‫‪5 C's Method in Credit Analysis‬‬ ‫طريقة ‪ 5 C’s‬ف التحليل االئتمان‬

‫إن طريقة أو منهج ‪ 5 C’s‬ف التحليل االئتمان ه أداة تحليل ودليل عمل لكل من يعمل ف التمويل واالئتمان بشكل‬
‫الصغية ومتناهية الصغر مع األخذ‬
‫ر‬ ‫عام‪ ،‬وكذلك من الممكن أن يستخدم من حيث المبدأ ف مجال التمويل للمشاري ع‬
‫التغيات والتعديالت الطفيفة عىل هذا األسلوب التحليىل بما يراع خصوصية وخصائص تمويل‬ ‫ر‬ ‫بعي االعتبار بعض‬
‫ر‬
‫الصغية ومتناهية الصغر‪.‬‬
‫ر‬ ‫المشاري ع‬
‫إن طريقة أو منهج ‪ 5 C’s‬ف التحليل االئتمان تساعد فريق التقييم االئتمان بكل أعضائه أثناء دراسة طلبات القروض ‪/‬‬
‫التمويل عىل فهم الحالة والظروف المحيطة بها‪ ،‬وتقدم لنا كل ما نريد معرفته عن العميل (مقدم طلب القرض ‪/‬‬
‫المشوع أو النشاط الذي يمارسه‪ ،‬وكذلك عن ر‬
‫المشوع أو النشاط الذي يود أن يقوم العميل بتمويله أو‬ ‫التمويل) وعن ر‬
‫الحصول عىل القرض ‪ /‬التمويل من أجله‪.‬‬
‫إن معظم البنوك أو المؤسسات المالية تعتمد هذه الطريقة لدراسة طلبات التمويل‪ /‬االئتمان بحيث تمكن المسؤول عن‬
‫التمويل أو االئتمان وكذلك متخذي القرار االئتمان من القيام بالتحليل االئتمان لطلب القرض ‪ /‬التمويل بأسلوب سليم‬
‫ومنطق وعادل وذلك للوصول إىل القرار االئتمان الصائب والمناسب وبنفس الوقت التقليل من المخاطر الت تصاحب‬
‫منح العميل التمويل المطلوب والحد من وقعها‪.‬‬

‫إن هذه الطريقة تمكننا من معرفة الجدارة (القوة) اإلئتمانية للعميل ‪ ،Creditworthiness‬وهذا المعيار هو حجر‬
‫األساس ف التحليل اإلئتمان ‪ Credit Analysis‬ألي طلب قرض ‪ /‬تمويل ‪Loan Application‬‬

‫إن هذه الطريقة تقوم بمعرف العنارص الخمس التالية من خالل فحصها والسؤال واالستفسار عنها والتحقق والتأكد‬
‫منها‪:‬‬

‫‪Character‬‬ ‫شخصية العميل وسمعته‬

‫‪Capacity‬‬ ‫القدرة المالية‬
‫‪Capital‬‬ ‫رأس المال‬
‫‪Conditions‬‬ ‫األحوال و الظروف االقتصادية العامة‬
‫‪Collaterals‬‬ ‫الضمانات‬

‫وهذه العنارص سنتناولها بقليل من ر‬

‫الشح والتفصيل الموجز‪.‬‬

‫‪Character‬‬
‫شخصية العميل‪:‬‬
‫ً‬
‫ترغب المؤسسة المالية دوما بأن تضع أموالها ف أيدي العمالء ذوي المصداقية العالية والسمعة الجيدة‪ ،‬لذلك من‬
‫المهم ألي مؤسسة مالية التعرف عىل شخصية العميل الت ستقوم بالتعامل معه من خالل التعرف عىل‬
‫العاملي لديه‬
‫ر‬ ‫‪ -‬الطريقة الت يتعامل بها العميل مع موظفيه أو مع‬
‫‪ -‬كذلك تعامله مع زبائنه ومورديه‬
‫‪ -‬كيفية الطريقة الت يتحمل بها العميل المسؤوليات الملقاة عىل عاتقه (عىل المستوى الشخص والمهت)‬
‫‪ -‬العالقات االرسية واالجتماعية للعميل ومستوى المعيشة‪.‬‬
‫‪ -‬هل العميل مليم بسداد الياماته المالية ف الوقت المحدد؟‬
‫‪ -‬يجب أن يتم السؤال عن العميل وسلوكه وأخالقه ومدى اليامه المادي واألخالف وسمعته ف منطقته أو ف‬
‫السوق الذي يعمل به‬
‫الخيات والمهارات الت لدى العميل ومعرفته بالسوق والمنافسة والتعرف كذلك عىل مؤهالته العلمية أو‬ ‫ر‬ ‫‪-‬‬
‫مشوعه أو عمله بكفاءة وربحية ونجاح واستدامه‪.‬‬ ‫التعليمية (إن وجدت) والت تمكنه من إدارة ر‬
‫إيجان ام‬
‫ر‬ ‫العاملي ف مجال التمويل واالئتمان من تكوين انطباع عن العميل (سواء أ كان هذا االنطباع‬
‫ر‬ ‫كل هذا سيمكن‬
‫سلت)‪.‬‬
‫ر‬

‫شبكة اليمن للتمويل األصغر‬

‫‪|Page1‬‬ ‫الدورة التدريبية لمسؤولي التمويل األصغر المعتمدين‬
‫‪Capacity‬‬
‫القدرة المالية‪:‬‬

‫يجب أن نعرف ما ه مقدرة العميل عىل سداد أقساط القرض أو التمويل ‪Repayment Capacity‬؟ سواء أكانت هذه‬
‫ً‬
‫غي متساوية أو كانت أقساط ميايدة‪.‬‬
‫األقساط تدفع شهريا أو كل ‪ 3‬أشهر أو كانت أقساط متساوية أو ر‬
‫ولتحليل القدرة عىل السداد يجب أن نقوم بالتاىل‬
‫‪ -‬أن نعرف كل القروض والتمويالت أو االليامات المالية الميتبة عىل العميل ف تاري خ تقديمه طلب الحصول‬
‫عىل التمويل من مؤسستنا؟‬
‫ً‬
‫‪ -‬ما هو التاري خ االئتمان ‪ Credit History‬للعميل مع مؤسستنا إن كان عميال مكرر أو سابق أو مع مؤسسات‬
‫أخرى؟‬
‫‪ -‬كيف هو سجل المتابعة ‪ Track Record‬الخاص بدفعات العميل؟ والتعرف عىل سلوك العميل ف سداد‬
‫االليامات المالية؟ هل يسدد ف األقساط ف تاري خ استحقاقها أم يتأخر؟‬
‫ً‬
‫‪ -‬ما هو مبلغ القروض‪/‬الديون الت يستطيع العميل التعامل معها؟ وهل سيكون هذا العميل قادرا عىل السداد‬
‫بالياماته وتسديد الديون الميتبة عليه؟؟‬
‫‪ -‬هل يملك العميل السيولة النقدية ‪ Liquidity‬الكافية لتسديد األقساط المستحقة ف تواري خ استحقاقاها؟‬
‫وما ه التدفقات النقدية ‪ Cash Flow‬للعميل؟؟‬
‫‪ -‬هل يوجد مصادر دخل ‪ Income Resources‬أخرى للعميل؟‬
‫‪ -‬هناك العديد من النسب المالية ‪ Financial Ratios‬الت تستخدمها البنوك‪/‬المؤسسات المالية قبل تقديم‬
‫األموال للعميل مثل نسبة السيولة ونسبة المديونية ونسبة الربحية ونسبة التداول وصاف رأس المال العامل‬
‫‪ -‬يوجد نظام تصنيف للعمالء المكررين بحيث يتم احتساب مبلغ التمويل الالحق ً‬
‫بناء عىل مبلغ التمويل السابق‬
‫وسلوك العميل ف السداد كما ف المثال التاىل‪:‬‬

‫سقف مبلغ التمويل الالحق‬ ‫سلوك السداد‬ ‫التصنيف‬

‫زيادة حت نسبة ‪ %100‬من التمويل‬ ‫جميع دفعات التمويل السابق سددت ف تاري خ‬ ‫أ‬
‫السابق‬ ‫استحقاقها‬
‫نفس مبلغ التمويل السابق‬ ‫قسطي أو أقل من التمويل السابق متأخران ف‬
‫ر‬ ‫يوجد‬ ‫ب‬
‫تسديدهما عن تاري خ االستحقاق‬
‫يرفض طلب التمويل‬ ‫قسطي من التمويل السابق متأخران ف‬ ‫أكي من‬‫يوجد ر‬ ‫ج‬
‫ر‬
‫تسديدهما عن تاري خ االستحقاق‬

‫‪Capital‬‬
‫رأس الم ــال‪:‬‬

‫المشوع‪ ،‬وهو بالتاىل ر‬

‫مؤرس عىل ما ه‬ ‫المقصود برأس المال هو المبلغ النقدي الذي استثمره او يستثمره العميل ف ر‬
‫المشوع والت تكون معرضة لمخاطر ر‬
‫المشوع؟‬ ‫المبالغ الت يستثمرها العميل ف ر‬
‫ُ‬ ‫ر‬ ‫ر‬
‫‪ -‬هل يساهم العميل ف تمويل جزء من المشوع أو كامل المشوع أو ال يساهم إطالقا بأي مساهمة مالية ف‬
‫المشوع؟ هذا ما يعرف بالتمويل الذان ‪ Self-Finance‬ر‬
‫للمشوع‬ ‫ر‬
‫‪ -‬هنا يجب أن نعرف ما هو مقدار التمويل الذان ر‬
‫للمشوع؟‬
‫‪ -‬ما هو نوع هذا التمويل أو المساهمة؟‬
‫مشوعه؟‬ ‫‪ -‬ما هو المبلغ الذي استثمره العميل ف ر‬
‫‪ -‬هل يوجد ررسكاء للعميل ف ر‬
‫المشوع أم ال؟‬
‫‪ -‬كما يجب أن نعرف فيما إذا كان لدى العميل أي إليام ماىل ‪ Financial Obligations‬آخر؟‬
‫‪ -‬يجب من أن نتأكد أن العميل يساهم ف ر‬
‫المشوع وأنه يعتمد عىل مساهمته أو التمويل الذان (ولو بنسبة‬
‫ر‬
‫لمشوعه وخاصة إذا ما كان الهدف من التمويل هو تمويل األصول الثابتة ف المشوع‪.‬‬ ‫محددة) ف تأسيسه ر‬
‫ر‬
‫‪ -‬هل يتم تحقيق أرباح أم خسائر ف المشوع؟ وكيف تعالج هذه األرباح أو الخسائر؟‬

‫شبكة اليمن للتمويل األصغر‬

‫‪|Page2‬‬ ‫الدورة التدريبية لمسؤولي التمويل األصغر المعتمدين‬
‫‪Conditions‬‬
‫األحوال والظروف االقتصادية‪:‬‬

‫ررسوط القرض ‪ /‬التمويل (الغاية من القرض ‪ /‬التمويل) تصف الغاية المقصودة أو المرتقبة من الحصول عىل القرض ‪/‬‬
‫التمويل وكيفية استثماره‪.‬‬
‫‪ -‬هل سيتم استخدام مبلغ القرض ‪ /‬التمويل من أجل دعم رأس المال العامل ‪( ،Working Capital‬مدينون أو‬
‫مخزون إضاف)؟ أم األصول الثابتة ‪Fixed Assets‬؟ أم كالهما؟‬
‫المقرض ‪ /‬الممول سيأخذ ر‬
‫بعي االعتبار الحالة العامة لالقتصاد المحىل والمناخ العام للنشاط االقتصادي‪،‬‬ ‫ِ‬ ‫‪-‬‬
‫ر‬
‫وأثر كالهما عىل القطاع وعىل القطاعات األخرى الت من الممكن أن تؤثر عىل مشوع العميل‬
‫ر‬
‫والتشيعية والبيئية الحالية ف البلد؟ والمنطقة؟‬ ‫‪ -‬كذلك يجب التعرف عىل األحوال (الظروف) االقتصادية‬
‫ر‬
‫والسوق؟ وكيف سيستطيع العميل أن يتأقلم مع هذه األحوال االقتصادية ف إدارة مشوعه؟؟‬
‫التغيات الت تحدث ف األحوال االقتصادية ف‬ ‫ر‬ ‫مشوع العميل ذو حساسية عالية اتجاه‬‫‪ -‬معرفة فيما إذا كان ر‬
‫البلد كحالة الركود أو الكساد االقتصادي أو األزمات‪ ،‬عندها يجب أن تعرف فيما إذا كان العميل ذو قدرة جيدة‬
‫تحسي االنتاجية أو زيادة المبيعات واإليرادات ‪...‬الخ‪.‬‬
‫ر‬ ‫المشوع من خالل خفض النفقات أو‬ ‫عىل إدارة ر‬

‫‪Collateral‬‬
‫الضـمــانات‪:‬‬

‫للمشوع ه المصدر الرئيس لسداد أقساط القرض ‪/‬‬ ‫ف الوقت الذي ستكون فيه وبشكل دائم التدفقات النقدية ر‬
‫التمويل ف تواري خ استحقاقها‪ ،‬إال أن موظق المؤسسة أو مسؤوىل القروض‪/‬اإلئتمان سيبحثون عن " المصدر الثانوي‬
‫التعي وعدم القدرة عىل السداد من خالل التدفقات النقدية االعتيادية للنشاط والناتجة عن‬‫ر‬ ‫والبديل للسداد" ف حال‬
‫النشاط التشغيىل الطبيع للنشاط‪ .‬وبالتاىل الضمان هو وسيلة وأداة للتقليل من المخاطر االئتمانية‪.‬‬
‫‪ -‬تمثل الضمانات كل ما يقدمه العميل للمؤسسة من ضمانات عينية ونقدية واعتبارية وشخصية لتسديد قيمة‬
‫القرض أو التمويل ف حال عدم قدرته عىل السداد بشكل طبيع أو عند ر‬
‫تعيه عن السداد‪.‬‬
‫ر‬
‫والتشيعات السائدة‬ ‫القواني‬
‫ر‬ ‫‪ -‬تتنوع هذه الضمانات باختالف طبيعة المؤسسات المالية وكذلك تكون بحسب‬
‫ف البلد‪.‬‬
‫تأمي حقوق البنك ‪ /‬المؤسسة‬ ‫‪ -‬ولكن يبق الهدف الرئيس من الحصول عىل هذه الضمانات من العميل هو ر‬
‫وتحصيل ديونها من العمالء ف حال عدم مقدرة هؤالء العمالء عىل تسديد األقساط والوفاء بالياماتهم ف‬
‫تواري خ استحقاقها‪.‬‬
‫ورسوط متفق عليها ضمن المؤسسة أو ف السوق الختيار وتقييم الضمانات‪ ،‬وتحديد قيمتها‪،‬‬ ‫معايي ر‬
‫ر‬ ‫‪ -‬هناك‬
‫وبالتاىل قبولها أو رفضها؟ وكيفية االحتفاظ بها أو الحفاظ عليها؟ كيفية استعمالها لسداد التمويل ف حال‬
‫التعي او الفشل ف سداد التمويل‪.‬‬‫ر‬
‫‪ -‬الضمان يشكل عامل ضغط مادي ومعنوي عىل العميل لسداد الياماته ف مواعيدها وذلك للحفاظ عىل‬
‫أصوله من جهة وعىل سمعته من جهة أخرى‪.‬‬

‫شبكة اليمن للتمويل األصغر‬

‫‪|Page3‬‬ ‫الدورة التدريبية لمسؤولي التمويل األصغر المعتمدين‬