CHUYÊN ĐỀ:

CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Người trình bày: Thạc sỹ Nguyễn Văn Chung

TP. HCM 2020

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 NỘI DUNG
1. Vai trò của CTCK

2. Hình thức pháp lý

3. Mô hình và tổ chức hoạt động
4. Vốn và quản lý vốn
5. Nghiệp vụ

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 I. VAI TRÒ CỦA CTCK
• Kênh dẫn vốn (bảo lãnh phát hành và môi
Huy động vốn giới)

Cung cấp 1 cơ chế • Thông qua SGDCK, OTC → xác định giá CK;
điều tiết giá CK (tạo lập thị trường, tự
giá cả doanh)

Cung cấp cơ chế • Tạo tính thanh khoản cho CK

chuyển ra tiền mặt

• Cá nhân
Tư vấn đầu tư • Tổ chức

Tạo sản phẩm mới • Các hình thức hỗ trợ nhà đầu tư

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 II. HÌNH THỨC PHÁP LÝ CỦA CTCK

Cty hợp danh: ≥ 2 chủ SH, thviên hợp danh chịu trách nhiệm vô
hạn, thviên góp vốn chịu trách nhiệm giới hạn trong phần vốn
góp

Cty TNHH: thviên chịu trách nhiệm giới hạn trong phần vốn
góp

Cty cổ phần: ưu điểm: tồn tại liên tục, rủi ro giới hạn trong
phần vốn góp, chuyển đổi SH dễ dàng

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 III. MÔ HÌNH, TỔ CHỨC CỦA CTCK
Mô hình

Đa năng kinh doanh chứng khoán và Chuyên doanh: CTCK (NHTM không
tiền tệ: NHTM là chủ thể kdoanh CK, kdoanh CK)
bảo hiểm, kdoanh tiền tệ

Đa năng 1 phần: lập cty độc lập đối với hạn chế rủi ro cho NHTM, phát triển
hđộng kdoanh CK, bảo hiểm TTCK

Đa năng hoàn toàn: NHTM được phép

kdoanh 3 hđộng trên → giảm rủi ro
chung, tăng khả năng chịu đựng biến
động của thị trường, có thế mạnh về
chuyên môn và vốn, nhưng hạn chế TT
cổ phiếu, lũng đoạn TT, ảnh hưởng liên
đới

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 TỔ CHỨC CỦA CTCK

Đặc trưng cơ bản của cơ cấu tổ chức

Chuyên môn hóa và phân cấp quản lý

Nhân lực

Ảnh hưởng của Thị trường tài chính: Trình độ phát triển

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 TỔ CHỨC CỦA CTCK
Khối 1: (Front office) Khối 2: (Back office)

-Mang lại thu nhập cho tổ chức
kinh doanh ck bằng cách làm thỏa
mãn các nhu cầu của khách hàng
và tạo ra các sản phẩm phù hợp
với nhu cầu đó
- Có thể kết hợp nhiều nghiệp vụ
vào một phòng
- Trợ giúp cho các phòng ban ở
khối I
- Đối với CTCK lớn còn có thêm các
Chi nhánh văn phòng ở địa
phương hoặc các nước khác nhau

- Có thể chia các phòng thành

nhiều tổ do tính chất tác nghiệp
phức tạp

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 TỔ CHỨC CỦA CTCK
• Khối 1
P.Giám đốc điều hành 1

Môi Tự doanh Bảo Tư vấn Quản lý Tư vấn tài

giới LãnhPH đầu tư QĐT chính cty

Thanh toán, lưu Quản lý Ủy quyền Cho vay

trữ chứng từ thu nhập CK
CK

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 TỔ CHỨC CỦA CTCK
• Khối 2

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 MẠNG LƯỚI TỔ CHỨC CỦA CTCK

Nhà đtư

Quỹ đtư Chnhánh

CTCK
Quỹ Bhiểm CTCK

Quỹ xhội P.Giao dịch Môi giới tại

sàn

Dnghiệp

VP đại diện Tổng hợp

Chính Phủ lệnh
Chính
quyền

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 IV. VỐN VÀ QUẢN LÝ VỐN
• Vốn
• Cơ cấu vốn
STT Loại hình kinh doanh Mức vốn pháp
định(tỷ đồng)
1 Môi giới 25

2 Tự doanh 100

3 Bảo lãnh phát hành 165

4 Tư vấn đầu tư chứng khoán 10

5 Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán 25

Tổng 325

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 VỐN VÀ QUẢN LÝ VỐN

Quản lý vốn và hạn mức kinh doanh

- Bảo toàn vốn (lập quỹ dự trữ bắt buộc, dự phòng giảm giá ck, bảo
hiểm tài sản…)

- Quản lý vốn khả dụng (Tỷ lệ Vốn hoạt động ròng/Tổng rủi ro ≥ 100%)

- Quản lý mức kinh doanh (Hạn mức mua sắm TS, hạn mức đầu tư vào
mỗi loại ck, hạn mức bảo lãnh phát hành)

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 V.NGHIỆP VỤ CỦA CTCK
• Môi giới
1

• Tự doanh
2

• Bảo lãnh phát hành

3

• Tư vấn đầu tư
4

• Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư

5

• Nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư

6

• Nghiệp vụ khác: Nghiệp vụ tín dụng, Nghiệp vụ quản lý về cổ tức

7

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 MÔI GIỚI
Đại diện giao dịch cho khách hàng
Chức năng Kỹ năng

Cung cấp thông tin liên quan, Truyền đạt thông tin
trung gian mua bán
Tìm kiếm khách hàng
Hỗ trợ khách hàng: tâm lý, cảm
xúc Khai thác thông tin

Đề xuất thời điểm bán Kỹ năng bán hàng

Xử lý tình huống

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 TỰ DOANH
CTCK mua bán CK cho chính mình

Yêu cầu Quy trình

Tách biệt quản lý Xây dựng chiến lược đầu tư

Ưu tiên khách hàng Khai thác, tìm kiếm cơ hội

Bình ổn thị trường Phân tích, đánh giá chất lượng

cơ hội

Thực hiện đầu tư

Quản lý đầu tư và thu hồi vốn

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 BẢO LÃNH PHÁT HÀNH
Là hoạt động của tổ chức bảo lãnh giúp tổ
chức phát hành huy động vốn trên thị
trường

- Bảo lãnh chắc chắn

- Bảo lãnh cố gắng tối đa

- Bảo lãnh đảm bảo tất cả hoặc không

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 BẢO LÃNH PHÁT HÀNH
Thủ tục trước khi phát hành Phân phối CK

Ký kết bảo lãnh: Hợp đồng quy Mời chào

định quyền và nghĩa vụ của TCBL
Lập sổ
Lập tổ hợp BLPH (nếu có)
Cam kết bảo lãnh và phân chia CK
Chuẩn bị các thủ tục phát hành
Định giá chào bán

Ổn định thị trường

Phân bổ vượt mức

Khóa sổ

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 TƯ VẤN ĐẦU TƯ

Đưa ra lời khuyên, phân tích tình huống

Hình thức: Nguyên tắc

Tư vấn trực tiếp – gián tiếp
Tư vấn theo mức độ ủy quyền: gợi
ý - ủy quyền
Đối tượng: TCPH – nhà đầu tư
Không bảo đảm chắc chắn giá trị
CK
Nhắc nhở khách hàng lời tư vấn có
thể không hoàn toàn chính xác
Không được dụ dỗ, mời gọi khách
hàng

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 TƯ VẤN ĐẦU TƯ

Nghiệp vụ

Tư vấn cho TCPH Tư vấn đầu tư

Phân tích tài chính DN Trực tiếp

Xác định giá trị DN Cung cấp thông tin và đánh giá
tình hình
Loại CK phát hành
Tư vấn ủy quyền
Tái cơ cấu nguồn vốn

Hợp nhất DN

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ

Xây dựng một danh mục các loại chứng khoán, tài sản đầu tư đáp
ứng nhu cầu của chủ đầu tư và sau đó thực hiện và theo dõi, điều
chỉnh danh mục này nhằm đạt được mục tiêu đề ra.

- Ký hợp đồng qldm giữa KH và CTCK

- Xung đột do Nghiệp vụ Tự doanh và MG của CTCK đối với KH

- Luật VN tách QLDMĐT cho Cty QLQ

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ
& NGHIỆP VỤ KHÁC
• Nghiệp vụ tín dụng: cho vay ký quỹ
• Tư vấn đầu tư và tư vấn tài chính công ty
• Quản lý thu nhập chứng khoán (cổ tức)

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Tài liệu tham khảo
• Danh sách các công ty chứng khoán và thông tin giới
thiệu về công ty đó:
http://www.hsx.vn
• Các văn bản pháp luật quy định về Công ty Chứng
khoán:
- Thông tư 210/2012/TT-BTC Hướng dẫn về thành lập
và hoạt động công ty chứng khoán.
- Thông tư 07/2016/TT-BTC sửa đổi 210/2012/TT-
BTC thành lập hoạt động công ty chứng khoán

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Xin cảm ơn

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571