LOGO www.themegallery.

com

PHAÂN TÍCH MOÁI QUAN HEÄ

CHI PHÍ - KHOÁI LÖÔÏNG – LÔÏI NHUAÄN
LOGO

CHÖÔNchhu7o7ng 3G 2
 MUÏC TIEÂU

 Bieát vaän duïng caùc khaùi nieäm cô baûn trong phaân

tích moái quan heä C-V-P ñeå phuïc vuï cho vieäc ra
quyeát ñònh cuûa nhaø quaûn trò.
 Vaän duïng phaân tích moái quan heä C-V-P trong
phaân tích ñieåm hoøa voán vaø P muïc tieâu
 Hieåu ñöôïc söï thay ñoåi keát caáu haøng baùn seõ taùc
ñoäng nhö theá naøo ñeán doanh thu hoøa voán vaø lôïi
nhuaän cuûa DN
 ÖÙng duïng phaân tích ñoä nhaïy trong phaân tích moái
quan heä C – V - P
 MOÄT SOÁ KHAÙI NIEÄM CÔ BAÛN SÖÛ DUÏNG TRONG
PHAÂN TÍCH MOÁI QUAN HEÄ C- V – P

Soá dö ñaûm phí

+ Soá dö ñaûm phí: (Contribution Margin) laø phaàn duøng ñeå
buø ñaép ñònh phí vaø coù ñöôïc lôïi nhuaän. SDÑP laø cheânh
leäch giöõa doanh thu vaø bieán phí.

+ Soá dö ñaûm phí coù theå tính cho taát caû caùc loaïi saûn phaåm
vaø moät ñôn vò saûn phaåm.

Soá dö ñaûm phí = Doanh thu – Bieán phí

Soá dö ñaûm phí ñôn vò = Ñôn giaù baùn – Bieán phí ñôn vò
 Baùo caùo keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh
(Theo hình thöùc SDÑP – PP tröïc tieáp)

Chæ tieâu Toång soá Ñôn vò

Doanh thu g.x g

Bieán phí a.x a

Soá dö ñaûm phí (g – a) x (g – a)

Ñònh phí b

Lôïi nhuaän (g – a) x – b
 YÙ nghóa:
Neáu SL tieâu thuï taêng (giảm) 1 löôïng thì LN taêng (giaûm) theâm
1 löôïng baèng SL tieâu thuï taêng (giaûm) theâm nhaân cho soá dö
ñaûm phí ñôn vò (nếu ñònh phí khoâng ñoåi).

- SDÑP taêng theâm: = xx

- (Tröø) Ñònh phí taêng theâm: = xx
- Lôïi nhuaän taêng theâm; = xx
 Nhöôïc ñieåm cuûa SDÑP

+ Khoâng giuùp ngöôøi quaûn lyù coù caùi nhìn toång quaùt
ôû goùc ñoä toaøn doanh nghieäp (neáu DN saûn xuaát
kinh doanh nhieàu loaïi saûn phaåm)

+ Laøm cho nhaø quaûn lyù deã nhaàm laãn trong vieäc ra
quyeát ñònh, bôûi vì töôûng raèng taêng doanh thu
cuûa nhöõng saûn phaåm coù soá dö ñaûm phí lôùn thì
lôïi nhuaän taêng leân, nhöng ñieàu naøy coù khi hoaøn
toaøn ngöôïc laïi.
 Tyû leä soá dö ñaûm phí

Tyû leä soá dö ñaûm phí (Contribution Margin Ratio) laø tyû
leä phaàn traêm cuûa soá dö ñaûm phí tính treân doanh thu.
(Chæ tieâu naøy coù theå tính cho taát caû caùc loaïi saûn phaåm,
hoaëc moät loaïi saûn phaåm).

Tyû leä soá dö Soá dö ñaûm phí

= × 100%
ñaûm phí Doanh thu

Tyû leä soá dö Soá dö ñaûm phí ñôn vò

= × 100%
ñaûm phí Ñôn giaù baùn
Baùo caùo keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh

Chæ tieâu Toång soá Ñôn vò Tyû leä

Doanh thu g.x g 100 %

Bieán phí a.x a ? %

Soá dö ñaûm phí (g – a) x (g – a) ? %

Ñònh phí b

Lôïi nhuaän (g – a) x – b
 Baùo caùo keát quaû hoaït ñoäng kinh doanh

Coâng ty Saûn phaåm A Saûn phaåm

Chæ tieâu B
Soá tieàn % Soá tieàn % Soá tieàn %
Doanh thu xx 100 xx 100 xx 100

Bieán phí xx ? xx ? xx ?
Soá dö ñaûm phí xx ? xx ? xx ?
Ñònh phí
Lôïi nhuaän
 YÙ nghóa:
Neáu DT taêng (giaûm) 1 löôïng thì LN taêng (giaûm) theâm 1 löôïng
baèng DT taêng (giaûm) theâm nhaân cho Tyû leä soá dö ñaûm phí
(ñònh phí khoâng ñoåi).

- SDÑP taêng theâm: = xx

- Ñònh phí taêng theâm: = xx
- Lôïi nhuaän taêng theâm: = xx
 Keát caáu chi phí
Keát caáu chi phí laø moái quan heä tæ troïng cuûa töøng
loaïi bieán phí, ñònh phí chieám trong toång chi phí.
YÙ nghóa:
 Ñoøn baåy hoaït ñoäng
(operating leverage)

Ñoøn baåy Toác ñoä taêng lôïi nhuaän

hoaït ñoäng = Toác ñoä taêng doanh thu > 1

Ñoøn baåy Soá dö ñaûm phí

hoaït ñoäng = Lôïi nhuaän

YÙ nghóa:
 MOÄT SOÁ VÍ DUÏ ÖÙNG DUÏNG

Giaû ñònh coù Cty Z TS Ñôn vò Tæ leä

SXKD SP A, haøng
kyø SX vaø tieâu thuï 1. DT 100.000 100 100%
1.000 SP, vôùi giaù
2. BP 60.000 60 60%
baùn 100, Bieán phí
ñôn vò 60, Ñònh phí
3. SDÑP 40.000 40 40%
haøng kyø (thaùng,
quí ...) 30.000.
Ta coù BCKQHÑKD 4. ÑP 30.000
theo hình thöùc soá
dö ñaûm phí cuûa Cty
Z nhö sau: 5. LN 10.000
 Nhaø quaûn trò Cty Z ñang trong quaù trình tìm kieám PA kinh
doanh nhaèm gia taêng LN cuûa Cty trong kyù tôùi. Sau ñaây laø
caùc PA do boä phaän Marketing döa ra:
Phöông aùn 1 : Ñònh phí vaø saûn löôïng tieâu thuï thay ñoåi
Ví duï: Cty döï kieán kyø tôùi taêng chi phí quaûng caùo leân 5.000
thì löôïng tieâu thuï döï kieán taêng 20%. Hoûi Cty coù neân taêng
chi phí quaûng caùo khoâng ?

Giaûi:
- SDÑP taêng theâm: (1.000 x 20%) x (100 – 60) = 8.000
- Ñònh phí taêng theâm = 5.000
- Lôïi nhuaän taêng theâm: 8.000 – 5.000 = 3.000
Phöông aùn 2 : Bieán phí vaø saûn löôïng tieâu thuï thay ñoåi
Ví duï : Cty döï kieán kyø tôùi thöïc hieän bieän phaùp: khaùch haøng
mua 1 SP A thì ñöôïc taëng moùn quaø trò giaù laø 5. Qua bieän
phaùp naøy löôïng tieâu thuï döï kieán taêng 30%. Hoûi Cty coù
neân thöïc hieän bieän phaùp baùn SP coù taëng quaø khoâng ?

Giaûi:
- Toång SDÑP cuûa PA döï kieán: (1000 × 130%) 35 = 45.500
- Toång SDÑP hieän taïi = 40.000
- Toång SDÑP taêng theâm = 5.500
- Ñònh phí taêng theâm = 0
- Lôïi nhuaän taêng theâm = 5.500
Phöông aùn 3 : Ñònh phí, giaù baùn vaø saûn löôïng thay ñoåi
Ví duï: Cty döï kieán kyø tôùi taêng chi phí quaûng caùo leân 2000,
ñoàng thôøi giaûm giaù baùn 5/sp. Qua bieän phaùp naøy, löôïng tieâu
thuï taêng 30%. Hoûi Cty coù thöïc hieän bieän phaùp treân khoâng?

Giaûi:
- Toång SDÑP cuøa PA döï kieán: (1000 × 130%) 35 = 45.500
- Toång SDÑP hieän taïi = 40.000
- Toång soá dö ñaûm phí taêng theâm = 5.500
- Ñònh phí taêng theâm = 2.000
- Lôïi nhuaän taêng theâm: 5.500 – 2000 = 3.500
 Phöông aùn 4 : Ñònh phí, bieán phí vaø saûn löôïng thay ñoåi.
Ví duï: Cty döï kieán kyø tôùi thay ñoåi hình thöùc traû löông cuûa BP
baùn haøng, cuï theå laø chuyeån 10.000 tieàn löông theo thôøi gian
sang traû 10/sp baùn ra. Qua bieän phaùp naøy saûn löôïng tieâu thuï
döï kieán taêng 10%. Hoûi Cty coù thöïc hieän bieän phaùp thay ñoåi
hình thöùc traû löông naøy khoâng?
Giaûi:
- Toång SDÑP cuøa PA döï kieán: (1000 × 110%) 30 = 33.000
- Toång SDÑP hieän taïi = 40.000
- Toång SDÑP giaûm = (7.000)
- Ñònh phí giaûm = (10.000)
- Lôïi nhuaän taêng theâm: (-7.000) – (-10.000) = + 3.000
Phöông aùn 5: Ñònh phí, bieán phí, giaù baùn, vaø SL thay ñoåi.
Ví duï: Cty döï kieán thöïc hieän bieän phaùp thay ñoåi hình thöùc traû
löông cuûa BP baùn haøng, cuï theå laø chuyeån 10.000 tieàn löông
theo thôøi gian sang traû 10sp baùn ra, maët khaùc giaûm giaù baùn
5/sp. Qua bieän phaùp naøy löôïng tieâu thuï döï kieán taêng 30%.
Hoûi Cty coù thöïc hieän bieän phaùp treân khoâng ?
Giaûi:
- Toång SDÑP cuøa PA döï kieán: (1000 × 130%) 25 = 32.500
- Toång SDÑP cuûa PA hieän taïi: 40.000
- Toång soá dö ñaûm phí giaûm : (7.500)
- Ñònh phí giaûm: (10.000)
- Lôïi nhuaän taêng theâm: (-7.500) – (-10.000) = +2.500
Xaùc ñònh giaù baùn trong tröôøng hôïp ñaëc bieät
Ví duï: Giaû söû trong kyø tôùi, Cty vaãn baùn 1000 sp nhö cuõ,
ngoaøi ra coù moät khaùch haøng nöôùc ngoaøi ñaët mua theâm
250 SP vaø ñöa ra caùc ñieàu kieän: Giaù baùn phaûi giaûm thaáp
nhaát laø 10% so vôùi tröôùc vaø phaûi vaän chuyeån haøng ñeán kho
ngöôøi mua, chi phí vaän chuyeån 1250. Muïc tieâu cuûa Cty khi
baùn theâm 250 SP thu ñöôïc LN 2500. Hoûi giaù baùn trong
tröôøng hôïp naøy laø bao nhieâu vaø hôïp ñoàng coù thöïc hieän
ñöôïc khoâng? bieát raèng vieäc SX vaø baùn theâm 250 SP vaãn
naèm trong naêng löïc SX dö thöøa cuûa Cty vaø thò phaàn cuûa
Cty seõ khoâng bò aûnh höôûng töø thöông vuï naøy?
Giaûi:
Xaùc ñònh giaù baùn cho 250 SP:
- Bieán phí ñôn vò: 60
- CP vaän chuyeån ñôn vò: 5 (1250/250)
- Lôïi nhuaän ñôn vò: 10 (2500/250)
- Giaù baùn thaáp nhaát 75
Vôùi giaù baùn 75, Cty ñaït ñöôïc muïc tieâu vaø thoûa
maõn caùc ñieàu kieän cuûa khaùch haøng, vì vaäy hôïp
ñoàng coù theå ñöôïc thöïc hieän.
 PHAÂN TÍCH ÑIEÅM HOØA VOÁN

Xaùc ñònh ñieåm hoøa voán

Ñieåm hoøa voán laø ñieåm maø taïi ñoù doanh thu
baèng chi phí hoaëc soá dö ñaûm phí baèng ñònh phí.

Saûn löôïng hoøa voán = Ñònh phí / SDÑP ñôn vò (1)

Doanh thu hoøa voán = Ñònh phí / Tyû leä SDÑP (2)
Minh hoïa Ñoà thò CVP hoaøn chænh
y )
ax
=
(y
u
th
a nh
do
ô øn g
Ñieå m hoaø Ñö laõ i
u øn g Ñöôøng toå ng chi phí (y = ax + b)
voá n V

Ñöôø ng chi phí khaû bieá n (y = ax)

lo ã Ñöôøng chi phí baát bieá n (y =bx)

uø ng
V
x
xh
 Phaân tích saûn löôïng vaø doanh thu taïi
möùc lôïi nhuaän mong muoán

Soá löôïng saûn phaåm tieâu thuï Ñònh phí  Lôïi nhuaän mong muoán
=
ñeå ñaït lôïi nhuaän mong muoán Soá dö ñaûm phí ñôn vò

Ñònh phí  Lôïi nhuaän mong muoán

Doanh thu ñeå ñaït P mong muoán =
Tyû leä soá dö ñaûm phí

Khi ñaõ bieát ñònh phí, soá dö ñaûm phí hoaëc tæ leä soá dö ñaûm
phí, neáu döï kieán ñöôïc lôïi nhuaän seõ xaùc ñònh saûn löôïng,
doanh thu taïi ñieåm lôïi nhuaän ñoù vaø ngöôïc laïi.
 Soá dö an toaøn (Margin of Safety)

_ Soá dö an toaøn laø cheânh leäch giöõa doanh thu ñaït ñöôïc
(theo döï tính hoaëc theo thöïc teá) so vôùi doanh thu hoøa
voán
SD an toaøn = DT thöïc hieän – DT hoøa voán (3)
_ Soá dö an toaøn cuûa caùc DN khaùc nhau laø do keát caáu chi
phí cuûa caùc DN khaùc nhau.

_ Ñeå ñaùnh giaù möùc ñoä an toaøn, caàn keát hôïp vôùi chæ tieâu
tæ leä soá dö an toaøn.
Tæ leä SD an toaøn = SD an toaøn / Doanh thu TH × 100% (4)
 PHAÂN TÍCH KEÁT CAÁU HAØNG BAÙN

 Keát caáu haøng baùn laø moái quan heä tæ troïng giöõa
DT töøng maët haøng chieám trong toång DT.
 AÛnh höôûng cuûa keát caáu haøng baùn ñeán LN vaø DT
hoøa voán thoâng qua tæ leä soá dö ñaûm phí cuûa töøng
maët haøng laø khaùc nhau.
Neáu taêng tæ troïng DT của nhöõng maët haøng coù tæ
leä SDĐP lôùn, giaûm tæ troïng DT nhöõng maët haøng
coù tæ leä SDĐP nhoû thì tæ leä soá dö ñaûm phí bình
quaân cuûa DN taêng leân => DT hoøa voán cuûa DN
giaûm, LN taêng leân vaø ngöôïc laïi.
 Phaân tích ñieåm hoøa voán trong moái
quan heä vôùi keát caáu haøng baùn

Böôùc 1: Xaùc ñònh doanh thu hoøa voán cuûa toaøn

coâng ty
Böôùc 2: Xaùc ñònh doanh thu hoøa voán töøng loaïi saûn
phaåm.
Doanh thu hòa Doanh thu hòa Kết cấu hàng
= x
vốn từng loại SP vốn công ty bán từng loại SP

Böôùc 3: Xaùc ñònh saûn löôïng hoøa voán cuûa töøng loaïi
saûn phaåm.
 Ñoà thò hoøa voán khi kinh doanh nhieàu
loaïi saûn phaåm
1. Giaû ñònh vieäc tieâu thuï SP ñöôïc thöïc hieän theo thöù töï öu
tieân töø SP coù khaû naêng sinh lôïi cao nhaát ñeán SP coù khaû
naêng sinh lôïi thaáp hôn.
2. Xaùc ñònh caùc toïa ñoä treân ñoà thò theo doanh thu vaø lôïi
nhuaän luõy keá sau khi tieâu thuï laàn löôït töøng maët haøng.

Saûn Doanh Doanh thu Laõi (loã)

SDÑP Toïa ñoä
phaåm thu luõy keá luõy keá
0 0 0 –450.000 (0 ; –450)
X 800.000 800.000 550.000 100.000 (800 ; 100)
Z 1.000.000 1.800.000 300.000 400.000 (1.800 ; 400)
Y 200.000 2.000.000 50.000 450.000 (2.000 ; 450)
Ñoà thò hoøa voán khi kinh doanh nhieàu
loại sản phẩm
 ÖÙNG DUÏNG PHAÂN TÍCH ÑOÄ NHAÏY TRONG PHAÂN
TÍCH MOÁI QUAN HEÄ C - V - P

 Phân tích mối quan hệ CVP là kỹ thuật phân

tích sự thay đổi của các biến số xuất hiện trong
phương trình lợi nhuận.
 Kỹ thuật phân tích độ nhạy là thực hiện phân
tích CVP nhiều lần với sự thay đổi nhiều biến
số cùng một lúc.
Baûng tính Excel phaân tích moái quan
heä C - V- P (minh hoïa 3.7)
 ÖÙNG DUÏNG PHAÂN TÍCH ÑOÄ NHAÏY TRONG
PHAÂN TÍCH MOÁI QUAN HEÄ C - V - P

 Moät coâng cuï phaân tích ñoä nhaïy ñöôïc öùng

duïng trong phaân tích CVP laø tyû leä soá dö an
toaøn.

 Khi phaân tích ñoä nhaïy cuûa lôïi nhuaän theo söï
thay ñoåi cuûa saûn löôïng tieâu thuï, tyû leä soá dö an
toaøn cho bieát bieân ñoä dao ñoäng cuûa saûn löôïng
tieâu thuï töø ñieåm hoøa voán ñeán möùc saûn löôïng
tieâu thuï ñeå ñaït möùc lôïi nhuaän mong muoán,
nhaèm muïc ñích ñaûm baûo coù ñöôïc lôïi nhuaän.
 HAÏN CHEÁ CUÛA MOÂ HÌNH PHAÂN TÍCH MOÁI
QUAN HEÄ GIÖÕA C – V – P

1. Giaù baùn khoâng ñoåi trong phaïm vi phuø hôïp cuûa möùc
ñoä hoaït ñoäng.
2. Trong phaïm vi phuø hôïp cuûa möùc ñoä hoaït ñoäng, chi phí
ñöôïc phaân chia moät caùch chính xaùc thaønh bieán phí
vaø ñònh phí
3. Ñoái vôùi nhöõng doanh nghieäp kinh doanh nhieàu maët
haøng, keát caáu haøng baùn khoâng thay ñoåi.
4. Ñoái vôùi doanh nghieäp saûn xuaát, haøng toàn kho khoâng
thay ñoåi giöõa caùc kyø.