‫مثال توضيحي حول كيفية احتساب سعر الفائدة الفعلي‬

‫قيمة القرض = ‪ 800‬دينار‬ ‫‪‬‬

‫نسبة الفائدة االسمية السنوية = ‪( %21‬ثابتة) = ‪ %1.75‬شهرية‬ ‫‪‬‬
‫عدد االقساط = ‪ 15‬شهر‬ ‫‪‬‬
‫تاريخ املنح = ‪2019/01/22‬‬ ‫‪‬‬
‫تاريخ اول دفعة = ‪2019/03/07‬‬ ‫‪‬‬

‫قيمة الفائدة الكلية = قيمة القرض * نسبة الفائدة الشهرية * عدد االقساط‬
‫= ‪ 800‬دينار * (‪ 15 * )12/%21‬شهر = ‪ 210‬دينار‬
‫= قيمة القرض ‪ +‬قيمة الفائدة الكلية = ‪ 1010 = 210 + 800‬دينار‬ ‫قيمة املبلغ الكلي‬
‫قيمة القسط الشهري = قيمة املبلغ الكلي‪ /‬عدد االقساط = ‪ 1010‬دينار ‪ 15 /‬شهر = ‪ 67.333‬دينار شهري‬

‫املجموع‬ ‫تاريخ الدفعة القيمة االصلية الفائدة‬ ‫الرقم‬

‫*‪72‬‬ ‫*‪14.005‬‬ ‫*‪57.995‬‬ ‫‪07/03/2019‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪04/04/2019‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪05/05/2019‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪04/06/2019‬‬ ‫‪4‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪05/07/2019‬‬ ‫‪5‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪04/08/2019‬‬ ‫‪6‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪04/09/2019‬‬ ‫‪7‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪05/10/2019‬‬ ‫‪8‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪04/11/2019‬‬ ‫‪9‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪05/12/2019‬‬ ‫‪10‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪04/01/2020‬‬ ‫‪11‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪04/02/2020‬‬ ‫‪12‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪06/03/2020‬‬ ‫‪13‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪04/04/2020‬‬ ‫‪14‬‬
‫‪67‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪05/05/2020‬‬ ‫‪15‬‬
‫‪1010‬‬ ‫املجموع‬
‫* يتم اضافة الكسور من قيمة االقساط الشهرية على قيمة الدفعة األولى‪.‬‬
 ‫الحتساب سعر الفائدة الفعلية (‪ )EIR‬يتم اتباع املعادلة التالية = (‪1 – 12)IRR+1‬‬
‫حيث يمثل (‪ )IRR‬نسبة الفائدة الفعلية الشهرية كون التدفقات شهرية ويتم استخدام املعادلة التالية إليجادها‪:‬‬
‫𝑛=𝑖‬
‫𝑖𝑇𝑀𝑃‬
‫∑ = 𝑉𝑃‬
‫𝑛‪(1 + 𝐼𝑅𝑅)𝑖/‬‬
‫‪𝑖=1‬‬
‫حيث‪:‬‬
‫‪ :‬معدل العائد الداخلي ويمثل النسبة الفعلية الشهرية (‪.)monthly effective rate‬‬ ‫‪IRR‬‬
‫ً‬
‫‪ :‬القيمة الحالية للقرض‪/‬التمويل املمنوح للعميل مخصوما منه اي كلف يتم اقتطاعها مقدما من اصل‬ ‫‪PV‬‬
‫القرض‪/‬التمويل‬
‫ً‬
‫‪ :‬قيمة القسط الشهري (‪ )i‬الذي يستحق على العميل مضافا اليه اي كلف يتوجب على العميل دفعها خالل عمر‬ ‫‪PMTi‬‬
‫القرض‪ /‬التمويل بموجب العقد املبرم معه‪.‬‬
‫‪ :‬عدد االقساط التي يدفعها العميل‪.‬‬ ‫‪n‬‬
‫‪ :‬رقم القسط الذي يستحق على العميل‬ ‫‪i‬‬

‫يتم احتساب النسبة الفعلية الشهرية (‪ )IRR‬عن طريق برنامج ‪ Excel‬وذلك باستخدام معادلة (‪ )IRR‬وفق اآلتي‪:‬‬
‫‪ -‬في خانة ‪ : Value‬ندخل كامل التدفقات النقدية (السالبة واملوجبة)‬
‫‪ -‬في خانة ‪( : Guess‬تمثل العائد املتوقع)‪ :‬ندخل "صفر"‬

‫فيكون الناتج ‪0.034 = IRR‬‬

‫يتم احتساب سعر الفائدة الفعلي (‪ )EIR‬وذلك بتعويض النسبة الفعلية الشهرية (‪ )IRR‬في املعادلة التالية‪:‬‬
‫‪1 – 12)IRR + 1( = EIR‬‬
‫‪% 49.226 = EIR‬‬