Pénzügyi-számviteli ügyintéző vizsgához kapcsolódó pénzügyi képletek:

Hosszú lejáratúkötelezettségek
Eladósodottság aránya (Tőkeáttétel I.) =
Hoszúlejáratú köt .+ Saját tőke
Hosszú lejáratúkötelezettségek
Eladósodottság mértéke (Tőkeáttétel II.) =
Saját tőke

Forgóeszköz értéke−Készletek
Likviditási gyorsráta =
Rövid lejáratú kötelezettségek
Forgóeszköz
Likviditási mutató =
Rövid lejáratú kötelezettségek

Saját tőke
Saját tőke aránya =
Források összesen
Idegentőke
Idegen tőke aránya =
Források összesen

Adózott eredmény
Eszközarányos eredmény (ROA) =
Eszközök értéke összesen
Adózott eredmény
Saját tőke arányos eredmény (ROE) =
Saját tőke értéke
Adózott eredmény
Árbevétel-arányos eredmény =
Értékesítés árbevétele

Befektetett eszközök
Befektetett eszközök aránya =
MFÖ

Forgóeszközök értéke
Forgóeszközök aránya =
Eszközök értéke összesen

Nettó forgótőke = Forgóeszköz – rövid lejáratú kötelezettségek

Összes eszköz
Eszközhatékonyság =
Értékesítés nettó árbevétele

Részvény piaci árfolyama

Árfolyam/ nyereség ráta (P/E) =
Egy részvényere jutó adózott eredmény

STATIKUS MUTATÓK:

C0 Kezdő pénzáram
megtérülési idő  Bm= =
MCF működési pénzáram/cash flow
MCF
Br=
C0
 üzemeltetésiidő
Fs=
Bm

pénzáram = kamat + névérték

tőkeállomány
névérték =
tőke az időszak elején
napokszáma x kamat
kamat = névérték x kamatláb vagy névérték x névleges hozam Kamat = hitel x
365/360
Teljes hitel ktg. = kamat + kezelési ktg.

DINAMIKUS GAZD. MUTATÓK:

NPV = -C0 + Pv(MCF) Összefüggések: NPV>0  érdemes Pi>1  érdemes

IRR

Pv ( MCF)
Pi =
C0

Pv = MCF x diszkonttényező

1
Diszkonttényező = n
(1+r )
Kamattényező = (1+r)n

kamat
Névleges hozam = rn =
névérték
kamat
Egyszerű hozam = re =
árfolyamérték
várható hozam
Várható osztalékhozam =
kib. árf .
Részvény várható hozama = osztalékhozam + osztaléknövekedés üteme

( várható osztalék +( piaci árf . – kibocsátási árf .))

Várható hozam (1 év múlva) =
kibocsátási árf .
((ért .árf . – vételi árf .)+ osztalék )
Hozam (mekkora hozamot realizál?) =
vásárlási árf .

kibocsátási árfolyam
Árfolyam = Elméleti árf. > piaci árf.  érdemes, vásárolja meg, alulértékelt
névérték
Árfolyamnyereség = részvény árf. – árfolyam érték (vétel)

C hozam
P0 = =
r bef . elvárt hozam
 pénzáramok
P0 = n +… P0 = kezdő pénzáram
(1+r )
¿
elméleti árfolyam  P0 = DIV = osztalék r = elvárt hozam g = osztalék növ. üteme
r−g

r m
effektív kamatláb = reff = (1+ ) -1 m = tőkésítés száma r = kamat
m

ADRESSZÍV/KONZERVATÍV/SZOLID???

TFE > NFT  agresszív (NFT=0)

<  konzervatív (óvatos)

=  szolid