Professional Documents
Culture Documents
----------------------------------------------------------------------------
الملخص
تهدف هذه الورقة البحثية إلى دراسة مقارنة بين التكامل االقتصادي لبلدان
المغرب العربي (الجزائر والمغرب وتونس) والتكامل االقتصادي لبلدان مجلس
التعاون الخليجي (السعودية واالمارات العربية المتحدة والكويت وقطر وعمان
البحرين) ،ولتحقيق هذا الهدف تم استخدام طريقة التكامل المشترك لجوهانسن
لدراسة العالقة على المدى الطويل بين اقتصادياتها الكلية ممثلة بالناتج المحلي
االجمالي والتجارة البينية وأسواقها المالية ممثلة باالستثمار األجنبي المباشر الوافد
وسياساتها النقدية ممثلة بسعر الصرف الحقيقي ومعدل التضخم وتؤكد نتائج
الدراسة فرص نجاح التكامل اإلقليمي خصوصا في حالة دول مجلس التعاون
الخليجي.
147
3337-1313 ردمد، 7132 جوان، 31 العدد، 31 المجلد،مجلة العلوم االقتصادية
----------------------------------------------------------------------------
Abstract:
The objective of this paper is to study a comparison between Maghreb
Economic Integration (Algeria, Morocco and Tunisia) and GCC
Economic Integration (Saudi Arabia, United Arab Emirates, Kuwait,
Qatar, Oman and Bahrain), To achieve this goal we use Johansen Co-
integration method to examine the long term relationship among their
macro economies as measured by Gross Domestic Product and Intra
Trade, their Financial markets as measured by FDI inflow and their
monetary policies as measured by Reel Exchange Rate and Inflation.
Our empirical results confirm the success of regional integration,
especially in the case of the Gulf Cooperation Council (GCC).
:مقدمة
" الذيviner" بدأ االهتمام بموضوع التكامل االقتصادي على يد االقتصادي
وضع أساس نظرية االتحاد الجمركي كما تطورت على يد العديد من االقتصاديين
إال أن الصيغة الكاملة لنظرية التكامل، "lipsey"" وmeade" أمثال
في كتابه1691 " عامbella balassa") كانت على يد االقتصادي1(االقتصادي
:)1( حيث عرف التكامل االقتصادي بأنه،المشهور نظرية التكامل االقتصادي
عملية وواقع فهو كعملية ألنه يشمل كافة االجراءات التي تضع حدا لكل أسباب
وهو كواقع ألنه يمثل تلك،التمييز بين الوحدات االقتصادية التابعة لدول متعددة
.الحالة التي يبقى فيها أي تمييز بين هذه الوحدات
:)3(فمن خالل التكامل يمكن
148
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
149
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
150
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
151
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
152
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
نظام واحد لألسواق واقامة سوق داخلية كبرى موحدة ال مجال فيها للرسوم
الجمركية والى تحقيق حرية تنقل األشخاص والخدمات والسلع ورؤوس
األموال.
المرحلة الرابعة :تحقيق الوحدة االقتصادية المغاربية عن طريق توحيد
السياسات االقتصادية والنقدية لدول اتحاد المغرب العربي.
وما تجدر االشارة اليه أن المحاوالت المغاربية لم تحقق نجاحا يذكر في أي صورة
من صور التكامل ،بل أن النتائج في مجملها كانت سلبية ومتواضعة.
ويتكون اتحاد المغرب العربي من خمسة أجهزة هي(:)01
مجلس الرئاسة :هو الهيئة العليا التحاد المغرب العربي يتكون من رؤساء
الدول األعضاء في المجموعة مهمته رسم السياسة العامة والخطوط
األساسية لالتحاد.
مجلس الوزراء :يتكون من وزراء الخارجية لدول االتحاد يتولى المجلس
صالحية تحضير دورات مجلس الرئاسة والنظر في القضايا المقدمة من
لجنة المتابعة واللجان الو ازرية المتخصصة.
مجلس وزراء الخارجية :يتكون من أربعة وزراء أول لدول اتحاد المغرب
العربي وممثل ليبي نظ ار لغياب منصب وزير أول في ليبيا يتولى حل
المشاكل السياسية الكبرى بين األطراف األعضاء والفصل في النزاعات
الدستورية القائمة.
لجنة المتابعة واللجان الو ازرية المختصة :تعمل لجنة المتابعة تحت رقابة
مجلس الوزراء الخارجيين مهمتها تنفيذ ق اررات االتحاد و متابعة نشاطاته
بينما تهتم اللجان الو ازرية المتخصصة بتنسيق العمل المغاربي ،و تجسيد
برنامج العمل الذي يقره مجلس رئاسة االتحاد ميدانيا.
كما يتكون االتحاد من ست مؤسسات هي كاآلتي:
153
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
154
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
155
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
156
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
157
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
158
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
159
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
المغرب العربي (الج ازئر ،تونس ،المغرب ،موريتانيا ،ليبيا) استنادا الى المعايير
التقليدية لنظرية منطقة العملة المثلى وذلك باختبار درجة ارتباط الصدمات بغية
االجابة على السؤال التالي :هل األزمات التي تصيب بالد المغرب العربي متماثلة
أو غير متماثلة؟ بنيت هذه الدراسة على نموذج SVARخالل الفترة -1611
1114باالعتماد على منهجية ،Blanchard and Quah 1989وقد توصل
التحليل الى تباين الصدمات االقتصادية في هذا النطاق في حين صدمات العرض
هي متماثلة نسبيا بين المغرب وتونس كما وجد درجة تشتت مرتفعة نسبيا في
معدالت النمو االقتصادي ،وكذلك تشير معدالت التضخم ضرورة بذل المزيد من
()11
الجهود فيما يتعلق بالتعاون في مجال العملة الموحدة .وتؤكد دراسة
( ) Rosmy Jean Louis & All1111جدوى االتحاد النقدي بين دول مجلس
التعاون الخليجي من خالل تحديد ما إذا كانت كل من صدمات الطلب الكلي
( )ADوصدمات العرض غير النفطية ( )ASهي متماثلة في هذه الدول ،كذا
إذا ما كانت هناك أي من الصدمات المشتركة مع الواليات المتحدة وأوروبا –تم
اختيار ثالثة بلدان وهي فرنسا وألمانيا وايطاليا -والتي يمكن أن تبرر اختيار
الدوالر األمريكي أو األورو كمرتكز للعملة المشتركة المتوقعة ،وأظهرت النتائج
أن صدمات الطلب هي متناظرة ولكن صدمات العرض غير النفطية هي متماثلة
و لكن بشكل ضعيف عبر دول مجلس التعاون الخليجي مما يوحي بان قيام
اتحاد نقدي هو أمر ممكن ،و أن ال صدمات الطلب وال العرض متماثلة بين
دول مجلس التعاون الخليجي و البلدان المختارة في أوروبا ،والصدمات الطلب
هي متناظرة مع الواليات المتحدة ولكن صدمات العرض غير النفطية ليست
كذلك .كما أنه ال توجد تغييرات كبيرة في النتائج عندما يتم تجميع دول مجلس
التعاون الخليجي ككتلة واحدة ،كما يستخلص إلى أن الدوالر األمريكي هو أكثر
مالئمة للعملة الجديدة من األورو.
160
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
161
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
تتميز دول المجلس بقلة اليد العاملة الوطنية حيث لجأت الى استخدام العمالة
األجنبية على عكس دول المغرب العربي التي توظف اليد العاملة المحلية بنسبة
أكثر ،ومن جانب آخر حققت كل من دول المجلس والمغرب العربي فائض في
موازين مدفوعتها قدر ب 347, 443مليون دوالر أمريكي و 27, 229مليون
دوالر أمريكي على التوالي.
162
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
163
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
164
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
-2التشابه في التحديات:
بالرغم من االنجازات التي تم تحقيقها بين دول مجلس التعاون الخليج العربي
مقارنة بدول المغرب العربي إال أنهما يواجهان مجموعة من التحديات المشتركة
أال وهي التحديات السياسية والتحديات االجتماعية وكذا عدم التنوع االقتصادي
واستمرار االعتماد على البترول.
خامسا :الدراسة القياسية
نسعى من خالل هذه الدراسة الى قياس وتقييم درجة التكامل االقتصادي بين دول
المغرب العربي من جهة ودول مجلس التعاون الخليجي من جهة أخرى (دراسة
مقارنة) باستخدام أسلوب التكامل المشترك لجوهانسن مرتكزين أساسا على ما
توفر لدينا من احصائيات منشورة من طرف البنك العالمي WDIوقاعدة بيانات
،CHELEMوباختبار العالقة على المدى الطويل بين اقتصادياتها الكلية ممثلة
بالناتج المحلي االجمالي ) (GDPوالتجارة البينية ) (TRADEوأسواقها المالية
ممثلة باالستثمارات األجنبية المباشرة الواردة ) (IDEوكذا سياساتها النقدية ممثلة
بمعدل التضخم ) (INFوسعر الصرف الحقيقي ).(TCR
-0اختبار جذر الوحدة:
يعتبر اختبار جذر الوحدة أساسي وذلك لمعرفة استقرار السالسل الزمنية موضع
الدراسة وتحديد درجة تكامل هذه السالسل لما لها من أهمية قصوى لتحديد
النموذج المستخدم ،ومن بين أهم األساليب المستعملة هو اختبار لديكي فولر
الموسع ( ،)ADFوهو ما توضحه الجداول التالية:
فيما يخص بلدان المغرب العربي:
يوضح الجدول الموالي نتائج اختبار ديكي فولر الموسع للسالسل الزمنية لدول
المغرب العربي الثالثة وهي الجزائر والمغرب وتونس فقط نظ ار لعدم توفر البيانات
166
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
لكل من ليبيا وموريتانيا خالل الفترة 1616وهو تاريخ نشأة اتحاد المغرب العربي
الى غاية .1114
الجدول رقم :4نتائج اختبار ديكي فولر الموسع ADFالستقرار السالسل
الزمنية
167
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
الجز
**-8.00 **-5.53 **-4.65 -3.12 -4.77 -2.18
ائر
تون
**-3.25 **-3.72 **-3.16 -0.82 -1.00 -0.94 INF
س
المغر
**-6.85 **-6.58 **-6.59 -1.43 -3.40 -2.04
ب
- الجز
**-13.33 **-16.76 -2.83 -1.71 -3.59
**14.54 ائر
تون TCR
**-6.25 **-5.84 **-6.08 -0.33 -3.95 -4.16
س
المغر
**-4.40 **-5.61 **-4.29 -0.50 -0.63 -0.73
ب
الجز
**-5.42 **-4.99 **-4.90 -0.98 -2.83 -2.06
ائر
IDE
تون
**-8.01 **-7.75 **-7.84 -0.80 -4.09 -3.76
س
المغر
**-7.35 **-7.06 **-7.24 -0.51 -3.21 -2.52
ب
المصدر :من اعداد الباحثين اعتمادا على برنامج Eviews
168
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
تشير النتائج الموضحة في الجدول أعاله أن جميع متغيرات الدراسة غير مستقرة
عند مستواها وذلك بوجود قاطع وقاطع ومتجه زمني وبدون قاطع ومتجه زمني،
وبالتالي يكون لها جذر وحدة وعند اجراء االختبار عند الفروقات األولى أصبحت
السالسل الزمنية مستقرة وبالتالي قبول الفرض البديل لخلو السالسل الزمنية من
جذر الوحدة ،ومنه نقول أن متغيرات الدراسة مستقرة عند الفرق األول وبالتالي
فهي متكاملة من الدرجة األولى.
فيما يخص بلدان مجلس التعاون الخليجي:
يوضح الجدول الموالي نتائج اختبار ديكي فولر الموسع للسالسل الزمنية لدول
مجلس التعاون الخليجي الست وهي السعودية واالمارات العربية المتحدة والكويت
وقطر وعمان والبحرين خالل الفترة 1611وهو تاريخ نشأة مجلس التعاون
الخليجي الى غاية :1114
الجدول رقم :5نتائج اختبار ديكي فولر الموسع ADFالستقرار السالسل
الزمنية
الفرق االول المستوى
بدون
القاطع
بدون قاطع القاطع قاطع
القاطع ومتجه القاطع البلد المتغير
ومتجه زمني ومتجه زمني ومتجه
زمني
زمني
السعود
2753-
374,-
3710- 07,0 1750 27,1
ية
االمار
27,,-
4710-
4719- 4701 07,0- 1714 GDP
ات
37,0-
4712-
4710- 070,
الكويت 4755- 1724-
169
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
2712-
3798-
27,8- 0703 1735 1792 قطر
079,-
3785-
2791- 9732 1753 3720 عمان
2721-
3790-
3742- 0754 0735- 2709 البحرين
السعود
0790-
4722-
470,- 2733 1708- 0714
ية
االمار
273,-
4718-
3718- 3712 1708 2738
ات
TRAD
079,-
4741-
47,3- 2708 0740- 0718 الكويت
E
37,0-
5712-
3790- 8709 57,0 5750 قطر
271,-
071,-
47,4- 3710 1709- 2743 عمان
4731-
474,-
47,5- 07,, 1700- 170, البحرين
السعود
0700-
0700-
0755- 2712- 27,9- 272,-
ية
االمار
5752-
573,-
5743- 0799- 2720- 2731-
ات
INF
5759-
5782-
578,- 274,- 3754- الكويت 3700-
5708-
57,1-
57,,- 2733- 2720- 2728- قطر
0700-
5749-
0712- 0745- 2781- 07,3- عمان
4700-
4711-
3741- 2728- 2780- البحرين 2718-
السعود
5744-
573,-
57,2- 0719 2701- 1751-
ية TCR
170
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
االمار
2741-
4734-
4780- 07,, 0708- 1752
ات
47,,-
0700-
4794- 1790 2701- 1712 الكويت
4745-
47,3-
47,9- 0731 0784- 1732- قطر
0731-
57,2-
0750- 1781 0792- 1750- عمان
4723-
5700-
4738- 0729 0705- 1750 البحرين
السعود
0794-
4702- 07,3- 4792 17,0 3719
ية
االمار
0799-
5792-
5710- 4713 1782- 0752 IDE
ات
4709-
5703-
5723- 2750 075,- 17,9 الكويت
2710-
471,-
2780- 4785 1714 2799 قطر
4703-
4751-
4750- 0733 2701- 1720- عمان
4709-
47,2-
4784- 1740 2750- البحرين 1784-
المصدر :من اعداد الباحثين اعتمادا على برنامج Eviews
171
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
سواء بقاطع واتجاه زمني أو قاطع فقط أو بدونهما ،ومنه نقول أن متغيرات الدراسة
مستقرة عند الفرق األول وبالتالي فهي متكاملة من الدرجة األولى.
-2اختبار التكامل المشترك باستخدام طريقة جوهانسن
تم استخدام طريقة التكامل المشترك لجوهانسن والتي تستخدم في نموذج مكون
من أكثر من متغيرين ،وذلك من أجل تأكيد وجود عالقة توازنية طويلة المدى،
وتوضح الجداول أدناه نتيجة اختبار التكامل المشترك.
فيما يخص بلدان المغرب العربي:
يوضح الجدول الموالي نتائج اختبار التكامل المشترك لجوهانسن لدول المغرب
العربي الثالثة خالل الفترة :1114-1616
172
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
173
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
174
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
175
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
عالقات تكامل مشترك ،وبالتالي نؤكد وجود عالقة توازنية طويلة األجل بين
متغيرات الدراسة أي وجود درجة عالية من الحركة المشتركة بين هذه المتغيرات
ما يظهر أنها ال تبتعد عن بعضها كثي ار بحيث تظهر سلوكا متشابها وبالتالي
إمكانية قيام التكامل االقتصادي بين دول المجلس.
خاتمة:
تبين لنا من خالل هذا البحث أنه بالرغم من التعثر الواضح لمسيرة دول المغرب
العربي وعدم قدرته على تحقيق األهداف المرغوب فيها ،إال أنه مازال قائما
ومستمرا ،هو ما أكدته الدراسة القياسية لبلدان المغرب العربي الثالثة فقط (الج ازئر
والمغرب وتونس) باستخدام طريقة التكامل المشترك لجوهانسن خالل الفترة
1114-1616وباختبار العالقة على المدى الطويل بين اقتصادياتها
الكلية(الناتج المحلي االجمالي والتجارة البينية) وأسواقها المالية (االستثمار
األجنبي المباشر الوافد) وسياساتها النقدية (سعر الصرف الحقيقي ومعدل
التضخم) الى وجود درجة عالية من الحركة المشتركة بين متغيرات الدراسة مما
يعني أن التكامل االقتصادي المغاربي يمكن تحقيقه وأنه غير مرتبط بالعوامل
االقتصادية وانما يرجع السبب في ذلك الى العوامل السياسية واالجتماعية -والتي
هي خارج نطاق بحثنا -مما يستدعي الكثير من التشاور والتعاون إلرساء قواعد
التضامن والتنسيق ،وهذا لرفع التحديات التي تواجهها االقتصادات المغاربية
مجتمعة ومحاولة الوصول الى حل جميع الخالفات ،أما فيما يخص دول مجلس
التعاون الخليجي (السعودية والبحرين و الكويت و قطر وعمان واإلمارات العربية
المتحدة) وباستخدام نفس الطريقة خالل الفترة 1114-1611نظ ار ألن نشأة
المجلس كانت قبل نشأة االتحاد ،وباستعمال نفس المتغيرات لمعرفة العالقة على
المدى الطويل بين اقتصادياتها الكلية وأسواقها المالية وسياساتها النقدية ،أظهرت
النتائج وجود درجة عالية من الحركة المشتركة بين هذه متغيرات الدراسة مما
176
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
يعني أنها ال تبتعد عن بعضها كثي ار بحيث تظهر سلوكا متشابها في المدى
الطويل وبالتالي قدرة دول المجلس على تحقيق التكامل االقتصادي وهو ما تأكد
في اإلطار النظري السابق حيث تم في سنة 1613إقامة منطقة التجارة الحرة
وفي سنة 1113إقامة االتحاد الجمركي وفي سنة 1111إقامة السوق المشتركة،
إال أنه تم التأخير في إصدار العملة المشتركة إلى تاريخ الحق وبالتالي تحقيق
االتحاد النقدي ،مما يجعل ضرورة العمل المستمر على إزالة المعوقات التي
تعترض مسيرتها و تفعيله من خالل تشجيع مزيد من السياسات لتعزيز الترابط
بين هذه االقتصاديات -وذلك ألن االتحاد النقدي يعتمد على العوامل االقتصادية
وغير االقتصادية كالقضايا السياسية و التي هي خارج نطاق بحثنا -للوصول
الى أرقى مراحله ،حتى يصبح التكامل بين دول مجلس التعاون الخليج العربي
هو مجدي اقتصاديا وبالتالي االستفادة من مزاياه .
وبالتالي يمكن اعتبار أن نجاح التكامل االقتصادي الخليجي سيكون محفز للدول
العربية وباألخص دول المغرب العربي لتحقيق التكامل المغاربي ،واذا تبنت هذه
المنهجية فستكون سليمة وتكون في مرحلة جديدة من التكامل بما يعزز من قدرتها
للوصول الى كافة أهدافها.
المراجع:
1د.عبد المنعم السيد علي"االتحاد النقدي الخليجي والعملة الخليجية
المشتركة"مركز دراسات الوحدة العربية ،لبنان ،ط.1111 ،1
Bela Balassa « The Theory of Economic Integration » R.D.
1
Irwin,1961.
177
مجلة العلوم االقتصادية ،المجلد ، 31العدد ، 31جوان ، 7132ردمد 3337-1313
----------------------------------------------------------------------------
3
العربي المكتب االقتصادي" بكري"التكامل د.كامل
الحديث،االسكندرية1614.،
4د.حسين عمر"التكامل االقتصادي أنشودة العالم المعاصر:النظرية والتطبيق"
دار الفكر العربي،القاهرة،ط.1661 ،1
5
Abdessalem Dammak (1992), "Les expériences Historiques
d’intégration Maghrébine" Faculté des Sciences Economiques et de
Gestion (Tunis), Cité in centre d’études de Recherches et de Publication
(CERP), les Relations entre la CEE et le Maghreb: Handicaps et
Perspectives d’Avenir, Colloque Organisé avecla Collaboration de la
fondation Friedrich EBERT, Tunis.
9جمال عبد الناصر " اتحاد المغرب العربي" دار العلوم للنشر والتوزيع ،الجزائر،
سنة .1114
1
أ.د كمال رزيق وأ .بن مكلوف خالد" ،فرص وتحديات التكامل االقتصادي
لدول المغرب العربي بين الواقع واألفاق المشاركة في المحور االقتصادي"،
المؤتمر العلمي الدولي التاسع الوضع االقتصادي العربي وخيارات المستقبل،
15-14أبريل ،1113األردن.
1
معاهدة انشاء اتحاد المغرب العربي ،المادة الثانية والثالثة.
سعيد النجار "،سياسات التجارة الخارجية والبينية للبالد العربية" ،الصندوق 6
178
3337-1313 ردمد، 7132 جوان، 31 العدد، 31 المجلد،مجلة العلوم االقتصادية
----------------------------------------------------------------------------
http://sites.gcc-
sg.org/DLibrary/index.php?action=ShowOne&BID=143
. مرجع سابق الذكر،"المادة السادسة "النظام األساسي13
على،1113 سنة،3 ط،األمانة العامة" المسيرة واالنجاز" مركز المعلومات14
http://sites.gcc- :التالي
الموقع
sg.org/DLibrary/index.php?action=ShowOne&BID=108
15
Bassem Kamar & Damyana Bakardzhieva (2006), " The Appropriate
Monetary Policy Coordination for the GCC Monetary Union " The
Middle East Economic Association, January 6-8.
16Ben Abdallah Mohamed & Zouheir Bouchaddakh (2009), " On the
Optimality of the Maghrebian Area: An Analysis of the
Macroeconomic Shocks", The Journal of Business Inquiry, volume8
17
Darrat & Pennathur (2002)," Are the Arab Maghreb countries really
integratable? Some evidence from the theory of cointegrated systems",
Review of Financial Economics 11.
18 Darrata Ali F and Fatima S. Al-Shamsi (2005), "On the path of
integration in the Gulf region" Applied Economics, 37, 1055–1062.
19 ed
M Hadi Bachir & Al (2007), "The Cost of Non-Maghreb Achieving
the gain from economic integration", Journal of Economic Integration.
20
Rosmy Jean Louis & Faruk Balli & Mohamed Osman (2010), " On
the feasibility of monetary union among Gulf Cooperation Council
(GCC) countries: does the symmetry of shocks extend to the non-oil
sector? " J Econ Finan DOI 10.1007/s12197-010-9121-3.
179