Công ty Cổ phần Kinh doanh F88

Cơ Hội Đầu Tư
Trái Phiếu Doanh Nghiệp
 Cơ Hội Đầu Tư

Tên Trái phiếu

Kỳ hạn 12 tháng 18 tháng
TRÁI PHIẾU CTCP
KINH DOANH F88
Lãi suất 12.5%/năm 13%/năm

Mã Trái phiếu (i) Sử dụng cho hoạt động kinh doanh - cho
Mục đích phát hành vay cầm cố và (ii) Đầu tư tài sản cố định, mở
F88-BOND 20.01 rộng hệ thống cửa hàng và sử dụng chi trả
lương, thưởng cho cán bộ nhân viên.

Kỳ tính và trả lãi Trả lãi sau, 03 tháng / lần

Tổng Mệnh giá

400 tỷ VNĐ
Loại hình trái phiếu Không chuyển đổi, không tài sản đảm bảo

Mệnh giá Bảo lãnh thanh toán Công ty Cổ phần Đầu tư F88

100 triệu VNĐ / TP

Ngày phát hành dự kiến Tháng 8/2020

2 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020 F88 Business JSC

 Điểm nhấn doanh nghiệp

ĐIỂM NHẤN
DOANH NGHIỆP

Tốc độ tăng trưởng ấn tượng

Ban điều hành có năng lực và kinh

nghiệm quản trị

Tiên phong trong hoạt động kinh doanh tài chính cá

nhân tại Việt Nam

Hệ thống định giá Tài sản cầm cố minh bạch và theo tiêu chuẩn
quốc tế về định giá tài sản

F88 Business JSC

3 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020
 Các đối tác tham gia giao dịch

Đại lý Phát hành và Đại lý Quản lý Tài khoản, Đơn vị Đơn vị

Lưu ký Thanh toán và Dòng tiền Tư vấn Luật Kiểm toán

Công ty TNHH Chứng Ngân hàng TMCP Công ty Luật TNHH Công ty Kiểm toán
khoán Mirae Asset Việt Nam Thịnh Vượng Tầm nhìn và Liên danh Ernst & Young

Cổ đông Công ty mẹ của Tổ Chức Phát Hành:

F88 Business JSC

4 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020
 Ban Lãnh đạo

Ông Phùng Anh Tuấn
Chủ tịch HĐQT kiêm TGĐ
Ông Tuấn là người sáng lập ra F88
và là TGĐ điều hành toàn bộ hoạt
động của F88. Hiện ông Tuấn đang
nắm giữ gần 20% cổ phần của CTCP
Đầu tư F88 - Công ty mẹ của F88
Ông Nguyễn Văn Tuyên
Thành viên HĐQT - P.TGĐ
Ông Tuyên từng là Giám đóc Công
nghệ của TĐ Xi măng Việt Nam và có
15 năm kinh nghiệm tư vấn ERP
Ông Ngô Quang Hưng
Thành viên HĐQT - P.TGĐ
Ông Hưng là người đồng sáng lập ra
F88
Ông Hưng có trên 15 năm kinh
nghiệm về lĩnh vực tài chính tiêu
dùng
Ông Alan Barron
Thành viên HĐQT
Ông J.Alan Barron từng làm giám đốc
điều hành và TGĐ tại First Cash
Financial của Mỹ với hơn 2,000 cửa
hàng cầm đồ tại Mỹ và Châu Mỹ
Latinh

Ông Nguyễn Anh Quang Bà Đỗ Thị Khánh Vân Ông Simon Wagner
Thành viên HĐQT Thành viên HĐQT Thành viên HĐQT

Ông Quang từng làm Phó Giám đốc
điều hành Bank of America Merrill
Lynch. Hiện nay ông Quang đang
làm quản lý quỹ đầu tư Mekong
Capital
Bà Vân có gần 17 năm kinh nghiệm
trong lĩnh vực tài chính, kinh doanh.
Hiện bà Vân đang quản lý quỹ đầu tư
Mekong Capital
Ông Simon Wagner có hơn 20 năm
kinh nghiệm về đầu tư cho thuê lại
tài sản tại Morgan Stanley. Ông đang
là quản lý quỹ đầu tư Granite Oak. và
là thành viên HĐQT CTCP Đầu tư F88

F88 Business JSC

5 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020
 Hoạt động kinh doanh
Mạng lưới Cửa hàng
Miền Bắc
Hệ thống của hàng của F88 trên toàn quốc cuối quý 2 năm 2020 là 195 cửa hàng, tăng gấp 4,2 lần so với năm
TT Thành Phố / Tỉnh Số Cửa Hàng
2018 và gấp 1,6 lần so với năm 2019
1 Hà Nội 47
Miền Nam
2 Bắc Giang 2
TT Thành Phố / Tỉnh Số Cửa Hàng 3 Thái Nguyên 5
1 Thành phố Hồ Chí Minh 76 4 Bắc Ninh 4
2 Bình Dương 8 5 Hải Phòng 3
3 Đồng Nai 5 6 Vĩnh Phúc 2
4 Bình Phước 2 7 Thanh Hóa 5
5 Long An 4 8 Hưng Yên 1
6 Bình Thuận 2 9 Nam Định 1
7 Tiền Giang 3 10 Nghệ An 3
8 An Giang 4 11 Quảng Ninh 2
9 Kiên Giang 1 12 Ninh Bình 1
10 Tây Ninh 2 13 Hải Dương 1
11 Sóc Trăng 1 14 Thái Bình 1
12 Vĩnh Long 1 Tổng 78
13 Trà Vinh 1
14 Bến Tre 1
Miền Trung
15 Bà Rịa - Vũng Tàu 1
TT Thành Phố / Tỉnh Số Cửa Hàng
16 Bạc Liêu 1
1 Huế 1
17 Vũng Tàu 2
2 Đà Nẵng 1
Tổng 115
Tổng 2

6 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020 F88 Business JSC

 Hoạt động kinh doanh
Sản phẩm
Cầm cố tài sản

Từ 50% - 80% giá trị định giá tài

TỶ LỆ sản (*)

GIÁ TRỊ GIẢI NGÂN Trung bình 13.000.000/hợp đồng

Lãi suất cho vay dưới 20%/năm,

LÃI SUẤT chưa bao gồm chi phí lưu kho, chi
phí thẩm định tài sản

Đại lý bảo hiểm

(*) Được định giá bởi hệ thống định giá online được xây dựng tự động bằng trí tuệ nhân tạo
và kiểm soát bộ phận định giá của doanh nghiệp theo các tiêu chuẩn quốc tế, công khai
minh bạch. Khách hàng có thể kiểm tra giá trị tài sản định giá của mình bất cứ thời điểm
nào.

7 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020 F88 Business JSC

 Hoạt động kinh doanh
Sản phẩm

THỜI HẠN CẦM CỐ BÌNH QUÂN THỜI HẠN CẦM CỐ BÌNH QUÂN THỜI HẠN CẦM CỐ BÌNH QUÂN

190 ngày 175 ngày 50 ngày

LOẠI TÀI SẢN CẦM CỐ LOẠI TÀI SẢN CẦM CỐ LOẠI TÀI SẢN CẦM CỐ

Xe ô tô Xe máy Cầm cố trực tiếp tài sản

THỜI GIAN XỬ LÝ HỒ SƠ THỜI GIAN XỬ LÝ HỒ SƠ THỜI GIAN XỬ LÝ HỒ SƠ

30 - 45 phút 05 - 20 phút 15 - 20 phút

8 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020 F88 Business JSC

 Kết Quả Kinh Doanh

Doanh thu và các nguồn thu khác của F88 trong năm 2019 tăng 2.8 lần so với năm 2018 và 9.5 lần so với năm 2017

40,582 142,348
38,573
115,623

13,824
29,343
5,972
8,934

CẦM CỐ Ô TÔ (tr.đ) 2017 2018 2019 6T/2020 CẦM CỐ XE MÁY (tr.đ) 2017 2018 2019 6T/2020

28,111 45,374 46,289

20,139
28,481
13,517

7,757

4,291

CẦM CỐ TÀI SẢN KHÁC (tr.đ) 2017 2018 2019 6T/2020 NGUỒN THU KHÁC (tr.đ) 2017 2018 2019 6T/2020

9 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020 F88 Business JSC

 Kết Quả Kinh Doanh
Tình hình Tài chính và kinh doanh của F88

C ơ c ấ u N g u ồ n v ốn D o a n h t hu gi a i đ oạ n 2 0 1 7 - 6 T / 2 0 20

98,115
TRIỆU ĐỒNG

97,299 358,890
217,951
257,047

359,534 178,561
251,694

TRIỆU ĐỒNG
2019 Q2/2020

Vốn chủ sở hữu Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn

Cơ cấu Tài sản

73,857
60,006 63,898

42,589
TRIỆU ĐỒNG

756,533 23,058
563,451

2017 2018 2019 6T/2019 6T/2020

2019 Q2/2020
** Tổng doanh thu năm 2019 tăng gấp 3,4 lần so với năm 2018, 6T/2020 tăng gấp
Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn 2,4 lần cùng kỳ năm ngoái

10 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020 F88 Business JSC

 Kế hoạch Kinh Doanh
1. Mở rộng mạng lưới (Số lượng cửa hàng)
600
500
400
300
200
100
37 46 124 195 250 500
0
2017 2018 2019 Q2/2020 2020 2021

2. Cấu trúc doanh thu 3. Tăng trưởng hợp đồng mở mới

80.0%
69.9% 69.9% 600,000
70.0% 65.3% 64.8%
500,000
60.0%

50.0% 400,000

40.0%
300,000
30.0%
21.6% 22.9% 22.9% 445,793
18.6% 200,000
20.0% 16.1% 13.6%
7.3% 7.3% 100,000 221,268
10.0% 134,539
0.0% 0
2019 Q2/2020 2020 2021 2019 2020 2021
Doanh thu khác Cầm cố ô tô Cầm cố xe máy Số lượng hợp đồng mới Linear (Số lượng hợp đồng mới)

11 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020 F88 Business JSC

 Kế hoạch Kinh Doanh
4. Dòng tiền trả nợ

Dòng thu Dòng chi Tiền và tương đương tiền cuối kỳ

3,500,000 3,327,303 140,000
122,214
116,337 3,297,550
3,000,000 120,000

2,500,000 92,461 100,000

TRIỆU ĐỒNG

TRIỆU ĐỒNG
2,000,000 80,000

1,500,000 1,338,256 60,000

1,344,133
1,000,000 40,000
694,790

500,000 744,178 20,000

0 0
2019 2020 2021

12 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020 F88 Business JSC

 Cam kết của tổ chức phát hành
Cam kết liên quan đến
Báo cáo tài chính
Hàng tháng, gửi Báo cáo tài chính
tháng cho Đại lý quản lý tài khoản
và kiểm soát dòng tiền, BCTC soát
xét 6 tháng và BCTC năm được
kiểm toán bởi 4 Công ty kiểm toán
lớn
TRÁI PHIẾU ĐƯỢC BẢO LÃNH THANH
TOÁN BỞI CÔNG TY MẸ LÀ CÔNG TY
CỔ PHẦN ĐẦU TƯ F88 – ĐƠN VỊ CÓ
TỶ LỆ SỞ HỮU NƯỚC NGOÀI TRÊN
51%, BAO GỒM 02 QUỸ LỚN
13 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020
Cam kết liên quan đến
Cam kết liên quan đến
hiệu quả sử dụng
khai thác tài sản
nguồn vốn
Sử dụng cho hoạt động kinh EBITDAP/ Dư nợ cầm cố khách
doanh - cho vay cầm cố và (ii) Đầu hàng hàng tháng >= 1.45%
tư tài sản cố định, mở rộng hệ
thống cửa hàng và sử dụng chi trả => Tương đương hệ số EBITDAP /
lương, thưởng cho cán bộ nhân Dư nợ cầm cố khách hàng tối thiểu
viên. là 17.4%
Cổ đông chiến lược - Quỹ
Mekong Capital top các
quỹ đầu tư kinh doanh
hiệu quả nhất tại Thị
trường Việt Nam (41,8%)
Cổ đông chiến lược - Quỹ
Granite Oak - quỹ đâu tư
hoạt động đầu tư rộng
khắp tại Châu Âu (12,9%)
F88 Business JSC
 Quy Trình Mua Trái Phiếu

Nhà đầu tư tìm hiểu cơ hội Sở hữu trái phiếu

Thông qua đại diện của các đại lý Nhà Đầu Tư nhận Giấy Chứng Nhận
phát hành, Nhà Đầu tư tiếp nhận Sở Hữu Trái Phiếu tại Công ty chứng
thông tin Trái Phiếu khoán trong vòng 10 ngày làm việc

Đăng ký mua trái phiếu Nhận tiền lãi trái phiếu

Tổ Chức Phát Hành chuyển số tiền

Nhà Đầu Tư đăng ký số lượng Trái
lãi trái phiếu vào tài khoản của Nhà
Phiếu đặt mua
Đầu Tư tại Ngày Thanh Toán Lãi

Thanh toán trái phiếu

Nhận tiền gốc trái phiếu
- Nhà Đầu Tư ký hợp đồng mua bán
Tổ Chức Phát Hành chuyển trả gốc
Trái Phiếu và Bản Công bố rủi ro;
trái phiếu vào tài khoản của Nhà
- Nộp tiền thanh toán vào tài khoản
Đầu Tư tại Ngày Đáo Hạn
ngân hàng VPBank của F88

14 | Mirae Asset Securities Vietnam | 2020 F88 Business JSC

Mirae Asset
Securities
Vietnam

Thank You