Note:

TTCK: Nơi trao đổi, mua ban CK theo những quy tắc ấn định:

1. Phân loại theo luân chuyển các nguồn vốn

Sơ cấp Thứ cấp

- Mua bán lần đầu - Mua đi bán lại CK đã phát hành
- Trao đổi giữa Cty PH vs NĐT - GIưã các NĐT

2. Phân loại theo phương thức hđ

Tập trung Phi tập trung OTC

- địa điểm: CK được tiến hành trao đổi mua
bán
- có pháp lý, địa tgia, cơ quan tổ chức vận
hành, các đối tượng tgia trên cơ sở là các
vb pháp lí được đưa ra đảm bảo công bằng
- Ngaoif thịt rường
- Cũng có các pháp lí nhưng kh có cơ
sở, Không tổ chức trên SGD
-> Gặp nhiều rủi ro (Mua cổ phiếu
các cty bên ngoài nma thiếu thông
tin)

3. Phân loại theo hang hóa trên thị tường

- Chứng khoán: là bằng chứng xác nhận quyền, lợi ích hợp pháp của ng SH đối với tài sản của
tổ chức PH. Được thể hiện dưới hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ,..
-

Cổ phiếu Trái phiếu

- là loại CK xác nhận quyền, lợi ích hợp - Là loại CK xác nhận quyền và lợi
pháp của Ng SH đối với cổ phần của tổ chức ích của NSH dối với phần vốn nợ của
PH tổ chức PH
+ CP phổ thông: được biểu quyết, bầu cử,… + theo Chủ thể : TP chính phủ, TP DN
các qđ lớn của cty. Được hưởng cổ tức theo + theo Tính chất: TP có thể chuyển
giá trik CP họ nắm giữ. Và phải chịu TN về đổi, TP có quyền mua Cổ phiếu, TP
thua lỗ, phá sản có thể mua lại
+ CP ưu đãi: được trả cổ tức cố định. CP ưu
đĩa biểu quyết được tgia và qđ HDQT. Còn
lại không ( ưu đãi cổ tức, ưu đãi hoàn lại)
+CP quỹ: được GD trên TT tập trung và
được tổ chứ

- Sở giao dịch chứng khoán:

+ Nơi cổ phiếu được GD, mua bán

+ Quản lí và giám sát các GD

- Trung tâm lưu ký: thực hiện

 Đăng kí
 Lưu kí
 Thanh toán
 Bù trừ
 Cung cấp các dịch vụ hỗ trợ

- Thành viên lưu ký: Ngân hang thương mại, Cty CK được nhà nước cấp Certi -> thành viên lưu kí

- Tổ chức phát hành: tổ chức/ công ty có quyền phát hành chứng khoán ( đã đki với ủy ban CK nhà nước)
tổ chức thực hiền chào bán phát hành CK

 Nhiệm vụ
1. Chào bán CK: để huy động vốn đầu tư. Đưa ra các thông tin và điều kiện..
2. Phát hành CK: Tổ chức PH sẽ thực hiện PH CK cho các NĐT đã mua
3. Quản lý CK đã PH: chịu TN và quản lý các TT liên quan
 Loại CK PH
1. Cổ phiêú
2. Trái phiếu

- Ngân hàng thanh toán bù trừ: đảm bảo được quy trình thanh toán các GDCK án toàn chính xác. Chuyển
tiền từ người mua -> bán

1. Giao Dịch Chứng Khoán:

 Khi nhà đầu tư mua hoặc bán chứng khoán, một giao dịch được thực hiện trên thị
trường chứng khoán.

2. Clearing (Bù Trừ):

 Sau khi giao dịch được thực hiện, thông tin về giao dịch được gửi đến tổ chức chấp nhận
giao dịch (clearinghouse). Clearinghouse đóng vai trò là bên trung gian giữa người mua
và người bán.

 Clearinghouse kiểm tra thông tin giao dịch, đảm bảo tính chính xác của dữ liệu và xác
nhận rằng cả hai bên đều có khả năng thực hiện giao dịch.

 Tại đây, thông tin về giao dịch cũng được gộp nhất để giảm số lượng các giao dịch riêng
lẻ.

3. Settlement (Thanh Toán):

 Sau quá trình bù trừ, đến lượt thanh toán. Trong giai đoạn thanh toán, tiền và chứng
khoán được chuyển đổi giữa người mua và người bán.

 Clearinghouse đảm bảo rằng tiền và chứng khoán đổi chủ sở hữu một cách chính xác và
an toàn.

 Thanh toán thường diễn ra theo nguyên tắc "delivery versus payment" (DvP), nghĩa là
chứng khoán chỉ được chuyển sau khi tiền đã được chuyển và ngược lại.
 4. Giảm Rủi Ro:

 Quá trình bù trừ giúp giảm rủi ro tài chính và hợp pháp cho cả người mua và người bán.

 Đồng thời, nó cũng giúp tăng tính thanh khoản trong thị trường, vì người tham gia có
thể tin tưởng vào việc giao dịch một cách an toàn và nhanh chóng.

- Nhà đầu tư cá nhân/ Tổ chức

 Nhà đầu tư:

Nhà đầu tư là những người thực sự mua, bán chứng khoán trên TTCK. Nhà đầu tư có thể chia
thành 2 loại: Nhà đầu tư cá nhân và nhà đầu tư có tổ chức.

Nhà đầu tư cá nhân là những người có vốn tạm thời nhàn rỗi, tham gia mua bán trên TTCK với mục đích
là tìm kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, trong đầu tư thì lợi nhuận luôn gắn liền với rủi ro, lợi nhuận càng lớn
thì rủi ro càng cao.

Nhà đầu tư có tổ chức, hay còn gọi là các định chế đầu tư, thường xuyên mua bán chứng khoán với số
lượng lớn trên TTCK. Đầu tư thông qua các tổ chức có ưu điểm là có thể đa dạng hoá các danh mục đầu
tư.

- Cổ phiếu, trái phiếu, sự khác biệt