CHUYÊN ĐỀ:

HỆ THỐNG THÔNG TIN CỦA THỊ TRƯỜNG

CHỨNG KHOÁN

Người trình bày: Thạc sỹ Nguyễn Văn Chung

TP. HCM 2020

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 NỘI DUNG
I. Giới thiệu hệ thống thông tin TTCK
1. Những vấn đề cơ bản về công bố thông tin trên TTCK
2. Các đối tượng có trách nhiệm công bố thông tin
3. Phương tiện công bố thông tin
4. Thông tin của tổ chức niêm yết
5. Thông tin của tổ chức kinh doanh
6. Thông tin thị trường
7. Thông tin về quản lý
8. Những thông tin quan trọng trong BCTC
9. Thông tin Bản cáo bạch
10. Tìm kiếm thông tin TTCK
II. Hệ thống chỉ báo
1. Khái niệm
2. Phân loại
3. Cách tính

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 I Giới thiệu hệ thống thông tin

1. Những vấn đề cơ bản

 Khái niệm: là những chỉ tiêu, tư liệu phản ánh
TTCK, tình hình ktế, chính trị, xhội. Liên quan
trực tiếp: báo cáo tài chính, phát hành CK, kết quả
giao dịch, giao dịch trên thị trường, chỉ số giá,
quản lý thị trường… Liên quan gián tiếp: chính
sách vĩ mô, thị trường thế giới…
 Các yêu cầu cơ bản CBTT: công bằng, kịp thời,
liên tục, súc tích, chính xác, theo quy định.

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
Vai trò của Hệ thống thông tin

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Cá
Tổ nhân
chức

Cơ
quan
quản lý

Hệ thống thông tin

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Phân bổ thông tin thị
trường
 Phân bổ theo loại chứng khoán:
- Thông tin về cổ phiếu
- Thông tin về trái phiếu
- Thông tin về chứng khoán phái sinh (Right,
Future, option, warrant)

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Phân bổ theo phạm vi bao quát
- Thông tin đơn lẻ từng chứng khoán
- Thông tin ngành
- Thông tin nhóm ngành
- Thông tin nhóm cổ phiếu đại diện và cả thị
trường
- Thông tin của Sở giao dịch và trong nước và
quốc tế

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Phân bổ theo thời gian
- Thông tin quá khứ, thông tin hiện tại và dự
báo cho tương lai
- Thông tin theo thời gian: Phút, ngày…
- Thông tin tổng hợp theo thời gian: Tuần,
tháng, quý và năm

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Phân bổ theo nguồn thông tin
- Thông tin trong nước và ngoài nước
- Thông tin của các đơn vị tham gia thị trường
- Thông tin của các đơn vị tư vấn đầu tư, công
ty ck và công ty định mức tín nhiệm
- Thông tin báo chí…

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Bốn nguồn thông tin chính của thị trường
chứng khoán
1) Từ tổ chức niêm yết

2) Từ tổ chức kinh doanh

3) Từ thực tiễn giao dịch thị trường

4) Từ cơ quan quản lý

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
2. Các đối tượng có trách nhiệm CBTT
 Các tổ chức phát hành CK, CTĐC, TCNY
 Các CTCK, công ty quản lý quỹ, CTĐTCK
 Các tổ chức, cá nhân liên quan
 SGDCK, TTLK

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
3. Phương tiện CBTT
 Trang web

 Bảng điện tử

 Bản tin thị trường, thiết bị trạm đầu cuối

 Khác: Truyền hình, ấn phẩm, báo cáo, báo,

đài...

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
4. Thông tin của tổ chức niêm yết
 Thông tin định kỳ
 Thông tin đột xuất
 Thông tin theo yêu cầu
 Quy trình CBTT

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Thông tin định kỳ
Theo quý, nữa năm và năm bao gồm:
- Bảng tổng kết tài sản
- Báo cáo thu nhập
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- Thuyết minh báo cáo tài chính

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Thông tin đột xuất
- Thông tin làm ảnh hưởng đến giá chứng
khoán
- Công bố ngay lập tức trong vòng 24h
Ví dụ:
+ Ký được hợp đồng lớn
+ Tài sản công ty bị phong tỏa
+ Các tin đồn sai sự thật

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Thông tin theo yêu cầu
Các thông tin mà đơn vị quản lý chức năng có
thẩm quyền yêu cầu cung cấp:
- UBCKNN
- Sở GDCK
- Cơ quan công an
- Pháp lý
Thông thường các thông tin này không công bố
công khai

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Quy trình CBTT định kỳ của TCNY

GĐ SGDCK

P.TTTT P.QLNY P.GSGD

TCNY

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Quy trình CBTT tức thời của TCNY

UBCKNN GĐ SGDCK

P.TTTT P.QLNY P.GSGD

TCNY

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
5. Thông tin về tổ chức kinh doanh
Ngoài các thông tin trong bảng quyết toán quý,
nửa năm và năm đơn vị phải báo cáo về:
- Số tài khoản được mở
- Số dư ck và tiền mặt
- Tình hình giao dịch của các tài khoản
- Giao dịch lô lớn
- Mua bán ký quỹ chứng khoán

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
6. Thông tin thị trường
Thông tin do Sở giao dịch cung cấp và được
công bố trên Website bao gồm:
- Các loại chứng khoán
- Thông tin giao dịch chứng khoán
- Giao dịch và quy chế

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
7. Thông tin về quản lý
- Cấu trúc , chức năng nhiệm vụ và phối hợp
công tác
- Giới thiệu về UBCKNN
- Sở Giao dịch CK
- Trung tâm lưu ký
- Trung tâm đào tạo chứng khoán
- Tạp chí chứng khoán

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 8. Những thông tin quan trọng trong BCTC

 Bảng CĐKT báo cáo về tài sản và trách nhiệm tài

chính, và vốn CSH. Chú ý:
 Tổng tài sản  quy mô, định giá
 Cơ cấu của các thành phần tài sản (tổng tài sản/nợ): VLĐ
+ kế hoạch đầu tư  nhu cầu huy động
 Chỉ số TSLĐ trên nợ ngắn hạn: khả năng thanh toán (=
hoặc >1 là tốt)
 Chỉ tiêu lợi nhuận trên tài sản: năng lực sử dụng và hiệu
quả quản lý tài sản (Nếu tỷ số này lớn hơn 0, thì có nghĩa
doanh nghiệp làm ăn có lãi. Tỷ số càng cao cho thấy
doanh nghiệp làm ăn càng hiệu quả.

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Báo cáo kết quả hoạt động (tt)
 Hệ số giá trên thu nhập P/E: Kỳ vọng lợi nhuận cao

 Hệ số giá trên giá trị ghi sổ P/B: P/B thấp  đầu tư an

toàn, P/B cao  cao dấu hiệu có cơ hội tạo lợi
nhuận
 Thu nhập trên mỗi cổ phiếu EPS = (Thu nhập ròng - cổ
tức cổ phiếu ưu đãi) / lượng cổ phiếu bình quân đang
lưu thông.
BCTC phản ánh hiệu quả quản lý tài sản và khả năng
sinh lời, thông qua phân tích: nguồn vốn và việc sử
dụng vốn, các hệ số tài chính  kết hợp các chỉ tiêu

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Báo cáo kết quả hoạt động: thể hiện các nguồn thu
và các khoản chi phí
 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn ROE: xu hướng, lợi thế cạnh
tranh, ảnh hưởng của từng yếu tố

LN thuần LN trước EBIT Doanh Tài sản

thuế thu
ROE =
LN trước EBIT Doanh Tài sản Vốn cổ
thuế thu phần
(1) (2) (3) (4) (5)

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 9. Thông tin Bản cáo bạch
 Lời mời hay chào bán, thông tin về bản thân công ty,
quyền lợi cơ bản của cổ đông
 Đánh giá mức độ sinh lời và triển vọng  kinh doanh
có tiến triển? dấu hiệu tăng trưởng? sức cạnh tranh
mạnh của sản phẩm
 Các thông tin cần chú ý: vốn cổ phần, số CP phát hành,
nợ và phương án sử dụng tiền huy động, ngành nghề
kinh doanh, thông tin tài chính, thông tin về HĐQT,
BGĐ, các đối tác chiến lược, các rủi ro và triển vọng
của công ty

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 10. Tìm kiếm thông tin TTCK

 Các loại báo, tạp chí, bản tin của thị trường
 Các website các cơ quan quản lý thị trường
chứng khoán
 Các website của các công ty chứng khoán, công
ty quản lý quỹ, công ty cổ phần
 Các website chuyên cung cấp thông tin về
chứng khoán và thị trường chứng khoán

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 II. Hệ thống chỉ báo

1. Khái niệm
Hệ thống chỉ báo của TTCK là những chỉ tiêu
phản ánh bức tranh của thị trường chứng
khoán và tình hình kinh tế tại những thời
điểm hoặc thời kỳ khác nhau của từng quốc
gia, từng ngành, từng nhóm ngành… theo
phạm vi bao quát của mỗi loại chỉ báo.

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
2. Phân bổ theo loại chứng khoán
 Hệ thống chỉ báo cổ phiếu
 Hệ thống chỉ báo trái phiếu
 Hệ thống chỉ báo khác

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
3. Cách tính chỉ số
Một số các chỉ số chứng khoán các nước trên thế giới
 Các chỉ số của Mỹ:
Chỉ số Dow Jones: do 2 nhà kinh tế học người Mỹ Henrry Dow và
Edward D.Jones chọn 30 công ty hàng đầu ngành công nghiệp, 20
công ty ngành vận tải, 15 công ty ngành dịch vụ công cộng
Chỉ số Standard and Poor’s 500 lấy giá trung bình của 500 chứng
khoán
Chỉ số New York Stock Exchange lấy giá trung bình của tất cả các
chứng khoán đăng ký trên TTCK New York
 Các chỉ số của Nhật:
Chỉ số Nikkei 225: Chỉ số Nikkei là chỉ số tổng hợp cổ phiếu với
quyền số giá cả của 225 cổ phiếu hàng đầu (Blue Chip) thuộc sở giao
dịch chứng khoán Tokyo. Chỉ số này so thời báo kinh tế Nhật tính và
công bố (Thời báo kinh tế Nikkei: Nippon Keizai Shinbun). Còn
được gọi là Nikkei Dow Index. Ngày gốc là 16-5-1949, với giá gốc là
176,21
Chỉ số Topix: Bao gồm tất cả những cổ phiếu được niêm yết giao
dịch trên TTCK Tokyo.
Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Chỉ số giá Vn Index, HNX Index
Tổng giá trị thị trường ở thời điểm hiện hành
của toàn bộ CKNY so với tổng giá trị thị trường
của toàn bộ CK thời kỳ gốc.
∑P1iQ1i
Vn Index = x 100
Trong đó: ∑P Q
0i 0i
P1i: Giá hiện hành của cổ phiếu i
Q1i: Khối lượng đang lưu hành (khối lượng niêm yết) của cổ phiếu i
P0i: Giá của cổ phiếu i thời kì gốc
Q0i: Khối lượng của cổ phiếu i tại thời kì gốc

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Chỉ số VN 30

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Chỉ số HNX 30

MV: Giá trị thị trường tại thời điểm hiện tại (Market Value)
n: Số cổ phiếu trong rổ chỉ số
Pi: Giá giao dịch gần nhất của cổ phiếu i
Qi: Khối lượng cổ phiếu lưu hành đã điều chỉnh tỷ lệ cổ phiếu tự
do chuyển nhượng của cổ phiếu i được tham gia tính chỉ số.
(Trong trường hợp tỷ trọng của cổ phiếu nào quá lớn sẽ được áp
dụng kỹ thuật tỷ lệ vốn hóa tối đa)
Hệ số chia: Trong ngày cơ sở, Hệ số chia bằng giá trị thị trường
của ngày cơ sở
Điểm cơ sở: Điểm cơ sở của chỉ số

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 Xin cám ơn

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571