를 적용
10
제Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황
☞ 투자자문(일임)업 현황
□ 투자자문사 수 및 계약고
◦ 법 시행(’09.2.4)으로 투자자문(일임)업 영위를 위한 등록요건이 완화되어 투자
자문사 수가 급증하고, 다양한 맞춤형 투자수요 증가, 연기금의 축적 등을 바탕
으로 투자자문(일임)업이 양적으로 크게 성장
투자자문사 증감 추이
(단위 : 사)
구분 ’08.3말 ’09.3말 ’10.3말 ’11.3말 ’12.3말 ’12.9말
자문사 20 17 23 33 39 37
전 일임사 - 1 8 10 11 14
업 자문·일임사 64 73 86 98 109 112
소 계 84 91 117 141 159 163
자산운용사 46 57 60 62 62 62
증권사 23 28 36 38 40 39
겸
선물사 - 9 9 9 6 7
업
은 행 - - - - 1 1
소 계 69 94 105 109 110 109
역외투자자문업자* 88 95 101 107 118 133
합 계 241 280 323 357 387 405
* 국가별(’12.8말) : 미국 29, 중국(홍콩) 39, 영국 23, 싱가폴 11, 일본 9, 기타 21
투자일임계약고 및 시장점유율
(단위 : 조원)
구 분 ’08.3말 ’09.3말 ’10.3말 ’11.3말 ’12.3말(A) ’12.6말(B) 증감(B-A)
20.6 12.6 14.8 26.1 23.2 23.3
전 업 0.1
(9.4%) (5.3%) (6.1%) (8.5%) (6.7%) (6.7%)
일 임 17.2 9.8 10.3 13.8 12.3 12.8 0.5
자 문 3.4 2.8 4.5 12.3 10.9 10.5 △0.4
148.3 175.2 190.2 251.6 291.8 292.6
겸 업 0.8
(67.3%) (73.5%) (78.7%) (82.0%) (84.1%) (83.9%)
51.4 50.7 36.7 29.3 32.1 32.8
역 외 0.7
(23.3%) (21.2%) (15.2%) (9.5%) (9.2%) (9.4%)
계 220.3 238.5 241.7 307.0 347.1 348.7 1.6
11
투자자문회사
법규핸드북
□ 영업손익 및 재무상태
◦ 투자자문(일임)업의 외연적인 성장에도 불구하고, 자문형 랩 등 계약고 감소로
인한 수수료 수익 하락과 우량 투자자문회사의 자산운용회사로의 전환 등으로
전업 투자자문회사의 영세성, 영업기반 취약, 재무건전성 악화현상 지속
전업 투자자문회사 영업손익
(단위 : 억원)
구 분 FY’09 FY’10 FY’11.1Q(A) FY’11 FY’12.1Q(B) 증감(B-A)
영업수익 2,544 3,558 1,187 3,506 593 △594
수수료수익 911 1,810 714 1,814 279 △435
고유재산
1,633 1,748 473 1,692 314 △159
운용수익
영업비용 2,051 2,413 769 2,942 805 36
당기순이익 338 877 350 379 △211 △561
재 무 상 태
(단위 : 억원)
구 분 FY’08말 FY’09말 FY’10말 FY’11말(A) FY’12.6말(B) 증감(B-A)
자산총계 4,324 5,546 7,292 7,050 6,726 △324
증 권 1,647 2,661 3,335 3,400 3,137 △263
부채총계 400 573 1,071 871 730 △141
차입부채 170 151 172 255 293 38
자본총계 3,924 4,973 6,221 6,179 5,996 △183
□ 유사투자자문업자
◦ 금감원의 감독․검사대상이 아닌 유사투자자문업자는 ’12.11월말 현재 565개사
(개인이 약 70% 차지)가 신고하였으며, 대부분 증권방송·인터넷 카페·SNS
등을 통해 영업 중임
유사투자자문업자 신고회사 현황
’08말 ’09말 ’10말 ’11말 ’12.11말
156 259 422 513 565
12
제Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황
숔 랩어카운트(Wrap Account)
◦ 증권사가 투자자에게 투자중개와 투자일임의 결합서비스를 제공하기 위한 맞
춤식 자산관리계좌를 지칭 (규정 제4-77조제7호)
<자문형 랩어카운트>
일임계약 자문계약
투자자 Wrap 수수료 자문 수수료
(기본 + 성과) (성과수수료 없음)
A
증 권 사 투자자문회사
B
운 용
C
투자종목추천
매
D 매
주
E 문
․․
․․
거래소시장
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투자자문회사
법규핸드북
숕 펀드(집합투자증권)
◦ 여러 고객의 자산을 모아 집합운용하며, 동일종목 투자한도 등 투자일임에 비해
운용 규제가 많음
구 분 투자일임 주식형 펀드
동일종목 투자한도 없음 펀드재산의 10% 이내
주식 최저편입제한 없음 펀드재산의 60% 이상
성과보수 제한 완화* 제한 엄격
포트폴리오 현황 조회 실시간 가능 운용보고서(매 3개월)로 조회
고객의 운용지시 가능(소극적 맞춤성 요건) 불가능
숖 특정금전신탁(증권, 은행)
◦ 위탁자인 고객이 신탁재산(금전)의 운용방법을 수탁자인 신탁회사에게 지시하고,
신탁회사는 위탁자의 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는
신탁상품
2. 투자 대상
① 원본손실 가능성(투자성)
- 투자한 원본 금액이 회수금액을 초과하게 될 가능성
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제Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황
② 이익 획득 / 손실 회피 목적
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투자자문회사
법규핸드북
☞ 유의사항
비금융투자상품 금융투자상품
상 품
(예금) 증 권 장내·외파생상품
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제Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황
2.3. 고유재산운용
<투자대상>
■ (나쁜 사례) 투자상품이 문서화 되어 있지 않거나 포괄적으로 규정
• “고유재산을 증권, 부동산 등에 투자할 수 있다”
■ (모범 사례) 투자상품이 세분화되어 지침에 규정
• 주식 : 상장주식(코스피, 코스닥)에 투자가능, 비상장주식, 외국주식 등에 대
한 투자는 원칙적으로 제한
• 채권 : 국공채, 금융채, 회사채(BBB등급 이상) 등
• 파생상품 : 상장선물 및 옵션, 파생결합증권 등
• 기타 : CP(A등급 이상), CD
<투자한도, 손실한도>
■ (나쁜 사례) 투자한도를 정하고 있지 않거나 포괄적으로 규정
• “고유재산을 증권, 부동산 등에 투자할 수 있다”
■ (모범 사례) 투자상품별로 세분화하여 한도를 규정
• 상장주식 투자한도 : 자기 자본의 30%내
• 손실한도 : 투자상품별로 투자원금의 20%내/이상시 손절매
• 파생상품 : 상장선물 및 옵션, 파생결합증권 등
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투자자문회사
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<위험자산 기준>
■ (나쁜 사례) 고위험자산의 정의가 없음
■ (모범 사례) 지침에 위험자산 기준 명시
• 위험자산 : 주식 등 원금손실이 있는 자산
• 고위험자산 : 파생상품 등 원금 이상의 손실 가능성이 있는 자산
<위험자산 운용한도>
■ (나쁜 사례) 위험자산의 운용한도를 정하고 있지 않거나 포괄적으로 규정
■ (모범 사례)
• 법상 자문사의 최소유지요건(자기자본의 70%) 등을 지킬 수 있는 범위로 한정
• 공매도, 신용매수 등 외부차입을 통한 과도한 레버리지 투자 제한
• 고위험자산에 투자할 경우, 손실가능총액이 자기자본의 일정 한도를 초과하지
않도록 제한
① 파생상품위험액을 상시적으로 측정하며, 측정방법(내부모형, VAR 등 위험
지표, 금융투자업규정의 위험액계산식)을 정함
② 파생상품위험 한도를 구체적으로(예, 자기자본의 10%)로 규정
③ 위험헷지목적이 아닌 매매목적의 옵션매도, 포지션 등은 거래를 제한하거
나 금지
18
제Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황
<고위험자산 운용 관련 자격요건>
■ (나쁜 사례) 파생상품 투자실무자의 자격요건이 없음
■ (모범 사례) 고도의 전문성을 필요로 하는 투자자산(파생상품 등)에 대해서는
적합한 전문지식(CFA 또는 관련 실무경험 5년 이상 등)을 갖춘 운용자가 운
용하도록 한다.
<고객재산 정보 악용금지>
■ (나쁜 사례) 고객에 자문한 상품 등에 대한 투자금지 규정 없음
■ (모범 사례) 관리고객의 투자상품(투자일임·자문서비스로 추천하거나 운용한
상품)과 동일상품 또는 관련포지션에는 투자를 금지하는 규정이 존재
19
투자자문회사
법규핸드북
② 대주주와의 거래 등의 제한 (법 제34조)
법§34조① 각
호 외의 부분
대주주 발행
단서, 규정§3-71② 해당사항 없음 해당사항 없음
증권소유 금지
영§37조①1,
규정§3-71①)*
①이사회 결의
자기자본의 (이사 전원
법§34조① 각 100분의 8 찬성)
계열회사 발행
호 외의 부분 이내 ②금융위
주식, 채권 및
단서, 상동 (법§34①2 보고***
약속어음 소유
영§37조①2, 단서, ③홈페이지
금지
규정§3-71①)* 영§37조③, 공시
규정 §3-71⑤) ④분기별 공시
(법§34③~⑤)
대주주 및
법§34②단서,
특수관계인에 해당사항 없음 해당사항 없음 상동
영§38②**
대한 신용공여
대주주 및
특수관계인과의 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음 해당사항 없음
불리한 거래 등
20
제Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황
☞ 금융위 유권해석
21
투자자문회사
법규핸드북
☞ 금융위 유권해석
22
제Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황
3. 투자자문회사의 업무범위
□ 투자자문회사 영위가능업무
◦ 투자자문업무 및 투자일임업무
◦ 겸영업무 (법 제40조)
◦ 부수업무 (법 제41조)
23
투자자문회사
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4. 업무위탁
위탁금지 업무
구 분 위탁 불가 업무
준법감시인의 업무
(단, 임직원의 법규준수와 관련한 교육은 위탁가능)
의사결정권한
내부감사업무
위탁불가
위험관리업무
신용위험의 분석, 평가업무
[투자자문업]
투자자문계약의 체결과 해지업무, 투자자문의 요청에 응하여 투자
판단을 제공하는 업무
※ 본질적 업무 중 위탁이 가능한 업무*
① 투자자문계약자산 중 외화자산에 대한 투자판단을 제공하는 업무,
② 원화자산인 투자자문계약자산 총액의 20% 범위에서의 투자판
1) 단을 제공하는 업무는 위탁 가능
본질적 업무
[투자일임업]
투자일임계약의 체결과 해지업무, 투자일임재산의 운용업무
※ 본질적 업무 중 위탁이 가능한 업무*
① 일임재산 중 외화자산 운용업무, ② 원화자산인 투자일임재산
총액의 20% 이내에서의 운용업무, ③ 운용업무와 관련한 조사분
석업무, ④ 투자일임재산에 속한 증권, 장내파생상품, 외환거래법
에 따른 대외지급수단의 단순매매주문업무
24
제Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황
☞ 유의사항
◦ 투자일임(자문)업무를 위탁받은 제3자는 다음의 경우를 제외하고 위탁받은 자산을
다른 자에게 재위탁 불가 (법 제42조제5항)
- 투자자 보호를 해하지 아니하는 범위에서 금융투자업의 원활한 수행을 위하여
필요한 경우로서 다음 업무들에 대하여 위탁한 자의 동의를 받았을 경우 재위탁
가능 (영 제48조)
* 전산관리·운영업무, 고지서 등 발송업무, 보관업무, 조사분석업무, 법률검토 업무,
회계관리 업무, 문서 등의 접수업무, 채권추심 업무 등
5. 투자자의 구분
5.1. 투자자의 구분
◦ 법은 금융투자상품에 대한 전문성, 소유자산규모 등 투자위험 감수능력에
따라 투자자를 전문투자자와 일반투자자로 구분
5.2. 전문투자자
◦ 금융투자상품에 대한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에
따른 위험감수능력이 있는 투자자 (법 제9조제5항)
- 국가, 중앙은행, 주요 금융기관 등 기관투자자, 상장법인 등은 원칙적으로
전문투자자로 인정
- 그 외 ① 비상장법인 등 일반 법인은 금융투자상품 잔고가 100억원 이상
으로 금융위에 요건 충족 입증 자료*를 제출한 경우와
- ② 개인은 금융투자업자에 계좌를 개설한지 1년이 지났을 것, 금융투자
상품 잔고가 50억원 이상으로 금융위에 요건 충족 입증 자료*를 제출한
경우 전문투자자로 인정
* 2년마다 신고 갱신 필요
◦ 전문투자자는 일반투자자에 비해 투자자보호 규제 완화 적용
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투자자문회사
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[전문투자자의 범위]
일반투자자
구 분 자본시장법 시행령
전환가능
국 가 X
한국은행 X
1)
주권상장법인 O
은행(특수은행 포함) X
보험회사 X
금융투자업자 X
증권금융회사 X
종합금융회사 X
자금중개회사 X
금융기관 금융지주회사 X
여신전문금융회사 X
상호저축은행 및 상호저축은행중앙회 X
산림조합중앙회 X
새마을금고연합회 X
신용협동조합중앙회 X
상기 국내금융기관에 준하는 외국금융기관 X
예금보험공사 및 정리금융기관 X
한국자산관리공사 X
한국주택금융공사 X
한국투자공사 X
한국금융투자협회 X
기 타
한국예탁결제원 X
한국거래소 X
금감원 X
2)
집합투자기구 X
신용보증기금 X
26
제Ⅰ장 투자자문(일임)업 개황
일반투자자
구 분 자본시장법 시행령
전환가능
기술신용보증기금 X
1)
법률에 따라 설립된 기금관리, 운용법인 O
1)
법률에 따라 공제사업을 영위하는 법인 O
1)
지방자치단체 O
1)3)
금융위에 전문투자자로 신고한 법인中
- 관련자료를 제출한 날 전날의 금융투자상품 잔고
O
100억 이상 법인
- 관련자료를 제출한 날부터 2년 이내
금융위에 전문투자자로 신고한 개인中1)3)
- 관련자료를 제출한 날 전날의 금융투자상품 잔고
50억 이상 법인 O
- 계좌개설한 날부터 1년 이상
- 관련자료를 제출한 날부터 2년 이내
4)
상기 내국인에 준하는 외국인 △
외국정부, 조약에 따라 설립된 국제기구,
X
외국 중앙은행
1)
해외증권시장 주권상장법인 O
27
투자자문회사
법규핸드북
☞ 금융위 유권해석
5.3. 일반투자자
28
제 Ⅱ장
투자자문회사 진입 및 퇴출
투자자문회사
법규핸드북
제Ⅱ장 투자자문회사 진입 및 퇴출
1. 투자자문회사 진입
☞ 참고사항
쉍 변경등록 절차
① 등록신청 준비
구분 등록요건
◦ 투자자문업 : 5억원*
◦ 투자일임업 : 15억원*
자기자본
◦ 기등록 단위별로 요구되는 자기자본 유지요건(70%)에 상기 금액을
더한 금액을 상회할 것
30
제Ⅱ장 투자자문회사 진입 및 퇴출
구분 등록요건
대주주 ◦ 영 제23조 제2호의 완화된 대주주 요건 적용
신청인 본인 ◦ 영 제16조 제8항 제2호에서 정한 사회적 신용 요건을 충족할 것
임원 ◦ 법 제24조에서 정한 임원의 자격요건을 충족할 것
◦ 투자자문업 : 상근 임직원인 투자권유자문인력 1인 이상
전문인력 ◦ 투자일임업 : 상근 임직원인 투자운용인력 2인 이상
◦ 투자자문업 ․ 투자일임업 : 위의 인력을 모두 갖출 것
◦ 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해
이해상충 상충을 방지하기 위한 다음의 체계를 갖출 것
방지체계 - 이해상충관리를 위한 내부통제기준
- 정보교류의 차단을 위한 적절한 체계
* 일반 및 전문투자자 대상 기준이며 전문투자자만 대상으로 하는 경우 1/2로 완화적용
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투자자문회사
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☞ 유의사항
◦ 등록신청 이전에 금감원의 등록심사 담당자에게 등록요건 충족여부 및 첨부
서류 등의 구비여부 등을 확인하시길 권유드립니다
(금감원 자산운용감독실 자산운용총괄팀 / 02-3145-6707)
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제Ⅱ장 투자자문회사 진입 및 퇴출
2. 투자자문회사 퇴출
☞ 유의사항
등록취소 자진폐지
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투자자문회사
법규핸드북
2.2. 자진폐지 절차
① 이사회 및 주총결의
② 금융투자업 폐지 공고 및 통지
34
제Ⅱ장 투자자문회사 진입 및 퇴출
폐지 승인신청서
상 호
본 점 소 재 지
대 표 자
자 기 자 본
업무의 종류 및 규모
폐 지 의 개 요
(목적 ․ 시기 ․ 내용 ․ 방법 등)
폐지공고내용, 공고예정일 및
공 고 신 문
■ 첨부서류
1. 폐지를 위한 의사결정을 증명하는 이사회 의사록 및 주주총회 의사록 등 사본 1부
2. 인가 ․ 등록확인서류 원본 1부
3. 폐지를 위한 신문공고문 사본(폐지완료 후 제출) 1부
4. 신청일 현재 회사의 재산목록과 재무제표 및 부속명세서 각 1부
5. 정관 1부
6. 잔여 재산의 처리 방법 등을 기재한 업무처리계획서 1부
7. 채권자, 주주 및 투자자 등 이해관계자의 보호절차 이행 계획 서류 1부
8. 향후 추진일정에 관한 서류 1부
9. 그 밖에 신청사실의 타당성을 심사하기 위하여 필요한 서류
※ 영문서류는 국문번역서류를 함께 제출
년 월 일
신청인(대리인) 서명 또는 인
금융위원회 위원장 귀하
35
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제 Ⅲ장
투자자문회사 영업시 유의사항
투자자문회사
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1. 일반적인 업무절차
2. 투자권유
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제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
☞ 유의사항 (적합성 원칙 등)
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☞ 유의사항
(계약권유문서 필수포함사항 / 법 제97조제1항, 영 제98조, 규정 제4-73조)
6. 수수료 관련 사항
7. 투자실적의 평가 및 투자결과를 투자자에게 통보하는 방법(일임계약만 해당)
8. 임원 및 대주주에 관한 사항
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제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
3. 투자자문 · 일임계약
3.1. 계약의 구분
◦ 계약은 크게 투자자문계약과 투자일임계약으로 구분되며, 고객, 투자대상,
투자비율 등에 따라 다양한 조건을 부여하여 쌍방 합의하에 작성
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계약의 종류
구 분 내 용
서비스 제공형태 ·투자자문계약, 투자일임계약
고 객 ·일반투자자, 전문투자자
투자대상 ·주식, 채권, 파생금융상품 등 금융투자상품
3.2. 운용프로세스에 따른 계약 구분
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제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
운용프로세스에 따른 계약체결의 주체
구 분 Ⅰ형 Ⅱ형
투자일임계약 회사 vs 고객(일반투자자) 회사 vs 고객(전문투자자)
자산보관계약 - 고객 vs 자산보관회사
사무수탁계약 - 회사(고객) vs 사무수탁회사
평가회사계약 - 고객 vs 평가회사
Ⅱ형(기관고객용) 프로세스 현황
② 계좌개설
고 객 증권회사
① 일임계약 ③ 주문
⑤ 운용결과 ④ 매매내역
보고 투자자문회사 통보
사무수탁 수도결재 ④ 매매내역
자금입출금
계약 ③ 운용지시 통보
사무수탁사** 상호 check
자산보관회사*
자산보관계약
◦ 계약시 필요서류
구 분 필 요 서 류* 비 고
투자자문업등록증 사본, 사업자등록증 사본,
투자자문회사 사용인감의 경우
법인인감, 법인인감증명서, (사용인감계)
- 사용인감
사업자등록증 사본, 법인등기부등본,
법인고객 - 사용인감계
인감도장, 인감증명서, (사용인감계)
개인고객 실명확인증표사본, (인감)도장, (인감증명서) -
* 계약관련서류는 회사마다 다를 수 있으나, 계약의 실체 확인에 필요한 서류는 상호 징구하여
보관하는 것이 바람직함
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3.3. 계약의 체결
3.4. 계약체결 자격
◦ 투자자문회사 임직원의 경우, 투자권유자문인력 또는 투자운용인력의 자격
요건을 갖추지 못한 경우에도 계약체결 업무 수행가능
☞ 금융위 유권해석
쉍 투자자문 ․ 일임업 영위시 투자권유 및 투자자문 ․ 일임계약의 체결 업무를 하기
위하여 투자권유자문인력 자격을 갖추어야 하는지 여부
44
제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
☞ 유의사항 (법 제52조)
투자권유대행인의 금지행위
1. 금융투자업자를 대리하여 계약 체결
2. 투자자로부터 금전, 증권 그 밖의 재산 수취
3. 투자권유대행업무의 재위탁
4. 투자자를 대리한 계약 체결
5. 투자자로부터 금융투자상품에 대한 매매권한 위탁
6. 제3자로 하여금 투자자에게 금전을 대여하도록 중개, 주선, 대리
7. 투자일임재산을 집합운용하는 것처럼 투자권유하거나 투자광고
8. 둘 이상의 금융투자업자와 위탁계약 체결
9. 보험설계사가 소속보험사가 아닌 다른 보험회사와 위탁계약 체결
10. 투자자에게 규정 제4-18조제2항의 한도를 초과한 직접, 간접적인 재산상의 이익을
제공하면서 권유
11. 금융투자상품의 가치에 중대한 영향을 미치는 사항을 사전에 알고 있었으면서도
투자자에게 알리지 않고 매수매도를 권유
12. 위탁계약을 체결한 금융투자업자의 주식에 대한 매도매수 권유
13. 투자목적, 재산상황, 투자경험 등을 감안하지 않고 지나치게 빈번하게 투자권유
14. 본인 또는 제3자의 금융투자상품 가격상승을 목적으로 취득을 권유
15. 투자자가 법 제174조, 제176조 및 제178조에 위반되는 매매 등을 함을 알고
이를 권유
16. 투자자의 위법한 거래를 은폐하기 위하여 부정한 방법을 사용하도록 권유
3.5. 계약서류의 교부
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3.6. 계약의 변경
투자일임계약 체결 절차 및 변경
계약 체결
사전권유문서 교부 및 중도해지 기타
⇨ (계약체결 ⇨ ⇨
투자자 정보 파악 만기해지 재계약 등
후 변경 등)
3.7. 계약의 해지
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제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
4. 수수료 및 보수
계약금액 순자산총액*(NAV)
성과보수가 있는 성과보수가 없는
계약인 경우 합리적임 계약인 경우 합리적임
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제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
5. 투자일임재산의 운용
일반투자자(개인 등) 전문투자자(기관 등)
증권사에 고객명의의 계좌를 개설하고, 고객은 자산보관회사를 통해 계좌를
증권사에 투자자문회사를 동 계좌의 개설하고, 운용지시를 통하여 주문권을
주문대리인으로 등록 행사
5.2. 매매
◦ 국내운용시 매매주문 방법
주문방법 내 용
HTS 고객으로부터 계좌번호와 비밀번호를 수령하여 주문
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◦ 해외 운용
구 분 내 용 주문방법
① 국내증권사 매매가능 국가
고유재산의 ·외국환거래규정 1-2조제4호에 : 국내증권사를 통해 매매
해외투자 의거 기관투자자에 해당 ② 국내증권사 매매불능 국가
: 외화증권 직접투자
·국내증권사를 통한 위탁매매만
개인 ·국내증권사를 통해 매매
고객 가능
자산 ·고객명의로 해외계좌 개설 및 ·국내증권사를 통해 매매하는
기관
외화자금의 송금이 가능 것이 최선
☞ 근거법령
≪외국환거래규정≫
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제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
5.3. 컴플라이언스
☞ 근거법령
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제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
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제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
5.4. 리스크 관리
☞ 금융위 유권해석
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☞ 근거법령
≪금융투자업규정≫
제3-44조(위험관리지침의 정비) ① 금융투자업자는 위험을 관리하기 위하여 필요
한 지침(이하 “위험관리지침”이라 한다)을 마련하고, 이를 준수하여야 한다.
② 위험관리지침은 금융투자업자가 내부적으로 관리할 영업용순자본비율 및 자
산부채비율의 수준(일정한 변동범위를 포함한다), 운용자산의 내용과 위험의 정
도, 자산의 운용방법, 고위험 자산의 기준과 운용한도, 자산의 운용에 따른 영향,
콜차입 등 단기차입금 한도, 내부적인 보고 및 승인체계, 위반에 대한 내부적인
징계내용 및 절차 등에 관한 기본적인 사항, 위험관리조직의 구성 및 운영에 관
한 사항, 그 밖에 필요한 사항을 정하여야 한다. <개정 2012.1.3>
③ 제1항의 위험관리지침에는 영 제31조제1항제2호에 따라 자산 및 집합투자재
산을 운용하면서 발생하는 위험을 효율적으로 관리할 수 있도록 다음 각 호의 내
용을 포함하여야 한다.
1. 자산 및 집합투자재산의 운용시 발생할 수 있는 위험의 종류, 인식, 측정 및
관리체계에 관한 내용
2. 금융투자업자 또는 집합투자기구가 수용할 수 있는 위험수준의 설정에 관한
내용
3. 개별 자산 또는 거래가 금융투자업자 또는 집합투자기구에 미치는 영향(잠재
적인 영향을 포함한다)의 평가에 관한 내용
4. 위험관리지침의 내용을 집행하는 조직에 관한 내용
5. 위험관리지침 위반에 대한 처리절차
6. 제4-14조에 따른 장부외거래기록의 작성․유지에 관한 사항
7. 그 밖의 건전한 자산운용을 위해 필요한 사항
④ 금융투자업자는 위험관리지침을 제정 ․ 변경한 때에는 금융감독원장에게 보
고하여야 하며, 금융감독원장은 필요한 경우 그 개선을 요구할 수 있다.
⑤ 금융감독원장은 금융투자업자의 위험의 규모 및 관리수준을 평가할 수 있다.
⑥ 제5항에 따른 평가의 방법 ․ 기준 등 세부사항은 금융감독원장이 정한다.
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제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
6. 투자일임보고서
6.1. 투자일임보고서의 교부
◦ 투자일임업자는 일반투자자에 대하여 투자일임보고서를 3개월마다 1회
이상 교부해야 함 (법 제99조)
◦ 투자일임보고서는 투자일임보고서 작성대상 기간이 지난 후 2개월 이내에
직접 또는 우편발송 등의 방법으로 투자자에게 발송
- 다만, 투자자가 전자우편을 통하여 투자일임보고서를 받는다는 의사
표시를 한 경우 전자우편을 통한 교부 가능 (영 제100조제2항)
☞ 투자일임보고서 필수기재사항
항 목 근 거
투자일임재산의 운용현황 법§99조①1
투자일임재산을 고유재산과 거래한 실적이 있는 경우 거래시기, 실적 및 잔액 법§99조①2
운용경과의 개요 및 손익현황 영§100조①1
투자일임재산의 매매일자, 매매가격, 위탁수수료, 각종 세금 등 운용현황 영§100조①2
투자일임재산에 속한 자산의 종류별 잔액현황, 취득가액, 시가 및 평가손익 영§100조①3
투자일임수수료 부과시 그 시기 및 금액 영§100조①4
투자일임재산을 실제로 운용한 투자운용인력에 관한 사항 규정§4-78조1
성과보수에 관한 약정이 있을 경우 기준지표의 성과와 성과보수 지급내역 규정§4-78조2
투자자의 투자성향개요 규정§4-78조3
투자자가 부여한 각종 투자제한사항 규정§4-78조4
실제 적용된 투자전략과 시장상황분석 규정§4-78조5
운용과정에서 발생한 위험요소 분석 규정§4-78조6
투자일임수수료, 증권거래세 등 총 발생비용 및 세부내역 규정§4-78조7
매매회전률 규정§4-78조8
성과보수 수취시 성과보수 부과기준 및 충족여부 규정§4-78조9
* 투자일임보고서의 서식 및 작성방법 : 시행세칙 제8-1조제22호 양식 참조
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1. 투자일임계약의 개요
(단위 : 원, %)
2. 투자자의 투자성향
가. 투자자의 연령, 재무상태, 금융자산비중, 투자위험 감수능력 및 투자경험 등을
토대로 투자일임업자가 파악한 투자자의 투자성향을 서술식으로 상세히
기재한다.
나. 투자자가 특정 금융투자상품에 대한 매수 ․ 매도 및 편입제한 등 투자일임재산
운용에 대하여 부여한 각종 제한사항을 기재한다. 제한사항이 없는 경우에는
해당사실이 없음을 기재하여야 한다.
3. 투자일임재산의 운용현황
가. 투자일임보고서 작성대상기간 중 시장상황 및 투자일임재산 운용에 적용된
투자전략을 서술식으로 기재한다.
나. 투자일임재산의 매매종목, 매매가격, 수수료 및 각종 세금 등 운용현황을 일자
별로 기재한다.
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제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
(단위 : 원, 주, 좌)
매매 매매 매매 위탁매매 각종
구분 종목명 수량
일자 단가 금액 수수료 세금
매매회전율
구 분 매수금액 매도금액 해당기간 기간누적
(’00.00.00 ~ ’00.00.00) (’00.00.00 ~ ’00.00.00)
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투자자문회사
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제Ⅲ장 투자자문회사 영업시 유의사항
5. 투자일임수수료 등 비용발생내역
가. 투자일임보고서 작성대상기간 및 계약기간 중 발생한 투자일임수수료, 위탁
매매수수료, 증권거래세, 기타 제세금 등을 상세히 기재한다.
(단위 : 원)
투자일임 성과 위탁매매 각종 기타
구 분 총비용
수수료 보수 수수료 세금 비용
해당기간
(’00.00.00 ~ ’00.00.00)
기간누적
(’00.00.00 ~ ’00.00.00)
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6. 투자운용전문인력 현황
운용중인 다른 투자일임계약 현황
운용
직위 성명 운용규모 주요 경력 연락처
개시일 투자일임계약(건)
(백만원)
7. 그 밖의 작성방법
가. 투자일임재산 운용과정에서 투자자와의 이해상충 발생여지가 있는 거래가
있는 경우 세부내역을 기재하고 구체적인 조치사항에 대해 기재하여야 한다.
나. 투자결과보고서의 기재사항은 당해 투자자가 이해할 수 있도록 쉽고 간명하게
기재하여야 한다.
다. 관련법령 및 규정 등에서 정하는 사항을 포함하는 범위 내에서 표 등을 일부
변경하여 작성할 수 있고, 다만 그 변경사유는 구체적으로 기재하여야 한다.
라. 그 밖에 제1호부터 제6호까지 외의 사항 등을 추가로 기재할 수 있다.
62
제 Ⅳ장
기타 법규준수사항
투자자문회사
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제 Ⅳ장 기타 법규준수사항
1. 영업행위 규칙
64
제Ⅳ장 기타 법규준수사항
65
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금융투자상품 매매 절차 및 보고사항
☞ 금융위 유권해석
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제Ⅳ장 기타 법규준수사항
2. 투자광고
☞ 유의사항
(투자광고 시 포함사항)
1. 금융투자업자의 명칭, 상품의 내용 및 투자위험
2. 금융투자업자는 금융투자상품에 대해 충분한 설명의무가 있다는 내용
3. 금융투자업자의 투자설명을 듣고 투자할 것을 권고하는 내용
4. 타 기관 등으로부터 수상, 선정, 인증, 특허 등을 받았을 경우 당해 기관의 명칭,
수상 시기 및 내용
5. 수수료에 관한 사항
6. 투자광고를 하는 자, 투자광고의 내용, 투자광고의 매체 ․ 크기 ․ 시간 등을 고려
하여 규정 제4-11조 제1항에서 고시하는 사항
(투자광고시 준수사항)
1. 수익률을 표시하는 경우 좋은 기간의 수익률만 표시하는 행위금지
2. 타상품과 비교광고를 하는 경우 명확한 근거없이 타 상품을 열등한 것으로 표시
하는 행위 금지
3. 준법감시인(준법감시인이 없는 경우에는 감사 등 이에 준하는 자를 말한다)의
사전 확인을 받는 등 규정 제4-12조제1항에서 정하여 고시하는 방법에 따를 것
67
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3. 불건전 영업행위의 금지
항 목 근 거
투자자로부터 금전·증권, 그 밖의 재산을 보관·예탁 받는 행위 법§98①1
투자자에게 금전·증권, 그 밖의 재산을 대여하거나 제3자의 금
법§98①2
전·증권, 그 밖의 재산의 대여를 중개·주선 또는 대리하는 행위
투자권유자문인력 또는 투자운용인력이 아닌 자에게 투자자문업
법§98①3
또는 투자일임업을 수행하게 하는 행위
계약으로 정한 수수료 외의 대가를 추가로 받는 행위 법§98①4
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제Ⅳ장 기타 법규준수사항
항 목 근 거
투자일임재산으로 일임업자 또는 그 이해관계인의 고유재산과 거래
하는 행위
* 단, 이해관계인이 되기 6개월 이전에 체결한 계약에 따른 거래인 경우, 증권 법§98②6
시장 등 불특정 다수인이 참여하는 공개시장을 이용한 경우 등 영 제99조제
2항제3호에 해당하는 경우는 가능
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항 목 근 거
투자자의 동의를 얻지 아니하고 투자운용인력을 교체하는 행위.
규정§4-77 2
단 투자일임계약에서 부득이하다고 기재한 경우는 제외
투자일임재산의 운용내역 및 자산평가가액에 대한 투자자의 조회를
규정§4-77 3
거부하거나 방해하는 행위
특정 증권 등의 취득과 처분을 각 계좌재산의 일정비율로 정한 후
여러 계좌의 주문을 집합하는 행위. 다만, 규정 제4-77조제5호에 따
규정§4-77 4
라 투자자를 유형화한 경우 각 유형에 적합한 방식으로 투자일임재
산을 운용하는 경우에는 그러하지 아니하다
투자자의 연령·투자위험 감수능력·투자목적·소득수준·금융자
산의 비중 등 재산운용을 위해 고려가능한 요소를 반영하여 투자자
규정§4-77 5
를 유형화하고 각 유형에 적합한 방식으로 투자일임재산을 운용하
지 않는 행위
매 분기 1회 이상 투자자의 재무상태, 투자목적 등의 변경여부를
규정§4-77 6
확인한 후 변경상황을 재산운용에 반영하지 아니하는 행위
성과보수를 수취하는 경우 기준지표에 연동하여 산정하지 않는 행위.
규정§4-77 8
단 투자일임업자와 투자자간 합의에 의해 달리 정한 경우는 제외
고유재산운용업무와 투자일임재산간 금융투자상품의 매매 등에 관한
규정§4-77 10
정보를 제공하는 행위
투자광고의 내용에 특정 투자일임계좌의 수익률 또는 여러 투자일
규정§4-77 11
임계좌의 평균수익률을 제시하는 행위
투자권유시 투자자를 유형화한 경우 월별, 분기별 등 일정기간동안의
각 유형별 가중평균수익률과 최고·최저 수익률을 같이 제시하는 규정§4-77 12
행위 이외의 방법으로 수익률을 제시하는 행위
투자일임재산을 거래일과 결제일이 다른 금융투자상품에 운용하면서
규정§4-77 14
수시입출방식으로 투자일임계약을 체결하는 행위
70
제Ⅳ장 기타 법규준수사항
4. 불공정 거래의 금지
71
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4.4. 시세조종행위 등의 금지
4.5. 부정거래행위 등의 금지
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제Ⅳ장 기타 법규준수사항
☞ 주요 불공정거래 규제 내용
☞ 시세조종행위
숔 개념
◦ 자유로운 수급관계로 형성된 시세를 인위적으로 변동시키거나, 타인으로 하여금
그 시세를 공정한 시세로 오인케하여 부당이득을 취하는 행위
숕 시세조종 세부 유형
① 위장거래를 통한 시세조종 (법 제176조제1항)
- 상장증권 또는 장내파생상품 매매에 관하여 매매가 성황을 이루고 있는 듯이
잘못 알게 하거나 타인에게 그릇된 판단을 하게 할 목적으로 가장 및 통정
매매를 이용하는 행위
* 통정매매 : 자기가 매수(매도)하는 같은 시기에 타인과 통정하여 매도(매수)하는 행위
* 가장매매 : 권리이전을 목적으로 하지 않는 가장된 매매거래 (동일인이 매매의 당사자)
73
투자자문회사
법규핸드북
<현·선 연계 등 시세조종>
이익목적시장 시세조종시장
장내파생상품 증권
증권 장내파생상품
증권 연계증권
연계증권 증권
(예시)
① 콜워런트를 보유한 투자자가 워런트 증권에서 부당한 이득을 얻을 목적으로 기초자산인
해당 회사의 주식 가격을 조종하는 경우
(이익목적시장: 연계증권, 시세조종시장: 증권)
② 개별주식선물의 롱포지션 보유자가 장내파생상품시장에서 부당한 이득을 얻기 위해서
기초자산인 해당 회사의 주가를 조종
(이익목적시장: 장내파생상품시장, 시세조종시장: 현물시장)
※ 연계증권의 범위 : CB, BW, EB, DR, 워런트증권 등
74
제Ⅳ장 기타 법규준수사항
- 준내부자
․ 인허가, 지도, 감독 기타 권한을 가진 자
․ 당해법인과 계약을 체결하거나 체결을 교섭하고 있는 자
․ 내부자 및 준내부자에 해당하지 않게 된 날부터 1년 이내의 자
- 정보수령자 : 내부자로부터 직접 정보를 지득한 수령한 자(1차수령자에 한함)
② 미공개 주요정보
- 법인의 업무등과 관련한 정보 : 시장정보 및 정책정보는 규제 대상이 아님
- 중요정보 : 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 정보
- 미공개 정보 : 일반에 공개하지 않거나 공개 후 일정한 주지기간 미경과 정보
(예, 전자공시시스템에 공시한 후 3시간 경과)
③ 직무관련성 및 이용행위
- 직무상 지득(직무관련성) : 당해 회사의 업무등과 관련된 정보를 직무와 관련
하여 알게 된 때
․ 임직원 등 : 직무 수행과정에서 미공개정보 지득
․ 주요주주 : 주요주주의 권리를 행사하는 과정에서 미공개정보 지득
․ 준내부자 : 권한을 행사하는 과정에서 미공개정보 지득
- 특정증권 등의 거래에 이용 또는 이용케 하는 행위
․ 거래 : 매매 뿐만 아니라 교환, 양도, 담보권 설정·취득, 증권의 대차거래 등
도 포함
․ 이용행위 : 미공개 중요정보를 인식한 상태에서 거래
․ 이용하게 하는 행위 : 타인이 거래하리라 예상하고 미공개정보를 알려주거나
미공개정보에 기하여 타인에게 거래를 권유하는 행위
숕 공개매수정보 이용행위
○ 공개매수자의 내부자 등이 공개매수의 실시 또는 중지에 관한 정보를 이용하여
공개매수 대상증권의 매매에 이용하는 행위
① 규제 대상자
- 공개매수의 내부자
․ 공개매수자(계열회사 포함), 공개매수자의 임직원, 대리인
․ 공개매수자의 주요주주 : 10%이상 소유주주 및 사실상의 지배주주
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투자자문회사
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- 준내부자
․ 인허가, 지도, 감독 기타 권한을 가진 자
․ 공개매수자와 계약을 체결하거나 체결을 교섭하고 있는 자
․ 내부자 및 준내부자에 해당하지 않게 된 날부터 1년 이내의 자
- 정보수령자(1차 정보수령자에 한함)
② 공개매수 정보 이용
- 중요성 : 공개매수 정보는 중요한 정보로 간주
- 미공개 정보 : 회사 내부자의 미공개 이용행위와 동일(공개매체와 주지기간)
- 직무관련성 및 이용행위 : 내부자의 미공개 이용행위와 동일
(직무수행과정에서 공개매수정보 취득)
⇒ 공개매수자가 공개매수를 목적으로 거래하는 것은 허용
※ 공개매수대상회사의 임직원은 내부자에 포함되지 않음
76
제Ⅳ장 기타 법규준수사항
☞ 부정거래행위
숔 도입배경
○ 증권시장에서 발생하는 불공정행위 수법은 다양하고 신종 사기수법이 계속 등장
○ 불공정거래 유형을 일일이 법률에 열거하여 규제하기는 불가능
○ 종전 증권거래법 시세조종 행위에서 분리하여 법에서 포괄적 사기행위 금지
조항을 도입(catch-all provision)
※ 일본 뺷금융상품거래법 제157조뺸(부정거래행위 금지) : 유가증권의 매매 기타 거래 또는
파생상품거래 등에 관하여 부정한 수단, 계획 또는 기교를 사용하는 것
숕 규제유형
○ 금융투자상품의 매매(증권의 경우 모집·사모·매출 포함), 그 밖의 거래와 관련
하여 (법 제178조제1항)
- 부정한 수단, 계획 또는 기교를 사용하는 행위
- 중요사항에 관하여 거짓의 시세 또는 표시를 하거나, 중요사항의 기재 또는
표시가 누락된 문서, 그 밖의 기재 또는 표시를 사용하여 금전, 그 밖에 재산상
이익을 얻고자 하는 행위
○ 금융투자상품의 매매, 그 밖의 거래를 할 목적이나 그 시세의 변동을 도모할 목적
으로 (법 제178조제2항)
- 풍문의 유포, 위계의 사용, 폭행 또는 협박하는 행위
☞ 처벌조항
숔 형사책임
○ 10년 이하 징역 또는 5억원 이하 벌금
77
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○ 가중처벌
- 부당이득 5억원 이상 : 3년이상 유기징역
- 부당이득 50억원 이상 : 5년이상 유기징역 또는 무기징역
숕 민사책임
○ 당해 유가증권거래자에 대한 손해배상책임
○ 증권범죄집단소송법 적용대상
※ 시세조종, 미공개정보 이용 미 및 부정거래 행위에 대한 처벌은 동일
5. 자료의 기록· 유지
78
제Ⅳ장 기타 법규준수사항
구분 자료의 종류 최소보존기간
1. 투자광고, 투자권유 및 투자계약 관련자료
① 투자자의 일반정보(법 제46조제2항에 따라 파악한 정보)
- 투자자가 다수의 계좌․금융투자상품을 거래하고 있는 경우
에는 1개의 기록으로 대체가능
② 약관을 포함한 투자자에게 제공한 문서(서신, 안내문, 투
자권유문서 등을 포함)
- 약관, 투자설명서, 상품설명서, 위험고지문서 제공시에는
그 사실을 입증하는 증빙자료도 포함
- 투자권유의 적합성 확인서류 10년
③ 투자광고에 관한 사항
- 방송광고를 제외한 광고의 사본
- 방송광고 등은 광고문안 및 광고내용
④ 장외파생상품 거래업무 관련
- 장외파생상품 거래대장
영업에 - 상근임원의 승인서류, 거래상대방의 신원확인서류
관한 - 거래상대방과 수수한 제반서류
자료 ⑤ 투자계약서 또는 계좌계설 관련서류
2. 분쟁 등 제1호외에 투자자와 관련된 자료
① 투자자의 예탁재산 출납기록
- 투자자별 예탁재산 종류별로 입출고(금), 출납기록, 시기
5년
② 투자자예탁재산 보관기록
- 예탁증권의 종류, 수량, 보관처, 질권설정여부 등
- 별도예치금 일별금액 및 산출근거
3. 주문기록, 매매명세 등 투자자의 금융투자상품의 거래 관련
자료
① 투자자의 주문기록
- 투자자별 증권거래 및 파생상품의 주문정보(종목, 주문 10년
호가, 시기, 호가종류, 주문접수자 등)
② 투자자의 매매거래기록
- 매매거래 체결정보(시기, 종목, 가격, 제세공과금 등)
79
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구분 자료의 종류 최소보존기간
③ 일일정산대장 등 그 밖에 투자자의 거래와 관련된 자료
4. 투자자재산의 운용관련자료
① 공통자료(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)
- 자산배분내역서, 매매주문서, 매매보고서, 자산 대여․대차
등 운용지시서, 부동산 등 투자대상자산 관리위탁계약서,
부동산 등 매매 ․ 임대차등 계약서, 대출계약서 및 예금 ․
보험금등에 대한 근질 및 근저당 등 담보권설정서류, 이
자․공사비․등기비용․제세공과금 등 납부서류 등
② 집합투자재산 운용관련자료
10년
- 자산운용보고서, 집합투자재산평가위원회 회의록, 의결
권공시대상법인에 대한 의결권행사 기록, 기준가격 오류
수정 및 재공고에 관한 기록 등
③ 투자일임재산 운용관련자료
- 투자일임보고서, 일임재산운용내역서
④신탁재산 운용관련자료
- 의결권공시대상법인에 대한 의결권행사 기록, 신탁재산
명세서, 신탁재산운용내역서 등
5. 업무위탁 및 부수업무 관련 자료
① 업무위탁 관련자료
- 업무위탁계약서(Delegation Agreement), 업무위탁 운영
기준, 업무위탁계약에 관한 준법감시인의 검토의견, 수탁 3년
외국 금융투자업자 등의 자격증빙서류
② 조사분석자료 등에 관한 기록
- 조사분석자료, 배포시기(최초 배포시기, 일반공표시기)
6. 재무에 관한 서류 및 그 작성의 기초가 되는 서류
① 법령, 규정 등에서 정한 회계장부
② 특수관계인의 범위, 현황, 변경내역
③ 증권보유기록(자기계산으로 보유하는 경우에 한한다)
재무에
- 증권 종류별, 수량, 보관방법 등에 관한 기록
관한 10년
④ 증권 매매기록(자기계산으로 매매하는 경우에 한한다)
자료
⑤ 파생상품 거래기록(자기계산으로 거래하는 경우에 한한다)
⑥ 특수관계인과의 거래기록
- 내부품의, 거래목적, 거래동기, 공정거래(arm's length
rule) 적합여부, 거래대상, 거래시기, 수량·가격, 거래사유
80
제Ⅳ장 기타 법규준수사항
구분 자료의 종류 최소보존기간
7. 주주총회 또는 이사회 결의 관련 자료 10년
81
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6. 사내규정 및 필수 조직
구 분 근 거 비 고
내부통제기준 법§28①, 영§31② 이사회 결의
위험관리지침 규정§3-44 이사회 결의, 금감원 보고
수수료부과기준 법§58 협회통보, 홈페이지 공시
투자일임업자 이익제공 영§99④4,
및 수령기준 규정§4-76
임직원의 금융투자상품
법§63 매월, 분기별 내부 보고
매매기준
특정 금융거래정보의 보고 및
자금세탁방지업무지침
이용 등에 관한 법률§5
투자권유준칙 법§50 홈페이지 공시
구 분 근 거 설치대상
준법감시인 법§28②, 영§32 일임재산 5천억원 이상
사외이사 및 감사위원회 법§25~§26 일임재산 6조원 이상
상근감사 법§27 일임재산 3조원 이상
82
제Ⅳ장 기타 법규준수사항
83
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제 Ⅴ장
공시 및 보고사항
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제Ⅴ장 공시 및 보고사항
1. 공시
투자자문회사 협회 홈페이지 게시
구 분 ※
홈페이지 게시 (수시공시 항목)
거액의 손실 또는 금융사고 등이 발생한 경우 ○ ○
금융위로부터 경영개선 권고 ․ 요구 ․ 명령 등을 받은 경우 ○ ○
재무구조에 중대한 변경을 초래하는 사항이 발생한 경우 ○ ○
금융투자업자 경영환경에 중대한 변경을 초래하는 사항이
○ ○
발생한 경우
재산 등에 대규모변동을 초래하는 사항이 발생한 경우 ○ ○
채권채무관계에 중대한 변동을 초래하는 사항이 발생한 경우 ○ ○
투자 및 출자관계에 관한 사항이 발생한 경우 ○ ○
손익구조변경에 관한 사항이 발생한 경우 ○ ○
기타 법인경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생한
○ ○
경우
※ 금융투자협회의 “금융투자회사 영업 및 업무에 관한 규정 시행세칙” <별지 제2호>의 공시서
식에 따라 협회 홈페이지 및 각사 홈페이지에 공시하고 동 내용을 금감원에 보고
86
제Ⅴ장 공시 및 보고사항
주요 경영상황 공시 항목
공시항목 공시양식 비고
가. 규정 제2-59조 제1호에 의한 부실채권 등이 발생한 경우 1-1
나. 규정 제2-59조 제2호에 의한 금융사고가 발생한 경우 1-2
다. 규정 제2-59조 제3호에 의한 민사소송 등의 사유로 손실
1-3
이 발생한 경우
2. 금융위원회로부터 경영개선 권고 ․ 요구 ․ 명령 등을 받은 경우
공시항목 공시양식 비고
가. 규정 제2-59조 제4호에 의한 경영개선 권고 ․ 요구 ․ 명령 등을
받은 경우
1) 금융투자업규정 제3-26조에 의한 경영개선권고를 받은
경우
2) 금융투자업규정 제3-27조에 의한 경영개선요구를 받은
경우
3) 금융투자업규정 제3-28조에 의한 경영개선명령을 받은
2-1
경우
4) 금융투자업규정 제3-35조에 의한 긴급조치를 받은 경우
5) 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 제420조제1항 및 제
2항 각호 외의 부분에 의한 금융투자업자에 대한 조치를
받은 경우
6) 금융산업의 구조개선에 관한 법률 조제2항 각 호외의 행정
처분을 받은 경우
공시항목 공시양식 비고
가. 규정 제2-59조 제5호에 의한 원화유동성비율을 위반한 경우 3-1
87
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88
제Ⅴ장 공시 및 보고사항
7. 재산 등에 대규모변동을 초래하는 사항
수시공시 항목 공시양식 비고
가. 주된 영업의 일부 또는 전부가 정지되거나 그 정지에 관한
7-1
행정처분이 있은 때
나. 천재 ․ 지변 ․ 전시 ․ 사변 ․ 화재 및 기타의 재해로 인하여
최근사업연도 자산 총액의 5% (대규모법인의 경우 2.5%) 7-2
이상의 손해가 발생한 때
수시공시 항목 공시양식 비고
가. 자기자본의 5%(대규모법인의 경우 2.5%) 이상의 담보제공 8-1-1
또는 채무보증에 관한 결정이 있은 때 ~8-1-2
9. 투자 및 출자관계에 관한 사항
수시공시 항목 공시양식 비고
가. 자산총액의 10%(대규모법인의 경우 5%) 이상의 유형고 9-1-1
정자산의 취득에 관한 결정이 있은 때 ~9-1-2
나. 자기자본의 5%(대규모법인의 경우 2.5%) 이상의 타법인의
주식 및 출자증권의 취득 또는 처분에 관한 결정이 있은 때
9-2-1
다만, 발생일 기준 자기자본이 100억원 미만인 회사의 경우
~9-2-2
자기자본의 30%와 5억원 중 적은 금액이 발생한 경우
<개정 2009. 5.19>
10. 손익구조변경에 관한 사항
수시공시 항목 공시양식 비고
가. 손익구조에 30%(대규모법인의 경우 15%) 이상 변경에 관한
10-1
사실 또는 결정이 있은 때
나. 파생상품의 거래(위험회피 목적의 거래 제외)로 인하여
10-2
자기자본의 5% 이상의 손실이 발생한 때
89
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수시공시 항목 공시양식 비고
11-1-1
가. 주식 ․ 현금배당(중간배당 포함)에 관한 결정이 있은 때
~11-1-2
나. 사외이사 및 감사(감사위원회 위원 포함)가 임기 만료외의 11-2-1
사유로 퇴임한 때, 준법감시인을 선임 ․ 해임한 때 ~11-2-4
다. 주식매수선택권을 부여하거나 부여를 취소하기로 결정한 11-3-1
때 ~11-3-2
11-4-1
라. 지주회사 편입 및 탈퇴에 관한 결정이 있은 때
~11-4-2
마. 지주회사인 경우 금융위로부터 경영개선을 위하여 조치를
11-5
받은 때
바. 주식교환 또는 주식이전의 결정이 있은 때 11-6
사. 자기주식의 취득 또는 처분, 신탁계약 등의 체결을 통한 11-7-1
처분에 관한 결정이 있은 때 ~11-7-6
아. 영업양도 ․ 양수 ․ 임대, 합병, 분할 등의 사실에 관한 결정이 11-8-1
있은 때 ~11-9-3
자. 주권을 해외의 증권거래소등에 상장 ․ 등록 또는 상장폐지
․ 등록취소하기로 결정하거나 상장 ․ 등록 또는 상장폐지 ․ 11-10-1
등록취소한 때 및 중권이 상장 ․ 등록된 국가의 감독기관 ~11-10-7
등으로부터 매매거래정지 등 기타조치를 받은 때
11-11-1
차. 주주총회소집 결의 및 임시 ․ 정기주주총회 결과
~11-11-3
카. 기타 상기의 사항에 준하는 사항으로서 투자자의 투자판
단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생하거나 결 11-12
정이 있은 때
타. 외국법인등이 국내 투자자에게 중대한 영향을 미칠 수 있는 11-13-1
사항이 발생하거나 결정이 있은 때 ~11-13-12
90
제Ⅴ장 공시 및 보고사항
② 약관 공시의무 (법 제56조제2항)
- 투자자문회사에서 약관을 제정 또는 변경한 경우 인터넷 홈페이지 등을
이용하여 공시
* 단, 약관의 제정 또는 변경 시 금융위 사전 신고 필요(법 제56조제1항), 본 매뉴얼 “3.
신고, 승인, 보고 등” 참조
91
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◦ 월별 업무보고서 (법 제33조제4항)
◦ 영업보고서 (법 제33조제2항)
2.2. 감사보고서
92
제Ⅴ장 공시 및 보고사항
3. 신고, 승인, 보고 등
3.1. 신고사항
◦ 약관의 제정 및 변경 (법 제56조)
◦ 해외직접투자 등 신고
93
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3.2. 승인사항
* 금감원장 업무위탁 사항
3.3. 보고사항
94
제Ⅴ장 공시 및 보고사항
보고사유 근 거 비 고
특수관계인(계열사)이 발행한 주식, 채권 및
약속어음(자금조달 목적에 한함)을 소유*하는 사안발생 후
행위를 하였을 경우 및 대주주에 대하여 법 제34조제4항 지체없이보고
신용공여를 하였을 경우 /공시
* 자기자본의 8% 비율의 범위에서 소유하는 경우
법 제34조제4항에 따른 보고사항 중 동법 법 제34조제5항 분기별
시행령 제39조제2항에서 정한 사항 영 제39조제2항 보고/공시
제삼자에게 업무를 위탁하여 위탁계약을 법 제42조제2항 위탁업무수행
체결한 경우 영 제46조 일 7일전까지
주권상장법인의 주식 등 5%이상 보유 시 사유 발생한
또는 그 보유 주식 등의 총수의 1% 이상 날부터
변동되는 경우 및 보고 후 그 보유 목적이나 법 제147조 5일이내
주요 계약 내용 등 중요한 사항의 변경이 /금감원 ,
있는 경우 거래소 보고
사안발생한
장내파생상품을 금융위가 정하여 고시하는
날부터
수량* 이상 보유 시 또는 그 보유 수량이 법 제173조의2,
5일이내/
금융위가 정하여 고시하는 수량 이상 변동 시 규정 제6-29조
금감원,
* 규정 제6-29조
거래소 보고
법 제418조 사유발생일로
상호 변경 영 제371조 부터
규정 제2-16조 7일 이내
정관 중 사업목적, 주주총회, 이사회, 그 외
법 제418조
지배구조에 관한 사항, 회사가 발행하는 사유발생일로
영 제371조
주식에 관한 사항, 그 밖에 금융위가 정하여 부터7일 이내
규정 제2-16조
고시한 사항 등에 대한 변경
법 제418조
사유발생일로
임원의 임면 영 제371조
부터7일 이내
규정 제2-16조
법 제418조
사유발생일로
최대주주 변경 영 제371조
부터7일 이내
규정 제2-16조
95
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보고사유 근 거 비 고
대주주 또는 대주주의 특수관계인의 법 제418조
사유발생일로
소유주식의 의결권이 있는 발행 주식 총수의 영 제371조
부터7일 이내
1% 이상 변동된 경우 규정 제2-16조
법 제418조
자문업, 일임업의 일부 양도 또는 양수 및 사유발생일로
영 제371조
폐지 부터7일 이내
규정 제2-16조
법 제418조
사유발생일로
본점 이전 영 제371조
부터7일 이내
규정 제2-16조
법 제418조
지점, 그 밖의 영업소의 신설 및 폐지 영 제371조 사유발생
규정 제2-16조 일이
해당되는
법 제418조 분기 종료 후
본점·지점, 그 밖의 영업소의 영업 중지 및
영 제371조 45일 이내
재개시
규정 제2-16조
법 제418조
사유발생일로
자본금 증가 영 제371조
부터7일 이내
규정 제2-16조
법 제418조
법 제10편(제443조부터 제449조까지)의 사유발생일로
영 제371조
처벌을 받은 경우 부터7일 이내
규정 제2-16조
법 제418조
업무에 중대한 영향을 끼칠 수 있는 소송의 사유발생일로
영 제371조
당사자가 된 경우 부터7일 이내
규정 제2-16조
법 제418조
사유발생일로
파산신청 또는 해산사유 발생 영 제371조
부터7일 이내
규정 제2-16조
회생절차 개시신청 또는 개시결정을 한 법 제418조
사유발생일로
경우와 회생절차 개시결정의 효력이 상실된 영 제371조
부터7일 이내
경우 규정 제2-16조
96
제Ⅴ장 공시 및 보고사항
보고사유 근 거 비 고
영 제371조
법령 위반하여 처분을 받은 경우 부터7일 이내
규정 제2-16조
법 제418조
외국환거래법에 따른 해외직접투자 또는 사유발생일로
영 제371조
해외영업소, 그 밖의 사무소 설치 부터7일 이내
규정 제2-16조
법 제418조
발행어음 또는 수표 부도, 은행과의 당좌거래 사유발생일로
영 제371조
의 정지 또는 금지된 경우 부터7일 이내
규정 제2-16조
금융투자업자의 경영 ․ 재산 등에 중대한
영향을 미칠 사항으로 한국거래소에 대한 법 제418조
사안발생 후
채무 불이행, 해외 파생상품시장의 회원권 영 제371조
지체없이
취득, 외국에서 금융투자업을 영위하기 위한 규정 제2-16조
인허가 또는 등록 등의 사유가 발생한 경우
3.4. 통보사항
97
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3.5. 금융투자협회 보고 및 통보 사항
보고 내용 보고주기 관련 조항
규정 제3-70조제2항
영업보고서 분기별
협회영업규정 제2-56조
수시보고서 규정 제3-70조제2항
사안발생 후 지체없이
(주요경영상황 공시) 협회영업규정 제2-59조
투자자문·일임규모 규정 제3-66조제9항
월별
보고서 협회영업규정 제5-3조
공시책임자 지정 및 규정 제3-70조제2항
사안발생 후 3영업일 이내
변경 시 협회영업규정 제2-60조
수수료 부과기준 및 법 제58조제3항
사안발생 후 지체없이
절차에 관한 사항 협회영업규정 제2-62조
표준약관의 수정사용 시
(시행예정일 10영업일내),
개별약관사용시 법 제56조
약관의 제정 및 변경
(시행예정일 20영업일내), 협회약관규정 제3조~제5조
그 외 보고 특례사항해당시
(제정 및 변경 후 7일이내)
법 제286조제1항제10호
인지일 또는 부과일로 부터
임직원의 징계내역 영 제307조제2항제1호
10영업일 이내
협회영업규정 제2-74조
투자권유대행인의 등록
법 제51조제3항
취소 및 변경 해지 등에 사안발생 후 지체없이
협회영업규정 제2-22조
관한 사항
등록사항의 변경은
금융투자전문인력의
사안발생 후 지체없이, 법 제286조제1항제3호
변경 ․ 해임 ․ 징계 등에
해임 및 징계 등은 10영업일 협회전문인력규정 제2-10조
관한 사항
이내
98
제Ⅴ장 공시 및 보고사항
99
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제 Ⅵ장
타법령 준수사항
투자자문회사
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1. 자금세탁방지 및 공중협박자금조달금지 관련 법규
1.1. 적용대상
102
제Ⅵ장 타법령 준수사항
2. 개인정보 보호법
2.1. 개인정보의 정의
◦ (처리) 개인정보의 수집, 생성, 기록, 저장, 보유, 가공, 편집, 검색, 출력,
정정(訂正), 복구, 이용, 제공, 공개, 파기(破棄), 그 밖에 이와 유사한 행위
2.3. 정보주체
103
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① 개인정보 수집 · 이용
② 개인정보의 제공
④ 개인정보의 파기
⑤ 개인정보처리자의 정보주체 동의 방법
104
제Ⅵ장 타법령 준수사항
⑥ 개인정보 취급자에 대한 감독
⑧ 정보주체의 권리 보장
⑨ 개인정보 처리방침 수립 및 공개
⑩ 개인정보 보호책임자 지정
⑪ 개인정보 유출 통지
105
투자자문회사
법규핸드북
⑫ 금지행위
3. 금융기관의 해외진출에 관한 규정
106
제 Ⅶ장
검사 지적사례
투자자문회사
법규핸드북
제Ⅶ장 검사 지적사례
위법사실
쉍 ∆∆투자자문㈜은 투자자문업 영위와 관련하여 20XX.XX.XX.∼20XX.XX.XX.까지 약 15개
월 동안 상근 투자권유자문인력을 갖추지 않았고, 투자일임업 영위와 관련하여 20XX.
XX.XX.∼20XX.XX.XX.까지 약 18개월 동안 상근 투자운용인력 2인 이상을 갖추지 않은 사
실이 있음
쉍 ∆∆투자자문㈜은 2009 회계연도말인 2010.3월말 자기자본(723백만원)이 유지요건(1,050
백만원)에 미달하였음에도 유예기간이 종료(2011.3월말)된 이후인 2011.6월말(723백만원)
까지도 이를 충족하지 아니한 사실이 있음
관련법규
108
제Ⅶ장 검사 지적사례
위법사실
109
투자자문회사
법규핸드북
관련법규
쉍 누구든지 금융위원회에 투자일임업을 등록하지 아니하고 투자일임업을 영위하여서는 아니 됨
(법§17)
3. 정보교류의 차단 (법§45)
위법사실
110
제Ⅶ장 검사 지적사례
관련법규
쉍 투자자문업자 또는 투자일임업자의 상근임직원이 계열회사의 비상근 임직원을 겸직하거나,
투자자문업자 또는 투자일임업자의 비상근 임직원이 계열회사의 임직원을 겸직하는 경우
(영§51②2다)
쉍 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 계열회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 회
사와 이행상충이 발생할 가능성이 큰 경우로서 대통령령으로 정하는 경우에는
1. 금융투자상품의 매매에 관한 정보, 그 밖에 대통령령으로 정하는 정보를 제공해서는 안됨
(법§45②1)
쉍 계열회사가 금융투자업자의 내부통제기준 준수 업무 및 준수 여부에 대한 점검업무를 수행
하기 위한 경우로서 그 계열회사에 관련 정보를 제공하거나, 계열회사와 금융투자업 관련
업무를 공동수행 하는 경우 ⇨ 금융위 확인하에 정보제공 가능 (영§51②2나)
위법사실
쉍 甲투자자문(주)은 20XX.XX.~20XX.XX. 기간 중 동사의 투자권유대행인으로 등록되지 않은
乙증권(주) 丙지점 등 4개 지점 소속직원으로 하여금 동사의 투자일임계약 소개, 주요 계약
내용 설명, 계약체결서류 작성 안내 등 투자권유업무를 대행하도록 하였음
쉍 ∆∆투자자문㈜은 20XX.XX.XX.∼20XX.XX.XX. 기간 중 요건을 갖추어 금융투자협회에 등
록된 투자권유대행인이 아닌 ◆◆증권㈜ 등 3개 증권회사 소속 직원 9명으로 하여금 투자
자 성향 파악, ∆∆투자자문㈜의 투자일임계약 소개, 계약내용 설명 등 투자권유업무를 대
행하도록 하여 총 9건(33억원)의 투자일임계약을 체결하였음
관련법규
111
투자자문회사
법규핸드북
위법사실
관련법규
112
제Ⅶ장 검사 지적사례
위법사실
113
투자자문회사
법규핸드북
관련법규
쉍 금융투자업자의 임직원은 자기의 계산으로 금융투자상품을 매매하는 경우, 아래의 사항을
준수하여야 함
- 자기의 명의로 매매할 것
- 하나의 투자중개업자 계좌를 선택하여 매매할 것
- 매매명세를 분기별로 소속 금융투자업자에게 통지할 것
- 기타 대통령령으로 정하는 방법 및 절차*를 준수할 것
* 소속 금융투자업자의 내부통제기준으로 정하는 사항을 준수할 것
위법사실
114
제Ⅶ장 검사 지적사례
관련법규
쉍 금융투자업자는 매월의 업무내용을 적은 보고서를 다음 달 말일까지 금융위에 제출하여야 함
(법 제33조제4항)
쉍 금융투자업자는 법 제417조제1항 각호의 행위를 하고자 하는 경우 금융위의 승인을 받아야 함
(법 제417조제1항)
8. 횡령 및 유용 (형법§355, §356)
위법사실
쉍 甲투자자문회사는 20XX.XX.XX.~20XX.XX.XX. 기간 중 회사에 근무하지 아니하는 레스토랑
직원을 회사 직원으로 등재하여 급여 및 상여금 명목으로 총 8천2백만원을 회사 고유재산
에서 지급하였음
* 20XX.XX.XX. 甲투자자문회사가 동 레스토랑 지분 50%를 대표이사로부터 인수한 바 있음
관련법규
쉍 업무상 타인의 사무를 처리하는 자가 그 임무에 위배하는 행위로써 재산상의 이익을 취득하
거나 제삼자로 하여금 이를 취득하게 하여 본인에게 손해를 가하면 안됨 (형법 §355, §356)
9.1. 법인인장 관리 등 미흡
115
투자자문회사
법규핸드북
116
제Ⅶ장 검사 지적사례
관련법규
쉍 금융투자업자는 법령을 준수하고 자산을 건전하게 운용하며 이해상충방지 등 투자자를 보호
하기 위해서 그 금융투자업자의 임직원이 직무를 수행하여야 할 적절한 기준 및 절차를 정
하여야 함 (법§28)
117
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제 Ⅷ장
FAQ
투자자문회사
법규핸드북
제 Ⅷ장 FAQ
1
Q 투자자문업 및 투자일임업 등록 요건은?
구 분 요 건
회사형태 상법상 주식회사 또는 법에서 정한 금융기관
투자자문업만을 영위하고자 하는 경우 5억원이상
자기자본 투자일임업만을 영위하고자 하는 경우 15억원이상
투자자문․일임업 둘 다 영위하고자 하는 경우 20억원 이상
대주주 법에서 정한 대주주 요건 충족
임원 법에서 정한 임원 요건 충족
투자자문업 : 상근임직원인 투자권유자문인력 1인이상
금융투자전문인력 투자일임업 : 상근임직원인 투자운용인력 2인이상
투자자문․일임업 : 상기 인력 모두 충족
금융투자업자와 투자자간, 특정투자자와 다른 투자자 간의 이
이해상충방지체계 해상충을 방지하기 위한 내부통제기준 및 정보교류차단을 위
한 적절한 체계를 갖출 것
물적 요건 구비 정상적 영업수행에 필요한 전산기기 등 물적 설비 구축
2
Q 등록유지 최저자기자본요건의 충족기간은 어느 시점이 기준이고 요건
미달 시 어떤 조치를 취해야 하는가?
120
제Ⅷ장 F A Q
3
Q 투자자문업 및 투자일임업 폐지 절차는?
4
Q 투자일임계약 시 자산보관회사, 사무수탁회사, 평가회사 등과 반드시
계약을 체결해야 하는지?
5
Q 투자권유자문인력 및 투자운용인력이 다른 회사에 근무하면서 비상임
으로 할 수 있는지?
121
투자자문회사
법규핸드북
6
Q 금융투자전문인력은 어디에 등록해야 하나요?
7
Q 전직장에서 금융투자전문인력으로 등록된 자는 현직장에서도 다시 등록
절차를 거쳐야 하는지?
8
Q 모든 고객에게 계약권유문서, 고객성향파악, 투자일임보고서 등을 보
내야 하는 지, 그리고 그 서식 및 내용은 어떠한지?
122
제Ⅷ장 F A Q
9
Q 거래증권사 계좌는 투자자문회사가 직접 증권사에 연락하여 계좌개설
할 수 있는지?
10
Q 투자자문회사가 고객의 카드와 인감을 보관 ․ 관리 할 수 있는지?
11
Q 투자자문회사가 투자일임재산에 대한 의결권을 행사 할 수 있는지 ?
123
투자자문회사
법규핸드북
12
Q 투자자문회사의 임직원은 금융투자상품 매매를 할 수 있나요?
13
Q 투자자문회사가 위임받을 수 없는 행위 내용 등(법 제98조)을 계약으로
정하여 상호 날인한 경우 가능한 것인지?
14
Q 투자자문회사의 고유재산 운용에 대하여 별도의 제한이 있는지?
124
제Ⅷ장 F A Q
15
Q 투자자문회사는 고객자산의 운용내역에 대하여 공시하여야 하나요?
16
Q 투자자문회사의 금지행위 중 고객의 매매주문동향 등 직무와 관련하여
알게 된 정보를 자기 또는 제3자의 이익을 위하여 이용하는 행위란 어떤
경우가 있을 수 있는지?
125
투자자문회사
법규핸드북
17
Q 투자자문회사의 수수료의 상하한선이 있는지, 그리고 이를 대외적으로
공시할 의무가 있는지?
18
Q 유사투자자문업자가 투자자문회사와 다른점은?
126
제Ⅷ장 F A Q
19
Q 역외투자자문업자란?
20
Q 투자자문회사 일임계약과 증권사 랩어카운트와의 차이는?
127
투자자문회사
법규핸드북
21
Q 투자자문회사 준법감시인 선임의무의 기준이 되는 투자일임재산은 계약
금액 기준인지 아니면 순자산금액 기준인지?
22
Q 투자자가 투자자정보를 제공하지 않는 경우의 투자일임계약체결 가능
여부는?
23
Q 전문투자자도 투자자 유형을 구분하여야 하는지?
128
제Ⅷ장 F A Q
24
Q 투자자문회사가 고유재산으로 단기매매증권의 취득 및 처분을 목적으로
타 법인의 주식 및 출자증권을 매매한 경우에도 규정 제3-70조제1항
제6호마목에 근거한 ‘투자 및 출자관계에 관한 사항’에 해당로공시해야
하는지?
129
투자자문회사
법규핸드북
회 사 명 주 소 전 화 대표자
가울투자자문 서울특별시 강남구 역삼동 725-65 02-3473-3200 한규봉
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가치투자자문 02-780-3113
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골든컴퍼스투자자문 02-784-0744 박재석
동화빌딩 1107호
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굿웰스투자자문 02-501-5002 김복기
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그로쓰힐투자자문 02-3215-7400 김태홍
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그리니치투자자문 02-773-8111 유남식
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130
제Ⅷ장 F A Q
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시저스에셋투자자문 02-3775-4967 강병규
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2층
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