‫توقعات سوق العقارات في الشرق األوسط‬

‫‪2023‬‬
‫تقرير السوق السعودي‬
‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫‪02‬‬
‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫المحتوى‬
‫‪٠٤‬‬ ‫الملخص التنفيذي‬

‫أداء سوق العقارات السعودي‬

‫‪٠٨‬‬ ‫سوق الضيافة‬

‫‪١٠‬‬ ‫سوق المشاريع السكنية‬

‫‪١٤‬‬ ‫سوق المكاتب‬

‫‪١٦‬‬ ‫سوق التجزئة‬

‫‪١٨‬‬ ‫السوق الصناعي واللوجستي‬

‫‪١٩‬‬ ‫نقاط االتصال الرئيسية‬

‫‪03‬‬
 ‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫الملخص التنفيذي‬
‫أداء سوق العقارات السعودي‬
‫ً‬
‫نموا بنسبة ‪ %8.6‬خالل الربع الثالث من عام ‪ 2022‬ومن المتوقع أن يصل معدل النمو إلى ‪ %8.3‬مع نهاية العام قبل أن يعتدل ليصل إلى ‪ %3.7‬و‪%2.3‬‬ ‫شهد إجمالي الناتج المحلي السعودي‬
‫خالل عامي ‪ 2023‬و‪ 2024‬على التوالي‪ ،‬وذلك بحسب البنك الدولي‪ .‬وكان المحرك الرئيسي لالنتعاش ما بعد الجائحة هو زيادة الطلب على السياحة وارتفاع اإلنفاق الحكومي على‬
‫مشاريع البنى التحتية مثل توسعة مطار الرياض‪ ،‬ضمن أمور أخرى‪ .‬ومن المتوقع أن يؤدي مثل هذه المشاريع إلى زيادة الطلب على العقارات ذات المواقع الممتازة وخاصة المكاتب‬
‫والمرافق اللوجستية من الفئة (أ)‪ .‬وفي ذات الوقت‪ ،‬فقد دفع تغير اختيارات العمالء في قطاعات الضيافة والسكن والتجزئة المطورين إلى إعادة تصور مكونات الفنادق والمساكن‬
‫والترفيه ضمن خطط التطوير الرئيسية الخاصة بهم‪.‬‬

‫الضيافة‬
‫ً‬
‫مدفوعا برفع القيود التي كانت‬ ‫ً‬
‫عموما‬ ‫ً‬
‫تحسنا عن العام الماضي على إثر االنتعاش الذي شهده السوق‬ ‫شهد كل من متوسط السعر اليومي ومعدل اإلشغال‬
‫مفروضة على السفر واإلسراع في إجراءات إصدار تأشيرات السياحة‪ .‬وقد سجلت األشهر الثالثة األولى من السنة أقوى أداء من حيث معدل اإلشغال في‬
‫الرياض الذي وصل إلى ‪ %76‬في شهر مارس‪ .‬أما فنادق جدة فسجلت أعلى معدل إشغال في شهر مايو حيث وصل اإلشغال إلى ‪.%59‬‬

‫العقارات السكنية‬
‫ارتفعت أسعار مبيعات الفلل والشقق خالل التسعة أشهر األولى من عام ‪ 2022‬مقارنة بعام ‪ 2021‬مع استمرار الطلب القوي على الشقق من مواطني المملكة‪.‬‬

‫المكاتب‬
‫ً‬
‫نموا من عام إلى آخر بنسبة ‪ %12‬في المملكة‪ .‬وقد‬ ‫تشير معدالت التوظيف من أكسفورد إيكونوميكس إلى أن قطاع الخدمات المالية وخدمات األعمال سجال‬
‫أدى ذلك إلى استمرار الطلب القوي على عقارات الفئة (أ) خالل عام ‪.2022‬‬

‫‪04‬‬
‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫التجزئة‬
‫تقدر وحدة المعلومات االقتصادية لإليكونوميست ارتفاع إجمالي حجم مبيعات التجزئة في المملكة بنحو ‪ %4‬عام ‪ 2022‬مع توقعات بزيادة المبيعات بما معدله‬
‫‪ %2‬في السنة ما بين ‪ 2023‬إلى ‪ .2026‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فقد انخفضت إيجارات المراكز التجارية اإلقليمية والمراكز التجارية االقليمية الكبرى خالل األشهر‬
‫التسعة األولى من السنة‪.‬‬

‫العقارات الصناعية واللوجستية‬

‫ً‬
‫نظرا لمحدودية المستودعات ذات الدرجة الدولية وزيادة الطلب من شركات الخدمات اللوجستية‪.‬‬ ‫ً‬
‫نسبيا لعقارات الفئة (أ)‬ ‫بقيت اإليجارات ثابتة‬

‫‪05‬‬
 ‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫أداء سوق‬
‫العقارات السعودي‬

‫‪06‬‬
‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫‪٠٨‬‬ ‫سوق الضيافة‬

‫‪١٠‬‬ ‫سوق المشاريع السكنية‬
‫‪١٤‬‬ ‫سوق المكاتب‬
‫‪١٦‬‬ ‫سوق التجزئة‬
‫‪١٨‬‬ ‫السوق الصناعي واللوجستي‬

‫‪07‬‬
 ‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫سوق الضيافة السعودي‬

‫ساهم رفع القيود المفروضة على السفر إلى جانب تسريع إجراءات الحصول على تأشيرات‬
‫ً‬
‫إلكترونيا في دعم انتعاش سوق الضيافة ما بعد الجائحة في المملكة‪.‬‬ ‫سياحية‬
‫أداء اﻟﻔﻨﺎدق اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ وﺗﻐﻴﺮ اﻟﻤﻌﺪﻻت ﻣﺎ ﺑﻴﻦ ﻳﻨﺎﻳﺮ إﻟﻰ ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ ‪ ٢٠٢١‬ﻣﻘﺎرﻧﺔ‬ ‫مراجعة أداء عام ‪2022‬‬
‫ﺑﻨﻔﺲ اﻟﻔﺘﺮة ﻣﻦ ﻋﺎم ‪٢٠٢٢‬‬ ‫بلغ معدل اإلشغال في المملكة منذ بداية العام حتى سبتمبر ‪ 2022‬ما نسبته ‪ %53‬مقارنة‬
‫بنسبة ‪ %39‬خالل نفس الفترة من عام ‪ .2021‬كما بلغ معدل اإلشغال في الرياض ما نسبته‬
‫‪%100‬‬
‫‪ ،%58‬بينما وصل في جدة الى ‪ %52‬منذ بداية العام حتى سبتمبر ‪.2022‬‬
‫‪%80‬‬
‫‪%71‬‬ ‫ارتفع متوسط السعر اليومي في المملكة خالل األشهر التسعة األولى من عام ‪ 2022‬بما‬
‫اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ )‪(٪‬‬

‫‪%60‬‬ ‫معدله ‪ %22‬ليصل إلى ‪ 164‬ريال سعودي (‪ 44‬دوالر أمريكي)‪ .‬ويفوق هذا المعدل غالبية‬
‫‪%39‬‬ ‫األسواق اإلقليمية والدولية كما هو موضح في الصفحة التالية‪.‬‬
‫‪%40‬‬
‫‪%22‬‬ ‫ً‬
‫‪%20‬‬ ‫تحسنا عن العام الماضي على‬ ‫وقد شهد كل من متوسط السعر اليومي ومعدل اإلشغال‬
‫ً‬
‫مدفوعا برفع القيود التي كانت مفروضة على‬ ‫ً‬
‫عموما‬ ‫إثر االنتعاش الذي شهده السوق‬
‫‪%0‬‬ ‫السفر واإلسراع في إجراءات إصدار تأشيرات السياحة‪ .‬وقد سجلت األشهر الثالثة األولى‬
‫اﻹﺷﻐﺎل‬ ‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺴﻌﺮ‬ ‫اﻹﻳﺮادات ﺑﺤﺴﺐ‬
‫من السنة أقوى أداء من حيث معدل اإلشغال في الرياض الذي وصل إلى ‪ %76‬في شهر‬
‫اﻟﻴﻮﻣﻲ‬ ‫اﻟﻐﺮف اﻟﺸﺎﻏﺮة‬
‫اﻟﻤﺼﺪر‪ :‬اس ﺗﻲ آر ﻏﻠﻮﺑﺎل‬ ‫مارس‪ .‬أما فنادق جدة فسجلت أعلى معدل إشغال لها في شهر مايو حيث وصل اإلشغال‬
‫إلى ‪.%59‬‬

‫أداء ﺳﻮق اﻟﻀﻴﺎﻓﺔ ﻓﻲ اﻟﺮﻳﺎض‪ ،‬ﻳﻨﺎﻳﺮ ‪ ٢٠٢٢‬إﻟﻰ ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ ﻋﺎم ‪٢٠٢٢‬‬

‫‪1000‬‬ ‫‪100%‬‬

‫‪800‬‬ ‫‪80%‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻴﻮﻣﻲ‪ /‬اﻹﻳﺮادات ﺑﺤﺴﺐ‬

‫‪72%‬‬ ‫‪76%‬‬
‫‪71%‬‬
‫اﻟﻐﺮف اﻟﺸﺎﻏﺮة )رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي (‬

‫‪600‬‬ ‫‪63%‬‬ ‫‪60%‬‬

‫‪56%‬‬ ‫‪56%‬‬

‫اﻹﺷﻐﺎل )‪(٪‬‬
‫‪54%‬‬
‫‪400‬‬ ‫‪42%‬‬ ‫‪40%‬‬
‫‪38%‬‬

‫‪200‬‬ ‫‪20%‬‬
‫‪654‬‬

‫‪465‬‬

‫‪696‬‬

‫‪498‬‬

‫‪779‬‬

‫‪591‬‬

‫‪559‬‬

‫‪212‬‬

‫‪637‬‬

‫‪342‬‬

‫‪578‬‬

‫‪323‬‬

‫‪561‬‬

‫‪235‬‬

‫‪552‬‬

‫‪311‬‬

‫‪642‬‬

‫‪404‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0%‬‬
‫ﻳﻨﺎﻳﺮ‬ ‫ﻓﺒﺮاﻳﺮ‬ ‫ﻣﺎرس‬ ‫أﺑﺮﻳﻞ‬ ‫ﻣﺎﻳﻮ‬ ‫ﻳﻮﻧﻴﻮ‬ ‫ﻳﻮﻟﻴﻮ‬ ‫أﻏﺴﻄﺲ‬ ‫ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻄﻰ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻴﻮﻣﻲ‬ ‫اﻹﻳﺮادات ﺑﺤﺴﺐ اﻟﻐﺮف اﻟﺸﺎﻏﺮة‬ ‫اﻹﺷﻐﺎل‬

‫أداء ﺳﻮق اﻟﻀﻴﺎﻓﺔ ﻓﻲ ﺟﺪة‪ ،‬ﻳﻨﺎﻳﺮ ‪ ٢٠٢٢‬إﻟﻰ ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ ﻋﺎم ‪٢٠٢٢‬‬

‫‪1000‬‬ ‫‪100%‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻴﻮﻣﻲ‪ /‬اﻹﻳﺮادات ﺑﺤﺴﺐ‬

‫‪800‬‬ ‫‪80%‬‬
‫اﻟﻐﺮف اﻟﺸﺎﻏﺮة )رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي‬

‫‪600‬‬ ‫‪60%‬‬
‫اﻹﺷﻐﺎل )‪(٪‬‬

‫‪59%‬‬ ‫‪59%‬‬ ‫‪57%‬‬

‫‪53%‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫‪53%‬‬ ‫‪54%‬‬
‫‪400‬‬ ‫‪46%‬‬ ‫‪47%‬‬ ‫‪40%‬‬

‫‪200‬‬ ‫‪20%‬‬
‫‪567‬‬

‫‪264‬‬

‫‪559‬‬

‫‪260‬‬

‫‪804‬‬

‫‪422‬‬

‫‪863‬‬

‫‪436‬‬

‫‪876‬‬

‫‪520‬‬

‫‪883‬‬

‫‪519‬‬

‫‪928‬‬

‫‪495‬‬

‫‪818‬‬

‫‪465‬‬

‫‪816‬‬

‫‪442‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0%‬‬
‫ﻳﻨﺎﻳﺮ‬ ‫ﻓﺒﺮاﻳﺮ‬ ‫ﻣﺎرس‬ ‫أﺑﺮﻳﻞ‬ ‫ﻣﺎﻳﻮ‬ ‫ﻳﻮﻧﻴﻮ‬ ‫ﻳﻮﻟﻴﻮ‬ ‫أﻏﺴﻄﺲ‬ ‫ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻄﻰ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻴﻮﻣﻲ‬ ‫اﻹﻳﺮادات ﺑﺤﺴﺐ اﻟﻐﺮف اﻟﺸﺎﻏﺮة‬ ‫اﻹﺷﻐﺎل‬

‫المصدر‪ :‬اس تي آر غلوبال‬

‫‪08‬‬
 ‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫مؤشرات أداء رئيسية‬ ‫مؤشرات أداء رئيسية‬ ‫االستعداد للنمو‬

‫مختارة لعام ‪2030‬‬
‫‪ %10+‬مساهمة السياحة في الناتج المحلي‬
‫اإلجمالي‬
‫تم توليد مليون فرصة عمل جديدة‬
‫‪ 100‬مليون إجمالي عدد الزوار‬
‫ً‬ ‫ً‬
‫محليا‬ ‫زائرا‬ ‫‪ 45‬مليون‬
‫مختارة لعام ‪2021‬‬ ‫تعتبر تنمية السياحة إحدى الركائز الرئيسية التي تقوم عليها رؤية السعودية ‪.2030‬‬
‫وأهم الجهات التي تركز على تنمية هذا القطاع في المملكة هي وزارة السياحة والهيئة‬
‫السعودية للسياحة وصندوق التنمية السياحية‪.‬‬
‫‪ %5.3‬مساهمة السياحة في الناتج المحلي‬
‫اإلجمالي‬
‫تصدرت جدة قائمة األسواق اإلقليمية من حيث أداء متوسط السعر اليومي خالل األشهر‬
‫التسعة األولى من عام ‪ 2022‬والذي بلغ ‪ 803‬ريال سعودي (‪ 214‬دوالر أمريكي)‪ ،‬بينما جاءت‬
‫الرياض ضمن أفضل ثالث مدن مقارنة بأهم األسواق اإلقليمية حيث بلغ متوسط السعر‬
‫تم توليد ‪ 836‬ألف فرصة عمل جديدة‬ ‫اليومي فيها ‪ 634‬ريال سعودي (‪ 169‬دوالر أمريكي)‪ .‬وعلى الرغم من أن معدل اإلشغال‬
‫في المدينتين كان أقل من معدل األسواق اإلقليمية‪ ،‬إال أن معدل اإلشغال على مستوى‬
‫المملكة خالل األشهر التسعة األولى من عام ‪ 2022‬كان أعلى منه خالل نفس الفترة من‬
‫العام السابق بنسبة ‪.%39‬‬
‫‪ 62‬مليون إجمالي عدد الزوار‬
‫وقد ورد عن الهيئة السعودية للسياحة في نوفمبر ‪ 2022‬بأن المملكة رحبت بـ‪ 62‬مليون‬
‫ً‬
‫زائرا مع نهاية عام ‪.2022‬‬ ‫ً‬
‫زائرا عام ‪ ،2021‬مع توقعات بأن يصل هذا العدد إلى ‪ 70‬مليون‬
‫ً‬ ‫ً‬ ‫وتهدف تسهيالت إصدار تأشيرات السياحة لمواطني دول مجلس التعاون ومنح‬
‫محليا‬ ‫زائرا‬ ‫‪ 32.5‬مليون‬ ‫تأشيرات عند الوصول لمواطني المملكة المتحدة والواليات المتحدة واالتحاد األوروبي‬
‫إلى دعم طموح المملكة للترحيب بـ ‪ 100‬مليون زائر كل عام بحلول عام ‪.2030‬‬

‫ً‬
‫دوليا‬ ‫ً‬
‫زائرا‬ ‫‪ 55‬مليون‬ ‫ً‬
‫دوليا‬ ‫ً‬
‫زائرا‬ ‫‪ 29.5‬مليون‬

‫أداء ﺳﻮق اﻟﻀﻴﺎﻓﺔ ﻓﻲ اﻟﺮﻳﺎض‪ ،‬ﻳﻨﺎﻳﺮ ‪ ٢٠٢٢‬إﻟﻰ ﺳﺒﺘﻤﺒﺮ ﻋﺎم ‪٢٠٢٢‬‬

‫‪350‬‬ ‫‪70%‬‬ ‫‪70%‬‬

‫‪68%‬‬
‫‪300‬‬ ‫‪62%‬‬ ‫‪60%‬‬
‫‪57%‬‬ ‫‪58%‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻴﻮﻣﻲ )دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ (‬

‫‪52%‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫‪50%‬‬

‫ﻧﺴﺒﺔ اﻹﺷﻐﺎل )‪(٪‬‬

‫‪250‬‬
‫‪200‬‬
‫‪46%‬‬ ‫‪47%‬‬ ‫‪44%‬‬ ‫‪40%‬‬
‫‪38%‬‬
‫‪150‬‬ ‫‪30%‬‬

‫‪100‬‬ ‫‪20%‬‬

‫‪50‬‬ ‫‪10%‬‬
‫‪104‬‬

‫‪140‬‬

‫‪125‬‬

‫‪175‬‬

‫‪214‬‬

‫‪169‬‬

‫‪107‬‬

‫‪169‬‬
‫‪97‬‬

‫‪88‬‬

‫‪75‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0%‬‬
‫أﺑﻮﻇﺒﻲ‬ ‫ﻋﻤّ ﺎن‬ ‫اﻟﻘﺎﻫﺮة و اﻟﺠﻴﺰة‬ ‫اﻟﺪار اﻟﺒﻴﻀﺎء‬ ‫وﺳﻂ اﻟﺪوﺣﺔ‬ ‫دﺑﻲ‬ ‫ﺟﺪة‬ ‫اﻟﻤﻨﺎﻣﺔ‬ ‫ﻣﺴﻘﻂ‬ ‫اﻟﺮﻳﺎض‬ ‫ﺷﺮم اﻟﺸﻴﺦ‬

‫المصدر‪ :‬اس تي آر غلوبال‬ ‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻴﻮﻣﻲ ) دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ (‬ ‫اﻹﺷﻐﺎل)‪(٪‬‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻴﻮﻣﻲ وﻣﻌﺪل اﻹﺷﻐﺎل ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻷﺳﻮاق اﻟﺪوﻟﻴﺔ‪ ،‬اﻷﺷﻬﺮ اﻟﺘﺴﻌﺔ اﻷوﻟﻰ ﻣﻦ ﻋﺎم ‪٢٠٢٢‬‬

‫‪350‬‬ ‫‪71%‬‬ ‫‪70%‬‬

‫‪67%‬‬ ‫‪68%‬‬ ‫‪65%‬‬
‫‪300‬‬ ‫‪63%‬‬ ‫‪62%‬‬ ‫‪60%‬‬ ‫‪60%‬‬
‫‪59%‬‬ ‫‪58%‬‬ ‫‪55%‬‬
‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻴﻮﻣﻲ )دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ (‬

‫‪52%‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫‪50%‬‬

‫ﻧﺴﺒﺔ اﻹﺷﻐﺎل )‪(٪‬‬

‫‪250‬‬ ‫‪50%‬‬
‫‪45%‬‬
‫‪200‬‬ ‫‪40%‬‬
‫‪150‬‬ ‫‪30%‬‬

‫‪100‬‬ ‫‪20%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪50‬‬
‫‪116‬‬

‫‪115‬‬

‫‪138‬‬

‫‪214‬‬

‫‪217‬‬

‫‪202‬‬

‫‪135‬‬

‫‪266‬‬

‫‪306‬‬

‫‪169‬‬

‫‪201‬‬

‫‪166‬‬
‫‪73‬‬

‫‪99‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0%‬‬
‫ﺑﻜﻴﻦ‬ ‫ﺑﺮﻟﻴﻦ‬ ‫ﺑﻮﻳﻨﻮس‬ ‫ﻫﻮﻧﻎ ﻛﻮﻧﻎ‬ ‫ﺟﺪة‬ ‫ﻟﻨﺪن‬ ‫ﻟﻮس أﻧﺠﻠﺲ‬ ‫ﻣﺪرﻳﺪ‬ ‫ﻧﻴﻮﻳﻮرك‬ ‫ﺑﺎرﻳﺲ‬ ‫اﻟﺮﻳﺎض‬ ‫روﻣﺎ‬ ‫ﺳﻴﺪﻧﻲ‬ ‫ﻃﻮﻛﻴﻮ‬
‫أﻳﺮس‬

‫ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺴﻌﺮ اﻟﻴﻮﻣﻲ ) دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ (‬ ‫اﻹﺷﻐﺎل)‪(٪‬‬

‫‪09‬‬
 ‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫سوق العقارات السكنية السعودي‬

‫ارتفعت أسعار مبيعات الفلل والشقق خالل التسعة أشهر األولى من عام ‪ 2022‬مقارنة بعام‬
‫‪ 2021‬مدفوعة بالطلب القوي على الشقق من مواطني المملكة‪.‬‬
‫في الرياض‪ ،‬بقيت الفلل هي نوع المساكن المفضلة لدى السعوديين‪ ،‬إال أن الشقق باتت‬ ‫مراجعة أداء عام ‪2022‬‬
‫ال عن إطالق مشاريع ذات‬ ‫ً‬
‫شيوعا بعد زيادة التركيز على المساكن األقل تكلفة فض ً‬ ‫أكثر‬ ‫سجل العرض في شريحة العقارات السكنية في األسواق الرئيسية وهي الرياض وجدة‬ ‫ّ‬
‫ً‬
‫حجما‪ ،‬إال أن‬ ‫جودة أفضل في السوق‪ .‬وبالرغم من التحول نحو الوحدات السكنية األصغر‬ ‫ً‬
‫ارتفاعا خالل األشهر التسعة األولى من عام ‪ 2022‬مقارنة بنفس الفترة‬ ‫وحاضرة الدمام‬
‫العرض في السوق لم يصل بعد إلى مستوى الحاجة السكنية الحالية بالنظر إلى أن غالبية‬ ‫من عام ‪ .2021‬وقد شكلت المشاريع التي تم تسليمها خالل عام ‪ 2022‬بشكل رئيسي من‬
‫مطوري المشاريع كبيرة الحجم يستهدفون الشريحة مرتفعة الدخل في العادة‪.‬‬ ‫مشاريع وزارة اإلسكان الجزء االكبر من العرض‪ ،‬مثل مجمع ديار السعد لإلسكان والعجالن‬
‫ً‬
‫ارتفاعا في الطلب على الوحدات السكنية ذات التكلفة المتوسطة‬ ‫أما جدة فقد شهدت‬ ‫ريفييرا ‪ 21‬في الرياض والفريدة لإلسكان ونساج تاون ‪ 2‬في الدمام‪.‬‬
‫إلى مرتفعة مع استمرار اإلقبال على مخططات الشقق ذات الجودة خالل مرحلة ما قبل‬
‫اإلنشاء‪.‬‬ ‫بلغ العدد الكلي لمعامالت لصفقات العقارات السكنية في الرياض وجدة وحاضرة الدمام‬
‫‪ 95,000‬معاملة خالل األشهر التسعة األولى من عام ‪ 2022‬بقيمة كلية بلغت ‪ 536‬مليار‬
‫وفي حاضرة الدمام‪ ،‬يقع أغلب المعروض من العقارات السكنية في المناطق الشمالية من‬ ‫ريال سعودي (‪ 142.5‬مليار دوالر أمريكي)‪ .‬وتعتبر هذه القيمة أعلى بنسبة ‪ %5‬من قيمة‬
‫المدينة‪ .‬ويستهدف العرض الحالي الشريحة المتوسطة من السكان في فلل مستقلة أو‬ ‫المعامالت في هذه المواقع نفس المدن خالل نفس الفترة من عام ‪.2021‬‬
‫شقق المباني المنخفضة إلى متوسطة االرتفاع‪.‬‬
‫نموا عبر في الرياض وجدة وحاضرة الدمام‪،‬‬‫ً‬ ‫كما سجلت أسعار المبيعات واإليجارات‬
‫حيث وصل نمو أسعار المبيعات إلى قيمة عشرية بناء على بيانات المعامالت المتاحة عبر‬
‫وزارة العدل‪.‬‬

‫ﺻﻔﻘﺎت اﻟﻌﻘﺎرات اﻟﺴﻜﻨﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‪ ،‬اﻟﻘﻴﻤﺔ واﻟﺤﺠﻢ ﺧﻼل اﻟﺮﺑﻊ اﻟﺜﺎﻟﺚ ‪٢٠٢٢‬‬

‫ﺣﺠﻢ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ‪ -‬أﻟﻒ‬ ‫ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ‪ -‬ﻣﻠﻴﺎر رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي‬

‫ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻤﻌﺎﻣﻠﺔ )ﻣﻠﻴﺎر رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي(‬

‫‪200‬‬ ‫‪800‬‬
‫ﻋﺪد اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت )أﻟﻒ (‬

‫‪150‬‬ ‫‪600‬‬

‫‪100‬‬ ‫‪400‬‬

‫‪50‬‬ ‫‪200‬‬

‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬
‫ﺑﺪاﻳﺔ اﻟﻌﺎم‬ ‫ﺑﺪاﻳﺔ اﻟﻌﺎم‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬
‫ﺣﺘﻰ اﻵن‬ ‫ﺣﺘﻰ اﻵن‬
‫اﻟﺪﻣﺎم‬ ‫ﺟﺪة‬ ‫اﻟﺮﻳﺎض‬ ‫‪2022‬‬ ‫اﻟﺪﻣﺎم‬ ‫ﺟﺪة‬ ‫اﻟﺮﻳﺎض‬ ‫‪2022‬‬

‫المصدر‪ :‬وزارة العدل‬

‫مالحظة‪ :‬تتضمن البيانات المباني واألراضي السكنية والفلل‬

‫اﻟﻤﻌﺮوض ﻣﻦ اﻟﻌﻘﺎرات اﻟﺴﻜﻨﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺣﺴﺐ اﻟﻤﻮﻗﻊ واﻟﺘﻐﻴﻴﺮ ﻣﻦ ﻋﺎم إﻟﻰ آﺧﺮ‪ ،‬اﻟﺮﺑﻊ اﻟﺜﺎﻟﺚ ‪٢٠٢٢‬‬

‫اﻟﺮﻳﺎض‬ ‫ﺟﺪة‬ ‫ﺣﺎﺿﺮة اﻟﺪﻣﺎم‬

‫‪ 1.3‬ﻣﻠﻴﻮن وﺣﺪة‬ ‫‪ 1.1‬ﻣﻠﻴﻮن وﺣﺪة‬ ‫‪ 0.54‬ﻣﻠﻴﻮن وﺣﺪة‬

‫‪3%‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪1%‬‬

‫المصدر‪ :‬الهيئة الملكية لمدينة الرياض‪ ،‬مشاريع ‪MEED‬؛ ديلويت‬

‫‪10‬‬
‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫متوسط أسعار مبيعات وإيجارات العقارات السكنية في المملكة بحسب الموقع‪ ،‬الربع الثالث ‪2022‬‬

‫اﻟﺮﻳﺎض‬
‫‪ 5,071‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪16%‬‬

‫اﻷﺳﻌﺎر‬
‫‪ 4,679‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪22%‬‬

‫ﺣﺎﴐة اﻟﺪﻣﺎم‬ ‫‪ 45,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي إﻟﻰ‬

‫‪ 130,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي‬ ‫‪6%‬‬

‫اﻹﻳﺠﺎرات‬
‫‪ 30,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي إﻟﻰ‬
‫‪ 100,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي‬ ‫‪6%‬‬

‫اﻟﺮﻳﺎض‬

‫ﺟﺪة‬
‫ﺟﺪة‬ ‫ﺣﺎﴐة اﻟﺪﻣﺎم‬
‫‪ 4,191‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪29%‬‬ ‫‪ 3,502‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪4%‬‬
‫اﻷﺳﻌﺎر‬

‫اﻷﺳﻌﺎر‬

‫‪ 3,959‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪ 3,377‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪7%‬‬

‫‪ 60,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي إﻟﻰ‬ ‫‪ 36,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي إﻟﻰ‬

‫‪ 175,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪ 120,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي‬ ‫‪-6%‬‬
‫اﻹﻳﺠﺎرات‬

‫اﻹﻳﺠﺎرات‬

‫‪ 14,400‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي إﻟﻰ‬ ‫‪ 15,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي إﻟﻰ‬

‫‪ 75,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪ 36,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي‬ ‫‪18%‬‬

‫ﻣﻨﺰل‬ ‫ﺷﻘﺔ‬

‫المصدر‪ :‬وزارة العدل‬

‫تغير النسبة من عام إلى آخر بناء على معامالت التأجير‪.‬‬
‫تم عرض معدالت األسعار بالريال السعودي للمتر المربع‪ ،‬واإليجارات بالريال السعودي في السنة مع توضيح ّ‬
‫مالحظة‪ 1 :‬دوالر أمريكي = ‪ 3.75‬ريال سعودي‬

‫‪11‬‬
 ‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫الهجرة السكانية في المملكة‪:‬‬

‫مجتمع حيوي من منظور البيانات الضخمة‬
‫‪ .1‬الكشف عن تغيرات مواقع السكن من خالل البيانات الضخمة‬
‫ً‬
‫فهما ألنماط انتقال مواقع السكن عبر الدولة وداخل المدن‪ .‬ما هو مزيج األصول العقارية ‪ -‬مساكن‪،‬‬ ‫يتطلب الوصول إلى محفظة األصول المثلى لالستثمار والعقارات األفضل للتطوير‬
‫متاجر‪ ،‬رعاية طبية‪ ،‬إلخ‪ - .‬األفضل للتطوير في سوق معين؟ ما هي أنماط العمل عن بعد ومعدالت إشغال المكاتب؟ متى ينتقل الناس من مساكنهم وما هي األحياء التي يختارون‬
‫االنتقال إليها؟ تعمل أدوات التحليل العقاري من "‪ "PerigonAI‬على تسخير قوة البيانات الضخمة مُ خفاة المصدر لمساعدة مطوري العقارات والمستثمرين على اإلجابة عن هذا النوع‬
‫من األسئلة‪.‬‬

‫انتقال المساكن ومواقع العمل في السعودية خالل الفترة ‪2022-2021‬‬ ‫نقل المساكن ومواقع العمل إلى الرياض من مختلف المدن‬

‫‪0%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪30%‬‬

‫ﺑﺮﻳﺪة‬

‫ﺟﺪة‬

‫ﺣﺎﺋﻞ‬

‫ﺣﺎﺿﺮة اﻟﺨﺒﺮ‬

‫ﻣﻜﺔ‬
‫نسب االنتقال إلى الرياض‬
‫من مختلف المدن‪ %26 :‬من‬
‫اﻟﻤﺪﻳﻨﺔ‬ ‫كافة حاالت االنتقال إلى‬
‫الرياض تنبع من بريدة‬
‫اﻷﺣﺴﺎء‬

‫ﺗﺒﻮك‬

‫اﻟﺠﺒﻴﻞ‬

‫نقل المساكن في المملكة‬ ‫ﺗﻐﻴﻴﺮ ﻣﻘﺮ اﻟﺴﻜﻦ اﻟﻰ اﻟﺮﻳﺎض‬

‫اﻟﻄﺎﺋﻒ‬ ‫ﺗﻐﻴﻴﺮ ﻣﻜﺎن اﻟﻌﻤﻞ اﻟﻰ اﻟﺮﻳﺎض‬
‫‪1%‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪5%‬‬

‫بريدة (‪ %26‬من مجموع حاالت االنتقال إلى الرياض)‪ ،‬جدة (‪ ،)%18‬حائل (‪ ،)%13‬حاضرة‬ ‫‪ .2‬ما المدن الرابحة وما المدن الخاسرة؟‬
‫الخبر (‪ ،)%9‬مكة (‪ )%7‬والمدينة (‪ )%6‬والممثلة جميعها باألعمدة وردية اللون‪ .‬وهناك‬ ‫في الصورة أعاله‪ ،‬يمكننا رؤية انتقال المساكن بين مدن المملكة خالل الفترة ‪2022-2021‬‬
‫ارتباط وثيق بين أنماط انتقال المساكن هذه وحاالت انتقال مواقع العمل‪ ،‬كما هو متوقع‪،‬‬ ‫على هيئة خيوط‪ .‬بالتركيز على الرياض‪ ،‬تتضمن المدن التي انتقل السكان منها إلى‬
‫وهي ممثلة باألعمدة خضراء اللون‪.‬‬ ‫الرياض‬

‫نسب انتقال المساكن ومواقع العمل بين ‪ 21‬مدينة في المملكة‪2022-2021 ،‬‬

‫‪30%‬‬
‫‪25%‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪15%‬‬
‫‪10%‬‬
‫ﺑﻠ‬
‫ا‬
‫ﻷﺣ‬
‫اﻟ‬

‫ﺠﺮ‬

‫اﻟ‬

‫‪5%‬‬
‫ا‬

‫ﺟﺎز‬
‫ﺠﻮ‬

‫ﺠﺒ‬

‫ﺑ‬
‫ﻟﺒﺎ‬

‫ﻋ‬

‫ﺮﻳ‬
‫ﺟ‬

‫ﻣ‬
‫ﺴﺎء‬

‫ﺷﻲ‬
‫ﺮ‬
‫ﺣﺔ‬

‫ﻴﻞ‬
‫ﻋﺮ‬

‫ﻜﺔ‬
‫ﺪة‬

‫ﺪة‬
‫ف‬

‫ان‬

‫‪0%‬‬
‫‪-5%‬‬
‫اﻟ‬

‫اﻟﻤ‬

‫ﺗﺒ‬

‫ﺣﺎ‬

‫ﺣﺎ‬

‫ﺧ‬

‫ﻳﻨ‬

‫اﻟ‬

‫ﺳﻜ‬

‫ﻧ‬
‫أ‬
‫ﺑﻬﺎ‬

‫ﺠﺮ‬
‫ﺮﻳﺎ‬

‫ﻄﺎﺋ‬
‫ﻮك‬

‫ﻤﻴ‬

‫ﺒﻊ‬
‫ﺪﻳ‬

‫ﺋﻞ‬

‫ﺿﺮ‬

‫ﺎﻛﺎ‬

‫ان‬
‫ﺲﻣ‬
‫ض‬

‫ﻒ‬
‫ﻨﺔ‬

‫ة اﻟ‬

‫‪-10%‬‬
‫ﺸﻴ‬
‫ﺨﺒﺮ‬

‫ﻂ‬

‫‪-15%‬‬
‫‪-20%‬‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻧﺘﻘﺎل اﻟﻤﺴﺎﻛﻦ‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻧﺘﻘﺎل ﻣﻮاﻗﻊ اﻟﻌﻤﻞ‬

‫*تم تحليل حاالت االنتقال بين ‪ 21‬مدينة كبرى فقط‪ ،‬وبالتالي‪ ،‬تمثل القيم السالبة خسارة الموقع وليس خسارة السكان‬

‫‪12‬‬
‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫نقل المساكن في الرياض‬ ‫نقل العمل في الرياض‬

‫‪ .3‬أنماط انتقال المساكن ومواقع العمل في الرياض خالل الفترة ‪2022-2021‬‬

‫من خالل المخططين أعاله‪ ،‬يمكننا رؤية الزيادة التي حدث في المناطق الشمالية من الرياض من حيث انتقال المساكن (اليسار) وانتقال مواقع العمل (اليمين) ما بين ‪ 2021‬و‪.2022‬‬
‫وكانت األحياء التي اكتسبت العدد األكبر من حاالت انتقال المساكن ومواقع العمل هي النرجس والعارض والملقى شمال الرياض؛ وحي النسيم الشرقي والخليج وإشبيلية شرق‬
‫ُلق نظرة على األحياء التي ساهمت بأكبر عدد من حاالت انتقال المساكن إلى النرجس‪ ،‬شمال الرياض ‪ -‬وهو الحي الذي استقبل العدد األكبر من حاالت االنتقال‪:‬‬
‫الرياض‪ .‬فلن ِ‬

‫‪0% 1% 2% 3% 4% 5%‬‬
‫ﺷﻤﺎل اﻟﺮﻳﺎض‪ ،‬اﻟﻌﺎرض‬

‫ﺷﻤﺎل اﻟﺮﻳﺎض‪ ،‬رﺑﻮة اﻟﻴﺎﺳﻤﻴﻦ‬

‫ﺷﻤﺎل اﻟﺮﻳﺎض‪ ،‬اﻟﻤﻠﻘﻰ‬

‫ﻏﺮب اﻟﺮﻳﺎض‪ ،‬ﻃﻮﻳﻖ‬

‫ﺟﻨﻮب اﻟﺮﻳﺎض‪ ،‬ﺑﺪر‬

‫ﻏﺮب اﻟﺮﻳﺎض‪ ،‬ﻇﻬﺮة ﻟﺒﻦ‬

‫اﻟﺮﻣﺎل‬
‫ﺷﻤﺎل اﻟﺮﻳﺎض‪ ،‬اﻟﺼﺤﺎﻓﺔ‬

‫اﻟﻤﻨﻄﻘﺔ اﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ اﻟﺠﺪﻳﺪة‬

‫اﻟﻨﺎﻇﻢ‬
‫الرياض‬
‫ﻗﺮﻃﺒﺔ‬

‫ﺷﺮق اﻟﺮﻳﺎض‪ ،‬اﻻزدﻫﺎر‬

‫ﺷﺮق اﻟﺮﻳﺎض‪ ،‬اﻟﺨﻠﻴﺞ‬

‫اﻟﺤﻤﺮا‬

‫اﻟﺮواﺑﻲ‬
‫نقل المساكن في الرياض‬
‫‪1%‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪5%‬‬

‫‪ .4‬انتقال المساكن إلى حي النرجس‪ ،‬شمال الرياض‬

‫تمثل الصورة أعاله أعلى ‪ً 15‬‬
‫حيا انتقل منها األشخاص إلى حي النرجس شمال الرياض ما بين عام ‪ 2021‬و‪ .2022‬يمكننا مالحظة بروز نمط مثير لالهتمام حيث نشأت معظم حاالت انتقال‬
‫المساكن من األحياء المجاورة لحي النرجس وهي حي العارض والملقى والربوات والياسمين؛ ومن جنوب وغرب الرياض ‪ -‬بدر‪ ،‬طريق‪ ،‬ظهرة لبن؛ ومن شرق الرياض ‪ -‬الخليج والنظيم‬
‫والرمال‪.‬‬
‫وتقدم أنماط انتقال المساكن ومواقع العمل هذه ‪ -‬بعد تحليلها باستخدام البيانات الضخمة ‪ -‬صورة واضحة ومفصلة للمطورين عن أثر العوامل الديناميكية الحضرية المتشابكة على‬
‫أنماط العقارات على المستوى العالمي وخاصة في السعودية‪.‬‬

‫‪13‬‬
 ‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫سوق المكاتب السعودي‬

‫تشير معدالت التوظيف من أكسفورد إيكونوميكس إلى أن قطاع الخدمات المالية وخدمات‬
‫ً‬
‫نموا بنسبة ‪ %12‬من عام إلى آخر بنسبة في المملكة‪.‬‬ ‫األعمال سجال‬
‫ﻣﻌﺪﻻت اﻟﺘﻮﻇﻴﻒ ﻓﻲ ﻗﻄﺎع اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ وﺧﺪﻣﺎت اﻷﻋﻤﺎل ﻓﻲ اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‪ ٢٠١٥ ،‬إﻟﻰ ‪) ٢٠٢٢‬ﻣﺘﻮﻗﻊ(‬ ‫مراجعة أداء عام ‪2022‬‬
‫بلغ المعروض من المكاتب في األسواق الرئيسية كالرياض وجدة وحاضرة الدمام ما‬
‫مساحته ‪ 5.2‬مليون متر مربع و‪ 1.3‬مليون متر مربع و‪ 1.3‬مليون متر مربع على التوالي كما‬
‫‪960‬‬ ‫في سبتمبر ‪ .2022‬وقد تضمنت االضافات البارزة في السوق خالل عام ‪ 2022‬ك ً‬
‫‪12%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫ال من المقر‬
‫‪940‬‬
‫‪920‬‬ ‫‪10%‬‬
‫الرئيسي للبنك السعودي البريطاني على شارع الملك فهد ومدينة الملك عبد العزيز للعلوم‬
‫‪7%‬‬
‫‪ ٪‬اﻟﻨﻤﻮ ﻣﻦ ﻋﺎم إﻟﻰ آﺧﺮ‬

‫‪900‬‬ ‫والتقنية‪ ،‬ومجمع الدوائر الحكومية في الرياض باإلضافة إلى مكاتب مبنى الشحن التابع‬
‫ﺷﺨﺼﺎ )ﺑﺎﻵﻻف(‬

‫‪880‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫لخطوط الطيران السعودية في جدة‪.‬‬

‫‪1%‬‬ ‫‪3%‬‬
‫‪860‬‬
‫ً‬

‫‪0%‬‬
‫‪840‬‬ ‫‪-1%‬‬ ‫ً‬
‫نموا بنسبة ‪ %8.6‬خالل الربع الثالث من عام ‪2022‬‬ ‫شهد إجمالي الناتج المحلي السعودي‬
‫‪820‬‬ ‫‪-3%‬‬ ‫‪-5%‬‬
‫‪800‬‬
‫ومن المتوقع أن يصل معدل النمو إلى ‪ %8.3‬مع نهاية العام قبل أن يعتدل ليصل إلى ‪%3.7‬‬
‫‪780‬‬ ‫‪-10%‬‬ ‫‪-10%‬‬ ‫و‪ %2.3‬خالل عامي ‪ 2023‬و‪ 2024‬على التوالي‪ ،‬وذلك بحسب البنك الدولي‪ .‬وكان المحرك‬
‫‪760‬‬ ‫‪-15%‬‬
‫الرئيسي لالنتعاش في قطاع المكاتب ما بعد الجائحة هو ارتفاع اإلنفاق الحكومي على‬
‫‪2015 2016 2017‬‬ ‫‪2018 2019 2020 2021 2022‬‬ ‫مشاريع البنى التحتية مثل توسعة مطار الرياض‪ ،‬ضمن أمور أخرى‪ .‬كما استمر الطلب‬
‫ً‬
‫قويا نتيجة لتركيز الحكومة على تطوير المدينة‬ ‫على العقارات من الفئة (أ) في الرياض‬
‫ﻣﻌﺪﻻت اﻟﺘﻮﻇﻴﻒ ‪ -‬اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ و ﺧﺪﻣﺎت اﻷﻋﻤﺎل‬ ‫‪ ٪‬اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ ﻣﻦ ﻋﺎم إﻟﻰ آﺧﺮ‬
‫ً‬
‫إقليميا للشركات الدولية‪ .‬أما في جدة وحاضرة الدمام‪ ،‬يركز المعروض من‬ ‫ً‬
‫مركزا‬ ‫لتكون‬
‫المصدر‪ :‬أوكسفورد إيكونوميكس؛ مالحظة‪ :f :‬متوقع‬ ‫عقارات الفئة (أ) بشكل رئيسي على المكاتب الحكومية وجهات القطاع العام‪.‬‬
‫كما أصبح المُ الك يقدمون حوافز مثل الفترات المجانية والوحدات األصغر المجهزة‬
‫بالكامل لجذب نطاق أوسع من المستأجرين‪ .‬تتوافق فترات التأجير عادة مع حجم‬
‫ً‬
‫حجما لفترات أطول تمتد ما بين الست إلى‬ ‫الوحدة حيث يتم تأجير الوحدات األكبر‬
‫التسع سنوات‪.‬‬

‫ومع دخول وحدات جديدة عالية الجودة إلى السوق‪ ،‬سيخضع المعروض الحالي من‬
‫عقارات الفئة (أ) للضغط بسبب زيادة مستوى التنافس‪ ،‬وقد يؤدي ذلك على األرجح إلى‬
‫خفض اإليجارات ومعدالت اإلشغال في العقارات من الفئة (ب)‪.‬‬

‫اﻟﻤﻌﺮوض ﻣﻦ اﻟﻤﻜﺎﺗﺐ ﻓﻲ اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺑﺤﺴﺐ اﻟﻤﻮﻗﻊ‪ ،‬اﻟﺮﺑﻊ اﻟﺜﺎﻟﺚ ﻣﻦ ﻋﺎم ‪٢٠٢٢‬‬

‫اﻟﺮﻳﺎض‬ ‫ﺟﺪة‬ ‫ﺣﺎﺿﺮة اﻟﺪﻣﺎم‬

‫‪ 5.2‬ﻣﻠﻴﻮن وﺣﺪة‬ ‫‪ 1.3‬ﻣﻠﻴﻮن وﺣﺪة‬ ‫‪ 1.3‬ﻣﻠﻴﻮن وﺣﺪة‬

‫‪13%‬‬ ‫‪19%‬‬ ‫‪2%‬‬

‫المصدر‪ :‬ديلويت‬

‫‪14‬‬
‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫متوسط االيجارات للوجدات المكتبية في المملكة بحسب الموقع‬

‫اﻟﺮﻳﺎض‬
‫‪ 1,465‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪3%‬‬

‫ﺣﺎﴐة اﻟﺪﻣﺎم‬

‫اﻟﺮﻳﺎض‬

‫ﺟﺪة‬

‫ﺟﺪة‬ ‫ﺣﺎﴐة اﻟﺪﻣﺎم‬

‫‪ 920‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪3%‬‬
‫‪ 1,008‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪2.5%‬‬

‫المصدر‪ :‬ديلويت‬
‫مالحظة‪ :‬ال تشمل اإليجارات أعاله رسوم الخدمة‬
‫مالحظة‪ 1 :‬دوالر أمريكي = ‪ 3.75‬ريال سعودي‬

‫‪15‬‬
 ‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫سوق التجزئة السعودي‬

‫تقدر وحدة المعلومات االقتصادية لإليكونوميست ارتفاع إجمالي حجم مبيعات التجزئة في‬
‫المملكة بنحو ‪ %4‬عام ‪ 2022‬مع توقعات بزيادة المبيعات بما معدله ‪ %2‬في السنة خالل فترة‬
‫التوقعات‪.‬‬
‫منﻮ ﺣﺠﻢ ﻣﺒﻴﻌﺎت اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ ﰲ اﳌﻤﻠﻜﺔ‪ ٢٠١٧ ،‬إﱃ ‪f ٢٠٢٦‬‬ ‫مراجعة أداء عام ‪2022‬‬
‫‪6.9%‬‬ ‫من المتوقع أن يكون الجزء األكبر من مشاريع التجزئة التي سيتم استكمالها في فئة‬
‫‪8%‬‬
‫المراكز التجارية اإلقليمية الكبرى‪ ،‬مما يشير إلى اكتفاء السوق من هذه الفئة من المشاريع‬
‫‪6%‬‬ ‫ً‬
‫مزيجا من متاجر تقديم‬ ‫الضخمة‪ .‬وسوف تستمر عقارات الترفيه والتسلية التي تضم‬
‫‪3.8%‬‬
‫‪4%‬‬ ‫‪2.9%‬‬ ‫المأكوالت والمشروبات في كونها من أهم العوامل الفارقة التي تجذب الزوار في سوق‬
‫إﺟامﱄ منﻮ ﻣﺒﻴﻌﺎت اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ‬

‫‪1.4% 1.9% 1.7% 1.4%‬‬ ‫ً‬

‫تصاعدا في التنافسية‪.‬‬ ‫يشهد‬
‫‪2%‬‬ ‫‪0.9%‬‬
‫‪0%‬‬ ‫ً‬
‫شهرا الماضية على‬ ‫وقد شهدت إيجارات التجزئة بعض االنخفاض خالل االثني عشرة‬
‫‪-2%‬‬
‫مستوى المملكة حيث انخفض متوسط اإليجار في المراكز التجارية اإلقليمية والمراكز‬
‫‪-2.5%‬‬
‫‪-4%‬‬ ‫التجارية اإلقليمية الكبرى بنسبة ‪.%1‬‬
‫‪-6%‬‬
‫‪-5.5%‬‬
‫‪-8%‬‬ ‫وقد تمكنت مراكز التسوق المميزة في المملكة من الحفاظ على معدالت اإلشغال خالل‬
‫ً‬
‫تحديدا زيادة في عدد الزوار بعد رفع الحظر‬ ‫عام ‪ ،2022‬حيث سجلت محالت نمط الحياة‬
‫‪2017a 2018a 2019a 2020a 2021a 2022e 2023f 2024f 2025f 2026f‬‬
‫ً‬
‫مفروضا أثناء الجائحة‪.‬‬ ‫الذي كان‬
‫المصدر‪ :‬وحدة المعلومات االقتصادية لإليكونوميست ‪:a‬فعلي‪ :e ،‬مقدّ ر من قبل وحدة المعلومات ‪ :f‬توقعات‬
‫وحدة المعلومات‬
‫تفضيالت المستهلكين في المملكة‬
‫أدى تغير الدور الذي يلعبه قطاع التجزئة ضمن النسيج المجتمعي في المملكة إلى زيادة‬
‫وفعاليات الترفيه على غرار "المواسم" أدت إلى زيادة الطلب على التجزئة التي تقدم‬ ‫الطلب على متاجر المأكوالت والمشروبات مما أدى بدوره إلى بروز عدد من المفاهيم ذات‬
‫التجربة لروادها‪.‬‬ ‫المنشأ المحلي‪.‬‬

‫كما أدى تغير تفضيالت المستهلكين إلى إبراز حقيقة عدم تلبية المعروض من عقارات‬ ‫فقد أصبحت محالت التجزئة اآلن عبارة عن أماكن للتجمع باإلضافة إلى التسوق‪ ،‬مما‬
‫التجزئة لمتطلبات واحتياجات أصحاب محالت التجزئة مع ارتفاع الطلب على مساحات‬ ‫شجع مؤجري محالت التجزئة على زيادة الجزء المخصص للترفيه والتسلية حيث يمكن‬
‫عامة عالية الجودة والمرافق المصاحبة لها مع التركيز بشكل أكبر على تجربة المستهلك‪.‬‬ ‫أن تشكل شريحة متاجر الطعام والشراب ما تصل نسبته إلى ‪ %30‬ضمن مزيج التجزئة‬
‫في المراكز التجارية‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن سعي الحكومة لترويج السياحة الداخلية‬

‫ﻧﻤﻮ اﻟﻤﻌﺮوض ﻣﻦ ﻋﻘﺎرات اﻟﺘﺠﺰﺋﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺣﺴﺐ اﻟﻤﻮﻗﻊ ﻣﻦ ﻋﺎم إﻟﻰ آﺧﺮ‪ ،‬اﻟﺮﺑﻊ اﻟﺜﺎﻟﺚ ‪٢٠٢٢‬‬

‫اﻟﺮﻳﺎض‬ ‫ﺟﺪة‬ ‫ﺣﺎﺿﺮة اﻟﺪﻣﺎم‬

‫‪ 3.2‬ﻣﻠﻴﻮن وﺣﺪة‬ ‫‪ 1.7‬ﻣﻠﻴﻮن وﺣﺪة‬ ‫‪ 1.1‬ﻣﻠﻴﻮن وﺣﺪة‬

‫‪6%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪22%‬‬

‫‪16‬‬
‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫إيجارات المراكز التجارية اإلقليمية والمراكز التجارية اإلقليمية الكبرى بحسب الموقع‪ ،‬الربع الثالث ‪2022‬‬

‫اﻟﺮﻳﺎض‬
‫‪ 1,500‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ إﻟﻰ ‪ 4,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪1%‬‬

‫ﺣﺎﴐة اﻟﺪﻣﺎم‬

‫اﻟﺮﻳﺎض‬

‫ﺟﺪة‬

‫ﺟﺪة‬ ‫ﺣﺎﴐة اﻟﺪﻣﺎم‬

‫‪ 2,000‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ إﻟﻰ ‪ 3,700‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪ 1,300‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ إﻟﻰ ‪ 3,600‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي ﻟﻜﻞ ﻣﺘﺮ ﻣﺮﺑﻊ‬ ‫‪1%‬‬

‫المصدر‪ :‬ديلويت‬
‫مالحظة‪ :‬تتفاوت اإليجارات ضمن المراكز التجارية اإلقليمية والمراكز التجارية اإلقليمية الكبرى بحسب نوع الوحدة‪ ،‬وعليه‪ ،‬يشمل الشكل أعاله متوسط النطاقات‪ ،‬بما في ذلك كافة أنواع الوحدات ومن ضمنها منافذ تقديم‬
‫المأكوالت والمشروبات والمطاعم والمستأجرين األساسيين‪ ،‬إلخ‪.‬‬
‫مالحظة‪ 1 :‬دوالر أمريكي = ‪ 3.75‬ريال سعودي‬

‫‪17‬‬
 ‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫السوق الصناعي واللوجستي في المملكة‬

‫ً‬
‫مهيمنا على قطاع الخدمات اللوجستية والمستودعات مع بروز تحول نحو‬ ‫ال زال الشحن‬
‫قطاع الخدمات اللوجستية والتجارة اإللكترونية‪.‬‬
‫اﻟﻮاردات واﻟﺼﺎدرات ﻓﻲ اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‪ ٢٠١٨ ،‬إﻟﻰ ‪f ٢٠٢٥‬‬ ‫مراجعة أداء عام ‪2022‬‬
‫‪300‬‬ ‫ينقسم سوق العقارات الصناعية في المملكة إلى قسمين مع محدودية في المعروض‬
‫ً‬
‫حاليا في الرياض وجدة‬ ‫من العقارات التي تضاهي في جودتها مستوى الجودة العالمي‬
‫‪250‬‬ ‫والدمام‪ .‬وقد أدى ذلك إلى استقرار نسبي في إيجارات العقارات المميزة‪ ،‬بينما تراجعت‬
‫إيجارات العقارات من الدرجة الثانية‪.‬‬
‫‪200‬‬
‫ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر أﻣﺮﻳﻜﻲ‬

‫‪150‬‬
‫واستجابة للمشاريع المخطط لها مثل زيادة سعة الشحن في مطار الرياض والمناطق‬
‫اللوجستية المتكاملة المخطط لها في جدة والدمام‪ ،‬فمن المتوقع أن يرتفع الطلب على‬
‫‪100‬‬ ‫مساحات التخزين ذات الجودة من قبل مزودي الخدمات اللوجستية‪.‬‬

‫‪50‬‬ ‫ويميل المستأجرون المحتملون إلى المخططات المرنة التي تسمح بتجزئة استخدامات‬
‫المساحة كأن تكون هناك مساحات مخصصة للتخزين بدرجة الحرارة المحيطة أو‬
‫‪0‬‬ ‫التخزين البارد إلى جانب الساحات المفتوحة للسماح بتوسعة اإلمكانيات استجابة‬
‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021 2022e 2023f 2024f 2025f 2026f 2027f‬‬ ‫الحتياجات السوق المستهدف بمنتجاتهم‪ .‬باإلضافة إلى ذلك‪ ،‬فإن تقديم خدمات القيمة‬
‫إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻮاردات‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺼﺎدرات‬ ‫المضافة ضمن المناطق الصناعية مثل استصدار التأشيرات وإدارة البيانات ‪ -‬ضمن أمور‬
‫أخرى ‪ -‬من شأنه توفير إيرادات إضافية عالية للمشاريع كبيرة الحجم‪.‬‬
‫المصدر‪ :‬وحدة المعلومات االقتصادية لإليكونوميست ‪:a‬فعلي‪ :e ،‬مقدّ ر من قبل وحدة المعلومات ‪ :f‬توقعات‬
‫وحدة المعلومات‬

‫حركة الشحن في مطارات المملكة (طن متري)‬ ‫حجم الشحن في موانئ المملكة‬

‫الدمام‬ ‫جدة‬ ‫الرياض‬ ‫الفترة‬ ‫إجمالي الحاويات‬ ‫الفترة‬

‫(طن)‬

‫‪77,128‬‬ ‫‪366,954‬‬ ‫‪219,074‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪52,087,862‬‬ ‫‪2020‬‬

‫‪31,478‬‬ ‫‪193,400‬‬ ‫‪152,131‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪52,665,749‬‬ ‫‪2021‬‬
‫‪ %‬التغيير من‬ ‫‪ %‬التغيير من‬
‫‪162%‬‬ ‫‪89%‬‬ ‫‪105%‬‬ ‫‪-0.58%‬‬
‫عام إلى آخر‬ ‫عام إلى آخر‬

‫‪50,881‬‬ ‫‪216,284‬‬ ‫‪312,048‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪51,767,380‬‬ ‫‪2022‬‬

‫مالحظة‪ :‬ال تتوفر بيانات عام ‪2022‬‬ ‫مالحظة‪ :‬منذ بداية العام حتى شهر أغسطس لكافة السنوات‬
‫المصدر‪ :‬الهيئة العامة للطيران المدني (‪)GACA‬‬ ‫المصدر‪ :‬الهيئة العامة للموانئ‬

‫إيجارات المستودعات المميزة في المملكة‪ ،‬الربع الثالث ‪2022‬‬

‫اﻟﺮﻳﺎض‬ ‫ﺟﺪة‬ ‫ﺣﺎﺿﺮة اﻟﺪﻣﺎم‬

‫‪ 120‬إﻟﻰ ‪ 220‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي‬ ‫‪ 120‬إﻟﻰ ‪ 310‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي‬
‫‪ 160‬إﻟﻰ ‪ 375‬رﻳﺎل ﺳﻌﻮدي‬
‫ﻟﻠﻤﺘﺮ اﻟﻤﺮﺑﻊ ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺘﺮ اﻟﻤﺮﺑﻊ ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺘﺮ اﻟﻤﺮﺑﻊ ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ‬

‫المصدر‪ :‬ديلويت‬
‫مالحظة‪ :‬تم عرض اإليجارات بالريال السعودي للمتر المربع في السنة؛ اإليجارات هي متوسط اإليجار المتحقق للمستودعات عالية الجودة غير شاملة للخدمات‬

‫‪18‬‬
‫توقعات العقارات في الشرق األوسط| ‪٢٠٢٣‬‬

‫نقاط االتصال الرئيسية‬

‫ستيفان بيرتش‬
‫شريك‬
‫رئيس االستشارات العقارية‬
‫ديلويت الشرق األوسط‬
‫‪sburch@deloitte.com‬‬

‫أوليفر مورغان‬
‫شريك‬
‫رئيس خدمات التطوير العقاري في الشرق األوسط‬
‫ديلويت الشرق األوسط‬
‫‪omorgan@deloitte.com‬‬

‫جيمي ليفرسيدج‬
‫مدير تنفيذي‬
‫رئيس خدمات التقييمات العقارية في الشرق األوسط‬
‫ديلويت الشرق األوسط‬
‫‪jliversidge@deloitte.com‬‬

‫دنيا جوالني‬
‫مدير تنفيذي‬
‫رئيس النقل والضيافة والترفيه (أوروبا والشرق األوسط وأفريقيا)‬
‫ديلويت الشرق األوسط‬
‫‪djoulani@deloitte.com‬‬

‫مانيكا داما‬
‫مدير تنفيذي‬
‫رئيس خدمات األبحاث‪ ،‬خدمات التطوير العقاري‬
‫ديلويت الشرق األوسط‬
‫‪mdhama@deloitte.com‬‬

‫‪19‬‬
‫تمت كتابة هذه النشرة بشكل عام وبالتالي‪ ،‬ال يمكن االعتماد على شموله لحاالت معينة؛ كما أن تطبيق المبادئ المحددة‬
‫يعتمد على الظروف المحددة ذات الصلة ونحن نوصيكم بالحصول على االستشارات المهنية الخاصة بكم قبل التصرف‬
‫أو االمتناع عن التصرف بناء على أي من محتويات هذا المستند‪.‬‬
‫سيكون من دواعي سرور ديلويت للخدمات المهنية (مركز دبي المالي العالمي) المحدودة تقديم المشورة للقرّ اء حول‬
‫كيفية تطبيق المبادئ الموضحة في هذا العرض على الظروف الخاصة بهم‪ .‬ال تتحمل ديلويت للخدمات المهنية (مركز‬
‫دبي المالي العالمي) المحدودة أي مسؤولية تجاه أي خسائر قد يتعرض لها أي شخص يتصرف أو يمتنع‬
‫عن التصرف بناء على أي مما ورد في هذه النشرة‪.‬‬

‫نبذة عن ديلويت‬
‫ديلويت آند توش (الشرق األوسط) شراكة ذات مسؤولية محدودة هي شركة تابعة لديلويت شمال جنوب أوروبا‬
‫شراكة ذات مسؤولية محدودة‪ ،‬بالنسبة لمنطقة الشرق األوسط وقبرص‪ ،‬وديلويت شمال جنوب أوروبا شراكة ذات‬
‫مسؤولية محدودة (ن س إي) هي شركة مرخص لها من قبل ديلويت توش توهماتسو المحدودة‪ ،‬وهي شركة بريطانية‬
‫خاصة محدودة بضمان‪.‬‬
‫يُ ستخدَ م اسم "ديلويت" للداللة على واحدة أو أكثر من الشركات األعضاء المرخص لها من قبل ديلويت توش‬
‫توهماتسو المحدودة‪ ،‬وهي مجموعة عالمية من الشركات األعضاء المرخص لها‪ ،‬والكيانات المرتبطة بها‪ ،‬تتمتع األخيرة‬
‫وكل من الشركات المرخص لها بشخصية قانونية مستقلة خاصة بها‪ .‬ال تقدم ديلويت توش توهماتسو المحدودة‬
‫والمشار إليها بـ"ديلويت العالمية" وديلويت شمال جنوب أوروبا وديلويت اند توش الشرق األوسط أي خدمات‬
‫للعمالء‪ .‬يرجى زيارة الموقع ‪ www.deloitte.com/about‬لالطالع على المزيد‪.‬‬
‫تعتبر ديلويت شركة عالمية رائدة في مجال التدقيق والمراجعة‪ ،‬واالستشارات اإلدارية والمالية‪ ،‬وخدمات استشارات‬
‫المخاطر‪ ،‬والضرائب والخدمات المتعلقة بها‪ .‬وهي توفر خدماتها ألربع من بين خمس شركات على قائمة مجلة فورتشن‬
‫العالمية ألفضل ‪ ٥٠٠‬شركة‪ ،‬بفضل شبكة عالمية مترابطة من الشركات األعضاء المرخص لها في أكثر من ‪ ١٥٠‬دولة‪ .‬تعرف‬
‫على‬
‫األثر الذي تتركه ديلويت وموظفوها بقوام ‪ 300,000‬شخص من خالل الموقع ‪.www.deloitte.com‬‬
‫ديلويت اند توش الشرق األوسط هي واحدة من الشركات الرائدة في تقديم الخدمات المهنية االستشارية وقد تأسست‬
‫في منطقة الشرق األوسط ويمتد وجودها منذ سنة ‪ ١٩۲٦‬في المنطقة‪ .‬وقد ترسخ وجود ديلويت اند توش الشرق‬
‫األوسط في الشرق األوسط من خالل كياناتها القانونية المستقلة‪ ،‬والتي تملك رخصة تقديم‬
‫الخدمات بموجب القوانين واللوائح السارية في الدول ذات الصلة‪ .‬ال تستطيع الشركات والكيانات المرخصة من قبلها‬
‫إلزام بعضها البعض و‪ /‬أو إلزام ديلويت اند توش الشرق األوسط وعند تقديم الخدمات‪ ،‬تتعاقد كل شركة ّ‬
‫مرخص لها أو‬
‫كيان مرخص له من قبل ديلويت اند توش الشرق األوسط وبشكل مستقل مع العمالء الخاصين بها‬
‫وتكون هذه الشركات والكيانات مسؤولة فقط عن أفعالها أو تقصيرها‪.‬‬

‫نبذة عن ديلويت في مركز دبي المالي العالمي‬

‫ديلويت للخدمات المهنية (مركز دبي المالي العالمي) المحدودة (ديلويت للخدمات المهنية المحدودة) هي شركة‬
‫مؤسسة في مركز دبي المالي العالمي وتحمل سجل تجاري رقم س‪.‬ت‪ 0748 .‬ومسجلة في سلطة دبي للخدمات المالية‬
‫ً‬
‫وفقا لتصنيف "األعمال والمهن‬
‫غير المالية المحددة"‪ .‬ديلويت للخدمات المهنية المحدودة هي كيان تابع ومرخص لشركة ديلويت اند توش الشرق‬
‫األوسط‪ .‬تمتلك شركة ديلويت للخدمات المهنية المحدودة شركة تابعة مملوكة بالكامل بنسبة ‪ ٪100‬في مركز دبي المالي‬
‫العالمي تدعى ديلويت كوربوريت فاينانس أدفايزوري ليميتد وتحمل سجل تجاري رقم س‪.‬ت‪ 2220 .‬تخضع ديلويت‬
‫كوربوريت فاينانس أدفايزوري ليميتد للتنظيم بواسطة سلطة دبي للخدمات المالية وهي مرخصة‬
‫لتقديم خدمات االستشارات المالية المنظمة‪ .‬تتشارك كل من ديلويت للخدمات المهنية المحدودة وديلويت كوربوريت‬
‫فاينانس أدفايزوري ليميتد مكان عملها ومكتبها الرئيسي المسجل الذي يقع في الفتان كرنسي هاوس‪ ،‬المبنى رقم ‪،1‬‬
‫الطابق الخامس‪ ،‬مركز دبي المالي العالمي‪ ،‬دبي‪ ،‬اإلمارات العربية المتحدة‪ .‬هاتف رقم‪+971 )0( 4 506 4700 :‬‬
‫فاكس رقم‪.+971 )0( 4 327 3637 :‬‬
‫‪ ©2020‬ديلويت للخدمات المهنية (مركز دبي المالي العالمي) المحدودة‪ .‬جميع الحقوق محفوظة‪.‬‬