‫ﻭﺯﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ ﺍﻟﻌﺎﻟﻲ ﻭﺍﻟﺒﺤﺙ ﺍﻟﻌﻠﻤﻲ‬

‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺼﺩﻴﻕ ﺒﻥ ﻴﺤﻲ ‪ -‬ﺠﻴﺠل‪-‬‬

‫ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‬

‫ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫اﻟﻌﻨﻮان‬

‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬

‫ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﺍﺴﺘﻜﻤﺎﻻ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻤﺎﺴﺘﺭ ﺃﻜﺎﺩﻴﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﺘﺨﺼﺹ‪:‬ﺇﻗﺘﺼﺎﺩ ﻨﻘﺩﻱ ﻭﺒﻨﻜﻲ‬
‫ﺘﺤﺕ ﺇﺸﺭﺍﻑ‪:‬‬ ‫ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﻠﺒﺔ‪:‬‬
‫ﺩ‪ .‬ﺯﻨﺎﺩ ﺴﻬﻴﻠﺔ‬ ‫ﻋﻠﻴﻭﺓ ﻤﺭﻴﻡ‬
‫ﻜﻴﺭﻭﺍﻥ ﻤﺭﻴﻡ‬

‫ﺘﻡ ﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺍﻟﻤﻜﻭﻨﺔ ﻤﻥ‪:‬‬

‫ﺭﺌﻴﺴﺎ‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺠﻴﺠل‬

‫ﻤﺸﺭﻓﺎ ﻭﻤﻘﺭﺭﺍ‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺠﻴﺠل‬ ‫ﺩ‪ .‬ﺯﻨﺎﺩ ﺴﻬﻴﻠﺔ‬

‫ﻤﻨﺎﻗﺸﺎ‬ ‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺠﻴﺠل‬

‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪2020/2019:‬‬
 ‫ﺷﻜﺮ وﺗﻘﺪﻳﺮ‬

‫اﻟﺤﻤﺪ ﷲ اﻟﺬي أﻋﺎﻧﻨﺎ ﻋﻠﻰ إﻧﺠﺎز ﻫﺬا اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻤﺘﻮاﺿﻊ أﺗﻘﺪم ﺑﺎﻟﺸﻜﺮ‬

‫اﻟﺠﺰﻳﻞ واﻻ ﺣﺘﺮام اﻟﻔـﺎﺋﻖ إﻟﻰ اﻷﺳﺘﺎذة زﻧﺎد ﺳﻬﻴﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﺒﻮﻟﻪ‬

‫اﻹﺷﺮاف ﻋﻠﻰ ﻫﺬا اﻟﻌﻤﻞ وﻋﻠﻰ ﺗﺸﺠﻴﻌﻪ ودﻋﻤﻪ اﻟﻤﻌﻨﻮي وﻧﺼﺎﺋﺤﻪ‬

‫اﻟﻘﻴﻤﺔ‬

‫ﻛﻤﺎ ﻧﺘﻘﺪم ﺑﺎﻟﺸﻜﺮ إﻟﻰ ﻃﺎﻗﻢ ﺑﻨﻚ اﻟﺠﺰاﺋﺮ اﻟﺨﺎرﺟﻲ ﺑﺠﻴﺠﻞ ﻋﻠﻰ‬

‫اﻟﺘﺴﻬﻴﻼت واﻟﻤﺴﺎﻋﺪات اﻟﺘﻲ ﻗﺪﻣﻮﻫﺎ ﻟﻨﺎ وﻧﺨﺺ ﺑﺎﻟﺬﻛﺮ اﻟﺴﻴﺪ‬

‫اﻟﻤﺪﻳﺮ وﻋﻠﻴﻮة ﻫﺸﺎم‬

‫وﻓﻲ اﻷﺧﻴﺮ ﻛﻞ اﻷﺳﺎﺗﺬة ﺑﻜﻠﻴﺔ اﻟﻌﻠﻮم اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟﺘﺴﻴﻴﺮواﻟﻌﻠﻮم‬

 ‫اﻹﻫﺪاء‬
‫ﺃﺸﻜﺭﻙ ﺭﺒﻲ ﻭﺃﺤﻤﺩﻙ ﺤﻤﺩﺍ‬

‫ﻴﻠﻴﻕ ﺒﺠﻼﻟﻙ ﻭﻋﻅﻤﺔ ﺴﻠﻁﺎﻨﻙ ﻭﺒﻔﻀﻠﻙ ﻭﺼﻠﺕ ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﺃﻤﻨﺎ ﻋﻠﻴﻪ‬

‫ﻭﺃﻫﺩﻱ ﺜﻤﺭﺓ ﺠﻬﺩﻱ ﻫﺩﺍ ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﻗﺎل ﻓﻴﻬﻤﺎ ﺍﷲ ﺴﺒﺤﺎﻨﻪ ﻭﺘﻌﺎﻟﻰ‬

‫"ﻭﺒﺎﻟﻭﺍﻟﺩﻴﻥ ﺇﺤﺴﺎﻨﺎ"‬

‫ﻴﺎﻤﻥ ﺭﺴﻡ ﺍﻟﺯﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﻗﻠﺒﻬﺎ ﻴﺎﻤﻥ ﺃﻫﺩﺘﻨﻲ ﺍﻟﺤﻨﺎﻥ ﻓﺸﺭﺒﺕ ﻤﻨﻪ ﻓﻠﻡ ﺃﺭﺘﻭﻱ ‪ ,‬ﻴﺎﻤﻥ‬

‫ﻓﺭﺤﺕ ﻟﻔﺭﺤﻲ ﻭﺤﺯﻨﺕ ﻟﺤﺯﻨﻲ ﺇﻟﻰ "ﺃﻤﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﻴﺔ " ﻗﺭﺓ ﻋﻴﻨﻲ ﺭﺒﻲ ﺒﺎﺭﻙ ﻟﻲ ﻓﻲ ﻭﺍﻟﺩﺘﻲ ﻓﺄﻨﺎ ﻻ ﺃﻗﻭﻯ‬

‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻴﺵ ﺒﺩﻭﻨﻬﺎ‬

‫ﻴﺎﻤﻥ ﺘﺼﺒﺏ ﺠﺒﻴﻨﻙ ﻋﺭﻗﺎ ﻭﺘﻌﺒﺕ ﻷﺠﻠﻲ ﻴﻭﻤﺎ ‪ ,‬ﺇﻟﻴﻙ "ﺃﺒﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﻲ "ﺃﺩﺍﻤﻙ ﺍﷲ ﻟﻨﺎ‬

‫ﺇﻟﻰ ﺭﻭﺡ ﺠﺩﻱ ﺍﻟﻐﺎﻟﻲ ﺭﺤﻤﻪ ﺍﷲ‬

‫ﺇﻟﻰ ﺭﻭﺡ ﺠﺩﺘﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﻴﺔ ﺭﺤﻤﻬﺎ ﺍﷲ‬

‫ﺇﻟﻰ ﺃﻏﻠﻰ ﻤﺎ ﻟﺩﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺠﻭﺩ ﺃﺨﻭﺍﺘﻲ‬

‫" ﺴﺎﺭﺓ‪ ،‬ﺴﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻴﻨﺎﺱ‪ ،‬ﻓﻴﺭﻭﺯ"‬

‫ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻜﺘﻜﻭﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭ‬

‫" ﺴﺭﺍﺝ ﺍﻟﺩﻴﻥ "‬

‫ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﺘﻜﺎﺘﻔﻨﺎ ﻴﺩﺍ ﺒﻴﺩﺍ ﻭﻨﺤﻥ ﻨﻘﻁﻑ ﺯﻫﺭﺓ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﺇﻟﻰ ﺃﻋﺯ ﺍﻟﺼﺩﻴﻘﺎﺕ‬

‫ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻠﺫﻴﻥ ﺃﺤﺒﺒﺘﻬﻡ ﻭﺃﺤﺒﻭﻨﻲ‬

‫"ﺭﺍﻨﻴﺎ‪ ،‬ﻭﺴﺎﺭﺓ"‬

‫ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﺤﻤﻠﺘﻬﻡ ﺫﺍﻜﺭﺘﻲ ﻭﻟﻡ ﺘﺤﻤﻠﻬﻡ ﻤﺫﻜﺭﺘﻲ ﻭﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺤﻤﻠﻪ ﻗﻠﺒﻲ ﻭﻟﻡ‬

‫ﺘﺤﻤﻠﻪ ﻭﺭﻗﺘﻲ ‪,‬ﺇﻟﻰ ﻜل ﻫﺅﻻﺀ ﺃﻫﺩﻱ ﻋﻤﻠﻲ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻀﻊ‬

‫ﻤﺭﻴﻡ‬
 ‫ﺇﻫﺩﺍﺀ‬

‫ﺒﺴﻡ ﺍﷲ ﺍﻟﺭﺤﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺤﻴﻡ‬

‫ﺇﻟﻬﻲ ﻻ ﻴﻁﻴﺏ ﺍﻟﻠﻴل ﺇﻻ ﺒﺒﺸﺭﺍﻙ ﻭﻻ ﻴﻁﻴﺏ ﺍﻟﻨﻬﺎﺭ‬

‫ﺇﻻ ﺒﻁﺎﻋﺘﻙ ﻭﻻ ﺘﻁﻴﺏ ﺍﻟﻠﺤﻅﺎﺕ ﺇﻻ ﺒﺫﻜﺭﻙ ﻭﻻ ﺘﻁﻴﺏ ﺍﻵﺨﺭﺓ ﺇﻻ ﺒﻌﻔﻭﻙ‬

‫ﻭﻻ ﺘﻁﻴﺏ ﺍﻟﺠﻨﺔ ﺇﻻ ﺒﺭﺅﻴﺘﻙ‬

‫ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﺒﻠﻎ ﺍﻟﺭﺴﺎﻟﺔ ﻭﻨﺼﺢ ﺍﻷﻤﺔ ﺇﻟﻰ ﻨﺒﻲ‬

‫ﺍﻟﺭﺤﻤﺔ ﻭﻨﻭﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﻥ ﺴﻴﺩﻨﺎ ﻤﺤﻤﺩ ﺼﻠﻰ ﺍﷲ ﻋﻠﻴﻪ ﻭﺴﻠﻡ‬

‫ﺇﻟﻰ ﻤﻼﻜﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﻭﺇﻟﻰ ﻤﻌﻨﻰ ﺍﻟﺤﻨﺎﻥ ﻭﺍﻟﺘﻔﺎﻨﻲ ﺇﻟﻰ ﺒﺴﻤﺔ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﻭﺴﺭ‬

‫ﺍﻟﻭﺠﻭﺩ ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﻜﺎﻥ ﺩﻋﺎﺌﻬﺎ ﺴﺭ ﻨﺠﺎﺤﻲ ﻭﺤﻨﺎﻨﻬﺎ ﺒﻠﺴﻡ ﺠﺭﺍﺤﻲ ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﻤﻠﻜﺘﻨﻲ ﺒﻼ‬

‫ﻗﻴﻭﺩ ﻭﺠﻌﻠﺘﻨﻲ ﺃﺤﺒﻬﺎ ﺒﻼ ﺤﺩﻭﺩ ﺇﻟﻰ ﺃﻏﻠﻰ ﺍﻟﺤﺒﺎﻴﺏ "ﺃﻤﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﻴﺔ"‬

‫ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﻜﻠﻠﻪ ﺍﷲ ﺒﺎﻟﻬﻴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻭﻗﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﻋﻠﻤﻨﻲ ﺍﻟﻌﻁﺎﺀ ﺒﺩﻭﻥ ﺍﻨﺘﻅﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﻤﻥ‬

‫ﺃﺤﻤل ﺍﺴﻤﻪ ﺒﻜل ﺍﻓﺘﺨﺎﺭ ﺇﻟﻰ "ﻭﺍﻟﺩﻱ ﺍﻟﻌﺯﻴﺯ"‬

‫ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﺤﺒﻬﻡ ﻴﺠﺭﻱ ﻓﻲ ﻋﺭﻭﻗﻲ ﻭﻴﻠﻬﺞ ﺒﺫﻜﺭﺍﻫﻡ ﻓﺅﺍﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺃﺨﻭﺍﺘﻲ‬

‫"ﺭﻴﻤﺔ ‪,‬ﻫﺩﻯ ‪,‬ﻟﻤﻴﺎﺀ ‪،‬ﺴﺎﺭﺓ "‬

‫ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻜﺘﺎﻜﻴﺕ‬

‫"ﺁﻻﺀ ﺍﻟﺭﺤﻤﺎﻥ ‪ ،‬ﺃﻨﺱ ‪ ،‬ﺭﻏﺩ ﻫﺒﺔ "‬

‫ﺇﻟﻰ ﺇﺨﻭﺘﻲ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺤﻤﺎﻥ ‪,‬ﺇﺩﺭﻴﺱ ‪ ,‬ﻋﻘﺒﺔ "‬

‫ﺇﻟﻰ ﺃﺭﻭﺍﺡ ﺠﺩﺘﻲ ﻭﺠﺩﻱ ﺍﻟﻐﺎﻟﻴﻴﻥ ﺭﺤﻤﻬﻤﺎ ﺍﷲ‬

‫ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﺴﺭﻨﺎ ﺴﻭﻴﺎ ﻭﻨﺤﻥ ﻨﺸﻕ ﺍﻟﻁﺭﻴﻕ ﻤﻌﺎ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﻭﺍﻹﺒﺩﺍﻉ‬

‫ﺇﻟﻰ ﺼﺩﻴﻘﺎﺘﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﻴﺎﺕ»ﻫﻨﺩ ‪،‬ﻨﺯﻫﺔ ‪،‬ﺴﻌﻴﺩﺓ«‬

‫ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﺤﻤﻠﺘﻬﻡ ﺫﺍﻜﺭﺘﻲ ﻭﻟﻡ ﺘﺤﻤﻠﻬﻡ ﻤﺫﻜﺭﺘﻲ ﻭﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺤﻤﻠﻪ ﻗﻠﺒﻲ ﻭﻟﻡ‬

‫ﺘﺤﻤﻠﻪ ﻭﺭﻗﺘﻲ ‪,‬ﺇﻟﻰ ﻜل ﻫﺅﻻﺀ ﺃﻫﺩﻱ ﻋﻤﻠﻲ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻀﻊ‬

‫ﻤﺭﻴﻡ‬
 ‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﻤﺤﺘﻭﻴﺎﺕ‬

‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﻤﺤﺘﻭﻴﺎﺕ‬
 ‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﻤﺤﺘﻭﻴﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﺼﻔﺤﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ‬

‫ﺍﻟﺸﻜﺭ ﻭﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ‬

‫ﺇﻫﺩﺍﺀ‬

‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﻤﺤﺘﻭﻴﺎﺕ‬

‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭل‬

‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻷﺸﻜﺎل‬

‫ﺃ‬ ‫ﻤﻘﺩﻤﺔ‬

‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪02‬‬ ‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‬

‫‪03‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪03‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺩﺨل ﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪06‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪09‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪12‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪12‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪15‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪18‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪22‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻤﺼﺎﺩﺭ ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪22‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

 ‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﻤﺤﺘﻭﻴﺎﺕ‬

‫‪24‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪26‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬

‫‪29‬‬ ‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل‬

‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪31‬‬ ‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‬

‫‪32‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻟﻤﺤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪32‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪33‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻋﻭﺍﻤل ﻭﺃﺴﺒﺎﺏ ﻅﻬﻭﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪35‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪41‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪41‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪43‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪46‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪49‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻭﻗﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‬

‫‪49‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪1‬‬

‫‪56‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪2‬‬

‫‪63‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪3‬‬

‫‪66‬‬ ‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬
 ‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﻤﺤﺘﻭﻴﺎﺕ‬

‫‪68‬‬ ‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‬

‫‪69‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻟﻤﺤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬

‫‪69‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻋﺎﻡ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل _‪_00048‬‬

‫‪71‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل _‪_00048‬‬

‫‪74‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻭﻅﺎﺌﻑ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ –ﺠﻴﺠل‪-‬‬

‫‪77‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻹﻗﺭﺍﻀﻴﺔ ﺒﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ –ﺠﻴﺠل‪-‬‬

‫‪77‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬

‫‪79‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺴﻴﺭﻭﺭﺓ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬

‫‪82‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻠﻑ ﻗﺭﺽ )ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ(‬

‫‪85‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬

‫‪85‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺒﺎﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬

‫‪86‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬

‫‪90‬‬ ‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل‬

‫‪92‬‬ ‫ﺍﻟﺨﺎﺘﻤﺔ‬

‫‪96‬‬ ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‬

‫ﺍﻟﻤﻠﺨﺹ‬
 ‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭل‬

‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭل‬
 ‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﺠﺩﺍﻭل‬

‫ﺍﻟﺼﻔﺤﺔ‬ ‫ﺍﻟﻌﻨﻭﺍﻥ‬ ‫ﺍﻟﺭﻗﻡ‬

‫‪52‬‬ ‫ﺍﻷﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﺘﺭﺠﻴﺤﻴﺔ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬ ‫‪01‬‬

‫‪54‬‬ ‫ﺃﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﻤﺭﺠﺤﺔ ﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬ ‫‪02‬‬

‫ﺘﺼﻨﻴﻑ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺤﺴﺏ ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤل ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪61‬‬ ‫‪03‬‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‬

‫‪82‬‬ ‫ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪04‬‬

‫‪83‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺔ‬ ‫‪05‬‬

‫‪83‬‬ ‫ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‬ ‫‪06‬‬

‫‪84‬‬ ‫ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‬ ‫‪07‬‬

‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻷﺸﻜﺎل‬
 ‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻷﺸﻜﺎل‬

‫ﺍﻟﺼﻔﺤﺔ‬ ‫ﺍﻟﻌﻨﻭﺍﻥ‬ ‫ﺭﻗﻡ‬

‫‪14‬‬ ‫ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫‪01‬‬

‫‪17‬‬ ‫ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫‪02‬‬

‫‪43‬‬ ‫ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫‪03‬‬

‫‪72‬‬ ‫ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬ ‫‪04‬‬

‫‪81‬‬ ‫ﺳﯾرورة ﻋﻣﻠﯾﺔ اﻻﻗﺗراض ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗوى اﻟوﻛﺎﻟﺔ‬ ‫‪05‬‬

‫ﻤﻘﺩﻤﺔ‬

‫ﻤﻘﺩﻤﺔ‬
‫ﻤﻘﺩﻤﺔ‬

‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‪:‬‬
‫ﺘﻌﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺤﻴﻭﻴﺔ ﻀﻤﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻭﻫﻲ ﻤﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺘﺴﻌﻰ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﺎﺴﺘﻴﻌﺎﺏ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺜﻡ‬
‫ﺘﻭﺠﻴﻬﻴﻬﺎ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﻋﺠﺯ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﻋﻤﺎﻟﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺒﻬﺫﺍ ﺘﻠﻌﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻷﺼﻌﺩﺓ ﺩﻭﺭﺍ ﺒﺎﺭﺯﺍ ﻭﺘﺄﺜﺭ ﺘﺄﺜﻴﺭﺍ ﻗﻭﻴﺎ ﻓﻲ ﺸﺘﻰ ﺍﻟﻤﺠﺎﻻﺕ‪.‬‬
‫ﻭﻓﻲ ﺴﻌﻲ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻜﺒﺭ ﺭﺒﺢ ﻤﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﻤﺯﺍﻭﻟﺔ ﺃﻨﺸﻁﺘﻬﺎ ﺘﺘﻌﺭﺽ‬
‫ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻴﺠﺏ ﺘﺠﻨﺒﻬﺎ ﺃﻭ ﺘﺨﻔﻑ ﻤﻥ ﺃﺜﺎﺭﻫﺎ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﻭﻫﺫﺍ ﻟﻠﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻜﻜل‪ ،‬ﻷﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺇﺸﺎﻋﺔ ﻜﻔﻴﻠﺔ ﺒﺘﺤﻁﻴﻡ ﺃﻗﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫ﻫﻨﺎ ﻴﺄﺘﻲ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﺼﺭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻭﺼﻑ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ‬
‫ﻭﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻨﻬﺎ ﺒﺎﻟﺸﻜل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻜﻤﻥ ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺭﻓﻊ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻓﻲ‬
‫ﺘﺴﻌﻴﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻭﻤﻨﻬﺎ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ‪ ،‬ﻭﻫﺩﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻴﻌﺩ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻭﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻤﺼﺩﺭ ﻤﻥ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ‬
‫ﺒﺸﺘﻰ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻀﻭﺀ ﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﺘﺘﺒﻠﻭﺭ ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺅﺍل ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﻤﺎ ﻫﻲ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﻤﺩﻫﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪-‬ﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪ -‬ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ؟‬
‫ﻭﻴﺘﻔﺭﻉ ﻋﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺅﺍل ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﺍﻷﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﻔﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻓﻴﻤﺎ ﺘﺘﻤﺜل ﺃﻫﻡ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ؟‬
‫‪-2‬ﻤﺎ ﻫﻲ ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ؟‬
‫‪-3‬ﻜﻴﻑ ﻴﻤﻜﻥ ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ؟‬
‫‪ -4‬ﻤﺎ ﻫﻲ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺄﺨﺫ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ‬
‫ﻟﻬﺎ ؟‬

‫أ‬
‫ﻤﻘﺩﻤﺔ‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻓﺭﻀﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬

‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﻤﻁﺭﻭﺤﺔ ﻨﻘﻭﻡ ﺒﻭﻀﻊ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﺘﻤﺜل ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‬
‫ﻟﻘﺭﻭﻀﻬﺎ ﻭﻜﺫﺍ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ؛‬
‫‪ -2‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻕ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﻟﻠﺒﻨﻙ؛‬
‫‪ -3‬ﺘﺘﻤﺜل ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺄﺨﺫ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﺒﻬﺎ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﺘﻜﻤﻥ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻁﻭﻱ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻟﻭﺤﻅ ﺘﻌﺎﻅﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﻘﻠﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﻟﻡ ﺘﻌﺩ ﺍﻟﺘﻬﺩﻴﺩ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺤﻴﺙ ﺃﻀﻴﻔﺕ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻹﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻤﺎ ﺩﻋﺎ ﺇﻟﻰ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻭﺍﺠﻬﻬﺎ‬
‫ﻭﺍﻷﺨﺫ ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺩﻋﻭ ﺇﻟﻰ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﺒﻨﻲ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻹﺩﺍﺭﺓ‬ ‫ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﻅﻬﻭﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﺩﺜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﻔﻌﺔ‪.‬‬
‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﻨﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇل ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺨﻠل ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻟﺴﺒل‬
‫ﺍﻟﻜﻔﻴﻠﺔ ﻟﺘﻘﻠﻴل ﻤﻨﻬﺎ ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﺨﺎﺼﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻤﺤل‬
‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬ﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﺒﻐﻴﺔ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺘﺤﻠﻴل ﻋﻠﻤﻲ ﻭﻤﻨﻬﺠﻲ ﻹﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ‪ ،‬ﺇﻋﺘﻤﺩﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻲ‬
‫ﻭﻫﻭ ﻤﻨﺎﺴﺏ ﻟﻌﺭ ﺽ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺴﺒل ﻭﺍﻟﻁﺭﻕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺨﺫﺓ ﻟﻘﻴﺎﺱ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺜﻡ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ )ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ –ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪(-‬‬
‫ﺴﺎﺩﺴﺎ‪ :‬ﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬

‫ب‬
‫ﻤﻘﺩﻤﺔ‬

‫ﺘﺸﻤل ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺤﺩﻭﺩ ﻤﻜﺎﻨﻴﺔ‪ :‬ﺃﺠﺭﻴﺕ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ –ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬
‫ﺤﺩﻭﺩ ﺯﻤﻨﻴﺔ‪ :‬ﺃﺠﺭﻴﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﺎﻡ ‪.2020/2019‬‬
‫ﺴﺎﺒﻌﺎ‪ :‬ﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫‪ -‬ﻨﻘﺹ ﺍﻟﻭﻋﻲ ﻟﺩﻯ ﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺤﻭل ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﻟﺠﻨﺔ‬
‫ﺒﺎﺯل‪.‬؛‬
‫‪ -‬ﺴﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ؛‬
‫‪ -‬ﺼﻌﻭﺒﺔ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺘﺨﺩﻡ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺤل ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻨﻘﺹ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻋﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻤﻨﺎ‪ :‬ﻫﻴﻜل ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻲ ﺼﻭﺭﺓ ﺼﺤﻴﺤﺔ ﻭﻤﻼﺌﻤﺔ ﻭﺒﻐﻴﺔ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺤﻘﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻔﺼﻴل‬
‫ﻗﻤﻨﺎ ﺒﺘﻘﺴﻴﻤﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﻓﺼﻭل‪ :‬ﻓﺼﻠﻴﻥ ﻨﻅﺭﻴﻴﻥ ﻭﻓﺼل ﺘﻁﺒﻴﻘﻲ ﺘﺴﺒﻘﻬﻡ ﻤﻘﺩﻤﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺘﻌﻘﺒﻬﻡ ﺨﺎﺘﻤﺔ‬
‫ﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻭﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﻤﻭﻀﻭﻉ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻤﺘﻭﺼل‬
‫ﺇﻟﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺠﺎﺀﺕ ﻓﺼﻭل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺫﻜﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺠﺎﺀ ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ‪ :‬ﻗﻤﻨﺎ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ ﻟﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺘﻨﻅﻴﻤﻬﺎ‬
‫ﻭﻜﺫﺍ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻻﻤﻭﺍل ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺠﺎﺀ ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ‪ :‬ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻌﺭﻀﻨﺎ ﻓﻴﻪ ﻷﻫﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺜﻡ ﺘﻁﺭﻗﻨﺎ ﻟﻤﺎﻫﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻭﺍﺸﺭﻨﺎ ﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺠﺎﺀ ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ –‬
‫ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪ -‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﻗﻤﻨﺎ ﺒﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻟﻤﻌﺭﻓﻴﺔ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ –ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ -‬ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻤﺤل ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬

‫ج‬
‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‪:‬‬

‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‪:‬‬
‫ﻴﻌﺩ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺒﺄﺠﻬﺯﺘﻪ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻋﺼﺏ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻘﻭﻤﻲ ﻷﻱ ﺩﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺩﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‬
‫ﻭﺘﻠﻌﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺩﻭﺭﺍ ﺃﺴﺎﺴﻴﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺎ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﻤﻥ ﺘﺠﻤﻴﻊ ﻟﻠﻤﺩﺨﺭﺍﺕ‬
‫ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﻜل ﺍﻟﻤﺠﺎﻻﺕ ﻭﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺄﻋﻤﺎل ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻤﻨﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺄﺸﻜﺎﻟﻪ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺇﻟﻰ‬
‫ﻏﻴﺭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻏﻨﻰ ﻋﻨﻬﺎ ﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺃﻱ ﺒﻠﺩ‪ ،‬ﻴﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻴﻀﺎ ﺍﻟﺩﻭﺭ‬
‫ﺍﻟﻜﺒﻴﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻠﻌﺒﻪ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻭﺇﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺒﺎﻷﺨﺹ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺩﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪.‬‬
‫ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻨﺎﻭل ﻤﺤﺘﻭﻯ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺒﺎﺤﺙ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻤﺼﺎﺩﺭ ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪2‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﺘﻠﻌﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺩﻭﺭﺍ ﻫﺎﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺇﺫ ﺘﻌﺩ ﺸﺭﻴﺎﻥ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﻫﻲ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﻜﻴﺯﺓ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻷﻤﻴﻥ ﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻨﺎﺱ ﻭﻭﺩﺍﺌﻌﻬﻡ ﻭﻫﺫﺍ ﻤﺎ‬
‫ﻴﺩﻓﻌﻨﺎ ﻟﻠﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﻥ ﺘﻡ ﺘﻌﺭﻴﻔﻬﺎ‪ ،‬ﺨﺼﺎﺌﺼﻬﺎ‪ ،‬ﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﻭﺃﻫﺩﺍﻓﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺩﺨل ﻤﻔﺎﻫﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺨﻠﻔﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ ﻟﻅﻬﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻜﻤﺤﺼﻠﺔ ﻟﻅﺭﻭﻑ ﻭﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻗﺘﻀﺘﻬﺎ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺭ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻴﻌﻭﺩ ﺍﻷﺼل ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺨﻲ ﻟﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺤﻔﻅ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ‬
‫ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺼﻴﺎﻏﺔ ‪ Goldsmith‬ﻜﻌﻤل ﺇﻀﺎﻓﻲ ﻭﻓﺭﻋﻲ ﺒﺠﺎﻨﺏ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﻡ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻓﻲ ﺼﻨﻊ ﺍﻟﻤﺠﻭﻫﺭﺍﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻟﻘﺩ ﻨﺸﺄﺓ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺤﻔﻅ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻋﻨﺩ ﻁﺎﺌﻔﺔ ﺍﻟﺼﻴﺎﻏﺔ ﺒﺎﻟﺫﺍﺕ ﻻﻤﺘﻼﻜﻬﻡ ﺨﺯﺍﺌﻥ ﻗﻭﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻠﺏ‬
‫ﻴﺤﻔﻅﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﻀﺎﺌﻌﻬﻡ ﺍﻟﻨﻔﻴﺴﺔ‪ ،‬ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﺴﻠﻡ ﺍﻟﺼﺎﺌﻎ ﻭﺩﻴﻌﺔ ﻴﺴﻠﻡ ﺼﺎﺤﺒﻬﺎ ﺇﻴﺼﺎل ﻴﺤﻤل ﻤﻘﺩﺍﺭﻫﺎ‬
‫ﻭﻋﻨﺩ ﻁﻠﺒﻬﺎ ﻴﺘﺴﻠﻡ ﺍﻟﺼﺎﺌﻎ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻴﺼﺎل ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺭﺴﻡ ﺃﻭ ﻋﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻨﻅﻴﺭ‬
‫ﺨﺩﻤﺎﺘﻪ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺤﻔﻅ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪.‬‬
‫ﻭﺒﻤﺭﻭﺭ ﺍﻟﺯﻤﻥ ﻭﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺏ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺍﻜﺘﺸﻑ ﺍﻟﺼﻴﺎﻏﺔ ﺃﻨﻪ ﺒﻌﺩ ﺘﺼﻔﻴﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ‬
‫ﻭﺍﻹﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﻴﻭﻤﻴﺔ ﺘﺒﻘﻰ ﻓﻲ ﺨﺯﺍﺌﻨﻬﻡ ﻭﺒﺼﻔﺔ ﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ ﺇﻟﻴﻬﻡ ﻁﻭل ﺃﻴﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﻋﺎﻁﻠﺔ‪.‬‬
‫ﻓﺒﺩﺃ ﺒﺈﻗﺭﺍﺽ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﻤﺘﺒﻘﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭ ﻭﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﺒﻔﻭﺍﺌﺩ‪ ،‬ﻓﻭﺠﺩ ﺍﻟﺼﺎﻏﺔ ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﻗﺒﻭل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺇﻗﺭﺍﻀﻬﺎ ﺒﻔﺎﺌﺩﺓ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺭﺒﺤﺔ‪ ،‬ﻓﺒﺩﺅﻭﺍ ﻓﻲ ﺘﻭﺴﻴﻊ ﺩﺍﺌﺭﺓ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﻡ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺤﻔﻅ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺴﺎﺌل ﺘﻜﻔل ﻟﻬﻡ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﻭﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴل ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺴﺤﺏ ﺇﻟﻰ ﺃﺩﻨﻰ ﺤﺩ ﻤﻤﻜﻥ‪.‬‬
‫ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻹﻴﺼﺎﻻﺕ ﺃﻭ ﺃﻭﺍﻤﺭ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻫﻲ ﺃﺼل ﺍﻟﺸﻴﻙ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ )ﻓﺎﻟﺸﻴﻙ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻫﻭ ﻤﺠﺭﺩ ﺼﻴﻐﺔ‬
‫ﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ﻤﻥ ﺃﻭﺍﻤﺭ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﻁﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻘﺩﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻥ ﻴﺤﺭﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺼﻴﺎﻏﺔ ﻋﻨﺩ ﻁﻠﺏ‬
‫ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﻡ ﺃﻭ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﻡ(‪ ،‬ﻓﺈﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺤﺎﻤل ﺍﻹﻴﺼﺎل ﺃﻭ ﺍﻟﺨﻁﺎﺏ ﻴﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ‬

‫‪3‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﺼﺎﺌﻎ ﻨﻔﺴﻪ ﻭﻴﻜﻔﻴﻪ ﺃﻴﻀﺎ ﺒﺈﺭﺴﺎل ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻴﺼﺎل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺼﺎﺌﻎ ﺒﺈﻀﺎﻓﺔ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻹﻴﺼﺎل ﻟﺤﺴﺎﺒﻪ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ‬
‫ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺨﺼﻤﻪ ﻤﻥ ﻤﺤﺭﺭ ﺍﻹﻴﺼﺎل‪.‬‬
‫ﻓﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﺎﺌﻌﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺘﻌﺎﻤﻠﻭﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﺼﻴﺎﻏﺔ ﻫﻲ ﺃﺼل ﻓﻜﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﺍﻵﻥ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻸﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻁﺎﺌﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺼﻴﺎﻏﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺃﺨﺫﺕ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﻡ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻤﻥ ﺼﻨﻊ ﺍﻟﻤﺠﻭﻫﺭﺍﺕ ﺘﻘل ﻭﺘﺤﻭل ﻋﻤﻠﻬﻡ ﺍﻟﻔﺭﻋﻲ‬
‫ﻓﻲ ﺤﻔﻅ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺇﻟﻰ ﻋﻤل ﺭﺌﻴﺴﻲ ﻷﻨﻪ ﺃﻜﺜﺭ ﺭﺒﺤﺎ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻬﻡ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻜﺎﻥ ﺍﻻﻨﺘﻘﺎل ﻤﻥ ﺩﻭﺭ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺼﻴﺎﻏﺔ ﺇﻟﻰ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﺍﺘﺨﺫﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺸﻜﻠﻬﺎ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﺘﺩﺭﻴﺠﻴﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻜﻠﻤﺔ ﺒﻨﻙ ﻫﻲ ﻜﻠﻤﺔ ﻤﺸﺘﻘﺔ ﻤﻥ ﻜﻠﻤﺔ *ﺒﺎﻨﻜﻭ*ﺍﻻﻴﻁﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻨﻲ ﺍﻟﻤﺼﻁﺒﺔ ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻀﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻥ ﻴﻘﻑ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺼﺭﺍﻑ ﻟﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ‪ ،‬ﺒﻌﺩﻫﺎ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺘﻌﻨﻲ ﺍﻟﻤﻜﺎﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻭﺠﺩ ﻓﻴﻪ‬
‫‪2‬‬
‫ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻨﻀﺩﺓ ﻭﺘﺠﺭﻯ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﻤﺘﺎﺠﺭﺓ ﺒﺎﻟﻨﻘﻭﺩ"‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺃﻭﺭﺩﺕ ﻜﺘﺏ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﺩﺓ ﺘﻌﺭﻴﻔﺎﺕ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﺒﺭﺯﻫﺎ ﻭﺃﻜﺜﺭﻫﺎ‬
‫ﻗﺒﻭﻻ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪" -1‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺒل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﻥ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ‬
‫)ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ( ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺃﻭ ﻷﺠل‪ ،‬ﻭﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻓﻲ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫‪3‬‬
‫ﻟﻐﺭﺽ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪".‬‬
‫‪" -2‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻫﻲ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻫﺩﻓﻬﺎ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻫﻭ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻜﺒﺭ ﻗﺩﺭ ﻤﻤﻜﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﺄﻗل ﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﻤﻜﻨﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺃﻭ ﺨﻠﻘﻬﺎ ﻟﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﻫﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﻤﺎ‬
‫‪4‬‬
‫ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻤﻠﻭﻜﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‪".‬‬

‫ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻭﻫﺎﺏ ﻴﻭﺴﻑ ﺃﺤﻤﺩ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺤﺎﻤﺩ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،2008 ،‬ﺹ‪.148‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﺨﺎﻟﺩ ﺃﻤﻴﻥ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪ ،‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴل ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﺍﻟﻁﺭﺍﺩ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻁ‪ ،1‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،2006 ،‬ﺹ‪.6‬‬
‫‪2‬‬

‫ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ ﺒﻭﺩﻴﺎﺏ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻨﺸﺭ‪ ،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪ ،1994 ،‬ﺹ ‪.113‬‬ ‫‪3‬‬

‫ﻤﺼﻁﻔﻰ ﺭﺸﻴﺩ ﺸﻴﺤﺔ‪ ،‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﻟﻠﻁﺒﻊ ﻭﺍﻟﻨﺸﺭ‪ ،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪ ،1981 ،‬ﺹ‪.193‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪4‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫‪" -3‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‪ ،‬ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﻠﻘﻲ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺴﺤﺏ‬
‫‪1‬‬
‫ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪ ،‬ﺃﻭ ﺒﻌﺩ ﺃﺠل ﻗﺼﻴﺭ ﻭﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﺼﻔﺔ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ﺍﻷﺠل‪".‬‬
‫‪" -4‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﻌﺘﺎﺩﺓ ﺒﻘﺒﻭل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺃﻭ‬
‫ﻵﺠﺎل ﻤﺤﺩﺩﺓ‪ ،‬ﻭﺘﺯﺍﻭل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪ ،‬ﻭﺘﺒﺎﺸﺭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ‬
‫‪2‬‬
‫ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﺍﺨل ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺝ‪".‬‬
‫‪ -5‬ﻴﻌﺭﻑ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﻤﺎﺩﺘﻪ ‪ 114‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ‪" :‬ﺃﺸﺨﺎﺹ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺼﻭﻓﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻤﻥ ‪ 110‬ﺇﻟﻰ ‪ ،113‬ﻭﻫﻲ‪ :‬ﺠﻤﻊ‬
‫‪3‬‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ‪ ،‬ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﻭﺘﻭﻓﻴﺭ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ‪".‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻭﺴﻤﺎﺕ ﺘﻤﻴﺯﻫﺎ ﻋﻥ ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻨﺘﻌﺭﺽ ﻟﻜل‬
‫ﺴﻤﺔ ﻤﻥ ﺴﻤﺎﺘﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‪ :‬ﻴﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺜﺎﺒﺘﺔ‪ ،‬ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻜﺜﺭ ﺘﺄﺜﻴﺭﺍ ﺒﺎﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﺇﺭﺍﺩﺍﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻟﺫﺍ ﻴﻘﺎل ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﻌﺩ ﻤﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺘﻌﺭﻀﺎ‬
‫ﻵﺜﺎﺭ ﺍﻟﺭﻓﻊ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻓﺈﺫﺍ ﻤﺎ ﺯﺍﺩﺕ ﺇﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺃﻜﺒﺭ ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻜﺱ ﺇﺫﺍ ﺍﻨﺨﻔﻀﺕ‪ ،‬ﺒل ﻗﺩ ﺘﺘﺤﻭل ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻘﺘﻀﻲ ﻤﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻟﺴﻌﻲ ﺒﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﺘﺠﻨﺏ ﺤﺩﻭﺙ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻓﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻜﻤﺼﺩﺭ ﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻴﺤﻘﻕ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺤﺎﻓﺔ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺘﻭﻟﺩﺓ ﻋﻥ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺒﻴﻥ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﻭﻴﻁﺒﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﺤﻴﺎﻨﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺤﺎﻓﺔ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺒﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﺭﻓﻊ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺃﻭ ﻋﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﺎﺠﺭﺓ ﺒﺎﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻱ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﻨﺎﺠﻡ ﻋﻥ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ‬
‫‪4‬‬
‫ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‪.‬‬

‫ﺤﺴﻴﻥ ﺒﻨﻲ ﻫﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻜﻨﺩﻱ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،2002 ،‬ﺹ‪.206‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ ‪.206‬‬

‫‪2‬‬

‫‪ 3‬ﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻟﺭﺍﺒﻌﺔ‪ ،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،2005 ،‬ﺹ ‪.202‬‬
‫ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﺘﺎﺡ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻫﺞ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ :‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،2006 ،‬ﺹ ‪.24‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪5‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫‪ -2‬ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪ :‬ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻋﻠﻰ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻭﻥ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺠﺯﺀ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﻴﺩﺍﻋﺎﺕ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺤﻕ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺴﺤﺒﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪،‬‬
‫ﻤﻌﻨﻰ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻗﺩ ﺘﻌﺭﺽ ﺇﻟﻰ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺴﺤﺏ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﻭﻗﺕ ﻭﺍﺤﺩ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺤﺘﻡ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﺤﺘﻔﻅ ﺒﻤﻌﺩل ﻟﻠﺴﻴﻭﻟﺔ ﻴﺘﻨﺎﺴﺏ ﻤﻊ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‪.‬‬
‫ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻭﻴل ﻨﻘﻭﺩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﺴﺎﺌﻠﺔ ﻭﺩﻭﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ‬
‫‪1‬‬
‫ﻟﻠﺨﺴﺎﺌﺭ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻷﻤﺎﻥ )ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ(‪ :‬ﻴﺘﺴﻡ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺒﺎﻟﺼﻐﺭ‪ ،‬ﺇﺫ ﻻ ﺘﺯﻴﺩ ﻨﺴﺒﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻋﻥ ‪ ،%10‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺼﻐﺭ ﺤﺎﻓﺔ ﺍﻷﻤﺎﻥ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﻜﻤﺼﺩﺭ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺒﻨﻙ ﻻ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﻴﺴﺘﻭﻋﺏ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﺘﺯﻴﺩ ﻋﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺭﺃﻱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻓﺈﺫﺍ‬
‫‪2‬‬
‫ﺯﺍﺩﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻋﻥ ﺫﻟﻙ ﻓﻘﺩ ﺘﻠﺘﻬﻡ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﻫﻲ ﺇﻋﻼﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺍﻟﻨﻤﻭ‪ :‬ﻴﺼل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﻫﺩﻑ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻌﻅﻴﻡ ﺃﺭﻗﺎﻡ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻭﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻭﻟﺩﺓ ﻋﻨﻪ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺘﻡ ﺇﻻ ﺒﺠﻬﺩ ﺇﻨﻤﺎﺌﻲ ﻤﻨﻅﻡ ﻭﻤﻜﺜﻑ ﻴﺭﺍﻋﻲ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﺍﻟﺠﻴﺩ ﻭﺍﺴﺘﻘﻁﺎﺏ‬
‫ﻋﻤﻼﺀ ﻤﺘﻤﻴﺯﻴﻥ ﻭﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭ ﻷﺩﺍﺀ ﻭﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﺎﻟﺴﻭﻕ ﺤﻴﺙ ﻴﻜﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘﻕ‬
‫‪3‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﻓﻲ ﻨﻤﻭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻨﺎﺴﺏ ﻤﻊ ﺤﺠﻡ ﻤﻭﺍﺭﺩﻩ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﺓ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻨﻤﻁ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺤﺴﺏ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﻗﺴﺎﻡ ﻭﻫﻲ‪:4‬‬

‫ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ ‪.24‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﺸﺎﻜﺭ ﻗﺯﻭﻴﻨﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻥ ﻋﻜﻨﻭﻥ‪ :‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،2000 ،‬ﺹ ‪.29‬‬ ‫‪2‬‬

‫ﺯﻴﺎﺩ ﺴﻠﻴﻡ ﺭﻤﻀﺎﻥ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺼﻔﺎﺀ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،1996 ،‬ﺹ ‪.14‬‬
‫‪3‬‬

‫‪ 4‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ )ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺤﺩﺜﺎﺕ( ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪،2009 ،‬‬
‫ﺹ‪.118‬‬
‫‪6‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫‪ ‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻠﻜﻬﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻤﻠﻙ ﻜﺎﻤل ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻬﺎ ﻭﺘﺸﺭﻑ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﺎ ﻭﺃﻨﺸﻁﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻜﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻨﺴﻴﻕ‪،‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ )ﺃﻱ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻤﻌﻴﻥ( ﻤﺜل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺯﺭﺍﻋﻲ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪ :‬ﻫﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻠﻜﻬﺎ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﻭﺍ ﻁﺒﻴﻌﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ‬
‫ﻭﻴﺘﻭﻟﻭﺍ ﺩﺍﺭﺓ ﺸﺅﻭﻨﻬﺎ ﻭﻴﺘﺤﻤل ﻜﺎﻓﺔ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﺯﺍﺀ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ‪ :‬ﻫﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﺘﺭﻙ ﻓﻲ ﻤﻠﻜﻴﺎﺘﻬﺎ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ‬
‫ﻭﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‪.‬‬
‫ﻭﻟﻜﻲ ﺘﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﻴﻁﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﻌﻤﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻤﺘﻼﻙ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺒﻤﺎ‬
‫ﻴﺴﻤﺢ ﻟﻬﺎ ﺒﺎﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﺘﻭﺠﻴﻬﻬﺎ ﺒﻤﺎ ﻴﻨﺴﺠﻡ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺘﻘﺴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﻗﺴﺎﻡ ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻠﻜﺎ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻠﻜﻴﺘﻬﺎ ﻤﺸﺘﺭﻜﺔ )ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ(‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﻁ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺘﺭﺍﺏ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺤﺴﺏ ﻓﻌﺎﻟﻴﺘﻬﺎ‬
‫‪2‬‬
‫ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺤﺴﺏ ﻓﻌﺎﻟﻴﺘﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺒﻨﻭﻙ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪:‬‬
‫‪ ‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ :‬ﻋﺭﻑ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﻟﻌﺎﻡ ‪1945‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻠﻘﻰ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺃﻭ ﻟﻤﺩﺓ ﻻ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ﺍﻟﺴﻨﺘﻴﻥ ‪،‬ﻭﺘﻨﺤﺼﺭ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ‪,‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺘﺘﺭﻙ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺫﺍﺕ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺃﻭ ﺍﻟﻁﻭﻴل ﺇﻟﻰ ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫‪,‬ﻭﻫﻲ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﺎﺘﺼﺎﻟﻬﺎ ﺒﺠﻤﻬﻭﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺱ ‪,‬ﻭﻫﻡ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﻭﻥ ﺤﻴﺙ ﺘﻔﺘﺢ ﻟﻬﻡ ﺤﺴﺎﺒﺎ‬
‫ﺨﺎﺼﺎ ﻫﻭ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺃﻭ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.119‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﻤﻜﺭﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﺴﻴﺢ ﺒﺄﺴﻴﻠﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻜﺘﺒﺔ ﺍﻟﻌﺼﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺭﻴﺔ‪ ،2008 ،‬ﺹ‪.8‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪7‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫‪ ‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﻋﻤﺎل ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﻬﺩﻑ ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﻟﻜﺒﺎﺭ ﺭﺠﺎل ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺎﻹﺼﺩﺍﺭ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﻴﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ‬
‫ﻭﺘﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ‪ ،‬ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻟﻔﺘﺭﺍﺕ‬
‫ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﻭﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‪ ،‬ﻭﺩﻟﻙ ﺒﺈﻗﺭﺍﻀﻬﺎ ﻟﻠﻐﻴﺭ ﻤﻘﺎﺒل ﻤﻌﺩل ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻴﻐﻁﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻭﻤﺼﺎﺭﻴﻑ‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ‪.‬‬
‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺤﺠﻡ ﻨﺸﺎﻁﺎﺘﻬﺎ‬
‫‪1‬‬
‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻤﻬﺎ ﺇﻟﻰ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﻤﻠﺔ‪ :‬ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻜﺒﺎﺭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺯﺌﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻋﻜﺱ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺼﻐﺎﺭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ‬
‫ﺍﻟﺼﻐﺭﻯ ﻟﻜﻨﻬﺎ ﺘﺴﻌﻰ ﻟﺠﺩﺏ ﺃﻜﺒﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻨﻬﻡ ‪,‬ﻭﺘﺘﻤﻴﺯ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻤﺎ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﻪ ﻤﻥ ﻤﺘﺎﺠﺭ ﺍﻟﺘﺠﺯﺌﺔ‬
‫ﻓﻬﻲ ﻤﻨﺘﺸﺭﺓ ﺠﻐﺭﺍﻓﻴﺎ ﻭﺘﺘﻌﺎﻤل ﺒﺄﺼﻐﺭ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻗﻴﻤﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺨﻠﻕ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﻊ ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻜﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﻭﻤﻨﻔﻌﺔ ﺍﻟﺘﻤﻠﻙ ﻭﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‪ ،‬ﻭﺒﺩﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﺠﺯﺌﺔ ﺘﺴﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻙ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ‬
‫ﻫﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻓﺭﻭﻉ ﻓﻲ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻷﻨﺤﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻼﺩ‪ ،‬ﻭﺘﺘﺒﻊ ﺍﻟﻼﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﺤﻴﺙ ﻴﺘﺭﻙ ﻟﻠﻔﺭﻉ ﺘﺩﺒﻴﺭ ﺸﺅﻭﻨﻪ ﻓﻼ ﻴﺭﺠﻊ ﻟﻠﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺇﻻ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﺌل ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻻﺌﺤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ‬
‫ﺒﺭﺴﻡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﺌل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻭﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻷﺠل‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﻓﻲ‬
‫‪2‬‬
‫ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ‪.‬‬
‫ﺴﺎﺩﺴﺎ‪ :‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺴﻼﺴل‬
‫ﻨﺸﺄﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻊ ﻨﻤﻭ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻊ ﻨﻤﻭ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭ ﻨﻤﻭ ﺤﺠﻡ ﺍﻷﻋﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻭﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺘﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻓﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪ ،‬ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل‬

‫‪1‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﺘﺎﺡ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﻲ ‪،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻫﺞ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ‪،‬ﻁ‪، 1‬ﺍﻷﺭﺩﻥ ‪، 2006،‬ﺹ‪.33‬‬
‫ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻐﻔﺎﺭ ﺤﻨﻴﻔﻲ‪ ،‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺴﻼﻡ ﺃﺒﻭ ﻗﺤﻑ‪ ،‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪ ،2003 ،‬ﺹ ‪.26‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪8‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﻓﺘﺢ ﺴﻠﺴﻠﺔ ﻤﺘﻜﺎﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ﻭﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻋﺩﺓ ﺒﻨﻭﻙ ﻤﻨﻔﺼﻠﺔ ﻋﻥ ﺒﻌﻀﻬﺎ ﺇﺩﺍﺭﻴﺎ ﻭﻟﻜﻥ ﻴﺸﺭﻑ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﺭﻜﺯ ﻭﺍﺤﺩ ﻴﺘﻭﻟﻰ ﺭﺴﻡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻠﺘﺯﻡ ﺒﻬﺎ ﻜﺎﻓﺔ ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﺴﻠﺴﻠﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻨﺴﻕ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﺒﻌﻀﻬﺎ ﺒﺒﻌﺽ‪.‬‬
‫ﺴﺎﺒﻌﺎ‪ :‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ‬
‫ﻫﻲ ﺃﺸﺒﻪ ﺒﺎﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻘﺎﺒﻀﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﻟﻰ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻋﺩﺓ ﺒﻨﻭﻙ ﺃﻭ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﺘﻤﻠﻙ ﻤﻌﻅﻡ‬
‫ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﺸﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺴﻴﺎﺴﺘﻬﺎ ﻭﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﻭﺠﻴﻬﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻁﺎﺒﻊ ﺍﺤﺘﻜﺎﺭﻱ ﺃﻱ ﻫﻲ‬
‫‪2‬‬
‫ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﺘﻜﺘﻠﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻤﻨﺎ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻔﺭﺩﻴﺔ‬
‫ﻫﻲ ﻤﻨﺸﺂﺕ ﺼﻐﻴﺭﺓ ﻴﻤﻠﻜﻬﺎ ﺃﻓﺭﺍﺩ ﺃﻭ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﻭﺘﻘﺘﺼﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﻋﻠﻰ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺼﻐﻴﺭﺓ‬
‫ﻭﺘﺘﻤﻴﺯ ﻋﻥ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﺘﻭﻅﻑ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﺃﺼﻭل ﺒﺎﻟﻐﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻤﺜل ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‪ ،‬ﺃﻱ ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﻼﺕ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻭﻴﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ‬
‫‪3‬‬
‫ﺘﺤﻤل ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﻗﺭﻭﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠل ﺃﻭ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻟﺼﻐﺭ ﺤﺠﻡ ﻤﻭﺍﺭﺩﻫﺎ‪.‬‬
‫ﺘﺎﺴﻌﺎ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‬
‫ﻫﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺒﺎﺸﺭ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺠﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻤﺤﺩﺩﺓ‪ ،‬ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﺃﻭ ﻭﻻﻴﺔ ﺃﻭ ﺤﺘﻰ‬
‫‪4‬‬
‫ﻤﺩﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺨﻀﻊ ﻟﻠﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻓﻘﻁ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻤﻁﻠﻊ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﺠﺭﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻘﻴﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﺃﻭ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ‪،‬ﻻﺒﺩ ﻭ ﺃﻥ ﻴﺨﺭﺝ ﺒﺤﻘﻴﻘﺔ ﻤﻔﺎﺩﻫﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﻀﻊ ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ‬
‫‪5‬‬
‫ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺘﻨﻴﺭ ﺍﻟﻁﺭﻴﻕ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺃﻫﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‬

‫ﻫﺸﺎﻡ ﺠﺒﺭ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻘﺩﺱ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪ ،2008 ،‬ﺹ ‪.53‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ ‪.6‬‬ ‫‪2‬‬

‫ﻤﺤﻤﺩ ﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺤﻨﺎﻭﻱ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻻﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،1998 ،‬ﺹ ‪. 212‬‬
‫‪3‬‬

‫ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ ‪.212‬‬ ‫‪4‬‬

‫ﺤﺴﻴﻥ ﺒﻨﻲ ﻫﺎﻨﻲ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ‪.209-207‬‬ ‫‪5‬‬

‫‪9‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻻ ﺸﻙ ﻓﻴﻪ‪ ،‬ﺃﻥ ﻫﺩﻑ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻭﺘﻌﻅﻴﻤﻪ ﻫﻭ ﺃﻭل ﻤﺎ ﺘﻬﺘﻡ ﺒﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻷﻨﻪ ﺇﺫﺍ ﺘﺩﻫﻭﺭﺕ ﺃﺤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺤﻘﻕ ﺨﺴﺎﺌﺭ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓﻴﻪ ﻋﺎﺩﺓ ﻴﻬﺭﺒﻭﻥ ﻋﻨﺩ ﺃﻭل ﻓﺭﺼﺔ‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺒﻴﻊ ﺃﺴﻬﻤﻬﻡ ﻭﺭﺒﻤﺎ ﻴﺘﻔﻕ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭﻴﻘﻭﻤﻭﻥ ﺒﺒﻴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺃﻴﺔ ﺠﻬﺔ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺇﺩﺍﺭﺘﻪ‬
‫ﺒﺼﻭﺭﺓ ﺃﻓﻀل‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‬
‫ﺘﻌﻨﻲ ﻗﺎﺒﻠﻴﺔ ﺍﻷﺼل ﻟﻠﺘﺤﻭﻴل ﺇﻟﻰ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﺒﺴﺭﻋﺔ ﻭﺒﺩﻭﻥ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬
‫ﺍﻷﺩﺍﺀ ﺤﺎﻟﻴﺎ ﺃﻭ ﺨﻼل ﻓﺘﺭﺓ ﻗﺼﻴﺭﺓ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺃﻭل ﻤﺎ ﺘﻬﺘﻡ ﺒﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻷﻥ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺃﻤﺭ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻜﻴﺎﻨﻪ‪ ،‬ﺇﺫ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻻ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﻴﻘﻭل ﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻪ ﺘﻌﺎﻟﻭﺍ‬
‫ﺇﺫﺍ ﻁﻠﺒﻭﺍ ﺴﺤﺏ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﻡ ﺃﻭ ﺴﺤﺒﻬﺎ ﺠﻤﻴﻌﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻷﻤﺎﻥ‬
‫ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﺃﻥ ﺘﺠﻌل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻨﻔﺴﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻤﺎﻥ ﻤﻘﺒﻭل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ )ﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ ﺍﻹﺠﺒﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻨﺤﺕ ﻟﻬﻡ‪ ،‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﺭﻗﺔ‬
‫ﻭﺍﻻﺨﺘﻼﺱ‪...‬ﺍﻟﺦ(‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﺇﺫﺍ ﺤﺩﺙ ﺃﻱ ﺨﻠل ﻓﺈﻥ ﺠﻤﻬﻭﺭ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻴﺘﺄﺜﺭﻭﻥ ﻭﺭﺒﻤﺎ ﻴﻘﻭﻤﻭﻥ ﺒﺴﺤﺏ‬
‫ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﻡ‪.‬‬
‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﻨﻤﻭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ‬
‫ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻓﻬﺎ ﻋﺎﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻓﺴﺘﻘﻁﺒﻬﺎ‪،‬‬
‫ﻷﻥ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻘﺎﺱ ﻋﺎﺩﺓ ﺒﺤﺠﻡ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺠﺫﺒﻬﺎ ﻭﺍﺴﺘﻘﻁﺎﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺤﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‬
‫ﻻ ﻴﻜﺘﻔﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻋﺎﺩﺓ ﺒﺯﻴﺎﺩﺓ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﻘﻁﺎﺒﻬﺎ‪ ،‬ﺒل ﻴﺴﻌﻰ ﻷﻥ‬
‫ﺘﻜﻭﻥ ﺤﺼﺘﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻜﺒﻴﺭﺓ‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺤﺼﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪،‬‬
‫ﺃﻋﻁﻰ ﻟﻪ ﺫﻟﻙ ﺴﻤﻌﺔ ﻭﺘﻤﻴﺯﺍ ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺎ‪.‬‬
‫ﺴﺎﺩﺴﺎ‪ :‬ﺍﻻﻨﺘﺸﺎﺭ ﺍﻟﺠﻐﺭﺍﻓﻲ‬
‫ﺘﺭﻯ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻘﻴﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﻓﻲ ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻨﻪ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﻨﺘﺸﺎﺭ ﺍﻟﺠﻐﺭﺍﻓﻲ ﻓﻲ‬
‫ﻜل ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺘﺠﻤﻊ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﻭ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺤﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬

‫‪10‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﻷﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻘﻴﺎﺩﺍﺕ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻭﺍﺠﺩ ﻓﻲ ﻜل ﻤﺩﻴﻨﺔ ﻭﻜل ﻗﺭﻴﺔ ﻤﺴﺄﻟﺔ ﻀﺭﻭﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻬﺫﺍ ﻓﺈﻨﻬﺎ‬
‫ﺘﻀﻊ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻻﻨﺘﺸﺎﺭ ﺍﻟﺠﻐﺭﺍﻓﻲ ﻨﺼﺏ ﻋﻴﻨﻬﺎ‪ ،‬ﺤﺘﻰ ﻭﻟﻭ ﻜﺎﻨﺕ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ﺘﺤﻘﻕ ﺨﺴﺎﺌﺭ‪.‬‬
‫ﺴﺎﺒﻌﺎ‪ :‬ﻜﻔﺎﺀﺓ ﻭﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ‬
‫ﺘﺭﻯ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺍﻷﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﺤﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪،‬‬
‫ﺃﻤﻭﺭ ﻏﻴﺭ ﻜﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﺫﻟﻙ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﻀﻊ ﺃﻫﺩﺍﻓﺎ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻭﺒﺎﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﻟﻠﻤﺴﺘﻘﺒل‪،‬‬
‫ﻭﺘﻬﺘﻡ ﺒﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻭﺍﻨﺴﺠﺎﻤﻬﻡ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻤﻨﺎ‪ :‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ‬
‫ﻓﺎﻟﻘﻴﺎﺩﺍﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻟﻜﻔﺄﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻻﺒﺩ ﻭﺃﻥ ﺘﻀﻊ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ ﻭﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻻﺴﺘﻌﺩﺍﺩ‬
‫ﻟﻠﻤﺴﺘﻘﺒل‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﻴﻭﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺤﺘﻰ ﺘﺘﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪.‬‬

‫‪11‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻋﺭﻑ ﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﻭﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻋﺒﺭ ﻤﺭﺍﺤل ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻭﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻫﻴﻜﻠﻪ‪ ،‬ﺫﻟﻙ‬
‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﺘﻜﻴﻑ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﺃﻤﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﻫﻭ ﻤﻁﺎﻟﺏ ﺒﺘﻁﻭﻴﺭ ﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺘﻪ ﻭﺘﻨﻭﻴﻊ ﺨﺩﻤﺎﺘﻪ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻵﺜﺎﺭ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻟﻴﺱ ﻫﻨﺎﻙ ﺸﻜل ﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻤﻭﺤﺩ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻨﻤﺎ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﻜل ﺒﺎﺨﺘﻼﻑ ﻨﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺸﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﺨﺫﻩ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ‬
‫ﺘﺼﻭﺭ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﺒﻨﻙ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﺍﻟﺤﺠﻡ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﻴﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﻜل ﻗﺴﻡ ﺩﺍﺨل ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺍﺕ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻗﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻭﺍﻟﻤﻼﻙ ﻫﻡ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻪ ﻤﻥ ﺤﻘﻬﻡ‬
‫ﺍﻟﺘﺼﻭﻴﺕ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﻭﻀﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﻜﻜل‪ ،‬ﻭﻴﻘﻭﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺒﻭﻀﻊ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺤﺩﺩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﻴﺭﺍﻗﺏ ﺃﺩﺍﺀﻫﺎ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﻓﺘﻔﻭﺽ ﻟﻪ ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﻤﻥ ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻹﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻭﺘﺘﻀﻤﻥ ﻜل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﻗﺴﺎﻡ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﻟﻰ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﻭ‬
‫‪2‬‬
‫ﻤﻬﺎﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ،‬ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ :‬ﺘﺭﺘﻜﺯ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﻭﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻗﺴﻡ ﻭﺍﺤﺩ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻗﺴﻡ ﻟﻜل ﻨﻭﻉ ﻤﻥ‬
‫ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﻓﻤﺜﻼ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻗﺴﻡ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻡ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ‪ ،‬ﻭﻗﺴﻡ ﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻗﺴﻡ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻡ ﺇﻟﻰ ﺘﺠﺎﺭ ﻭﺴﻤﺎﺴﺭﺓ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺃﻗﺴﺎﻡ‬
‫ﻟﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻜﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻗﺴﻡ ﻟﻠﺘﺄﺠﻴﺭ ﻭﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻬﺎ ﺘﻔﺎﻋﻼﺕ‬
‫ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻓﻴﻜﻭﻥ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻗﺴﻡ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺘﺤﻠﻴل ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﻤﺤﻤﺩ ﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺤﻨﺎﻭﻱ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.217‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ‪ ،‬ﺹ ‪.218‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪12‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺘﺨﺼﺼﻴﻥ ﻭﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺃﻗﺴﺎﻡ ﺨﺎﺼﺔ ﻭﻫﻲ ﻗﺴﻡ ﺘﺤﻠﻴل ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻗﺴﻡ‬
‫ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻻﺕ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻡ ﻓﻲ ﺘﻭﻗﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺃﻗﺴﺎﻡ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﺸﺅﻭﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻓﺘﺢ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ؛‬
‫‪ -‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ :‬ﻭﻤﻬﻤﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻫﻲ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﻓﻤﻌﻅﻡ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺄﻨﻭﺍﻋﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﻷﺠل ﺃﻭ ﺍﺩﺨﺎﺭﻴﺔ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻓﻴﻪ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﻘﺎﺼﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﺸﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻗﺴﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺨﺘﺹ ﺒﺎﻟﻤﺘﺎﺠﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺴﻭﺍﺀ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺃﻭ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﺘﺨﻁﻴﻁ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﺘﻘﻊ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻬﻤﺔ ﺘﺴﻭﻴﻕ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺃﻭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺴﻊ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻭﻟﻰ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺴﺠﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺍﻟﺩﺍﺨل ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ؛‬
‫‪ -‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‪ :‬ﻭﺘﺘﻭﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺸﺅﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻠﻜﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻪ ﺍﻟﻴﻭﻤﻴﺔ ﻤﺜل ﻗﺴﻡ ﺤﻔﻅ ﺍﻟﺴﺠﻼﺕ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺴﺠﻴل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻜل ﺍﻹﻴﺩﺍﻋﺎﺕ‬
‫ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺒﺎﺕ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻠﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﺃﻭ‬
‫ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺸﺅﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺨﺘﺹ ﺒﺤﻔﻅ ﺴﺠﻼﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻭﺒﺭﺍﻤﺞ ﺘﺩﺭﻴﺒﻬﻡ‪،‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘﺸﺘﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻋﻠﻡ ﺍﻟﺼﺭﺍﻓﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﺼﺭﺍﻓﺔ ﺁﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﺒﺸﺭﻴﺔ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻗﺴﻡ ﺍﻷﻤﻥ ﻟﻠﺤﻔﺎﻅ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻗﺴﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻭﻟﻰ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‬
‫ﻭﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻴﻭﻤﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻟﻸﻓﺭﺍﺩ ﺃﻭ ﻤﻨﺸﺂﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل؛‬
‫‪ -‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺅﺘﻤﻥ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ :‬ﺘﺘﻭﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﻬﻤﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻟﻸﻓﺭﺍﺩ ﺃﻭ ﻤﻨﺸﺂﺕ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‪ ،‬ﺒﺨﻼﻑ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻫﻲ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺒﺄﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫‪13‬‬
‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﺸﻜل ﺭﻗﻡ )‪ :(01‬ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‬

‫ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺠﻠﺱ‬

‫ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ‬

‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﻤﻭﺍل‬ ‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬ ‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‬ ‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺘﻤﻨﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ‬ ‫ﺤﻔﻅ ﺍﻟﺴﺠﻼﺕ‬ ‫ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ‬

‫ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﻬﻥ‬
‫ﺍﻟﺼﺭﺍﻓﺔ‬ ‫ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺸﺨﺼﻴﺔ‬

‫ﺍﻷﻤﻥ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬ ‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﻤﻨﺸﺂﺕ ﺃﻋﻤﺎل‬

‫ﻨﻅﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ‬

‫ﺍﻟﺘﻘﺎﻋﺩ‬ ‫ﺍﻷﺨﺭﻯ‬

‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬ ‫ﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل‬ ‫ﻭﺍﻟﺘﺨﻁﻴﻁ‬ ‫اﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻨﻘﺩﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ‬

‫ﺸﺅﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ‬ ‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻜﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺄﺠﻴﺭ‬

‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬

‫ﺘﺤﻠﻴل ﻁﻠﺒﺎﺕ‬

‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻻﺕ‬

‫ﺍﻟﺸﺅﻭﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﻤﺤﻤﺩ ﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺤﻨﺎﻭﻱ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪،‬‬
‫‪ ،1998‬ﺹ‪.218‬‬

‫‪14‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﺇﻥ ﺘﻨﻭﻉ ﻭﺘﻁﻭﺭ ﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺘﻁﻭﺭ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺘﻭﺴﻊ ﻤﺠﺎﻻﺕ‬
‫ﻋﻤﻠﻬﺎ ﺤﻴﺙ ﻟﻡ ﺘﻌﺩ ﺘﻘﺘﺼﺭ ﻭﻅﻴﻔﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﺭﺩ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﺒل ﺘﻌﺩﺕ ﺫﻟﻙ ﺒﻜﺜﻴﺭ‬
‫ﺤﻴﺙ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺨﻠﻕ ﻨﻭﻉ ﺠﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ .‬ﻭﺘﺘﻤﺜل ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ‬
‫ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻗﺒﻭل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﻤﺜل ﻜل ﻤﺎ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻊ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﻔﺌﺎﺕ‬
‫ﺒﻭﻀﻌﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺅﻗﺘﺔ‪ ،‬ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺃﻭ ﻁﻭﻴﻠﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﺤﻔﻅ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ‪ .‬ﻭﺘﺘﺠﺴﺩ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻓﻲ ﻏﺎﻟﺏ ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻨﻘﻭﺩ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻨﻬﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺄﺨﺫ ﺃﺤﻴﺎﻨﺎ ﺃﺸﻜﺎﻻ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﻻ ﺘﻌﻨﻲ ﺘﺤﻭﻴﻼ ﻟﻠﻤﻠﻜﻴﺔ ﺃﻱ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﻤﻠﻜﺎ ﻟﺼﺎﺤﺒﻬﺎ ﺘﺨﻠﻰ ﻋﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺅﻗﺘﺔ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻨﻘل ﺤﻕ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﺒﺸﻜل ﻤﺅﻗﺕ ﺃﻴﻀﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻓﻬﺫﺍ‬
‫ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﻥ ﺤﻘﻪ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﻟﻜﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﻟﻪ ﺒﻬﺎ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺃﺼﺤﺎﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﺜﻼﺙ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ )ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ(‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﺴﺤﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺃﻱ ﻟﺤﻅﺔ‪ ،‬ﻭﻟﺫﻟﻙ‬
‫ﻴﺤﺘﻔﻅ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﻨﻘﺩﻱ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻭﻋﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺃﻭ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﻋﺭﺽ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ‪ ،‬ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻻ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺒﺩﻓﻊ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻻ ﺘﻌﻁﻲ ﻟﺼﺎﺤﺒﻬﺎ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺴﺤﺒﻬﺎ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻟﺸﻴﻙ ﻏﻴﺭ‬
‫ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻌﻁﻴﻪ ﺍﻟﺤﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻴﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﺴﺒﻘﺎ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﻡ ﺘﻜﻥ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺩﺍﻴﺔ ﺘﺴﻌﻰ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ‬
‫ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻟﻜﻥ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻌﺩ ﻗﺩﺭﺕ ﻟﻬﺎ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﻜﺒﻴﺭ ﺠﺩﺍ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺃﺴﻌﺎﺭ‬

‫ﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.25‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪15‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ‪ ،‬ﻭﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺘﺼﺩﺭﻫﺎ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻭﻤﻨﺸﺂﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﻭﺘﺸﻤل‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻵﺠل ﻭﺃﺫﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭﺃﺫﻭﻨﺎﺕ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻭﺨﻁﻁ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﺴﻜﻨﻲ؛‬
‫‪ -‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺩﺨﺭﻫﺎ ﺼﻐﺎﺭ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﻴﻥ ﻭﺘﻠﺠﺄ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﺠﺫﺏ‬
‫ﻭﺘﺸﺠﻴﻊ ﺫﻭﻱ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﻤﺴﺎﻋﺩﺘﻬﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺇﺫ ﺃﻥ ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺫﻭﻱ ﺍﻟﺩﺨﻭل‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺨﻔﻀﺔ ﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻬﻡ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﻴﻭﻤﺎ ﻤﺎ ﻟﻭﻻ ﺇﺘﺎﺤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻬﻡ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﻟﻬﺎ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻐﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﺘﻭﻓﺭﻩ ﻤﻥ ﻭﺴﺎﺌل ﻤﺘﻤﻴﺯﺓ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻷﻤﻥ ﻤﻥ‬
‫ﻨﺎﺤﻴﺔ ﻭﺴﻬﻭﻟﺔ ﻭﻴﺴﺭ ﺴﺤﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺜﺎﻟﺜﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺘﻌﺭﻑ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ ﺘﺯﻭﻴﺩ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺒﺎﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺘﻌﻬﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺒﺴﺩﺍﺩ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﻤﻭﺍل‬
‫ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻫﺎ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻻﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺩﻓﻌﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﻠﻰ ﺃﻗﺴﺎﻁ ﻓﻲ ﺘﻭﺍﺭﻴﺦ ﻤﺤﺩﺩﺓ‬
‫ﻭﺘﺩﻋﻡ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺘﻭﻗﻑ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻥ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﺒﺩﻭﻥ ﺃﻴﺔ ﺨﺴﺎﺌﺭ‪ ،‬ﻭﻴﻨﻁﻭﻱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻨﻰ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﺎﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬
‫‪2‬‬
‫ﻭﻴﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﺴﻠﻔﻴﺎﺕ‪ 1.‬ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﻋﺩﻴﺩﺓ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻨﺫﻜﺭﻫﺎ ﻜﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‪ :‬ﻭﻫﻭ ﻋﻘﺩ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻌﻬﺩ ﺒﺩﻓﻊ‬
‫ﺍﻟﺜﻤﻥ ﻭﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﺭﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻠﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺃﻗﺴﺎﻁ ﺩﻭﺭﻴﺔ‬
‫ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﺎﻟﺠﻤﻠﺔ ﻤﺭﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻋﻨﺩ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﺓ؛‬
‫‪ -‬ﻗﺭﻭﺽ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻗﺭﻭﺽ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺠﺩﺍ ﻭﺘﻤﻨﺢ ﻋﺎﺩﺓ ﻟﺒﻴﻭﺕ‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺤﻴﺙ ﺘﺘﻌﻬﺩ ﺒﺴﺩﺍﺩﻫﺎ ﺨﻼل ‪ 24‬ﺴﺎﻋﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻜﺸﻭﻑ‪ :‬ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻴﺘﺠﺎﻭﺯ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺏ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﺩﺍﺌﻥ ﻟﻠﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﻭﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺸﺎﺌﻌﺔ ﻟﻼﻗﺘﺭﺍﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻴﻜﻭﻥ‬

‫ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﺠﻴﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺸﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،2000 ،‬ﺹ ‪.103‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﺇﺴﻤﺎﻋﻴل ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺸﻨﺎﻭﻱ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺹ ﺹ ‪.99 ،98‬‬ ‫‪2‬‬

‫‪16‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﻟﺩﻴﻪ ﻤﻴﺯﺓ ﻭﻫﻲ ﺩﻓﻊ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻤﻥ ﻴﻭﻡ ﺇﻟﻰ ﻴﻭﻡ ﻭﻟﻴﺱ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻜل ﻓﺘﺭﺓ‬
‫ﻭﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺃﻗل ﻤﻥ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ؛‬
‫‪ -‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪ :‬ﻴﻀﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺯﺒﺎﺌﻨﻪ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ ﺩﻭﻥ‬
‫ﺍﻗﺘﺼﺎﺭ ﺁﺠﺎل ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺘﺤﻤل ﺁﺠﺎل ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻭﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺒﻘﻴﻤﺘﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﻤﻭﻋﺩﻫﺎ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻭﻻ ﺸﻙ ﺃﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻨﻭﻋﺎ ﻤﻥ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﻠﺘﻤﻴﻴﺯ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻌﺭﻑ ﻤﻴﻌﺎﺩ ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻷﻗﺴﺎﻁ ﻭﻟﻪ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺇﻋﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭﺒﺫﻟﻙ ﻴﺤﺎﻓﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺨﻠﻕ ﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﻴﺼﺩﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﻟﻴﺱ ﻟﻬﺎ ﻭﺠﻭﺩ ﻤﺎﺩﻱ ﻤﺜل‬
‫ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻫﻲ ﻨﺎﺸﺌﺔ ﺒﺎﻷﺴﺎﺱ ﻋﻥ ﻤﺠﺭﺩ ﺘﺴﺠﻴل ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻟﻠﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ‬
‫ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ ﻭﺘﻨﺸﺄ ﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺤﻘﻴﻘﻲ ﻭﺘﺘﻀﺎﻋﻑ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻠﺘﺤﻭﻴﻼﺕ ﻤﻨﻬﺎ ﺒﻴﺕ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﻭﺠﻬﺔ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻭﻴﻌﺘﻤﺩ ﻤﻴﻜﺎﻨﺯﻴﻡ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺸﻬﻴﺭﺓ ﺒﺄﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺎﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺘﺨﻠﻕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ ،‬ﻭﺘﻌﻨﻲ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻟﻴﺱ ﻓﻲ ﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﻜﻘﺭﺽ ﻤﺎﺩﺍﻡ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻤﻨﺢ ﻗﺭﻭﻀﺎ ﺘﻔﻭﻕ ﺇﻟﻰ ﺤﺩ‬
‫ﻤﻌﻴﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﺒﺤﻭﺯﺘﻪ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺸﻜل ﺭﻗﻡ )‪ :(02‬ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﺨﻠﻕ ﻨﻘﻭﺩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬ ‫ﻗﺒﻭل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬

‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺍﻟﻘﺭﺽ‬ ‫ﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻭﺩﺍﺌﻊ‬ ‫ﻭﺩﺍﺌﻊ‬

‫ﺍﻟﺨﺼﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﻠﺒﺔ‪.‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻜﺸﻭﻑ‬ ‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‬ ‫ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ‬ ‫ﻷﺠل‬ ‫ﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ﺹ ‪. 46، 45‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪17‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﻟﻘﺩ ﺘﻐﻴﺭﺕ ﻋﺒﺭ ﺍﻟﺯﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﻜﺎﻨﺕ ﺩﻜﺎﻨﺎ ﻴﺘﻭﻟﻰ ﺘﻠﻘﻲ ﻭﺘﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﻤﻭﺍل‬
‫ﻭﺇﻗﺭﺍﻀﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻤﻥ ﻫﻡ ﺒﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻴﻬﺎ‪ ،‬ﺃﺼﺒﺢ ﺩﻭﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭ ﺃﺸﻤل ﻭﺃﻋﻘﺩ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻤﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﺭﺘﺒﺎﻁﺎ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺀ‪ ،‬ﺤﻴﺙ‬
‫ﺘﺘﺠﻤﻊ ﻓﻴﻪ ﻜل ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻤﻨﻪ ﺘﺨﺭﺝ ﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺩﻓﻊ ﻭﺍﻟﺴﺤﺏ ﻭﺘﺤﻭﻴل ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﻭﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ‪...‬ﺇﻟﺦ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﻬﻲ ﺘﻘﻴﻡ‬
‫ﻋﻼﻗﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﻁﺭﻓﻴﻥ ﻭﺘﺘﺠﺴﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ ﻅﺎﻫﺭﻴﺎ ﺒﻔﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺘﺼﻭﻴﺭﺍ ﻟﻠﻌﻼﻗﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻤﻼﺌﻪ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻤﻌﺎﻫﺩﺓ ﺃﻭ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻴﻔﺘﺤﻪ ﻟﺼﺎﻟﺤﻪ‪ 1.‬ﻭﻴﻠﻌﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺜﻼﺙ ﺃﺩﻭﺍﺭ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺘﺴﻤﺢ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺒﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻭﺍﺴﺘﺨﻼﺹ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺭﻜﺎﺕ؛‬
‫‪ -‬ﻫﻭ ﺃﺩﺍﺓ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ؛‬
‫‪ -‬ﻫﻭ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻀﻤﺎﻥ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﺃﺭﺒﻌﺔ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻟﻠﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺘﺒﻌﺎ ﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ‬
‫‪2‬‬
‫ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻻﻁﻼﻉ‪ :‬ﻫﻭ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺘﻡ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ ﺒﺩﻭﻥ ﻗﻴﻭﺩ ﺃﻭ ﺸﺭﻭﻁ‬
‫ﻓﻼ ﻭﻗﺕ ﻴﻘﺭﺽ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺴﺤﺏ‪ ،‬ﻭﻻ ﺇﺸﻌﺎﺭ ﻤﺴﺒﻕ ﻴﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﺘﺘﻡ ﻜل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﺍﻟﺸﻴﻙ‪ ،‬ﻭﻴﺸﺘﺭﻁ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺩﺍﺌﻨﺎ ﺩﺍﺌﻤﺎ‪ ،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﺇﻻ ﻓﻲ‬
‫ﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩ ﻓﻴﻪ؛‬

‫‪1‬ﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.15‬‬

‫‪2‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ‪ ،‬ﺹ ‪.16‬‬
‫‪18‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫‪ -‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ‪ :‬ﻟﻪ ﻨﻔﺱ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻻﻁﻼﻉ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻨﻪ ﻴﻔﺘﺢ ﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﻻﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻪ ﻓﻲ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﻡ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﻭﻴﻨﺒﻐﻲ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﻔﺼﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﺤﺴﺎﺒﺎﺘﻬﻡ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻜﺄﻓﺭﺍﺩ ﻋﺎﺩﻴﻴﻥ‪،‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺨﺼﺎﺌﺼﻪ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺩﻴﻨﺎ ﺘﺒﻌﺎ ﻟﻠﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺼﺎﺤﺏ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻭﻫﺫﺍ‬
‫ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﺴﻤﺢ ﻟﻪ ﺒﺎﻟﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺤﺘﻰ ﻭﻟﻭ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﺒﻪ ﺭﺼﻴﺩ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻷﺠل‪ :‬ﻋﻠﻰ ﻋﻜﺱ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻹﻁﻼﻉ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻷﺠل ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻭﺍﻟﻘﻴﻭﺩ‬
‫ﻋﻨﺩ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻪ‪ ،‬ﻓﺎﻷﻤﻭﺍل ﺘﻭﺩﻉ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻭﻤﺤﺩﺩ ﻤﺴﺒﻘﺎ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ‬
‫ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﻓﻴﻪ ﻤﺘﻰ ﺸﺎﺀ‪ ،‬ﺒل ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺴﺤﺏ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺍﻨﻘﻀﺎﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻴﺴﺘﻔﻴﺩ ﺼﺎﺤﺏ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻤﻥ ﻭﺭﺍﺀ ﺘﺠﻤﻴﺩ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﻋﻠﻰ ﻓﺎﺌﺩﺓ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻓﺘﺭ‪ :‬ﻋﻠﻰ ﻋﻜﺱ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﻥ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﻴﻥ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻓﺘﺭ ﻻ ﻴﺘﻁﻠﺏ‬
‫ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺯﺒﻭﻨﻪ ﺒل ﻜل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻭﺍﻹﻴﺩﺍﻉ ﺘﺴﺠل‬
‫ﻭﺠﻭﺒﺎ ﻓﻲ ﺩﻓﺘﺭ ﺨﺎﺹ ﻴﺴﻠﻡ ﻟﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻋﻨﺩ ﻓﺘﺤﻪ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺸﺨﺼﻲ ﺠﺩﺍ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ‬
‫ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ ﺃﻥ ﻴﻌﻁﻲ ﺃﻤﺭﺍ ﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻭﻫﻭ ﻤﺜل ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺸﻴﻙ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺩﻴﻨﺎ ﻭﻴﺴﺘﻔﻴﺩ ﺼﺎﺤﺒﻪ‬
‫ﻤﻥ ﻓﺎﺌﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻻ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺨﺯﻴﻨﻬﺎ ﺃﻭ ﺘﺠﻤﻴﺩﻫﺎ‪ ،‬ﻟﻜﻨﻬﺎ ﺘﺒﺤﺙ ﻋﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﺠل‬
‫ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﺴﺩ ﺍﻟﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻟﺫﻟﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﺃﻫﻡ ﺃﻭﺠﻪ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻻﺕ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻨﻤﺎ ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﺨﺼﻡ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻻﺕ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ‬
‫ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺒﺸﻜل ﺨﺎﺹ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ :‬ﻭﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 112‬ﻤﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﺄﻨﻪ ﻜل ﻋﻤل ﻟﻘﺎﺀ‬
‫ﻋﻭﺽ ﻴﺼﻨﻊ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﺸﺨﺹ ﻤﺎ ﺃﻭ ﻴﻌﺩ ﺒﻭﻀﻊ ﺃﻤﻭﺍل ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﺃﻭ ﻴﺅﺨﺫ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ‬
‫ﻭﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎ ﺒﺎﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ﻜﻀﻤﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫‪1‬‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭ ﺍﻟﻤﻘﺭﻭﻨﺔ ﺒﺤﻕ ﺨﻴﺎﺭ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺠﺭﻴﺩﺓ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 16‬ﻗﺎﻨﻭﻥ ‪ 10/90‬ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪.1999/04/14‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪19‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﻫﻨﺎﻙ ﺘﺼﻨﻴﻔﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩ ﻷﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﺇﺫ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻤﺩﺓ‪ ،‬ﻤﻥ ﺤﻴﺙ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻭﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻭﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘﺴﻴﻤﺎﺕ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻤﺩﺓ‪ :‬ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﻗﺭﻭﺽ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ) ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل(‪ ،‬ﻗﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻤل ﻗﺭﻭﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﻭﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻹﻴﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘﺴﻴﻤﺎﺕ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻐﺭﺽ‪ :‬ﻭﺘﻘﺴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻗﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﺴﺘﻬﻼﻜﻴﺔ ﻭﻗﺭﻭﺽ ﺇﻨﺘﺎﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘﺴﻴﻤﺎﺕ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪ :‬ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺇﻟﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻫﻤﺎ ﻗﺭﻭﺽ ﺒﺩﻭﻥ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‬
‫ﻭﻗﺭﻭﺽ ﺒﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻘﺴﻴﻤﺎﺕ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ :‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻤﻬﺎ ﺤﺴﺏ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﻗﺭﻭﺽ‬
‫ﻋﻘﺎﺭﻴﺔ ﻭﻗﺭﻭﺽ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻗﺭﻭﺽ ﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻭﻗﺭﻭﺽ ﺯﺭﺍﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺨﺼﻡ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻫﻲ ﺃﺩﺍﺓ ﻟﻠﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺃﻭ ﻫﻲ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻹﺠﺭﺍﺀ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﻻﺕ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻫﻲ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺒﺎﺩل ﻤﻥ ﺸﺨﺹ ﻵﺨﺭ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺘﻅﻬﻴﺭﻫﺎ ﻭﺘﺄﺨﺫ ﺃﺸﻜﺎﻻ‬
‫ﻋﺩﻴﺩﺓ ﻤﻥ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﺍﻟﺴﻔﺘﺠﺔ )ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ( ﻭﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ‪ .‬ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﺨﺼﻡ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻫﻭ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻗﺒل‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ‪ ،‬ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻠﺤﺎﺠﺔ ﻟﻠﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﻜﻥ ﻻ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﻜﺎﻤﻠﺔ ﺒل‬
‫ﻴﻘﺘﻁﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺠﺯﺀﺍ ﻤﻨﻪ ﻴﺩﻋﻰ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻨﻅﻴﺭ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻗﺒل ﺍﻵﺠﺎل‬
‫‪2‬‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﻅﻬﺭﻫﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺘﺘﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻟﻌﻤﻼﺌﻪ‪ ،‬ﻤﻥ ﺒﻴﻊ ﻭﺸﺭﺍﺀ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺤﻔﻅﻬﺎ‬
‫ﺒﺼﻔﺔ ﺃﻤﺎﻨﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻑ ﺒﻀﻤﺎﻨﻬﺎ‪ ،‬ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻜﺘﺘﺎﺏ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻨﻴﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ ﻟﻬﺎ‪ ،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺁﺨﺭ‬
‫ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻷﺴﻬﻡ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻭﺭﻗﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﺜﺒﺕ ﺍﻤﺘﻼﻙ ﺤﺎﺌﺯﻫﺎ ﺒﺠﺯﺀ ﻤﻥ‬
‫ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺼﺩﺭﺘﻪ‪ ،‬ﻤﻊ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻜل ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﻭﺘﺤﻤل ﺍﻷﻋﺒﺎﺀ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻴﺢ ﻋﻥ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﻌﻁﻲ ﺭﻀﺎ ﺃﺭﺸﻴﺩ ﻭﻤﺤﻔﻭﻅ ﺃﺤﻤﺩ ﺠﻭﺩﺓ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل ﻟﻠﻁﺒﺎﻋﺔ ﻭﺍﻟﻨﺸﺭ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،1999 ،‬ﺹ‪. 107-102‬‬
‫‪ 2‬ﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪. 80‬‬
‫‪20‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻓﻬﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻴﺴﺘﻔﻴﺩ ﺤﺎﻤل ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻤﻥ ﻜل ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺴﺘﻔﻴﺩ‬
‫ﻤﻨﻬﺎ ﺩﺍﺌﻨﻭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻵﺨﺭﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﺃﻫﻡ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺠﺭﻱ ﻋﺎﺩﺓ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‪ ،‬ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻷﺼﺤﺎﺒﻬﺎ‪ ،‬ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺭﺴﻡ ﺃﻤﺎﻨﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻑ‬
‫‪1‬‬
‫ﺒﻀﻤﺎﻥ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﻴﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻐﻴﺭ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ﻭﺘﺘﻤﺜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺸﺭﺍﺀ ﻭﺒﻴﻊ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‪ :‬ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺇﻤﺎ ﻟﻌﻤﻼﺌﻪ ﺃﻭ ﻟﻐﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‬
‫ﺃﻭ ﻟﻠﻔﺭﻭﻉ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﻟﻤﺤﻔﻅﺘﻪ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭ ﻴﺭﺍﻋﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺭﺘﻔﻊ ﻓﻴﻬﺎ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻭﺴﻬﻭﻟﺔ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﻭﺒﺩﻭﻥ ﺨﺴﺎﺌﺭ؛‬
‫ﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻓﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺒﻴﻊ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﻋﻤﻭﻟﺔ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻘﺎﺒل ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺴﻁﺎﺀ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺘﻌﺎﻤﻠﻭﻥ ﻤﻌﻬﻡ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻷﺼﺤﺎﺒﻬﺎ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﺘﻘﺩﻡ ﻷﺼﺤﺎﺏ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﻴﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ؛‬
‫‪ -‬ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺭﺴﻡ ﺃﻤﺎﻨﺔ‪ :‬ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺘﺄﺩﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ )ﺍﻟﺤﻔﻅ ﺍﻷﻤﻴﻥ( ﻤﻘﺎﺒل ﻋﻤﻭﻟﺔ‬
‫ﻤﻌﻴﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻑ ﺒﻀﻤﺎﻥ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺴﻬﻴﻼﺕ‬
‫ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﺤﺼﻭل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﻀﻤﺎﻥ ﻜﻨﺴﺒﺔ ﻤﺌﻭﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﻟﻠﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﻴﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻐﻴﺭ‪ :‬ﻫﻨﺎ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻁﺭﺡ ﺃﺴﻬﻡ ﻭﺴﻨﺩﺍﺕ ﻨﻴﺎﺒﺔ ﻋﻥ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ ﻟﻬﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﺸﺭﻜﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﺃﻭ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫ﺃﻭ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ ‪. 55‬‬

‫‪ 2‬ﺨﺎﻟﺩ ﺃﻤﻴﻥ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل ﺍﻟﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،2003 ،‬ﺹ‪. 299 -282‬‬
‫‪21‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻤﺼﺎﺩﺭ ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬

‫ﻫﻨﺎﻙ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻭﻤﻜﻭﻨﺎﺘﻬﺎ ﻤﺤﺩﺩﺍ ﺃﺴﺎﺴﻴﺎ ﻟﻨﻭﻋﻴﺔ ﻭﺤﺠﻡ ﺍﻹﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﻟﻬﺫﺍ ﺴﻨﺘﻨﺎﻭل‬
‫ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻨﻔﺴﻪ ﺘﻤﺜل ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻐﻴﺭ‬
‫ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ )ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ(‬
‫ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ‪ :‬ﻭﻫﻭ ﻴﻤﺜل ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﺘﻲ ﺩﻓﻌﻬﺎ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻤﻨﻬﻡ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻻ ﻴﺸﻜل ﺴﻭﻯ ﻨﺴﺒﺔ ﻀﺌﻴﻠﺔ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،1‬ﻭﻅﻴﻔﺘﻪ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ‬
‫‪2‬‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻓﻲ ﺤﺎل ﻓﺸل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺃﻭ ﻋﻨﺩ ﺘﻭﻗﻔﻪ ﻋﻥ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‪ :‬ﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻘﺘﻁﻊ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﺘﻀﺎﻑ ﻟﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ‬
‫‪3‬‬
‫ﺒﻐﺭﺽ ﺘﺩﻋﻴﻡ ﻤﺭﻜﺯﻩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ .‬ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ‪ :‬ﻭﻫﻭ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﺸﻜل ﺇﻟﺯﺍﻤﻲ ﺒﻨﺹ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ ﻤﻥ‬
‫ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻴﺤﺩﺩ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﻤﻌﺩل ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺤﺩﻩ ﺍﻷﻗﺼﻰ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ :‬ﻭﻫﻭ ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭﻱ ﺘﺸﻜﻠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﻤﺤﺽ ﺇﺭﺍﺩﺘﻬﺎ ﻭﻓﻘﺎ‬
‫ﻟﻨﻅﺎﻤﻬﺎ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﺒﻐﻴﺔ ﺘﺩﻋﻴﻡ ﻤﺭﻜﺯﻫﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻏﻴﺭ ﻤﻭﺯﻋﺔ‪ :‬ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻥ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﻻ ﻴﻘﻭﻡ‬
‫‪4‬‬
‫ﺒﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ ﻜﻠﻬﺎ ﺒل ﺠﺯﺀ ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﺎﻗﻲ ﻴﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﺒﻭﻋﺘﺭﻭﺱ‪ ،‬ﺍﻟﻭﺠﻴﺯ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،2000،‬ﺹ‪.7‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﺒﺴﺎﻡ ﺍﻟﺤﺠﺎﺭ‪ ،‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﻬل ﺍﻟﻠﺒﻨﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺒﻴﺭﻭﺕ‪ ،2009 ،‬ﺹ‪.172‬‬
‫‪2‬‬

‫ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﺒﻭﻋﺘﺭﻭﺱ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ‪.8‬‬ ‫‪3‬‬

‫ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ‪ ،‬ﺹ‪.8‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪22‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ )ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ(‬

‫ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ :‬ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﺸﻜل ﻨﺴﺒﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﺼﺎﺩﺭﻩ ﻟﺫﻟﻙ‬
‫ﻴﺤﺭﺹ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻤﻴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﻌﺭﻑ ﺒﺄﻨﻬﺎ "ﻜل ﻤﺎ ﻴﻘﺩﻡ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺒﻭﻀﻌﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺼﻔﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ"‪.‬‬ ‫ﻋﺎﻤﺔ ﻭﻤﺅﻗﺘﺔ‪ ،‬ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺃﻭ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﺤﻔﻅ ﺃﻭ‬
‫ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﻨﻭﺍﻉ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪ :‬ﻭﺘﻤﺜل ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺩﻋﻬﺎ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻬﻴﺌﺎﺕ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻤﻜﻥ ﺴﺤﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺃﻱ ﻭﻗﺕ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺃﻭﺍﻤﺭ ﻴﺼﺩﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻟﻴﺘﻡ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺒﻤﻭﺠﺒﻬﺎ‬
‫‪2‬‬
‫ﻟﻪ ﺃﻭ ﻟﺸﺨﺹ ﺁﺨﺭ ﺒﻌﻴﻨﻪ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻓﻲ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻤﻨﻪ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﺘﺭﺘﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل‬
‫ﻟﻔﺘﺭﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻻ ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﺴﺤﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺇﻻ ﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﻁﺒﻘﺎ‬
‫ﻟﻠﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل ﺫﻟﻙ ﻴﺤﺼل ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﺒﺼﻔﺔ ﺩﻭﺭﻴﺔ ﺃﻭ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻓﺘﺭﺓ‬
‫ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﺩﻓﻊ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻱ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﺇﺫ ﺃﻥ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ ﺘﻌﻁﻴﻬﺎ ﻤﺭﻭﻨﺔ ﺃﻜﺒﺭ ﻓﻲ ﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻭﺩﻴﻌﺔ ﻷﺠل ﻻ ﻴﻨﺒﻐﻲ‬
‫ﺴﺤﺒﻬﺎ ﻗﺒل ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﺘﻨﺎﺯل ﻋﻥ ﺤﻘﻪ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﺄﻥ ﺤﻴﺙ ﺘﺴﺘﺠﻴﺏ‬
‫‪3‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻁﻠﺏ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻤﻘﺎﺒل ﺤﺭﻤﺎﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ؛‬
‫‪ -‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﻴﻭﺩﻋﻬﺎ ﺃﺼﺤﺎﺒﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺒﺩﻻ ﻤﻥ‬
‫ﺘﺭﻜﻬﺎ ﻋﺎﻁﻠﺔ ﻓﻲ ﺨﺎﻨﺘﻬﻡ ﻭﺘﻔﻭﻴﺕ ﻓﺭﺼﻪ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺌﺩ ﻤﻘﺎﺒﻠﻬﺎ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺃﻱ ﻭﻗﺕ ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻤﻨﻬﺎ ﻗﺒل ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺸﺨﺼﻴﺎ ﻭﻻ ﻴﺴﺘﻌﻤل ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻴﺘﻡ ﺫﻟﻙ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺃﻤﺭ‬
‫‪4‬‬
‫ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ ﺃﻭ ﺒﺎﻟﺘﺴﺠﻴل ﻋﻠﻰ ﺩﻓﺎﺘﺭ ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ؛‬

‫ﻁﺎﻫﺭ ﻟﻁﺭﺵ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ‪.25‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﺘﺎﺡ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻫﺞ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ ،2006 ،‬ﺹ‪.41‬‬
‫‪2‬‬

‫ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻗﺭﻴﺎﺹ‪ ،‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،2008 ،‬ﺹ‪.325‬‬ ‫‪3‬‬

‫ﻁﺎﺭﻕ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﺎل ﺤﻤﺎﺩ‪،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،2007 ،‬ﺹ‪.194‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪23‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫‪ -2‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ :‬ﻤﻥ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻨﺠﺩ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻡ ﻟﻤﺨﺘﻠﻑ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪ :‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﻴﺤﺘﺎﺝ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﻅﺭﻭﻑ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺇﻟﻰ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﻀﻁﺭﻩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻠﺠﻭﺀ ﻟﻼﻗﺘﺭﺍﺽ‬
‫ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ‪ ،‬ﻜﺄﻥ ﻴﻘﻊ ﻓﻲ ﺃﺯﻤﺔ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺘﻘﺩﻡ ﻋﺩﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻟﺴﺤﺏ‬
‫ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﻡ ﻤﻤﺎ ﻴﻠﺠﺄ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻤﺎ ﻫﻭ ﺇﻻ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻭﻟﺫﻟﻙ ﻓﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻤﺼﻠﺤﺔ‬
‫ﺫﺍﺘﻴﺔ ﻟﻪ ﻓﻲ ﻋﺩﻡ ﺘﺭﻙ ﻤﻭﺍﺭﺩﻩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﺎﻁﻠﺔ ﻻ ﺘﺩﺭ ﻋﺎﺌﺩﺍ‪ ،‬ﺒل ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﻴﻭﻅﻔﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻭﺠﻭﻩ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﺃﻤﺎﻤﻪ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﺒﻭﺠﻭﺩ ﻋﻼﻗﺔ ﻋﻜﺴﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﺭﺒﺤﻴﺘﻬﺎ‬
‫‪2‬‬
‫ﻭﺴﻴﻭﻟﺘﻬﺎ )ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻨﻘﻭﺩ ﺴﺎﺌﻠﺔ ﺒﺴﺭﻋﺔ ﻭﺒﺩﻭﻥ ﺨﺴﺎﺭﺓ(‪.‬‬
‫ﻭﻴﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺃﻱ ﺃﻨﻪ ﻴﺒﻴﻥ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺴﺘﺜﻤﺭ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ .‬ﻭﺴﻨﺘﻁﺭﻕ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺇﻟﻰ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺩﺭﺠﺔ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻷﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬
‫ﺘﺘﻤﺜل ﺍﻷﺼﻭل ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻜﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻋﺎﺩﺓ ﺒﺨﻁ ﺍﻟﺩﻓﺎﻉ ﺍﻷﻭل ﻭﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺘﻔﻅ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺨﺯﺍﺌﻨﻪ ﻭﻤﻥ ﺍﻷﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺘﻔﻅ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺤﻴﺙ ﻴﺤﺘﻔﻅ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ‬
‫‪3‬‬
‫ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺘﻪ ﺍﻟﻴﻭﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‪ :‬ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ ﻤﻥ‬
‫‪4‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺤﻴﺙ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻨﻘﺩ ﺒﺴﺭﻋﺔ ﻭﻫﻲ ﻋﻠﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ‪:‬‬

‫ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﺒﻭﻋﺘﺭﻭﺱ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ﺹ‪.9،8‬‬ ‫‪1‬‬

‫ﺤﺴﻴﻥ ﺒﻨﻲ ﻫﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ_ﺍﻷﺴﺱ ﻭﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ‪ ،-‬ﻁ‪، 1‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻜﻨﺩﻱ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ ‪، 2003،‬ﺹ‪.219.220‬‬
‫‪2‬‬

‫‪ -3‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﺒﻭﻋﺘﺭﻭﺱ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ‪.9‬‬

‫‪ -4‬ﺭﺸﻴﺩ ﺍﻟﻬﻭﺍﺭﻱ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﻴل‪ ،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪ ،1978 ،‬ﺹ‪.87‬‬
‫‪24‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫‪ -‬ﺃﺫﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﺘﻘﺩﻡ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﺤﺼﻭل‬
‫ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﺭﺽ ﺒﻤﻌﺩل ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﻨﺨﻔﺽ؛‬
‫‪ -‬ﺃﻭﺭﺍﻕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﺴﻡ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻴﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻷﻨﻬﺎ ﺘﺘﻤﻴﺯ‬
‫ﺒﺴﻴﻭﻟﺔ ﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻨﻘﻭﺩ ﻜﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺒﺴﺭﻋﺔ ﻭﺒﺩﻭﻥ ﺨﺴﺎﺭﺓ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ )ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ(‪ :‬ﻴﻘﺼﺩ ﺒﺎﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺠﻤﻴﻊ‬
‫ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻭﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺘﻤﺜل ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻤﻥ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺃﻭ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻭﺘﺭﺍﻋﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺸﻜﻴل ﻤﺤﻔﻅﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﻭﺍﻷﺴﺱ ﻋﻨﺩ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭﻫﺎ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻔﻴﺎﺕ‪ :‬ﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺠﻭﻫﺭﻫﺎ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﺎ ﻁﻭﻴل ﺍﻷﺠل ﺘﻤﻨﺤﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺃﻱ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ‬
‫ﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ ﺃﻗل ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ‬
‫‪2‬‬
‫ﻟﻌﺩﻡ ﺃﺤﻘﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﻁﺎﻟﺒﺔ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺒﺴﺩﺍﺩ ﻗﺭﻀﻪ ﻗﺒل ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻭﻋﺩ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺃﺨﺭﻯ‬
‫ﻫﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﻴﻤﺘﻠﻜﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻤﻨﻬﺎ ﺍﻷﺒﻨﻴﺔ ﻭﺍﻷﺜﺎﺙ ﺃﻭ ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ)ﻭﺩﺍﺌﻊ( ﻟﺩﻯ‬
‫ﺒﻨﻭﻙ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﺁﻭ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻟﺩﻯ ﺒﻨﻭﻙ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻭﻫﺫﻩ ﻗﺩ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻤﻘﺎﺩﻴﺭﻫﺎ ﻭﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺃﺨﺭ‬
‫ﺤﺴﺏ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﺘﺸﻤل ﻜﺫﻟﻙ‪ :‬ﺘﺄﻤﻴﻨﺎﺕ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻐﻴﺭ‪ ،‬ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻭﻋﻤﻼﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻤﻘﺩﻤﺎ ﻓﻭﺍﺌﺩ‬
‫ﻭﻋﻤﻭﻻﺕ ﺩﺍﺌﻨﺔ ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‪ ،‬ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻤﻘﺩﻤﺎ‪ ،‬ﻭﻫﺩﻩ ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻻ ﺘﺩﺭ ﺃﻱ ﻋﺎﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻁﻼﻕ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺯﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﺍﻟﻤﻭﺍﺯﻨﺔ ﻟﺒﻨﻭﺩ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺃﻱ ﺘﺴﺎﻭﻱ ﻗﻴﻡ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺃﺼﻭﻟﻪ ﻤﻊ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻗﻴﻡ‬
‫ﺨﺼﻭﻤﻪ ﺃﻱ ﺃﻥ‪ :‬ﺍﻹﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ =ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ‬

‫‪ -1‬ﺒﺴﺎﻡ ﺍﻟﺤﺠﺎﺭ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ‪.178‬‬

‫‪ -2‬ﺼﺒﺤﻲ ﺘﺎﺩﺭﻴﺱ ﻗﺭﻴﺼﺔ‪ ،‬ﻤﺩﺤﺕ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﻌﻘﺎﺩ‪ ،‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻨﻬﻀﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻴﺭﻭﺕ‪ ،1983 ،‬ﺹ‪.127‬‬
‫‪25‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺒﺤﻴﺙ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺒﻌﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻋﻥ ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﺫﻜﺭ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ ‬ﻴﺴﺠل ﺠﻤﻴﻊ ﺒﻨﻭﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﻭﻗﺕ ﻭﺍﺤﺩ ﻭﻤﻌﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺯﻤﻥ؛‬
‫‪ ‬ﺇﻥ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺴﺎﻭﻱ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ؛‬
‫‪ ‬ﻟﻭ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺃﺤﺩ ﺍﻷﺼﻭل ﻟﺸﺭﺍﺀ ﺃﺼل ﻤﻌﻴﻥ ﻓﺈﻥ ﺘﺭﻜﻴﺏ ﺍﻷﺼﻭل ﺴﻴﺘﻐﻴﺭ ﻭﻟﻜﻥ ﻗﻴﻤﺔ‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﻭﻗﻴﻤﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻻ ﻴﺘﻐﻴﺭ؛‬
‫‪ ‬ﺇﺫﺍ ﺘﻡ ﺸﺭﺍﺀ ﺃﺤﺩ ﺍﻷﺼﻭل ﺒﻘﺭﺽ ﻓﺈﻥ ﺫﻟﻙ ﻴﺯﻴﺩ ﺍﻷﺼﻭل ﻭﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺒﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﻘﺩﺍﺭ ﺃﻤﺎ ﺭﺃﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ﻓﺘﺒﻘﻰ ﻗﻴﻤﺔ ﺜﺎﺒﺘﺔ؛‬
‫‪ ‬ﺇﺫﺍ ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﺃﺤﺩ ﺍﻷﺼﻭل ﻟﺴﺩﺍﺩ ﻗﺭﺽ ﻓﺈﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻷﺼﻭل ﻭﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺴﺘﻨﺨﻔﺽ ﺒﻨﻔﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺩﺍﺭ؛‬
‫‪ ‬ﺇﺫﺍ ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﺃﺤﺩ ﺍﻷﺼﻭل ﻟﺴﺩﺍﺩ ﻗﺭﺽ ﻓﺈﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻷﺼﻭل ﻭﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺴﺘﻨﺨﻔﺽ؛‬
‫‪ ‬ﺘﺤﺩﺙ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺃﻭ ﻤﻥ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﺯﻴﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﻟﻸﺼﻭل؛‬
‫‪ ‬ﻴﺤﺩﺙ ﺍﻻﻨﺨﻔﺎﺽ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺍﻟﻘﻴﻡ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﻟﻸﺼﻭل‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬
‫أوﻻ‪ :‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﻜﻠﻤﺔ ﻗﺭﺽ ﻫﻭ ﺍﻟﺘﺭﺠﻤﺔ ﺒﺎﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻟﻜﻠﻤﺔ ‪ Credit‬ﻭﻫﻲ ﻜﻠﻤﺔ ﻓﺭﻨﺴﻴﺔ ﻤﺸﺘﻘﺔ ﻤﻥ ﻜﻠﻤﺔ ﻻﺘﻴﻨﻴﺔ‬
‫‪ Credo‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ''‪ ''CRE‬ﻭﺘﻌﻨﻲ ﺍﻟﺜﻘﺔ و''‪ ''DO‬ﻭﺘﻌﻨﻲ ﺃﻀﻊ‪ ،‬ﺃﻱ ‪ Credo‬ﻫﻭ ''ﺃﻀﻊ ﺍﻟﺜﻘﺔ''‪.‬‬
‫ﻭﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻐﻭﻴﺎ‪'' :‬ﺃﻥ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻤﺭﺀ ﺃﻤﻴﻨﺎ ﺃﻱ ﺠﺩﻴﺭ ﺒﺭﺩ ﺍﻷﻤﺎﻨﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻫﻠﻬﺎ ﺃﻱ ﺠﺩﻴﺭ‬
‫ﺒﺎﻟﺜﻘﺔ''‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎ ﻓﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻨﻪ‪ '' :‬ﻓﻌل ﺜﻘﺔ ﻴﻀﻡ ﺘﺒﺎﺩل ﺨﺩﻤﺘﻴﻥ ﻤﺘﺒﺎﻋﺩﺘﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻓﻬﻭ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺃﻤﻭﺍل ﻤﻘﺎﺒل ﻭﻋﺩ ﺒﺎﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻤﻊ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺘﻐﻁﻲ ﻋﻤﻠﻴﺘﻴﻥ ﺃﺴﺎﺴﻴﺘﻴﻥ‪ :‬ﺍﻟﻔﺎﺭﻕ ﺍﻟﺯﻤﻨﻲ ﻭﺍﻟﺨﻁﺭ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﻤﺤﻤﺩ ﺼﺎﻟﺢ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻘﺎﺩﺭ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﺭﻗﺎﻥ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،2000 ،‬ﺹ‪45.48‬‬
‫‪26‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﻭﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 325‬ﻭﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﻓﻲ ‪ 19‬ﺃﻭﺕ ‪1989‬‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﺄﻨﻪ‪ '' :‬ﻜل ﻋﻘﺩ ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ ﺘﻘﻭﻡ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺅﻫﻠﺔ ﻟﺫﻟﻙ ﺒﻭﻀﻊ ﺃﻭ ﺒﻭﻋﺩ ﻤﻨﺢ ﻭﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﺴﻠﻑ‬
‫ﺃﻤﻭﺍل ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﻤﻌﻨﻭﻴﻴﻥ ﻤﺎﺩﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﺍﻻﺜﻨﻴﻥ ﻤﻌﺎ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻠﺘﺯﻤﻭﻥ‬
‫ﺒﺎﻹﻤﻀﺎﺀ ﻭﺍﻟﺘﻭﻗﻴﻊ''‪.‬‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﻌﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻫﻭ‪ :‬ﻗﻭﺓ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﻫﻭ ﻋﻘﺩ ﻴﻘﺘﻀﻲ‬
‫ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺃﻤﻭﺍل ﻟﺸﺨﺹ ﻁﺒﻴﻌﻲ ﺃﻭ ﻤﻌﻨﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺘﻌﻬﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺒﺘﺴﺩﻴﺩ ﻤﺎ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻥ ﺩﻴﻥ‬
‫ﺒﺈﻀﺎﻓﺔ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻗﺒل ﺃﻥ ﺘﻨﺘﻬﻲ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﻟﻬﺫﺍ ﻓﻠﻠﻘﺭﺽ ﺜﻼﺜﺔ ﺭﻜﺎﺌﺯ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺜﻘﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﺯﻤﻨﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﻬﺩ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻧﯿﺎ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬
‫ﺘﺘﺠﻠﻰ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻫﻲ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺘﻪ‪،‬‬
‫ﻭﻟﻬﺫﺍ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻭﻟﻴﻬﺎ ﻋﻨﺎﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫‪ ‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻋﺎﻤل ﺃﺴﺎﺴﻲ ﻭﻤﻬﻡ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺨﻠﻕ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺘﺞ ﻋﻨﻬﺎ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﻭﺍﻟﻨﻘﺩ؛‬
‫‪ ‬ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺩﻭﺭ ﻓﻲ ﺘﺤﻭﻴل ﺤﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ )ﺼﻨﺎﻋﺔ‪ ،‬ﺯﺭﺍﻋﺔ‪ ،‬ﺘﺠﺎﺭﺓ(‪ ،‬ﺇﺫ ﺘﻤﻜﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﻴﻥ ﻤﻥ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻭﺭﻓﻊ ﺃﺠﻭﺭ ﺍﻟﻌﻤﺎل‪ ،‬ﻭﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻵﺠﻠﺔ؛‬
‫‪ ‬ﻴﺘﻡ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﻤﻥ ﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ‪،‬‬
‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﺠﻨﻴﺏ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺇﺼﺩﺍﺭﺍﺕ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﻠﻨﻘﻭﺩ ﻗﺩ ﺘﻨﺠﻡ ﻋﻨﻬﺎ ﻤﻀﺎﻋﻔﺎﺕ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬
‫ﻜﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻭﺃﻥ ﺫﻜﺭﻨﺎ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺃﺤﺩ ﺃﻫﻡ ﻏﺎﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪ ،‬ﻭﺘﺨﺘﻠﻑ ﺃﻨﻭﺍﻉ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺼﻨﻔﺕ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻌﺩﺓ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺃﻭ ﺤﺴﺏ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‬

‫‪27‬‬
‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻤﻭﻟﻪ ﺃﻭ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ ﻟﻠﻘﺭﺽ ﻭﻟﻬﺫﺍ ﺴﻭﻑ ﻨﺤﺎﻭل ﺃﻥ ﻨﺼﻨﻑ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻭﺍﻉ‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺁﺨﺫﻴﻥ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻹﻋﺘﺒﺎﺭ ﻜل ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪ :‬ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ‪:‬‬
‫‪ ‬ﻗﺭﻭﺽ ﻏﻴﺭ ﻤﻜﻔﻭﻟﺔ ﺒﻀﻤﺎﻥ‪ :‬ﻭﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﺭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻨﺩ ﻤﻨﺤﻬﺎ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺇﻟﻰ‬
‫ﻭﻀﻊ ﺍﻟﺸﺭﻁﻴﻥ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﻴﻥ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻁ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ؛‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻁ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻭﺠﻭﺏ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺴﺩﺍﺩ ﻗﺭﻭﻀﻪ ﻤﺭﺓ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻜل ﺴﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻗﺭﻭﺽ ﻤﻜﻔﻭﻟﺔ ﺒﻀﻤﺎﻥ‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻤﻬﺎ ﺇﻟﻰ ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻗﺭﻭﺽ ﻤﻜﻔﻭﻟﺔ ﺒﻀﻤﺎﻥ ﺸﺨﺼﻲ؛‬
‫‪ -‬ﻗﺭﻭﺽ ﻤﻜﻔﻭﻟﺔ ﺒﻀﻤﺎﻥ ﺃﺼل ﻤﻌﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺩﺓ‪ :‬ﺤﺴﺏ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﻤﻴﺯ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﺃﺴﺎﺴﻴﻴﻥ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ ‬ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺘﺤﻭﻴل ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺍﻟﺸﻲﺀ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺠﻌل ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺘﺒﻘﻰ ﻤﺩﺓ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﺫﻟﻙ‬
‫ﻓﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﻭﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺠﺎﻭﺏ ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل‪.‬‬
‫‪ ‬ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻟﺘﺨﺯﻴﻥ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﻭﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ‬
‫ﺘﺄﺨﺫ ﺸﻜل ﻗﺭﻭﺽ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺤﺴﺏ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﻤﻭل‪ :‬ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﻤﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻨﻬﺎ‪ :‬ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻐﺭﺽ ﻤﻨﻬﺎ ﺇﻟﻰ‪ :‬ﻗﺭﻭﺽ‬
‫ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻗﺭﻭﺽ ﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻗﺭﻭﺽ ﺯﺭﺍﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻗﺭﻭﺽ ﻋﻘﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻗﺭﻭﺽ ﺸﺨﺼﻴﺔ‪.‬‬

‫ﺒﻭﺴﻨﺔ ﻜﺭﻴﻤﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻜﻤﺼﺩﺭ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺒﺎﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ‬ ‫‪1‬‬

‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺃﺒﻲ ﺒﻜﺭ ﺒﻠﻘﺎﻴﺩ‪ ،‬ﺘﻠﻤﺴﺎﻥ‪ ،2011 ،2010 ،‬ﺹ ‪.24-21‬‬

‫‪28‬‬
 ‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻷﻭل‬

‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل‪:‬‬
‫ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻨﺸﺎﻁﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﺠﻤﻴﻊ ﻟﻠﻤﺩﺨﺭﺍﺕ‬
‫ﻭﻗﺒﻭل ﻟﻠﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ ﻭﻤﻨﺤﻬﺎ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻗﺭﻭﺽ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺸﺭﻭﺤﺎ‬
‫ﻭﺍﺴﺘﺸﺎﺭﺍﺕ ﻟﻤﻌﺎﻤﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺘﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺫﻟﻙ ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺎﺕ ﺸﺘﻰ ﻤﻨﻬﺎ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻤﻭﻴل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺘﺠﻨﺏ ﻭﻗﻭﻉ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻗﺩ‬
‫ﺘﺘﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﺍﻨﻜﻤﺎﺵ ﺤﺎﻓﺔ ﺍﻷﻤﺎﻥ ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺃﻴﻀﺎ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻁﺎﺌﻠﺔ ﻭﺘﻌﻅﻴﻡ ﺜﺭﻭﺓ ﺍﻟﻤﻼﻙ‪ ،‬ﻭﻴﻨﺒﻐﻲ‬
‫ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺘﺨﺫ ﻋﻠﻰ ﻀﻭﺌﻪ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﻀﻤﻥ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﻜﺯﻫﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻭﺍﻟﺒﻘﺎﺀ ﻭﺘﻘﻠﻴل‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﺘﺭﺍﻓﻕ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪.‬‬

‫‪29‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺴﻴﻁ ﻤﺎﻟﻲ ﻴﻌﻤل ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻊ ﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺘﺤﻭﻴل ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﺇﻟﻰ ﻗﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ .‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺘﺄﺩﻴﺔ ﻋﺩﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻭﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻭﻤﻊ ﺘﻨﺎﻤﻲ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺘﻘﻨﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل‬
‫ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺍﺯﺩﺍﺩﺕ ﻭﺘﻨﻭﻋﺕ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺍﺯﺩﺍﺩ ﺘﻌﻘﻴﺩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺴﻤﺘﻪ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺸﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻪ ﺃﺼﺒﺢ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻴﻁ ﺒﺎﻟﻌﻤل ﻭﻭﻀﻊ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﻠﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻵﺜﺎﺭ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﺴﻠﻴﻤﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻨﺎﻭل ﻤﺤﺘﻭﻯ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺒﺎﺤﺙ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻟﻤﺤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻭﻗﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‬

‫‪31‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻟﻤﺤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺠﺯﺍﺀ ﻻ ﻴﺘﺠﺯﺃ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻲ‪ ،‬ﻭﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺤﺩﺓ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﺯﻴﺎﺩﺓ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺫﺍﺕ ﺍﻷﺤﺠﺎﻡ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ‪ ،‬ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﺘﺩﺍﻭﻟﺕ ﺩﺭﺠﺔ‬
‫ﺘﻁﻭﺭﺍﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺃﺨﺭ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺃ‪ .‬ﻟﻐﺔ‪ :‬ﺇﻥ ﻜﻠﻤﺔ ﺨﻁﺭ ﻤﺴﺘﻭﺤﺎﺓ ﻤﻥ ﻜﻠﻤﺔ ﻻ ﺸﻲﺀ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺩل ﻋﻠﻰ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻭﺤﺩﻭﺙ ﺃﺯﻤﺔ ﺒﻤﻘﺎﺭﻨﺔ‬
‫ﻤﻊ ﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻤﻨﺘﻅﺭ ﻤﻥ ﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ‪.‬‬
‫ﺏ‪ .‬ﺇﺼﻼﺤﺎ‪ :‬ﻴﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﺍﺤﺘﻤﺎل ﻭﻗﻭﻉ ﺤﺩﺙ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻲ ﻴﺴﺒﺏ ﻟﻤﻥ ﻭﻗﻊ ﻋﻠﻴﻪ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻭﻀﺭﺭ‬
‫ﻤﺎﺩﻱ ﻭﻤﻌﻨﻭﻱ ﻓﻬﻭ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﻘﺘﺭﻥ ﺒﺎﻟﺤﻅ ﻭﺍﻟﺼﺩﻓﺔ ﻭﻜﻤﺎ ﻴﻘﺎل ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻭﻤﺠﺎﺯﻓﺔ ﺃﻤﺎ ﻋﻭﺍﻗﺏ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺨﻁﺭ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻀﻌﻴﻔﺔ ﻭﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻭﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻌﺘﺒﺭﺓ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺩﻤﺎﺭ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻨﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﻭﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺨﻁﺭ ﻴﻌﻨﻲ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﻌﺸﻭﺍﺌﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ‬
‫ﺤﺼﺭﻫﺎ ﺒﺘﻌﺩﺍﺩ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﻤﻜﻨﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻓﺘﻌﻨﻲ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻤﻌﺎﻟﺠﺘﻬﺎ ﻴﺘﻡ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﺤﺘﻤﺎﻻﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻟﺫﺍ ﻴﺘﻡ ﻋﺎﺩﺓ ﺒﺈﺴﻘﺎﻁ ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﻁﺭ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﺒﺈﺩﺨﺎل ﺍﻻﺤﺘﻤﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻟﻘﺩ ﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ ﺇﻟﻰ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﻗﺩ ﺍﺨﺘﻠﻔﺕ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻠﺒﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﻨﺘﻤﻲ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻜل ﺒﺎﺤﺙ ﻭﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴﻌﻰ ﻟﺘﺤﻘﻴﻘﻪ‪ ،‬ﻭﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺴﻨﻌﺭﺽ‬
‫ﺒﻌﺽ ﻤﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻌﺎﺭﻴﻑ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﺎﻤل ﻤﻌﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻲ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻤﺜل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺩﺙ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﻤﺔ‬
‫ﻜل ﺴﻬﻡ ﺃﻭ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺃﻭ ﺃﺼل ﻤﻌﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻟﺼﻴﻘﺔ ﺒﻜل ﻗﺭﺍﺭ ﻤﺎﻟﻲ ﻟﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ‬

‫‪1‬‬
‫ﺸﻌﺒﺎﻥ ﻓﺭﺡ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺩﺭﻭﺱ ﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﻁﻠﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﺴﺘﺭ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻟﺒﻭﻴﺭﺓ‪،‬‬
‫‪ ،2014/2013‬ﺹ ‪.193/192‬‬
‫‪32‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻅﺭﺓ ﻓﻲ ﺯﻤﻥ ﻻﺤﻕ ﻟﻴﺴﺕ ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﺒﺸﻜل ﻤﺘﺄﻜﺩ ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺫﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺎﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﻴﺨﺘﺎﺭ ﺒﻴﻥ ﻋﺩﺓ ﺍﺤﺘﻤﺎﻻﺕ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻤﺴﺒﻘﺎ‪.1‬‬
‫ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻔﻬﺎ ﺃﻴﻀﺎ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﺍﺤﺘﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺇﻟﻰ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻏﻴﺭ ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻭﻏﻴﺭ ﻤﺨﻁﻁ‬
‫ﻟﻬﺎ ﻭ‪/‬ﺃﻭ ﺘﺫﺒﺫﺏ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻌﻴﻥ‪ .‬ﻭﻫﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺘﻐﻴﺭ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪.2‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﺍﻟﻔﺸل ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻭﺍﻟﺘﻘﻠﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻭﻴﺄﺘﻲ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺴﺒﺏ ﺘﺫﺒﺫﺏ ﻓﻲ ﻋﺎﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺤﻴﺙ ﻴﻨﻌﻜﺱ ﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻻﺴﻤﻴﺔ ﻷﺴﻬﻡ ﺤﻴﺙ‬
‫ﻴﺅﺩﻱ ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﺘﻌﺭﺽ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻟﺘﻘﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺸﺩﻴﺩﺓ ﺇﺜﺭ ﺍﻟﺘﻘﻠﺏ ﺍﻟﺸﺩﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻭﺍﺌﺩ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻪ ﺃﻥ ﻴﺭﻓﻊ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺤﻤﺎﻴﺘﻬﻡ‪.3‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘﻌﺭﻑ ﺃﻴﻀﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ‪ :‬ﺍﻵﺜﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺘﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﻋﻭﺍﻤل ﻋﺩﻡ‬
‫ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻭﺃﻥ ﻗﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺍﻷﻤﻭﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺘﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﻓﻲ ﻅل ﻅﺭﻭﻑ‬
‫ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﺭ )ﺃﻭ ﺘﻌﻨﻲ ﺍﻟﻌﻘﺒﺎﺕ ﻭﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ( ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‪.4‬‬
‫ﻭﺘﻌﻨﻲ ﺃﻴﻀﺎ ﺍﻟﻌﻘﺒﺎﺕ ﻭﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻫﻭ ﻴﻤﺎﺭﺱ ﻨﺸﺎﻁﺎﺘﻪ ﺍﻟﻴﻭﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ‬
‫ﺘﺘﻤﺜل ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﻁﺎﻋﺔ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ )ﻭﺘﻤﺜل ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ( ﻤﺎ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺴﺘﻠﺯﻡ ﺨﺴﺎﺭﺓ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﺘﻤﺜل ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﻱ ﻤﻘﺘﺭﺽ ﺍﻟﺤﺩﺙ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺨﻁﻭﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺭﺠﻌﺔ ﺘﺅﺜﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﻭﺘﻀﻊ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭﻩ ﻓﻲ ﺨﻁﺭ‪.5‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻋﻭﺍﻤل ﻭﺃﺴﺒﺎﺏ ﻅﻬﻭﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺓ ﺃﺴﺒﺎﺏ ﻭﻋﻭﺍﻤل ﺃﺜﺭﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺤﺠﻤﻬﺎ ﻭﺘﻨﻭﻋﻬﺎ ﻨﺫﻜﺭ‬
‫ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺇﻴﺩﺭﻭﺝ ﺠﻤﺎل‪ ،‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺘﺴﻴﻴﺭ ﺨﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﺭﺴﺎﻟﺔ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ 2001،‬ﺹ‪.24‬‬
‫‪ -2‬ﺒﺎﺒﻜﺭ ﻴﺱ ﺒﺎﺒﻜﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ‪ ،6‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ‪ ،2006‬ﺹ‪5‬‬
‫‪ -3‬ﺩﺭﻴﺩ ﻜﺎﻤل ﺍﻟﺸﻴﺏ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.156‬‬
‫‪ -4‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.22:50 ،2020/03/31 ،DANASAUMEI SIT.EDU.SY ،‬‬
‫‪ -5‬ﺭﻴﺱ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﺁﺨﺭﻭﻥ‪ ،‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺌﻬﺎ ﻤﻥ ﺤﻴﺕ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ‪ ،‬ﻤﻜﻴﻨﺔ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪ ،2014 ،‬ﺹ‪.62‬‬
‫‪33‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ ‬ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻨﻅﺎﻤﻴﺔ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻓﻴﺔ‪ :‬ﻓﻘﺩ ﻓﺭﻀﺕ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﻗﻴﻭﺩ ﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻟﻠﺘﻘﻠﻴل ﻤﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﻟﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺎﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺴﻠﻴﻤﺔ؛‬
‫‪ ‬ﻋﺩﻡ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ :‬ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﺘﻐﻴﺭ ﺍﻟﺸﺩﻴﺩ ﻓﻲ‬
‫ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻌﻤﻭﻻﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﺜﺭ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺅﺩﻱ ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﻟﺠﻭﺀ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻫﺫﺍ ﻟﺘﻔﺎﺩﻱ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺃﻭ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﺩﻯ ﻋﺩﻡ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻜﻥ ﻓﻲ ﻤﻘﺎﺒل ﺨﻠﻕ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻥ ﻨﻭﻉ ﺃﺨﺭ ﺃﻀﻔﺕ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ؛‬
‫‪ ‬ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ :‬ﻓﻤﻥ ﺘﺯﺍﻴﺩ ﺍﻟﻌﻤﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻭﺼﻭل ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﺇﻟﻰ ﺇﻗﺭﺍﺭ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺘﺤﺭﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ؛‬
‫‪ ‬ﺘﺯﺍﻴﺩ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‪ :‬ﺘﺯﺍﻴﺩ ﺤﺠﻡ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻭﺘﻨﻭﻋﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺒﻐﻴﺔ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻭﺩﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻋﻭﺍﺌﺩ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ‬
‫ﺒﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻀﻤﻥ ﺒﻨﻭﺩ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺘﻬﺎ؛‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺔ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻲ ﻟﻸﺼﻭل ﻭﺒﻁﺎﻗﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻼﺴﺘﻜﻴﺔ ﺃﻫﻡ ﻤﻅﺎﻫﺭ ﺍﻟﺜﻭﺭﺓ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻫﺫﺍ ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﺍﻟﻜﻠﻔﺔ ﻭﺯﻴﺎﺩﺓ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﺘﻌﺭﻑ‬
‫‪1‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ؛‬
‫‪ ‬ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﻭﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺘﻁﺒﻴﻕ ﻭﻨﻁﺎﻕ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﻭﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ؛‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺘﺼﺎﻋﺩ ﺍﻟﺸﺩﻴﺩ ﻓﻲ ﺤﺩﺓ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻅل‬
‫ﺍﻹﺩﺨﺎل ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩ ﻟﻠﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﺃﺩﻯ ﻟﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻟﻤﻴل‬
‫ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻗﺼﻰ ﻋﺎﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭ ﻭﻜﺴﺏ ﺃﻜﺒﺭ ﺤﺼﺔ ﻤﻤﻜﻨﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ؛‬
‫‪ ‬ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩ ﻋﻠﻰ ﺇﺴﻨﺎﺩ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻟﺘﻭﻓﻴﺭ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺇﻀﺎﻓﺔ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺎﻟﻔﺎﺕ ﻭﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺤﺩﻭﺙ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل؛‬

‫‪ -1‬ﺨﻀﺭﺍﻭﻱ ﻨﻌﻴﻤﺔ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻀﻤﻥ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪ ،‬ﺘﺨﺼﺹ ﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺨﻴﻀﺭ‪،‬‬
‫ﺒﺴﻜﺭﺓ‪ ،2009/2008 ،‬ﺹ ‪.5-4‬‬
‫‪34‬‬
 ‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ ‬ﺍﺘﺴﺎﻉ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻭﺘﺤﻭﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﻤﺎ‬
‫ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺘﻌﺭﻀﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺃﺯﻤﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻭﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﻭﺘﻘﻠﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ؛‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺸﺎﻫﺩﺘﻬﺎ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻨﺘﻴﺠﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺘﺤﺭﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺤﺭﻜﺔ ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﺍﻨﻔﺘﺎﺡ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺘﻔﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻥ ﻴﻌﺭﻑ ﺠﻴﺩﺍ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻤﺼﺎﺩﺭﻫﺎ ﻭﻫﺫﺍ‬
‫ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻭﻤﺘﺎﺒﻌﺘﻬﺎ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﺒﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﻏﻴﺭ ﻭﺍﻀﺢ ﻭﻫﺫﺍ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻬﺎ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﺼﻌﺏ ﺘﺤﺩﻴﺩﻫﺎ ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ‪ ،‬ﻟﺫﻟﻙ ﺘﻡ ﺘﻘﺴﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺼﻨﻔﻴﻥ‪ ،2‬ﻓﺎﻟﺼﻨﻑ ﺍﻷﻭل ﻴﺸﻤل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻷﻫﻡ ﻭﺍﻷﻜﺒﺭ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﺠﺴﺩ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺼﻨﻑ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﻴﺸﻤل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺍﺨﺘﻠﻔﺕ ﺩﺭﺠﺔ‬
‫ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺤﻭﻟﻬﺎ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‬
‫ﻭﺍﻟﺴﻭﻕ…ﺍﻟﺦ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﺘﻨﺸﺄ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺒﺴﺒﺏ ﻟﺠﻭﺀ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺃﻭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻊ ﻋﺩﻡ ﻤﻘﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ﺤﻘﻭﻗﻪ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺃﺼل ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻩ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻨﺘﺞ ﻋﻥ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺭﺩ ﺃﺼل ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻩ‬
‫ﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻨﻪ ﻟﻪ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﻟﻜﻨﻪ ﻻ ﻴﺭﻏﺏ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻟﺴﺒﺏ ﺃﻭ‬
‫ﻵﺨﺭ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺎﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺴﺏ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻨﻴﺔ ﻟﺩﻴﻪ ﻟﺴﺩﺍﺩ ﺃﺼل ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻩ(‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻨﻀﻴﻑ ﻋﺩﺓ ﺍﺤﺘﻤﺎﻻﺕ‬
‫‪3‬‬
‫ﺃﺨﺭﻯ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﻀﺢ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬

‫‪1‬‬
‫ﺭﺍﻴﺱ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﻭﺁﺨﺭﻭﻥ‪ ،‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺌﻬﺎ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﻤﻜﺘﺒﺔ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ‬
‫ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪ ،2014 ،‬ﺹ‪.77‬‬
‫‪2‬‬
‫‪Mauchan Eric, analyse bancaire de l’entreprise et économie , Paris , 2001 .p232‬‬
‫‪3‬‬
‫ﺍﻟﺯﺒﻴﺭﻱ ﺤﻤﺯﺓ ﻤﺤﻤﻭﺩ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻭﺭﺍﻕ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪،‬‬
‫ﻋﻤﺎﻥ‪،2000،‬ﺹ‪.210‬‬
‫‪35‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ -‬ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻫﻲ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﺭﻜﻨﻲ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل؛‬
‫‪ -‬ﻻ ﺘﻘﺘﺼﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﻭﻉ ﻤﻌﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﺒل ﺃﻥ ﺠﻤﻴﻌﻬﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ‬
‫ﺘﺸﻜل ﺨﻁﺭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻭﻟﻜﻥ ﺒﺩﺭﺠﺎﺕ ﻤﺘﻔﺎﻭﺘﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﻓﻘﻁ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﻓﺤﺴﺏ ﺒل ﺘﺴﺘﻤﺭ ﺤﺘﻰ ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻜﺎﻤل ﻟﻠﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ؛‬
‫‪ -‬ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻨﺸﺄ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻋﻥ ﺨﻠل ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺒﻌﺩ ﺇﻨﺠﺎﺯ ﻋﻘﺩﻫﺎ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ‬
‫ﻜﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ )ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ +‬ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ( ﺃﻭ ﻓﻲ ﺘﻭﻗﻴﺘﺎﺕ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ؛‬
‫‪ -‬ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻫﻲ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻴﺘﻀﺭﺭ ﻤﻥ ﺠﺭﺍﺌﻬﺎ ﺍﻟﻤﻘﺭﺽ ﻭﻻ ﻴﻭﺍﺠﻬﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ‪ ،‬ﻭﻟﺫﻟﻙ ﻓﻬﻲ ﺘﺼﻴﺏ ﻜل ﺸﺨﺹ ﻴﻤﻨﺢ ﻗﺭﻀﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﺒﻨﻜﺎ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﻨﺸﺄﺓ‬
‫ﺃﻋﻤﺎل ﺘﺒﻴﻊ ﻷﺠل؛‬
‫‪ -‬ﺇﻥ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻭﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺒﺴﺒﺏ ﻋﺩﻡ ﺍﺴﺘﻁﺎﻋﺘﻪ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ‬
‫ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻪ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﻗﻴﺎﻤﻪ ﺒﺭﺩ ﺃﺼل ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻩ؛‬
‫‪ -‬ﻻ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺸﺨﺼﺎ ﺤﻜﻭﻤﻴﺎ ﺃﻡ ﻻ‪ ،‬ﺇﺫ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻨﺸﺂﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻫﻲ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻌﺽ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻌﺩﻭﻤﺔ‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺤﻜﻭﻤﺔ ﺃﻥ ﺘﻤﺘﻨﻊ‬
‫ﻋﻥ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﻭﺘﺭﺘﺒﻁ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﻔﺤﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺤﻔﻅﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻔﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﺘﺤﻘﻕ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻌﻭﺍﻤل ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻭﺃﺨﺭﻯ ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺒﻴﺎﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ :‬ﻭﺘﺸﻤل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻷﻭﻀﺎﻉ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﺘﺠﺎﻩ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻘﻭﻤﻲ‬
‫ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺭﻜﻭﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﻜﺴﺎﺩ ﺃﻭ ﺍﻨﻬﻴﺎﺭ ﻏﻴﺭ ﻤﺘﻭﻗﻊ ﻓﻲ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎل؛‬

‫‪36‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ ‬ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪ :‬ﻭﻴﺄﺘﻲ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺴﻬﺎ ﻀﻌﻑ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻋﺩﻡ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻑ‬
‫ﺴﻭﺍﺀ ﻟﻌﺩﻡ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﺃﻭ ﻟﻌﺩﻡ ﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ ﺍﻟﻜﺎﻓﻲ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﺘﻭﺍﻓﺭ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺭﺸﻴﺩﺓ ﺴﻭﺍﺀ ﻟﻤﻨﺢ ﺍﻹﺘﻤﺎﻥ ﺃﻭ‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﺘﺎﺒﻌﺘﻪ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﻌﺩ ﻤﻥ ﻗﺒﻴل ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺩﺭﺝ ﺨﺎﺭﺝ ﻤﺘﻥ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺘﺤﺕ ﻤﺴﻤﻰ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻌﺭﻀﻴﺔ )ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻨﻲ ﺍﻟﻭﻋﺩ ﺒﺎﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﻋﻨﺩ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺸﺭﻭﻁ‬
‫ﺒﻌﻴﻨﻬﺎ‪،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻺﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺃﻭ ﺨﻁﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ(‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﻭﺘﺸﻤل ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪ :‬ﺘﻌﺭﻑ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺒﺫﻟﻙ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻟﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺃﺠﺎل ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻟﻤﻭﺍﺭﺩﻫﺎ ﺃﻗﺼﺭ ﻤﻥ ﺃﺠﺎل ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺘﻬﺎ‬
‫)ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ(‪ ،‬ﻭﺒﺫﻟﻙ ﺘﺼﺒﺢ ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ‬
‫ﺯﺒﺎﺌﻨﻬﺎ)ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ( ﻭﻏﻴﺭ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻟﻀﻌﻑ ﺜﻘﺔ ﺍﻟﻤﻘﺭﻀﻴﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺃﻥ ﺘﺩﻓﻊ ﻟﻬﻡ ﺘﻌﻭﻴﻀﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل‪.‬‬
‫ﻭﺘﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻷﺴﺒﺎﺏ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺠﺎﻨﺏ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ‪ ،‬ﺃﻭ ﻷﺴﺒﺎﺏ‬
‫‪2‬‬
‫ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل ﻭﻫﻲ ﻜﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺠﺎﻨﺏ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻋﺩﻡ ﻤﻘﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻁﻠﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﻴﻀﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﺘﻭﻗﻌﺎﺘﻪ ﻟﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻤﻜﻨﺔ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﻗﺎﺩﺭﺍ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻤﺸﻜﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ)ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ( ﺃﻭ ﺒﺎﻟﻠﺠﻭﺀ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ‪ ،‬ﻜﻤﺎ‬
‫ﺃﻨﻪ ﺤﺘﻰ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺴﻡ ﻭﺍﻷﻋﻴﺎﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻭﻗﻌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺒﺎﺕ ﺒﺸﻜل ﻏﻴﺭ ﻁﺒﻴﻌﻲ‪ ،‬ﻴﻀﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺍﻟﻼﺯﻡ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﺒﺅ ﻭﺍﻻﺴﺘﻌﺩﺍﺩ ﺍﻟﺩﺍﺌﻡ ﻟﻬﺎ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻫﻨﺎﻙ ﻅﺭﻭﻑ ﺨﺎﺼﺔ ﺃﻴﻥ ﻴﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺴﺤﺏ ﻏﻴﺭ‬
‫ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻭﺼﻌﺒﺔ ﺍﻟﺘﻨﺒﺅ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻜﺎﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻔﻀل ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻟﺴﺤﺏ ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﻡ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺸﺭﺍﺀ‬

‫‪ 1‬ﺴﻤﻴﺭ ﺍﻟﺨﻁﻴﺏ‪ ،‬ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻌﺎﺭﻑ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،2005 ،‬ﺹ‪.111‬‬
‫‪2‬‬
‫ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﺒﺩﻭﻱ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﺎﻓﻅ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﻅﺭﺓ ﻤﻌﺎﺼﺭﺓ‪ ،‬ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪ ،1999 ،‬ﺹ‪.321‬‬
‫‪37‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻴﻔﻭﻕ ﻤﺜﻴﻠﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺃﻭ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﺸﻜﻭﻙ ﺤﻭل ﻤﺘﺎﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻌﺎﻤﻠﻭﻥ ﻤﻌﻪ‪ ،‬ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻨﺩﻓﺎﻉ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺒﺄﻋﺩﺍﺩ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﺴﺤﺏ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ‪ ،‬ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﻡ ﻤﻘﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻨﺘﻴﺠﺔ‬
‫ﻟﻌﺩﻡ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﺘﻠﻜﻪ ﻤﻥ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺫﺍﺕ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻠﺠﺄ ﺇﻟﻰ ﺒﻴﻊ‬
‫ﺃﺼﻭﻟﻪ ﺒﺄﺴﻌﺎﺭ ﺘﻘل ﺒﻜﺜﻴﺭ ﻋﻥ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻭﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﻌﺭﻀﻪ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭﺇﻏﻼﻕ ﺃﺒﻭﺍﺒﻪ‬
‫ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﻴﺼﻌﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﻴﺠﺩ ﻤﻥ ﻴﻘﺭﻀﻪ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺠﺎﻨﺏ ﺍﻷﺼﻭل‪ :‬ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﻁﻠﺒﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺘﻌﻬﺩﺍﺘﻪ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ,1‬ﻭﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻋﻘﺩ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺯﺒﻭﻨﻪ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﻬﺩ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﻤﻨﺢ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤﺎﻟﻴﺎ ﻤﺤﺩﺩﺍ ﻭﺒﺴﻌﺭ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﺴﺒﻘﺎ ﻭﺨﻼل ﻓﺘﺭﺓ ﺯﻤﻨﻴﺔ‬
‫ﻤﺤﺩﺩﺓ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺤﻕ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺃﻥ ﻴﺴﺤﺏ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﻜﺎﻤﻼ‪ ،‬ﺃﻭ ﺠﺯﺀ ﻤﻨﻪ‪ ،‬ﺃﻭ ﻴﺴﺘﻐﻨﻲ ﻋﻨﻪ‬
‫ﻜﺎﻤﻼ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻅﻬﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺇﺫﺍ ﺯﺍﺩﺕ ﻁﻠﺒﺎﺕ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻋﻤﺎ ﺘﺘﻭﻗﻌﻪ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻷﻨﻪ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﻠﺒﺎﺕ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﺯﺍﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻥ ﻴﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻭﺭﺍ‪ ،‬ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻗﺩ‬
‫ﻴﻌﺭﻀﻪ ﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻟﺩﻴﻪ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﻠﺒﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻔﻭﺍﺭﻕ ﺍﻟﻤﺘﺒﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﺒﻴﻥ ﺃﺴﻌﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ )ﺇﻗﺭﺍﻀﻬﺎ(‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﺩﻓﻌﻬﺎ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﻭﺍﺭﺩﻩ‪ ،‬ﻜﺎﻨﺨﻔﺎﺽ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﻭﺜﺒﺎﺕ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻟﻠﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ‪،‬‬
‫ﻭﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻤﺜل ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﻟﻪ ﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ‬
‫ﻭﺩﻴﻭﻥ ﺫﺍﺕ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻭﻤﺘﻐﻴﺭﺓ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ .‬ﻭﺘﺯﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻤل‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﻟﺘﻌﺭﻀﻬﺎ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ )ﺒﻤﺎ ﻴﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﺍﻷﻤﻭﺍل‬
‫ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ( ﻜﺒﺭﻯ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻨﺨﻔﺽ ﻓﻴﻪ ﺍﻷﺼﻭل ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﻟﻤﻌﺩل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺒﻤﺎ‬
‫ﻴﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻭﻴﺅﺜﺭ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻌﺭ ﻋﻠﻰ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﻭﻫﻲ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺄﺜﺭ ﺒﻬﺎ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻷﻨﻬﺎ ﺘﺅﺜﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻌﻭﺍﺌﺩ‪ .‬ﻭﺘﺘﻤﺜل‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻓﻲ‪ :‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﺒﺩﻭﻱ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﺎﻓﻅ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ‪.324‬‬
‫‪38‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ -3‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪ :‬ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻠﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﺎﺼﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻨﻔﺘﺎﺤﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ,‬ﻭﺍﺘﺴﺎﻉ ﺭﻗﻌﺔ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻭﻜﺫﺍ ﺘﻨﻭﻉ ﺠﻨﺴﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻌﻬﺎ‪ ،‬ﺃﺼﺒﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﺴﺘﻌﻤل ﻤﺨﺘﻠﻑ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺃﺼﺒﺢ ﻴﻘﺩﻡ ﻗﺭﻭﻀﺎ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﺘﻌﺭﻀﻪ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪.‬‬
‫ﻭﺘﻨﺸﺄ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺤﺎﺼﻠﺔ ﻓﻲ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪،‬ﻓﻜل ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻓﻲ ﺴﻌﺭﻫﺎ ﻴﻭﻟﺩ ﻟﻪ ﺭﺒﺤﺎ ﻭﻜل ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻴﻭﻟﺩ ﻟﻪ ﺨﺴﺎﺭﺓ‪،‬ﻭﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻴﻤﻜﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﺨﻁﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪ ،‬ﻫﻭ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺄﺜﺭ ﺒﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺴﻌﺭ‬
‫ﺍﻟﺼﺭﻑ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭﺓ‪ :‬ﻭﻴﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ )ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ( ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ )ﺍﻷﺼﻭل( ﺒﻨﻔﺱ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺘﻼﺀﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻟﻬﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻭﻻ ﺘﻼﺅﻤﻪ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻌﻜﺱ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ‪ :‬ﻭﻴﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬
‫ﺒﻨﻔﺱ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ‬
‫ﻭﻏﻴﺭ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﻜﺴﺔ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﻀﻴﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺘﻨﺘﺞ ﻋﻨﺩ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﺘﺎﺠﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺘﻅﻬﺭ ﺍﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﻓﻲ ﻗﻴﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺘﺼﻔﻴﺘﻬﺎ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻪ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻻﺘﺠﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺄﻱ ﺘﺤﻭﻁ‬
‫ﻴﺤﻤﻴﻬﺎ ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﺤﺘﻤﺎل ﺍﻨﺤﺭﺍﻑ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻤﺎ ﺘﺘﻭﻗﻌﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﻨﻔﺴﻪ ﻭﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‬
‫ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻓﻲ ﺍﺤﺘﻤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻋﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺘﻭﻗﻊ‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﺘﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻋﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﺘﺭﺘﺒﻁ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻋﻥ ﻗﺭﺏ ﺒﺄﻋﺒﺎﺀ ﻭﺒﻌﺩﺩ ﺍﻷﻗﺴﺎﻡ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ﻭﺒﻌﺩﺩ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻭﺘﺸﻤل ﻜﺫﻟﻙ‪ :‬ﺍﻟﺨﻁﺄ ﺍﻟﺒﺸﺭﻱ‪ ،‬ﺍﻟﻐﺵ ﻭﺍﻟﺘﺯﻭﻴﺭ ﺃﻭ ﻗﺼﻭﺭ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ‪ ...‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬

‫‪39‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪1‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺭﻜﺯ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺠﺭﺍﺌﻡ ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻀﻌﻑ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ ﻭﻋﺩﻡ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺄﺨﻼﻗﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -6‬ﺨﻁﺭ ﺍﻟﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺘﻌﺭﻑ ﺍﻟﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺎﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺍﻟﻔﺭﻕ ﺒﻴﻥ ﻗﻴﻤﺔ‬
‫ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻻﺘﻪ ﻭﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ‪ ،‬ﻓﻨﻘﻭل ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻪ ﻤﻼﺀﺓ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻔﻭﻕ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻻﺘﻪ )ﻤﻭﺍﺭﺩﻩ( ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ‪،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻌﺭﻑ ﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﺤﺘﻤﺎل ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ‪ ،‬ﻭﻴﺤﺩﺙ ﺫﻟﻙ ﻋﻨﺩﻤﺎ‬
‫ﺘﻨﺨﻔﺽ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﻷﺼﻭل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻨﻪ‬
‫ﺇﺫﺍ ﺃﻀﻁﺭ ﺇﻟﻰ ﺘﺴﻴﻴل ﺠﻤﻴﻊ ﺃﺼﻭﻟﻪ ﻓﻠﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻗﺎﺩﺭﺍ ﻋﻠﻰ ﺴﺩﺍﺩ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﺘﺤﻘﻕ‬
‫ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻟﻜل ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ ﺨﻁﺭ ﺍﻟﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺠﻡ ﻋﻥ ﻓﺸل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ‪ ،‬ﻭﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺠﻌل ﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫ﻤﻭﺍﺭﺩﻩ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﻋﻭﺍﺌﺩ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺘﻪ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺘﻪ‪.2‬‬
‫‪ -7‬ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ :‬ﻴﺄﺨﺫ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻋﺩﺓ ﺃﺸﻜﺎل‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺼﻭﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‪ ،‬ﺃﻭ ﻓﺸل ﺇﻁﻼﻕ ﻭﺘﺭﻭﻴﺞ ﻤﻨﺘﻭﺝ ﺫﻭ ﺨﺩﻤﺔ ﺒﻨﻜﻴﺔ‬
‫ﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﺃﻭ ﺴﻭﺀ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ‪ ،‬ﺃﻭ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺴﻠﺒﻲ ﻹﺸﻬﺎﺭ ﺨﺎﺹ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺃﻭ ﺇﺸﺎﻋﺔ ﻋﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﻀﺭ ﺒﺼﻭﺭﺘﻪ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻴﻁﺭﺡ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﺨﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻭﻀﺢ ﺩﺭﺠﺔ‬
‫ﺘﺨﺼﺹ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺘﻪ ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ ﻨﺸﺎﻁﻪ‪ ،‬ﻓﻜﻠﻤﺎ ﺃﺴﺘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺘﻨﻭﻴﻊ ﻨﺸﺎﻁﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﻗل‬
‫ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺒل‪ ،‬ﻭﺍﻟﻌﻜﺱ ﺼﺤﻴﺢ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻁﺎﺭﻕ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﺎل‪ ،‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ " ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،1999 ،‬ﺹ‪.73‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺤﻤﺩ ﺩﺍﻭﺩ ﻋﺜﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻤﺨﺎﻁﺭﻩ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ ﻨﺎﺸﺭﻭﻥ ﻭﻤﻭﺯﻋﻭﻥ‪ ،2013 ،‬ﺹ ‪.240‬‬
‫‪40‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﺎﻫﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﻤﻨﺸﺄﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﺨﺭﻯ ﺤﺴﺏ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﻁ ﻓﻴﻪ‬
‫ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻓﻲ ﻨﺠﺎﺡ ﺃﻱ ﺒﻨﻙ ﻭﺍﺯﺩﻫﺎﺭﻩ ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻓﻪ‬
‫ﺤﻴﺙ ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻗﺼﻰ ﻋﺎﺌﺩ ﻤﻤﻜﻥ ﺒﺄﻗل ﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻤﻤﻜﻨﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﺼﺒﺢ ﻟﺯﺍﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻥ‬
‫ﺘﻀﻊ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺘﻘﻴﻴﻤﻬﺎ ﻭﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴل ﻤﻨﻬﺎ ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻋﺩﻡ ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﺒﺎﻟﺸﻜل‬
‫ﺍﻟﺼﺤﻴﺢ ﻗﺩ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻓﺸل ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺓ ﺘﻌﺎﺭﻴﻑ ﻨﺫﻜﺭ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫ﻫﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻔﻜﻴﺭ ﺒﺸﻜل ﻤﻨﻬﺠﻲ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﻗﺒل ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ ﻭﻭﻀﻊ‬
‫ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﺠﻨﺏ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﺘﺨﻠﺹ ﻤﻨﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﺃﺜﺭﻫﺎ ﺃﻭ ﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻫﺩﻩ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻵﺜﺎﺭ ﺤﻴﺙ ﺘﻤﻜﻥ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻤﻥ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺇﻋﺩﺍﺩ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻋﺭﻓﺘﻬﺎ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻋﻥ ﻫﻴﺌﺔ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ ﺒﺄﻨﻬﺎ‬
‫ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺭﺼﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩﻫﺎ ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﺫﻟﻙ‬
‫ﺒﻬﺩﻑ ﻀﻤﺎﻥ ﻓﻬﻡ ﻜﺎﻤل ﻟﻬﺎ ﻭﺍﻻﻁﻤﺌﻨﺎﻥ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﻀﻤﻥ ﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﻤﻘﺒﻭﻟﺔ ﻭﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﻗﺒل‬
‫‪2‬‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻨﻪ ﻨﺴﺘﺨﻠﺹ ﺃﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻫﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺘﻬﺎ ﻭﺇﻋﺩﺍﺩ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻅﺎﻫﺭﺓ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﻜﻥ ﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﺘﻨﺎﻭﻟﺕ ﺒﺸﻜل ﻭﺍﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭ ﺒﻌﺩ‬
‫ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺤﺩﺜﺕ ﻜﺄﺯﻤﺔ ﺠﻨﻭﺏ ﺸﺭﻕ ﺃﺴﻴﺎ ﻭﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻙ ﻭﺍﻷﺭﺠﻨﺘﻴﻥ ﻭﺃﺜﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﺒﺩﺃ ﺒﺎﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻹﺸﺭﺍﻓﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﻌﻤل ﺒﺠﺩ‬
‫ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﻨﻀﺎﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺫﻱ ﻫﻴﻜﻠﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪.‬‬
‫‪1‬‬
‫ﻤﺤﻤﺩ ﺩﺍﻭﺩ ﻋﺜﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.219‬‬
‫‪ 2‬ﺸﻭﻗﻲ ﺒﻭﺭﻗﺒﺔ ﻫﺎﺠﺭ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ‪.121-120‬‬
‫‪41‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﻟﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺒﺭﺯ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺇﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺯﺩﺍﺩ ﻋﺒﺭ ﺍﻟﺯﻤﻥ ﻓﻲ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺨﺼﻭﺼﺎ ﻓﻲ ﺒﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺴﺎﻋﺩ ﻓﻲ ﺘﺸﻜﻴل ﺭﺅﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻭﻭﺍﻀﺤﺔ ﻓﻲ ﻀﻭﺌﻬﺎ ﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﺨﻁﺔ ﻭﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺤﻭﻁ ﺒﻤﺎ ﻴﺅﺜﺭ ﻓﻲ ﺭﺒﺤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻨﻤﻴﺔ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﻤﻴﺯﺓ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ؛‬
‫‪2‬‬
‫‪ -‬ﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎﺏ ﻤﻌﺩل ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻘﺘﺭﺤﺎﺕ ﺒﺎﺯل‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺇﻋﻁﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺩﺭﻴﻥ ﻓﻜﺭﺓ ﻜﻠﻴﺔ ﻋﻥ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﻀﻊ ﻨﻀﺎﻡ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﻭﺤﺩﺍﺕ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺤﻴﻠﻭﻟﺔ ﺩﻭﻥ ﻭﻗﻭﻉ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺤﺼﻭل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻤﻨﺎﺴﺏ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﻴﻭﺠﻬﻬﺎ‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫‪ -‬ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻜﺴﻼﺡ ﺘﻨﺎﻓﺴﻲ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺏ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺒﻘﺎﺀ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻌﻅﻴﻡ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻭﺘﻘﻠﻴل ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﻀل ﻗﻴﻭﺩ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﻭﻗﻴﺎﺱ ﺍﺤﺘﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻗﻭﻉ ﻭﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺩﻋﻡ ﺘﻌﺎﻅﻤﻬﺎ ﺘﻌﻁﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‬
‫‪4‬‬
‫ﻤﻴﺯﺓ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ‪.‬‬

‫‪1‬ﺼﺎﺩﻕ ﺍﻟﺭﺍﺸﺩ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.47/46‬‬

‫‪2‬ﺸﻭﻗﻲ ﺒﻭﺭﻗﺒﺔ ﻫﺎﺠﺭ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.127‬‬
‫‪3‬ﻤﺤﻤﺩ ﺃﺤﻤﺩ ﺍﻟﻨﺴﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،2012 ،‬ﺹ ‪57‬‬
‫‪ 4‬ﺸﻭﻗﻲ ﺒﻭﺭﻗﺒﺔ ﻫﺎﺠﺭ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.127‬‬
‫‪42‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪ -1‬ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺠﺯ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻔﺤﺹ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺩﻗﻴﻕ ﻭﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺨﻁﻁ ﻗﺒل ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻭﺒﻌﺩﻩ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻗﻴﺎﺱ‬
‫ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻷﺩﺍﺀ‪ ،‬ﺇﺫﺍ ﺘﻘﻭﻡ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﻋﻥ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﻤﺤﻔﻅﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺘﻘﺴﻴﻤﻬﺎ ﻭﻴﻜﻭﻥ ﺫﻟﻙ ﺒﺸﻜل ﻤﻨﺘﻅﻡ ﻭﻤﺴﺘﻤﺭ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺎﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﺭ ﻭﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺤﻭﻁ ﻭﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻗﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﻗﻴﺎﺱ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺒﻁ ﺒﻴﻥ‬
‫ﺘﻘﻠﺒﺎﺕ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺃﻭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﻴﺘﻡ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺸﻜل)‪ :(03‬ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫إدارة اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ‬

‫ﻗﯾﺎس اﻟﻣﺧﺎطر‬ ‫إدارة اﻟﻣﺧﺎطر‬ ‫ﻣراﻗﺑﺔ اﻟﻣﺧﺎطر‬

‫ﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺧﺎطر‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺘﻴﻥ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺘﺼﻨﻴﻔﺎﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺘﺒﻨﻰ ﺘﺼﻨﻴﻔﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﻘﺎﻴﻴﺱ ﻤﻥ ‪1‬ﺍﻟﻰ ‪ 5‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻔﺘﺵ ﺃﻥ ﻴﻀﻊ ﺘﺼﻨﻴﻔﺎ ﻟﻴﻌﻜﺱ ﻤﺎ‬
‫ﻴﺭﺘﺒﻪ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻔﺘﻴﺵ ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻌﻜﺱ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻜﻠﻲ‪.‬‬

‫‪ 1‬ﺩﺭﻴﺩ ﻜﺎﻤل ﺍﻟﺸﻴﺏ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.157‬‬

‫‪43‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ -1‬ﺘﺼﻨﻴﻑ)‪ (1‬ﻗﻭﻱ‪ :‬ﻴﻌﻜﺱ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻘﻭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻭﻀﺒﻁ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺸﻜل ﻓﻌﺎل ﺤﺘﻰ‬
‫ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﻓﺈﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻓﻌﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺩﻋﻤﺔ ﺒﺈﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‬
‫ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺒﺄﻨﻅﻤﺔ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻗﻭﻴﺔ ﺘﺯﻭﺩ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺒﺎﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺏ؛‬
‫‪ -2‬ﺘﺼﻨﻴﻑ )‪ (2‬ﻤﺭﻀﻲ‪ :‬ﻴﺩل ﻫﺫﺍ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻭﻟﻜﻥ ﺴﻴﻭﻟﻬﺎ ﺘﻤﻴﺯ‬
‫ﺒﺒﻌﺽ ﺍﻟﻨﻘﺹ ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻘﺹ ﺃﻭ ﺍﻟﻀﻌﻑ ﻤﻌﺭﻭﻑ ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻌﻪ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﻤﺠﻤل ﻓﺎﻥ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻤﺠﻠﺱ‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﻤﺭﻀﻴﺔ‬
‫ﻭﻓﺎﻋﻠﺔ ﻓﻲ ﻀﻤﺎﻥ ﻤﺘﺎﻨﺔ ﻭﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ‪ ،‬ﻓﺎﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﻻ ﻴﺴﺘﺩﻋﻲ ﺃﻱ‬
‫ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺭﻗﺎﺒﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺇﻻ ﺒﺤﺩﻭﺩ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ؛‬
‫‪ -3‬ﺘﺼﻨﻴﻑ )‪ (3‬ﻋﺎﺩل‪ :‬ﻴﺩل ﻋﻠﻰ ﺇﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻴﺸﻭﺒﻬﺎ ﺸﻲﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺼﻭﺭ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻴﺴﺘﺩﻋﻲ‬
‫ﺍﻫﺘﻤﺎﻤﺎ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻭﻴﻜﻭﻥ ﺃﺤﺩ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻷﺭﺒﻌﺔ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﺸﻭﺒﻬﺎ ﻨﻘﺹ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﺠﻌل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻗﺼﺭﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ؛‬
‫‪ -4‬ﺘﺼﻨﻴﻑ )‪ (4‬ﺤﺩﻱ‪ :‬ﻴﺩل ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﺠﺯﺕ ﻋﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‬
‫ﻭﻗﻴﺎﺱ ﻭﻀﺒﻁ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﺩﻱ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻴﻌﻜﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﻀﻊ‬
‫ﻀﻌﻔﺎ ﻓﻲ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ‪ .‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺤ‪‬ﺩﻴﺔ ﻭﺘﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺘﺼﻭﻴﺏ ﻓﻭﺭﻱ ﻤﻨﻘﺏ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ؛‬
‫‪ -5‬ﺘﺼﻨﻴﻑ )‪ (5‬ﻏﻴﺭ ﻤﺭﻀﻲ‪ :‬ﻴﺩل ﻋﻠﻰ ﻏﻴﺎﺏ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻭﻀﺒﻁ‬
‫ﻭﻗﻴﺎﺱ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺃﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻴﻜﻭﻥ ﻭﺍﺤﺩ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻀﻌﻴﻔﺎ‬
‫‪1‬‬
‫ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻟﻡ ﻴﻅﻬﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻀﻌﻑ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻜل ﻤﺼﺭﻑ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺘﻨﺎﻭل ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺭﻗﺎﺒﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ‪ :‬ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻌﻠﻴﺎ ﻤﻥ ﻗﺒل‬
‫ﻤﺠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﻭﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﻭﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺕ ﻭﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‬

‫‪ 1‬ﺸﻘﺭﻱ ﻨﻭﺭ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻤﻭﺴﻰ ﻭﺁﺨﺭﻭﻥ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﺓ ﻟﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﻭﺍﻟﻁﺒﺎﻋﺔ‪ ،2012 ،‬ﺹ‪.319-317‬‬
‫‪44‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺎﺴﺏ ﻤﻊ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭﻁﺒﻴﻌﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭﻫﺎ ﻭﺩﺭﺠﺔ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ‪،‬‬
‫ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﻌﻤﻴﻡ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ ﻟﺘﻔﻴﺩ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﻭﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺕ ﻭﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻨﺎﺴﺏ ﻤﻊ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ‬
‫ﻭﻁﺒﻴﻌﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭﻫﺎ ﻭﺩﺭﺠﺔ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﻌﻤﻴﻡ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ ﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﻤﺎ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﻓﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺸﻜل ﻤﺴﺘﻤﺭ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﺍﻟﺘﻭﺠﻬﺎﺕ ﺍﻹﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ،‬ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻹﺒﻼﻍ ﻋﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺤﺩﻭﺩ‪ :‬ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﺍﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺃﻥ‬
‫ﺘﺘﻨﺎﺴﺏ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺇﺘﺒﺎﻉ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‬
‫ﺴﻠﻴﻤﺔ ﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻜﺎﻓﺔ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻭﺘﺨﻔﻴﻀﻬﺎ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺘﻬﺎ‬
‫ﻭﺍﻹﺒﻼﻍ ﻋﻨﻬﺎ ﻭﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻤﻼﺌﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‪ :‬ﺇﻥ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﺴﺘﻭﺠﺏ ﻤﻌﺭﻓﺔ‬
‫ﻗﻴﺎﺱ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺘﺄﺜﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﺩﻱ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﻨﻅﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﺯﻭﻴﺩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﻭﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺒﺎﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺏ‬
‫ﺤﻭل ﺃﻭﻀﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻷﺩﺍﺀ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﺴﻡ ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﻘﻴﺩ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻤﻊ ﺤﺠﻡ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺘﻌﻘﻴﺩ ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ﺘﺤﺘﺎﺝ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟﻰ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺭﻗﺎﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻀﺒﻁ‪ :‬ﺇﻥ ﻫﻴﻜل ﻭﺘﺭﻜﻴﺒﺔ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻀﺒﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺇﻟﻰ ﻀﻤﺎﻥ‬
‫‪1‬‬
‫ﺤﺴﻥ ﺘﺴﻴﺭ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﻌﻤﻭﻡ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺨﻁﻭﺍﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺨﻁﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻬﺩﻑ‪ :‬ﺘﻤﺜل ﺍﻟﺨﻁﻭﺓ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﻤﺎ ﺘﻭﺩ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﺃﻥ ﻴﻔﻌﻠﻪ‬
‫ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﻬﺎ ﺒﺩﻗﺔ ﻭﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺃﻗﺼﻰ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺎﻹﺩﺍﺭﺓ‪،2‬‬

‫ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ‪ ،‬ﺹ‪.306-304‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪ 2‬ﻁﺎﺭﻕ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﺎل ﺤﻤﺎﺩ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.58‬‬

‫‪45‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻺﺩﺍﺭﺓ ﻫﻭ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺨﻁﺎﺭ‬
‫ﺼﺎﻓﻴﺔ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﺘﻌﻴﻕ ﻤﻥ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻴﻀﻤﻥ ﺃﻤﺭﻴﻥ ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺠﻨﺏ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻀﺨﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻌﻴﻕ ﺍﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻤﻥ ﺃﺩﺍﺀ ﺃﻨﺸﻁﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺃﻭ ﻴﻨﺘﺞ‬
‫ﻋﻨﻬﺎ ﺍﻹﻓﻼﺱ؛‬
‫‪ -‬ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺒﺎﻟﻤﻨﺸﺄﺓ ﻤﻥ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﻤﺜل ﺍﻟﻭﻓﺎﺓ ﻭﺍﻹﺼﺎﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺽ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻜﺘﺸﺎﻑ ﺍﻟﺨﻁﺭ‪ :‬ﻭﻴﺘﻡ ﺩﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻭﺠﻭﺩ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺩﺍﺨل ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺘﻘﻭﻡ ﻫﺩﻩ‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺒﺎﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻤﻥ ﺇﻨﺘﺎﺝ ﻭﺘﺨﺯﻴﻥ ﻭﺸﺭﺍﺀ ﻭﺍﻟﺒﻴﻊ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﺨﺘﺒﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻭﺘﺩﺭﻴﺒﻬﻡ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻜﺘﺸﺎﻑ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﻟﺘﺴﻬﻴل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻜﺘﺸﺎﻑ‬
‫ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺒﺎﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺘﻘﻭﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﺒﻭﻴﺏ ﺸﺎﻤل ﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻭﻗﻊ ﺇﻥ ﻴﻭﺠﻬﻬﺎ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻓﻲ ﻤﺭﺍﺤل ﻨﺸﺎﻁﺎﺘﻪ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﻴﺸﺘﻤل ﻋﻠﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻤﺩﻯ ﺘﺄﺜﻴﺭﻫﺎ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﻀﻊ ﺤﺩﻭﺩ ﻗﺼﻭﻯ ﻟﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻗﺎﺩﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻤل ﻤﻥ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺍﻜﺘﺸﺎﻓﻬﺎ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩﻫﺎ ﻭﻴﻘﺼﺩ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻷﻭﻟﻴﺎﺕ ﻷﺨﻁﺎﺭ ﺫﺍﺕ ﺍﻷﺜﺭ ﺍﻟﺠﺴﻴﻡ ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺘﺒﻭﻴﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﻭﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﻹﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ‪ :‬ﺒﻌﺩ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‬
‫ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺘﺄﺘﻲ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺨﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﺤﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻤﺩﺨﻼﻥ ﺃﺴﺎﺴﻴﻥ‬
‫‪2‬‬
‫ﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻹﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﻔﺭﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻫﻲ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﻭﺘﺭﺘﻴﺒﺎﺕ ﺇﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻨﻬﺎ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺃﺼﻭل ﻭﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻘﻠﻴل ﻓﺭﺹ‬
‫ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﻗل ﺤﺩ ﻤﻤﻜﻥ‪ .‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺎﻥ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﻭﻗﻴﺎﺱ ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ ﻭﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻜﻔﻴﻠﺔ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋل ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴل ﻤﻥ ﺁﺜﺎﺭﻫﺎ ﺇﻟﻰ‬

‫‪1‬ﺸﻘﺭﻱ ﻨﻭﺭ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻤﻭﺴﻰ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ ‪.31‬‬

‫‪2‬ﺍﺤﻤﺩ ﺒﻭﺭﺍﺱ‪ ،‬ﺍﻟﺴﻌﻴﺩ ﺒﺭﻴﻜﺔ‪ ،‬ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺒﺩﻭﻥ ﻁﺒﻌﺔ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻜﺘﺏ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪ ،‬ﺹ ‪.283‬‬
‫‪46‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺃﺩﻨﻰ ﺤﺩ ﻤﻤﻜﻥ‪ ،‬ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻼﺯﻡ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻴﻀﻤﻥ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ‬
‫ﺘﺄﺩﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻷﻋﻤﺎﻟﻪ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺘﺴﺘﻨﺩ ﻋﻠﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﺴﺱ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺍﻻﺨﺘﻴﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﺃﻱ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻋﺩﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﻤﻌﺩﻭﻤﺔ؛‬
‫‪ ‬ﻭﻀﻊ ﺤﺩ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭﺓ‪ :‬ﻭﻫﺫﺍ ﺤﺴﺏ ﻨﻭﻉ ﻭﺼﻨﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ؛‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺘﻨﻭﻉ‪ :‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺘﺠﻨﺏ ﺘﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻌﻤﻼﺀ ﻤﻌﻨﻴﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻌﻼﺠﻲ‪ :‬ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻜل ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺭﺍﻋﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺨﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻌﺩ ﺘﺤﻘﻘﻪ ﺃﻭ ﻴﺼﺒﺢ ﺍﺤﺘﻤﺎل ﺘﺤﻘﻘﻪ ﻤﺭﺘﻔﻌﺎ ﺠﺩﺍ‪ .‬ﻭﻴﻭﺼﻑ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺒﺎﻟﻌﻼﺠﻲ ﻻﻥ ﺴﻴﺎﺴﺘﻪ‬
‫ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺘﻪ ﺘﻨﻔﺫ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺤﺭﺠﺔ ﻤﻥ ﺘﻁﻭﺭ ﺨﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻭ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺘﺤﻘﻘﻪ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﻥ ﺍﺨﺘﺼﺎﺹ‬
‫ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤﺨﺘﺼﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﻭﻫﻲ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺯﻋﺎﺕ ﻭﺍﻟﺸﺅﻭﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪ .‬ﻭﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻌﻼﺠﻲ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ‬
‫ﻁﺭﻕ ﻭﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﻤﺜل ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺇﻟﻰ ﻗﻴﻡ ﻤﻨﻘﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻭﻗﺎﺌﻲ‪ :‬ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻜل ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ) ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻼﺌﻤﺔ( ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺭﺍﻋﻴﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻗﺒل ﻭﺃﺜﻨﺎﺀ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﺘﻨﻭﻉ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.....،‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺃﻫﻡ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻬﻲ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺨﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻭﻤﺩﺘﻪ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻨﺴﺒﻴﺎ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻔﻀل ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻨﺴﺒﺔ ﺃﻭ ﺠﺯﺀ ﻓﻘﻁ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﻭﺯﻉ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﺠﻨﺏ ﺨﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‬
‫ﻟﺴﺒﺏ ﺃﻭ ﻷﺨﺭ ﻭﻴﺘﺤﻤل ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺫﻟﻙ ﺒﻤﻔﺭﺩﻩ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺘﻡ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺄﺴﻠﻭﺒﻴﻥ ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ‪ :‬ﺇﻥ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻴﺘﻡ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻋﻘﺩ ﻭﺍﻀﺢ ﻭﻤﺭﻴﺢ ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺨﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻴﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻗﺒﻭﻻ ﻟﻁﻠﺏ ﻗﺭﺽ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ‪.‬‬

‫‪47‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﻭﻴﺸﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﻤﺴﺅﻭل ﻴﺩﻋﻰ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻬﺘﻡ ﺒﺎﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻟﻤﻨﺢ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﺽ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪........،‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ‪ :‬ﺒﻭﺍﺴﻁﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺘﺘﺤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺼﻔﺔ ﺘﺸﺎﻭﺭﻴﻪ ﻻ ﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﻟﻤﻨﺢ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻜﺱ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ‪.‬‬
‫ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺒﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺸﺎﻭﺭ ﻤﻊ ﻜل ﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺤﺩﺓ‬
‫ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ ﺜﻨﺎﺌﻴﺔ ﺩﻭﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺭﺌﻴﺱ ﺍﺘﺤﺎﺩ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻋﺩﺓ ﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ‬
‫ﺘﻔﺎﺩﻴﺎ ﻟﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺤﺩﺙ ﻤﻥ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺘﺭﻜﺯ ﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻊ ﻋﺩﺩ ﻤﺤﺩﻭﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﺎﻨﻪ ﻴﻠﺠﺎ ﺇﻟﻰ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺃﻭ ﺒﻌﻀﻬﻡ ﻓﺎﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻪ‬
‫ﺃﻥ ﻴﺘﺠﺎﻭﺯ ﺫﻟﻙ ﺩﻭﻥ ﻤﺸﺎﻜل‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻻﺤﺘﺭﺍﺯ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺩﻭﻥ ﺤﺩﻭﺩ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ‬
‫ﻴﺭﺍﻋﻲ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺘﻪ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺒﻤﺎ ﻴﺘﻨﺎﺴﺏ ﻭﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪،‬ﻭ ﻜﺫﺍ ﻫﻴﻜﻠﻪ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﻤﻨﻬﺎ ﺒﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺒﻌﺩ ﺍﻟﺯﻤﻨﻲ ﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ‪.‬‬
‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‬
‫ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺘﻔﺎﺩﻱ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﻭﺒﺎﻷﺨﺹ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ ،‬ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻥ ﻴﻁﻭﺭ ﺃﺠﻬﺯﺓ ﺭﻗﺎﺒﺘﻪ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻭﻅﻴﻔﺔ‬
‫ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ‪ ،‬ﺜﻡ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺤﺩﺙ ﻭﺍﻜﺘﺸﺎﻓﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺏ ﻭﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﻠﺘﻘﻠﻴل ﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺤﻴﻨﻬﺎ‪.‬‬

‫‪48‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻭﻗﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‬

‫ﻋﺭﻓﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﻜﺒﻴﺭ ﺒﺈﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻤﺎ ﺍﺴﺘﺩﻋﻰ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺘﺒﻨﺕ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﻭﻀﻊ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‪ ،‬ﻭﻟﻬﺩﺍ ﺴﻨﺘﻁﺭﻕ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺇﻟﻰ ﻟﻤﺤﺔ ﻋﻥ‬
‫ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﻭﻜل ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺒﺜﻘﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪1‬‬
‫ﻗﺒل ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﺒﻬﺎ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻴﺠﺏ ﺍﻹﻟﻤﺎﻡ ﺒﻠﻤﺤﺔ ﻋﻥ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل‬
‫ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺓ ﺘﻌﺎﺭﻴﻑ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻨﺫﻜﺭ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫ﻫﻲ ﺍﺨﺘﺼﺎﺭ ﺒﺈﻨﺠﻠﻴﺯﻴﺔ ‪ BCBS‬ﻭﻫﻲ ﻟﺠﻨﺔ ﻤﻥ ﻫﻴﺌﺎﺕ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻨﺸﺎﻫﺎ ﻤﺤﺎﻓﻅﻭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻌﺸﺭ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ 1974‬ﻭﺴﻌﺕ ﻟﺠﻨﺔ ﻓﻲ ﻋﻀﻭﻴﺘﻬﺎ ﻋﺎﻡ ‪ 2014‬ﻭﻓﻲ‬
‫‪ ،2019‬ﺤﻴﺙ ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ‪45‬ﻋﻀﻭ ﻤﻥ ‪ 28‬ﻭﻻﻴﺔ ﺇﺫ ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻭﻓﺭ ﻤﻨﺘﺩﻯ ﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻟﻤﻨﺘﻅﻡ ﻓﻲ ﻤﺴﺎﺌل ﺇﺸﺭﺍﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻫﺩﻓﻬﺎ ﻫﻭ ﺘﻌﺯﻴﺯ ﻓﻬﻡ ﻗﻀﺎﻴﺎ ﺍﻹﺸﺭﺍﻓﻴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻭﺘﺤﺴﻴﻥ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﺃﻨﺤﺎﺀ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺤﻴﺙ ﺘﻀﻊ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺘﻭﺠﻴﻬﻴﺔ ﻭﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻥ ﺃﺸﻬﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﻟﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻔﻌﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل‬
‫‪ -1‬ﺇﺼﺩﺍﺭ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﺘﻘﻭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ؛‬
‫‪ -2‬ﺘﻌﺯﻴﺯ ﺩﻭﺭﻩ ﻓﻲ ﻨﻤﻭ ﻭﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ؛‬
‫‪ -3‬ﺘﻭﻓﻴﺭ ﻤﻨﻬﺠﻴﺔ ﺸﺎﻤﻠﺔ ﻭﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﺤﻠﻴل ﻗﺎﻀﻴﺎ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻐﺭﺽ ﺘﺤﺴﻴﻥ‬
‫‪2‬‬
‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺘﻭﻓﻴﺭ ﻓﺭﺹ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺫﺍﺕ؛‬

‫‪1‬ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪https//ar-wiripedai.org.13:55 ،12-05-2020،‬‬

‫‪2‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻭﺽ ﺍﻟﻜﺭﻴﻡ ﺍﻟﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺤﺴﻥ‪ ،‬ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ‪1‬ﻭ‪ ،2‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺠﺯﻴﺭﺓ ﻥ‬
‫ﻤﺠﻠﺩ ‪ ،12‬ﺍﻟﻌﺩﺩ)‪ ،2012 ،(1‬ﺹ‪.1‬‬
‫‪49‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ -4‬ﻀﺒﻁ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻭﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻭﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ؛‬
‫‪ -5‬ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺒﻭﻟﺔ ﻋﺎﻟﻤﻴﺎ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﻭﺍﻟﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ؛‬
‫‪ -6‬ﺇﻴﺠﺎﺩ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻟﻜﻔﺎﺀﺓ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻑ ﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻤﻥ ﺍﻻﻨﺨﺭﺍﻁ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺫﺍﺕ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻭﺘﺤﻘﻕ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺠﻴﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻤﻤﺎ ﻴﻨﻌﻜﺱ ﺇﻴﺠﺎﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪1‬‬
‫ﺍﻨﻁﻭﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ 1‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻠﺨﻴﺼﻬﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ :‬ﺘﻬﺩﻑ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺩﻨﻴﺎ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﻊ‬
‫ﺍﻷﺨﺫ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻓﻭﺍﺌﺩ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺩﻭل ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﻤﺎ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺘﻌﻤﻴﻕ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﻜﻔﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺘﻜﻭﻴﻨﻬﺎ‪ :‬ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻷﺼﻭل ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﺏ ﺘﻜﻭﻴﻨﻬﺎ ﻟﻠﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ‪،‬‬
‫ﻷﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻔﻭﻕ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭ ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻻ ﺘﺘﻭﺍﻓﺭ ﻟﺩﻴﻪ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻱ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺃﻭﻻ ﺜﻡ ﺘﺄﺘﻲ ﺒﻌﺩ ﺩﻟﻙ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻜﻔﺎﻴﺔ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺩﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋﺘﻴﻥ‪ :‬ﺩﻭل ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻭﺩﻭل ﺫﺍﺕ‬
‫ﺘﺭﺘﻴﺒﺎﺕ ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ‪ FMI‬ﻭﻫﻲ ﺩﻭل ﺫﺍﺕ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﻭﺘﻀﻡ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻜﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻌﻀﻭﻴﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﺘﺭﺘﻴﺒﺎﺕ ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‬
‫‪FMI‬ﻭﻫﻲ ﺒﻠﺠﻴﻜﺎ‪ ،‬ﻜﻨﺩﺍ‪ ،‬ﻓﺭﻨﺴﺎ‪ ،‬ﺃﻟﻤﺎﻨﻴﺎ‪ ،‬ﺇﻴﻁﺎﻟﻴﺎ‪ ،‬ﺍﻟﻴﺎﺒﺎﻥ‪ ،‬ﻟﻭﻜﺴﻤﺒﻭﺭﻍ‪ ،‬ﻫﻭﻟﻨﺩﺍ‪ ،‬ﺍﻟﺴﻭﻴﺩ‪ ،‬ﺴﻭﻴﺴﺭﺍ‪،‬‬
‫ﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ‪ ،‬ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻴﺴﻠﻨﺩﺍ‪ ،‬ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ‪ ،‬ﺍﻟﺒﺭﺘﻐﺎل‪ ،‬ﺍﻟﻴﻭﻨﺎﻥ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻪ ﻴﻭﺠﺩ ﺸﺭﻁ ﻭﻫﻭ‬
‫ﺍﺴﺘﺒﻌﺎﺩ ﺃﻱ ﺩﻭﻟﺔ ﻟﻤﺩﺓ ﺨﻤﺱ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺇﺫﺍ ﺃﻗﺎﻤﺕ ﺒﺈﻋﺎﺩﺓ ﺠﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﺠﻴﺩ ﻤﺤﻤﻭﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﺠﻴﺩ‪ ،‬ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ‪ 2‬ﻭﺃﻓﺎﻕ ﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﻓﻲ ﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻲ ﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻤﺎﻨﺔ ﺍﻟﺒﺤﻭﺙ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻭﺜﻴﻕ ﺍﻟﻤﻨﺘﺩﻯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻥ‪ ،‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺭﻁﻭﻡ‪ ،2006 ،‬ﺹ ‪.1‬‬
‫‪50‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻷﺨﺭﻯ ‪:‬ﻭﻫﻲ ﺒﺎﻗﻲ ﺩﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺫﺍﺕ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‬
‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻻ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻭﻀﻊ ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ :‬ﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺸﺭﻴﺤﺘﻴﻥ‪:‬‬
‫ﺃ‪ .‬ﺍﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺘﺴﻤﻰ ﺒﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻭﺘﻘﺼﺭ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﻋﻠﻰ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ ﻭﻫﻲ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل‪.‬‬
‫‪ ‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻠﻨﺔ ﻫﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺨﺼﻴﺹ ﺃﺠﺯﺍﺀ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺘﺠﺯﺓ ﺃﻭ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﺒﻘﻲ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻴﺸﻤل ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﺤﺼﺔ ﺍﻷﻗﻠﻴﺔ ﺒﺭﺅﻭﺱ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻭﻫﻲ ﺘﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺏ‪ .‬ﺍﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪ :‬ﺘﺴﻤﻰ ﺒﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩ ﻭﺘﻘﺘﺼﺭ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﻋﻠﻰ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻤﻌﻠﻨﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻷﺼﻭل‪.‬‬
‫‪ ‬ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﻤﻜﻭﻨﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺃﻱ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺎﻤﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻭﻀﻊ ﻭﺘﻭﺍﺯﻥ ﺘﺭﺠﻴﺤﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻟﺩﺭﺠﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻷﺼﻭل ‪:‬ﺍﻟﻭﺯﻥ ﺍﻟﺘﺭﺠﻴﺤﻲ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﺒﺎﺨﺘﻼﻑ‬
‫ﺍﻷﺼل ﻭﺍﺨﺘﻼﻑ ﺍﻟﻤﻠﺘﺯﻡ ﻓﻌﻨﺩ ﺤﺴﺎﺏ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻜﻔﺎﻴﺔ ﺘﺭﺠﻊ ﺍﻷﺼﻭل ﺒﺄﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬ﺼﻔﺭ‪،% 10 ،‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ ،% 100 ،% ،50% 20%‬ﻭﻜل ﻭﺯﻥ ﺘﺭﺠﻴﺤﻲ ﻟﻪ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻪ‪.‬‬

‫‪1‬ﺃﻭ ﺼﻐﻴﺭ ﺍﻟﻠﻭﻴﺯﺓ‪ ،‬ﺴﻌﺩﻱ ﺒﻠﻘﺎﺴﻡ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ﻭﺃﺜﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭﺘﻭﻨﺱ ﻭﻤﺼﺭ‪ ،‬ﺃﻁﺭﻭﺤﺔ ﻤﻜﻤﻠﺔ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼﺹ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻭﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ ،‬ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺒﻭﻀﻴﺎﻑ ﺒﺎﻟﻤﺴﻴﻠﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،2018 ،‬ﺹ‪.71/66‬‬

‫‪51‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪ :(01‬ﺍﻷﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﺘﺭﺠﻴﺤﻴﺔ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬

‫‪-‬ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‬ ‫ﺃ‬
‫ﻭﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬

‫‪-‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ‬
‫ﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ‬
‫ﻤﻘﻭﻤﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪.‬‬ ‫‪0‬‬

‫‪-‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻤﻥ‬

‫ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻟﺩﻭل ﻤﻨﻅﻤﺔ‬
‫ﺝ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‬
‫‪ OECD‬ﻭﺒﻨﻭﻜﻬﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ‪.‬‬

‫‪-‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺭﺭﺓ ﺒﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‬

‫ﻨﻘﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﻟﻠﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺩﻭل‪.OECD‬‬
‫ﺩ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻌﺎﻡ‬ ‫ﺃ‬

‫ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ‬
‫‪10‬‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻀﻤﻭﻨﺔ‪.‬‬

‫‪-‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﻤﻥ ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻤﺜل‬ ‫ﺃ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻭﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﻓﺭﻴﻘﻲ ﻭﺍﻷﺴﻴﻭﻱ‪ ،‬ﻭﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﻭﺭﺒﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‪.‬‬

‫‪-‬ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫‪20‬‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ‬
‫ﺏ‬
‫‪-‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺩﻭل‬
‫ﺨﺎﺭﺠﺔ ﻋﻥ ﺩﻭل‪ OECD‬ﻭﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻫﻲ ﺃﻗل ﺴﻨﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻭﻜﺫﻟﻙ‬
‫ﺝ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺒﻘﻰ ﻤﻥ ﺠﻠﻬﺎ ﺃﻗل‬
‫ﻤﻥ ﺴﻨﺔ‪.‬‬

‫‪52‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪-‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻏﻴﺭ ﻤﺴﺠﻠﺔ ﻓﻲ ﺩﻭل‬
‫‪OEDC‬ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﻤﻥ ﺘﻠﻙ‬ ‫ﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل‬ ‫ﺃ‬

‫ﺒﺭﻫﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﻜﻨﻴﺔ‬
‫‪50‬‬
‫ﺍﻟﻤﺸﻐﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﺘﺸﻐل ﻤﻥ ﻗﺒل‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺃﻭ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺠل‪.‬‬

‫‪-‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ‬ ‫ﺃ‬

‫‪-‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ‬ ‫ﺏ‬

‫ﺨﺎﺭﺝ ‪ OECD‬ﺒﺎﺴﺘﺤﻘﺎﻗﺎﺕ‬
‫ﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ﺘﺯﻴﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻭﺍﺤﺩﺓ‪.‬‬

‫‪-‬ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺨﺎﺭﺝ ‪ OECD‬ﻤﺎ ﻟﻡ‬ ‫ﺝ‬
‫ﺘﻜﻥ ﻤﻘﻭﻤﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‬
‫ﻭﻤﻤﻭﻟﺔ ﻟﻬﺎ‪.‬‬
‫‪100‬‬
‫‪-‬ﺍﻟﻤﺒﺎﻨﻲ ﻭﺍﻵﻻﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ‬
‫ﻭﻏﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪.‬‬ ‫ﺩ‬

‫‪-‬ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ ﻭﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬

‫ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺎﺕ ﻓﻲ‬
‫ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﻏﻴﺭ ﻤﻭﺤﺩﺓ ﻓﻲ‬
‫ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫–ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ‬

‫ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻤﺎ ﻟﻡ ﺘﻤﻥ‬
‫ﻩ‬
‫ﻤﻁﺭﻭﺤﺔ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪.‬‬

‫‪-‬ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪.‬‬

‫‪53‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﻭ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﺃﻭ ﺼﻐﻴﺭ ﺍﻟﻠﻭﻴﺯﺓ‪ ،‬ﺴﻌﺩﻱ ﺒﻠﻘﺎﺴﻡ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ﻭﺃﺜﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭﺘﻭﻨﺱ ﻭﻤﺼﺭ‪ ،‬ﺃﻁﺭﻭﺤﺔ ﻤﻜﻤﻠﺔ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼﺹ‬
‫ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ ،‬ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺒﻭﻀﻴﺎﻑ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﺴﻴﻠﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،2018 ،‬ﺹ‪. 71‬‬
‫ﺘﺤﺴﺏ ﺃﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻼﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻌﺭﻀﻴﺔ )ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ( ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪: 1‬‬
‫ﻴﺘﻡ ﻀﺭﺏ ﻗﻴﻤـﺔ ﺍﻻﻟﺘـﺯﺍﻡ ﻓـﻲ ﻤﻌﺎﻤـل ﺘـﺭﺠﻴﺢ ﺍﻟﺨﻁـﺭ )ﺤﺴـﺏ ﺍﻟﺠـﺩﻭل ﺍﻟﻼﺤـﻕ( ﺜـﻡ‬
‫ﻴـﺘﻡ ﻀـﺭﺏ‬
‫ﺍﻟﻨـﺎﺘﺞ ﻓـﻲ ﻤﻌﺎﻤـل ﺍﻟﺘﺭﺠﻴﺢ ﻟﻼﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻷﺼﻠﻲ )ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ( ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل ﻟﻪ ﻓـﻲ ﺃﺼـﻭل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴـﺔ‪،‬‬
‫ﻭﻤﻌـﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺘـﺭﺠﻴﺢ ﻟﻠﺘﻌﻬـﺩﺍﺕ ﺨـﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻫﻲ ﻜﺎﻵﺘﻲ‪:1‬‬
‫ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪ :(02‬ﺃﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﻤﺭﺠﺤﺔ ﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻭﺩ‬ ‫ﺃﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬

‫ﺒﻨﻭﺩ ﻤﺜﻴﻠﺔ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ )ﻤﺜل ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ(‬ ‫‪%100‬‬

‫ﺒﻨﻭﺩ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺤﺴﻥ ﺍﻷﺩﺍﺀ )ﺨﻁﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‪،‬‬ ‫‪%50‬‬

‫ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻘﺎﻭﻻﺕ ﺃﻭ ﺘﻭﺭﻴﺩﺍﺕ(‬

‫ﺒﻨﻭﺩ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺒﻤﺨﺎﻁﺭ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﺘﺘﻡ‬ ‫‪%20‬‬

‫ﺒﺎﻟﺘﺼﻔﻴﺔ ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ )ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻴﺔ(‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﺃﻭ ﺼﻐﻴﺭ ﺍﻟﻠﻭﻴﺯﺓ‪ ،‬ﺴﻌﺩﻱ ﺒﻠﻘﺎﺴﻡ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ﻭﺃﺜﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭﺘﻭﻨﺱ ﻭﻤﺼﺭ‪ ،‬ﺃﻁﺭﻭﺤﺔ ﻤﻜﻤﻠﺔ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼﺹ‬
‫ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ ،‬ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺒﻭﻀﻴﺎﻑ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﺴﻴﻠﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،2018 ،‬ﺹ‪.71‬‬

‫‪ 1‬اﻟﻣرﺟﻊ اﻟﺳﺎﺑق‪ ،‬ص ‪.71‬‬

‫‪54‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﻤﻘﺘﺭﺤﺎﺕ ﺒﺎﺯل ‪1‬‬

‫ﺘﻡ ﺍﻨﻁﻼﻕ ﺒﺎﺯل ‪ 1‬ﻓﻲ ﺠﻭﻟﻴﺔ ‪ 1988‬ﻭﺘﺤﺴﻴﻨﻬﺎ ﻋﺩﺓ ﻤﺭﺍﺕ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ‪1995 ،1991‬‬
‫ﻟﻴﺼﺎﺩﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻨﻬﺎﺌﻴﺎ ﻓﻲ ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪ 1988‬ﻭﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻫﺩﻓﻴﻥ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻭﻗﻑ ﺍﻟﻬﺒﻭﻁ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺨﻼل ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻌﺸﺭﻴﻥ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ ﻭﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ ﻭﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻷﻭﻀﺎﻉ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻤﻊ ﺘﻔﺎﻗﻡ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺩﻭﻤﺔ ﻟﺒﻌﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻼﺘﻴﻨﻴﺔ ﻭﺃﺴﻴﺎ ﻭﺇﻓﺭﻴﻘﻴﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻭﻟﺕ ﺇﻟﻰ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻟﻘﺩ ﺠﺎﺀﺕ ﻤﻘﺘﺭﺤﺎﺕ ﺒﺎﺯل ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺘﺸﻜل ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻠﺨﻴﺼﻬﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﺴﺒﻘﺔ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻔﻌﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺎﺕ ﻭﺍﻷﻫﺩﺍﻑ‪ ،‬ﺍﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ ،‬ﺘﻭﻓﻴﺭ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﺘﻡ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻨﻅﺎﻡ ﻟﺘﺒﺩل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﻥ ﻤﺒﻨﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺜﻘﺔ ﻭﺍﻟﺤﻤﺎﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻤﻨﺢ ﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﻟﻔﺘﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺤﻠﻲ ﻭﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺘﻭﺍﻓﺭ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻤﺜل ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺨﻁﺔ ﺍﻟﻌﻤل‪ ،‬ﻨﻀﺎﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‪ ،‬ﻨﻀﺎﻡ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‬
‫ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻨﻬﺎ ﻭﻋﻥ ﺍﻟﺴﻭﺀ ﻹﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻭﻤﺘﺎﺒﻌﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻊ ﻀﻤﺎﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻤﺴﺘﻘل ﺩﺍﺨﻠﻲ‬
‫ﻭﺨﺎﺭﺠﻲ ﻟﻠﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺒﺎﻻﺘﺼﺎل ﻤﻊ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻟﺘﻭﻓﺭ ﻟﻬﻡ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ‬
‫ﻭﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺤﺹ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﺴﺘﻌﺎﻨﺔ ﺒﻤﺭﺍﺠﻌﻴﻥ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺘﻭﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺘﺎﺠﻬﺎ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﻭﻥ ﻋﻥ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﺎﻟﺘﺴﺠﻴﻼﺕ ﻭﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﻓﻲ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻭﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺸﻜل ﻤﻨﺘﻅﻡ‪.‬‬
‫ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﻟﻤﺭﺍﻗﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﺘﻤﻜﻨﻬﻡ ﻤﻥ ﺇﺘﺤﺎﺩ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻋﻨﺩ ﺇﺤﻼل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ‪.‬‬

‫‪55‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ ‬ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﺒﺭ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩﺓ ﻭﺍﻟﺸﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻓﺭﻭﻉ‬
‫ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﺘﺴﺘﺩﻋﻰ ﻗﻨﻭﺍﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎل ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.1‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪2‬‬
‫ﺠﺎﺀﺕ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ‪ 2‬ﻟﺘﻨﻔﻲ ﺍﻷﺨﻁﺎﺀ ﺍﻟﺤﺎﺼﻠﺔ ﻓﻲ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ‪1‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ‪2‬‬
‫ﺘﻨﺹ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ ‬ﻋﺩﻡ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ )ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ﻋﺎﻡ ‪ (1988‬ﺃﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺎﺨﺘﻼﻑ ﺩﺭﺠﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ ﺒﻴﻥ ﺤﻴﻥ ﻭﺃﺨﺭ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻤﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺏ ﺍﻻﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻔﺭﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻭل ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻜﻭﻨﻬﺎ ‪OECD‬ﺃﻭ ‪NON‬‬
‫‪-OECD‬ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻘﻴﺎﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫‪ ‬ﺘﻭﺍﻓﺭ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫ﻅﻬﻭﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻤﺜل‪:‬‬
‫‪ ‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻘﻠﺒﺎﺕ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﺼﻭل ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺒﻐﺭﺽ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻁﻭﻴل ﺍﻷﺠل‪.‬‬
‫‪ ‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﺜل ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺩﻋﺎﺌﻡ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﺒﺎﺯل ‪2‬‬
‫ﺭﻜﺯﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ 2‬ﻋﻠﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﺩﻋﺎﺌﻡ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺩﻨﻴﺎ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ :‬ﺃﻭ ﻗﻴﺎﺱ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﻼﺌﻤﺔ )ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﺘﻀﻤﻨﺘﻪ ﺒﺎﺯل ‪ (1‬ﻭﻗﺩ ﻟﺨﺹ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻤﺒﺩﺃ ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﺩﻟﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻤﺎل ﺭﺃﺱ ‬
‫= ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬

‫‪ -1‬ﺒﻥ ﺼﻠﺤﻪ ﺼﻠﻴﺤﺔ ﻤﻌﻭﺸﻲ ﺒﻭﻋﻼﻡ‪ ،‬ﺩﻭﺭ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻋﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ –ﺍﻟﻌﺩﺩ‪،2015 ،31-‬‬
‫ﺹ ‪.143/141‬‬
‫‪ -2‬ﺴﻤﻴﺭ ﺍﻟﺨﻁﻴﺏ‪ ،‬ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺒﺩﻭﻥ ﻁﺒﻌﺔ‪ ،‬ﻤﻨﺸﺎﺓ ﺍﻟﻨﺎﺸﺭ ﻟﻠﻤﻌﺎﺭﻑ ﻤﺼﺭ‪ ،2005 ،‬ﺹ ‪.240‬‬
‫‪56‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﻭﻗﺩ ﺍﺴﺘﺤﺩﺙ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺭﺠﺢ ﺒﺄﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﻼﺯﻡ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺠﺎﺀﺕ ﺒﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪،‬‬
‫ﺩﻭﻥ ﺇﺩﺨﺎل ﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺘﺫﻜﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﻭﻗﺩﻤﺕ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺸﺎﻤﻠﺔ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ‬
‫‪1‬‬
‫ﻴﻜﻥ ﻟﻬﺎ ﺃﻱ ﺤﺴﺎﺏ ﻓﻲ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪.1‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ‪ :‬ﺘﻌﺎﻟﺞ ﺍﻟﺩﻋﺎﻤﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﺒﻌﺽ ﺍﻹﺨﻁﺎﺭ ﻭﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ‬
‫ﺘﻤﺱ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺩﻋﺎﻤﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل‪ :‬ﺨﻁﺭ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺨﻁﺭ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺨﻁﺭ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻲ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻬﺩﻑ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺩﻋﺎﻤﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻜﺜﻴﻑ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻓﻴﻤﺎ‬
‫ﻴﺨﺹ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﻨﺎﻫﺞ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻭﺍﻟﻤﻌﻘﺩﺓ ﻟﺩﻋﺎﻤﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻨﻬﺎ ﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻘﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻡ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻭﻤﻨﻪ‬
‫ﻴﺘﻭﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻀﺎﻥ ﺘﻭﺍﻓﺭ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻨﺤﻬﺎ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ‬
‫ﺴﺒﻕ ﻓﺄﻨﻪ ﻴﺴﺘﻭﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﻯ ﺠﻭﺩﺓ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﺃﻡ ﻻ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﺩﺨل ﻋﻨﺩ ﺍﻟﻠﺯﻭﻡ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﺘﺤل ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﻤﺤل ﻤﻬﻡ‬
‫ﻤﺩﻴﺭﻱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻫﻡ ﺍﻷﻜﻔﺄ ﻭﺍﻷﻓﻀل ﻓﻲ ﻤﺴﺎﻟﺔ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫‪2‬‬
‫ﻴﻘﻭﻤﻭﻥ ﺒﺈﺩﺍﺭﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻟﻬﺩﺍ ﻴﺘﻭﺠﺏ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻬﺎﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻌﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻨﻀﺒﺎﻁ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ :‬ﻭﻤﺎ ﻴﺭﺘﺒﻁ ﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻨﺸﺭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭﻤﻤﺎ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﻋﻠﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻜﻔﺎﺀﺓ‬
‫‪3‬‬
‫ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺄﺨﺫ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﺒﺎﻟﺤﺴﺒﺎﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻭﻟﻡ ﻴﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻭﺃﻋﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﻟﻘﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻁﻭﺭﺓ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺘﻘﻭﻡ‬
‫ﺒﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻨﻤﺎﺫﺝ‪ ،‬ﻭﺘﻌﺩ ﻭﺴﺎﺌل ﻟﻠﻘﻴﺎﺱ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﺃﻜﺜﺭ ﺤﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﻭﺴﺎﺌل‬
‫‪4‬‬
‫ﺍﻟﻘﺩﻴﻤﺔ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫ﻋﺎﺩل ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﻀﻴل ﻋﻴﺩ‪ ،‬ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻁ ‪ ،1‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪ ،2011 ،‬ﺹ ‪.482‬‬
‫‪2‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺍﺯﺍﻕ ﺠﺒﺎﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻭﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺴﺘﻴﻔﺎﺀ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل‪ ،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼﺹ ﻨﻘﻭﺩ ﻭﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺸﻠﻑ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺤﺴﻴﺒﺔ ﺒﻥ ﺒﻭ ﻋﻠﻲ‪ ،2005 ،‬ﺹ‪.66‬‬
‫‪3‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ‪ ،‬ﺍﻹﺼﻼﺡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ‪ ،3‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪.260 ،2013 ،‬‬
‫‪4‬‬
‫ﻋﺎﺩل ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﻀﻴل ﻋﻴﺩ‪ ،‬ﻤﺭﺠﻊ ﺴﺒﻕ ﺫﻜﺭﻩ‪ ،‬ﺹ‪.483‬‬
‫‪57‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺒﺎﺯل ‪2‬‬

‫ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﻟﻤﻌﺩل ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل " ﻗﻴﺎﺱ ﻜـل ﻤـﻥ ﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤـﺎﻥ ﻭﻤﺨـﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﺴـﻭﻕ ﻭﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻭﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻟﺫﺍ ﺤﺩﺩﺕ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ﻁﺭﻕ ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ :‬ﻴﻁﺭﺡ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﺒﺎﺯل ‪ 2‬ﺜﻼﺙ ﻁﺭﻕ ﺃﻭ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﻟﻘﻴﺎﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﻫﻲ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ‪:‬‬
‫ﺃ‪ .‬ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ‪ : IRB‬ﻴﻌﺩ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﻨﻅﺎﻡ ﺼﻤﻡ ﺨﺼﻴﺼﺎ‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻴﻌﻜﺱ ﻤﻨﻬﺠﻴﺔ ﻭﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ‪،‬ﻴﺴﻤﺢ‬
‫ﻫـﺫﺍ ﺍﻷﺴـﻠﻭﺏ ﻟﻠﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺒﺎﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ ﺘﻘـﺩﻴﺭﺍﺘﻬﺎ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴـﺔ ﻟﻠﻤـﻼﺀﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﺽ‪ ،‬ﺒﻐﻴﺔ‬
‫ﻗﻴﺎﺱ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﻟﺩﻯ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﻭﺘﺨﻀﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻘـﺩﻴﺭﺍﺕ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻨﻬﺠﻴـﺔ‪ .‬ﺤﻴـﺙ ﻴﻘـﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻑ ﺒﺘﻘـﺩﻴﺭ ﺃﻫﻠﻴـﺔ ﺍﻹﻗـﺭﺍﺽ ﻟﻜـل ﻋﻤﻴـل‪ ،‬ﺜـﻡ‬
‫ﻴﻘـﻭﻡ ﺒﺘﺭﺠﻤـﺔ ﺘﻠـﻙ ﺍﻟﻤـﻼﺀﺓ ﺇﻟـﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻜل‬
‫ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻟﻤﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨـﻰ ﻟـﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل‪.‬ﻭﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻁﺭﻴﻘﺘﻴﻥ‬
‫ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‪ :‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺇﻟـﻰ ﻤـﺎ ﻻ ﻴﻘـل ﻋـﻥ ﺴـﺒﻌﺔ‬
‫ﺃﺤﺯﻤـﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔـﺔ‪ ،‬ﺒﺤﻴـﺙ ﺘــﻭﻓﺭ ﺍﻟﻤﺼــﺎﺭﻑ ﺘﺼــﻨﻴﻔﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﺫﺍﺘﻴــﺔ ﻻﺤﺘﻤــﺎل‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺜــﺭ‪ ،‬ﻭﺘــﻭﻓﺭ ﺍﻟﺴــﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴــﺔ ﺘﻘــﺩﻴﺭﺍﺕ ﻤﻜﻭﻨــﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨــﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ‬
‫ﺍﻷﺨﺭﻯ؛‬
‫‪ ‬ﺍﻟﻤـﻨﻬﺞ ﺍﻟﻤﺘﻘـﺩﻡ‪ :‬ﺍﻟـﺫﻱ ﻴﻘـﻭﻡ ﻋﻠـﻰ ﻨﻔـﺱ ﺍﻟﻤﻨﻬﺠﻴـﺔ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘـﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤـﻨﻬﺞ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻷﺴﺎﺴـﻲ‪ ،‬ﺒﺎﺴـﺘﺜﻨﺎﺀ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺘﻘﺭﺭ ﺘﺼﻨﻴﻔﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺏ‪.‬ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ :‬ﻤـﻥ ﺨـﻼل ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻤـﻨﻬﺞ ﻴـﺘﻡ ﺘﻘﻴـﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﻤـﻥ ﻁـﺭﻑ‬
‫ﺇﺤـﺩﻯ ﻭﻜـﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻘﻴـﻴﻡ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴـﺔ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼـﺔ‪ ،‬ﻭﻗـﺩ ﺘـﻡ ﺘﻌﺩﻴل ﺃﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻓﻴﻤﺎ‬

‫‪-1‬ﺯﺩﻴﺭﻱ ﺴﺎﺭﺓ‪،‬ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻅل ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل‪-،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪BEA-‬‬
‫‪،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﺍﺴﺘﻜﻤﺎل ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻤﺎﺴﺘﺭ ﺃﻜﺎﺩﻴﻤﻲ‪ ,‬ﺍﻟﻁﻭﺭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﻤﻴﺩﺍﻥ‪ :‬ﻋﻠﻭﻡ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻭﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﺭﻉ ﻋﻠﻭﻡ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪,‬‬
‫ﺘﺨﺼﺹ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺎﺼﺩﻱ ﻤﺭﺒﺎﺡ ﻭﻗﻠﺔ –ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪2016،‬‬
‫‪58‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫)‪%0‬‬ ‫ﺒـﻴﻥ‬ ‫ﻟﺘﺘـﺭﺍﻭﺡ‬ ‫ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬ ‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬ ‫ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ‬ ‫ﻟﻠﺩﻭل‬ ‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺩﻱ‬ ‫ﺒﺎﻟﺘﻘﻴﻴﻡ‬ ‫ﻴﺘﻌﻠﻕ‬
‫‪.( ،%150،%100،50،%،20‬‬
‫‪1‬‬
‫‪ -2‬ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻜﺎﻻﺘﻲ‪:‬‬
‫ﺃ‪ .‬ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺴﻠﻡ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‪ :‬ﻴﺘﻡ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﺔ ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﺔ ﻓﻲ ﻓﺘﺭﺍﺕ ﺯﻤﻨﻴﺔ‬
‫ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻔﺠﻭﺍﺕ‪ ،‬ﻭﺒﻨﺎﺀ ﻴﺘﻡ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﺨﻁﻁ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻔﺠﻭﺍﺕ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻭﻴﻤﻜﻥ ﻭﻀﻊ‬
‫ﻨﺴﺏ ﻟﻠﻔﺠﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺭﺍﻜﻤﻴﺔ ﺍﻟﺴﺎﻟﺒﺔ‪ ،‬ﻤﺜل ‪:‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻤﻥ ﻴﻭﻡ ﺇﻟﻰ ‪ 7‬ﺃﻴﺎﻡ )‪(% 10‬ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪ .‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻤﻥ ﻴﻭﻡ ﺇﻟﻰ ﺸﻬﺭ )‪(% 20‬ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺏ‪ .‬ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪ :‬ﻫﻨﺎﻙ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻟﻘﻴﺎﺱ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﻫﻲ‪:‬‬

‫ﻴﻌﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻭﺍﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻟﻘﻴﺎﺱ ﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﺇﺫ ﻴﺸﻴﺭ‬
‫ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺇﻟﻰ ً ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻥ ﺫﻟﻙ ﻴﻌﻜﺱ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻷﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫ﻴﺸﻴﺭ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻥ ﺫﻟﻙ ﻴﻌﻜﺱ ﺯﻴﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻁﻴﺒﺔ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﺯﻴﺯ‪ ،‬ﻤﺭﺍﻴﻤﻲ ﻤﺤﻤﺩ‪ ،‬ﺒﺎﺯل ‪ 2‬ﻭﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺩﺍﺨﻠﺔ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻠﺘﻘﻰ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﺤﻭل " ‪:‬‬
‫ﺇﺼﻼﺡ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﺍﻫﻨﺔ"‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺎﺼﺩﻱ ﻤﺭﺒﺎﺡ‪ ،‬ﻭﺭﻗﻠﺔ‪ 12- 11 ،‬ﻤﺎﺭﺱ ‪ ،2008‬ﺹ ‪.13‬‬

‫‪59‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﻴﻌﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻭﺍﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﻗﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻴﺸﻴﺭ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ً ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﻥ ﺫﻟﻙ‬
‫ﻴﻌﻜﺱ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺴﺩﺍﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﻓﻲ‬
‫ﻤﻭﺍﻋﻴﺩﻫﺎ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ‪.‬‬

‫ﻭﻴﻘﻴﺱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻓﺈﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ‬
‫ﻜﺎﻥ ﻋﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺃﻋﻠﻰ ﺇﺫﺍ ﺍﺭﺘﻔﻌﺕ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﺍﻟﻌﻜﺱ ﺼﺤﻴﺢ‪.1‬‬
‫‪ -3‬ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺃ‪ .‬ﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‪ :‬ﻭﻓﻕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﻴﺘﻡ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺅﺸﺭ ﻭﺍﺤﺩ ﻭﻫﻭ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﻵﺨﺭ ﺜﻼﺙ ﺴﻨﻭﺍﺕ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻼﺯﻡ ﻋﺒﺭ‬
‫ﺤﺎﺼل ﻀﺭﺏ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﻓﻲ ﻨﺴﺒﺔ ﺜﺎﺒﺘﺔ(ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩﻫﺎ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ‬
‫ﺍﻹﺭﺸﺎﺩﻴﺔ ﺏ ‪ %15‬ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻻﺤﺘﺴﺎﺏ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﺩﻟﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل = ﻤﺘﻭﺴﻁﺎﺕ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﻵﺨﺭ ﺜﻼﺙ ﺴﻨﻭﺍﺕ ‪ x.‬ﺃﻟﻔﺎ‬
‫‪KBIA = (∑ (GI1…. n * ά))/n‬‬
‫ﺤﻴﺙ‪ : KBIA:‬ﻤﺘﻁﻠﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫‪ GI‬ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ﻵﺨﺭ ‪ 3‬ﺴﻨﻭﺍﺕ‬
‫‪ :N‬ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ‪ :ά‬ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ )ﺃﻟﻔﺎ( ﻭﺤﺩﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪%15‬‬
‫ﻭﻴﻌﺭﻑ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺩﺨل ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻭﻏﻴﺭ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻗﺒل ﻁﺭﺡ ﺃﻱ‬
‫ﺍﻹﺴﻨﺎﺩ‪،‬‬ ‫ﺨﺩﻤﺎﺕ‪.‬‬ ‫ﻤﻘﺎﺒل‬ ‫ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ‬ ‫ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻴﻑ‬ ‫ﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬ ‫ﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ‬ ‫ﺃﻭ‬ ‫ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ‬

‫‪-1‬ﺃﺤﻼﻡ ﺒﻭﻋﺒﺩﻟﻲ ﻭﺤﻤﺯﺓ ﻋﻤﻲ ﺴﻌﻴﺩ‪ ،‬ﺩﻋﻡ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻅل ﺇﺴﻬﺎﻤﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﺒﺤﻭﺙ ﻥ ﺍﻟﺠﻠﺩ‬
‫‪7‬ﺍﻟﻌﺩﺩ ‪ ،2‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻏﺭﺩﺍﻴﺔ‪ ،2014 ،‬ﺹ‪.108/107‬‬

‫‪60‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫)‪ (Outsourcing‬ﻭﻟﻜﻥ ﻴﺴﺘﺜﻨﻰ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﺃﻴﺔ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﺴﺘﺜﻨﺎﺌﻴﺔ ﻤﺜل ﺩﺨل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺩﺨل ﺒﻴﻊ ﺸﺭﻜﺔ ﺘﺎﺒﻌﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻌﻭﻴﻀﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺏ‪ .‬ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ‪ :‬ﺘﻌﻜﺱ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﻭﺍﻟﺘﻨﻘﻴﺢ ﻟﻠﻁﺭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺘﻌﺘﻤﺩ‬
‫ﺃﻴﻀﺎﹰ ﻋﻭﺍﻤل ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻜﻨﺴﺒﺔ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺴﻤﺢ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺒﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺤﺴﺏ ﻭﺤﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﻤل )ﺨﻁﻭﻁ ﺍﻟﻌﻤل( ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﺭﻭﻨﺔ ﻤﻥ ﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬‬
‫ﻭﺘﺤﺘﺴﺏ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺓ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ )ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤل(‬
‫ﺒﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺤﺴﺏ ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤل )ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ( ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ‪Units‬‬
‫‪ Business‬ﻭﺤﺴﺏ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ )ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ( ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ( ‪ (Lines Business‬ﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﻠﺠﺩﻭل‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:1‬‬
‫ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪: (03‬ﺘﺼﻨﻴﻑ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺤﺴﺏ ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤل ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‬

‫ﻤﻌﺎﻤل ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬ ‫ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ‬ ‫ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤل‬

‫)ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ (‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫‪%18 = 1‬‬ ‫ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫‪%18 = 2‬‬ ‫ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‬

‫ﻭﺍﻟﺘﺩﺍﻭل‬

‫‪%12 = 3‬‬ ‫ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬

‫ﺒﺎﻟﺘﺠﺯﺌﺔ‬
‫‪4 = 15%‬‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫‪%18= 5‬‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫‪%15= 6‬‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ‬

‫‪ .1‬ﺃﺤﻼﻡ ﺒﻭﻋﺒﺩﻟﻲ‪ ،‬ﺜﺭﻴﺎ ﺴﻌﻴﺩ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫–ﻋﺩﺩ‪،-03‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻏﺭﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،2015 ،‬ﺹ‪.120‬‬
‫‪61‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺎﺕ‬

‫ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬

‫‪%12= 7‬‬ ‫ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬ ‫ﺃﺨﺭﻯ‬

‫ﺍﻷﺼﻭل‬
‫‪%12= 8‬‬
‫ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻭﺴﺎﻁﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺘﻴﻥ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ‪ :‬ﺃﺤﻼﻡ ﺒﻭﻋﺒﺩﻟﻲ‪ ،‬ﺜﺭﻴﺎ ﺴﻌﻴﺩ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻴﻨﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ –ﻋﺩﺩ‪،-03‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻏﺭﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،2015 ،‬ﺹ‪.120‬‬

‫ﻭﺘﺤﺘﺴﺏ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻜل ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠـﺎﺕ ﺍﻟﻤـﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺒﺤﺎﺼـل ﻀﺭﺏ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻤل ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل )ﺒﻴﺘﺎ(‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﻬﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ‬
‫ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻼﺯﻡ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺒﺫﻟﻙ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﻌﺎﺩﻟﺔ ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﺔ ﻵﺨﺭ ﺜﻼﺙ ﺴﻨﻭﺍﺕ‬
‫‪ ‬ﻭﻫﻲ ﻨﺴﺒﺔ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻴﺘﻡ ﻀﺭﺒﻬﺎ ﺒﺈﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﻟﻜل ﻤﻨﺘﺞ )ﻨﺸﺎﻁ( ﻤﺼﺭﻓﻲ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﺩﻟﺔ‪:‬‬
‫ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل = ])ﻤﺘﻭﺴﻁ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﻟﻜل ﻭﺤﺩﺓ ﻋﻤل )‪) x‬ﺒﻴﺘﺎ ﻟﻜل ﻨﺸﺎﻁ([‬
‫‪KTSA = [∑years 1-3 max (GI1-8 x‬‬ ‫‪1-8)]/3‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﺃﻥ‪: KTSA:‬ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪،‬‬
‫‪ :GI‬ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻟﻜل ﻨﺸﺎﻁ ﻤﻥ ﺍﻷﻨـﺸﻁﺔ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ :‬ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ )ﺒﻴﺘﺎ( ﻭﺤﺩﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻤﺤﺩﺩ ﻟﻜل ﻨﺸﺎﻁ ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺒﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺃﻋﻼﻩ‪.‬‬
‫ﺝ‪ .‬ﻁﺭﻕ ﺍﻟﻘﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ‪ AMA :‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻫـﺫﺍ ﺍﻷﺴـﻠﻭﺏ ﻤـﻥ ﺃﻜﺜـﺭ ﺍﻷﺴـﺎﻟﻴﺏ ﺘﻘـﺩﻤﺎ‬
‫ﻭﻴﻌﺘﻤـﺩ ﻋﻠـﻰ ﻗﻴـﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﺒﺘﺼــﻤﻴﻡ ﻨﻅــﺎﻡ ﺘﺼـﻨﻴﻑ ﺨــﺎﺹ ﺒــﻪ ﻟﻘﻴــﺎﺱ‬
‫ﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸــﻐﻴل‪ ،‬ﻭﻤــﻥ ﺍﻟﺠــﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟـﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﻟﺠﻨــﺔ ﺒــﺎﺯل ﻗــﺩ ﻭﻀﻌﺕ ﺒﻌـﺽ‬

‫‪62‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﺸـﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘـﻲ ﻴﺠـﺏ ﺘﻭﻓﺭﻫـﺎ ﻟـﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨـﻙ ﺤﺘـﻰ ﻴﺴـﻤﺢ ﻟـﻪ ﺒﺘﻁﺒﻴـﻕ ﺃﺴـﻠﻭﺏ ﺍﻟﻘﻴـﺎﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻘـﺩﻡ ﻭﻤﻨﻬـﺎ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸـﻐﻴل ﺘﻜـﻭﻥ‬
‫ﻤﺴـﺅﻭﻟﺔ ﻋـﻥ ﻭﻀـﻊ ﻭﺘﻨﻔﻴـﺫ ﺇﻁـﺎﺭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸـﻐﻴل ﻟﻠﺒﻨـﻙ ﻭﺃﻥ ﻴﻜـﻭﻥ ﺍﻟﻨﻅـﺎﻡ‬
‫ﺍﻟـﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﻘﻴـﺎﺱ ﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸـﻐﻴل ﻤﺭﺘﺒﻁـﺎ ﺒﺸـﻜل ﻭﺜﻴـﻕ ﻭﻤﺘﻜﺎﻤــل ﻤــﻊ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴــﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻴﻭﻤﻴــﺔ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨــﺎﻁﺭ ﺒﺎﻟﺒﻨــﻙ ﻭﺃﻥ ﺘﻘــﺩﻡ ﺘﻘــﺎﺭﻴﺭ ﻤﻨﺘﻅﻤــﺔ ﻋــﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ‬
‫ﻟﻤﺨــﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻭﻋﻥ ﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ‪.1‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻓﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪3‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺃﺴﺒﺎﺏ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪3‬‬
‫ﻜﺎﻥ ﻟﺤﺩﻭﺙ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﻭﺍﻤﺘﺩﺍﺩﻫﺎ ﺇﻟﻰ ﺩﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺒﻌﺩ ﻓﺘﺭﺓ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ‬
‫ﺒﺎﺯل ‪ 2‬ﺤﺎﻓﺯﺍ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﻜﺎﺌﺯ ﻫﺩﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻋﺠل ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻋﻤﻴﻘﺔ‬
‫ﻭﺸﺎﻤﻠﺔ ﻷﻨﻅﻤﺔ ﻭﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺘﻡ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻋﻤﻴﻘﺔ ﻭﺸﺎﻤﻠﺔ ﻷﻨﻅﻤﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺘﻡ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺸﺨﻴﺹ ﻤﺴﺒﺒﺎﺕ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﻭﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ‬
‫ﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺩﻋﻲ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻓﺭﻀﺘﻬﺎ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﺤﺩﺍﺙ ﺒﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺤﻭل ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺁﻟﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻗﺒل ﻭﻭﻗﻭﻋﻬﺎ ﻟﺩﻟﻙ ﻜﺸﻔﺕ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺓ ﻤﺴﺒﺒﺎﺕ ﺃﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻨﻘﺹ ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻼﺌﻤﺔ‪ :‬ﺃﻅﻬﺭﺕ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺇﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺩﻭل‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﺍﻟﻘﺩﺭ ﺍﻟﻜﺎﻓﻲ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻫﺩﺩﺕ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺩ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺒﺎﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺼﻐﻴﺭﺓ ﺠﺩﺍ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ‬
‫ﻤﻊ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺘﻌﻭﺩ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻭﺠﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻓﻲ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺍﻟﻤﻜﻭﻥ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺭﺝ ﻻﺯﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺩﻋﻡ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ :‬ﺇﻥ ﻋﺩﻡ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺤﺩﻭﺙ ﻨﻘﺹ‬
‫ﻓﻲ ﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺼﻌﻭﺒﺔ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭﻤﻘﺎﺭﻨﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﻷﺨﺭ‪.‬‬

‫ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ‪ ،‬ﺹ‪.121‬‬ ‫‪1‬‬

‫‪63‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ -3‬ﺇﻫﻤﺎل ﺒﻌﺽ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ 3‬ﺠﺎﺀﺕ ﺒﻤﻔﻬﻭﻡ ﻭﺍﺴﻊ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺇﻻ ﺇﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﻠﻤﺤﺎﻓﻅ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺘﻔﺎﻭﺽ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺘﻘﺎﺕ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺸﻜﻠﺕ ﻨﺴﺒﺔ ﻫﺎﻤﺔ ﻤﻥ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻋﺭﻓﺘﻪ‬
‫ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻭﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﻤﺸﺘﻘﺎﺕ ﻜﻭﺴﻴﻠﺔ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻨﻘﺹ ﻓﻲ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ :‬ﺃﺩ ﻓﻲ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻟﺘﻭﻅﻴﻑ ﻭﺍﺴﺘﻐﻼل ﻓﺘﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺭﻭﺍﺝ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻓﻲ ﻤﻌﻅﻡ ﺃﺭﺒﺎﺤﻬﺎ ﺇﻫﻤﺎﻟﻬﺎ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻟﻪ ﺍﻨﻌﻜﺎﺴﺎ ﺴﻠﺒﻴﺎ ﻋﻠﻴﻬﺎ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻐﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻭﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﻌﻘﺩﺓ ﻜﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﺴﺒﺎﺏ ﻅﻬﻭﺭ ﺒﺎﺯل ‪ 3‬ﻤﻥ ﺍﻟﺠﺭﺩ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﻭ ﺭﻴﻕ ﻭﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻭﺭﻴﻕ ﺍﻷﺼﻭل ﻤﻥ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬
‫‪1‬‬
‫ﺇﻟﻰ ﺨﺎﺭﺠﻬﺎ ﻤﻅﻬﺭﺓ ﺒﺩﻟﻙ ﻤﻌﺩل ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻋﻠﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺍﻹﻓﺭﺍﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ‪ :‬ﻟﺠﺄﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻟﻰ ﺒﻨﺎﺀ ﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﺩﺍﺨل ﻭﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﺠل ﺯﻴﺎﺩﺓ‬
‫ﺍﺜﺭ ﺍﻟﺭﻓﻊ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﺜﺭ ﺍﻟﺭﻓﻊ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺭﺩ ﻭﺩﻴﺘﻬﺎ ﻤﻤﺎ ﺘﺭﺍﻓﻕ ﺫﻟﻙ ﻤﻊ ﻤﺸﺘﺭﻯ ﻭﻨﻭﻋﻴﺔ‬
‫ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪.2‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻤﺤﺎﻭﺭ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪3‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﺠﺎﺀﺕ ﻟﺘﻌﺯﺯ ﻤﺘﺎﻨﺔ ﻭﺼﻼﺒﺔ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﻋﺭﻑ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻤﺩﻯ‬
‫ﻫﺸﺎﺸﺘﻪ ﻋﻘﺏ‪ .‬ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ‪ ،2008‬ﻓﺠﺎﺀ ﻨﺹ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ‪1‬ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻤﻥ‬
‫‪3‬‬
‫ﺨﻤﺴﺔ ﻤﺤﺎﻭﺭ ﻫﺎﻤﺔ ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺍﻟﻤﺤــﻭﺭ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻴــﻨﺹ ﻋﻠــﻰ ﺘﺤﺴــﻴﻥ ﻨﻭﻋﻴــﺔ ﻭﺒﻨﻴــﺔ ﻭﺸــﻔﺎﻓﻴﺔ‬
‫ﻗﺎﻋــﺩﺓ ﺭﺴــﺎﻤﻴل ﺍﻟﺒﻨــﻭﻙ‪ ،‬ﻭﺘﺠﻌــل ﻤﻔﻬــﻭﻡ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤــﺎل ﺍﻷﺴﺎﺴـﻲ ﻤﻘﺘﺼـﺭ ﺍ‬
‫ﻋﻠـﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل ﺍﻟﻤﻜﺘﺘـﺏ ﺒـﻪ ﻭﺍﻷﺭﺒـﺎﺡ ﻏـﻴﺭ ﺍﻟﻤﻭﺯﻋـﺔ ﻤـﻥ ﺠﻬـﺔ ﻤﻀـﺎﻓﺎ ﺇﻟﻴﻬـﺎ‬
‫ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل ﻏـﻴﺭ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻁﺔ ﺒﻌﻭﺍﺌﺩ ﻭﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‪ ،‬ﺃﻱ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻘﺎﺩﺭﺓ‬

‫‪-‬ﺤﻤﺩﻱ ﻤﺤﻤﺩ ﺤﻤﺩﻱ ﻤﺼﺒﺢ‪ ،‬ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ﻭﺘﻁﻭﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﻜﻤﻠﺔ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‬
‫‪1‬‬

‫ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻐﺯﺓ‪ ،‬ﻓﻠﺴﻁﻴﻥ‪ ،2018 ،‬ﺹ ‪.48/47‬‬
‫‪ -2‬ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺭﺠﻊ‪ ،‬ﺹ ‪.48‬‬
‫‪3‬ﻨﺸﺭﺓ ﺘﻭﻋﻴﺔ ﻴﺼﺩﺭﻫﺎ ﻤﻌﻬﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺴﻠﺴﻠﺔﺍﻟﺨﺎﻤﺴﺔ‪-‬ﺍﻟﻌﺩﺩ‪ ،5‬ﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻜﻭﻴﺕ ‪-‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 2010‬ﺹ‪.4/3‬‬

‫‪64‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﻋﻠـﻰ ﺍﺴـﺘﻴﻌﺎﺏ ﺍﻟﺨﺴـﺎﺌﺭ ﻓـﻭﺭ ﺤـﺩﻭﺜﻬﺎ‪ .‬ﺃﻤـﺎ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩ ﻓﻘﺩ ﻴﻘﺘﺼﺭ ﺒـﺩﻭﺭﻩ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل ﺍﻟﻤﻘﻴـﺩﺓ ﻟﺨﻤـﺱ ﺴـﻨﻭﺍﺕ ﻋﻠـﻰ ﺍﻷﻗـل ﻭﺍﻟﻘﺎﺒﻠـﺔ ﻟﺘﺤﻤـل ﺍﻟﺨﺴـﺎﺌﺭ‬
‫ﻗﺒـل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌـﻊ ﺃﻭ ﻗﺒـل ﺃﻴـﺔ ﻤﻁﻠﻭﺒـﺎﺕ ﻟﻠﻐـﻴﺭ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺒﻨـﻙ‪ .‬ﻭﺃﺴـﻘﻁﺕ ﺒـﺎﺯل ‪3‬ﻜـل ﻤـﺎ‬
‫ﻋـﺩﺍ ﺫﻟـﻙ ﻤـﻥ ﻤﻜﻭﻨـﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻘﺒﻭﻟﺔ ﻋﻤﻼ ﺒﺎﻻﺘﻔﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ؛ ﺍﻟﻤﺤﻭﺭ‬
‫ﺍﻟﺜـﺎﻨﻲ‪ :‬ﻴـﻨﺹ ﻋﻠـﻰ ﺘﻐﻁﻴـﺔ ﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻟﺠﻬـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀـﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒﻠـﺔ ﻭﺍﻟﻨﺎﺸـﺌﺔ ﻋـﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴـﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺸـﺘﻘﺎﺕ ﻭﺘﻤﻭﻴـل ﺴـﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟـﺩﻴﻥ ﻭﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ ﻤـﻥ ﺨـﻼل ﻓـﺭﺽ‬
‫ﻤﺘﻁﻠﺒـﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﻤـﺎل ﺇﻀـﺎﻓﻴﺔ ﻟﻠﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤـﺫﻜﻭﺭﺓ‪ ،‬ﻭﻜـﺫﻟﻙ ﻟﺘﻐﻁﻴـﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ‬
‫ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻀﻭﺀ ﺘﻘﻠﺒﺎﺕ ﺃﺴﻌﺎﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻤﺤﻭﺭ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺩﺨﻠﺕ ﻨﺴﺒﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﺘﻘﻴﺱ ﻤﻀﺎﻋﻑ ﺍﻟﺭﺴﺎﻤﻴل ﻭﻫﻲ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺭﺍﻓﻌـﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﻭﺍﻟـﺘﻲ ﺘﺤﺴـﺏ ﺒﻘﺴﻤﺔ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺩﺍﺨل ﻭﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺒﺎﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻀﻴﻕ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺤﻭﺭ ﺍﻷﻭل‪.‬‬
‫ﻭﺘﺤﺴﺏ ﺍﻟﺭﺍﻓﻌﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬

‫‪ -3‬ﺍﻟﻤﺤﻭﺭ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ‪ :‬ﻴﺘﻜﻠﻡ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻋﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺤـﺙ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﻋﻠـﻰ ﺃﻥ ﻻ ﺘـﺭﺒﻁ‬
‫ﻋﻤﻠﻴـﺎﺕ ﺍﻹﻗـﺭﺍﺽ ﺍﻟـﺘﻲ ﺘﻘـﻭﻡ ﺒﺸﻜل ﻜﺎﻤل ﺒﺎﻟﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻷﻥ ﺫﻟﻙ ﻴـﺭﺒﻁ ﻨﺸـﺎﻁﻬﺎ ﺍ‬
‫ﻓﻔـﻲ ﺤﺎﻟـﺔ ﺍﻟﻨﻤـﻭ ﻭﺍﻻﺯﺩﻫـﺎﺭ ﺘﻨﺸـﻁ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﺒﺸـﻜل ﻜﺒـﻴﺭ ﻓﻴﻤـﺎ ﻴﺨـﺹ ﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻷﻨﺸـﻁﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻤـﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟـﺔ ﺍﻟﺭﻜـﻭﺩ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﻴﺘﺭﺍﺠـﻊ ﻨﺸـﺎﻁ ﺍﻹﻗـﺭﺍﺽ‬
‫ﻓﺘﺘﺴـﺒﺏ ﻓﻲ ‪1‬ﺇﻁﺎﻟﺔ ﻓﺘﺭﺓ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﻜﻭﺩ‬
‫‪ -4‬ﺍﻟﻤﺤـﻭﺭ ﺍﻟﺨـﺎﻤﺱ‪ :‬ﻴـﻨﺹ ﻋﻠـﻰ ﻤﻌـﺎﻴﻴﺭ ﺠﺩﻴـﺩﺓ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒـﺔ ﻤﺨـﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﺴـﻴﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﻨﻅـﺭﺍ ﻷﻫﻤﻴﺘﻬـﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻁـﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﺩ ﺤﺩﻭﺙ ﺍﻷﺯﻤـﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴـﺔ ﻭﻟﻘـﺩ ﺠـﺎﺀﺕ ﺒﻨﺴـﺒﺘﻴﻥ ﻟﺴـﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻨﺴـﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻲ ﺍﻷﺠـل ﺍﻟﻘﺼـﻴﺭ ﻭﺍﻟﺜﺎﻨﻴـﺔ ﻓﻲ‬
‫‪2‬ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﻭﺍﻟﻁﻭﻴل‪ ،‬ﻭﺘﺤﺴﺏ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﺍﻷﺼﻭل ﻨﺴﺒﺔ‬
‫≤‪%100‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ =‬
‫ ﻴﻭﻡ‬ ‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺨﻼل ‬
‫‪65‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻤﺼﺎﺩﺭ ﻨﺴﺒﺔ‬

‫≤‪%100‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭ =‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ‬

‫‪66‬‬
‫ﻋﻤﻭﻤﻴﺎﺕ ﺤﻭل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل‪:‬‬
‫ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺘﻘﻭﻴﻤﻬﺎ ﻭﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻫﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﻓﻲ ﻨﺠﺎﺡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻭﺍﺯﺩﻫﺎﺭﻫﺎ ﻭﺘﺤﻘﻴﻘﻬﺎ ﻷﻫﺩﺍﻓﻬﺎ‪ ،‬ﻓﺈﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﻤﻘﺼﻭﺩ ﺒﻪ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺃﺭﺒﺎﺡ‬
‫ﻭﻋﻭﺍﺌﺩ ﺃﻋﻠﻰ ﺇﻻ ﺃﻥ ﻋﺩﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﻁﺭﻴﻘﺔ ﻋﻠﻤﻴﺔ ﺼﺤﻴﺤﺔ ﻗﺩ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻓﻘﺩﺍﻥ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩﺍﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻔﺸل ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻹﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ .‬ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺒﺎﺯل ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻨﻬﺎ‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺩﺨﻠﺕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺤﺘﻰ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻤﺴﺕ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ ﺘﻨﻭﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺘﻤﺎﺸﻴﺎ ﻤﻊ‬
‫ﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻭﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﺒﻬﺎ‪.‬‬

‫‪67‬‬
 ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪:‬‬

‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬

‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺘﻤﻬﻴﺩ‪:‬‬
‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻜﺎﻤل ﺨﻁﻭﺍﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺘﻨﺴﻴﻘﻬﺎ ﻭﺤﺘﻰ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻨﻅﺭﻱ ﻟﻠﻔﺼﻠﻴﻥ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﻴﻥ‬
‫ﻤﺠﺭﺩﺍ ﻭﻤﻌﺯﻭﻻ ﻋﻥ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻲ ﺍﺭﺘﺄﻴﻨﺎ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻟﺘﺩﻋﻴﻡ ﺍﻟﺨﻠﻔﻴﺔ ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺭﺘﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﻫﺫﺍ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺇﺤﺩﻯ ﻭﻜﺎﻻﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﻗﻤﻨﺎ ﺒﺘﻘﺴﻴﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺒﺎﺤﺙ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻟﻤﺤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻹﻗﺭﺍﻀﻴﺔ ﺒﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬

‫‪68‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻟﻤﺤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬

‫ﻴﻌﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘـﺭﻭﺽ‬
‫ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻤﻘﺎﺒل ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻨﺨﺼﺹ ﻫـﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﻟﻠﺘﻌﺭﻴﻑ ﺒﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل _‪ ، _00048‬ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻟﻠﻭﻜﺎﻟﺔ ﻭﻜﺫﺍ ﻭﻅﺎﺌﻔﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻋﺎﻡ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل _‪_00048‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫ﺘﺄﺴﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻲ ﺃﻭل ﺃﻜﺘﻭﺒﺭ ‪ 1967‬ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻷﻤﺭ ‪ 204-67‬ﻭﺒﻬﺫﺍ ﻓﻬﻭ‬
‫ﺜﺎﻟﺙ ﻭﺃﺨﺭ ﺒﻨﻙ ﺨﺎﺭﺠﻲ ﻴﺘﻡ ﺘﺄﺴﻴﺴﻪ ﺘﺒﻌﺎ ﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺘﺎﻤﻴﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺇﻨﺸﺎﺀﻩ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﺭﺍﺠﻊ ﺇﻟﻰ ﺘﺄﻤﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻴﻭﻨﺎﻨﻲ ﻓﻲ ‪ 1967/9/2‬ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻓﻲ‬
‫‪ 1968/1/16‬ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺸﺎﻤل ‪ 1968/5/31‬ﺒﻨﻙ ﺒﺭﻜﻠﻲ ‪ 1968/5/26‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﻓﻲ ‪.1968/4/29‬‬
‫ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻔﺎﺘﺢ ﻤﻥ ﺸﻬﺭ ﺠﻭﺍﻥ ‪ 1968‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺇﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﺍﺜﺭ ﻫﻴﻜﻠﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﺠﺫﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺠﺭﺘﻬﺎ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ‪ ،‬ﻋﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﻫﻴﻜﻠﻪ ﻭﺃﺼﺒﺢ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﺴﻬﻡ ﺤﺴﺏ ﻨﺹ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ‪ 88/01‬ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ‬
‫‪1‬‬
‫‪ 1988/01/17‬ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺎﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻭﺭﻓﻊ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻪ ﺇﻟﻰ ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻴﻨﺎﺭ‪.‬‬
‫ﺤﺩﺩ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺒـ ‪ 08‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻴﻨﺎﺭ ﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ ،‬ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟـﻭﺯﺍﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻴﺒﻠﻎ ﺭﻗﻡ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ ﺤﻭﺍﻟﻲ ‪ 12‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ ﻭﺒﻬﺫﺍ ﻓﻬﻭ ﻴﺤﺘل ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟـﻰ ﻓـﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﻌﺎﺸﺭﺓ ﻓﻲ ﺇﻓﺭﻴﻘﻴﺎ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫– ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ؛‬
‫– ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ؛‬
‫– ﺘﺴﻬﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﻻﺕ ﺩﺍﺨﻠﻴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻁﻥ ﺃﻭ ﺨﺎﺭﺠﻴﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ؛‬

‫‪ 1‬ﺍﻟﻭﺜﻴﻘﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-00048 -‬‬

‫‪69‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫– ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺠﻠﺏ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻓـﺘﺢ ﺤﺴـﺎﺒﺎﺕ ﺒﻨﻜﻴـﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠـﺔ ﺍﻟﺼـﻌﺒﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﻬﺎﺠﺭﻴﻥ؛‬
‫– ﺠﻤﻊ ﺃﻜﺒﺭ ﻗﺩﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ؛‬
‫– ﺨﻠﻕ ﺜﺭﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻋﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ؛‬
‫– ﺩﻓﻊ ﻋﺠﻠﺔ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﺴﺭﻴﻊ ﻭ ﺘﺄﻤﻴﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻟﻠﺒﻨﻙ ﻋﺩﺓ ﻭﻜﺎﻻﺕ ﻤﻭﺯﻋﺔ ﻋﺒﺭ ﻜﺎﻤل ﺘﺭﺍﺏ ﺍﻟﻭﻁﻥ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﻨﺠﺩ ﻤﻥ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل ﻤﺤـل‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺒﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‬
‫ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻜﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻭﻫﻲ ﺘﺤﻤل ﺭﻗﻡ ‪00048‬‬
‫ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﻤﺩﻴﺭﻴﺔ ﺍﻟﺠﻬﻭﻴﺔ ﺒﻘﺴﻨﻁﻴﻨﺔ ﺍﻟﺤﺎﻤﻠﺔ ﻟﻠﺭﻗﻡ ‪.000616‬‬
‫ﺘﺘﻌﺎﻤل ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻤﻊ ﻋﺩﺩ ﻫﺎﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﻭﺍ ﻤﻭﺍﻁﻨﻴﻥ ﻋﺎﺩﻴﻴﻥ ﺃﻭ ﺘﺠﺎﺭ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﺃﻭ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﻋﻤﻭﻤﻴﺔ ﻤﺜل‪ " :‬ﻤﺼﻨﻊ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻹﻓﺭﻴﻘﻴﺔ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﻟﻶﺟﺮ‪" ENAVA‬‬
‫ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﻤﻭل ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﻨﺤﻪ ﻟﻠﻘـﺭﻭﺽ ﺴـﻭﺍﺀ‬
‫ﻟﻠﺘﺼﺩﻴﺭ ﺃﻭ ﺍﻻﺴﺘﺭﺍﺩ ﺃﻭ ﻗﺭﻭﺽ ﻷﻏﺭﺍﺽ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺴﻭﺍﺀ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺃﻭ ﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﻭﻴﻘﻭﻡ ﺒﺎﻟﺘﺤﻠﻴل‬
‫ﺃﻻﻨﺘﻤﺎﺌﻲ ﻟﻪ ﻭﻤﺩﻯ ﺠﺩﺍﺭﺘﻪ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓـﻲ ﺩﺭﺍﺴـﺘﻪ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻴـﺔ‬
‫ﻭﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺃﻭ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻨﺴﺏ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﺤﺩﺩ ﻓﻲ ﻗﺎﻨﻭﻨﻪ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻓﺈﻥ ﻤﻭﺍﺭﺩﻩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺒﺤﻭﺯﺘﻪ‪:‬‬
‫_ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ؛‬
‫_ ﺃﺭﺒﺎﺤﻪ ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻤﻭﺯﻋﺔ؛‬
‫_ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﺍﻟﻤﻭﺭﺩ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﺠل‪،‬‬
‫ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺒﺈﺸﻌﺎﺭ ﻭﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ؛‬
‫_ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺭﺒﺤﺎ ﻭﺃﻗﻠﻬﺎ ﺴﻴﻭﻟﺔ )ﻤﻘﺎﺒل ﻀﻤﺎﻥ ﺃﻭ ﺒﺩﻭﻨﻪ(؛‬

‫‪70‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫_ ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ؛‬

‫_ ﺍﻟﻤﺩﺍﺨﻴل ﺍﻟﻤﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﻘﺎﺀ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻠﺯﺒﺎﺌﻥ؛‬
‫_ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺘﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ؛‬
‫_ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ )ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ(؛‬
‫_ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل _‪_00048‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻭﻻﻴﺔ ﺠﻴﺠل) ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ ‪ ( 00048‬ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺘﺸﺭﺓ ﻋﺒﺭ ﺍﻟﺘﺭﺍﺏ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ‪ ،‬ﺘﺴﻴﺭ ﻭﻓﻕ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻫﻴﻜﻠﻲ ﻭﺇﺩﺍﺭﻱ ﻋﺎﻡ ﻷﻨﻪ ﻻ ﻴﺨﺭﺝ ﻋﻥ ﻨﻁﺎﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴﻭﺩ ﺃﻏﻠﺏ ﻭﺤﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ BEA‬ﻓﻨﺠﺩ ﻓﻲ ﺃﻋﻠﻰ ﺴﻠﻡ‬
‫ﺍﻟﻬﺭﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺴﺌﻭل ﺍﻷﻭل ﻋﻥ ﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻷﻤﻭﺭ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻬﻡ ﻤﻭﻅﻔﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﺒﺭ ﺃﻭﻗﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤل ﻭﺘﺴﺠﻴل ﺍﻟﺤﻀﻭﺭ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺭ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪.‬ﻜﻤﺎ‬
‫ﻴﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻴﺭ ﺍﻟﺤﺴﻥ ﻟﻠﻭﻜﺎﻟﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺴﻌﻰ ﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺠﻠﺏ ﻋﻤﻼﺀ ﺠﺩﺩ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺒﺎﺴﺘﻁﺎﻋﺘﻬﻡ ﺠﻠﺏ ﺃﻤﻭﺍل ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺘﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺘﻪ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﻭﻜﺎﻟﺔ‬
‫ﻴﻌﺭﻑ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﺍﻟﺒﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺘﺤﺩﻴﺩ ﻭﻅﺎﺌﻔﻪ ﻭﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻬﺎﻡ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻴﻪ ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﺒﻴﻥ ﻜل ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻭ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻓﻬﻭ ﺍﻟﺠﺴﻡ ﺍﻟﻬﻨﺩﺴﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﻜﺱ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﺇﺫﺍ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﺩﻴﺭﻴﺔ ﻋﺎﻤﺔ‪ ،‬ﻤﺭﻜﺯ ﻟﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎﻨﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺃﻭ ﺃﺭﺒﻌﺔ‬
‫ﻤﺼﺎﻟﺢ ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺒﺩﻭﺭﻫﺎ ﺇﻟﻰ ﺃﻗﺴﺎﻡ‪.‬‬

‫‪71‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺍﻟﺸﻜل ﺭﻗﻡ )‪ :(04‬ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬

‫ﻣﺪﻳﺮ اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬

‫اﻷﻣﺎﻧﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫ﻧﺎﺋﺐ اﳌﺪﻳﺮ‬ ‫ﻣﺮﻛﺰ اﶈﺎﺳﺒﺔ‬

‫ﻣﺼﻠﺤﺔ اﻟﺘﻌﻬﺪات‬ ‫ﻣﺼﻠﺤﺔ اﻟﺘﺴﻴﲑ اﻹداري‬ ‫ﻣﺼﻠﺤﺔ اﻟﺼﻨﺪوق‬ ‫ﻣﺼﻠﺤﺔ اﻟﺘﺠﺎرة‬

‫اﳋﺎرﺟﻴﺔ‬

‫ﻗﺴﻢ اﻟﺸﺒﺎﺑﻴﻚ‬
‫اﻟﻘﺴﻢ اﻹداري‬ ‫اﻟﺘﻮﻇﻴﻒ‬
‫ﻟﻠﺘﻌﻬﺪات‬ ‫ﻗﺴﻢ ﺗﺴﻴﲑ‬
‫اﳌﻮارد‬ ‫اﻟﺸﺒﺎك اﻟﺮ ﺋﻴﺴﻲ‬
‫ﻗﺴﻢ اﳌﻮارد‬ ‫اﻻﻋﺘﻤﺎد أﳌﺴﺘﻨﺪي‬

‫ﻗﺴﻢ اﻹﻋﻼم اﻵﱄ‬

‫ﺷﺒﺎك اﻟﺪﻓﻊ‬
‫ﻗﺴﻢ اﳌﻨﺎزﻋﺎت‬ ‫واﶈﺎﺳﺒﺔ‬ ‫اﻟﺘﺤﺼﻴﻞ أﳌﺴﺘﻨﺪي‬

‫ﺷﺒﺎك اﻟﺘﺤﻮﻳﻞ اﻟﻴﺪوي‬ ‫اﳊﺴﺎﺑﺎت ﺑﺎﻟﻌﻤﻠﺔ‬

‫ﻟﻠﻌﻤﻠﺔ اﻟﺼﻌﺒﺔ‬ ‫اﻟﺼﻌﺒﺔ‬

‫ﻗﺴﻢ اﻟﻌﻼﻗﺎت ﻣﻊ‬ ‫اﻟﺸﺒﺎك اﳋﻠﻔﻲ‬

‫اﻟﺰﺑﺎﺋﻦ‬
‫اﳌﻘﺎﺻﺔ‬ ‫اﻟﺘﺤﻮﻳﻼت‬
‫اﳌﺼﺪر‪ :‬اﻟﻮﺛﺎﺋﻖ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﻟﺒﻨﻚ اﳋﺎرﺟﻲ‬

‫– وﻛﺎﻟﺔ ﺟﻴﺠﻞ ‪-00048-‬‬ ‫اﳋﺰﻳﻨﺔ‬ ‫ﻗﺴﻢ اﶈﻔﻈﺔ‬

‫‪72‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺸﺭﺡ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﻭﻜﺎﻟﺔ‬

‫‪ -1‬ﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪ :‬ﻴﻜﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﻭﻜﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻓﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻤﺭﻜﺯﺍ ﻭﻅﻴﻔﻴﺎ ﻴﺨﻭل ﻟﺼﺎﺤﺒﻪ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻓﻬﻭ ﺍﻟﻤﺴﺌﻭل ﺍﻷﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬
‫ﻓﺈﻟﻴﻪ ﺘﻌﻭﺩ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ‪ ،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻓﻬﻭ ﻴﺴﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻴﺭ ﺍﻟﺤﺴﻥ ﻟﻠﻤﻌﺎﻤـﻼﺕ‪ ،‬ﻴﻌﻴﻥ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻌـﺎﻡ‬
‫ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻤﺭﺴﻭﻡ ﺭﺌـﺎﺴﻲ‪ ،‬ﺒﺎﻗﺘﺭﺍﺡ ﻤﻥ ﻭﺯﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻻ ﻴﺘﻡ ﻋﺯﻟﻪ ﺇﻻ ﺒﻨﻔﺱ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩ‪ :‬ﺘﻨﻁﺒﻕ ﻋﻠﻴﻪ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﻤﻨﺼﺏ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ‪ ،‬ﻭﻴﻨﻭﺏ ﻋﻨﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻏﻴﺎﺒﻪ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﺍﻷﻤﺎﻨﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪ :‬ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻜﺎﺴﺘﻼﻡ ﻭﺘﺴﻠﻴﻡ ﺍﻟﺒﺭﻴﺩ‪ ،‬ﺘﻠﻘﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻜﻠﻤﺎﺕ‪ ،‬ﺍﻟﻔﺎﻜﺴﺎﺕ‪ ،‬ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﻭﺍﻋﺩ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ‪ ....‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬
‫‪ -4‬ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪ :‬ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻠﻭﻜﺎﻟﺔ ﻭﺘﻨﻅﻴﻤﻬﺎ ﻜﺈﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺎﺕ ﻭﺤﺴﺎﺏ ﻗﻴﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪....‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬

‫ﺃﻤﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﻟﺢ ﻓﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ‪ :‬ﺘﺘﻡ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺘﺤﻠﻴل ﺠﻤﻴﻊ ﻤﻠﻔﺎﺕ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ‬
‫ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﻗﺴﺎﻡ ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ ﻟﻠﺘﻌﻬﺩﺍﺕ‪ :‬ﻴﻘﻭﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺇﻋﺩﺍﺩ ﻤﻠﻔﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ‪ :‬ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻪ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺇﺘﻤﺎﻡ ﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺒﻭﺭﺼﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻤﻨﺎﺯﻋﺎﺕ‪ :‬ﻴﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺯﻋﺎﺕ ﻭ ﺍﻻﺤﺘﺠﺎﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‬
‫ﻭﺍﻟﻔﺼل ﻓﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ‪ :‬ﺘﻠﻌﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺩﻭﺭﺍ ﻫﺎﻤﺎ ﻓﻲ ﺠﻠﺏ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻟﻠﻘﻴﺎﻡ ﺒﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻹﻴﺩﺍﻉ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﺯﻭﻴﺩ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺒﻜل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻹﺩﺍﺭﻱ‪ :‬ﺘﻘﻭﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺒﺎﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻟﻠﻭﻜﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻀﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﻗﺴﻤﻴﻥ ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻗﺴﻡ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ‪ :‬ﻴﺘﻤﺜل ﺩﻭﺭﻩ ﻓﻲ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﻭﺘﺴﻴﻴﺭ ﻭ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻜﺘﻭﻓﻴﺭ ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻜﺎﺘﺏ ﻤﻥ ﺃﻭﺭﺍﻕ ﻭ ﺃﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﺤﺎﺴﻭﺏ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ‪.‬‬
‫‪73‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫‪ -‬ﻗﺴﻡ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺍﻵﻟﻲ‪ :‬ﻴﻌﻤل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺴﻡ ﻋﻠﻰ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ‬
‫ﻟﺩﺨﻭل ﺍﻟﻌﻤﺎل‪ ،‬ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﻭﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ‪.‬‬
‫ﺩ‪ -‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‪ :‬ﺘﻘﻭﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺒﺎﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺼﻨﺩﻭﻕ‬
‫ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‪ ،‬ﻤﻥ ﺼﺭﻑ ﻭﺇﻴﺩﺍﻉ‪ ،‬ﻭﺘﻀﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺨﻤﺴﺔ ﺸﺒﺎﺒﻴﻙ ﻫﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺍﻟﻲ‪:‬‬
‫ﻗﺴﻡ ﺍﻟﺸﺒﺎﻙ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ‪ ،‬ﺸﺒﺎﻙ ﺍﻟﺩﻓﻊ‪ ،‬ﺸﺒﺎﻙ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻴﺩﻭﻱ‪ ،‬ﺸﺒﺎﻙ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺸﺒﺎﻙ ﺍﻟﺨﻠﻔﻲ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﺒﺩﻭﺭﻩ ﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ‪ :‬ﻗﺴﻡ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻼﺕ‪ ،‬ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻤﺤﻔﻅﺔ‪ ،‬ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻤﻘﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻭﻗﺴﻡ ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫ﻫـ‪ -‬ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ :‬ﺘﻘﻭﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺒﺘﺴﻴﻴﺭ ﻭﺘﻨﻔﻴﺫ ﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭﺘﻀﻡ ﺃﺭﺒﻌﺔ ﻓﺭﻭﻉ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻫﻲ‪:‬‬
‫– ﻗﺴﻡ ﺍﻟﺘﻭﻁﻴﻥ‪ :‬ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺈﺘﻤﺎﻡ ﻜل ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﻭﻁﻴﻥ ﻟﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ‬
‫ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫– ﻗﺴﻡ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺃﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪ :‬ﻭﻴﺨﺘﺹ ﻓﻲ ﻓﺘﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻴﺔ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ‬
‫ﻭﺴﻴﻁ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩ ﻭﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺼﻴل ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺯﺒﻭﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫– ﻗﺴﻡ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺃﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪ :‬ﻭﻴﻬﺘﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺴﻡ ﺒﻔﺘﺢ ﻭﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺃﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻱ‪.‬‬
‫– ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ‪ :‬ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺘﺴﺠﻴل ﻗﻴﻤﺔ ﺘﺩﺍﻭل ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻤﻥ ﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ‬
‫ﻭﺘﺤﺼﻴﻼﺕ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﻭﻅﺎﺌﻑ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ –ﺠﻴﺠل‪-‬‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺒﻌﺩﺓ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﻏﻴﺭ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‬
‫ﻭﺃﺨﺭﻯ ﺤﺩﻴﺜﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‬
‫ﺘﺸﻤل ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫– ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻗﺒﻭل ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ) ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ‪ ،‬ﺍﺩﺨﺎﺭ‪ ،‬ﻷﺠل‪،‬‬
‫ﻭﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻺﺸﻌﺎﺭ(؛‬

‫‪74‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫– ﺘﺸﻐﻴل ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻊ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻭﻤﻥ ﺃﻫﻡ‬
‫ﺃﺸﻜﺎل ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﺴﻠﻑ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻭ ﻓﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺨﺼﻤﻬﺎ ﻭﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻑ ﺒﻀﻤﺎﻨﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺴﻬﻡ ﻭﺴﻨﺩﺍﺕ‪ ،‬ﺒﻴﻌﺎ ﻭ ﺸﺭﺍﺀ ﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺃﻭ ﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﻋﻤﻼﺀﻫﺎ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻓﺘﺢ ﺍﻹﻋﺘﻤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻠﻤﻭﺭﺩﻴﻥ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺎﺕ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻜﻔﺎﻻﺕ ﻭﺨﻁﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺒﻴﻌﺎ ﻭﺸﺭﺍﺀ‪ ،‬ﻭ ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ ﺍﻟﺴﻴﺎﺤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻻﺕ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻤﻨﻬﺎ‬
‫ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻏﺭﻓﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻭﺼﺭﻑ ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺤﻭﺒﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺃﺴﻬﻡ ﻭﺴﻨﺩﺍﺕ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺄﺠﻴﺭ ﺍﻟﺨﺯﺍﺌﻥ ﻟﻌﻤﻼﺌﻬﺎ ﻟﺤﻔﻅ ﺍﻟﻤﺠﻭﻫﺭﺍﺕ ﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻨﺩﺍﺕ ﻭﺍﻷﺸﻴﺎﺀ ﺍﻟﺜﻤﻴﻨﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ‬
‫ﻭﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﻬﺎﻡ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫– ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺃﻋﻤﺎل ﻭﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺍﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻬﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺍﺌﺭﺓ‬
‫ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ؛‬
‫– ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻜﺎﻥ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ‪ ،‬ﻭﻤﺎ ﻴﺠﺩﺭ ﺫﻜﺭﻩ ﺃﻥ ﻟﻜل ﺒﻨﻙ ﺘﺠﺎﺭﻱ‬
‫ﺴﻘﻑ ﻤﺤﺩﺩ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻻ ﻴﺘﺠﺎﻭﺯﻩ؛‬
‫– ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺨﻁﻁ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻨﺎ ﻴﺘﺠﺎﻭﺯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻵﺠﺎل ﻗﺼﻴﺭﺓ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺇﻗﺭﺍﺽ ﻵﺠﺎل ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﻭﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻨﺴﺒﻴﺎ‪ ،‬ﻭﻴﻀﺎﻑ ﺇﻟﻰ ﻫﺎﺘﻴﻥ ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺘﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ‬
‫ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺄﺨﺫ ﺒﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺘﺨﻁﻴﻁ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺃﻱ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻤﻭﺠﻪ؛‬

‫‪75‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫– ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪،‬‬
‫ﻓﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻴﻀﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩﺓ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺭﺍﺩ ﻭﺘﺴﻭﻴﻕ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻨﺼﻴﺤﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻔﻨﻲ ﻟﻸﺴﻭﺍﻕ ﻜﻤﺎ ﻴﻘﻭﻡ‬
‫ﺒﻴﻊ ﻭﺸﺭﺍﺀ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺃﺨﺭﻯ‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺃﺨﺭﻯ ﻻ ﺘﻘل ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ ﻭﻤﻥ ﺃﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ :‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺘﺨﻁﻴﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻴﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل‬
‫ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﻺﻨﺘﺎﺝ‪ ،‬ﺃﻭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﺘﻭﻟﺩﺓ ﻤﻥ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻨﻔﺴﻪ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ‬
‫ﺍﻟﺼﺭﻑ‪ .‬ﻭﻴﺘﻡ ﺫﻟﻙ ﻋﺎﺩﺓ ﺒﺎﻟﻁﺭﻕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻻ ﺘﻭﺠﺩ ﺃﻱ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺘﺯﺍﻭل‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻓﻲ ﻅل ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻭﻅﻴﻔﺔ ﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ‪ :‬ﺘﺘﻭﻟﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻌﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺘﺨﻁﻴﻁ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﻭﺠﻴﻪ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻤﻊ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻟﻠﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺨﻁﻁ‬
‫ﻟﻬﺎ ﺃﻏﺭﺍﺽ‪ ،‬ﻭﻟﻠﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻤﺩﻯ ﻤﺎ ﺤﻘﻘﻪ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﻤﻥ ﺃﻫﺩﺍﻑ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻤﺴﺒﻘﺎ‪.‬‬

‫‪76‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻹﻗﺭﺍﻀﻴﺔ ﺒﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ –ﺠﻴﺠل‪-‬‬

‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫ﻭﻗﺼﺩ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﺍﻷﻤﺜل ﻓﻲ ﺴﻴﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻜﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻥ ﻴﻀﻊ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺘﻨﻅﻴﻡ ﻭ ﺘﺴﻴﻴﺭ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭ ﻗﺒل ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﻋﻠﻰ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﺴﻭﻑ ﻨﺘﻜﻠﻡ ﻋﻥ‬
‫ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻹﻗﺭﺍﻀﻴﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﻟﻤﺎ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺩﻭﺭ ﺒﺎﺭﺯ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬
‫ﺇﻥ ﻜل ﺒﻨﻙ ﻋﻨﺩ ﺘﻌﺎﻤﻠﻪ ﻤﻊ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻟﺩﻴﻪ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﻟﻺﻗﺭﺍﺽ ﻴﺒﻴﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ‬
‫ﻭﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﻭﻫﺩﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﻤﺭﺸﺩ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻭﻅﻴﻔﺔ‬
‫ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻟﺩﻟﻙ ﻴﺘﻡ ﺘﻨﺎﻭل ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﻤﻨﺤﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل‬
‫ﻫﻲ ﻗﺭﻭﺽ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻻ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ ﻤﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﺴﻨﺔ‪ ،‬ﻭﻴﻨﻘﺴﻡ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺇﻟﻰ‪:1‬‬
‫‪ -1‬ﻗﺭﻭﺽ ﺒﺎﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪ :‬ﻭﻴﻀﻡ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺃ‪ .‬ﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ‪ :‬ﺘﻭﺠﻪ ﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻤﻥ ﺃﺠل ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻋﺠﺯ ﻓﻲ ﺨﺯﻴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‬
‫ﻟﻌﺩﺓ ﺃﻴﺎﻡ ﺨﻼل ﺍﻟﺸﻬﺭ‪ ،‬ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺘﻔﺎﻭﺕ ﺍﻟﺯﻤﻨﻲ ﺒﻴﻥ ﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﻭﺘﺤﺼﻴﻼﺘﻬﺎ ﻭﻋﻠﻴﻪ ﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‬
‫ﺘﺴﻬﻴﻼ ﻟﻠﺨﺯﻴﻨﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺤﺎﺠﺘﻬﺎ ﻟﻠﺴﻴﻭﻟﺔ ﻤﻊ ﺘﻭﻗﻴﻊ ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺨﻼل ﻋﺩﺓ ﺃﻴﺎﻡ ﻭﻴﺘﻡ ﺘﺴﺩﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﻬﻴل ﻋﻨﺩ ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻷﻤﻭﺍل‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻥ ﻴﺘﺄﺭﺠﺢ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻤﻊ‬
‫ﺘﺴﺠﻴل ﻓﺘﺭﺓ ﺩﺍﺌﻨﺔ ﻭ ﺇﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﺸﻬﺭ ‪ ،‬ﻓﻔﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﺘﺴﻬﻴل ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﺸﻬﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﻟﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻴﻪ ﻴﺯﻴﺩ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﻤﺩﻴﻥ ﻟﻠﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﺠﻌل‬
‫ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﻭﻀﻌﻴﺔ ﻤﺩﻴﻨﺔ ‪،‬ﻭﻴﺤﻭل ﺘﺴﻬﻴل ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﺇﻟﻰ ﻤﻜﺸﻭﻑ ﺒﻨﻜﻲ ﻭﻴﻘﺩﺭ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻴﻔﺭﻀﻪ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ _ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل _ ﺏ ‪%9.5‬ﺴﻨﻭﻴﺎ‪.‬‬
‫ﺏ‪ .‬ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻜﺸﻭﻑ‪ :‬ﻴﺸﺒﻪ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻜﺸﻭﻑ ﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭﻴﺨﺘﻠﻑ ﻋﻨﻪ‬
‫ﻓﻲ ﻜﻭﻥ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻜﺸﻭﻑ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﻭﻴﻤﻨﺢ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻋﺎﺩﺓ ﻟﺘﻤﻭﻴل‬

‫‪1‬‬
‫ﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﻤﺩﻴﺭ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪.‬‬
‫‪77‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻁﻭﻴﻠﺔ ﻨﺴﺒﻴﺎ ﺃﻱ ‪ 3‬ﺇﻟﻰ ‪9‬ﺃﺸﻬﺭ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻤﻨﺢ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﺩﻭﺭﺓ‬
‫ﻭﻫﻨﺎ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺴﺩ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺨﻼل ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻭﻗﺕ ‪ ،‬ﻭﻴﻔﺭﺽ ﺒﻨﻙ‬ ‫ﺇﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻁﻭﻴﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﻨﻔﺱ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ‪%9.5‬ﺴﻨﻭﻴﺎ‪.‬‬
‫ﺝ‪ .‬ﺍﻟﺘﺴﺒﻴﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺎﺘﻭﺭﺓ‪ :‬ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺒﺘﺴﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻔﻭﺍﺘﻴﺭ ﻟﻠﺒﺎﺌﻊ ﺒﺩﻻ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻱ ﻭﺩﻟﻙ ﻗﺒل ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ‪ ،‬ﻭﻴﻔﺭﺽ ﻋﻠﻴﻪ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﻤﻌﺩل ﻓﺎﺌﺩﺓ ‪. %8.5‬‬
‫ﺩ‪ .‬ﺍﻟﺘﺴﺒﻴﻕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ‪ :‬ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻤﻘﺎﺒل ﺭﻫﻥ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﺘﻠﻜﻬﺎ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﺯﻥ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻗل ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺒﻀﺎﻋﺔ ‪ ،‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻤﺩﺓ ﻫﺩﺍ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫‪ 18‬ﺸﻬﺭﺍ ‪ ،‬ﻭﻴﻔﺭﺽ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻌﺩل ﻓﺎﺌﺩﺓ ‪.%8.5‬‬
‫ﻩ‪ .‬ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ :‬ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺒﺨﺼﻡ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻗﺒل ﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﻴﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﺒﻌﺩ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﺨﺼﻡ ‪ ،‬ﻭﻴﺤل ﻤﺤﻠﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻗﺭﻭﺽ ﺒﺎﻹﻤﻀﺎﺀ‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل ﻋﻤﻭﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﻔﺎﻻﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﻴﻀﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﻫﺩﺍ‬
‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺩﻓﻊ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﺒﺎﻟﺩﻓﻊ ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻨﺠﺩ ‪: 1‬‬
‫ﺃ‪ .‬ﻜﻔﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩ‪ :‬ﻴﻤﻨﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺒﺩﺀ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺏ‪ .‬ﻜﻔﺎﻟﺔ ﺤﺴﻥ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻴﺔ‪ :‬ﺘﺘﺸﺭﻁ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺼﺎﺤﺒﺔ ﺍﻟﺭﻭﻉ ﻋﻨﺩ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻷﺸﻐﺎل ﻋﻠﻰ ﻤﻨﻔﺫ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻜﻔﺎﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻫﺩﻩ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﻌﻴﻭﺏ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻅﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺒﻌﺩ‬
‫ﺍﻻﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻨﻪ ﻭﺘﺴﻠﻴﻤﻪ ﻟﻠﻬﻴﺌﺔ ﺼﺎﺤﺒﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻉ‪.‬‬
‫ﺝ‪ .‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ‪ :‬ﻫﻭ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻀﻤﻥ ﺒﻪ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﻤﺒﻠﻎ ﻭﺭﻗﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺠﺯﺀ ﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺴﻴﺭ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻫﺩﺍ‬
‫ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻫﻲ‪ :‬ﺍﻟﺴﻨﺩ ﻷﻤﺭ‪ ،‬ﺍﻟﺴﻔﺘﺠﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺸﻴﻜﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻫﻭ ﻀﻤﺎﻥ‬
‫ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ ﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‪.‬‬

‫‪ _1‬ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ ﻣﻊ اﻟﺳﯾد ﺑن ﻋزوز ﻋﺑد اﻟوھﺎب اﻟﻣﻛﻠف ﺑﺎﻟدراﺳﺎت اﻟرﺋﯾﺳﻲ ﯾوم ‪ 2020/09/23‬ﺳﺎﻋﺔ ‪15:45‬‬
‫‪78‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬

‫ﻫﻲ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﻭﺘﺠﺩﻴﺩ ﺁﻻﺕ ﻭﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ‪ ،‬ﻭﺘﻨﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﻗﺭﻭﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠل‪ :‬ﺘﻤﺘﺩ ﻓﺘﺭﺓ ﻤﻨﺢ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺒﻴﻥ ‪ 2‬ﺍﻟﻰ‪ 7‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺤﺴﺏ ﺤﺠﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻉ ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻗﺭﻭﺽ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‪ :‬ﺘﻤﺘﺩ ﻓﺘﺭﺓ ﻤﻨﺢ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺒﻴﻥ ‪ 7‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻭ ‪ 20‬ﺴﻨﺔ ﻭﺘﻤﻨﺢ ﺃﻴﻀﺎ‬
‫ﺤﺴﺏ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﻀﺨﻤﺔ‪.‬‬
‫ﻴﺘﺒﻊ ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻋﻨﺩ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﺽ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻠﻡ ﺇﻥ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻀﻌﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺒﺎﺨﺘﻼﻑ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ﻭﻨﻭﻉ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﻤﻭل ‪.1‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺴﻴﺭﻭﺭﺓ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬
‫ﺘﺘﻡ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﻨﺢ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻭﻓﻕ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺘﺤﻠﻴل‬
‫ﻤﻠﻑ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﺸﻜل ﻭ ﺍﻟﻤﻀﻤﻭﻥ‪ ،‬ﻭﺒﻌﺩﻫﺎ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺒﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻭﻗﺒل‬
‫ﺍﻟﺘﻁﺭﻕ ﺇﻟﻰ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺤﻠﻴل ﻤﻠﻔﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺘﺫﻜﺭ ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻠﻑ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﻓﻲ ﻜل ﺤﺎﻻﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺎﻟﺏ ﻟﻠﻘﺭﺽ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﻤﻠﻑ ﻤﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ‪:‬‬
‫* ﻁﻠﺏ ﺨﻁﻲ ﻤﻭﻀﺢ ﻓﻴﻪ‪ :‬ﻨﻭﻉ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﻗﻴﻤﺘﻪ‪ ،‬ﻤﺩﺘﻪ‪ ،‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻭ ﻫﻲ ﻤﻭﻗﻌﺔ ﻤﻥ‬
‫ﻁﺭﻑ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫* ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺘﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ‪ :‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ‪ ،‬ﻭ ﺼﻨﻑ ﺍﻟﻤﻨﺘﻭﺝ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﺅﺩﺍﺓ‪ ،‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ‪...‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﺼﺭﻴﺢ ﺍﻹﻨﺸﺎﺀ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻨﺴﺨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﺠل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫* ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭ ﺘﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻫﻴﻜﻠﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ ﻟﻤﺩﺓ ‪ 3‬ﺴﻨﻭﺍﺕ‪.‬‬

‫‪79‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬

‫ﺒﻌﺩ ﺍﻻﻨﺘﻬﺎﺀ ﻤﻥ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺘﺄﺘﻲ ﺒﻌﺩﻫﺎ ﺍﻟﺨﻁﻭﺓ ﺍﻟﻤﻭﺍﻟﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﻠﻑ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ‪ ،‬ﺒﻬﺩﻑ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻭﻗﻑ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺒﺸﺄﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭ ﻴﺘﻡ‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﻨﺫﻜﺭ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫* ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ‪ :‬ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻬﺎ ﻤﺩﻯ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺍﻋﻴﺩ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﻭ ﻜﺫﻟﻙ ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﻯ ﺍﻨﺘﻅﺎﻡ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻓﻲ‬
‫ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﺒﻕ ﻭ ﺃﻥ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻟﺩﻯ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺃﻭ‬
‫ﻤﻥ ﺒﻨﻭﻙ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﻤﺭﺩ ﻭﺩﻴﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ‪.‬‬
‫*ﺴﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺴﻤﻌﺔ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺘﻡ ﺍﻟﺤﻜﻡ ﻋﻠﻰ ﺴﻤﻌﺘﻪ ﻭ ﺸﺨﺼﻴﺘﻪ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻤﻜﻠﻔﺔ ﺒﺎﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻤﻊ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻻﺴﺘﻔﺴﺎﺭ ﻋﻨﻪ ﻭﻋﻼﻗﺎﺘﻪ‬
‫ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻭﻫل ﻟﻪ ﺨﻼﻓﺎﺕ ﻤﻌﻬﺎ‪ ،‬ﻜﺫﻟﻙ ﻭﻀﻌﻴﺘﻪ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‬
‫ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪.‬‬
‫* ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪) :‬ﺃﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ ‪(1‬‬
‫ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﺎﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ )ﺭﺌﻴﺱ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ( ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ‬
‫ﺘﻤﻭﻴﻠﻪ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﺤﺩﺩ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻉ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻭﺝ‪ ،‬ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﺅﺩﺍﺓ‪ ،‬ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻭﺯﻴﻌﻪ‪ ،‬ﻫل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﺘﻭﺝ ﻀﺭﻭﺭﻱ‪.‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺘﺸﻤل ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ‪ ،‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ‬
‫ﻭﺍﻟﺯﺒﺎﺌﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻬﻲ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻭﻜﺫﻟﻙ‬
‫ﺠﺩﻭل ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪.‬‬
‫ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﻭ ﺘﺄﻫﻴل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺩﻉ ﻟﻼﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻫﻲ‬
‫ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭ ﺫﻟﻙ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻭ ﺘﺤﻠﻴﻠﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬

‫‪80‬‬
 ‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻗﺒﻭل ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻤﺩﻴﺭﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ﺘﻘﻭﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﺈﺼﺩﺍﺭ ﺭﺨﺼﺔ ﻟﻠﻤﻘﺭﺽ‬
‫ﺘﺤﺘﻭﻱ ﻋﻠﻰ )ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﻭ ﺍﻷﺠل ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻟﻠﺘﺴﺩﻴﺩ‪ ،‬ﻨﻭﻉ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ( ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺘﻘﺩﻴﻤﻬﺎ‬
‫ﻟﻠﻭﻜﺎﻟﺔ‪ ،‬ﺘﺄﺘﻲ ﺒﻌﺩﻫﺎ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻴﻥ ﻴﺘﻡ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﻋﻘﺩ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ‪ ،‬ﻴﻤﻀﻲ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻜﻔﺎﻻﺕ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻵﺠﺎل ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ‬
‫ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻭﺍﻟﺸﻜل ﺭﻗﻡ )‪ (5‬ﻴﻌﻁﻲ ﺘﻠﺨﻴﺹ ﻷﻫﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل‪.‬‬
‫ﺍﻟﺸﻜل ﺭﻗﻡ )‪ :(05‬ﺴﻴﺭﻭﺭﺓ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬

‫اﻟﺘﻔﺎوض ﻣﻊ ﻃﺎﻟﺐ اﻟﻘﺮض‬ ‫ﺗﺴﺠﻴﻞ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﺴﻜﺮﺗﺎرﻳﺔ‬ ‫ﺗﻘﺪﱘ اﳌﻠﻒ‬

‫دراﺳﺔ ﻣﻠﻒ اﻟﻘﺮض‬

‫اﲣﺎذ اﻟﻘﺮار ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى‬ ‫رﻓﺾ اﳌﻠﻒ‬

‫اﻟﻮﻛﺎﻟﺔ‬

‫ﺗﻘﺪﱘ اﳌﻠﻒ ﳌﺪﻳﺮﻳﺔ اﻻﺳﺘﻐﻼل‬

‫اﲣﺎذ اﻟﻘﺮار اﻟﻨﻬﺎﺋﻲ ﻋﻠﻰ ﻣﺴﺘﻮى‬

‫اﳌﺪﻳﺮﻳﺔ‬

‫ﺗﻘﺪﱘ اﻟﻘﺮار ﻟﻠﻮﻛﺎﻟﺔ‬ ‫اﺗﻔﺎﻗﻴﺔ اﻟﻘﺮض )إﻋﺪاد اﻟﻘﺮض(‬ ‫ﺗﻘﺪﱘ اﻟﻘﺮض‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ‪ :‬ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺘﻴﻥ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫‪81‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻠﻑ ﻗﺭﺽ )ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ(‬

‫ﺘﺘﻌﻠﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺒﻤﻨﺢ ﻗﺭﺽ ﺍﺴﺘﻐﻼل‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻉ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺒﺎﻟﻤﺅﺴﺴﺔ‪ :‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-80004 -‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪ :‬ﻋﻤل ﺸﺨﺼﻲ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺭﺃﺴﻤﺎل‪68000 :‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ‬
‫‪ -‬ﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺒﻥ ﻋﺎﺸﻭﺭ ﺠﻴﺠل‪.‬‬

‫‪ -‬ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪959000‬‬

‫‪ -‬ﻤﺩﺓ ﺍﻟﻘﺭﺽ ‪ 5‬ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻭ ‪ 12‬ﺸﻬﺭ ﺇﻀﺎﻓﻲ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻉ‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺭﺠﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫*ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪ :‬ﻭﺍﻟﻤﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪ :(04‬ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬

‫‪N+4‬‬ ‫‪N+3‬‬ ‫‪N+2‬‬ ‫‪N+1‬‬ ‫‪N‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﻧﺴﺐ اﳍﻴﻜﻞ‬

‫اﳌﺎﱄ‬
‫ﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻷﺼﻭل‬
‫‪308.99%‬‬ ‫‪251.66%‬‬ ‫‪212.71%‬‬ ‫‪174.92%‬‬ ‫‪148.06%‬‬ ‫ﺜﺎﺒﺘﺔ ﺍﻷﺼﻭل‬ ‫ﻧﺴﺒﺔ اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ‬
‫اﻟﺬاﰐ‬
‫ﻁﻭﻴﻠﺔ‬ ‫ﺩﻴﻭﻥ‬
‫‪22.66%‬‬ ‫‪41.73%‬‬ ‫‪68.33%‬‬ ‫‪120131%‬‬ ‫‪225.61%‬‬ ‫ﻭﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠل‬ ‫اﻻﺳﺘﻐﻼﻟﻴﺔ‬
‫اﳌﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺘﻴﻥ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ )ﺍﻟﻤﻠﺤﻕ ‪(4‬‬

‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺘﺭﺘﻔﻊ ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻗﺎﺩﺭﺓ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺃﺼﻭﻟﻬﺎ ﺍﻟﺩﺍﺌﻤﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬
‫‪82‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﻭﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻻﺴﺘﻐﻼﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﺎﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻭﻫﺩﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺍﻷﺼﻭل‬
‫ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻭﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻷﺠل‪.‬‬
‫*ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪:(5‬ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺔ‬

‫‪N+3‬‬ ‫‪N+4‬‬ ‫‪N+2‬‬ ‫‪N+1‬‬ ‫‪N‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ‬

‫ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ‬
‫‪31.05%‬‬ ‫‪27.28%‬‬ ‫‪45.11%‬‬ ‫‪59.24%‬‬ ‫‪86.18%‬‬ ‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﺍﻟﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺘﻴﻥ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ )ﻤﻠﺤﻕ ‪.(4‬‬

‫ﻨﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺃﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺭﺩﻭﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻭﻫﺩﺍ ﺭﺍﺠﻊ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ‬
‫ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﺼﻐﻴﺭﺓ ﻋﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ‪.‬‬

‫* ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪ :(6‬ﻨﺴﺏ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‬

‫‪N+4‬‬ ‫‪N+3‬‬ ‫‪N+2‬‬ ‫‪N+1‬‬ ‫‪n‬‬ ‫ﻨﺴﺏ‬

‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ‬ ‫ﺍﻷﺼﻭل‬
‫‪543.82%‬‬ ‫‪465.74%‬‬ ‫‪594.27%‬‬ ‫‪475.00%‬‬ ‫‪370.380%‬‬ ‫‪+‬ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺠﺎﻫﺯﺓ‬ ‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‬
‫ﺩﻴﻭﻥ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‬ ‫ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺘﻴﻥ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ)ﻤﻠﺤﻕ ‪(4‬‬

‫ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺨﻤﺴﺔ ﻭﻫﺩﺍ ﻴﺩل ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻷﺼﻭل‬
‫ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺃﻱ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺭﺘﺎﺤﺔ‪.‬‬

‫‪83‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫*ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‪:‬‬

‫ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪ :(7‬ﻨﺴﺏ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‬

‫‪N+4‬‬ ‫‪N+3‬‬ ‫‪N+2‬‬ ‫‪N+1‬‬ ‫‪N‬‬ ‫ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﻧﺴﺐ‬

‫اﻟﻨﺸﺎط‬
‫*‪360‬‬
‫ﺠﺎﻫﺯ ﺍﻟﻌﺎﻤل ﺍﻟﻤﺎل ﺭﺃﺱ‬
‫‪223‬‬ ‫ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺭﻗﻡ‬ ‫اﳌﺎل‬ ‫ﺗﻄﻮر‬
‫‪397‬‬ ‫‪397‬‬ ‫‪360‬‬ ‫‪300‬‬
‫ﻴﻭﻡ‬ ‫ﻣﻘﺎرﻧﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻞ‬
‫ﺑﺎﻟﻨﺸﺎط‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻁﺎﻟﺒﺘﻴﻥ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ )ﻤﻠﺤﻕ ‪(4‬‬
‫ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﻨﺸﺎﻁ ﻓﻲ ﺘﺯﺍﻴﺩ ﻤﺴﺘﻤﺭ ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺩل ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﻓﻲ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﻜﻔﻴل ﺒﺘﻠﺒﻴﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻪ‪.‬‬
‫ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻉ ﻗﺭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ‪ ،‬ﻭﺒﻌﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺘﻘﻭﻡ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺒﺎﺴﺘﺩﻋﺎﺀ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻤﻥ ﺍﺠل ﺘﻜﻤﻠﺔ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪ :‬ﺍﻟﺭﻗﻡ ﺍﻟﺠﺒﺎﺌﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺴﺠل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ ،‬ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‪.‬‬

‫‪84‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ :‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫ﺭﻏﻡ ﺃﻥ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﻤﺼﺩﺭ ﺩﺨﻠﻪ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺸﻜل‬
‫ﻤﺼﺩﺭ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻘﻊ ﻓﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﺘﻨﻑ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ‪ ،‬ﻭﻤﻥ‬
‫ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺴﻨﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﺒﺭﺯ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺘﻡ ﺘﻨﺎﻭل‬
‫ﻁﺭﻕ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻨﻬﺎ ﻭﻤﻌﺎﻟﺠﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫‪.‬ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺒﺎﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬
‫ﺘﺤﺎﻭل ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﻋﻨﺩ ﻤﻨﺤﻬﺎ ﻟﻠﻘﺭﺽ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻭﺍﺜﻘﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻬﺎ ﻭﺃﻱ ﺘﺄﺨﻴﺭ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻴﺅﺫﻱ ﺇﻟﻰ ﺃﻀﺭﺍﺭ ﻭﺃﺨﻁﺎﺭ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟـﺫﻟﻙ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻑ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﺠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺫﻜﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤﻘﺘﺭﺽ‬
‫ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﺼﺭﻓﺎﺕ ﺍﻟﺴﻴﺌﺔ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻪ ﻟﻁﺭﻕ ﺍﺤﺘﻴﺎﻟﻴﺔ ﺘﻀﺭ ﺒﺎﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺃﻤﺜﻠﺘﻬﺎ ﺘﻘﺩﻴﻡ‬
‫ﺒﻀﺎﻋﺔ ﻓﺎﺴﺩﺓ ﻜﻀﻤﺎﻥ ﻟﻠﻭﻜﺎﻟﺔ ﺃﻭ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻜﻤﺒﻴﺎﻟﺔ ﻤﺯﻭﺭﺓ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺴﻠﻭﻙ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﻴﻘﺼﺩ ﺒﻪ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻋﻴﺸﻪ ﻤﻊ ﺍﻟﻐﻴﺭ‪ ،‬ﻭﺃﺴﻠﻭﺒﻪ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻹﻨﻔﺎﻕ ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻟﺘﺼﺭﻓﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﻨﺸﺎﻁﻪ ﺍﻟﻤﻬﻨﻲ ﻜﻤﺎ ﺘﺴـﺒﺏ ﻟـﻪ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺤﺩﺙ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﺔ ﻜﺎﻟﺨﻼﻓﺎﺕ ﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﻭ ﺍﻻﻀﻁﺭﺍﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺩﺜﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﺎل؛‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﻘﺘﺭﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻜﻭﻥ ﺠﺩ ﻤﻀﻁﺭﺏ ﺃﻭ ﻤﺘﺠﻪ ﻨﺤﻭ ﺍﻷﺴﻭﺃ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻠﻑ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﺩﺙ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﺴﺒﺒﻬﺎ ﻤـﻥ ﺩﺍﺨـل‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ ﻤﻥ ﺨﺎﺭﺠﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺒﺄﺨﻼﻗﻴﺎﺕ ﻋﻘﺩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﺍﻟﻤﺒﺭﻡ‪.‬‬

‫‪85‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤﻘﺭﺽ )ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ(‬

‫ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺍﻷﺨﻁﺎﺀ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺃﻭ ﻋﻨﺩ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻷﺨﻁـﺎﺀ ﻋﻨﺩ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ‬
‫ﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﻁﻴﻠﺔ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠـﻰ ﻗﻴﻤـﺔ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻓﺎﻥ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻤﻊ ﻤﺘﻨﺎﻓﺴﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﺤﺠﻤﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺴـﻭﻕ ﻭﻴﺘﺤـﺩﺩ ﺍﻟﺨﻁﺭ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﻠﻭﻜﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺨﻼل‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺩﻗﻴﻕ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﺼﻼﺤﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ؛‬
‫‪-‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻭﺴﺎﺌل ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﻨﻭﻋﻴـﺔ ﻤﻌﺎﻟﺠـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻠﻔﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﺨﺫ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﻥ ﺠﺎﻨﺏ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻭ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺘﻁﻭﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤﺤﻴﻁ‬
‫ﻭﻫﻲ ﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ ،‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻲ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ ،‬ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺓ ﻤﻌﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺍﻨﻪ ﺴﻭﺍﺀ ﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺎﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺃﻭ ﻋﻠﻰ‬
‫‪1‬‬
‫ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻴﺒﻘﻰ ﺍﻟﻤﺤﻴﻁ ﻤﺅﺜﺭﺍ ﺒﺸﻜل ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﻟﻜﻥ ﺫﻭ ﺩﻭﺭ ﺒﺎﻟﻎ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬
‫ﻹدارة ﻣﺧﺎطر اﻟﻘروض ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﺘﺨﺎﺫ ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻜﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺯﻭﻴﺩ‬
‫ﺒﺎﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺠﻴﺩﺓ ﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻤﺅﺸﺭﺍﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﺘﺒﻊ ﻭﻀﻌﻴﺔ‬
‫ﻋﻤﻼﺌﻪ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺠﻌل ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺸﺒﻪ ﺃﻜﻴﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺨﺫﺓ ﻟﺘﻔﺎﺩﻱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﻟﺘﻔﺎﺩﻱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﻴﻨﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﺘﺨﺫ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﺠﺯﺌﺔ ﺍﻟﻌﻤل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل ﻭﻋﺩﻡ ﺘﺭﻜﻴﺯ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻨﺠﺎﺯ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻟﻜﺎﻓﺔ ﺤﻠﻘﺎﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻴـﺩ‬
‫ﺸﺨﺹ ﻭﺍﺤﺩ؛‬
‫‪ -‬ﻭﻀﻊ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻋﻠﻰ ﻨﺤﻭ ﻴﺴﻬل ﺍﻜﺘﺸﺎﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻼﻋﺒﺎﺕ؛‬

‫‪1‬‬
‫ﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﻋﻠﻴﻭﺓ ﻫﺸﺎﻡ ﺍﻟﻤﻜﻠﻑ ﺒﺎﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ‪ ،2020/10/05 ،‬ﺍﻟﺴﺎﻋﺔ ‪11:00‬ﺼﺒﺎﺤﺎ‪.‬‬
‫‪86‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺭﺠﻌﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﻟﻠﻤﺩﻴﻨﻴﻥ ﻭﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭﻤﺩﻯ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻓﻲ‬
‫ﺸﺄﻨﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﺘﻘﻨﺔ ﻟﻁﻠﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻊ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ ﻟﻜل ﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺸﺘﺭﻁ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻨﺢ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﻜﻲ ﻴﻜﻭﻥ ﺠﺩﻴﺭﺍ ﺒﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ؛‬
‫‪-‬ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺠﺎﺭﻱ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ ﻭﻜﺫﺍ ﺠﺩﻭل ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺩﻴﻭﻨﻪ ﻭﺘﻁﻭﺭ ﻭﻀﻌﻪ؛‬
‫‪ -‬ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺯﺒﻭﻥ ﻋﻨﺩ ﻤﻼﺤﻅﺔ ﺃﻱ ﻤﺅﺸﺭ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺭﻗﻡ ﺍﻷﻋﻤﺎل؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻨﺼﺢ ﻭﺍﻹﺭﺸﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺯﺒﻭﻥ ﻋﻨﺩ ﻤﻼﺤﻅﺔ ﺒﻭﺍﺩﺭ ﺍﻟﺨﻁﺭ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‬
‫ﺇﻥ ﻜل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﺤﻔﻭﻓﺔ ﺒﺎﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻟﺫﺍ ﻴﺘﻌﻴﻥ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺠﻤﻠﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﻟﺘﻔﺎﺩﻱ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺃﻭ ﺘﻘﻠﻴـل ﻤﻨﻬـﺎ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻌﻤل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺩﺍﺌﻤﺎ‬
‫ﺒﻁﻠﺏ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﻋﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﺇﺫﺍ ﻭﺼل ﻭﻗﺕ‬
‫ﺘﺴﺩﻴﺩﻩ ﺃﻭ ﻟﺫﻟﻙ ﻭﺠﺏ ﻋﻠﻴﻨﺎ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻋﻴﻨﻴﺔ‪ :‬ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺭﻫﻥ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﻤـﻥ ﺤﻠـﻲ ﺃﻭ ﻤﺤـﻼﺕ ﺃﻭ‬
‫ﻋﻘﺎﺭﺍﺕ ﺸﺭﻁ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺡ ‪ ،‬ﻭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻀـﻤﺎﻨﺎﺕ ﻫـﻲ ﺍﻷﺤﺴﻥ‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﻭ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‪.‬‬
‫‪ -‬ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺸﺨﺼﻴﺔ ‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀـﺎﻓﺔ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺘﺄﻤﻴﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻓﻌﻠﻴﺔ‪ ،‬ﺒل ﻫﻲ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ ﻷﻥ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻌﺩ ﻭﻗﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﺨﻁﺭ ﺍﻟﻤﺅﻤﻥ ﻀﺩﻩ‪.‬‬
‫ﻜﺫﻟﻙ ﻴﻁﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻷﻭل ﻭﻀﻊ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺤل ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻜﺭﻫﻥ ﺤﻴﺎﺯﻱ‬
‫ﺤﻴﺙ ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﻴﻼﺀ ﻋﻠﻰ ﻤﺤل ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‬
‫ﻭ ﻫﺫﺍ ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﺘﻔﺸل ﻜل ﺍﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﻤﻤﻜﻨﺔ ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﺈﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﻌﺘﺎﺩ ﻀﺩ ﺍﻟﺤﺭﻴﻕ ﺒﻭﻀﻊ ﺒﺎﺴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺤﻴﺙ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﻭﻴﻀﺎﺕ ﻋﻥ ﺍﻟﺤﺭﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﻟﺴﺭﻗﺔ ﺘﺴﺩﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‪.‬‬

‫‪87‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫‪ -‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﻓﻲ ﻤﺜل ﻓﻲ ﻭﻀﻊ ﻋﻘﺩ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻷﺭﺽ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺒﺼﻭﺭﺓ ﺠﺯﺌﻴﺔ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺤﺠﺯ ﺍﻷﺭﺽ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻜﻔﺎﻟﺔ ﺍﻟﺴﻴﺩ" ﺱ "ﺍﻟﻜﻔﺎﻟﺔ ﻋﻘﺩ ﻴﻜﻔل ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻩ ﺸﺨﺹ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ‬
‫ﺒﺄﻥ‬
‫ﻴﺘﻌﻬﺩ ﻟﻠﺩﺍﺌﻥ ﺒﺄﻥ ﻴﻔﻲ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺇﺫ ﺍﻟﻤﻭﻓﻲ ﺒﻬﺎ ﻟﻤﺩﻴﻥ ﻨﻔﺴﻪ‪.1‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺨﺫﺓ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﺒﺎﻟﻭﻜﺎﻟﺔ‬
‫ﺘﻜﻭﻥ ﺒﻌﺩ ﺤﺩﻭﺙ ﺨﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻌﺜﺭ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺒﻨﻭﻋﻴﻪ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻭﺩﻱ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻭﻴﺘﻡ ﺸﺭﺤﻬﺎ ﺒﺎﻟﺘﻔﺼﻴل ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ _1‬ﺍﻷﻋﺫﺍﺭ ﺍﻷﻭل‪ :‬ﻭﻫﻭ ﺃﻋﺫﺍﺭ ﻴﺘﻡ ﺇﺭﺴﺎﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ؛‬
‫‪_2‬ﺍﻷﻋﺫﺍﺭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻭﻫﻭ ﺍﻷﻋﺫﺍﺭ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺍﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﺍﻷﻋﺫﺍﺭ ﺍﻷﻭل؛‬
‫‪ _3‬ﺃﻋﺫﺍﺭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﺤﻀﺭ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ‪ :‬ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻷﻋﺫﺍﺭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﺤﻀﺭ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﺍﻷﻋﺫﺍﺭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ ،‬ﻭﻴﻜﻭﻥ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﻤﺤﻜﻤﺔ؛‬
‫‪ _4‬ﻤﺤﻀﺭ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺤﺎﻟﺔ‪ :‬ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻤﺤﻀﺭ ﻹﺜﺒﺎﺕ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻭﻫﻭ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺤﻀﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻉ‪.‬‬
‫ﻗﺒل ﻫﺫﺍ ﻴﺘﻡ ﺤﺠﺯ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺎﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﻭﺒﻌﺩ ﺫﻟﻙ ﺘﺘﻡ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ ‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﻭﺠﻭﺩ‪ :‬ﺘﺘﻡ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺤﺠﺯ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻟﻠﻤﺤﻜﻤﺔ ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ؛‬ ‫‪‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻷﻤﺭ؛‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺭﻫﻭﻨﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺍﻹﻋﻼﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺭﻴﺩﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﺤﺠﺯ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﻴﺘﻡ ﺍﻹﻋﻼﻥ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺯﺍﺩ ﺍﻟﻌﻠﻨﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺘﺎﺩ ﻟﺒﻴﻌﻪ ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺤﺼﻴل ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﺩﻴﺭ ﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪88‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫‪ ‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻹﺜﺒﺎﺕ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻭﺠﻭﺩ‪ :‬ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺤﺠﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻫﻥ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﺃﺭﺽ‪ ،‬ﻋﻘﺎﺭ ﻭﻫﻲ‬
‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻠﻭﻜﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﻤﺜﺎل ﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺃﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ )ﺘﺎﺒﻊ ﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ –ﺍﻟﻤﺒﺤﺙ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪(-‬‬
‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺤﺩ ﺫﺍﺘﻪ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﺫﻟﻙ ﻭﺠﺏ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺘﺤﻠﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﻤﻌﻤﻘﺔ ﻭﺩﻗﻴﻘﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻭﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -1‬ﺨﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ؛‬
‫‪ -2‬ﺨﻁﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻟﺘﻔﺎﺩﻱ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻘﺩ ﺭﻜﺯﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻠﻰ ‪:‬‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ؛‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻀﺩ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ؛‬
‫‪ ‬ﺍﻟﺭﻫﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻷﺭﺽ‪.‬‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻷﻭل ﻭﻀﻊ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﻤﺤل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺒﺼﻔﺔ ﺠﺯﺌﻴﺔ‬
‫ﺤﻴﺙ ﺍﻨﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻭﻀﻊ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺯﺍﺩ ﺍﻟﻌﻠﻨﻲ‪،‬‬
‫ﻭﻫﺫﺍ ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﺘﻔﺸل ﻜل ﺍﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﻤﻤﻜﻨﺔ ﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﺭﺽ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﺎﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﺎﻤﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺠﻬﻴﺯﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻀﺩ ﺍﻟﺤﺭﻴﻕ ﻴﻭﻀﻊ ﺒﺎﺴﻡ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺒﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻌﻭﻴﻀﺎﺕ ﻋﻥ ﺍﻟﺤﺭﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﻟﺴﺭﻗﺔ ﺘﺴﺩﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ‪.‬‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﻓﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻭﻀﻊ ﻋﻘﺩ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻷﺭﺽ ﺘﺤﺕ ﺘﺼﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺼﻭﺭﺓ‬
‫ﺠﺯﺌﻴﺔ ﺒﺤﻴﺙ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺤﺠﺯ ﺍﻷﺭﺽ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ‪.‬‬

‫‪89‬‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ‪ -‬ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪-‬‬ ‫ﺍﻟﻔﺼل ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻔﺼل‪:‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺇﺠﺭﺍﺅﻫﺎ ﺒﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل _‪ _00048‬ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭﻱ‬
‫ﺴﻤﺤﺕ ﻟﻨﺎ ﺒﺎﻻﻁﻼﻉ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻬﻭ ﻴﺴﻌﻰ ﺇﻟـﻰ ﺘﻘـﺩﻴﻡ‬
‫ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﻤﻴﺯﺓ ﻟﺯﺒﺎﺌﻨﻪ ﻭﻤﻨﻬﺎ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪.‬‬
‫ﻓﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺼل ﺘﻤﻜﻨﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭﻱ‬
‫ﻭﻤﻬﺎﻡ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺤل ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ .‬ﻭﺤﺘﻰ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨـﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌـﺭﻱ ﺒﻤـﻨﺢ‬
‫ﻗﺭﻭﺽ ﻴﺘﺨﺫ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺘﺒﺩﺃ ﺒﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻤﻊ ﻁﺎﻟﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺘﻠﻴﻬﺎ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﻠﻑ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺨﺘﻠـﻑ‬
‫ﺍﻟﻭﺜﺎﺌﻕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺩﻟﻙ ﺒﻌﺩ ﻜل ﻤﺎ ﺫﻜﺭ ﻴﺘﻡ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﻤﻌﺎﻟﺠﺘﻬﺎ ﻭﺴﺒل ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﻟﻬﺎ‪.‬‬

‫‪90‬‬
‫ﺨﺎﺘﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺘﻤﺔ‬

‫ﺍﻟﺨﺎﺘﻤﺔ‪:‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺤﻅﻲ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺃﺩﺍﺌﻬﺎ ﻟﻤﻬﺎﻤﻬﺎ‬
‫ﺒﺎﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺴﻭﺍﺀ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﻤﺭ ﻤﻼﺯﻡ ﻟﻠﻌﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻨﻅﺭﺍ‬
‫ﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤﻠﻪ ﻤﻨﺫ ﺍﻟﺒﺩﺍﻴﺔ ﻭﻜﺫﺍ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺠﺩﺓ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻥ ﺘﻀﻴﻑ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﺇﻟﻰ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻤﻘﺩﺍﺭ ﻭﺍﻟﻨﻭﻉ‪ ،‬ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻓﺭﺽ ﻋﻠﻰ ﺇﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﻤﺴﺄﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻌﻨﺎﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺤﻘﻬﺎ ﻟﺘﺒﻘﻰ ﻫﺫﻩ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺇﻻ ﺃﺩﺕ ﺇﻟﻰ ﺘﻬﺩﻴﺩ‬
‫ﻭﺠﻭﺩﻫﺎ‪ ،‬ﻓﺘﻔﺎﺩﻱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻜﻠﻴﺎ ﻤﺴﺘﺤﻴل ﺍﻟﺘﺤﻘﻕ ﺒل ﺇﻥ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻟﺒﻌﺩ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺴﻭﺒﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺒﻭل ﺒﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺤﺴﻭﺏ ﻤﻨﻬﺎ ﻫﻭ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻟﻐﺎﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫ﻭﺘﻤﺎﺸﻴﺎ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺒﺩﺃﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﺅﺨﺭﺍ ﻓﻲ ﺍﻨﺘﻬﺎﺝ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻹﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻤﺭﺍﺠﻌﺘﻬﺎ ﻭﺍﺴﺘﺤﺩﺍﺙ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﺩﻓﻬﺎ ﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻲ ﺩﺭﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻐﻴﺔ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺃﺩﺍﺌﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﺒﻌﺩ ﺍﺴﺘﻌﺭﺍﻀﻨﺎ ﻟﻤﺨﺘﻠﻑ ﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺘﻔﺼﻴﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻀﻤﻨﺘﻬﺎ‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻓﺼﻭل ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﻭﺼل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﻓﻲ ﺜﻨﺎﻴﺎﻫﺎ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭﺍ ﻟﻔﺭﻀﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪:‬‬
‫_ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻤﺘﻜﺎﻤل ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺘﺘﻡ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺤﺩﻴﺩ‪ ،‬ﻗﻴﺎﺱ‪ ،‬ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﺨﺘﻴﺎﺭﻫﺎ‬
‫ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ ﺍﻷﻨﺴﺏ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ ﻭﻜﺫﺍ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﻭﺇﺭﺴﺎﻟﻬﺎ ﻟﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ؛‬
‫_ ﺇﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﺸﻜل ﻤﺤﻭﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻤﻬﺎﻤﻬﺎ ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﻋﺩﻴﺩﺓ ﻭ ﻋﺩﻡ ﺘﺴﻴﻴﺭﻫﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺇﻀﻌﺎﻑ ﺃﺩﺍﺌﻬﺎ؛‬
‫_ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﺩﺍﺓ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﻭﺍﻟﺴﻼﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﻜﻜل‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﻟﻬﺎ ﺩﻭﺭﺍ ﻫﺎﻤﺎ ﻓﻲ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻀﺒﻁﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻀﻤﻥ ﺴﻼﻤﺔ‬
‫ﻤﺭﻜﺯﻫﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ؛‬

‫‪92‬‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺘﻤﺔ‬

‫_ ﺭﻏﻡ ﺘﻌﺩﺩ ﻭﺘﻨﻭﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺘﻤﺜل‬
‫ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺭﺽ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻉ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﻭﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺴﻨﺔ ‪ 1988‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺭﻜﺯﺕ ﺒﺸﻜل ﺃﺴﺎﺴﻲ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ؛‬
‫_ ﺘﺘﻨﻭﻉ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻭﺘﺘﻌﺩﺩ‪ ،‬ﻓﻨﺠﺩ ﻗﺭﻭﺽ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻤﺠﺎل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﻭﺃﺨﺭﻯ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻤﺠﺎل ﺍﻻﺴﺘﻐﻼل ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﻓﻕ ﻋﺩﺓ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻫﻲ ) ﺍﻟﻤﺩﺓ ‪،‬‬
‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ‪،‬ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ‪ ،‬ﺍﻷﻏﺭﺍﺽ(؛‬
‫‪ -‬ﺘﺘﻤﺜل ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺒﺭ ﻋﻥ ﺨﻁﺭ ﻋﺩﻡ‬
‫ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻭﺨﻁﺭ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺘﺒﻁ ﻋﻥ‬
‫ﻗﺭﺏ ﺒﺄﻋﺒﺎﺀ ﻭﺒﻌﺩﺩ ﺍﻷﻗﺴﺎﻡ ﺃﻭ ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ﻭﺒﻌﺩﺩ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻭﺘﺸﻤل ﻜﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺍﻟﺨﻁﺄ ﺍﻟﺒﺸﺭﻱ‪ ،‬ﺍﻟﻐﺵ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺯﻭﻴﺭ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺘﻤﺜل ﻤﻬﻤﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴل ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺤﺴﻥ ﻤﺭﺍﻗﺒﺘﻬﺎ ﻭﺍﻟﺘﺤﻜﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻜﺎﻓﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺒﺩﻗﺔ ﻭﻓﺎﻋﻠﻴﺔ‪.‬ﻭﺘﺘﺭﻜﺯ ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ ﺃﻴﻀﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻨﺴﻴﻕ ﺒﻴﻥ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻹﺩﺍﺭﺍﺕ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺘﻭﻓﻴﺭ‬
‫ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‬
‫ﺒﺸﻜل ﺩﻭﺭﻱ ﻤﻨﺘﻅﻡ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘﻭﻟﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﺠﻴﺎﺕ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺭﺍﺠﻌﺘﻬﺎ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ .‬ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺒل ﺘﺘﺤﻤل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻌﻠﻴﺎ ﺍﻟﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﻋﻠﻰ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺴﺒﻴﻼ‬
‫ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻓﺎﻋﻠﺔ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ؛‬
‫‪ -‬ﻴﺘﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﻓﻕ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺤﺩﻴﺙ ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺴﻠﻡ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻗﺎﺕ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻪ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﻡ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻷﺼﻭل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﺨﺼﻭﻤﻪ‬
‫ﺨﻼل ﻓﺘﺭﺍﺕ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻤﺤﺩﻭﺩﺓ‪.‬‬
‫_ ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﺘﺒﻴﻥ ﻟﻨﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻘﻭﻡ‬
‫ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺩﻗﻴﻘﺔ ﻭﺸﺎﻤﻠﺔ ﺤﻭل ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻗﺒل ﺍﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﻤﻨﺤﻪ ﻭﺩﻟﻙ ﻗﺼﺩ‬

‫‪93‬‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺘﻤﺔ‬

‫ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻭﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻨﻪ ﻋﻨﺩ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻭﺘﺠﻨﺒﺎ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫_ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﻭﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﻭﻗﻴﺎﺱ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ؛‬
‫_ ﻭﺠﻭﺏ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺒﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﺴﺘﺤﺩﺍﺙ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺫﻭﻱ ﺍﻟﺨﺒﺭﺓ ﻭﺍﻻﺨﺘﺼﺎﺹ؛‬
‫_ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﻨﺘﻬﺎﺝ ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻤﻥ ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺘﻔﺎﺩﻱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ؛‬
‫_ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻬﺩ ﻭﺍﻹﻫﺘﻤﺎﻡ ﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻜﺎﻓﺔ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺴﺎﻋﺩﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺭﺘﻘﺎﺀ ﺒﺄﺩﺍﺌﻬﺎ ﻭﻨﺘﺎﺌﺞ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﺭ ﺍﻟﺩﻗﻴﻕ‬
‫ﻟﻠﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﺴﺒﺒﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ؛‬
‫_ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺤﺩﻴﺜﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﺭﻫﺎ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺩﻻ ﻤﻥ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﻜﻼﺴﻴﻜﻴﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﺴﺘﻐﻼل ﺃﺤﺴﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﻭﺭﺒﺢ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﺃﻓﺎﻕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻻ ﻴﺯﺍل ﻭﺍﺴﻌﺎ ﻭﺠﺩﻴﺭﺍ ﺒﺎﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﻭﺍﻟﺒﺤﺙ‪،‬‬
‫ﺇﺫ ﺘﺒﻘﻰ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﺎﺕ ﻭﺍﻟﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﻟﺒﺤﻭﺙ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻨﺫﻜﺭ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫_ ﺘﻔﻌﻴل ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ؛‬
‫_ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ؛‬
‫_ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭﻫﺎ‪ ،‬ﺘﺴﻴﻴﺭﻫﺎ ﻭﻁﺭﻕ ﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫‪94‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‬

‫ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‪:‬‬

‫ﺃﻭﻻ‪ :‬ﺍﻟﻜﺘﺏ‬
‫‪_1‬ﺍﺤﻤﺩ ﺒﻭﺭﺍﺱ‪ ،‬ﺍﻟﺴﻌﻴﺩ ﺒﺭﻴﻜﺔ‪ ،‬ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺒﺩﻭﻥ ﻁﺒﻌﺔ‪،‬‬
‫ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻜﺘﺏ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪2001. ،‬‬
‫‪_2‬ﺍﻟﺯﺒﻴﺭﻱ ﺤﻤﺯﺓ ﻤﺤﻤﻭﺩ‪،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺘﻌﺒﺌﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻰ ‪ ،‬ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻭﺭﺍﻕ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪.2000،‬‬
‫‪-3‬ﺍﻟﺴﻴﺩ ﺍﻟﺒﺩﻭﻱ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﺎﻓﻅ‪،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﻅﺭﺓ ﻤﻌﺎﺼﺭﺓ‪ ،‬ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ‬
‫ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪1999،‬‬
‫‪_4‬ﺒﺎﺒﻜﺭ ﻴﺱ ﺒﺎﺒﻜﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬ﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ‪ ،6‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ‪.2006‬‬
‫‪-5‬ﺒﺴﺎﻡ ﺍﻟﺤﺠﺎﺭ‪ ،‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﻬل ﺍﻟﻠﺒﻨﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺒﻴﺭﻭﺕ‪.2009 ،‬‬
‫‪-6‬ﺒﻥ ﺼﻠﺤﻪ ﺼﻠﻴﺤﺔ ﻤﻌﻭﺸﻲ ﺒﻭﻋﻼﻡ‪ ،‬ﺩﻭﺭ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻋﻠﻭﻡ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ –ﺍﻟﻌﺩﺩ‪.2015 ،31-‬‬
‫‪-7‬ﺤﺴﻴﻥ ﺒﻨﻲ ﻫﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ_ﺍﻷﺴﺱ ﻭﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ‪ ،-‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻜﻨﺩﻱ‬
‫ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ ‪2003،‬‬
‫ﺤﺴﻴﻥ ﺒﻨﻲ ﻫﺎﻨﻲ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻜﻨﺩﻱ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪،‬‬
‫‪.2002‬‬
‫‪_8‬ﺨﺎﻟﺩ ﺃﻤﻴﻥ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪ ،‬ﺇﺴﻤﺎﻋﻴل ﺇﺒﺭﺍﻫﻴﻡ ﺍﻟﻁﺭﺍﺩ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2006 ،‬‬
‫‪-‬ﺨﺎﻟﺩ ﺃﻤﻴﻥ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﻭﺍﺌل ﺍﻟﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪.2003 ،‬‬
‫‪_10‬ﺭﺍﻴﺱ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﺁﺨﺭﻭﻥ‪ ،‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺌﻬﺎ ﻤﻥ ﺤﻴﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ‪ ،‬ﻤﻜﻴﻨﺔ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪.2014 ،‬‬
‫‪-11‬ﺭﺍﻴﺱ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﻭﺁﺨﺭﻭﻥ‪ ،‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺌﻬﺎ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﻤﻜﺘﺒﺔ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪.2014 ،‬‬
‫‪-12‬ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻗﺭﻴﺎﺹ‪ ،‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪.2008 ،‬‬

‫‪96‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‬

‫‪_13‬ﺭﺸﻴﺩ ﺍﻟﻬﻭﺍﺭﻱ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﻴل‪ ،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ‪.1978 ،‬‬

‫‪_14‬ﺯﻴﺎﺩ ﺴﻠﻴﻡ ﺭﻤﻀﺎﻥ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺼﻔﺎﺀ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.1996 ،‬‬
‫‪_15‬ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ ﺒﻭﺩﻴﺎﺏ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﻟﻠﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻨﺸﺭ‪ ،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪،‬‬
‫‪.1994‬‬
‫‪_16‬ﺴﻤﻴﺭ ﺍﻟﺨﻁﻴﺏ‪ ،‬ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻌﺎﺭﻑ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.2005،‬‬
‫‪_17‬ﺸﺎﻜﺭ ﻗﺯﻭﻴﻨﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻥ ﻋﻜﻨﻭﻥ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.2000 ،‬‬
‫‪_18‬ﺸﻘﺭﻱ ﻨﻭﺭ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻤﻭﺴﻰ ﻭﺁﺨﺭﻭﻥ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﺓ‬
‫ﻟﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﻭﺍﻟﻁﺒﺎﻋﺔ‪2012. ،‬‬
‫‪-19‬ﺼﺒﺤﻲ ﺘﺎﺩﺭﻴﺱ ﻗﺭﻴﺼﺔ‪ ،‬ﻤﺩﺤﺕ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﻌﻘﺎﺩ‪ ،‬ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻨﻬﻀﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻴﺭﻭﺕ‪.1983 ،‬‬
‫‪-20‬ﻁﺎﺭﻕ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﺎل ﺤﻤﺎﺩ‪ ،‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.2001 ،‬‬
‫‪_21‬ﻁﺎﺭﻕ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﺎل ﺤﻤﺎﺩ‪،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.2007 ،‬‬
‫‪_22‬ﻁﺎﺭﻕ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﺎل‪ ،‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ " ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ "‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.1999 ،‬‬
‫‪_23‬ﻋﺎﺩل ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﻀﻴل ﻋﻴﺩ‪ ،‬ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻁ ‪ ،1‬ﺩﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﻔﻜﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪.2011 ،‬‬
‫‪_24‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻕ ﺒﻭﻋﺘﺭﻭﺱ‪ ،‬ﺍﻟﻭﺠﻴﺯ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪،‬ﺩﻴﻭﺍﻥ ﺍﻟﻤﻁﺒﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪.2000،‬‬
‫‪_25‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻐﻔﺎﺭ ﺤﻨﻴﻔﻲ‪ ،‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺴﻼﻡ ﺃﺒﻭ ﻗﺤﻑ‪ ،‬ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻤﺼﺭ‪.2003 ،‬‬
‫‪_26‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ‪ ،‬ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ )ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺤﺩﺜﺎﺕ( ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪.2009 ،‬‬
‫‪_27‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺤﻤﻴﺩ‪ ،‬ﺍﻹﺼﻼﺡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ‪ ،3‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪.2013 ،‬‬

‫‪97‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‬

‫‪_28‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻭﻫﺎﺏ ﻴﻭﺴﻑ ﺃﺤﻤﺩ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺤﺎﻤﺩ‬
‫ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪.2008 ،‬‬
‫‪_2‬ﻤﺤﻤﺩ ﺩﺍﻭﺩ ﻋﺜﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻤﺨﺎﻁﺭﻩ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ ﻨﺎﺸﺭﻭﻥ‬
‫ﻭﻤﻭﺯﻋﻭﻥ‪.2013 ،‬‬
‫‪_30‬ﻤﺤﻤﺩ ﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﺤﻨﺎﻭﻱ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪.1998 ،‬‬
‫‪_31‬ﻤﺤﻤﺩ ﺼﺎﻟﺢ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻘﺎﺩﺭ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﺭﻗﺎﻥ ﻟﻠﻨﺸﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‪.2000 ،‬‬
‫‪_32‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﺘﺎﺡ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﻲ ‪،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻫﺞ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ‪،‬ﻁ‪، 1‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‬
‫‪.2006،‬‬
‫‪_33‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﺘﺎﺡ ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻫﺞ‪ ،‬ﻋﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪،‬‬
‫‪.2006‬‬
‫‪_34‬ﻤﺼﻁﻔﻰ ﺭﺸﻴﺩ ﺸﻴﺤﺔ‪ ،‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ ﻟﻠﻁﺒﻊ ﻭﺍﻟﻨﺸﺭ‪ ،‬ﻟﺒﻨﺎﻥ‪،‬‬
‫‪.1981‬‬
‫‪_35‬ﻤﻜﺭﻡ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﺴﻴﺢ ﺒﺄﺴﻴﻠﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻜﺘﺒﺔ ﺍﻟﻌﺼﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺭﻴﺔ‪،‬‬
‫‪.2008‬‬
‫ﻤﻠﺘﻘﻰ‬
‫‪_36‬ﻫﺸﺎﻡ ﺠﺒﺭ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻘﺩﺱ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪.2008 ،‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ :‬ﺍﻟﻤﺫﻜﺭﺍﺕ ﻭﺍﻟﺭﺴﺎﺌل‬
‫‪_1‬ﺃﻭ ﺼﻐﻴﺭ ﺍﻟﻠﻭﻴﺯﺓ‪ ،‬ﺴﻌﺩﻱ ﺒﻠﻘﺎﺴﻡ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل‬
‫ﻭﺃﺜﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﻭﺘﻭﻨﺱ ﻭﻤﺼﺭ‪ ،‬ﺃﻁﺭﻭﺤﺔ ﻤﻜﻤﻠﺔ ﻟﻨﻴل‬
‫ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﺩﻜﺘﻭﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼﺹ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ ،‬ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺒﻭﻀﻴﺎﻑ ﺒﺎﻟﻤﺴﻴﻠﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،‬‬
‫‪2018‬‬

‫‪98‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‬

‫‪_2‬ﺃﻴﺩﺭ ﺠﻤﺎل ‪،‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻭﺘﺴﻴﻴﺭ ﺨﻁﺭ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ‬
‫‪ ،‬ﺭﺴﺎﻟﺔ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪.2001، ،‬‬
‫‪_3‬ﺒﻭﺴﻨﺔ ﻜﺭﻴﻤﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻜﻤﺼﺩﺭ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺒﺎﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪،‬‬
‫ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺃﺒﻲ ﺒﻜﺭ ﺒﻠﻘﺎﻴﺩ‪ ،‬ﺘﻠﻤﺴﺎﻥ‪،‬‬
‫‪.2011 ،2010‬‬
‫‪_4‬ﺤﻤﺩﻱ ﻤﺤﻤﺩ ﺤﻤﺩﻱ ﻤﺼﺒﺢ‪ ،‬ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‬
‫ﻭﺘﻁﻭﺭﻫﺎ‪ ،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﻜﻤﻠﺔ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪،‬‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻐﺯﺓ‪،‬ﻓﻠﺴﻁﻴﻥ‪.2018 ،‬‬
‫‪_5‬ﺨﻀﺭﺍﻭﻱ ﻨﻌﻴﻤﺔ‪ ،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻀﻤﻥ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ‪،‬‬
‫ﺘﺨﺼﺹ ﻨﻘﻭﺩ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤﺩ ﺍﻟﺨﻴﻀﺭ‪ ،‬ﺒﺴﻜﺭﺓ‪2009/2008،‬‬
‫‪_6‬ﺯﺩﻴﺭﻱ ﺴﺎﺭﺓ‪،‬ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻅل ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﻟﺠﻨﺔ‬
‫ﺒﺎﺯل‪-،‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ‪،BEA-‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﺍﺴﺘﻜﻤﺎل ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻤﺎﺴﺘﺭ‬
‫ﺃﻜﺎﺩﻴﻤﻲ‪ ,‬ﺍﻟﻁﻭﺭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﻤﻴﺩﺍﻥ ‪ :‬ﻋﻠﻭﻡ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻭ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﺭﻉ ﻋﻠﻭﻡ‬
‫ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ,‬ﺘﺨﺼﺹ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭ ﺒﻨﻭﻙ‪،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭ ﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﻗﺴﻡ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺎﺼﺩﻱ ﻤﺭﺒﺎﺡ ﻭﻗﻠﺔ –ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪.2016،‬‬
‫‪_7‬ﺸﻌﺒﺎﻥ ﻓﺭﺡ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺩﺭﻭﺱ ﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﻁﻠﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﺴﺘﺭ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻟﺒﻭﻴﺭﺓ‪.2014/2013 ،‬‬
‫‪_8‬ﻋﺒﺩ ﺍﻟﺭﺍﺯﺍﻕ ﺤﺒﺎﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻭﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺴﺘﻴﻔﺎﺀ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل‪،‬‬
‫ﻤﺫﻜﺭﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻨﻴل ﺸﻬﺎﺩﺓ ﻤﺎﺠﺴﺘﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼﺹ ﻨﻘﻭﺩ ﻭﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻠﻭﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻋﻠﻭﻡ ﺍﻟﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﺸﻠﻑ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺤﺴﻴﺒﺔ ﺒﻥ ﺒﻭ ﻋﻠﻲ‪.2005 ،‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬ﻤﺠﻼﺕ‬
‫‪_1‬ﺃﺤﻼﻡ ﺒﻭﻋﺒﺩﻟﻲ ﻭﺤﻤﺯﺓ ﻋﻤﻲ ﺴﻌﻴﺩ‪ ،‬ﺩﻋﻡ ﺘﺴﻴﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻅل ﺇﺴﻬﺎﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﻭﺤﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﺒﺤﻭﺙ ﻥ ﺍﻟﺠﻠﺩ ‪7‬ﺍﻟﻌﺩﺩ ‪ ،2‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻏﺭﺩﺍﻴﺔ ‪2014،‬‬

‫‪99‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‬

‫‪_2‬ﺃﺤﻼﻡ ﺒﻭﻋﺒﺩﻟﻲ‪ ،‬ﺜﺭﻴﺎ ﺴﻌﻴﺩ‪،‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻴﻨﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ ﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ –ﻋﺩﺩ‪،-03‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻏﺭﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ ‪،‬‬
‫‪.2015‬‬
‫‪_3‬ﻁﻴﺒﺔ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻌﺯﻴﺯ‪ ،‬ﻤﺭﺍﻴﻤﻲ ﻤﺤﻤﺩ‪ ،‬ﺒﺎﺯل ‪ 2‬ﻭﺘﺴﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻤﺩﺍﺨﻠﺔ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻠﺘﻘﻰ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﺤﻭل " ‪:‬ﺇﺼﻼﺡ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭﻱ ﻓﻲ ﻅل‬
‫ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺍﻟﺭﺍﻫﻨﺔ"‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺎﺼﺩﻱ ﻤﺭﺒﺎﺡ‪ ،‬ﻭﺭﻗﻠﺔ‪ 12- 11 ،‬ﻤﺎﺭﺱ ‪.2008‬‬
‫‪_4‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻭﺽ ﺍﻟﻜﺭﻴﻡ ﺍﻟﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺤﺴﻥ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ‪1‬ﻭ‪ ،2‬ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺠﺯﻴﺭﺓ ﻥ ﻤﺠﻠﺩ ‪ ،12‬ﺍﻟﻌﺩﺩ)‪.2012 ،(1‬‬
‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ :‬ﻤﻘﺎﺒﻼﺕ‬
‫‪_1‬ﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺴﻴﺩ ﻤﺩﻴﺭ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺠﻴﺠل‪.‬‬
‫‪_2‬ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ ﻣﻊ اﻟﺳﯾد ﺑن ﻋزوز ﻋﺑد اﻟوھﺎب اﻟﻣﻛﻠف ﺑﺎﻟدراﺳﺎت اﻟرﺋﯾﺳﻲ ﯾوم ‪ 2020/09/23‬ﺳﺎﻋﺔ‪.‬‬
‫‪ _3‬ﻣﻘﺎﺑﻠﺔ ﻣﻊ ﻋﻠﯾوة ھﺷﺎم اﻟﻣﻛﻠف ﺑﺎﻟدراﺳﺎت ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪:‬‬
‫‪Mauchan Eric,analyse bancaire de l’entrepriseet économie,Paris,2001 .‬‬

‫ﺍﻟﻤﻭﺍﻗﻊ ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ‬
‫ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ‪.13:55 ،12-05-2020 ،https//ar-wiripedai.،‬‬

‫‪100‬‬
 ‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‬

‫ﺍﻟﻤﻼﺤـــﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻕ‬
 ‫ﺍﻟﻤﻠﺨﺹ‬

:‫ﻣﻠﺧص‬

‫ﺇﻥ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻋﺭﻓﺘﻪ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺸﺘﻰ ﺍﻟﻤﻴﺎﺩﻴﻥ ﻭﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻹﻋﻼﻡ‬
‫ ﻜﻤﺎ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺘﻌﻘﻴﺩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ‬، ‫ﺍﻵﻟﻲ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻭﺘﻨﻭﻉ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ‬
‫ﺘﺴﻴﻴﺭ ﺃﺼﻭﻟﻬﺎ ﻭﺨﺼﻭﻤﻬﺎ ﺒﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﺘﺤﻘﻕ ﻋﻭﺍﺌﺩ ﻤﺭﻀﻴﺔ ﺒﺄﻗل ﻗﺩﺭ ﻤﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺨﺎﺼﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭ‬
.‫ﻤﻨﺢ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬

‫ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﻭﻀﻊ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻻﺯﻤﺔ ﻟﻠﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺒﻌﺽ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻜﻔﻴﻠﺔ ﺒﺘﻘﻠﻴل ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﻤﻤﻜﻥ ﻤﺴﺘﻐﻠﺔ ﻓﻲ ﺩﻟﻙ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﻭﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺎﺩﻴﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻔﺭﺯﻫﺎ ﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻭﺍﻷﺒﺤﺎﺙ ﺍﻟﻤﻬﺘﻤﺔ ﺒﻬﺎ‬
‫ﻟﺘﺴﻠﻴﻁ ﺍﻟﻀﻭﺀ ﻋﻠﻰ ﻫﺩﻩ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﻤﻌﺘﻤﺩﻴﻥ ﻓﻲ ﺩﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﻤﻨﺎ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
.‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‬

Résumé:

Le développement que le secteur bancaire a connu dans divers domaines,

notamment dans l'utilisation des médias automatisés fournis, a conduit à une
augmentation et à une diversité des services qu'il fournit, et a également conduit
à la complexité des opérations bancaires dans la gestion de ses actifs et passifs
lui permettant d'obtenir des rendements satisfaisants avec le moins de
risques possible, notamment les risques d'octroi Prêts
Attendu que la gestion des risques travaille à développer les procédures de
contrôle nécessaires pour maîtriser ces risques et à prendre des mesures pour
réduire ces risques dans la mesure du possible, en tirant parti de l'efficacité des
directeurs de banque et des différentes méthodes et moyens dans les domaines
qui sont produits par les études et recherches qui les intéressent pour éclairer ce
Les méthodes sont basées sur l'étude de terrain que nous avons réalisée dans la
banque externe.