Phân tích kỹ thuật

THỰC CHIẾN

Diễn giả Phương Phan

• Giám đốc chi nhánh DNSE TP. Hồ Chí Minh

CÁC NỘI DUNG CHÍNH

01 02
NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN LÝ THUYẾT DOW VÀ ỨNG
CỦA PHÂN TÍCH KỸ DỤNG
THUẬT

03 04 05
CÁCH XÁC ĐỊNH XU ÁP DỤNG PHƯƠNG PHÁP
PHÂN TÍCH ĐA KHUNG
HƯỚNG DỰA TRÊN 4-3-3 DỰA TRÊN NỀN
THỜI GIAN
ĐƯỜNG TRUNG BÌNH TẢNG PTKT
ĐỘNG MA

CÁC GIẢ ĐỊNH QUAN TRỌNG CỦA PTKT
GIÁ BIẾN ĐỘNG
THEO XU HƯỚNG
ngắn hạn giá biến động một cách
ngẫu hứng nhưng dài hạn giá sẽ đi
theo xu hướng nhất định.
01
NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN
CỦA PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
GIÁ BAO HÀM MỌI YẾU TỐ
THỊ TRƯỜNG
QUÁ KHỨ LUÔN LẶP
Bao gồm: các thông tin đã công bố, chưa
công bố, các kỳ vọng của từng nhà đầu tư
LẠI
Bản chất con người khó thay đổi
hay thị trường có khuynh hướng
lặp lại các thói quen
 ĐỊNH NGHĨA VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Nghiên cứu biểu đồ giá và khối
lượng để dự báo xu hướng

Giả định thông tin của thị trường đều

được thể hiện vào giá và khối lượng

Lý thuyết thị trường, lịch sử sẽ lặp

lại

Phương pháp đầu tư hoàn toàn dựa trên GIÁ và KHỐI LƯỢNG

02
LÝ THUYẾT DOW VÀ
ỨNG DỤNG
 LÝ THUYẾT DOW

1 2
Giới thiệu về lý thuyết Những nội dung cơ bản
Dow của lý thuyết Dow

3 4
Một số ứng dung của lý Hạn chế của lý thuyết Dow
thuyết Dow

LÝ THUYẾT DOW
Dow tên đầy đủ là Charles Henry Dow
(1851-1902), là sáng lập của tờ báo Wall
Street Journal; là người khởi xướng ra
trường phái PTKT bằng sự ra đời của lý
thuyết Dow, và là người đầu tiên đưa ra chỉ
số trung bình Dow Jones
 NỘI DUNG LÝ THUYẾT DOW
6 nội dung ứng dụng của lý thuyết Dow

Giá xác định xu hướng Khối lượng giao dịch là một bằng
3 sự chuyển dịch của thị trường chứng hỗ trợ cho xu hướng giá.

1 2 3 4 5 6

Tuân theo xu hướng Mỗi luồng vận động chính Cả hai chỉ số trung bình phải
cơ bản của thị trường. thường xảy ra trong ba khẳng định xu hướng thì xu
giai đoạn riêng biệt hướng đó mới xác thực

NHỮNG NỘI DUNG LÝ THUYẾT DOW

1. Phần lớn các chứng khoán tuân theo xu hướng cơ bản của thị trường

Vnindex

VNM
 NHỮNG NỘI DUNG LÝ THUYẾT DOW
2. Thị trường có 3 sự chuyển dịch:

SỰ CHUYỂN DỊCH CHÍNH 1

Kéo dài từ nhiều tháng đến vài năm, được biết đến với
2 dạng: thị trường con bò (Bullish) là thị trường tăng
và thị trường con gấu (Bearish) là thị trường giảm

NHỮNG PHẢN ỨNG THỨ CẤP 2

Là sự sụt giảm đáng kể trong thị trường đầu cơ giá lên hoặc một sự
tăng giá đáng kể trong thị trường đầu cơ giá xuống. Khoảng cách
dịch chuyển nhìn chung thoái lùi từ 33% - 66% (1/3 đến 2/3) so với
luồng dịch chuyển trước đó, kéo dài từ vài tuần đến nhiều tháng

SỰ CHUYỂN DỊCH NHỎ 3

Là sự biến động giá theo ngày, dùng Candlestick để phân tích

NHỮNG NỘI DUNG LÝ THUYẾT DOW

 NHỮNG NỘI DUNG LÝ THUYẾT DOW
3. Mỗi luồng vận động chính thường xảy ra trong ba giai đoạn riêng biệt

Thị trường tăng

• Giai đoạn lấy lại niềm tin: thể hiện ở hành

động tích lũy mua có hiểu biết của một số nhà
đầu tư, chống lại ý kiến chung của cả thị
trường
• Giai đoạn cải thiện lợi nhuận: các công ty
kinh doanh lời, đầu tiên là sự gia nhập của các
nhà đầu cơ, khi xu hướng trở nên rõ ràng thì
công chúng sẽ tham gia.
• Giai đoạn đầu cơ mạnh mẽ: thể hiện hành
động mua mạnh của các nhà đầu cơ, thường
là giai đoạn nhiều thông tin tốt được tung ra
trên thị trường.

NHỮNG NỘI DUNG LÝ THUYẾT DOW

 NHỮNG NỘI DUNG LÝ THUYẾT DOW
3. Mỗi luồng vận động chính thường xảy ra trong ba giai đoạn riêng biệt

Thị trường giảm

• Giai đoạn mất đi hy vọng: thể hiện ở hành

động phân phối có hiểu biết của một số nhà đầu
tư, chống lại ý kiến chung của cả thị trường, do
không còn hy vọng giá tăng nữa
• Giai đoạn sụt giảm lợi nhuận: LN của các công
ty sụt giảm, công chúng tham gia bán cổ phiếu
do nhận thức được những thông tin xấu từ lợi
nhuận của các công ty
• Giai đoạn bán căng thẳng: đây là giai đoạn
công chúng bán tháo trong căng thẳng do khó
bán được dù là cổ phiếu tốt.

NHỮNG NỘI DUNG LÝ THUYẾT DOW

 NHỮNG NỘI DUNG LÝ THUYẾT DOW
4. Giá xác định xu hướng của thị trường

Xác định thị trường giá lên

• Xu hướng thị trường giá lên bắt đầu khi

ta thấy xuất hiện một đáy cao hơn và
sau đó là một đỉnh cao hơn

• Xu hướng thị trường giá lên kết thúc khi

ta thấy xuất hiện một đỉnh thấp hơn và
một đáy thấp hơn

XU HƯỚNG TĂNG
Xu hướng tăng: Ứng dụng trading
• Đáy 2 cao hơn đáy 1 • Mua vào khi giá vượt Đỉnh 1
• Giá vượt qua đỉnh 1 • Bán cắt lỗ khi giá thủng Đáy 2
 XU HƯỚNG TĂNG
Xu hướng chính tăng: Xu hướng thứ cấp tăng: Ứng dụng trading
• Đáy 2 – sóng chính cao • Đáy 2 – thứ cấp cao
• Mua khi sóng chính
hơn Đáy 1 – sóng chính hơn Đáy 1 – thứ cấp
tăng và sóng thứ
• Giá vượt qua Đỉnh 1 – • Giá vượt qua Đỉnh 1 thứ
cấp tăng.
sóng chính cấp

NHỮNG NỘI DUNG LÝ THUYẾT DOW

4. Giá xác định xu hướng của thị trường

Xác định thị trường giá xuống:

• Xu hướng thị trường giá xuống bắt đầu khi ta thấy

xuất hiện một đỉnh thấp hơn và sau đó là một đáy
thấp hơn.

• Xu hướng thị trường giá xuống kết thúc khi ta thấy

xuất hiện một đáy cao hơn và sau đó là một đáy
cao hơn
 XU HƯỚNG GIẢM
Xu hướng giảm: Ứng dụng trading
• Đỉnh 2 thấp hơn Đỉnh 1 • Bán ra khi giá xuyên thủng Đáy 1
• Giá giảm xuyên thủng Đáy 1 • Cắt lỗ khi giá tăng vượt Đỉnh 2

XU HƯỚNG GIẢM
Xu hướng chính giảm: Xu hướng thứ cấp giảm:
Ứng dụng trading

+
• Đỉnh 2 – sóng chính thấp
hơn Đỉnh 1 – sóng chính
• Giá xuyên thủng Đáy 1 –
sóng chính
• Đỉnh 2 – thứ cấp thấp hơn Đỉnh 1
– thứ cấp (Đỉnh 2 – sóng chính) • Bán khi sóng chính
giảm và sóng thứ
• Giá giảm xuyên thủng Đáy 1 - thứ
cấp cấp giảm.
 NHỮNG NỘI DUNG LÝ THUYẾT DOW
5. Cả hai chỉ số trung bình công nghiệp và
đường sắt phải khẳng định xu hướng thì xu
hướng đó mới xác thực.

6. Khối lượng giao dịch là một bằng chứng hỗ

trợ cho xu hướng giá. Khối lượng giao dịch
phải tăng cùng với xu thế cơ bản của thị trường.

• Trong một xu thế tăng, khối lượng giao dịch sẽ

tăng khi giá tăng cao hơn và giảm khi giá giảm.

• Trong một xu thế giảm, khối lượng giao dịch sẽ

tăng khi giá giảm và giảm khi phục hồi.

NHƯỢC ĐIỂM LÝ THUYẾT DOW

• Không ứng dụng được trong thị trường giao

dịch không xu hướng

• Luôn phản ứng chậm hơn diễn biến giá của

thị trường
 03
ĐƯỜNG TRUNG BÌNH ĐỘNG
(MOVING AVERAGE)

ĐƯỜNG TRUNG BÌNH ĐỘNG

Đường MA được tạo nên bởi trung bình cộng của chuỗi giá trong một khoảng thời gian nhất
định. Thường được tính dựa trên giá của một loại tài sản (chứng khoán, tiền kỹ thuật số,…)
hoặc chỉ số (VN-index, HNX-index,…) trong một thời gian cụ thể.

CÔNG THỨC TÍNH

MA = (P1+P2+P3…+Pn)/n

Pn: Giá trong khoảng thời gian n

N: là khoảng thời gian tính toán
 ĐƯỜNG TRUNG BÌNH ĐỘNG
ỨNG DỤNG

•Là công cụ phân tích kỹ thuật hỗ trợ nhà đầu tư xác định xu hướng thị trường.

•Đường MA đôi khi có thể đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự động. Khi đó, các kháng cự – hỗ trợ
động liên tục thay đổi tùy thuộc vào hành vi giá gần nhất. Nói chung, nó được sử dụng để xác
định vận động sóng của giá trong xu hướng.

•Giúp xác định điểm vào, thoát lệnh, đặt dừng lỗ. Nhà đầu tư cũng có thể tìm điểm đặt lệnh
trailing stop dựa vào đường MA. Đó là lệnh cắt lỗ động, luôn di chuyển cùng chiều xu hướng thị
trường.

Xem thêm tại đây

ĐƯỜNG TRUNG BÌNH ĐỘNG

Hệ thống giao dịch giản đơn với các đường trung bình động
cắt nhau (MA Cross)

Hướng dẫn trên Web DNSE và phần mềm Amibroker

CREDITS: This presentation template was created by Slidesgo, including icons by Flaticon and infographics & images by Freepik
 ĐƯỜNG TRUNG BÌNH ĐỘNG

Cách sử dụng hỗ trợ và kháng cự với các đường

trung bình động

Hướng dẫn trên Web DNSE và phần mềm Amibroker

04
PHÂN TÍCH ĐA KHUNG
THỜI GIAN
 PHÂN TÍCH ĐA KHUNG THỜI GIAN
Khung thời gian là một khoảng thời gian tương ứng với một dữ liệu để hình
thành lên biểu đồ giá. Khung thời gian này bạn có thể bắt gặp ở bất kỳ biểu đồ
biến động giá của cổ phiếu hoặc đồng coin. Ví dụ:

•Với khung thời gian 1 phút thì cứ sau 1 phút biểu đồ sẽ hình thành một cây
nến.

•Với khung thời gian 1 giờ thì cứ sau 1 giờ biểu đồ sẽ hình thành một cây nến.
Những dữ liệu này khi kết hợp với nhau sẽ tạo thành một đồ thị biến động giá
theo khung phút, giờ, tuần,… tùy thuộc theo lựa chọn của bạn.

Xem thêm tại đây

PHÂN TÍCH ĐA KHUNG THỜI GIAN

Hướng dẫn phân tích liên thị trường

(tập trung riêng cho chứng khoán)

Hướng Dẫn trên phần mềm Amibroker và TradingView

 05
ÁP DỤNG PHƯƠNG
PHÁP 4-3-3 DỰA TRÊN
NỀN TẢNG PTKT

ĐÁNH GIÁ KHÓA HỌC

THANK YOU