GIỚI THIỆU CƠ HỘI ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU

CÔNG TY CỔ PHẦN KINH DOANH F88

 TIÊU ĐIỂM CHÍNH

1 Thông tin chung về trái phiếu phát hành

2 Thông tin về tổ chức phát hành

3 Kế hoạch kinh doanh & Dòng tiền trả nợ

Quản trị dòng tiền, bảo lãnh thanh toán &

4 cam kết của TCPH

5 Các bước đăng ký đầu tư Trái phiếu

THÔNG TIN CHUNG VỀ
TRÁI PHIẾU PHÁT HÀNH
 TRÁI PHIẾU F88 – KÊNH ĐẦU TƯ HIỆU QUẢ
& AN TOÀN

Toàn bộ dòng tiền hoạt động của TCPH được

Lãi suất hấp dẫn 12,5% kiểm soát bởi Đại lý quản lý tài khoản – thanh
toán và quản lý dòng tiền là môt ngân hàng
TMCP có uy tín và kinh nghiệm

Kỳ hạn ngắn 12 tháng Bảo lãnh thanh toán bởi Công ty CP Đầu tư
F88 – Đơn vị có tỷ lệ sở hữu của NĐT nước
ngoài là các tổ chức tài chính có tên tuổi trên
51% (Mekong Capital 42% và Granite Oak:
Quyền bán lại Trái phiếu 09 tháng 12,5%)

Cam kết hiệu quả hoạt Các cổ đông lớn của CTCP Đầu tư F88 cùng cam
động EBITDA/Dư nợ cho 1,45% kết nắm giữ tối thiểu 75% vốn điều lệ của Công ty
vay Khách hàng /tháng này trong suốt thời hạn Trái Phiếu
 TRÁI PHIẾU F88
– CÁC TỔ CHỨC THAM GIA GIAO DỊCH UY TÍN

Đơn vị tư vấn Đại lý phát hành Đại lý đăng ký lưu ký

Đại lý QL tài khoản, thanh Đơn vị tư vấn luật Đơn vị kiểm toán
toán & dòng tiền
 KẾT QUẢ PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU ĐỢT 1

43,19 Khối lượng Trái Phiếu phát hành Đợt 1 thành công
TỶ ĐỒNG

36 Số lượng Nhà đầu tư tham gia là 36 Nhà đầu tư trong đó 100%

là các nhà đầu tư cá nhân
Nhà đầu tư

12,5 Lãi suất coupon Trái Phiếu phát hành Đợt 1

%
 CÁC ĐIỀU KIỆN VÀ ĐIỀU KHOẢN CHÍNH ĐỢT 2

Tên Trái phiếu Trái phiếu Công ty Cổ phần Kinh doanh F88
Mã Trái phiếu F88BOND2019-022
Tổng mệnh giá TP phát
Lên tới 50 tỷ đồng trong tổng số phát hành cả 3 đợt là 200 tỷ đồng
hành Đợt 2
Mệnh giá TP 100.000 đồng/Trái Phiếu

Ngày Phát Hành Đợt 2 Tháng 03/2020

Kỳ Hạn 12 tháng kể từ Ngày Phát Hành Đợt 2

Mục đích phát hành Tăng quy mô vốn hoạt động của doanh nghiệp

Lãi suất 12,5%/năm

Kỳ tính lãi và trả lãi 3 tháng/lần
Trái Phiếu không chuyển đổi, không có bảo đảm, được bảo lãnh thanh toán bởi CTCP
Loại hình Trái Phiếu
Đầu tư F88
Sau 09 (chín) tháng kể từ Ngày Phát Hành mỗi đợt, mỗi Người Sở Hữu Trái Phiếu có
Mua lại Trái phiếu trước
thể đề nghị Tổ Chức Phát Hành mua lại một phần hoặc toàn bộ các Trái Phiếu do
hạn
mình sở hữu
THÔNG TIN VỀ
TỔ CHỨC PHÁT HÀNH
ĐIỂM NHẤN DOANH NGHIỆP

Tiên phong trong hoạt động kinh doanh tài chính cá nhân tại
Việt Nam

Tốc độ tăng trưởng ấn tượng

Ban điều hành có năng lực và kinh nghiệm quản trị

Hệ thống định giá Tài sản cầm cố minh bạch và theo tiêu
chuẩn quốc tế về định giá tài sản
 HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA F88

Ngern Tid Lor: Công ty tiên

F88 hướng đến tập khách hàng ưa thích
việc vay, mượn nhanh chóng, tiện lợi, với
nhu cầu khoản vay nhỏ (rơi vào vùng đệm
giữa nhu cầu cho vay của ngân hàng và của
các công ty tài chính tiêu dùng), không
muốn thực hiện các thủ tục vay phức tạp.
phong, có lịch sử hơn 30 năm trong
lĩnh vực tài chính vi mô tại Thái Lan
với hệ thống hơn 950 phòng giao
dịch trên khắp đất nước Thái Lan.

F88 là doanh nghiệp đi tiên phong tại thị trường Việt Nam với mô hình Hệ thống cầm cố và hướng
đến xây dựng mô hình hệ thống cầm đồ như Ngern Tid Lor
HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA F88 (tiếp)

Hệ thống cửa hàng cửa hàng của F88 trên

Hà Nội
Hải Phòng toàn quốc tăng gần 3 lần, tổng doanh thu
Vĩnh Phúc tăng hơn 6 lần chỉ sau hơn 1 năm
Bắc Ninh 160,000 1600
1,389 1,408
Bắc Giang 140,000 1400
Thanh Hóa 120,000 1200
100,000 1000
80,000 623 800
63,898 140,797
60,000 600
40,000 400
23,058
20,000 100 200
46
- 37 0
2017 2018 9T.2019
Doanh thu Số cửa hàng Doanh thu/cửa hàng

Đơn vị: Triệu đồng

Tp. Hồ Chí Minh
Đồng Nai
Bình Dương
 SẢN PHẨM CHO VAY

Tỷ lệ Từ 50%-80% giá trị định giá tài sản (*)

Giá trị giải ngân Lên tới 2 tỷ đồng Lên tới 300.000.000 VND

Lãi suất cho vay dưới 20%/năm, chưa bao gồm chi phí lưu kho, chi
Lãi suất
phí thẩm định tài sản

(*) Được định giá bởi hệ thống định giá online được xây dựng tự động bằng trí tuệ nhân tạo và kiểm soát bộ phận định giá
của DN theo các tiêu chuẩn quốc tế, công khai minh bạch. Khách hàng có thể kiểm tra giá trị tài sản định giá của mình bất cứ
thời điểm nào
 SẢN PHẨM CHO VAY (tiếp)

Thời hạn vay 143 ngày 277 ngày 50 ngày

Loại tài sản Cầm cố trực

Xe Xe
cầm cố tiếp tài sản

Thời gian xử 15-20 phút

30-45 phút 5-20 phút
lý hồ sơ
 KẾT QUẢ KINH DOANH

92,395
DOANH THU
VÀ CÁC
29,343
NGUỒN THU
(triệu đồng)
8,934
1,515
Cầm cố xe máy

Doanh thu và
25,081 các nguồn thu
của TCPH
trong năm
13,824 2018 tăng 3,4

5,972
lần so với
Cầm cố ô tô năm 2017
742

6T cuối năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 9T. 2019

 KẾT QUẢ KINH DOANH

20,139 19,154
DOANH THU
VÀ CÁC
7,757 NGUỒN THU
(triệu đồng)
1,957
Cầm cố tài sản khác

28,336 26,906
Doanh thu và
các nguồn thu
của TCPH trong
9T.2019
tăng 1,8 lần
4,020
so với cả
Nguồn thu khác 455 năm 2018

6T cuối năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 9T. 2019

 BAN ĐIỀU HÀNH

Ông: Phùng Anh Tuấn Ông: Nguyễn Văn Tuyên Ông: Ngô Quang Hưng Ông: Alan Barron
Chủ tịch HĐQT kiêm TGĐ Thành viên HĐQT – P.TGĐ Thành viên HĐQT – P.TGĐ Thành viên HĐQT
Ông Tuấn là người sáng lập Ông Tuyên từng là Giám đốc Ông Hưng là người đồng sáng Ông J.Alan Barron từng làm
ra F88 và là TGĐ điều hành Công nghệ của TĐ Xi măng VN lập ra F88. giám đốc điều hành và TGĐ tại
toàn bộ hoạt động của F88. và có 15 năm kinh nghiệm tư Ông Hưng có trên 15 năm First Cash Financial của Mỹ với
Hiện ông Tuấn đang nắm giữ vấn ERP kinh nghiệm về lĩnh vực tài hơn 2000 cửa hàng cầm đồ tại
40% cp của CTCP Đầu tư f88 chính tiêu dùng Mỹ và Châu Mỹ Latinh
– Công ty mẹ của F88

Ông: Chris Shayan Bà: Đỗ Thị Khánh Vân Ông: Simon Wagner
Thành viên HĐQT Thành viên HĐQT

Ông Chris Shayan có hơn 15 năm kinh
nghiệm làm Giám đốc Công nghệ tại quỹ
đầu tư Mekong Capital, Navigos, iCare
benefits
Bà Vân có gần 17 năm kinh nghiệm
trong lĩnh vực tài chính, kinh doanh.
Hiện bà Vân đang quản lý quỹ đầu tư
Mekong Capital
Ông Simon Wagner có hơn 20 năm kinh
nghiệm về đầu tư và cho thuê lại tài sản tại
Morgan Stanley. Ông đang là quản lý tại quỹ
đầu tư Granite Oak và là thành viên HĐQT
CTCP Đầu tư F88
KẾ HOẠCH KINH DOANH
KẾ HOẠCH KINH DOANH
VÀ DÒNG TIỀN TRẢ NỢ
& DÒNG TIỀN TRẢ NỢ
 KẾ HOẠCH KINH DOANH
Kế hoạch mở rộng mạng lưới cửa hàng
70,000 62,717 240
300 60,000 230 230
50,000 40,391 220
200 40,000
209 210
30,000 22,993
122 202
100 20,000
200

10,000 190
0 180
Hiện tại Cuối năm Năm 2020 Năm 2021
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
2019
Số lượng hợp đồng mở mới
Dự kiến số lượng cửa hàng trong mạng lưới của F88 đến
Số lượng Hợp đồng mở mới/Số lượng cửa hàng
năm 2021 sẽ đạt 300 cửa hàng.
Cơ cấu doanh thu dự kiến
Công ty sẽ tập trung vào sản phẩm chiến lược
77% 76% 77% là dòng sản phẩm xe máy và ô tô với tỷ lệ lợi
suất cao và thời gian cho vay bình quân dài
46.20%
giúp thúc đẩy mức tăng trưởng dư nợ và
31.70%
21.70% 19%
doanh thu nhanh hơn.
14% 18%
9% 5% 5% Đến năm 2021, doanh thu từ cầm cố xe máy
dự kiến sẽ chiếm 77% tổng doanh thu.
Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021

Cầm cố xe máy Cầm cố ô tô Cầm cố tài sản khác

 DÒNG TIỀN TRẢ NỢ
Đơn vị: triệu đồng
KHOẢN MỤC 2019 2020 2021
SỐ DƯ ĐẦU KỲ 66.949 85.749 76.250
DÒNG THU 509.308 1.434.366 1.968.570

Thu lãi bán thanh lý tài sản cầm cố 5.481 9.060 12.491

Thu lãi và phí cho vay 219.681 789.964 1.523.681

Thu khác * 32.146 124.341 223.398
Tăng vốn chủ sở hữu 250.000

Thu từ vay ngắn hạn và dài hạn 252.000 261.000 209.000

DÒNG CHI (490.508) (1.443.865) (1.977.102)

Chi hoạt động tại cửa hàng kinh doanh (92.306) (268.277) (451.205)

Chi phí quản lý doanh nghiệp (66.066) (218.878) (418.249)

Chi phí tài chính (22.640) (58.888) (69.569)

Tăng/Giảm dư nợ cho vay (295.431) (766.623) (757.879)

Mua sắm TSCĐ (66) (2.200) (2.200)

Trả tiền gốc vay (14.000) (129.000) (278.000)
DÒNG TIỀN RÒNG 85.749 76.250 67.719

* Thu khác Chủ yếu từ phân phối bán bảo hiểm cho khách
QUẢN
QUẢNTRỊ TRỊ
DÒNG TIỀN, TIỀN,
DÒNG
BẢO LÃNH THANH TOÁN
BẢO LÃNH THANH TOÁN &
CAM KẾT CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH
& CAM KẾT CỦA TCPH
QUẢN TRỊ DÒNG TIỀN

Quỹ tiền
mặt tại các
cửa hàng,
PGD
Các tài
khoản
ngân hàng
của F88

Kết chuyển vào cuối

mỗi ngày

Tài khoản Trung tâm

Mở tại Đại Lý Quản Lý Tài Khoản, Thanh Toán và
Dòng Tiền
 BẢO LÃNH THANH TOÁN

Thông tin tài chính của Công ty mẹ

Trái phiếu được bảo lãnh thanh toán bởi Công (triệu đồng)
ty mẹ là Công ty Cổ phần Đầu tư F88
239,430

77,566
Cổ đông chiến lược – Quỹ Cổ đông chiến lược – Quỹ
Mekong Capital top các quỹ Granite Oak - quỹ đầu tư 155,863
đầu tư kinh doanh hiệu quả hoạt động đầu tư rộng khắp 274,207
nhất tại Thị trường VN tại Châu Âu 91,594

2018 9T.2019
Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu

31,017

12,397
560,186

235,059
Các cổ đông lớn tại F88 cam kết nắm giữ
tối thiểu 75% VĐL của Công ty CP Đầu tư F88 trong 2018 9T.2019
suốt kỳ hạn của Trái phiếu
TS ngắn hạn TS dài hạn

(*) Theo số liệu BCTC hợp nhất CTCP Đầu tư F88

 CAM KẾT CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH

• Cam kết liên quan tới việc Khai thác tài sản của DN
Tối thiểu 85% tổng tài sản được sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh và phần còn lại sẽ
được sử dụng vào việc đầu tư tài sản cố định, mở rộng hệ thống cửa hàng và các hoạt động
khác của doanh nghiệp

• Cam kết liên quan tới hiệu quả sử dụng nguồn vốn
EBITDA/Dư nợ cho vay Khách hàng hàng tháng >= 1,45%
=> Tương đương hệ số EBITDA/Dư nợ cho vay khách hàng tối thiểu là 17,4%/năm

• Cam kết liên quan tới BCTC

Hàng tháng, gửi BCTC tháng cho Đại lý quản lý TK, thanh toán và kiểm soát dòng tiền
BCTC soát xét 6 tháng & BCTC năm được kiểm toán bởi 4 công ty kiểm toán lớn

Các chỉ tiêu cam kết trên sẽ được kiểm soát bởi Đại lý Quản lý Dòng tiền
CÁC
CÁC BƯỚC
BƯỚC THỰC
THỰC HIỆN
HIỆN
ĐẦU
ĐẦU TƯ
TƯ TRÁI
TRÁI PHIẾU
PHIẾU
 CÁC BƯỚC THỰC HIỆN ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU

NĐT tìm hiểu cơ hội Chuyển tiền thanh

Đăng ký mua TP
đầu tư TP toán TP

- Đơn đăng ký - TCPH chốt danh

Thông qua đại diện
- Nộp tiền đặt sách NĐT
của các Đại Lý Phát
- Ký Hợp đồng
Hành cọc 10% vào
đặt mua TP
Tài khoản TP
- NĐT chuyển tiền
thanh toán TP

Bán lại TP Nhận coupon Sở hữu TP

NĐT gửi Thông NĐT nhận Thông báo - Giấy Chứng nhận
báo đề nghị bán thanh toán lãi từ TCPH sở hữu TP
lại TP tới TCPH - Văn bản xác
nhận số dư

Nhận tiền gốc TP TCPH chuyển trả

NĐT vào Tài khoản
của NĐT
 THỜI GIAN TRIỂN KHAI ĐỢT 2 DỰ KIẾN
TT Các bước thực hiện Thời gian dự kiến
1 Nhà đầu tư tìm hiểu cơ hội đầu tư Từ tháng 2/2020 – hết ngày
28/02/2020
2 Nhà đầu tư nộp tiền cọc và đăng ký mua Trái Đến hết 17h00 ngày 03/03/2020
Phiếu
3 Đóng sổ và thực hiện phân phối TP 17h00 ngày 03/03/2020

4 Thông báo kết quả phân phối TP tới NĐT Ngày 04/03/2020

3 Nhà đầu tư và F88 ký HĐ đặt mua TP Từ ngày 04/03/2020 đến hết 17h
ngày 05/03/2020
4 Nhà đầu tư chuyển tiền mua TP theo HĐ đặt Đến hết 17h ngày 05/03/2020
mua TP
5 Thực hiện phát hành TP 05/03/2020
6 Xác nhận sở hữu trái phiếu của NĐT Trong vòng 05 ngày làm việc kể từ
Ngày Phát Hành