Risk Management Framework

By Andriy Zhovtanetskyy, MBA

Risk Management Process
1) Визначити толерантність до ризику
організації
2) Визначити та заміряти ризики, з якими
стикається організація
3) Моніторити та управляти цими ризиками
Risk Management Logic
• Логікою цього процесу не є мінімізувати і
виключити всі ризики
• Організація може підвищити свій “exposure” до
певних ризиків, бо вона вміє з ними краще
справлятися.
• Організація може знизити свій “exposure” до
інших ризиків, з якими вона не вміє
справлятися, або які нові для неї. Вона може
цим управляти роблячи організаційні зміни,
купивши страховку, або зайнявши хеджуючу
позицію
Risk Management Framework
• Встановити полісі і процеси для управління
ризиками (risk governance)
• Визначити толерантність до ризику організації
• Визначити і заміряти існуючі ризики
• Управляти і уникати ризиками для досягнення
оптимального портфелю ризиків
• Моніторити “risk exposure”
• Комунікувати на рівні всієї організації
• Виконувати стратегічний аналіз ризиків
Governance, tolerance, budgeting
• Risk Governance – визначення менеджментом
компанії толерантності до ризику, оптимальної
“risk exposure” стратегії і фреймворку
управління ризиками.
• Risk tolerance – визначення тих ризиків, які
компанія може взяти і тих, які вона хоче
уникнути. Можуть бути як всередину
організації, так і ззовні
• Risk budgeting - алокація ресурсів компанії
таким чином, щоб досягнути максимальної
дохідності за оптимального набору ризиків.
Risk Categories

• Systematic / Unsystematic risk

• Financial / Non-financial risk

• Market/ Credit / Operational

Financial / Non-financial Riks
Financial Non-Financial
• Credit Risk • Operational Risk
• Liquidity Risk • Cyber Risk
• Market Risk • Solvency Risk
• Regulatory Risk
• Political Risk
• Tax Risk
• Legal risk
• Model Risk
• Tail Risk
• Accounting Risk
Risk Metrics
• Standard Deviation
• Beta
• Duration
• Delta
• VaR
Modeling Risk

• Stress testing

• Sensitivity analysis
Risk Management Tools
• Prevent or Avoid Risks

• Accept Risk (Diversification)

• Transfer Risk

• Shift Risk