TÌNH HUỐNG 4.1.

DỰ TOÁN CHI PHÍ ĐẦU TƯ DỰ ÁN DIAMOND RESORT

Năm 2002, Công ty ABC có kế hoạch triển khai xây dựng Resort 5* tại Quãng Nam. Là thành
viên của BQL dự án phụ trách về tài chính, bạn được yêu cầu xác định tổng chi phí đầu tư cho dự
án với những thông tin được nêu ở file Exercise 4.1.
Những giả định cụ thể như sau (toàn bộ chi phí tính bằng US$):

1. Site preparation & development (10ha) $200,000

2. Pre-operation cost 1% of Investment cost
3. Project management 1.5% of Investment cost
4. Investment cost per room 4* $40,000
5. Investment cost per room 5* $90,000
6. Building 45% of Investment cost
7. Auxiliary and service facilities 55% of Investment cost
8. Depreciation cost
a. Building 20 years
b. Auxiliary and service facilities 10 years
c. Other initial cost 10 years
9. Equity = $10.000.000
10. Revenue:
a. F&B = 50% Room revenue
b. Other = 10% Room revenue
11. Variable cost
a. Room preparation: = 20% Room revenue
b. F&B cost = 30% F&B revenue
c. Laundry, shop = 40% other revenue
d. Electric, water = 3% total revenue
e. Marketing, Advertising=10% total revenue
f. Other variable cost = 10% total revenue
12. Fixed cost
a. Overhead cost = 5% Total revenue
b. Insurance on asset = 0.16% total investment cost
c. Other insurance = 0.2% Room revenue
d. Maintenance = 10% Depreciation
13. Income tax: 20%
14. Interest rate: 10%/năm (Khấu hao hàng năm được sử dụng để trả nợ vay tính từ năm
2004)
Thời gian dự toán dòng tiền: 12 năm, từ năm 2003 -2014. Năm 2003 (năm 0) khởi động DA.

Yêu cầu:
1. Sinh viên hoàn thành bảng Ước tính vốn đầu tư: Investment sheet
2. Sinh viên hoàn thành bảng ước tính Hiệu quả của dự án trong 12 năm: Cash Flow sheet