HOẠT ĐỘNG ĐĂNG KÝ-

LƯU KÝ-BÙ TRỪ VÀ

THANH TOÁN CHỨNG
KHOÁN

Phạm Thị Hương Giang

1

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 NỘI DUNG
Chương I: Giải thích thuật ngữ
Chương II: Thành viên lưu ký-Thành viên
trực tiếp
Chương III: Thành viên bù trừ
Chương IV: Hoạt động Đăng ký
Chương V: Hoạt động Lưu ký
Chương VI: Hoạt động Bù trừ - Thanh toán
Chươgn VII: Thực hiện quyền
Chương VIII: Quỹ hỗ trợ thanh toán
Chương IX: Phí 2

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 GIẢI THÍCH THUẬT NGỮ
1. Đăng ký chứng khoán:
Là việc ghi nhận quyền sở hữu, các quyền
khác và nghĩa vụ liên quan của người sở
hữu chứng khoán bằng hệ thống lưu giữ
thông tin về người sở hữu chứng khoán

2. Lưu ký chứng khoán:

Là việc nhận chứng khoán do khách hàng
gửi, bảo quản chứng khoán cho khách hàng
và giúp khách hàng thực hiện các quyền
của mình đối với chứng khoán.
3

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 GIẢI THÍCH THUẬT NGỮ
3. Bù trừ từng giao dịch:
Các giao dịch được xem xét và thanh
toán theo từng giao dịch trên thị trường.
(không bù trừ)

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 GIẢI THÍCH THUẬT NGỮ
4. Bù trừ song phương:
Là phương thức bù trừ các giao dịch
chứng khoán được khớp trong cùng ngày
giữa từng cặp các bên tham gia giao dịch
theo từng loại chứng khoán (đối với CK)
và theo tổng giá trị mua bán (đối với
tiền), từ đó đưa ra kết quả ròng bằng tiền
và chứng khoán phải thanh toán của mỗi
bên.

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 GIẢI THÍCH THUẬT NGỮ
5. Bù trừ đa phương:
Là phương thức bù trừ các giao dịch
chứng khoán được khớp trong cùng ngày
giữa nhiều bên tham gia giao dịch theo
từng loại chứng khoán (đối với CK) và
theo tổng giá trị mua bán (đối với tiền),
từ đó đưa ra kết quả ròng bằng tiền và
chứng khoán phải thanh toán của các
bên.

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 GIẢI THÍCH THUẬT NGỮ
6. Thanh toán:
Thanh toán là việc cơ quan đảm nhiệm việc
thanh toán trên thị trường chuyển tiền
và/hoặc CK về TK của các bên có liên quan
trong GD.

7. Ngày thanh toán:

Là ngày các TV bên mua hoặc TV bán CK
được nhận CK hoặc tiền theo quy định của
UBCKNN. 7

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 GIẢI THÍCH THUẬT NGỮ
8. Thực hiện quyền:
Là việc giúp cho Người sở hữu CK thực hiện
các quyền của mình (nhận cổ tức, thực hiện
quyền mua, bỏ phiếu…).

9. Ngày đăng ký cuối cùng:

Là ngày do TCPH ấn định để xác định Danh
sách người sở hữu CK được hưởng quyền
phục vụ cho việc thực hiện quyền của người
sở hữu CK. 8

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 TỔ CHỨC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP
CHỨC NĂNG TỔ CHỨC ĐIỀU HÀNH

HOẠT ĐỘNG MẬT TRƯỚC GIAO DỊCH

GIAO DỊCH SGDCK

ĐĂNG KÝ

HOẠT ĐỘNG MẶT SAU

GIAO DỊCH LƯU KÝ
TRUNG TÂM LƯU KÝ

THANH TOÁN-
BÙ TRỪ
9

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 SƠ ĐỒ HOẠT ĐỘNG

TỔ CHỨC TRUNG TÂM NHTT

PHÁT HÀNH LƯU KÝ

THÀNH VIÊN BÙ TRỪ THÀNH VIÊN LƯU KÝ

KHÁCH HÀNG KHÁCH HÀNG

10

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
THÀNH VIÊN LƯU KÝ-TRỰC TIẾP
I. TVLK:
1. Ngân hàng lưu ký:
 (1) Cung cấp dịch vụ lưu ký cho khách hàng;
 (2) Lưu ký và GD (thông qua các Công ty CK)
cho chính mình.

NĐT Giao dịch CTCK

Lưu ký Giao dịch Giao dịch

Lưu ký
TTLK NHLK SGD 11

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
THÀNH VIÊN LƯU KÝ-TRỰC TIẾP
2. Công ty CK:
 (1) cung cấp dịch vụ môi giới và lưu ký cho
khách hàng;
 (2) GD, lưu ký cho chính mình.

NĐT
Giao dịch
Lưu ký

Lưu ký Giao dịch

TTLK CTCK SGD
12

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
THÀNH VIÊN LƯU KÝ-TRỰC TIẾP
II. Các Tổ chức lưu ký trực tiếp:
 Lưu ký trực tiếp cho chính mình;
 Giao dịch (thông qua Công ty CK) cho
chính mình;

Lưu ký
TTLK TCLK Giao dịch CTCK
Giao dịch

SGD
13

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 THÀNH VIÊN BÙ TRỪ
I. TVBT chung: cung cấp dịch vụ BTTT cho
mình, cho khách hàng của mình, cho TV không
bù trừ và khách hàng của TV không bù trừ;
II. TVBT trực tiếp: cung cấp dịch vụ BTTT cho
mình và cho khách hàng của mình;
III. TV giao dịch không bù trừ: chỉ được giao dịch,
không làm TVBT

14

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 ĐĂNG KÝ THÀNH VIÊN
I. Đăng ký TVLK
1. Đăng ký TVLK:
- Nộp hồ sơ;
- Đóng Quỹ HTTT và ký thoả thuận với NHTT;
2. Đình chỉ, huỷ bỏ tư cách Thành viên lưu ký:
 Đình chỉ hoạt động lưu ký;
 Huỷ bỏ tư cách TVLK: Tự nguyện và theo yêu
cầu. TVLK phải: (1) Hoàn tất các nghĩa vụ và
(2) Tất toán tài khoản lưu ký chứng khoán cho
khách hàng. 15

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 HOẠT ĐỘNG ĐĂNG KÝ
1. Đăng ký CK niêm yết/CK đăng ký giao dịch tại
SGDCK:
- Quản lý Sổ đăng ký người sở hữu;
- Thực hiện chuyển quyền sở hữu CK;
- Đăng ký giao dịch đảm bảo;
- Thực hiện quyền cho người sở hữu CK;
- Hỗ trợ giám sát tỉ lệ tham gia của người đầu tư
nước ngoài.

16

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 HOẠT ĐỘNG ĐĂNG KÝ

2. Đăng ký CK cho các Công ty đại chúng:

3. Cung cấp dịch vụ Đại lý chuyển nhượng cho

TCPH
Thực hiện cung cấp các dịch vụ Đại lý chuyển
nhượng theo thỏa thuận với TCPH.

17

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ
I. Quy định chung:
1. Chứng khoán lưu ký:
- Các CK niêm yết, đăng ký GD;
- CK đăng ký với TTLK.
2. Tài khoản lưu ký CK:
⁃ TK lưu ký là TK để thực hiện các giao dịch lưu
ký CK;
⁃ Quản lý tài khoản hai cấp hoặc một cấp:
Một cấp:
Hai cấp

18

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ
I. Quy định chung:
2. Tài khoản lưu ký CK:
⁃ Mỗi khách hàng chỉ được phép mở một tài khoản
lưu ký CK tại một Thành viên lưu ký

⁃ Người đầu tư nước ngoài phải đăng ký mã số

kinh doanh CK trước khi mở tài khoản.

19

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ
II. Quy trình ký gửi CK:

Ký gửi Tái ký gửi

Khách hàng Trung tâm lưu ký

Thành viên lưu ký

20

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ
CHÚ Ý
- Lưu ký theo hình thức ghi sổ (Ngoại trừ một
số CK đăng ký tại thời điểm ban đầu);
- Người lưu ký phải là người sở hữu hoặc
Người được Người sở hữu uỷ quyền;

21

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ
III. Quy trình Rút CK

RÚT RÚT

KHÁCH HÀNG THÀNH VIÊN LƯU KÝ TRUNG TÂM LƯU KÝ

Lưu ý:
 CK rút: Giấy chứng nhận sở hữu;
 Hiệu lực rút: một ngày làm việc sau ngày VSD
nhận được hồ sơ hợp lệ;
22

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ
IV. Quy trình chuyển khoản CK
- Chuyển khoản theo kết quả giao dịch;
- Chuyển khoản theo yêu cầu của khách hàng;
- Chuyển khoản phong tỏa, giải tỏa CK;
- Chuyển khoản lô lẻ;
- Chuyển khoản biếu, tặng cho, thừa kế, sáp
nhập, chia tách…

23

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ
CHUYỂN KHOẢN

CHUYỂN KHOẢN

NHẬN CHUYỂN KHOẢN

24

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 HOẠT ĐỘNG BÙ TRỪ- THANH
TOÁN
1. Ngân hàng chỉ định thanh toán:
Mở và quản lý tài khoản thanh toán cho các
TVLK để thanh toán các giao dịch CK.
2. Quy tắc bù trừ - thanh toán:
 Chu kỳ thanh toán: T +….NLV;
 Phương thức bù trừ: đa phương, song phương,
từng GD.
 Nguyên tắc: chuyển giao tiền đồng thời với
giao CK (DVP);
 Căn cứ thực hiện: theo kết quả giao dịch và
25
các chứng từ thanh toán quy định.
Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 SƠ ĐỒ QUY TRÌNH BÙ TRỪ - THANH TOÁN

TVLK MUA HT GIAO DỊCH TVLK BÁN

T T
HT BÙ TRỪ
T +1 T+1

T+2
HT LƯU KÝ NHCĐ
T+2 T +2
TVLK BÁN TTLK TVLK MUA TVLK MUA TTLK TVLK BÁN

- + - + - - + 26
+
Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 THỰC HIỆN QUYỀN
I. Quy định chung:
1. Chỉ thực hiện quyền đối với những CK được
lưu ký tập trung tại TTLK;
2. Người sở hữu có tên trong danh sách vào
ngày ĐKCC sẽ được nhận quyền.
II. Thực hiện quyền cho người sở hữu chứng
khoán
1. Lập danh sách NSHCK;
2. Thực hiện các quyền: quyền bỏ phiếu, quyền
mua cổ phiếu; quyền chuyển đổi trái phiếu/cổ
phiếu; quyền nhận cổ tức, cổ phiếu thưởng;
nhận vốn gốc/lãi trái phiếu……… 27

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 THỰC HIỆN QUYỀN

PBQ chi tiết

PBQ
TTLK TVLK

TCPH

Chuyển tiền
TVLK
NHTT
Chuyển tiền Chuyển tiền

TVLK
28

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 QUỸ HỖ TRỢ THANH TOÁN
I. Nguồn hình thành quỹ.
1. Do TVLK đóng góp:
 Mức đóng góp ban đầu:
120 triệu đồng/mỗi Thành viên lưu ký;
Mức đóng góp hàng năm:
• 0,01%/giá trị giao dịch môi giới cổ phiếu, chứng
chỉ quỹ được thanh toán qua TVLK của năm liền
trước nhưng không quá 2.5 tỷ/năm;
• NHTM và CTCK chỉ có nghiệp vụ môi giới: 15 tỷ;
• CTCK có thêm nghiệp vụ tự doanh: 20 tỷ;
• Quỹ được mở tách biệt với tài sản của TTLK tạI 29
NHĐầuchỉ định thanh toán.
tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 QUỸ HỖ TRỢ THANH TOÁN
3.Sử dụng Quỹ hỗ trợ thanh toán:
⁃ Sử dụng Quỹ: TTLK được quản lý và sử
dụng QHTT để thanh toán tạm thời thay cho
TVLK trong trường hợp thiếu khả năng thanh
toán.N
⁃ Nguyên tắc sử dụng Quỹ:
 Trích từ khoản đóng góp của TVLK vi phạm;
 Chưa đủ sẽ trích theo tỷ lệ đóng góp của các
TVLK khác.

30

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 QUỸ HỖ TRỢ THANH TOÁN
3.Sử dụng Quỹ hỗ trợ thanh toán:
⁃ Xử lý vi phạm: :
 trong vòng 5 ngày kể từ ngày sử dụng Quỹ:
120% x Lãi suất NHNN;
 Qúa thời hạn trên: 150% Lãi suất NHNN LS
phạt 1%/ngày và bị xử lý theo các quy định
của TTLK;

31

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 QUỸ HỖ TRỢ THANH TOÁN
Ví dụ: (Đvt: Đồng)

Thành viên lưu ký Vốn đóng góp

Cty chứng khoán A 280.000.000
Cty chứng khoán B 300.000.000
Cty chứng khoán C 250.000.000
Cty chứng khoán D 250.000.000
Ngân hàng thương mại E 150.000.000
Ngân hàng liên doanh F 130.000.000
Tổng cộng 1.360.000.000
32

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 QUỸ HỖ TRỢ THANH TOÁN
Ví dụ:
CTCK A tạm thời mất khả năng thanh toán số
tiền là 500 tr. đ.
TTLK sử dụng QHTT như sau:
a. Trích từ khoản đóng góp của CTCK A: 280
triệu đồng;
 Số tiền còn thiếu: 500 tr – 280 tr = 220
triệu đồng
b) Trích theo tỷ lệ đóng góp của các TVLK khác
(xem trang sau):
33

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 QUỸ HỖ TRỢ THANH TOÁN

TVLK Vốn góp Tỷ lệ (%) Số tiền hỗ trợ thanh toán

CTCK B 300.000.000 27,78 220 tr * 27,78% = 61.111.111

CTCK C 250.000.000 23,15 220 tr * 23,15% = 50.925.026

CTCK D 250.000.000 23,15 220 tr * 23,15% = 50.925.026

Nghàng E 150.000.000 13,89 220 tr * 13,89% = 30.555.556

Nghàng F 130.000.000 12,04 220 tr * 12.04% = 26.481.481

Cộng 1.080.000.000 100 220.000.000

34

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 PHÍ

Thông tư 27/2010/TT – BTC, ngày 8 tháng 01

năm 2013
⁃ Phí Lưu ký chứng khoán: 0.5 đồng/cổ phiếu,
chứng chỉ quỹ/tháng và 0.2 đồng/trái
phiếu/tháng;
⁃ Phí chuyển khoản CK: 0.5 đồng/1 CK/Chuyển
khoản/1 Mã CK (không quá 500.000/lần CK);
⁃ ……………..

35

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
P/S-GIẢM PHÍ THỜI CỒ RỐ NÀ
Phí TT 127/2018 TT14/2020
Đăng ký CK
-Lần đầu:
•Dưới 80 tỷ 10 triệu Không thu
•Từ 80-200 tỷ 15 triệu nt
•200 tỷ trở lên 20 triệu nt
-Bổ sung:
•CP, TPDN, CCQĐT 5 triệu/lần Không thu
•CCQ ETF, chứng quyền 500.000/lần nt

36

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
P/S-GIẢM PHÍ THỜI CỒ RỐ NÀ
Phí TT 127/2018 TT14/2020
Lưu ký CK
-CP, CCQ, chứng quyền 0.3 đồng/đơn 0.27 đồng
có bảo đảm (đơn vị) vị/tháng (giàm 10%)

-TPDN, công cụ nợ theo 0.2 đồng/đơn 0.18 đồng

quy định tại Luật quản lý vị/tháng (không
nợ công (đơn vị) quá 2tr/mã/tháng

37

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
P/S-GIẢM PHÍ THỜI CỒ RỐ NÀ
Phí TT 127/2018 TT14/2020
Chuyển khoản CK
-Giữa các TK của NĐT 0.5 đồng/1 CK/1 lần 0.3 đồng
tại các TVLK chuyển khoản/1 mã (giàm 40%)
CK (không quá
0.5tr/lần/1 mã)
-Chuyển khoản thực hiện nt 0.3
thanh toán

38

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
P/S-GIẢM PHÍ THỜI CỒ RỐ NÀ
Phí TT 127/2018 TT14/2020
Thực hiện quyền
-<500 NĐT 5tr/lần 3.5tr/lần
-Từ 500-dưới 1000 NĐT 10tr/lần 7tr/lần
-Từ 1.000 đến 5.000 15tr/lần 10.5/lần
NĐT
-Trên 5.000 NĐT 20tr/lần 14tr/lầ
Giảm 30%)n

39

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571
 TẠM BIỆT

40

Đầu tư chứng khoán hiệu quả bằng cách CLICK vào Nhóm https://zalo.me/g/kscxwv571