CHAPTER 1: GLOBALIZATION OF

MARKETS AND COMPETITION

Lecturer: Doan Thi Ngoc Thuy Ph.D.

 Thuyết trình trên lớp

 Xây dựng một file ppt (tên nhóm, thành viên, nội dung)
1. Trình bày case
2. Nếu có câu hỏi, trả lời câu hỏi
3. Thêm thông tin để mở rộng case
 Nộp file ppt lên LMS

2
 THUYẾT TRÌNH NHÓM CUỐI KỲ (20%)

 Chọn một chủ đề nhỏ trong môn học Quản trị chiến lược toàn cầu và viết
một báo cáo về việc áp dụng chủ đề đó trong một doanh nghiệp cụ thể.
 Yêu cầu:

1. Format:

a. Font: Times New Roman, Size: 12, Line spacing: 1.5 lines, Spacing:
Before: 0 pt After: 0 pt

b. Độ dài: 10-15 trang (nội dung)

c. Trang bìa, mục lục, nội dung, danh mục tài liệu tham khảo

d. Danh mục tài liệu tham khảo và trích dẫn trong bài theo quy định APA
3
THUYẾT TRÌNH NHÓM CUỐI KỲ
(20%)
1. Nội dung:

a. 2 phần:

i. Tổng quan cơ sở lý thuyết về chủ đề

ii. Áp dụng chủ đề đó trong một doanh nghiệp cụ thể

b. Sử dụng dữ liệu cập nhật, phong phú

c. Minh họa với bảng, biểu, hình ảnh

4
Learning objectives
By the end of the chapter you should be able to:
 Define globalization from a macro environment
perspective
 Identify the forces pushing towards globalization and the
forces pushing for localization
 Define what globalization means for firms

 Identify the various steps of globalization for firms

 Make a distinction between multinational and global

firms
 Spell out the benefits and pitfalls of globalization

 Position an industry or a business on the global/multi-

local mapping
16-5
 The Phenomenon of Globalization

 Since the 1960s, international trade, investment and migration

have all grown much faster than the world economy: Kể từ những
năm 1960, thương mại, đầu tư và di cư quốc tế đều tăng trưởng
nhanh hơn nhiều so với nền kinh tế thế giới.
 Firms have multiplied their presence outside their country of
origin, employing more and more people and selling and buying
technology internationally:Các công ty đã tăng cường hiện diện
bên ngoài quốc gia xuất xứ của họ, tuyển dụng ngày càng nhiều
người và bán và mua công nghệ trên phạm vi quốc tế (Table 1.1).
 Video: Globalization explained
 https://www.youtube.com/watch?v=JJ0nFD19eT8

6
7
 The Phenomenon of Globalization

 More and more products are sold in similar stores, with

similar features and carrying a common brand across the
globe.
 Factories that were prosperous in the Western world have
been closed and transferred to lower-cost countries.

Video: Ford factory

in Vietnam 8
 The Phenomenon of Globalization

 English is now considered the lingua franca (ngôn ngữ chung) for major
business transactions.
 Events happening in one location are visible in real time everywhere
thanks to the internet and social networks such as Facebook or Twitter:
Các sự kiện xảy ra ở một địa điểm có thể nhìn thấy theo thời gian thực ở
mọi nơi nhờ internet và các mạng xã hội như Facebook hoặc Twitter: Các
sự kiện xảy ra ở một địa điểm có thể nhìn thấy theo thời gian thực ở mọi
nơi nhờ internet và các mạng xã hội như Facebook hoặc Twitter

9
 The Phenomenon of Globalization

 This is what is commonly referred to as the process of ‘globalization’

 In today’s business world, managers, politicians, journalists and
academics commonly refer to concepts such as ‘globalization’, ‘global
industries’, ‘global competition’, ‘global strategies’ and so on:Trong
thế giới kinh doanh ngày nay, các nhà quản lý, chính trị gia, nhà báo và
học giả thường nhắc đến các khái niệm như “toàn cầu hóa”, “các
ngành công nghiệp toàn cầu”, “cạnh tranh toàn cầu”, “chiến lược toàn
cầu”, v.v.
 Widely used, exact meaning is often not well understood

10
 The Phenomenon of Globalization
 For some people, globalization: intrusion (sự xâm nhập) of foreigners into local
communities. Its effect is viewed as a destruction of the social fabric (kết cấu) within
nations:Đối với một số người, toàn cầu hóa: sự xâm nhập (sự xâm nhập) của người nước
ngoài vào cộng đồng địa phương. Tác động của nó được coi là sự phá hủy kết cấu xã hội
(kết cấu) trong các quốc gia.
 For others, it means freedom of movement, entrepreneurship, an exchange of cultures and
harmonization (hài hòa):Đối với những người khác, nó có nghĩa là tự do đi lại, kinh doanh,
trao đổi văn hóa và hòa hợp (hài hòa).
 Corporate world, some are certain it means ‘to expand the company’s presence abroad’;
for others, it means ‘standardizing a product and selling it to the world:Trong thế giới
doanh nghiệp, một số người chắc chắn rằng điều đó có nghĩa là ‘mở rộng sự hiện diện của
công ty ở nước ngoài’; đối với những người khác, nó có nghĩa là 'tiêu chuẩn hóa một sản
phẩm và bán nó ra thế giới'
 The phenomenon of globalization describes macroeconomic changes and political change,
while for the business world it denotes a strategic and managerial issue:Hiện tượng toàn
cầu hóa mô tả những thay đổi kinh tế vĩ mô và thay đổi chính trị, trong khi đối với thế giới
kinh doanh, nó biểu thị một vấn đề chiến lược và quản lý.
11
 The Phenomenon of Globalization

 The global concept appeared in the early 1970s and progressively

invaded boardrooms, classrooms and editorial offices:Khái niệm toàn
cầu xuất hiện vào đầu những năm 1970 và dần dần xâm chiếm các
phòng họp, lớp học và tòa soạn.

12
 The Phenomenon of Globalization

 A working definition of globalization: ‘The process by which people, products,

information and money can move freely across borders’:Một định nghĩa thực tế về toàn
cầu hóa: ‘Quá trình trong đó con người, sản phẩm, thông tin và tiền tệ có thể di chuyển tự do
xuyên biên giới’.
 As a consequence, markets may tend to converge (hội tụ), providing opportunities for the
standardization of products, for production centers to be (re)located to more economical
places around the world, and for R&D laboratories to be distributed across countries:Kết
quả là, các thị trường có thể có xu hướng hội tụ (hội tụ), tạo cơ hội cho việc tiêu chuẩn hóa
sản phẩm, cho các trung tâm sản xuất được (tái) đặt ở những nơi kinh tế hơn trên khắp thế
giới và cho các phòng thí nghiệm R&D được phân bổ khắp các quốc gia.

13
 Insert 1.2: Some global definitions
 Globalization: the process by which people, products, information and money can move
freely across borders:Toàn cầu hóa: quá trình con người, sản phẩm, thông tin và tiền tệ có
thể di chuyển tự do xuyên biên giới
 Global industries: industries in which, in order to survive, competitors need to operate in
the key world markets in an integrated and coordinated way. Industries such as aerospace,
computers, telecommunication equipment, appliances, power generation, large
industrial projects, insurance and re-insurance and corporate data transmission are examples
of what a global industry means:Các ngành công nghiệp toàn cầu: các ngành mà để tồn tại,
các đối thủ cạnh tranh cần phải hoạt động tại các thị trường trọng điểm trên thế giới một
cách tích hợp và phối hợp. Các ngành công nghiệp như hàng không vũ trụ, máy tính, thiết bị
viễn thông, thiết bị gia dụng, sản xuất điện, các dự án công nghiệp lớn, bảo hiểm và tái bảo
hiểm và truyền dữ liệu doanh nghiệp là những ví dụ về ý nghĩa của một ngành công nghiệp
toàn cầu.
 In these sectors it is difficult to sustain competition if one does not cover (nearly) the
whole world as a market, and if one does not integrate operations to make them cost and
time effective:Trong những lĩnh vực này, khó có thể duy trì sự cạnh tranh nếu không bao
phủ (gần) toàn bộ thế giới như một thị trường và nếu không tích hợp các hoạt động để làm
cho chúng hiệu quả về mặt chi phí và thời gian. 14
 Insert 1.2: Some global definitions

 Multinational companies: companies that operate in various countries outside

their countries of origin:Các công ty đa quốc gia: các công ty hoạt động ở nhiều
quốc gia khác nhau bên ngoài quốc gia xuất xứ của họ.
 Global companies: multinational companies that operate in the main markets of
the world in an integrated and coordinated way. Companies such as HSBC,
Apple, Nestlé, Unilever and Nokia are global companies:Các công ty toàn cầu:
các công ty đa quốc gia hoạt động tại các thị trường chính trên thế giới theo cách
tích hợp và phối hợp. Các công ty như HSBC, Apple, Nestlé, Unilever và Nokia
đều là những công ty toàn cầu
 ‘Born global’ companies have become multinational immediately upon or soon
after being founded:Các công ty “sinh ra trên toàn cầu” đã trở thành công ty đa
quốc gia ngay hoặc ngay sau khi được thành lập.
 The History of Tesla in 5 Minutes
 https://www.youtube.com/watch?v=pQiT2U5E9tI
15
 Globalization from a macro
perspective
 During the 1950s and the 1960s the convergence of
several political, technological, social and competitive
factors began to shape this new environment:Trong
những năm 1950 và 1960, sự hội tụ của một số yếu tố
chính trị, công nghệ, xã hội và cạnh tranh bắt đầu hình
thành nên môi trường mới này.

16
 What are the factors that push for
globalization?
 Political factors: liberalization of trade and investments:
Yếu tố chính trị: tự do hóa thương mại và đầu tư
 Technological factors: transport, communication,
education, science and production technology: Yếu tố
công nghệ: giao thông, thông tin liên lạc, giáo dục, khoa
học và công nghệ sản xuất
 Social factors: convergence of consumer needs: Yếu tố
xã hội: sự hội tụ nhu cầu của người tiêu dùng
 Competitive factors: Yếu tố cạnh tranh

17
 Political factors: liberalization of trade and
investments:Yếu tố chính trị: tự do hóa thương mại
và đầu tư
 The main political factor has been the stabilization of post-war peace in
Organization for Economic Cooperation and Development (OECD)
countries that allowed the development of free trade among nations. :Yếu tố
chính trị chính là sự ổn định hòa bình sau chiến tranh ở các nước thuộc Tổ
chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD), cho phép phát triển thương
mại tự do giữa các quốc gia.
 Two main organizations have been the source of trade liberalization – the
General Agreement on Tariffs and Trade (GATT) (replaced by the World
Trade Organization (WTO) in 1995) and the European Union – to which
one may add the progressive opening of emerging nations to foreign
investments:Hai tổ chức chính là nguồn gốc của tự do hóa thương mại –
Hiệp định chung về Thuế quan và Thương mại (GATT) (được thay thế bởi
Tổ chức Thương mại Thế giới ( WTO) năm 1995) và Liên minh Châu Âu –
mà người ta có thể bổ sung thêm cơ chế mở cửa tiến bộ của các quốc gia
mới nổi vào đó. đến đầu tư nước ngoài
18
 Political factors: liberalization of trade and
investments:Yếu tố chính trị: tự do hóa thương
mại và đầu tư
 Video: The World Trade Organization (WTO)
(Explained With Maps)
 https://www.youtube.com/watch?v=3Gqq2sBWai4
 When did Vietnam join WTO?

19
 China has been a member
of WTO since 11
December 2001.

Figure 1.1 Tariff reductions and international trade

20
Political factors: liberalization of trade
and investments
 From 1948 to 2008 the number of preferential trade
agreements notified (thông báo) to the GATT/WTO
increased from practically none to around 200 per year
in the first decade of the twenty-first century.

21
 Political factors: liberalization of
trade and investments
 Developing nations progressively adopted more positive attitudes
towards foreign direct investment (FDI):Các quốc gia đang phát
triển dần dần có thái độ tích cực hơn đối với đầu tư trực tiếp nước
ngoài (FDI).
 At first, investment laws were designed to attract foreign
investors in order to induce (thúc đẩy) them to produce
locally:Lúc đầu, luật đầu tư được thiết kế nhằm thu hút các nhà
đầu tư nước ngoài nhằm khuyến khích họ sản xuất tại địa phương.

22
 Political factors: liberalization of
trade and investments
 Over the years the legislation (pháp luật) has evolved toward a
more open stance, favoring cross-border investments:Qua
nhiều năm, luật pháp (pháp luật) đã phát triển theo hướng cởi
mở hơn, ủng hộ đầu tư xuyên biên giới.
 Between 1992 and 2012, 2592 regulatory changes favorable
to FDI were introduced worldwide, compared to 359
unfavorable changes:Từ năm 1992 đến năm 2012, 2592 thay
đổi quy định có lợi cho FDI đã được đưa ra trên toàn thế giới,
so với 359 thay đổi bất lợi.

23
Technological factors: transport, communication,
education, science and production technology

 Technological progress lowered the cost of transport and

communication as well as the unit cost of production
through economies of scale or the localization of
productive capacities and sourcing (tìm nguồn cung ứng)
in low-cost economies:Tiến bộ công nghệ làm giảm chi
phí vận chuyển và liên lạc cũng như chi phí đơn vị sản
xuất thông qua tính kinh tế theo quy mô hoặc nội địa hóa
năng lực sản xuất và tìm nguồn cung ứng ở các nền kinh
tế có chi phí thấp.

24
 Technological factors: transport, communication,
education, science and production technology

 Air, rail and road transport and the use of containers in maritime transport
have reduced the cost of shipping goods from country to country:Vận tải hàng
không, đường sắt, đường bộ và việc sử dụng container trong vận tải biển đã
làm giảm chi phí vận chuyển hàng hóa từ nước này sang nước khác
 Air transport enables the travel of managers:Vận tải hàng không cho phép đi lại
của các nhà quản lý.

25
Technological factors: transport, communication,
education, science and production technology

 Development of telecommunications has reduced the cost of

information exchange between business units scattered around
the globe (Figure 1.2):Sự phát triển của viễn thông đã làm giảm chi
phí trao đổi thông tin giữa các đơn vị kinh doanh rải rác trên toàn
cầu (Hình 1.2).
 From 2000 to 2007, the number of international students in the
OECD countries increased by 59% to reach 2.5 million:Từ năm
2000 đến 2007, số lượng sinh viên quốc tế ở các nước OECD tăng
59% đạt 2,5 triệu
 Number of international co-authored scientific articles increased
by 50%:Số lượng bài báo khoa học quốc tế có đồng tác giả tăng
50%

26
Figure 1.2 International transportation and communication costs

27
 Technological factors: transport, communication,
education, science and production technology

 Progress in manufacturing technology gave tremendous impetus to the need

to concentrate production in world-class factories benefitting from huge
economies of scale, thus encouraging the rationalization and integration of
production systems:Tiến bộ trong công nghệ sản xuất đã tạo động lực to lớn
cho nhu cầu tập trung sản xuất tại các nhà máy đẳng cấp thế giới được hưởng
lợi từ quy mô kinh tế khổng lồ, từ đó khuyến khích hợp lý hóa và tích hợp các
hệ thống sản xuất.

28
Technological factors: transport, communication,
education, science and production technology

 Companies have been able to source components or

services from low-cost countries, either by setting up
their own operations or by purchasing locally:Các công ty
đã có thể tìm nguồn linh kiện hoặc dịch vụ từ các quốc
gia có chi phí thấp, bằng cách thiết lập hoạt động của
riêng họ hoặc mua hàng tại địa phương.
 https://vnexpress.net/gan-200-nha-may-cua-nike-o-viet-
nam-san-xuat-tro-lai-4380691.html

29
Technological factors: transport, communication,
education, science and production technology

 Another source of economies of scale comes from the need to quickly amortize
(hoàn dần) research and development (R&D) expenditure:Một nguồn lợi kinh tế
theo quy mô khác xuất phát từ nhu cầu khấu hao nhanh chóng (hoàn lũy) chi tiêu
nghiên cứu và phát triển (R&D).
 Companies are confronted with dual pressures: R&D budgets are increasing and
the time elapsing between invention and commercialization is becoming
shorter:Các công ty đang phải đối mặt với áp lực kép: Ngân sách R&D ngày
càng tăng và thời gian giữa phát minh và thương mại hóa ngày càng ngắn hơn.
 For instance, it took 52 years for television to move from invention to large-
scale commercial adoption and production, but the same step took nine years
for the first personal computer (IBM 610) and just three years for the iPhone:Ví
dụ, phải mất 52 năm để truyền hình chuyển từ phát minh sang sản xuất và áp
dụng thương mại quy mô lớn, nhưng cùng một bước đó phải mất 9 năm đối với
máy tính cá nhân đầu tiên (IBM 610) và chỉ 3 năm đối với iPhone.

30
 Technological factors: transport, communication,
education, science and production technology

 For major appliances, it took seven years in the 1950s and 1960s to
introduce a new model versus two years in the 1970s:Đối với các thiết
bị chính, phải mất bảy năm vào những năm 1950 và 1960 để giới thiệu
một mẫu mới so với hai năm vào những năm 1970.
 Advent of the internet has fostered the immediate transfer of media,
social networking, and the long distance communication and on-line
transactions  backbone of global communities today:Sự ra đời của
Internet đã thúc đẩy sự chuyển giao ngay lập tức của các phương tiện
truyền thông, mạng xã hội, liên lạc đường dài và các giao dịch trực
tuyến  xương sống của các cộng đồng toàn cầu ngày nay

31
Social factors: convergence of consumer needs:Yếu
tố xã hội: sự hội tụ nhu cầu của người tiêu dùng

 International air transport and the diffusion of lifestyles by movies

and TV series have increased the brand awareness of consumers
worldwide:Vận tải hàng không quốc tế và sự phổ biến lối sống qua
phim ảnh và phim truyền hình đã nâng cao nhận thức về thương hiệu
của người tiêu dùng trên toàn thế giới.
 Brands like Sony, Nike, Coca-Cola, iPhone, iPad, Facebook,
Instagram and YouTube are known nearly everywhere:Các thương
hiệu như Sony, Nike, Coca-Cola, iPhone, iPad, Facebook, Instagram
và YouTube được biết đến gần như ở khắp mọi nơi.
 Most Popular iPhone 2007 – 2020:Iphone phổ biến nhất 2007 - 2020

32
 Social factors: convergence of
consumer needs
 https://www.youtube.com/watch?v=SmtqdEeJYv
w
 Convergence of customer behavior and needs is

also facilitated by the urbanization and

industrialization of societies:Sự hội tụ của hành
vi và nhu cầu của khách hàng cũng được tạo điều
kiện thuận lợi bởi quá trình đô thị hóa và công
nghiệp hóa của xã hội.

33
 Social factors: convergence of
consumer needs
 The less cultural and the more technical the product, the more
likely that it can be standardized and appeal to consumers in all
countries: smartphones, PCs, elevators, cranes, robots and
internet platforms:Sản phẩm càng ít văn hóa và càng kỹ thuật thì
càng có khả năng được tiêu chuẩn hóa và thu hút người tiêu dùng
ở tất cả các quốc gia: điện thoại thông minh, PC, thang máy, cần
cẩu, robot và nền tảng internet
 Evolution of Laptops (Portable Computers) 1975 – 2020:Sự phát
triển của máy tính xách tay (Máy tính xách tay) 1975 - 2020
 https://www.youtube.com/watch?v=MGL047HMxSk

34
 Competitive factors
 The 1960s: emergence of Japanese competitors in markets that
traditionally had been dominated by American or European
companies:Những năm 1960: sự xuất hiện của các đối thủ cạnh
tranh Nhật Bản tại các thị trường mà trước đây do các công ty Mỹ
hoặc châu Âu thống trị.
 Japanese firms, and later Korean firms, adopted a global approach
at the very beginning of their international expansion:Các công
ty Nhật Bản, và sau đó là các công ty Hàn Quốc, đã áp dụng cách
tiếp cận toàn cầu ngay từ khi bắt đầu mở rộng quốc tế.

35
 Competitive factors
 At the beginning they designed products for the world market,
creating global brands such as ‘Sony’, ‘Panasonic’ and
‘Hyundai’:Lúc đầu, họ thiết kế sản phẩm cho thị trường thế giới,
tạo ra các thương hiệu toàn cầu như ‘Sony’, ‘Panasonic’ và
‘Hyundai’,
 Their efficient production systems gave them a cost advantage in
electronics and automotive parts:Hệ thống sản xuất hiệu quả của
họ đã mang lại cho họ lợi thế về chi phí trong lĩnh vực điện tử và
phụ tùng ô tô.
 Competitors had to adopt a similar strategy to survive:Các đối
thủ cạnh tranh đã phải áp dụng một chiến lược tương tự để tồn
tại.

36
 Competitive factors
 During the 1990s emerging competitors from China, India and
Brazil also entered the global game:Trong những năm 1990, các đối
thủ mới nổi từ Trung Quốc, Ấn Độ và Brazil cũng tham gia vào
cuộc chơi toàn cầu.
 China became ‘the factory of the world’ by offering offshore low-
cost production sites:Trung Quốc trở thành “công xưởng của thế
giới” bằng cách cung cấp các địa điểm sản xuất chi phí thấp ở
nước ngoài.

37
 Competitive factors
 In other parts of the emerging world, local manufacturers in
Thailand, Indonesia, Vietnam, Turkey and Mexico provided
OECD industries and retailers with low-cost garments, toys,
tools and furniture:Ở những khu vực khác của thế giới mới nổi,
các nhà sản xuất địa phương ở Thái Lan, Indonesia, Việt Nam,
Thổ Nhĩ Kỳ và Mexico đã cung cấp cho các ngành công nghiệp
và nhà bán lẻ của OECD các sản phẩm may mặc, đồ chơi, dụng
cụ và đồ nội thất giá rẻ.

38
 Competitive factors
 Another competitive force that pushed companies to globalize was the
globalization of customers:Một lực lượng cạnh tranh khác đã thúc đẩy
các công ty toàn cầu hóa là toàn cầu hóa khách hàng.
 During the 1970s, Citibank created a Global Account Management Unit
to service corporate customers with international
subsidiaries:Trong những năm 1970, Citibank đã thành lập Đơn vị
Quản lý Tài khoản Toàn cầu để phục vụ khách hàng doanh nghiệp với
các công ty con quốc tế.
 Similar phenomena developed in the IT, telecom and consulting
sectors, and also in the luxury segment of fashion and perfumes:Hiện
tượng tương tự cũng phát triển trong lĩnh vực CNTT, viễn thông và tư
vấn cũng như trong phân khúc thời trang và nước hoa cao cấp.

39
Figure 1.3
Globalization
push factors

40
 What are the factors that work
against globalization?
 Cultural factors (Các yếu tố văn hóa ): attitudes,
tastes, behavior and social codes
 Commercial factors(Các yếu tố thương mại ):
distribution, customization and responsiveness
 Technical factors(Yếu tố kỹ thuật ): standards, spatial
presence, transportation and languages
 Legal factors(Yếu tố pháp lý ): regulation and national
security issues

41
 Cultural factors: attitudes, tastes,
behavior and social codes
 When the consumption of a product or a service is linked
to traditions and national or religious values, global
standardization is not effective.
 Some products – for instance, Kretek (tobacco and clove)
cigarettes in Indonesia or the Pachinko (pinball) game in
Japan – are unique to one society and their globalization
is nearly impossible, although one can argue that with
innovative marketing it may not be.
 For example, Beaujolais nouveau wine, the arrival of
which was typically a Burgundian and Parisian bistro
event before the 1970s, is now available in Tokyo, Paris or
New York on the same day.
42
 Cultural factors: attitudes, tastes,
behavior and social codes
 Halloween (trick or treat), a traditional US festivity, are
now common in Europe.
 This shows that even highly culture-specific items can be
appreciated by customers all over the world.
 However, it remains true that food and drink tastes,
social interactions in business negotiations, attitudes
towards hygiene, cosmetics or gifts vary from culture to
culture, thus hampering a global product design or
approach.
 In the Asia Pacific region, for instance, personal
relationship building rather than legal contracts is the
normal way to conduct business.
43
 Cultural factors: attitudes, tastes,
behavior and social codes
 Nationalism can also be considered as an obstacle to
globalization to the extent that it promotes a return to
trade protectionism and a retreat from international
agreements in certain societies (as shown by Brexit).

44
 Commercial factors: distribution,
customization and responsiveness
 In some sectors, distribution networks and practices
differ from country to country
 Example: marketing and distribution of pharmaceutical
products differs according to the country’s health system.
 In some countries, such as Japan, doctors sell medicine,
while in other countries pharmacists sell to patients who
get a refund (or not) from their insurance company, while
in yet other cases pharmaceutical products are delivered
freely to the patient

45
 Commercial factors: distribution,
customization and responsiveness
 Responsiveness to customers’ demands,
customization.
 Private savings or current accounts to individuals, loans to
small and medium-sized enterprises (SMEs), mortgages,
consulting activities and individual architectural
designs are activities in which a local presence and a fast
reaction to customers’ requirements are needed for
competitive success.

46
 Technical factors: standards, spatial
presence, transportation and
languages
 Technical standards in electrical, civil, chemical or
mechanical engineering can create a burden for global
companies.
 The economies of scale and cost benefits of global
integration and standardization cannot be exploited fully
when technical standards vary greatly. Example: beer,
food

47
 Technical factors: standards, spatial
presence, transportation and
languages
 Spatial presence: Retail banking, retailing, hotels,
local telephones services, hospitals, entertainment, car
dealerships are examples of industries where the services
have to be produced locally.
 The location constraint still limits globalization benefits.
 E-commerce  reduce the spatial constraint

considerably, particularly to non-physical services such

as banking or movies on demand.
 Amazon has established 82 fulfillment centers outside the

USA, thus moving toward a more multinational business

design.

48
 Technical factors: standards, spatial
presence, transportation and
languages
 Bulk commodities such as cement or basic chemicals are
more economically produced in local plants than in
global centralized units: the cost and the risks of
transport cancel out the benefits of centralized
production.

49
 Technical factors: standards, spatial
presence, transportation and
languages
 Language: additional constraint to global approaches.
 Examples: customer services, personal banking, personal
telecommunication and retailing
 Two major trends  reduce language constraints.
 English has become more and more the ‘global
language’.
 Industries such as graduate business training or high-
level consulting can use English without bothering with
translation.

50
 Legal factors: regulation and national
security issues
 Governments impose regulatory constraints  against
globalization
 Limit the free flow of personnel (regulation on working
permits)
 Cash (exchange controls, tax), goods (customs duties,
quotas), or data (censorship, the internet and controls
on electronic data interchange), or because they
impose localization constraints (local content, local
ownership and joint venture policies)

51
 Legal factors: regulation and national
security issues
 Over the years, thanks to the GATT/WTO, multilateral
agreements (EU, ASEAN, NAFTA and so on), and
International Monetary Fund (IMF) requests,
government legislation is leaning towards more open
contexts that favor globalization.
 Some sectors such as telecommunications, media,
banking and insurance are still tightly controlled and
some countries (such as China and India) or regional
blocks (EU) still impose local content requirements.

52
 Legal factors: regulation and national
security issues
 National security: prevent foreigners gaining too much
control of defence or strategic sector industries.
 Terrorist attacks: Security becomes priority.

53
Figure 1.4
Localization
push factors

54
 The Benefits of Localization

 Proximity: capability to be close to the market, to

understand the customer’s value curve.
 Flexibility: capability to adapt to customer demands in
the various dimensions of the marketing mix:
product/service design, distribution, branding, pricing
and services. Ultimately, flexibility leads to
customization.
 Quick response time: the ability to respond at once to
specific customers’ demands.

55
 The Benefits of Localization

 Three benefits are closely interrelated: proximity

provides the basis for flexibility and flexibility provides the
basis for a quick response time.
 All three give a competitive advantage when local
cultural, technical, commercial and legal contexts vary so
much from country to country

56
 The benefits and pitfalls (cạm bẫy) of
globalization: The macro picture
 In 1817, David Ricardo in his theory of comparative
advantage showed that it was beneficial to nations to
specialize and trade goods in which they had a
comparative advantage.
 foundation of trade theory, which itself is the underlying
foundation of globalization

57
The benefits and pitfalls (cạm bẫy) of
globalization: The macro picture

Table 1.2 The societal benefits of globalization

58
Globalization at the level of the firm

 As mentioned previously, many firms from Western

Europe extended their operations outside their country
of origin into the Americas, Asia or Africa, most of
them in the form of colonial implantations, from the
seventeenth century onwards.
 Arab merchants penetrated the Southeast Asian region
in order to organize trade.
 Following the industrial revolution, large
corporations started the capitalistic movement of
international investments in infrastructure projects and in
the setting up of subsidiaries.

59
Globalization at the level of the firm

 The first wave of modern multinational expansion

began in 1880 and declined after the First World War.
 This wave was made of ‘free-standing’ firms, legally
incorporated in their native country but extending rapidly
internationally via the creation of local subsidiaries.
 Except for the resource-based multinational, each local
subsidiary was self-standing.
 By the end of the nineteenth century, firms such as
Nestlé, Lever Brothers (Unilever), General Electric
and Bayer were representative of this generation of
multinational corporations.

60
Globalization at the level of the firm

 A second wave of corporate international expansion

through local subsidiaries took place after the Second
World War, launched by US and European companies
and augmented later by Japanese companies.
 In the 1960s local subsidiaries were extended to more
and more countries but started to progressively lose
their autonomy and become part of an integrated
global network.
 Classically, over time firms have followed a sequential
evolution, from being exporters, to the setting up of
foreign subsidiaries, to the integration of operations
across the world.
61
Activity 1.1
 Discuss the case of Otis Elevators
 How Otis Elevators has changed its
globalization strategy? What are the
advantages of this globalization strategy?

62
 Globalization process evolved in three steps:
(1) international trade: export and sourcing
(2) multinational investments: setting up value-
adding activities in different countries
(3) integration and coordination of activities
across region and countries

63
Figure 1.7 The three steps in globalization
64
The benefits and pitfalls of globalization
for business
 Business and competitive benefits can be grouped into four
categories: cost, learning, timing, and arbitrage.
 Cost benefits:
 Economies of scale owing to the standardization of
products and processes, increased bargaining power
over suppliers of raw materials, components,
equipment and services;
 Ability to organize a logistic and sourcing network
based on location factors.
 Example: Otis Elevators was able to lower the cost, and
hence the price to consumers of elevators in Europe, by
30% by introducing a pan-European (Bản sắc Liên Âu là ý thức
đồng nhất cá nhân với Châu Âu) manufacturing system 65
The benefits and pitfalls of globalization
for business
 Timing benefits: coordinated approach to product
launching in the early stage of the product life cycle.
 When industries globalize, waiting too long to launch a
product can be fatal, particularly if the product has a
short life cycle, which is more and more frequently the
case. For example, Microsoft launched Windows 2000
at the same time everywhere in the world.

66
The benefits and pitfalls of globalization
for business
 Learning benefits: These accrue from the coordinated
transfer of information, best practices and people
across subsidiaries.
 Such transfer facilitates the accumulation of experience
and knowledge.
 In Thailand, Unilever formulated and implemented an
innovative strategy to produce and market ice cream. The
Thai experience served as a template for other countries
in the Asia Pacific region, giving the company a first-mover
advantage.

67
The benefits and pitfalls of globalization
for business
 Arbitrage (kinh doanh chênh lệch giá) benefits:
advantages that a company can gain by using the
resources in one country for the benefit of its subsidiary
in another country.
 These can be direct competitive advantages or indirect
cost advantages. A competitive advantage can be gained
by playing a ‘global chess game’: for instance, engaging
in a price war in one country in order to tie up the
resources of competitors in that country, thus depriving
(lấy đi) them of cash flow which could be used elsewhere.

68
The benefits and pitfalls of globalization
for business
 This strategy was used by Goodyear, the US tyre giant, in
the early 1970s when the French company Michelin
moved into North America. Goodyear, which had a small
market share in Europe, engaged in a price war that
Michelin was obliged to counter by lowering its prices,
and de facto (quyền lực thực tế) reducing its financing
scope for its American expansion.
 Another type of arbitrage comes from differential cost
elements such as taxes, interest and possibly risk
reduction through the pooling of currencies

69
The global/multi-local mapping

 The two sets of forces – globalization and localization –

shape the competitive structure of industries and induce
companies to configure their worldwide business
systems with the right mix of coordination, integration
and decentralization.
 Global/multi-local mapping is a tool that has been
developed to position industries and industry segments
according to the relative importance of each set of forces.

70
The global/multi-local mapping

 The mapping in Figures 1.8 and 1.9 reveals that industries

and segments can be broadly positioned into three types of
competitive situations.
 Type I: Global forces dominate and firms in those
industries can sustain competitive advantage by
operating across the world on a coordinated way.
There are few advantages to push for local adaptation of
products, services and approaches. Efficiency, speed,
arbitrage and learning are the competitive drivers. These
industries are global, as in the case of microchips, bulk
chemicals or civil aircraft

71
The global/multi-local mapping

 Type II: Local forces dominate and flexibility, proximity

and quick response are determining capabilities for
competitive advantage. Firms can operate independently in
different countries; their approaches are different from
country to country. Food retailing, consumer banking or
voice telephony fall in this category.
 Type III: In these industries there is a mix of global and
local forces at play and competitiveness cannot be
achieved without achieving the benefits of global
coordination and, at the same time, the benefits of
flexibility, proximity and quick response time. This
positioning is increasingly becoming the dominant
competitive battleground for a vast majority of sectors.
72
Figure 1.8 Global-local mapping: different industries have different
competitive requirements

73
Figure 1.9 Global-local mapping: different segments have different
competitive requirements – example of banking

74
Activity 1.2
Mini-Case 1.1
Mobile telephony industry
 Using your knowledge, the data provided and
the global/multi-local mapping, can you decide
whether mobile telephony is a global industry?
 Can you do the analysis for each component

of the industry?
 For mobile operators, which activities are
global and which are local?

75
Activity 1.3
 Chọn một ngành hàng (v.d.: thời trang, mỹ phẩm,
máy tính, v.v.) và tìm 3 công ty toàn cầu (global
company) trong ngành hàng này. Trình bày quá
trình toàn cầu hóa của các công ty này.

76