A Wyckoff Bar-by-Bar Analysis

By Mr. Hieu KaiKKK

Dưới đây là một ví dụ về việc sử dụng phương pháp Bar-by-Bar để đọc thị trường dựa trên các hành
động của chính nó thông qua Phương pháp Phân tích Thị trường Wyckoff. Ví dụ này cho thấy cách tích
hợp các điều kiện nền hoặc cấu trúc thị trường, đường xu hướng, nhiều khung thời gian và các thanh
riêng lẻ khi nó mở ra trên biểu đồ. Đây là từ S&P e-market trên các khung thời gian 3 và 15 phút.
Phương pháp này có thể áp dụng trên bất kỳ thị trường nào vào bất kỳ khung thời gian nào.

(Charts 1 & 2)

Chart 1

Background - Giá tăng sau khi mở cửa, và sau đó mất một giờ để phản ứng chậm lại. Khối lượng trong
đợt phản ứng (reaction) ít hơn khối lượng trong đợt phục hồi (rally) khỏi mức thấp AM (nhìn bằng đường
màu đỏ). Mức chênh lệch giá (Spreads) cũng hẹp hơn đối với phản ứng (reaction), và khi phản ứng
(reaction) tiến triển, khối lượng giảm dần. Mức Thấp Cao hơn (HL) được đưa vào và thị trường bắt đầu
tăng điểm..

Sau một nỗ lực thất bại trước đó để vượt qua ngưỡng kháng cự 1, giá đã giữ mức tăng ở mức 2 với khối
lượng thấp (No Supply) và cũng giữ Đường Hỗ Trợ YY được vẽ trước đó. Tất cả những điều này đều là
dấu hiệu cho xu hướng tăng giá.

Chú thích. Chúng ta luôn bắt đầu với các điều kiện:

A - Giá đẩy qua vùng kháng cự (đường màu đỏ) với khối lượng lớn.

B - Thanh tiếp theo có khối lượng ổn định, nhưng mức chênh lệch (Spreads) bị thu hẹp và giá
đóng cửa đang ở giữa - lực bán tiềm năng đang xuất hiện trên thị trường.

C - Thanh này tăng, nhưng khối lượng đã giảm xuống một cách chóng mặt. Điều này cho chúng
ta biết trước rằng Đường Kháng Cự ZZ khó có thể bị phá vỡ.

D - Nguồn cung (Lực bán) xuất hiện tại kháng cự. D là một thanh giảm, đóng ở mức thấp nhất
của nó khi có khối lượng lớn.

E - Một thanh tăng, giá đóng cửa ở gần điểm cao nhất của thanh nến sau khi giá giảm xuống
dưới thanh D cho thấy một cuộc phục hồi (rally) khác sẽ được cố gắng. Tuy nhiên, mức chênh
lệch (Spreads) hẹp và khối lượng thấp cho thấy người mua không có quan tâm (Cầu Yếu), do
đó, đà phục hồi (rally) khó có thể tiến xa.

F - Volume tăng và mức chênh lệch (spread) mở rộng một chút cho thấy hoạt động ở trên kênh
xu hướng, nhưng kết quả (result) là đóng cửa ở mức thấp. Đây là thanh Upthurt ẩn với lực
cung bán mạnh đè giá xuống thấp..

Chart 2

More Background: Kết hợp nhiều khung thời gian- Hỗ trợ và Kháng cự rất quan trọng trong giao dịch.
Nhìn vào Biểu đồ 1 trong khung thời gian lớn hơn, khung thời gian 15 phút (Biểu đồ 2). Hiện tại, chúng ta
đang ở (mũi tên) ngay trên giá đóng cửa của ngày hôm qua và quan trọng hơn đây là khu vực hỗ trợ vào
sáng hôm qua và đầu giờ chiều, nhưng hiện có khả năng trở thành vùng kháng cự (đường màu đỏ). Do
đó, các vùng nền hỗ trợ từ ngày hôm qua đang khớp với các vùng kháng cự ngay lập tức được
nhìn thấy trên Biểu đồ 3 phút trong Chart 1 cho một lệnh Short-Sell hoàn hảo.

Quay lại chart 1

G - Thị trường phản ứng (reaction) với mức giá hỗ trợ thấp nhất trước đó tại thanh nến E
và phục hồi (rally), nhưng thanh nến G tăng với phạm vi hẹp và khối lượng rất thấp. Cầu đang
yếu (No Demand); người mua không còn hứng thú và quan tâm đến việc mua đuổi giá cao hơn.

H - Một thanh UpThurst ẩn (Hidden UpThrust), giá đóng cửa dưới giá đóng cửa của thanh
G với khối lượng tăng. Từ đây giá bắt đầu giảm.

Các vị trí tốt để mở vị thế Short-Sell là tại thanh F & H

I - Khi thị trường giảm, khối lượng tăng lên. Thanh nến I là một thanh đi xuống với giá
đóng cửa ở mức thấp nhất phiên. Sự gia tăng về khối lượng và mức đóng cửa thấp dứt khoát
cho chúng ta biết trước rằng các mức hỗ trợ từ đường xu hướng YY và đường hỗ trợ ngang
(đường màu đỏ) khó có thể giữ vững.

J – Giống như Thanh I - người bán nắm chắc quyền kiểm soát (giá giảm dứt khoát, khối
lượng tăng, phạm vi (Spreads) tăng và giá đóng cửa ở mức thấp) và giá có thể sẽ phá vỡ đường
hỗ trợ và giảm sâu hơn.

K – Thanh nến sau thanh J có phạm vi (spreads) hẹp và biến động giá về 2 đầu lớn, giá
đóng ở giữa với khối lượng khá cao. Thanh nến tiếp theo là nến tăng. Bắt đầu có lực cầu
(Demand) mua xuất hiện ở đây, nhưng thanh bar K đã loại bỏ bất kỳ người mua nào tồn tại trước
đó với một thanh giảm giá rộng hơn. Nó đóng cửa dưới mức giá thấp nhất của 2 thanh nến trước
đó do khối lượng gia tăng cho thấy nguồn cung (Supply) lớn đáng kể.

L - Khối lượng đột biến của 2 thanh nến J và K đã đẩy thị trường đi ngang cho tới thanh
bar L. Lưu ý độ chênh lệch giá (Spreads) và khối lượng. Chênh lệch giá (hoặc phạm vi)
(Spreads) hẹp và khối lượng thấp và giảm dần khi thị trường cố gắng phục hồi (rally). Hai thanh
nến ngay trước thanh bar L cho thấy lực mua yếu / không có nhu cầu (NoDemand). Thanh bar L
là một lực đẩy ẩn (UpThurst ẩn) với khối lượng tăng và giá đóng cửa ở mức thấp phiên. Thanh
nến sau thanh L có giá phục hồi (rally) mờ nhạt, yếu vào đầu phiên với mức cao nhất là X. Đây là
một vị trí tốt tiếp theo để bắt đầu short hoặc nhồi lệnh short đã được thực hiện trước đó. Thanh
cuối cùng trên biểu đồ là thanh với biên độ giá (Spreads) lớn và gia tăng về khối lượng, giá đóng
cửa ở mức thấp nhất phiên. Cho đến giờ Phe Bán hoàn toàn kiểm soát thị trường.

Trên đây là một ví dụ về việc đọc từng thanh nến (Bar-By-Bar) của thị trường bằng các hành động của
chính nó thông qua Phương pháp Wyckoff. Nó kết hợp tất cả các điều kiện, khái niệm cơ bản quan trọng,
đa khung thời gian, các đường xu hướng được vẽ đúng cách và sự am hiểu chuyên sâu về cung và cầu
(Supply and Demand) - người bán và người mua (Buyer and Seller) - thể hiện trên biểu đồ..
3
4