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자산운용 관리지침 - 02.07
자산운용 관리지침 - 02.07
소관부서 : WM/PE 부문 및 IB 부문
제 정 : 2024. 02. 06.
제 1 장 총칙
제 1 조(목적)
이 지침은, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 ‘자본시장법’이라 한다) 및 관련 법률에 의해
집합투자기구(이하 ‘펀드’라 한다)의 운용 및 관리에 있어 준수하여야 할 절차와 내용을 규정하고,
펀드 운용에 있어 수익자 보호와 운용의 효율성을 제고하고 위험을 적절히 관리하기 위한
필요사항을 정하는 것을 목적으로 한다.
제 2 조(용어 정의)
이 지침에서 사용하는 용어의 정의는 다음 각 호와 같다.
1. “회사”라 함은 자본시장법 제 8 조의 집합투자업자인 디비투자파트너스㈜ 말한다.
2. “증권집합투자기구”라 함은 자본시장법 제 229 조 제 1 에 의한 집합투자기구를 말한다.
3. “부동산집합투자기구”라 함은 자본시장법 제 229 조 제 2 호에 의한 집합투자기구를 말한다.
4. “특별자산집합투자기구”라 함은 자본시장법 제 229 조 제 3 호에 의한 집합투자기구를
말한다.
5. “혼합자산집합투자기구”라 함은 자본시장법 제 229 조 제 4 호에 의한 집합투자기구를
말한다.
6. “단기금융집합투자기구”라 함은 자본시장법 제 229 조 제 5 호에 의한 집합투자기구를
말한다.
7. “일반사모집합투자기구”라 함은 자본시장법 제 249 조의 6 의 규정에 의해 설정·설립 된
집합투자기구를 말한다.
8. “기관전용 사모집합투자기구”라 함은 자본시장법 제 249 조의 10 의 규정에 의해 설정·설립
된 집합투자기구를 말한다.
9. “증권 투자”라 함은 자본시장법 제 4 조에서 정의하는 투자대상에 대한 투자를 의미한다.
10. “부동산 투자”라 함은 전통적인 부동산 및 부동산을 기초자산으로 한 파생상품, 부동산
개발과 관련된 법인에 대한 대출 및 자본시장법 시행령 제 240 조 제 4 항 및 제 5 항에 의한
투자대상에 대한 투자를 의미한다.
11. “특별자산 투자”라 함은 증권 및 부동산을 제외한 투자대상 자산에의 투자를 의미하는
것으로 주로 대출채권 양수, SOC(사회간접자본)사업 및 인프라스트럭쳐사업 투자,
자원개발사업법에 의한 투자계약증권 매입, 해외자원개발전담회사와 특별자산에 대한
투자만을 목적으로 하는 법인이 발행하는 지분증권 또는 채무증권 투자 등을 의미한다.
12. “투자심의위원회” (이하 “위원회”)라 함은 펀드의 투자계획에 대한 승인 여부 및 펀드의
수익성 및 투자의 안정성에 상당한 또는 중요한 영향을 미치는 사안에 대 한 의사결정 등에
관한 제반 사항을 심의 및 결정하는 내부위원회를 말한다.
13. “운용부서”라 함은 펀드의 설정(설립)·운용·해지 등 전반적인 투자펀드의 운용 및 관리
업무를 상시적으로 수행하는 부서를 말한다.
제 3 조(지침의 적용범위)
집합투자기구의 유형을 불문하고 증권투자, 부동산 투자, 기타 특별자산에 대해 투자를 집행할
때에도 본 지침을 적용하고 운용하는 것을 원칙으로 한다.
제 2 장 투자집행을 위한 심사
제 4 조(사업성 분석)
① 운용부서는 투자대상 사업의 실현가능성, 미래 현금흐름 등을 종합적으로 검토하여 사업성
분석을 하여야 한다.
② 운용부서는 투자대상의 사업성 및 투자구조를 분석하고 관리함에 있어서 투자대상의 사업여건
투자대상 사업지, 투자대상 물건, 투자거래 상대방, 투자사업의 재무적 적정성 및 수익성 등을
종합적으로 검토하여야 한다.
③ 운용부서는 제 2 항과 관련하여 투자대상 사업지 및 투자대상 물건에 대한 현장 실사가 필요한
사업에 대하여 실사를 실행함을 원칙으로 한다.
④ 운용부서는 제 2 항의 사업성 분석 검토결과를 제 7 조의 투자검토 보고서에 포함하여 야 한다.
제 5 조(외부전문가 평가)
① 운용부서는 투자대상의 사업성(수익성 포함) 분석 시 관련 평가전문기관(회계법인을 포함한다)
또는 법률전문기관(법무법인 및 관련분야 경험을 축적한 전문변호사 사무실을 포함한다) 등의
외부전문가의 자문 또는 검토분석의견 등을 활용하여야 한다. 단, 사업의 성격 등 합리적인
사유가 있는 경우로서 그 사유 등을 투자검토보고서에 기재하는 경우에는 예외로 할 수 있다.
법률검토를 위하여 외부전문가에게 자문 또는 검토분석을 의뢰하고자 하는 경우에는
준법감시인의 사전 동의를 받아 야 한다.
② 운용부서는 제 1 항 전문기관의 자문 또는 검토분석 결과를 가능한 한 회계법인 등의 사업
타당성에 대한 분석 보고서, 법무법인 등의 사업구조에 대한 법률관계분석 또는 관련 계약서류에
대한 법률검토서 형태로 구득하고 이를 기반으로 투 자위원회의 투자검토 및 투자심의 등이
이루어지도록 하여야 한다.
제 7 조(투자검토보고서 작성)
운용부서는 사업자로부터 사업성을 검토 및 분석하는데 필요한 제반 자료를 제출 받고, 투자검토
보고서를 작성하여야 하며 투자검토 보고서에는 다음 각호의 사항을 포함한다. 다만, 투자사업의
특성에 따라 일부 항목이 가감될 수 있다. 투자검토보고서는 국문 또는 영문으로 작성할 수 있다.
제 3 장 투자심의위원회
제 9 조(역할)
투자심의위원회는 금융투자와 관련한 전반적인 의사결정 및 투자에 대한 심의, 승인 여부를 결정하고
투자와 관련하여 종합적으로 관리하는 역할을 수행한다.
제 10 조(구성)
① 위원회 위원은 투자부문장, 준법감시인, 리스크관리책임자 및 그 밖에 대표이사가 필요하다고
인정하는 자로 구성하며, 마케팅담당부문장은 해당 투자건에 관여하였을 경우 위원으로 지정한다.
② 위원장은 대표이사로 한다.
③ 위원장 유고시에는 투자부문장이 그 직무를 대행한다.
④ 위원 유고시 직무를 대행하여 의사결정을 하도록 운영하기 위하여 인사명령에의 거한
직무대행자가 그 직무를 대행한다.
제 11 조(투자검토보고서 심의)
① 위원회는 운용부서가 제출한 투자검토보고서(투자계획안 포함)에 대하여 심의하고 승인 여부를
결정한다.
② 운용부서는 투자검토보고서(투자계획안 포함)를 투자위원회에 제출하여야 한다. 투자위원회에
제출하기 전에 최종적인 투자검토보고서의 작성을 위하여 사전에 리스크관리 및
준법감시부서의 의견을 충분히 수렴하여야 하며 반영을 요청받는 경우 반영하여야 한다.
리스크관리부서는 투자심의요청 건(투자계획안 포함)에 대하여 별도의 서면으로 투자리스크
분석보고서를 제출할 수 있다.
③ 운용부서는 투자펀드에 대한 투자 집행을 위하여 위윈회의 의결 및 대표이사의 승인을 득하여야
한다.
제 12 조(심의·보고사항)
① 위원회의 심의사항은 다음 각 호로 한다.
1. 투자 검토 보고서, (단, 사업 대상에 따라 외부전문가의 검토의견서가 없을 경우
투자검토보고서로 가능)
2. 투자 집합투자기구의 투자집행 여부 결정
3. 투자금의 회수 시기 및 회수방안에 관한 의사 결정 (단, 만기상환, 조기상환 결정에 의한
약정에 의한 회수는 제외)
제 13 조(회의소집)
① 위원회는 분기 1 회 개최하는 것을 원칙으로 한다. 다만, 위원장이 필요하다고 인정할 경우에는
수시로 소집할 수 있다.
② 위원회를 소집함에는 회일을 정하고, 그 1 주간 전에 회의일시, 장소 및 목적을 기재한 통지서를
안건 및 관련 자료와 함께 각 위원에게 통지한다. 그러나 긴급한 사유가 있는 때에는 그 기간을
단축할 수 있으며, 위원 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.
제 14 조(결의방법)
① 위원회의 결의는 재적위원 2/3 이상의 출석과 출석위원 2/3 이상의 동의로 결의한다.
② 위원회는 위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 위원이 음성을 동시에
송・수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해
위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.
③ 위원회의 안건과 관련하여 특별한 이해관계가 있는 위원은 의결권을 행사하지 못한다. 이 경우
행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 위원의 의결권의 수에 산입하지 아니한다.
제 15 조(관계자 출석)
위원장이 필요하다고 인정할 경우에는 관련 운용부서장등을 위원회에 출석시켜 의견을 청취할 수
있다.
제 16 조(의사록)
① 위원회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.
② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고, 출석한
위원이 기명날인 또는 서명(전자결재 포함)하여 보관하여야 한다.
제 17 조(지원조직)
① 운용부서 및 상품개발부서는 투자위원회 운영에 관한 실무지원을 담당한다.
② 상품개발부서장은 위원회의 간사가 되며, 위원회 개최와 관련된 준비를 총괄하고 의사진행에
관하여 위원장을 보좌한다.
제 4 장 투자 관리
제 18 조(선관주의 의무)
운용부서는 투자자를 보호하기 위하여 선량한 관리자의 주의로써 투자자산을 관리해야 하며,
펀드운용과 관련된 업무를 하는 자(예: 집합투자기구 또는 투자일임계정이 투자 또는 편입하는
투자자산을 운용하는 해외 운용회사)가 선량한 관리자로서 신의성실의 원칙에 따라 업무를 성실히
수행하는지 정기적으로(분기별로) 파악하여야 한다.
제 19 조(계약관리 등)
① 운용부서는 위원회의 투자승인 결과에 근거하여 투자와 관련한 각종 계약(계약의 주체가 회사,
신탁업자인 경우를 포함하여 집합투자기구 및 투자사업과 관련된 모든 계약을 말한다)을
체결하여야 한다.
② 다음 각 호의 사항 등이 위원회의 투자승인 내용 또는 기존 계약서의 내용과 상이 한 경우로서
투자부문 및 글로볼투자부문 부문장이 중요한 사항의 변경이라 판단할 경우 대표이사의 승인
또는 위원회의 추가 승인 절차를 거친 후 계약(변경 계약을 포함한다)을 체결하여야 한다.
1. 투자기간
2. 투자금액
3. 투자대상
4. 담보 및 채권보전 방안
5. 투자관련 거래상대방
③ 제 1 항 및 제 2 항에 따른 계약 체결시 운용부서는 준법감시인의 승인을 득하여야 한다. 다만,
긴급을 요하는 사안인 경우에는 결재를 생략할 수 있으며, 동 사안 및 사유에 대하여 계약체결일
또는 업무처리일로부터 1 주일 이내에 준법감시인에게 서면으로 통지하여야 한다.
제 20 조(운용지시 등)
① 펀드관리팀과 운용부서는 신탁업자에 대하여 펀드에 편입·편출할 투자대상자산의 취득·매각을
포함한 운용관련 업무에 필요한 사항에 대한 운용지시를 우편, 모사 전송 또는 전자우편으로
통보하여야한다.
② 제 1 항의 운용지시에는 투자대상자산의 내용, 취득·매각의 가격, 시점, 방법 등이 상세히
포함되어야 한다.
③ 회사는 운용지시와 직접적인 관련이 없는 자 중에서 운용부서의 운용지시 사항에 대한 적정성
등을 검토하여야 하며, 해당 검토는 사안별로 정기적으로 또는 수시로 진행함을 원칙으로 한다.
④ 펀드 운용과 관련된 업무를 하는 자는 관련 내외규를 파악하여 준수하여야 하며, 관련된 위험이
감지되면 해당 리스크의 경중에 따라 운용담당 임원과 리스크관리 부서 및 준법감시부서에게
보고하여야 한다.
제 21 조(계좌관리)
펀드관리팀과 운용부서는 거래상대방 등과 자금거래를 함에 있어 사전에 약정된 계좌를 통해서만
하여야 한다.
제 22 조(투자관리)
① 회사는 부동산·인프라·특별자산펀드 등의 자금입·출금에 대한 승인과 집행을 분리해서 업무를
수행하여야 한다.
② 관련 사업자의 인감은 운용부서 외 별도부서에서 보관·관리하며, 사업의 성격·구조 등 합리적인
사유가 있는 것으로 투자위원회가 판단하는 경우 적용하지 아니할 수 있다. 기타 인감 관리
절차는 회사의 “인장/인감관리지침”등에 따라 내부관리 절차를 수행하여야 한다.
③ 운용부서는 정기적으로(최소 분기 1 회이상) 투자사업에 대한 지속적인 점검을 실시하여야 한다.
제 23 조(상시점검 등)
리스크관리부서는 운용부서의 자금관리업무 등 사후관리업무의 진행상황을 상시 점검할 수 있고,
운용부서는 상시 점검과 관련하여 리스크관리부서가 요청하는 자료를 제공하여야 하며, 필요한 경우
리스크관리부서는 운용부서에 설명을 요청할 수 있다.
제 24 조(보고사항)
회사는 투자업무와 관련하여 다음 각 호의 사항에 대하여 지주회사에 정기적으로 보고한다.
1. 투자위원회 결의사항 및 보고사항
2. 투자협의회 결의사항, 심의사항, 보고사항
제 25 조(지침의 제·개정)
이 지침의 제정 및 개폐는 투자심의위원회에서 결의한다.
부 칙
이 지침은 일반사모집합투자업 등록일로부터 시행한다.