Tôi

sẽ giải thích về đợt giảm bất thường này của thị trường Crypto?
Làm thế nào mà Tôi nhận diện sớm đợt giảm bất thường này?
Sắp tới thị trường sẽ thế nào theo quan điểm của cá nhân Tôi?
Chiến lược nào để đầu tư đơn giản cho a.e trong thị trường crypto?

(Khá dài, a/e kiên nhẫn đọc đến cuối vì trong này tôi có cung cấp phương pháp quan trọng để mọi người nhận diện tăng trưởng bình
thường hay điều chỉnh mạnh/kết thúc chu kỳ tăng trưởng)












Xét về chu kỳ tăng 2015-> 2017 (Hình 1):
- Sau khi giá giảm từ đỉnh 2013 và giảm trong vòng 13 tháng thì tạo đáy và tháng 1/2015, giá sau đó tích luỹ trong hộp màu vàng đến
hết tháng 10.2015 thì giá bước vào trong mùa tăng trưởng liên tiếp.
- Từ giai đoạn gía tăng trưởng khi break ra khỏi nền giá thì giá có khoảng 7 lần giảm giá trung bình từ 30=>40%, có 4 lần giá đã tạo cấu
trúc đỉnh đáy thấp hơn trên khung D. Tuy nhiên các lần giảm này diễn ra rất nhanh từ các đỉnh xuống (đỉnh nhọn) giá mặc dù tạo cấu
trúc đỉnh đáy thấp hơn nhưng khi về đến đường trung bình 200 ngày (màu xanh) thì được giữ giá và bật lên nhanh chóng rồi tiếp
tục uptrend (đường trung bình 200 ngày là 1 chỉ báo quan trọng được nhiều người sử trong đầu tư theo đà tăng trưởng, được xử
dụng để xem xét xu hướng thị trường, nếu giá ở trên và ma 200 ngày dốc lên được xem là uptrend, nếu nằm dưới và dốc xuống thì
thị trường được xem là downtrend)


Xét về chu kỳ tăng hiện tại từ đầu 2019 => BTC đạt ATH ở 65k
- Sau khi giá giảm từ đỉnh 2017 về đến vùng 3.2k vào gữa tháng 12/2018 và tích luỹ trong nền giá hẹp gần 4 tháng thì đầu tháng 4 giá
break lên và có con sóng tăng trong 3 tháng liên tiếp lên 14k vào tháng 6/2019 (cả tích luỹ và tăng lên đỉnh khoảng hơn 6 tháng)
- Sau đó giá đi vào 1 giai đoạn downtrend khá dài và sâu kéo dài trong 9 tháng đến 13/3/2021 với mức giảm 72% quay về test lại vùng
tích luỹ đầu năm 2019 khiến khá nhiều người bất ngờ, cú đạp giá này là 1 cú rung lắc (shake out) mạnh cá tạo ra và được nương theo
sự kiện black swan – covid đầu 2020
- Sau giai đoạn tháng 3/2021 giá tăng lên vùng trên và có 1 vùng tái tích luỹ trên trung bình 200 ngày với biên độ từ 8k đến 12k kéo dài
trong 5 tháng từ đầu tháng 5-> cuối tháng 9 (đây cũng là thời điểm nhà tạo lập bắt đầu tung chiêu bài altcoin theo trend defi)
- Sau giai đoạn tích luỹ thì đầu tháng 10 giá tăng tốc tăng liên tục đến 65k, trong giai đoạn này có 2 lần điều chỉnhđáng kể: 1 lần 33%
vào đầu tháng 1 và 27% vào nửa cuối tháng 2 và giá vẫn được tôn trọng theo cấu trúc đỉnh đáy cao hơn và trên ngưỡng trung bình giá
200 ngày (màu xanh)

Vấn đề phần lớn mọi người nghĩ bình thường là gì?
- Sau 1 giai đoạn giá tăng từ tháng 3/2020 lên đỉnh 65k kéo dài đến 14/4, tức trong 13 tháng thì BTC bắt đầu có 1 nhịp giảm 27% phá
đáy gần đó ở 50k được tạo ra ngày 25/3 => tín hiệu phá đáy là dấu hiệu tiềm năng đầu tiên cho 1 nhịp giảm nữa sau nhịp hồi tạo đỉnh
thấp hơn 65k mà phần lớn ai có kiến thức pt kỹ thuật và hiểu về cấu trúc đều có thể nhìn ra đấu hiệu báo động quan trọng này.
- Và như lẽ thông thường nhịp giảm này được phần đông đánh gía nhịp giảm vào giữa năm này như những nhịp giảm bình thường
vào giữa mùa như giai đoạn tăng giữa chu kỳ 2015-2017
- Và phần lớn nhưng người nắm giữ coin đều kỳ vọng giá tạo 1 nhịp giảm ABC có thể tạo đáy thấp hơn (như 2017) và kết thúc đâu đó
trong vùng giá điều chỉnh vào tháng 1/2021 và giá giữ được trên trung bình 200 ngày rồi bật tăng lại nhanh chóng như những lần
trước trong 2016-2017 (với mức giảm của BTC tầm 30-35% và altcoin cũng điều chỉnh từ 40-50%) – như line màu xanh ở hình 2
Hình 3: Mô tả 1 số dạng phân tích kỹ thuật cơ bản có thể dự đoán được cú điều chỉnh như: cấu trúc Phá vỡ đáy và tạo đỉnh thấp
hơn, mô hình Rising Wedge, Rounding Top hay phá vỡ trend line

Giá thực tế đã đi khác với những điều bình thường của chu kỳ trước ?
- Tuy nhiên điều tệ hơn đã xảy ra là giá thập chí giảm mạnh và còn đóng cửa dưới trung bình động 200 ngày và trong 39 ngày qua chưa
có 1 ngày nào giá đóng cửa trên trung bình 200 ngày.
- Thậm chí điểm cắt Death Cross hay còn gọi điểm cắt tử thần – điểm cắt chết khi trung bình giá 50 ngày cắt xuống dưới 200 ngày đã
xảy ra vào ngày 19.6 (tôi sẽ nói thêm về điểm cắt này vào cuối pt) đây là tín hiệu rất xấu cho 1 xu hướng tăng trong trung hạn.
- Các Altcoin và BTC đã giảm ngoài mức dự kiến của phần đông dự tính:
+ BTC giảm 55% từ đỉnh phá vỡ các trend line và đang giao dịch dưới trendline+ma200 ngày, hiện tại đang được giữ giá ở ngưỡng hỗ
trợ là hợp lưu mức giá mở cửa của nến năm 2021 ở $28,800 và vùng demand trên khung W cuối cùng tính đến vùng demand tiếp
theo ở 19k, giá hiện tại giao động trong range 29k -> 41k (Hình 4)

+ Altcoin thì tệ hơn rất nhiều với mức giảm 60% -> 85% từ All time high, thậm chí có coin còn trên 90%, cụ thể: ETH giảm 60.5% sau
11 ngày panic sell, BNB giảm 69.5% sau 13 ngày panic sell, SOL 67% sau 5 ngày panic sell, Doge 77%, Near 76%, DOT+XRP+TRX+LTC
74%, LINK 72%, MATIC 72% , ADA 60%, FTT 65%, HT 79%, OKB 81% , Uni 60%, CRV 77%, CAKE 79%, DODO 92%, 1INCH 77%, BAL 82%,
SXP 77%, WRX 90%, AAVE 75%, COMP 79%, XVS 89%, BZRX 89%, ETC 82%, AVAX 85%, ATOM 76%, LUNA 82%, TOMO 74%, HBAR 70%,
LTO 85%, THETA 75%, GRT 85%.... và tất cả đều phá những hỗ trợ gần đó, phần lớn về ngay mức giá đầu năm gần với giai đoạn bắt
đầu tăng giá, 1 số còn dưới ngưỡng này.




























Tại sao BTC và ALTCOIN lại có sự giảm bất thường này? Làm sao để biết khi nó sẽ điều chỉnh nhẹ rồi tiếp tục tăng
như các chu kỳ cũ hay giảm mạnh và lâu (downtrend trong trung và dài hạn)?
Mọi thứ đều có thể nhìn thấy một cách dễ dàng, nó vẫn ở trên biểu đồ và tôi nghĩ cũng nhiều người đã nhìn thấy điều tôi nhìn thấy và
sắp diễn giải phần dưới.
Tôi sẽ cung cấp 2 góc nhìn thay vì phân tích các chỉ báo kỹ thuật, đếm sóng …
1) Tương quan cung câu, nỗ lực so sánh với kết quả và nguyên nhân hệ quả (3 quy luật trong wickoff)
2) Và quan trọng nhất - sự dịch chuyển vốn hoá trong thị trường, vòng bơm vốn hoá bình thường và vòng bơm vốn hoá bất bình
thường báo hiệu kết thúc giai đoạn tăng trưởng.


1. Vùng phân phối wickoff:
1.1) Tương quan cung cầu: Quan xát hình 5 chung ta thây giai đoạn giá tăng từ đỉnh 1 lên đỉnh 4 khối lượng liên tục giảm. Sau các
lần điều chỉnh ở các đỉnh 1, 2, 3 và 4 chúng ta thấy khối lượng mua (cầu) giảm dần ở các đáy với nhau -> cho thấy lực cầu đã
yếu đi. Đồng thời trong quá trình di chuyển lên đỉnh cao mới thì khối lượng tăng không được duy trì theo giá mà giảm dần
trong từng nhịp tăng và tại các đỉnh 1 , 2, 3, 4 chúng ta có thể thấy lực bán tăng lên rất rõ ràng, lực bán này áp đảo khối lượng
của giai đoạn tăng lên các đỉnh này => đây là dấu hiệu cho thấy phe gấu đã nhảy vào nhiều đẫn đến lực bán (cung) tăng lên
đáng kể và đẩy giá giảm xuống nhanh chóng. Nhìn xu thế từ 1 lên 4 là sự suy kiệt của khối lượng rất rõ ràng và ngay trong từng
nhịp nhỏ cũng đã thấy xuy kiệt đần của phe buy . Vậy chúng ta đã thấy cung tăng lên rõ ràng và cầu thì giảm xuống
1.2) Nỗ lực (khối lượng giảm) rõ ràng không tương xứng với kết quả (giá tăng lập đỉnh mới) báo hiệu cho sự đảo chiều sắp xảy ra, và
sau 4 lần tạo đỉnh với khối lượng xuy kiệt đi kèm với momentum tăng giảm (tạo các đỉnh 3 – 4 không phá dứt khoát lên đỉnh
trước đó) thì BTC đã giảm mạnh phá đáy gần đó với khối lượng tăng lên đáng kể, sau đó giá hồi lên đỉnh 5 với khối lượng giảm
dần và rơi mạnh phá đáy 47k xác nhận 1 xu thế giảm với khối lượng tăng, trong cả giai đoạn giảm từ đỉnh 4 xuống vùng 30k ta
thấy giá giảm (kết quả) và được đồng thuận với nỗ lực (khối lượng bán tăng dần)
1.3) Nguyên nhân và hệ qủa. Rõ ràng việc cung tăng lên ở các đỉnh cao mới cho thấy phe sell hay các cá mập đã âm thầm giữ giá và
đẩy giá lên đi kèm với vô vàn tin tốt (náo là tesla mua rồi chấp nhận BTC, các quỹ mua thêm và đầu tư BTC….v.v) nhưng phía
sau thì âm thầm bán ra rất khéo léo và rất nhiều nên dẫn dến dù có lực mua nhưng giá không thể tăng trưởng mạnh như giai
đoạn được đó, liên tục là các đỉnh bứt phá không rõ ràng. Đây chính là nguyên nhân phía sau mà chỉ cần a/e biết về wickoff
hay VPA là đã ngửi thấy mùi máu tanh khi btc lần lợt tạo các đỉnh 2, 3, 4. Hệ quả thì chúng ta đã thấy là giá đã giảm mạnh thế
nào sau đó rồi?

Trong hình 6: Miêu tả các giai đoạn phân phối Wickoff (Distribution). Tạm thời khoan hãy xét là giai đoạn trong range 30k -> 42k hiện
tại là 1 vùng tái phân phối (Re-Distribution) hay là vùng tái tích luỹ (Re-Accumulation), tôi sẽ nó đến vị trí này ở phần sau. Chúng ta tập
trug vào vùng giá lên xuống trong range 43k -> 61k. Đây là 1 cái range phân phối rất dài, nó diễn ra trong khoảng 3 tháng và vùng tập
trung mua bán nhiều nhất là 56->57k (nhiều ngày giá nắm vùng này, có thể dùng volume profile để đo). Rõ ràng vùng phân phối ở
đỉnh này khác hẳn với các đỉnh trong giai đoạn tăng của chu ký 2017 cũng như ATH ở 20k vào tháng 12.2017 – thường là đỉnh tăng
nóng dạng parabolic rồi giảm nhanh. Hiện tại là 1 vùng nguyên nhân (bán ra) được xây chắc trong vòng 3 tháng thì hẳn sẽ có rất nhiều
người đã tạm thời kẹt hàng trên này, sau đó giá giảm thì trong tương lai để phá qua vùng này thực sự sẽ cần nhiều nỗ lực. Đồng thời
1 nguyên nhân được xây dựng với quy mô thì nó diễn ra (mức giá giảm và thời gian) cũng sẽ diễn ra đáng kể.






2. Phân tích vốn hoá và sự dịch chuyển vốn hoá bất thường báo hiệu việc hoàn tất chốt lời BTC và Altcoin
2.1) Một chu kỳ tăng trưởng vốn hoá bình thường diễn ra thế nào.
Đó là 1 chu kỳ mà BTC tăng trưởng trước để nhanh chóng đẩy giá BTC và vốn hoá thị trường lên 1 mức đỉnh mới => sau đó BTC
chững lại sideway hoặc điều chỉnh nhẹ và đến lượt altcoin tăng vượt đỉnh kéo vốn hoá altcoin tăng và tổng vốn hoá thị trường
tăng theo. Trong chu kỳ này vốn hoá BTC và Altcoin có đỉnh diễn ra đồng thời hoặc gần nhau => Tiếp theo BTC sẽ giảm tương
đối mạnh (vài chục %) để tạo hiệu ứng cho cả altcoin kéo thị trường đồng thời đi xuống, Tổng vốn hoá thị trường, vốn hoá BTC
và Altcoin sẽ đồng thời cùng điều chỉnh và Altcoin thường điều chỉnh mạnh hơn.
Quá trình giảm này là 1 dạng chốt lời 1 phần từ altcoin đã bơm trước đó ra BTC để chuẩn bị cho chu kỳ tăng trưởng tiếp theo,
và tái tích luỹ lại các altcoin còn giá trị để bổ sung thêm vào kho do đã bán ra trước đó (sở dĩ tôi nói altcoin còn giá trị vì mỗi 1
lần tạo trend thì sẽ có phần lớn altcoin được tao ra và chỉ là coin bơm thổi – coin rác, nó chỉ bơm thổi ngắn hạn rồi chết luôn
chứ không theo 1 chu kỳ lớn của thị trường. Các bạn có thể xem lại giai đoạn trend coin defi ở giai đoạn tháng 5-> tháng
8/2020, sau lần tạo trend defi thì btc giảm từ 12.5k về 9.8k và tăng lại thì nhiều coin đã biến mất hoặc kg còn nhóc đầu lên
được đỉnh trước đó). Mỗi chu kỳ này thường thể kéo dài 3 đến 6 tháng.
Quá trình tăng bình thường này vẫn tiếp diễn uptrend (tức tổng vốn hoá BTC, Altcoin hay tổng vốn hoá thị thưởng sẽ phá đỉnh
lên đỉnh cao mới) nếu sau mối lần điều chỉnh cuối chu kỳ thì BTC lại tăng trưởng mạnh đi cùng với thị phần BTC (BTC
Dominance hay BTC.D) được giữ ổn đỉnh ở gần ngưỡng trung bính 50%, sau khi BTC vượt đỉnh thì altcoin mới tăng mạnh theo
sau.
Ở hình 7 bên dưới tôi đã đánh dấu sự tăng trưởng đồng pha cùng tăng cùng điều chỉnh, phân kỳ rồi hội tụ của vốn hoá BTC
với Altcoin cũng như Tổng vốn hoá thị trường trong 2017. Tương tự giai đoạn tăng trưởng từ đáy 2019 lên vùng phân phối trên
40k năm 2021 ở hình 8. Màu xanh thẫm là vốn hoá BTC, Màu vàng là vốn hoá của Altcoin Và màu xanh dương là tổng vốn hoá
toàn thị trường (Total marketcap)



2.2) Tại sao lại phải đẩy BTC tăng trưởng trước cho 1 chu kỳ tăng trưởng vốn hoá bình thường?
Đến đây có lẽ 1 số sẽ có câu hỏi tại sao BTC lại tăng tưởng trước để dẫn dắt thị trường trong 1 chu kỳ tăng. Tôi xin đưa ra 1
nguyên nhân phía sau.
+ Thứ nhất: việc bơm BTC để tăng tổng vốn hoá sẽ nhanh và dễ hơn nhiều bơm đồng thời 1 loạt hàng nghì altcoin cùng lúc. Bản
thân BTC đã chiếm phân nửa vốn hoá thị trường chỉ cần dùng 1 phần tiền để bơm cho giá tăng thì vốn hoá sẽ tăng nhanh
chóng chứ kg cần bơm tất cả. Việc bơm cùng lúc nhiều đồng altcoin làm phân tán lực lượng, tính đồng bộ và kết nối nhiều lực
lượng cùng bơm 1 lúc khó hơn và mất nhiều ngồn lực + vốn hơn.
 + Thứ hai: BTC luôn là thằng dẫn dắt và gây tiếng tăm mà nói đến thị trường crypto ai cũng biết, vì thế nó là thước đo và để xây
dựng tâm lý tốt nhất, nếu nó tăng có đỉnh mới thì tâm lý đám đông mặc nhiên sẽ nghĩ Altcoin cũng có đỉnh mới và nó sẽ
chuyển tâm lý của trader hứng phấn lên 1 tầm mới 1 target mới cho các đồng altcoin khác ở mức giá cao hơn đỉnh cũ đã tạo
ra trong các đỉnh điều chỉnh ngắn hạn trước đó (trong tâm lý đều dời kỳ vọng chốt lời cao hơn) => tư đó việc bơm hàng ngàn
altcoin phá đỉnh dễ dàng hơn rất nhiều do tâm lý bán chốt lời non ở đỉnh cũ của chu kỳ bơm bình thường đã giảm đi nhiều
+ Thứ ba: là sau mỗi 1 vòng bơm bình thường thì cá sẽ chốt lời 1 phần ra btc và đồng thời altcoin sẽ tương đối bị đì giá hơn (có
thể xem lại giai đoạn gần nhất là tháng 8->11/2020) trong khi BTC lại tăng mạnh, đây là điều lặp đi lặp lại liên tục và những
trader nhảy đi nhảy lại không đúng nhịp giữa BTC và altcoin thì hao hụt BTC lẫn cả altcoin là đây (say sóng) )
+ Thứ tư: nó đến từ việc nguồn tiền mới vào thị trường sẽ thường chảy lần lượt từ Fiat/Stablecoin => BTC => Altcoin Leading
Trend/Lager Cap => Mid cap => Low cap.

2.3) Chu kỳ tăng trưởng vốn hoá bất bình thường báo hiệu downtrend.
Khi vòng bơm vốn hoá không còn như chu kỳ bình thường là tín hiệu báo động, tức: sau 1 nhịp điều chỉnh tương đối của BTC và
altcoin thì BTC không còn leading để phá đỉnh mà thay vào đó thì altcoin tăng rất mạnh trong khi BTC hồi nhưng chưa phá
đỉnh trước đó. Đồ thị Altcoin/BTC tăng mạnh kéo BTC.D về giá trị rất thấp. Hiện tượng này cho thấy rằng cá đã không còn có
nhiều nhu cầu đẩy BTC lên để chốt lời (họ đã chốt lời đủ lượng cần cho chu kỳ này, tất nhiên vẫn có 1 phần phần sẽ chốt trong
qúa trình lái giá giảm tại các vị trí kích hoạt tâm lý đám đông nữa như phá hỗ trợ…) và dòng tiền đã đổ vào tổng lực bơm
altcoin cho nhịp tăng nóng cuối cùng để chốt lời altcoin. Hiện tương này sẽ đi kèm với phân kỳ mạnh của vốn hoá, tức vốn hoá
BTC tạo đỉnh thấp hơn nhưng vốn hoá altcoin thì lập đỉnh mới cao hơn và vượt cả vốn hoá BTC. Vào tháng 5 vừa rồi vốn hoá
Altcoin gấp 1.53 lần BTC (Bình thường thì đỉnh vốn hoá BTC và altcoin có cùng lúc với nhau và chênh lệch không quá lớn để
đảm bảo BTC vẫn còn giữ được thị phần để leading thị trường)
Những điều trên tôi đã dự tính trước và lúc BTC giảm từ 65k về 47k tiến hành quan xát, và thực tế giai đoạn BTC rơi 65k rơi về
47k và hồi lên vùng 59-60k thì sự mất cân bằng đã xảy ra mạnh, giai đoạn này rõ ràng ai cũng thấy altcoin đã bơm rất mạnh.
Có thể mọi người sẽ thắc mắc tại sao nhiều altcoin không đạt đỉnh khi BTC tăng lên 59-60k thì thực ra là nó đã đạt đỉnh trước
đó rồi (xem thêm phần thống kê tạo đỉnh phần tiếp theo). Theo thống kê của tôi trong khoảng trên 50 đồng coin của 2017 thì
các altcoin sẽ thay nhau đạt đỉnh từ lúc BTC đạt đỉnh 20k cho đến khi BTC lập đỉnh thấp hơn ở 17k, thậm chí 1 vài đồng coin có
thể sau đó 1 tuần. Chu kỳ này hiên tượng này cũng xảy ra tương tự, rất nhiều altcoin đạt đỉnh ngay gần trước khi BTC đạt đỉnh
65k , hoặc ngay khi BTC đạt 65k rồi điều chỉnh trước, sau đó lần lượt xoay vòng bơm các đồng coin khác cho đến khi BTC tạo
đỉnh thấp hơn 60k (1 số sau đó vài ngày).

Hình 9: miêu tả chu kỳ tăng trưởng bất thường và sau đó kết thúc chu kỳ 2017, giá sau đó giảm mạnh và kéo dài 13 tháng mới
thấy đáy. Chúng ta thấy lúc BTC giảm 20k => 11k và hồi chưa phá đỉnh thì Altcoin đã bay rất mạnh, vốn hoá Altcoin thời điểm
đó gấp 1.82 lần vốn hoá BTC (xem hình 12) => sau đó thì BTC đã không phá đỉnh 20k và tạo đỉnh thấp hơn ở ngưỡng cản 17k
(vùng giá ngang vai trái, hay ngưỡng fibo retracement 0.707, hay vùng giá quan trọng trong mẫu hình quansimodo..)

Hình 10: Là kịch bản tôi đã dự tính trước cho kết thúc chu kỳ tăng kéo dài 13 tháng từ tháng 3/2020 đến T4/2021 khi BTC bắt
đầu rơi từ 65k về 47k cho 1 số người bạn. Trong hình tôi để cập đến sự lệch pha của dòng tiền vốn hoá có thể xảy ra đi kèm
với đấu hiệu nhận biết và nếu để tăng nữa cần điều kiện gì. Nếu trong qúa trình BTC hồi lên nhưng chưa phá đỉnh (có thể đến 1
ngưỡng kháng cự nào đó và chững lại) nhưng Altcoin lại tăng rất mạnh phá đỉnh và khéo BTC.D giảm mạnh về vùng hỗ trợ đáy
tạo nên phân kỳ vốn hoá BTC và Altcoin, nghĩ là BTC tạo đỉnh thấp hơn nhưng Altcoin thì tạo đỉnh cao hơn thì chu kỳ tăng kết
thúc.

Hình 11: Thực tế diễn biến đã như dự báo, dòng vốn đã chuyển bơm Altcoin gây nên sự phân kỳ. Tín hiệu này chính thức xác
nhận khi BTC lên test lại vùng giá ngang vai phải ở 59k-60k (hay ngưỡng fibo 0.707, là nơi cũng tập trung nhiều khối lượng mua
bán nhất…), tại đây giá đã test 2 lần và tạo đỉnh đôi rồi xác nhận bằng nến giảm (nến búa + nến giảm mạnh). Rõ ràng khi bạn
biết điều này thì bạn sẽ không đổ lỗi cho Elon Must phải không? ông ấy chỉ là 1 thành phần lớn trong cuộc chơi và cũng không
thể chống lại xu hướng được, tin ra chỉ để hợp thức và cho giá đi nhanh hơn mà thôi chứ nó đã được xác nhận rồi.

v Mức fibo 0.707 là mức quan trọng có phản ứng mạnh trong thị trường crypto nha các bạn, các bạn tự backtest lại quá khứ.



Hình 12-1: Biểu đồ đại diện chung cho đồ thị altcoin/btc (như ETH/BTC, BNB/BTC, các bạn có thể dụng đoạn mã
“CRYPTOCAP:TOTAL2/CRYPTOCAP:BTC” này dán vào ô Symbol Search trên tradingview để xem đồ thị, hoặc add nó vào watch
list để xem đồ thị như những sản phẩm khác). Đồ thị này lấy tổng vốn hoác Altcoin chia cho BTC (TOTAL2/BTC). Nhìn vào hình
này chúng ta cũng dễ dàng thấy thời điểm BTC tạo đỉnh thấp hơn thì cũng là lúc chỉ số này tiến về vùng cản đỉnh cũ trong quá
khứ hợp lưu ngưỡng fibo 0.786. Nhìn vào biểu đồ này bạn có thể dễ dàng thấy altcoin đã tăng mạnh như thế nào so với BTC.
Trong mọi chu kỳ thường hay bất thường thì khi vốn hoá BTC và altcoin càng phân kỳ ( tức càng cách xa nhau) thì nó càng
báo hiệu sắp có 1 đợt điều chỉnh để kéo vốn hoá lai hội tụ (xem lại hình 7+8)
Bạn có thể xem đồ thị BTC.D (Hình 12-2) thì cũng có hình dạng tương tự nhưng xu hướng ngược lại, tôi thích dùng chỉ số này vì
nó đại diện cho đồ thị chung Altcoin/BTC

Hình 12-1

 Trong hình 12-2 này các bạn cũng có thể thấy chỉ số BTC.D (tỉ trọng vốn hoá BTC trong thị trường) xuống đến ngưỡng 40, nếu ai
thường xuyên theo dõi chỉ số này thì có thời điểm nó đã xuống dưới vùng 35.4 là đáy cũ, nhưng sau đó đã được thay đổi lại
như hiện tại (có thể coinmarket thay đổi cách tính vốn hoá cho altcoin?? Hoặc có 1 lý do nào đó tôi không biết). Nhìn vào đồ thị
này bạn có thể thấy BTC dominance đang hướng đến các mốc 52.6 và 57 trong vài tháng tới. Đây là điều cần thiết khi BTC phải
lấy đủ thị phần thì chúng ta mới nghĩ đến bắt đầu 1 nhịp tăng tiếp theo. Nếu BTC lấy lại thị phần tức BTC.D tăng mà BTC chỉ
sideway thì altcoin đã tệ rồi, nếu BTC tiếp tục giảm thì altcoin còn tệ nữa, có altcoin có thể phá đáy đó các bạn nhé. Vì thế hãy
hiểu và có kết hoạch phòng thủ để đề phòng cho rủi ro này. Còn càng nhiều vỗn cơ hội bạn gỡ lại càng nhanh là điều rất nhiều
người nói và khuyên nhưng không mấy ai thấm khi chưa trải qua.

Hình 12-2

Hình 13: Chúng ta xem tiếp bảng thống kê các thời điểm Altcoin đạt đỉnh so với thời điểm của BTC. Chúng ta có thể thấy các Altcoin
trong giai đoạn 2017 chủ yếu đạt đỉnh trong khoảng thời gian 17/12/2017 -> 6/1/2018 (21 ngày) là thời điểm BTC rơi từ ATH 20K
xuống 11k và hồi lại tạo đỉnh thấp hơn tại 17k, một số nhỏ thì đạt đỉnh ngay trước và sau đó. Tuy nhiên altcoin đạt đỉnh trong 2021 có
sự khác biệt, Altcoin đã bắt đầu có những coin tạo đỉnh ATH sau khi BTC phá qua đỉnh PSY ở 42k vào ngày 8/2 (hình 6) tức trước khi
BTC lập đỉnh khoảng 2 tháng, lần lượt các altcoin đã được khéo léo tăng và phân phối trước ngày 14/4 khi BTC đạt ATH và bước vào
giai đoạn giảm giá.

Hình 13
13

- Có thể thấy Altcoin có 1 giai đoạn phân phối dài hơn các chu kỳ truớc, giai đoạn này kéo dài từ tháng 2 trong giai đoạn BTC phân
phối đỉnh (từ lúc break đỉnh 42k) đến lúc BTC giảm và tạo đỉnh thấp hơn và 1 số ít sau đó (khoảng 100 ngày so với khoảng 30 ngày
của 2017).
- Đây là 1 điểm khác và cực kỳ khéo léo của cá mập. Lý do đơn giản là có quá nhiều đồng altcoin trên thị trường (>5.000 theo
coinmarket) và thiếu nguồn tiền pháp định (Fiat, Stablecoin USD*) trên thị trường để có thể làm vệc này trong 1 thời gian ngắn.
Để phân phối rất nhiều lượng altcoin này cho trader thì rõ ràng cần nhiều thời gian để xoay vòng tiền theo dạng cắm máy bơm
xong rồi rút ra để bơm xoay vòng và kéo dài thời gian để có thêm nguồn cầu mới vào hấp thụ hết lượng cung (bán altcoin cho
trader cũ và phần lớn người mới với nguồn tiền mới vào thị trường) hơn giai đoạn đỉnh 2017 (với số lượng đồng coin khoảng
1000)
- Đây cũng là lý do tại sao BTC lại có dạng mô hình phân phối dài, BTC cần phải được khéo léo giữ giá ổn định trong 1 xu thế tăng
(không cần tăng mạnh) để giữ tâm lý bullish cho đám đông, để họ say sưa trong men chiến thắng trong hàng loạt đồng altcoin
thi nhau tăng, đồng thời từ từ phân phối cho chính nó (BTC) nữa. Cá nhân tôi thấy càng ngày BTC càng khéo léo dẫn dắt hơn
 như những chỉ số thị trường chứng khoán vậy, từ từ dẫn dắt và thường không có hiện tượng tăng dựng đứng dạng parabolic rồi
rớt vèo ngay như nhiều altcoin hay chính btc trong năm 2017 (chỉ 6 cây nến rơi thẳng từ đỉnh 20k về 11k)
- Rõ ràng là những nhà tạo lập lớn, các cá mập là các quỹ nhỏ - nhóm đầu cơ…có xu hướng đẻ rất nhiều con một cách dễ dàng –
cùng chia nhau miếng bánh altcoin màu mỡ với hơn 5000 đồng coin được list trên coinmarketcap và vô vàng các đồng coin khác
không list và thường bán trên các sàn phi tập trung. Mảnh đất altcoin là nới hút tiền nhiều nhất và cũng mất nhiều nhất. Nhiều
đồng altcoin không được thống kê lương cung thực và đi kèm là không được thống kê vốn hoá chính xác hoặc không được ghi
nhận. Nếu lượng này thống kê chính xác hay quá trình bơm của altcoin co ngắn thời gian như năm 2017 thì tôi tin là chỉ số vốn
hoá của Altcoin (TOTAL2) sẽ rất cao chứ không phải ở 1.5 nghìn tỉ - tương đương với nhân 2 lần đỉnh cũ mà phần lớn đều thấy
chưa tương xứng với kỳ vọng tăng trưởng của altcoin trong trung hạn. Với chiến thuật rút máy bơm tôi có nói ở trên nên mặc dù
vốn hoá tăng chưa đáng gì nhưng bên trong thì các altcoin tệ lắm x10, nhiều đồng với mức tăng trưởng x 2 con số, con số từ tăng
từ 20 đến 50 lần khá nhiều, 1 số thì có mức tăng trưởng x 3 con số lên đến hàng trăm lần. Nếu ai theo dõi ở những giai đoạn cao
trao trong tháng 5 thì chỉ số BTC dominance còn rơi phá đáy 35.5 tạo ra năm 2018 trong 1 vài ngày hay chỉ số Altcoin/BTC ở hình
12 phá đỉnh – không hiểu sao 1 vài ngày sau thì chỉ số BTC dominance lại được sửa lại về vùng 40 ngang với 1 đáy cao hơn gần
đó?
- Một vấn đề nữa là các nhà tạo lập hay các quỹ là các cá nhỏ hay các trader lão luyện họ đầu thư BTC nhưng không chỉ chốt lời
trực tiếp BTC là các stablecoin hay fiat mà họ chỉ chốt 1 phần. 1 phần họ dùng chính BTC để chuyển sang đầu tư Atcoin, lấy mỡ
BTC rán altcoin và đây là 1 ngồn tiền khiến cho Altcoin được bơm thổi và tăng mạnh hơn … gần như 1 dạng dùng đòn bẩy để đầu
cơ. Họ làm thế này 1 là để giảm áp lực cung trên đồ thị BTC, 2 là dùng nguồn tiền đã có lãi ở btc để đầu tư gia tăng thêm lợi nhuận
(có thể nói là kép) ở thị trường altcoin. Nó không khác gì giai đoạn cao trào của đầu cơ đất đai cả, bạn có cảm thấy nó quen quen
như trò dùng đòn bẩy 1 mảnh đất nhưng đầu cơ 10 mảnh không? Nên khi có cao trào dịch chuyển tiền từ BTC sang đầu cơ altcoin
mạnh là chúng ta phải cảnh giác, khi đã dùng BTC để rán altcoin thì cuộc chơi sẽ sớm ngã ngũ thôi vì sớm muộn gì cũng sẽ chốt lời
altcoin và kéo cả thị trường xuống.
- Các nhà tạo lập (sàn, quỹ lớn) hay các cá quỹ nhỏ chắc chắn họ không đầu tư mỗi BTC, ETH mà họ đầu tư, đầu cơ rất nhiều
altcoin phía sau. BTC thì họ minh bạch, báo cáo thu mua của quỹ và chúng ta có thể theo dõi, và mua thêm là chủ yếu nên khi
nhìn vào xu thế này họ đã tạo lập được 1 niền tin trong chúng ta. Điều này đúng cho dài hạn của BTC nhưng trung và ngắn hạn
thì không chắc nhé. Và xin nhắc lại là BTC thôi chứ altcoin thì chắc chắn là không nhé, cứ mỗi 1 giai đoạn sẽ có coin thi nhau mọc
ra và rồi phần lớn cũng ra đi hoặc sống lay lắt không bao giờ về bờ nữa, chỉ 1 phần có nền tảng, chiến lược tốt và sự hẫu thuẫn
phía sau thì đi theo xu thế dài hạn của BTC thôi => phần lớn chúng ta chết là ở chỗ này – “Chết vì Altcoin”, không biết lúc nào nên
đầu tư BTC và lúc nào thì đặt niền tin vào altcoin, nắm giữ altcoin dài hạn và hi vọng nó giống BTC. Trader chúng ta khó mà chú ý
hay đo được những altcoin mà họ đẻ ra, đầu tư hay đầu cơ? Không có cá nhân giao dịch đơn lẻ nào có thể đo được hay làm minh
bạch được điều này. Với sự thiếu minh bạch ở thị trường crpto thì điều này dễ dàng xảy ra thôi, thậm chí các khoản đầu tư BTC
họ minh bạch chỉ là phần nổi thôi – cái mà họ muốn cho đám đông thấy và tin tưởng, phần quỹ đen họ đầu tư BTC, altcoin phía
sau chắn chắn là chúng ta khó biết và theo dõi được. Nên đừng thấy quỹ chưa bán BTC mà không có giảm mạnh. Chắc hẳn các
bạn theo dõi coinmarket cáp thì biết giai đoạn họ tung tin các quỹ đầu tư vào altcoin nào thông qua các category hay hashtag rồi
 chứ, nó có phải là ngay trước hay trong khoảng thời gian altcoin phân phối tôi nói ở trên không? khi đến lúc họ muốn bạn chú ý
thì họ sẽ tung ra công cụ thôi.
- Tôi không phủ nhận công nghệ Blockchain là công nghệ của tương lai, nhưng cuộc chơi crypto là cuộc chơi của tài chính, cuộc chơi
đầu tư –đầu cơ là chủ yếu. Trong hơn 5000 đồng coin hiện tại hay sẽ thêm mới trong tương lai thì có bao nhiêu thực sự tốt? có
công nghệ, có chiến lược phát triển thực sự tốt để tồn tại dài như các Big tech company còn lại sau bong bóng DOTCOM? Chắc
chắn là không nhiều đâu các bạn, phần lớn chỉ là bánh vẽ 1 mùa hay 1 nhịp bơm thổi giữa mùa thôi nên nó không có giá trị gì
sau khi hoàn thành xứ mệnh bơm rồi xả cả. Vì thế hãy tỉnh táo, chọn lựa kỹ để nếu có đặt niềm tin thì hãy đặt đúng chỗ, đúng
coin nếu có kế hoạch hold hay đầu tư dài hạn. Đừng nghĩ tất cả altcoin sau khi bay và xả thì sớm nó sẽ tăng lại đỉnh hay chu kỳ sau
nó sẽ cho mình về bờ. Hãy tập làm trai hư với những altcoin loại này trên thi trường đầu cơ crypto.

- Chắc xuốt tư giai đoạn tháng 1 kéo đến tháng 4 phần lớn phân tích con nào cũng đúng và ai cũng thấy mình thật là pro (tôi cũng
thế thôi) và rõ ràng đây là giai đoạn có THIÊN THỜI hay còn gọi là May Mắn đó và bạn xua quân đi đánh đâu (altcoin nào) cùng
cá cũng thắng, bạn cứ nương theo con sóng là tài khoản tăng thôi, lỡ sai entry thì có THIÊN THỜI sửa. Đây là giai đoạn lướt các
mạng internet (FB, YT) thấy nhiều “thầy” mọc ra và hô kèo nhiều nhất, vì con nào cũng tăng đi cùng với tung hô, vuốt ve với tin tốt
được cá dùng truyền thông bơm ra (công ty, quỹ, tỉ phú…mua btc), rồi nghệ sỹ cũng hô hào đầu tư coin đã vô tình đi kèm với cố ý
đã dẫn dắt đám đông vào cơn say lâng lâng mà quên mất ràng cuộc chơi sẽ nhanh đến lúc dừng lại, họ quên mất việc chốt lời
hay cắt lỗ vì tin 1 tương lai giá tăng tài khoản xx hay xxx sớm thôi. Bây giờ chắc chắn vẫn còn nhiều người tin vào màu hồng phía
trước nhưng cũng rất nhiều đã cảm thấy run tay.
- Trong giai đoạn vừa rồi chắc chắn có 1 bộ phận những người tỉnh táo đã chốt lời khiến đẩy gía giảm. Một bộ phận thì có lời,
thậm chí là nhiều đến rất nhiều nhưng chưa chốt với hi vọng đợt giảm vừa rồi chỉ là 1 đợt điều chỉnh rồi giá lại uptrend nhưng
trong giai đoạn tăng trưởng 2017, rõ ràng nhóm này đã bị hao hụt lãi khá nhiều, ít nhất là hụt đôi ba phần lời, nặng hơn có thể
gần đến entry. Một bộ phận nữa là mua ở giá cao và không có hành động gì thì chắc chắn đu đỉnh với mức chia cũng không nhỏ,
nếu đu trên đỉnh thì chia đôi là ít. Đây là 2 lực lượng sẽ ảnh hưởng lớn cản trở đến việc giá uptrend trong trung hạn tiếp theo.

- Nếu bạn không phải là 1 người đầu tư dài hạn trong nhiều năm và cầm các đồng coin an toàn (BTC, ETH và 1 số altcoin có nền
tảng và có chiến lược phát triển dài hạn) mà đầu tư trong ngắn hạn hay trung hạn vài tháng đến cuối năm với hi vọng chốt ở đỉnh
chu kỳ 2021 và không chấp nhận những cú giảm mạnh đầy rủi ro với mức giảm 65->85% thậm chí 90% (Chia 10 từ đỉnh) đến
95%(chia 20 lần từ đỉnh) hay 97-98% (chia 30 đến 50 lần từ đỉnh) có thể sắp diễn ra mà bỏ qua những cảnh báo trong giai đoạn
vừa qua như tôi đã nói thì thật đáng tiếc. Ngoài ra kể cả bạn đầu tư trung hay dài hạn mà nắm các altcoin không thực sự tốt thì
khoản đầu tư với những altcoin này của bạn cũng có thể đang trong giai đoạn nguy hiểm vì sau mỗi lần giảm mạnh này sẽ có
nhiều altcoin “1 mùa lên” sàn bơm mạnh để xả, altcoin nền tảng và chiến lược phát triển kém, altcoin rác thì sẽ gần như ra đi và
không bao giờ quay lại gần vùng đỉnh cũ nữa (Vẫn còn những ngôi sao từ 2017 đến hiện tại vẫn đang dò đẫm mãi mà chưa phá
đỉnh ATH năm 2017 trên thị trường đó các bạn). Việc loại bỏ/đào thải này là cần thiết cho chu kỳ tăng tiếp theo mà thôi, khi thị
 trường sạch thì đám đông chỉ tập trung dồn lực cùng cá vào những đồng coin quan trọng trong giai đoạn đầu tăng giá, khi đã xây
dựng đượng xu thế uptren lại thì loại này lại đẻ ra nhan nhản mà thôi.

Tiếp theo thị trường sẽ diễn biến thế nào? Bao giờ thì kết thúc điều chỉnh?

Trước tiên tôi xin làm rõ quan điểm của tôi là BTC và các Altcoin giá trị (như ETH, BNB) vẫn còn uptrend trong dài hạn trên khung
tháng tuy nhiên mỗi nhịp đi của khung tháng có thể kéo dài trong 1 vài năm. Vì thế để thức tế hơn thì tôi xin tập trung phân tích trong
trung và ngắn hạn và đi tìm xem BTC sẽ tăng lại tiếp tục uptrend đến cuối năn hay tiếp tục downtrend và để tránh tình trạng tại khoản
đặt vào trạng thái nguy hiểm tiếp tục chia nhiều lần. Để khách quan tôi sẽ phân tích cả 2 hướng có thể xảy ra hay không? Sau đó tôi sẽ
nói bias hiện tại của tôi đang theo hướng nào? Ký do vì sao? kết hợp thêm 1 số lập luận khác ngoài phân tích kỹ thuật biểu đồ giá
thông thường.
1) Chúng ta nhìn xa ra để xem BTC đang ở đâu trong chu kỳ tăng từ 2010 đến nay? Tôi sử dụng sóng elliott trên khung tháng để
dễ cho việc diễn tả sóng.
Hình 14 – Kịch bản 1 là kịch bản chúng ta đang ở sóng điều chỉnh (IV) của chu kỳ tăng từ đầu năm 2019, và theo lý thuyết sóng elliott
thì đáy sóng (IV) sẽ không phạm vào đỉnh sóng (III) tức là cao hơn 14k là đỉnh 2019

Hình 14


Hình 15 – Kịch bản 2 Đây là kịch bản khá điên rồ phải không, đây là 1 khản năng mà 1 người bạn của tôi gợi ý – ban đầu tôi thấy nó
khá vô lý nhưng nếu Wave 5 là 1 con sóng siêu mở rộng (siêu chu kỳ) thì hoàn toàn có thể xảy ra chứ nên tôi xin đưa vào để khách
quan hơn cho pt. Nếu kịch bản này xảy ra thì chúng ta đã đi xong con sóng (1) và đang ở sóng điều chỉnh (2) của sóng (III) mở rộng 5
nhịp. Với kịch bản này thì đáy sóng (2) hiện tại có thể rất sâu, bạn đừng bất ngờ khi thấy BTC ở 8k hay 10k, thậm chí sâu hơn nhưng sẽ
cao hơn đáy tháng 3/2020

Hình 15

 Hình 16 – Kịch bản 3: Wave 5 đã kết thúc ở 65k và chúng ta đi vào 1 nhịp điều chỉnh dài cho chu kỳ 10 năm qua, nếu đi nhịp điều
chỉnh này thì nó chắc chắn sẽ kéo dài hơn 13 tháng như 2 lần điều chỉnh lớn 2014 và 2018 và giá hoàn toàn có thể về vùng giá 3k1 hay
4k là đáy của cuối 2018 hay tháng 3/2020 hay thậm thấp hơn mức này.

Hình 16

v Với kinh nghiệm đếm sóng của bản thân tôi thì nghiên về kịch bản 1, với kịch bản 2 cũng có xác suất xảy ra và tôi sẽ lưu tâm khi nói
đến phần sau khi phân tích giai đoạn giảm hiện tại đang giảm đến đâu và mục tiêu giá để kết thúc sóng (IV) của kịch bản 1 hay sóng
(2) của kịch bản 2. Với kịch bản 3 thì khó xảy ra và tồi tệ nhất. Nhưng các bạn nên nhớ phần lớn sóng elliott đi rồi chúng ta mới biết
chính xác, thị trường luôn có những bất ngờ. Mới đây thôi giai đoạn tháng 3/2020 cả tôi và rất nhiều những cao thủ đếm sóng từ
Tây đến Ta phần lớn đều không count ra con sóng đó trước khi nó xảy ra – vì thế cũng cẩn thận với những kịch bản xấu nhất, nếu
với ngưỡng giá hiện tại BTC chia đôi lần nữa thì bạn tưởng tượng tài khoản của bạn còn bao nhiêu phần, “Thị trường sẽ luôn có
những bất ngờ dành cho chúng ta”.

 2) Chúng ta xét về hình thái nến ở các chu kỳ lớn hơn xem nó đang nói gì cho chúng ta về thị trường hiện tại không?
• Hình 17: Biểu đồ năm của BTC (timefame=12 tháng)
Với hình thái nến hiện tại đang là áp lực bán mạnh sau khi tăng vào đầu năm, tuy nhiên do chưa đóng nến nên chúng ta chưa
có nhiều kết luận cây nến này nói lên điều gì. Nến năm 2020 trước đó là 1 nến tăng mạnh phá qua lần lượt các ngưỡng giá cao
nhất của 2019 ở 13,800, 2018 ở 17,779 và 2017 ở 20,089 và chưa có hành động quay lại kiểm tra trên khung 12M, các ngưỡng
này hoàn toàn có thể được test trở lại sau cây nến 2020 break qua.

Hình 17

 • Hình 18: Biểu đồ 6 tháng của BTC
Áp lực bán rõ ràng hơn rất nhiều, tại thời điểm tôi chụp bức hình này là 30/6, ngày cuối cùng đóng nến 6 tháng đầu năm 2021 này
và gần như không thay đổi hình thai nhiều sau khi đóng nến. Cây nên này là 1 nến dài với biên độ giá lên đến 36k với râu dài
khoảng 29k và 7k là thân nến. Đây là lần đầu tiên trong lịch sử từ 2010 đến nay với râu nến chiếm 4/5 nến, 1 áp lực bán rất mạnh.
Với hình thái 1 cây nến shorting star này chúng ta mong chờ 1 nhịp test lại gần vùng 1/3 đến 1/2 thân nến (không chắc chắn). Với
áp lực bán và hình thái nến này thì xác xuất rất cao là chúng ta sẽ thấy giá giảm tiếp ở cây nến sau phá đáy nến này, có thể là xuống
3 ngưỡng mà cây nến trước đó phá qua ( cây nến 6 tháng cuối năm 2020) ở các ngưỡng: 2019 ở 13,800, 2018 ở 17,779 và 2017 ở
20,089 để tìm thêm lực cầu chặn lại áp lực bán.

Hình 18

• Hình 19: Biểu đồ quý ~ timfame 3M:
 Sau 3 tháng đầu năm tăng liên tiếp từ đà tăng của năm 2020 thì nến quý 2 đã gần như phủ nhận lại nỗ lực đó. Đầu quý 2 giá tăng
qua ngưỡng cao nhất của nến quý 1 và sau đó quay lại giảm về vùng giá mở của của nến quý 1 ở 28.6k, đây cũng là 1 ngưỡng giá
đóng của nến 2020 và mở cửa của năm 2021 mang tính chất hỗ trợ. Rõ ràng hành động bán cũng thể hiện rất rõ và chỉ tạm thời
đừng lại ở ngưỡng hỗ trợ mở của nến năm. Với việc rút râu 2 đầu và thân dài thì tôi kỳ vọng giá sẽ về 1/3 đến 1/2 thân nến và áp
lục bán sẽ quay lại tiếp, nếu phá đáy thì các ngưỡng phía dưới là hoàn toàn có thể đến.

Hình 19

• Hình 20: Biểu đồ 1 tháng.
Chúng ta thấy cụm 3 nến Sao Hôm điển hình với cây nến tháng 3 tăng nhưng biên độ bứt phá so với nến trước không cao, tiếp theo
là 1 nến con quay vào tháng 4 thể hiện sự chững lại và lưỡng lự sau 1 giai đoạn tăng nóng liên tiếp trong 6 tháng liên tiếp trước đó
(Nếu bạn là người biết giao dịch nến và thời điểm kết thúc tháng 4 bạn nhìn thấy nến tháng này chắc chắn bạn cũng phải suy nghĩ
lại về việc thị trường sẽ tăng tiếp sau đó phải không? đây cũng là lần thứ 2 trong lịch sử BTC có 6 tháng tăng liên tiếp thôi). Nến
tháng 5 là 1 nến giảm mạnh nhấn chìm hẳn 2 nến trước đó. Với mẫu hình nến đảo chiều đi sau là nến tháng 6 là nến con quy thì có
3 khản năng dễ xảy ra:
o 1 là nến con quay tháng 6 chỉ là tạm nghỉ để tái phân phối và sẽ tiếp tục momentum giảm trong ít nhất 1 tháng sau nữa.
o 2 là trong tháng 7 giá sớm tăng lên luôn vùng giá low của tháng 3 và 4 (45->47k) thì đây chỉ là cú hồi lên retest và sẽ giảm tiếp
trong những tháng tiếp theo

Hình 20

 o 3 là giá tiếp tục sideway biên độ hẹp ít nhất thêm 1 tháng trong vùng nến tháng 6 nữa để hập thụ hết lực cung và triệt tiêu
monentum giảm mạnh của nến tháng 5 tạo ra trước đó (biên độ 30k với tỉ lệ giảm 50%) như hình 20-2. Vì thế trong tháng 7 đặc
biệt là nửa đầu tháng 7 mà giá tăng thì với cá nhân tôi đánh giá không cao cho 1 cú upside đâu, rất dễ đóng nến là 1 dạng
pinbar râu trên retest và gía sẽ giảm tiếp thôi.

Hình 20-2

 Hình 21: Khung tuần.
Cấu trúc đỉnh thấp hơn, đáy thấm hơn rất rõ ràng trên hình 21. Chúng ra có 1 vùng sideway sau 2 cây nến tuần giảm nạnh bứt
phá ra khỏi vùng phân phối đinh, sau đó giá tạo 1 vùng sideway nằm trong biên độ của cây nến tuần bán mạnh thứ 2 (từ 17/5->
23/5). Tuần trước giá đã phá qua vùng này và về vùng giá mở của của năm 2021 và rút chân lên vùng giằng co/sideway và giá đóng
cửa vẫn thấp hơn giá mở cửa cho thấy phe buy vẫn chưa thực sự chiếm ưu thế. Trong ngắn hạn khản năng cao giá sẽ đi lên cạnh trên
của vùng sideway, có thể vượt ra vùng trên của vùng sideway retest lại ngưỡng cản và rút chân, kich bản này dễ xảy ra khi giá đi lên
nhanh trong 1-2 cây nến tuần tới mà chưa tích luỹ đủ. Ngoài ra giá có thể sideway tiếp trong kênh như tôi có nói trong hình 20-2 ở
khung tháng để tích luỹ thêm và từ từ di chuyển lên thì khi giá bứt phá ra vùng sideway mới đáng tin (Hình 21-2)

Hình 21 HH
LH

HL

LL

 Hình 21-2

Tổng kết trên các timefame từ khung Tuần trở lên
Trên các high timefame như 6 tháng, 3 tháng, 1 tháng đều cho tín hiệu lực bán rất mạnh, phe bán vẫn đang chiếm ưu thế và
vẫn cho tín hiệu có thể tiếm tục giảm thêm, có thể có 1 nỗ lực hồi để test các điểm cản kỹ thuật đã break trước đó trước khi giảm tiếp
Trên khung timefame 1 tháng và 1 tuần cũng tương tự, xu hướng giảm vẫn rất mạnh và chưa có 1 tín hiệu nào cho thấy phe
buy thắng thế. Trong ngắn hạn cho ta 1 tín hiệu sẽ có cú hồi lên cạnh trên vùng sideway. Nếu giá di chuyển nhanh qua vùng sideway
lên các vùng cản phía trên thì khả năng nó chỉ là cú hồi để retest các ngưỡng cản và sẽ tiếp tục giảm. Nếu giá sideway trong range
biên độ hẹp thêm tối thiểu 4tuần~1 tháng nữa để tích luỹ thêm rồi di chuyển phá kênh giá thì chúng ta mới có khả năng cho uptrend
tiếp tục và khả năng này có xác suất xảy ra không cao khi nến Quý và Nửa năm cho tín hiệu bán rất mạnh.


 Hình 22: Khung ngày
Sau khi vượt ra khỏi kênh giá ngày 22.06 và rút chân vào bên trong và quay lại retest 1 lần nữa và tăng lên nhưng với khối
lượng tăng khá yếu. Hiện tại đang bị từ chối ở ngưỡng giữa của kênh giá và trung bình giá 20 ngày (đường màu cam). Giá đang giảm
để tìm hỗ trợ, có thể sẽ quay lại và vượt qua ngưỡng giữa kênh lúc đó chung ta kỳ vọng lên phía trên của kênh hoặc các ngưỡng đánh
dấu trong hình, nếu giá tiếp tục giảm với volume tăng thì có thể sẽ tiếp tục phá đáy.
Hãy lưu ý với nến ngày hôm nay (30/6) đóng của vì nó là nế cuối tháng, sau khi đóng nến tháng/quý/nửa năm tâm lý của nhà
đầu tư sẽ thay đổi khi họ đánh giá lại, có thể họ sẽ thay đổi quan điểm từ uptrend => downtrend thì cản 28.8k phá nhanh chóng thôi.

Hình 22

3) Tiếp theo tôi đưa 2 kịch bản cho mô hình wickoff cho giai đoạn sideway hiện tại tương ứng với: vùng tái tích luỹ rồi tiếp tục
uptrend và tái phân phối tiếp tục downtrend

 Hình 23: Vùng tái tích luỹ Re-accumulation
Một số kịch bản giả định đáy ngày 22/6 xuống 28.5k là 1 spring của phase C (Đánhdấu SOW as ST ở phase B hình 23), tuy nhiên
với quan điểm của cá nhân mình thì đáy đó không giống với 1 điểm spring mà giống với 1 điểm sign of wickedness (SOW) lấy thanh
khoản phe Buy, thị trường sẽ có thêm 1 lần thả đáy spring nữa và tạo thành mô hình 3 đáy (có thể về ngưỡng 27k tương ứng mức
fibo 61.8) hay 1 dạng rounding bottom với volume bán sẽ giảm dần. Nó cũng phù hợp cho việc kéo dài vùng tích luỹ cho 1 cú tăng
trưởng bền vững trở lại

Hình 23

Hình 24: Vùng tái phân phối Re-distribution
Với việc giá chui ra khỏi kêng và rút chân vào kêng sau đó quay lại retest và tăng tiếp, tôi kỳ vọng giá sẽ có 1 nhịp trăng lên
vùng kênh trên (vùng 42.4k) tạo 1 UTAD trước khi tiếp tục giảm. Và mục tiêu kết thúc phase E sẽ là các ngưỡng hỗ trợ bên dưới

 Hình 23

4) Tiếp theo xét đến tương quan giá với các đường trung bình động được sử dụng rộng rãi trong đầu tư theo trend
Trong đầu tư theo đà tăng trưởng theo xu hướng thì đường MA20, MA50 và MA200 ngày được sử dụng rất rộng rãi (các bạn có thể
tìm đọc thêm 1 số sách của các siêu trader như Mark Mainervini..). Đường MA200 đóng vai trò quan trọng như 1 cách để xác định xu
hướng là up hay down. Tôi không đề cập thêm về cách sử dụng vì mỗi người có thể sử dụng đường MA với chỉ số khác nhau và 1
chiến lược vào và thoát lệnh khác nhau. Tôi chỉ đề cập đến điểm cắt chết - death cross đã xảy ra vào ngày 23/6 khi EMA50 ngày cắt
xuống EMA200 ngày xuất hiện lần đầu tiên sau 1 giai đoạn uptrend mạnh trước đó. Tôi xin nhấn mạnh lại bối cảnh là điểm death
cross xảy ra lần đầu sau 1 quá trình uptrend mạnh và kéo dài chư không phải trong quá tình giá sideway trong biên độ rộng. Trong
quá khứ tăng trưởng của BTC đã có 4 lần death coss xảy ra và sau 1 giai đoạn tăng trưởng mạnh, sau khi có death cross giá vẫn tiếp
tục giảm thêm từ thời điểm có death coss thêm từ 46% => 68%. Rõ ràng trong 1 chu kỳ uptrend mạnh mà để death cross xảy ra thì
tâm lý của thị trường đã chuyển sang downtrend và giá vẫn tiếp tục giảm.
 Hình 24: Đánh dấu 5 lần xảy ra death cross vào 2011, 2014, 2018, 2019 và 2021. Xem tiếp bảng thống kê bên dưới để thấy quy mô
các lần giảm (thời gian diễn ra, tỉ giảm)

Hình 24

• Ở bảng thống kê bên dưới chúng ta thấy giá thường tiếp tục giảm mạnh sau khi có death cross với trung mình từ 46% -> 68%.Đồng
thời thời gian giảm có đôi chút khác nhau và tôi chia thành 2 nhóm 1 và 2 theo thời gian giảm trước và sau death cross
+ Nhóm 1: Có thời gian giảm sau death cross ít hơn thời gian trước khi xảy ra death cross (từ ATH => Death cross) (= khoảng ½)
+ Nhóm 2: Có thời gian giảm sau death cross nhiều hơn thời gian trước khi xảy ra death cross (từ ATH => Death cross) (khoảng gấp
đôi)
Điều này có thể do 2011 là thời điểm mới có rất ít người tham gia thị trường, tương quan cung cầu ít nên giá giảm về đáy nhanh hơn.
Các giai đoạn sau thời gian diễn ra dài hơn do có nhiều người tham gia cuộc chơi và tương quan cung cầu lớn, cần nhiều thời gian để
làm thay đổi tâm lý và hành động của đám đông để phân phối và tái tích luỹ lại hàng trước khi đẩy giá tăng tiếp chu kỳ mới.



• Ở bảng tiếp theo tôi thử tính các ngưỡng giá và thời điểm theo nhóm 1 và 2 với: mức giảm sau death coss từ 46=> 68% và thời gian
giảm theo nhóm 1 nghĩa là =1/2 của 70 ngày = 35 ngày; hoặc theo nhóm 2 khi thời gian tiếp tục giảm gấp 2 lần tức = 70*2 = 140
ngày. Các mốc này chỉ là tính tương đối thôi nhé. Chúng ta thấy
+ Thời điểm có thể kết thúc nếu giá giảm nhanh giống với nhóm 1 thì tầm cuối tháng 7 có thể kết thúc, nếu giá đi theo nhóm 1 thức
thời gian giảm thêm khoảng 140 ngày thì khoảng giữ tháng 11
+ Mức giảm -46,2% thì giá về khoảng vùng 18,800$, giống với 1 nhịp giảm sóng (iv) như kịch bản elliott wave 1 – hình 14;
Với mức giảm -68,8% thì giá về vùng 11,100$ và tổng mức giảm khoảng 82% khá giống với các lần điều chỉnh của chu kỳ 2013 vào
năm 2014 và chu kỳ 2017 vào năm 2018 với mức giảm khaoảng 84-86%. Đồng thời giống với 1 nhịp sóng (2) như kịch bản elliott
wave 2 – hỉnh 15 hoặc nhíp giảm A trong kịch bản elliott wave 2 –hình 16

Hình 25: Mô tả 2 kịch bản theo thời gian: Màu đỏ với thời gian tiếp tục giảm khoảng 35 ngày, màu tím là 140 ngày với khoảng giá
giảm tiếp từ 46% => 68%

Lưu ý: Việc PT điểm death cross này không mang tính chất là giá sẽ về như trên mà chỉ tính toán ra cho chúng ta nhìn 1 cách ước
chừng về quy mô giảm gía sẽ như thế nào nếu sự kiện death cross tiếp tục ảnh hưởng đến tâm tiếp tục downtrend của nhà đầu tư
 Hình 25

Tôi sẽ đánh dấu 1 số hỗ trợ và kháng cự quan trọng trên Hình 26 mà sẽ cần phải quan sát khi giá hồi lên hay rơi xuống tương ứng
với các ngưỡng cản và hỗ trợ.
+ Vùng kháng cự bao là vùng từ 42.4k đến 46.7k (tôi gộp lại để gọi thành vùng)
+ Vùng hỗ trợ gần nhất mà giá đang được giữ là 28.8k ngay gần Fibo 61.8 ở 27.1k, nếu thủng vùng này thì giá sẽ tiến về vùng
giá của đỉnh 2017-2018 từ 17k2 đến 20k. Tiếp theo là vùng đỉnh của 2019 ở 13.8k. Nếu giá giảm về 2 vùng hỗ trợ này và giữ trên vùng
13k8 thì khả năng chúng ta đang đi kịch bản elliott 1 hình 14 (tức sóng (iv)). Nếu giá phạm dưới vùng 13.8k thì vùng hỗ trợ tiếp theo là
demand trên khung W và M trước đó đã tạo 1 nền giá trước khi tăng mạnh ở vùng fibo 0.886 = 10.8k thì chúng ta có thể đi theo kịch
bản elliott 2 hình 15 (sóng (2)) hoặc kịch bản elliott 3 hình 16 với 1 siêu chu kỳ giảm (chúng ta sẽ chờ nến Nămg 2021 đóng cửa, nếu
giảm chậm kéo dài đến cuối năm về 1 ngưỡng giá thấp tạo thành 1 nến giảm râu trên dài, thân dài thì có thể kịch bản này sẽ xảy ra)

 Hình 26

v Kết lại cho phần phân tích Elliott, Nến, Wickoff, EMA để đi tìm câu trả lời cho con sóng giảm hiện tại đang ở đâu. chúng ta
thấy có 3 kịch bản có thể xảy ra:
1 –Thị trường sẽ tiệp tục sideway biên độ hẹp để hấp thụ hết lượng cung đang tạo ra trong ít nhất 1 vài tháng tới và từ từ xây dựng
cấu trúc đỉnh đáy tăng dần trong khung nhỏ. Đây có lẽ là kịch bản tốt nhất mà phần đông a/e đều chờ đợi
2 – Thị trường sẽ sớm có nhịp hồi lên vùng cản phía trên là vùng kênh giá trên hay 1 số điểm kháng cự kỹ thuật (vùng 42.4 -> 46.7k)
và tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ bên dưới, kịch bản này rõ ràng những người chưa tp hay đang lỗ không mong muốn nhưng nó là cơ
hội để bảo toàn tối đa vốn hay lãi trước 1 đợt giảm mạnh tiếp theo
3 – Thi trường không đi lên tiếp được các vùng cao hơn phái trên kênh giá mà tiếp tục giảm như tôi nói trong hình 22 sau khi nến
tháng + quý + nửa năm cho thấy phe sell mạnh và chiếm ưu thế. Đây là kịch bản tệ nhất cho những ai còn nắm giữ coin trong trung
và ngắn hạn


5) Bias của cá nhân tôi là thị trường sẽ sớm tiếp tục uptrend hay sẽ tiếp tục downtrend?

Khách quan mà nói về mặt PTKT thì khản năng xuống vẫn có và lên vẫn có trong thời gian tơi tuy rằng xu thế giảm chiếm ưu thế hơn.
Tôi xin đưa ra thêm 1 số góc của cá nhân khác ngoài góc nhìn về phân tích biểu đồ.
1) Trước tiên tôi đã giải thích cho các bạn qúa trình và quy mô phân phối BTC & Altcoin đã diễn ra như thế nào thông qua quá trình
phân phối đỉnh kéo dài và quá trình luân chuyển vốn hoá giữa BTC và Altcoin. Tôi có thể nói là quá trình chốt lời BTC và altcoin
trong ngắn hạn và trung hạn đã xong và kéo theo đó là 1 loạt các altcoin giảm từ 60->90% từ đỉnh, BTC đã giảm 55% ở mục “Giá
đã giảm khác thế nào với chu kỳ trước”.
2) Lực lượng ở thị trường chia ra làm 5 nhóm:
1 – Nhóm đu đỉnh trên cao và chắc chắn tài sản đã chia nhiều lần, nhóm này rất đông và chắc chắn sẽ có tâm lý về bờ khi giá tiến
gần đến entry
2 – Nhóm có lời nhưng chưa chốt và bị hao hụt nhiều lợi nhuận, phần lớn nhóm này khi giá tăng và mức lợi nhuận quay lại như
gần ban đầu có được thì sẽ có xu thế bán ra thu về lợi nhận
3 - Nhóm này là những người mới vào thị trường, hoặc mới đổ thêm vốn vào để mua trung bình giá ở thời điểm giá giảm (có thể là
đầu tư trung bình giá dài hạn, hoặc đổ thêm vào để cứu vớt – trung bình giá lệnh đã lỗ), nhóm này theo tôi thấy là không có nhiều
tác động đến giá để đẩy giá tăng vì: nhà đầu tư theo trung bình giá mỗi tháng mua 1 ít hay mỗi lúc giảm mạnh thì mua thêm họ sẽ
giữ cho mục tiêu dài hạn mà không quan tâm giá lên 1 ít thì bán ít nhất cho đền khi BTC có 1 nhịp tăng mạnh tiếp theo hay lỗ thì
cắt; còn nhóm người đổ thêm tiên vào để gỡ gạc khoản lỗ đang có với hi vọng giá sẽ sơm tăng lại và sẽ gỡ lại được vốn và có lời
nhanh chóng, nhóm này tôi đánh gía không cao thì gần như họ sẽ kg biết sử lý thế nào tiếp theo khi giá giảm tiếp hoặc họ sẽ sợ hãi
khi bán ở gần đáy đợt giảm tiếp theo, cái họ có là hi vọng và thông tin xem được ở đâu đó trên mạng.
4 – Nhóm cá và các nhà đầu tư thông minh: Nhóm này chắc chắn đã tiến hành chốt lời rất nhiều trong giai đoạn vừa rồi và làm cho
giá giảm mạnh, tiền để đẩy thị trường đi lên đang nằm trong tay họ. Nhóm này cũng chia thành nhiều thành phần: 1 là đang nằm
im chờ tín hiệu rõ ràng thì vào (có thể họ chưa cash out hoặc đã cash out 1 phần); 2 là họ đã bỏ 1 lượng tiến để mua trung bình giá
hay đầu cơ ngắn hạn; 3 là đã bỏ tiền mua hết trong lúc giá giảm hay trong vùng sideway hiện tại;Nhưng phần lớn những con cá
thông minh này theo tôi là họ không dại gì đổ lại số tiền đã chốt lời đó để mua và bơm thị trường tăng lại cho những người đu
đỉnh trước đó đã mua hàng của chính họ bán ra về bờ. Họ đang chờ 1 cơ hội đủ tốt và rõ ràng để có thể mua được với mức giá có
ít rủi ro nhất mà cơ hội tăng trưởng lại cao
5 – Nhóm đang quan xát mà chưa làm gì, đang nghe ngóng thị trường sau 1 thời gian nghe đến crypto tăng trưởng mạnh, nhóm
này chỉ đổ tiền vào nếu lại có nhịp đã tăng mạnh 1 thời gian.
Rõ ràng trong các nhóm này những người có tiền nhưng không có nhiều động lực để sớm đẩy giá uptrend tiếp, còn phần còn lại
đang cầm coin thì chờ đợi và gần như không thể quyết định được xu hướng uptrend tiếp, họ sẽ là lực cản cho giá tăng và động lực
cho giá giảm mạnh khi điểm hỗ trợ kỹ thuật, ngưỡng tâm lý chịu đựng bị phá vỡ tạo nên 1 cơn bán tháo tiếp theo.
3) Tư duy về tỉ lệ lợi nhuận/rủi ro nếu đổ thêm tiền vào thị tường để sớm đẩy giá phá đỉnh hay chờ 1 entry tốt hơn?
Nếu là smart money họ có thừa kinh nghiệm hay thông minh thì sẽ không dại gì đổ 1 đống tiền vào thị trường nếu cho mức lợi
nhuận/rủi ro tồi. Tôi thử lấy VD bạn bỏ tiền vào mua BTC ở 35k, để đẩy lên phá đỉnh 65k tức là lãi 85% thì bạn phải sẵn sàng cho
đội đu đỉnh ở ngay vùng tập trung ở 50-60k rất đông xả vào đầu và bạn phải chuẩn bị nhiều tiền đủ để mua hết hàng đội này bán
ra (một điểm qua quá gần kháng cự), nếu bạn cố đẩy lên 100k nghĩa là lãi 200% so với giá mua và rõ ràng cần 1 lực lớn hơn nữa
nhưng mà lại tiếp tục bị ngững người nắm giữ ở mức giá thấp bán ra chốt lời ở các ngưỡng cản tâm lý cao hơn 65k (như 70k, 75k,
80k, 90k..)… quả thật kèo này đầy rủ ro. Mà nếu mua ở giá 35k thì nếu không đỡ được giá sẽ có thể rơi về 20k, 15k hay thậm chí
về vùng tích luỹ mạnh 10k trước đó… rõ ràng mua ở 35k cho 1 điểm tựa không tốt với SL quá dài để đầu tư cho uptrend trong
ngắn hạn.
Thay vì thế thì kéo thị trường xuống xa vùng cản phân phối ở 50-60k, ví dụ về 15-20k thì có phải sẽ cho 1 điểm tựa SL đủ tốt (VD ở
vùng 10k là vùng rất cứng), khi đẩy giá lên đến 50-60k thì họ đã có mực lợi nhận gấp nhiều lần rủi ro mà an toàn hơn rất nhiều do
gặp ít rở ngại của những người về bờ tụ tập đông trên đỉnh. Đồng thời việc giá giảm sẽ chó nhiều người chấp nhận bán lỗ cho
smart money để rời bỏ cuộc chơi. Vì thế theo tôi thấy với quan điểm của 1 người bỏ tiền vào đầu tư chuyên nghiệp thì sẽ không
bỏ tiền để đẩy thị trường uptrend tiếp từ vùng gía và thời điểm hiện tại. Có thể họ sẽ bỏ tiền để trung bình giá dần chứ không phải
để đẩy giá đi lên vượt đỉnh cũ sớm.
4) Thị trường cần thêm thời gian để bán hết (phân phối) những thứ không còn nhiều giá trị (Altcoin rác, altcoin không có nền tảng và
chiến lược phát triển lâu dài) và dịch chuyển về những thứ có giá trị (BTC, ETH, USD*…). Ở thị trường coin này việc định giá 1 đồng
altcoin mới quả thực thật là qúa khó, đặc biệt coin kém chất lượng được đẻ ra theo mùa. Các chủ coin, tạo lập sẽ vẫn tạo ra các
con sóng để tiếp tục thu hút thêm nhu cầu vào bắt đáy vì vẫn nghĩ là nó quá rẻ, nhưng thực tế thì họ bán cho bạn 1$, 1 xu hay rẻ
hơn cả đáy mà bạn nhìn thấy trên đồ thị cũng lời, việc họ cần chỉ là có THANH KHOẢN để xả hết, họ cần làm cho đám đông quan
tâm và cảm thấy quá rẻ để kích lực mua vào để họ bán được coin ra coin giá trị như USD*, BTC, ETH, BNB….mà thôi. Và nhà tạo
lập họ cực kỳ thông minh, khéo léo để tạo cho bạn 1 tâm lý hi vọng là thỉnh thoẳng họ sẽ cho 1 vài đồng coin nào đó tăng mạnh để
bạn có hi vọng các altcoin mình nắm giữ cũng thế hay hối thúc bạn mua vào hay nắm giữ.
5) Thị trường cần thời gian để về lại trạng thái cân bằng trước khi nghĩ đến việc đi lên. Hiện tại theo cảm nhận của tôi chưa phải là
thời điểm đó vì vẫn có người sẵn sàng chốt lời ít đi hay cắt lỗ nếu có điều gì đó tệ hơn xảy ra. Vì thế mà giá giăng co và thiếu động
lực để sớm di chuyển đi lên. Vẫn còn người sẽ bán thì thị trường sẽ còn đi ngang hoặc đi xuống, chỉ khi nào tk không còn bao
nhiêu không muôn bán, hoặc bán để rời thị trường và chán nản thì lúc đó việc đảo chiều đi lên mới hợp lý. Còn hiện tại khá người
đang trên cao tuy có chút lo lắng nhưng vẫn tin và hi vọng uptrend sớm thôi.
6) Dòng tiền nào mới vào để thế chỗ cho những người đu đỉnh về bờ và đẩy thuyền lên: Đây là yếu tố quan trọng nhất mà tôi chưa
thấy. Mọi thì trường tài chính thì đều cần có tiền, tiền là thức ăn, tiền là nước nâng thuyền lên. Nếu dòng tiền mới vào đủ mạnh, ví
dụ như có 1 lứa người mới đông đảo đổ tiền vào mua và họ là người thế vị trí cho những người đang đu đỉnh thì thị trường mới có
thể dễ dàng phá đỉnh, lúc đó các nhà tạo lập họ mới có động lực để đẩy gía đi lên và làm thịt tiếp. Trong ngắn hạn tôi chưa thấy
điều đó mà thay vào đó đang thấy dòng tiền đang rút ra 1 phần ở thị trường rủi ro cao như crypto.

Dựa trên những suỹ nghĩ trên và 1 phần là từ trực giác thì giai đoạn hiện tại đang rất rủi ro, cá nhân tôi thấy
downtrend sẽ còn tiếp tục, máu sẽ vẫn còn chảy trên thị trường.
- Gía có thể sẽ tiếp tục giằng co trong thời gian tới xen kẽ với đó là thi thoảng có vài đồng coin đã giảm rất sâu sẽ có những cú
hồi – đó là quy luật bình thường khi giá di chuyển thôi, đó cũng là cách để lấy lại tiền của những người đã TP mà thiếu kiên
nhẫn. Nếu có trade hay hold ngắn hạn hay đang đu đỉnh những coin đó mà nó tăng nóng lên các ngưỡng có lãi, hoà vốn hay
lỗ 1 chút thì nên theo dõi để chốt những đông coin đó ra tránh mơ mộng đặt target quá cao mà lại ôm quá lâu rồi nó giảm
tiếp thành hold to die. Chỉ suy nghĩ đến hold dài hạn khi BTC đã có tín hiệu rõ ràng thôi. Khi có càng nhiều vốn bạn càng dễ về
bờ hay sinh lời trong tương lai.

- Tiên vào, nước nổi, thuyền nổi = Có Thiên Thời hay may mắn, dù vào sai điểm vẫn có thể dễ dàng sửa sai vì nước sẽ sớm
dâng lên (giá tăng theo xu thế) đón bạn nổi
- Tiền rút, nước rút, thuyền chìm = Không còn Thiên Thời, bất cứ sai lầm nào đều phải trả giá, không có ai đi sửa cho cho bạn,
không có Thiên thời hộ mệnh hay may mắn nữa. Ngay cả cá mập chống lại còn chết huống gì trader như chúng ta
ð Khi thực sự bạn hiểu được 2 điều này bạn mới biết đứng ngoài để tránh cứ đâm đầu đỡ thuyền đang rơi.

- Trong giai đoạn uptrend của BTC có xu hướng tăng 1 cách rõ ràng như từ tháng 10/2020 sau khi breakup qua nền giá gần với
đáy trước đó mới là lúc an toàn để tấn công, bạn xua hết quân để đi đánh, chúng ta có thể tất tay tăng mức mạo hiểm với
vốn của mình.
- Còn lúc giảm mạnh, downtrend, hay không có xu hướng rõ ràng, rủi ro cao thì là lúc chúng ta cần cẩn trọng và bảo vệ vốn của
mình để tránh bị đánh úp. Một là đứng ngoài chờ có xu thế rõ ràng, 2 là giảm khối lượng xuống - đưa quân đi thử thôi đừng
xua đi hết (allin).








Gợi ý 1 cách kiếm tiền đơn giản ở thị trường crypro mà có độ rủi ro thấp, không cần quan tâm đến giá
biến động trong ngắn hạn.

Đây là cách mà bạn đã chắc chắn đã nghe nhiều rồi, đó là trung bình giá.
Nó không khó nhưng thực sự không nhiều người làm vì chúng ta nghe chứ không biết thực tế nó có đem lại lợi nhận nhiều hay
không? Tôi sẽ đưa là cho bạn 1 vài phân tích về đầu tư 1 số đồng coin theo 2 chu kỳ 2017 và 2021 này để bạn có thể thấy được mức
lợi nhuận cụ thể thế nào? Có đáng để đầu tư hay không?

Cách đầu tư trung bình giá 1:
1 – Mỗi tháng trích ra 1 ít tiền mua đều cùng 1 số tiền hàng tháng (như 1 phần tiền tiết kiệm)
2 – Thời điểm bắt đầu mua: ngay tháng sau khi Lập đỉnh (để cho các bạn thấy việc mua trung bình giá đều hàng tháng thì mua đỉnh
cũng không ảnh hưởng gì nhiều), chọn 1 ngày bất kỳ trong tháng và mua giống nhau giữa các tháng (tỉ lệ kg chênh lệch nhiều giữa các
ngày)
3 – Thời điểm kết thúc mua: là tháng đầu tiên giá break đỉnh cũ (1 chu kỳ crypto kéo dài khoảng 4 năm thì mua trong khoảng hơn 3
năm)
4 – Giá chốt lời: Chờ cho giá phá đỉnh ATH và tăng mạnh, sau đó chờ giá tạo nhịp phá đáy tạo đáy thấp hơn trên khung D thì bán ra
hoặc chờ giá hồi tạo đỉnh thấp hơn thì bán ra

Kết quả của BTC chu kỳ 2014 bắt đầu mua và chốt lời 2017 như hình dưới: Có thể thấy chúng ta mua đều trong 40 tháng, chọn 1 ngày
nào giống nhau trong các tháng mua đều được (VD dưới là ngày mồng 5 hàng tháng). Mỗi tháng bỏ ra tầm 2.3tr, mua đều trong 40
tháng với tổng số tiền đầu tư là 96tr và thu về 826tr, với mức tăng trưởng cho toàn chu kỳ là 761% tương ứng mỗi tháng lãi 19%...
không tồi phải không các bạn.

Hình 27: Miêu tả thời điểm mua vào, kết thúc mua và chốt lời

Hình 27
272v6

Kết quả cho BTC với chu kỳ 2018-2021 cho tỉ lệ lãi ít hơn với tổng quá trình kaf 571% tương đương mỗi tháng lãi 16%


Kết quả của ETH chu kỳ 2018-2021 cho tỉ lệ lợi nhận tổng là 1527% tức 39% một tháng, cao bằng 4 năm bạn gửi ngân hàng

Kết quả của BNB khủng hơn rất nhiều với tổng lãi là 2613% tưng ứng với 69% 1 tháng, khủng quá đúng không các bạn

Cách đầu tư trung bình giá 2 (A+1+2):
1 – Dự tính trước 1 số tiền sẽ đầu tư cho cả chu kỳ trong khoảng 4 năm, chia đều ra 3 phần (có thể bằng nhau, hoặc 25-50-25 hoặc
bất kỳ tỉ lệ nào nhưng phần đầu không nên quá 1/3)
2 – Thời điểm bắt đầu mua: Sử dụng fibo retracement kéo từ đỉnh đến đáy của chu kỳ trước đó: Phần tiềm 1 khi giá về ngưỡng fibo
0.707, phần tiền 2 mua ở trong khoảng fibo 0.85 => 0.886 với altcoin và fibo 0.786=> 0.85 với BTC, phần 3 chờ giá tăng tạo sóng 1 (có
thể trong khoảng vài tháng và chờ giá giảm, kẻ fibo restracement đỉnh đáy sóng 1 và mua ở ngưỡng 0.618.
 4 – Giá chốt lời: Chờ cho giá phá đỉnh ATH và tăng mạnh, sau đó chờ giá tạo nhịp phá đáy tạo đáy thấp hơn trên khung D thì bán ra
hoặc chờ giá hồi tạo đỉnh thấp hơn thì bán ra

Hình 28: Miêu tả cách mua chia thành 3 lần

Hình 27
272v6

So sánh cách mua 1 và 2 thì cách 2 cho kết quả vượt trội hơn: Với ETH là 1823% so với cách 1 là 1563%. Với BNB là 5496% so với
2613%




Qua 2 cách đầu tư dài hạn vào các đồng coin nền tảng và giá trị trên bạn sẽ cảm thấy bất ngời phải không? Các mức lợi nhận có được
không dễ để bạn có được mà rất đơn giản. Chỉ cần bạn kiên trì như con kiến tha đất làm tổ, học 1 chút về cách đọc cấu trúc giá để
chốt lời (nếu bạn đọc từ đầu đến giờ bạn ít nhất cũng có cho mình thời điểm để chốt lời), và quan trọng là chọn 1 đồng coin tốt để
đầu tư.
Phương pháp này sẽ phù hợp với những người có công việc chính khác và không có nhiều thời gian để phân tích. Còn nếu bạn muốn
có nhiều lợi nhận hơn thì bắt buột bạn phải rèn luyện rất nhiều thứ từ học PTKT, quản lý vốn, kiểm soát tâm lý và giữ vững kỷ luật.
Khi chọn mua chỉ nên mua từ 3 đến 4 đồng coin, không nên nhiều hơn và không nên đánh cược vào 1 đồng vì có thể đồng coin đó
bạn chọn không tốt cho mức tăng trưởng kém (VD bạn chon XRP, BCH, NEO để đầu tư thì hiện tại cho mức lợi nhận không tốt lắm)

v Gợi ý một số tiêu chí để chọn lựa coin tốt.
- Là các coin có nền tàng mà khi thị trường tăng ngoài nhu cầu mua bán nắm giữ, đầu cơ bình thường của trader thì nó còn làm
phí giao dịch, hold giảm phí giao dịch, trả phí cho 1 số chức năng trên sàn (phí margin, phí lending), phí gass cho hệ sinh thái.
- Có người đứng đầu dẫn dắt, hậu thẫn là các chủ sàn (CZ - BNB, SAM – Sol+FTT), tủ phú (Elon Must - Dog) hay người nổi tiếng
trong giới phát triển công nghệ (Chales Hoskinson-ADA, Vitalik-ETH) và team phát triển để liên tục cải tiến thay đổi theo sự
thay đổi xu hướng của thị trường theo chu kỳ mới.
- Có hệ sinh thái phát triền (nhiều coin và ứng dụng phát triển trên nền tảng)
- Nếu có mô hình để giảm pháp (giảm cung như đốt coin) thì càng tốt.
Phương pháp này là đầu tư có giá trị cho dài hạn nên các bạn cần bỏ thời gian tìm hiểu các coin, thêm các tiêu chí mà các bạn thấy
cần thiết….. và nhớ là chia đều và không all in vào 1 coin nào đó.
File excel mô phỏng: https://drive.google.com/file/d/1Z-BNByAPHojaBJ_ioXfkCfHPmPaK-MmT/view?usp=sharing

Cuối cùng tôi xin đưa ra 1 tư duy cực kỳ sai lầm của những người đầu tư ngắn hạn hay trung hạn lỡ đu đỉnh, lỗ rồi không thèm cắt
để giữ lại vốn càng nhiều càng tốt mà thành hold to die năm này qua năm khác. Nguyên nhân đến từ sự thiếu hiểu biết, thiếu kết
 hoạch và không chịu trách nhiệm với tài khoản của mình, buồn chán kệ để nó đến đâu thì đến, từ trade thành hold lâu dài. Và nó
thường đến từ rất nhiều người mới vào đặc biệt thị trường crypto. Tôi đưa ra 1 ví dụ đơn giản mà nhiều người cũng biết rồi.
Ví dụ: 1 đồng coin trong chu kỳ vừa rồi tăng từ 7.49$ lên đỉnh 100$, bạn mua 10 đồng coin vào lúc giá 90$ tức tổng là 900$ nhưng
không kịp cắt lỗ.
Sau đó giá rơi về 43$ bạn còn có 430$, bạn bị lỗ -470$/900$= -52%
Thị trường sau đó hồi lên 65$ và rơi tiếp về 18$.
Bạn 1 xử lý như sau: Khi giá lên 65$ và quay đầu giảm, khi đến 60$ bạn đã nhận ra là giá không tăng nữa và bạn bán ra ngay ở 60$ để
thu về 600$ cho 10 đồng coin, chấp nhận lỗ 300$ tương ứng 30% . Sau đó giá giảm tiếp về 18$ bạn vẫn chưa mua vào và khoản lỗ vẫn
là 30% vốn còn 600$. Rồi sau đó giá tăng lại, khi đến 25$ thì có tín hiệu tăng lại, bạn nhận ra và tiến hành mua lại và được số coin =
600$/25$ = 24 coin. Sau đó giá tiếp tục lên 37,5$ thì bạn đã lấy lại được vốn ban đầu (24coin*37,5$=900$) nếu giá tiếp tục uptrend
lên 900$ là lúc bạn mua 2 năm trước thì số tiền của bạn có đã tăng lên thành 24coin*90$ =2,160$ tức đã lời 1,260$ tương đương lời
140%.
Bạn 2 xử lý như sau: Khi giá lên 65$ vẫn còn lỗ, cố ôm thêm. Su đó giá giảm về 60$ không bán, 50$ không bán, xuống 43$ không bán.
Và cuối cùng khi giá xuống 18$ bạn đã lỗ -720$/900$=-80% và chỉ còn 180$ tiền vốn, số coin vẫn là 10coin. Sau khi giá lên 37,5$ số
tiền của bạn tăng lên 375$, vẫn lỗ 625$ trong khi bạn 1 đã về hoà vốn. Khi giá lên 90$ thì bạn 2 này đã hoà vốn nhưng bạn 1 đã lời
140$ số vốn.
Hi vọng qua ví dụ trên các bạn mới đang đu đỉnh hãy lập cho mình 1 kế hoạch để bảo toàn tổt nhất cho vốn của mình, còn càng nhiều
vốn bạn càng dễ về bờ. Trong ví dụ trên giá còn tăng lên 90$ để bạn 2 về bờ chứ trong thực tế thị trường coin khắc nghiệt lắm, nhiều
altcoin các bạn cầm sẽ chăng bao giờ tăng lại gần đỉnh cũ. Nếu bạn ôm bom thì bạn đã mất đi quá nhiều cơ hội hoặc mất trắng.

Trong bài viết ít nhiều đều có mang suy nghĩ và phong cách cá nhân, có
thể 1 số quan điểm anh em thấy mâu thuẫn với tư duy của anh em thì
mong anh em hãy hoan hỉ nhé!

Nếu có câu hỏi thắc mắc nào thì có thể đặt câu hỏi với mình qua FB &
Twitter @Nickitran55