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ZĞƐŝƐƚĞŶnjĂĚĞůůĂĂƌŵĂƚƵƌĂůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůĞŶĞůŵĞĐĐĂŶƐŝŵŽĚŝƚŽƌƐŝŽŶĞƉƵƌĂ
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dZĚс ϭϬϰ͕ϰ ŬEŵсŵŝŶ;dZƐĚ͖dZĐĚ͖dZůĚͿ
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ĐŽŵƉŽŶŐŽŶŽ͘/ďƌĂĐĐŝĚŝůĞǀĂĞůĞĨŽƌnjĞĐŚĞŐĞŶĞƌĂŶŽƚŽƌƐŝŽŶĞǀĂůŐŽŶŽ͗
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ďƌĂĐĐŝŽĚŝůĞǀĂĐŽŶŝůĐĞŶƚƌŽĚŝƚĂŐůŝŽс ϭ͕ϭϲ Ϯ͕ϲϲ ŵ
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ĞƐŝƐƚĞŶƚŝ͕ƉĞƌƐŽƐƚŝƚƵnjŝŽŶĞĚĞůůĞďĂƌƌŝĞƌĞ͕ů͛ĞƐƚĞŶƐŝŽŶĞůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůĞĚĞŝĚƵĞŝŶƚĞƌǀĞŶƚŝğĨŝƐƐĂƚĂĚĂůůĂŐĞŽŵĞƚƌŝĂ
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ƉĞƌŵĂŶĞŶƚŝƉŽƌƚĂƚŝĂŐĞŶƚŝƐƵĚŝĞƐƐĂ͘/ůĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞĚŝĂƚƚƌŝƚŽĚĞůƚĞƌƌĞŶŽǀŝĞŶĞƌŝĚŽƚƚŽŽƉƉŽƌƚƵŶĂŵĞŶƚĞ͕ƉĞƌ
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ĂŐĞŶƚŝƐƵĚŝĞƐƐĂ͘>͛ĂnjŝŽŶĞƌĞƐŝƐƚĞŶƚĞĚŝĐĂůĐŽůŽ͕ĐŚĞƐŝĚĞƚĞƌŵŝŶĂƉĞƌĂĚĞƌĞŶnjĂĚĞůůĞĚƵĞƐƵƉĞƌĨŝĐŝŝŶĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽ͕
ğĐŽŵƉŽƐƚĂĚĂƵŶĂĐŽŵƉŽŶĞŶƚĞĂƚƚƌŝƚŝǀĂĞĚĂƵŶĂĐŽŵƉŽŶĞŶƚĞĐŽĞƐŝǀĂ͕ŝĐƵŝĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚŝƐŽŶŽĚĞƐƵŶƚŝĚĂůƉƵŶƚŽ
ϲ͘Ϯ͘ϱ ĚĞůů͛Ϯ͘ ŽŵĞ Ɛŝ ŶŽƚĂ ĚĂ ƋƵĂŶƚŽ ƌŝƉŽƌƚĂƚŽ ŶĞů ĐĂƉŝƚŽůŽ ƐƵĐĐĞƐƐŝǀŽ͕ ƉƵƌ ŶŽŶ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂŶĚŽ ŝů ƉĞƐŽ ĚĞůůŽ
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ĞƐƚĞƌŶĂ ĚĞů ŵƵƌŽ ĞƐŝƐƚĞŶƚĞ Ğ ů͛ŝŶƚƌĂĚŽƐƐŽ ĚĞů ďĂŶĐŚĞƚƚŽŶĞ͘  ĨĂǀŽƌĞ Ěŝ ƐŝĐƵƌĞnjnjĂ Ɛŝ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂ ĐŚĞ ŶĞůů͛ƵƌƚŽ
ĂǀǀĞŶŐĂƵŶĚŝƐƚĂĐĐŽƚƌĂŝůďĂŶĐŚĞƚƚŽŶĞĞůŽƐƚƌĂƚŽĚŝĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽŶŽŶĂƌŵĂƚŽƐŽƚƚŽƐƚĂŶƚĞ͕ŝůĐƵŝƉĞƐŽƋƵŝŶĚŝŶŽŶ
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ϰ͘ϰ͘ϯ sZ/&/,>K>/

>ĞǀĞƌŝĨŝĐŚĞůŽĐĂůŝƉƌĞǀŝƐƚĞƌŝŐƵĂƌĚĂŶŽ͗

ϭ͘ ǀĞƌŝĨŝĐĂĂƚĞŶƐŽĨůĞƐƐŝŽŶĞĚĞůůĂƐĞnjŝŽŶĞĚŝĂƚƚĂĐĐŽƚƌĂƐŽůĞƚƚĂĞĐŽƌĚŽůŽ͖
Ϯ͘ ǀĞƌŝĨŝĐĂĚĞůůĞƐƚĂĨĨĞĚĞůĐŽƌĚŽůŽ͘

ϰ͘ϰ͘ϯ͘ϭ sĞƌŝĨŝĐĂĂƚĞŶƐŽĨůĞƐƐŝŽŶĞĚĞůůĂƐĞnjŝŽŶĞĚŝĂƚƚĂĐĐŽƚƌĂƐŽůĞƚƚĂĞĐŽƌĚŽůŽ

>ĞƐŽůůĞĐŝƚĂnjŝŽŶŝĂŐĞŶƚŝŶĞůŵĞĐĐĂŶŝƐŵŽĚŝƌŽƚƚƵƌĂŝŶĐŽƌƌŝƐƉŽŶĚĞŶnjĂĚĞůůĂƐĞnjŝŽŶĞĚŝĂƚƚĂĐĐŽĐŽƌĚŽůŽͲƐŽůĞƚƚĂ͕
ƐŽŶŽƋƵĞůůĞĚŽǀƵƚĞĂůů͛ƵƌƚŽĞƚƌĂƐŵĞƐƐĞĚĂŽŐŶŝŵŽŶƚĂŶƚĞĚĞůůĂďĂƌƌŝĞƌĂ͘
>ĞƐŽůůĞĐŝƚĂnjŝŽŶŝĂŐĞŶƚŝƐƵůůĂƐĞnjŝŽŶĞĚŝǀĞƌŝĨŝĐĂƐŝĂƉƉůŝĐĂŶŽŝƉŽƚŝnjnjĂŶĚŽƵŶĂĚŝĨĨƵƐŝŽŶĞĂϰϱΣĚĞůůĞƐƚĞƐƐĞ͕ĂƉĂƌƚŝƌĞ
ĚĂůůĂůĂƌŐŚĞnjnjĂĚĞůůĂƉŝĂƐƚƌĂŵĞƚĂůůŝĐĂĚŝďĂƐĞĚĞůůĂďĂƌƌŝĞƌĂĨŝŶŽĂůƉŝĂŶŽŵĞĚŝŽĚĞůůĂƐŽůĞƚƚĂ͕ŝĚĞŶƚŝĨŝĐĂŶĚŽĐŽƐŞ
ŶĞůŵĞĐĐĂŶŝƐŵŽĚŝƚĞŶƐŽĨůĞƐƐŝŽŶĞůĂůĂƌŐŚĞnjnjĂĐŽůůĂďŽƌĂŶƚĞĐŚĞĚĞǀĞƌŝƐƵůƚĂƌĞŶŽŶƐƵƉĞƌŝŽƌĞĂůů͛ŝŶƚĞƌĂƐƐĞĚĞŝ
ŵŽŶƚĂŶƚŝ͘

ϰ͘ϰ͘ϯ͘Ϯ sĞƌŝĨŝĐĂĚĞůůĞƐƚĂĨĨĞĚŝƐƉŽƐƚĞĂůů͛ŝŶƚĞƌŶŽĚĞůĐŽƌĚŽůŽ

>ĂĨƵŶnjŝŽŶĞĚŝƚĂůŝƐƚĂĨĨĞğĚƵƉůŝĐĞ͗
ϭ͘ ĞƋƵŝůŝďƌĂƌĞů͛ĂnjŝŽŶĞŽƌŝnjnjŽŶƚĂůĞĚŽǀƵƚĂĂůů͛ƵƌƚŽĚĞůǀĞŝĐŽůŽŝŶƐǀŝŽ͖
Ϯ͘ ĞƋƵŝůŝďƌĂƌĞůĂƚƌĂnjŝŽŶĞĚĞŝƚŝƌĂĨŽŶĚŝƉŽƐƚŝŶƐƚĂůůĂƚŝĚĞůůĂďĂƌƌŝĞƌĂŶĞůŵĞĐĐĂŶŝƐŵŽĚŝƉƵůůŽƵƚ͘
WĞƌ ŝů ƉƵŶƚŽ ϭ͘ ŝů ĐŽŶŽ Ěŝ ƌŽƚƚƵƌĂ ĐŚĞ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂ ŝů ŶƵŵĞƌŽ Ěŝ ƐƚĂĨĨĞ ƌĞƐŝƐƚĞŶƚŝ Ɛŝ ĚĞƚĞƌŵŝŶĂ ƐĞĐŽŶĚŽ ƋƵĂŶƚŽ
ƌŝƉŽƌƚĂƚŽ ŶĞůůĂ ĨŝŐƵƌĂ ĐŚĞ ƐĞŐƵĞ͕ ŝƉŽƚŝnjnjĂŶĚŽ ƵŶĂ ĚŝĨĨƵƐŝŽŶĞ Ă ϰϱΣ ĚĞůůĂ ƐŽůůĞĐŝƚĂnjŝŽŶĞ ĂŐĞŶƚĞ͕ Ă ƉĂƌƚŝƌĞ ĚĂůůĂ
ƉŽƐŝnjŝŽŶĞĚĞŝƚŝƌĂĨŽŶĚŝƚĞƐŝ͘

&ŝŐƵƌĂ ϲ – sŝƐƚĂŝŶƉŝĂŶƚĂ. sĞƌŝĨŝĐĂϭĚĞůůĞƐƚĂĨĨĞĚĞůĐŽƌĚŽůŽ

ZŝŐƵĂƌĚŽĂůƉƵŶƚŽϮ͘ŝůĐŽŶŽĚŝƌŽƚƚƵƌĂĐŚĞĚĞƚĞƌŵŝŶĂŝůŶƵŵĞƌŽĚŝƐƚĂĨĨĞĞƋƵŝŶĚŝĚŝďƌĂĐĐŝǀĞƌƚŝĐĂůŝƌĞƐŝƐƚĞŶƚŝƐŝ
ĚĞƚĞƌŵŝŶĂ ƐĞĐŽŶĚŽ ƋƵĂŶƚŽ ƌŝƉŽƌƚĂƚŽ ŝŶ ĨŝŐƵƌĂ͕ ŝƉŽƚŝnjnjĂŶĚŽ ƵŶĂ ĚŝĨĨƵƐŝŽŶĞ Ă ϰϱΣ Ă ƉĂƌƚŝƌĞ ĚĂůů͛ŝŶƚĞƌĂƐƐĞ ĚĞŝ
ƚŝƌĂĨŽŶĚŝƚĞƐŝ͘>ĂƚƌĂnjŝŽŶĞĂŐĞŶƚĞŶĞŝƚŝƌĂĨŽŶĚŝĚĞůůĂďĂƌƌŝĞƌĂğĞƋƵŝůŝďƌĂƚĂĚĂŝďƌĂĐĐŝǀĞƌƚŝĐĂůŝĚŝƐƚĂĨĨĞ͘


  WĂŐŝŶĂϮϯͬϯϬ


 



&ŝŐƵƌĂ ϳ – sŝƐƚĂŝŶƉƌŽƐƉĞƚƚŽĞƐĞnjŝŽŶĞ͘ sĞƌŝĨŝĐĂϮĚĞůůĞƐƚĂĨĨĞĚĞůĐŽƌĚŽůŽ

 

  WĂŐŝŶĂϮϰͬϯϬ


 



ͶǤͷ  

sŝĞŶĞƌŝƉŽƌƚĂƚŽŝůĐĂůĐŽůŽĚŝǀĞƌŝĨŝĐĂƌĞůĂƚŝǀŽĂůůĂƐƉĂůůĂĂǀĞŶƚĞůĂŵŝŶŽƌĞĞƐƚĞŶƐŝŽŶĞůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůĞ͘

^͘^͘ϭϯϭϭΣ^dZ>/K͘Z/&/DEdKKZK>/^h>>^W>>>s>s/^/^dEd
d/
>DEd/

^K>ddKZK>K
ƐƉĞƐƐŽƌĞƐŽůĞƚƚĂ ,ƐŽů с Ϭ͕ϱϬ ŵ
ĞƐƚĞŶƐŝŽŶĞĚĞůůĂƐŽůĞƚƚĂŽůƚƌĞŝůĨŝůŽŝŶƚĞƌŶŽĐŽƌĚŽůŽ ƐŽů с ϱ͕ϵϱ ŵ

ĂůƚĞnjnjĂĐŽƌĚŽůŽƐŽƉƌĂůĂƐŽůĞƚƚĂ ,ĐŽƌ с Ϭ͕Ϯϳ ŵ

ůĂƌŐŚĞnjnjĂĐŽƌĚŽůŽ ĐŽƌ с Ϭ͕ϳϱ ŵ
ĚŝƐƚĂŶnjĂĞƐƚƌĂĚŽƐƐŽƉĂǀŝŵĞŶƚĂnjŝŽŶĞͲĞƐƚƌĂĚŽƐƐŽĐŽƌĚŽůŽ ĚƉĂǀͲĐŽƌ с Ϭ͕Ϭϱ ŵ
ĂůƚĞnjnjĂƚŽƚĂůĞ;ƐŽůĞƚƚĂнĐŽƌĚŽůŽͿ ,ƚŽƚ с Ϭ͕ϳϳ ŵ
ůĂƌŐŚĞnjnjĂƚŽƚĂůĞŝŶƚĞƌǀĞŶƚŽ;ĐŽƌĚŽůŽнƐŽůĞƚƚĂͿ ƚŽƚ с ϲ͕ϳϬ ŵ
Ws/DEd/KE
ƐƉĞƐƐŽƌĞƉĂǀŝŵĞŶƚĂnjŝŽŶĞ ,ƉĂǀ с Ϭ͕ϮϮ ŵ
ůĂƌŐŚĞnjnjĂƉĂǀŝŵĞŶƚĂnjŝŽŶĞ ƉĂǀ с ϱ͕ϵϱ ŵ
>^^dZhddhZ>EKEZDdK;^dZdK/^Ϳ
ƐƉĞƐƐŽƌĞĐůƐ;ĚŝĐĂůĐŽůŽͿ ,ĐůƐ͕ĐĂůĐ с Ϭ͕ϭϱ ŵ
ƐƉĞƐƐŽƌĞĐůƐ;ĞĨĨĞƚƚŝǀŽŝŶĞůĂďŽƌĂƚŽͿ ,ĐůƐ͕ĞĨĨ с Ϭ͕ϮϬ ŵ
ĞƐƚĞŶƐŝŽŶĞŵĂŐƌŽŶĞŽůƚƌĞĨŝůŽŝŶƚĞƌŶŽƐŽůĞƚƚĂ ĚĐůƐͲƐŽů с Ϭ͕ϬϬ ŵ
ůĂƌŐŚĞnjnjĂĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽ;ƐƚƌĂƚŽĚŝďĂƐĞͿ ĐůƐ с ϱ͕ϵϱ ŵ
DhZK^/^dEd
ƐƉĞƐƐŽƌĞŵĞĚŝŽŝŶƚĞƐƚĂ ŵƵƌ͕ŵ с Ϭ͕ϱϬ ŵ
ĚŝƐƚĂŶnjĂĨŝůŽĞƐƚĞƌŶŽŵƵƌŽͲĨŝůŽĞƐƚĞƌŶŽĐŽƌĚŽůŽ ĚŵƵƌͲĐŽƌ с Ϭ͕Ϯϱ ŵ ƉŽƐŝƚŝǀŽǀĞƌƐŽůΖŝŶƚĞƌŶŽ

^^dZ>^/^dEd
ƐƚƌĂĚĂŝŶĞƐĞƌĐŝnjŝŽ͍;ϬсŶŽ͖ϭсƐŞͿ Ϭ
ůĂƌŐŚĞnjnjĂƉĂǀŝŵĞŶƚĂƚĂĞƐŝƐƚĞŶƚĞ ƐĞĚĞĐĂƌƌĞƐŝƐƚ с Ϭ͕ϬϬ ŵ
ůĂƌŐŚĞnjnjĂŶĞǁũĞƌƐĞLJ E: с Ϭ͕ϬϬ ŵ
ĚŝƐƚĂŶnjĂŶĞǁũĞƌƐĞLJĚĂůďŽƌĚŽƐĐĂǀŽ ĚE:Ͳď͘ƐĐ с Ϭ͕ϬϬ ŵ
ůĂƌŐŚĞnjnjĂnjŽŶĂĚŝĐĂŶƚŝĞƌĞ ĐĂŶƚ с Ϭ͕ϬϬ ŵ
ůĂƌŐŚĞnjnjĂnjŽŶĂĐĂƌƌĂďŝůĞŝŶĞƐĞƌĐŝnjŝŽŝŶĨĂƐĞĚŝĐĂŶƚŝĞƌĞ ĐĂƌƌ с Ϭ͕ϬϬ ŵ

  WĂŐŝŶĂϮϱͬϯϬ


 



/ŶƚĞƌǀĞŶƚŽ
ĞƐƚĞŶƐŝŽŶĞƚƌĂƐǀĞƌƐĂůĞ;ŵͿ

Ͳϭ͕ϱϬ Ͳϭ͕ϬϬ ͲϬ͕ϱϬ Ϭ͕ϬϬ Ϭ͕ϱϬ ϭ͕ϬϬ ϭ͕ϱϬ Ϯ͕ϬϬ Ϯ͕ϱϬ ϯ͕ϬϬ ϯ͕ϱϬ ϰ͕ϬϬ ϰ͕ϱϬ ϱ͕ϬϬ ϱ͕ϱϬ ϲ͕ϬϬ
ϭ͕ϬϬ
ͲϬ͕ϳϱ

Ϯ͕ϯϬ
Ϭ͕ϱϬ


ĂůƚĞnjnjĂͬƐƉĞƐƐŽƌĞ ;ŵͿ

Ϭ͕ϬϬ

ͲϬ͕ϱϬ
ƐƚƌƵƚƚƵƌĂŝŶĐ͘Ă͘

Ͳϭ͕ϬϬ ŵƵƌŽ

ƉĂǀ

ĐůƐĨŽŶĚĂnj
Ͳϭ͕ϱϬ
ƚĞƌƌĞŶŽƐĐĂǀŽ

ͲϮ͕ϬϬ

ZddZ/^d/,dZZEK
ƚŝƉŽĚŝƚĞƌƌĞŶŽĚŝĨŽŶĚĂnjŝŽŶĞ ƌŝůĞǀĂƚŽ
ĂŶŐŽůŽĚŝĂƚƚƌŝƚŽ φ с ϯϱ ŐƌĂĚŝ
ĂŶŐŽůŽĚŝĂƚƚƌŝƚŽƌŝĚŽƚƚŽ φ Z/;ϮͬϯʔͿ с Ϯϯ ŐƌĂĚŝ ƚƌĂĨŽŶĚĂnjŝŽŶĞŝŶĐůƐĞƚĞƌƌĞŶŽ

ƉĞŶĚĞŶnjĂƚĞƌƌĞŶŽƉĞƌƐĐĂǀŽĚŝĐĂŶƚŝĞƌĞ ƐƐĐĂǀŽ с ϰϱ ŐƌĂĚŝ ϭƐƵϭ

DdZ/>/
ĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽŐĞƚƚŝŝŶĐ͘Ă͘;ƐŽůĞƚƚĂĞĐŽƌĚŽůŽͿ ϯϮͬϰϬ
ĐůĂƐƐĞĚŝĞƐƉŽƐŝnjŝŽŶĞ yϰyϭ
Ϯ
ƚĞŶƐŝŽŶĞĐĂƌĂƚƚĞƌŝƐƚŝĐĂĚŝƌŽƚƚƵƌĂ Ĩ ĐŬ с ϯϮ Eͬŵŵ
ĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽŐĞƚƚŽĚŝďĂƐĞ ϮϬͬϮϱ ĐůƐƐƚƌƵƚƚƵƌĂůĞŶŽŶĂƌŵĂƚŽ

ĐůĂƐƐĞĚŝĞƐƉŽƐŝnjŝŽŶĞ yϮ
ĂĐĐŝĂŝŽƉĞƌĐ͘Ă͘ ϰϱϬ
Ϯ
ƚĞŶƐŝŽŶĞĐĂƌĂƚƚĞƌŝƐƚŝĐĂĚŝƐŶĞƌǀĂŵĞŶƚŽ Ĩ LJŬ с ϰϱϬ Eͬŵŵ
Ϯ
ŵŽĚƵůŽĞůĂƐƚŝĐŽĂĐĐŝĂŝŽ LJ с ϮϬϬϬϬϬ Eͬŵŵ
ϯ
ƉĞƐŽƐƉĞĐŝĨŝĐŽĐ͘Ă͘ ɶ ĐůƐ с Ϯϱ͕ϬϬ ŬEͬŵ
ƉĞƐŽƐƉĞĐŝĨŝĐŽŵĂŐƌŽŶĞͲĐůƐƐƚƌƵƚƚƵƌĂůĞŶŽŶĂƌŵĂƚŽϭϲͬϮϬ ɶ ĐůƐ с Ϯϰ͕ϬϬ ŬEͬŵϯ
ƉĞƐŽƐƉĞĐŝĨŝĐŽƉĂǀŝŵĞŶƚĂnjŝŽŶĞ ɶ ƉĂǀ с Ϯϰ͕ϬϬ ŬEͬŵϯ
ƉĞƐŽƐƉĞĐŝĨŝĐŽƚĞƌƌĞŶŽƌŝůĞǀĂƚŽ ɶ ƌŝů с ϭϵ͕ϬϬ ŬEͬŵϯ 


 

  WĂŐŝŶĂϮϲͬϯϬ


 



ZDdhZ^K>ddKZK>K

ĐŽƉƌŝĨĞƌƌŽĂƌŵĂƚƵƌĂƐƵƉĞƌŝŽƌĞƐŽůĞƚƚĂ ĐĐŽƉƌ с Ϭ͕ϬϰϬ ŵ

ĂŶŐŽůŽĚŝĚŝĨĨƵƐŝŽŶĞŶĞůĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽ α ůŽŶ с ϰϱ ŐƌĂĚŝ

ĂƌŵĂƚƵƌĂůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůĞ
ĚŝĂŵĞƚƌŽďĂƌƌĂƚŝƉŽϭ ∅ Ăƌŵ͕ϭ с ϭϰ ŵŵ
ƉĂƐƐŽĚĞůůĞďĂƌƌĞƐƵƉ͘ŝŶƐŽůĞƚƚĂ ƉĂƌŵ͕ƐƵƉϭ с ϭϬ Đŵ
ĚŝĂŵĞƚƌŽďĂƌƌĂƚŝƉŽϮ ∅ Ăƌŵ͕Ϯ с Ϭ ŵŵ
ƉĂƐƐŽĚĞůůĞďĂƌƌĞƐƵƉ͘ŝŶƐŽůĞƚƚĂ ƉĂƌŵ͕ƐƵƉϮ с Ϭ Đŵ

ƐƚĂĨĨĞ
ĚŝĂŵĞƚƌŽƐƚĂĨĨĂƚŝƉŽϭ ∅ Ăƌŵ͕ϭ с ϭϮ ŵŵ
ƉĂƐƐŽĚĞůůĞƐƚĂĨĨĞŶĞůĐŽƌĚŽůŽ ƉƐƚ͕ĐŽƌĚ с ϭϬ Đŵ
ŶƵŵĞƌŽďƌĂĐĐŝĂƉĞƌƐƚĂĨĨĂ Ŷďƌ͕ϭƐƚ с Ϯ
ŶƵŵĞƌŽďƌĂĐĐŝĂƌĞƐŝƐƚĞŶƚŝĂůůĂƚƌĂnjŝŽŶĞ Ŷďƌ͕ϭƌĞƐ с Ϯ

/KE/

ŶƵŵĞƌŽǀĞƚƚŽƌŝ ŶǀĞƚƚ с ϰ
ĨŽƌnjĂǀĞƚƚŽƌĞůĂƚĞƌĂůĞϭ &Žƌ͕>ϭ с ϱϬ͕ϬϬ ŬE
ĨŽƌnjĂǀĞƚƚŽƌĞĐĞŶƚƌĂůĞϮ &Žƌ͕ĐϮ с ϭϬϬ͕ϬϬ ŬE
ĨŽƌnjĂǀĞƚƚŽƌĞĐĞŶƚƌĂůĞϯ &Žƌ͕Đϯ с ϭϬϬ͕ϬϬ ŬE
ĨŽƌnjĂǀĞƚƚŽƌĞůĂƚĞƌĂůĞϰ &Žƌ͕>ϰ с ϱϬ͕ϬϬ ŬE
ĚŝƐƚĂŶnjĂĚŝĂƉƉůŝĐĂnjŝŽŶĞĚĂůƉŝĂŶŽǀŝĂďŝůĞ ŚĂƉƉ с ϭ͕ϬϬ ŵ
ƚŝƉŽĚŝĂnjŝŽŶĞ /KE>

KD/E/KE/

dZ^>/KE>E,ddKE dZ^> Ͳх ϭͲDϭͲZϯ

Ͳх ϭ
Ͳх Dϭ
Ͳх Zϯ

ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞƉĂƌnjŝĂůĞƉĞƌůĂƚĂŶŐ͘ĚĞůůΖĂŶŐŽůŽĚŝƌĞƐŝƐƚ͘ĂƚĂŐůŝŽ γφΖ с ϭ͕ϬϬ

ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞƉĂƌnjŝĂůĞƉĞƌůĂǀĞƌŝĨŝĐĂĂƐĐŽƌƌŝŵĞŶƚŽ γZ с ϭ͕ϭϬ
ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞĚŝĂƚƚƌŝƚŽĨŽŶĚĂnjŝŽŶĞŝŶĐůƐͲƚĞƌƌĞŶŽ µ с Ϭ͕ϰϯ
ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞĚŝĂƚƚƌŝƚŽƐŽůĞƚƚĂŝŶĐ͘Ă͘ͲĨŽŶĚĂnjŝŽŶĞŝŶĐůƐ µ Đ͘Ă͘ с Ϭ͕ϲϬ
ϮƉƵŶƚŽϲ͘Ϯ͘ϱ
ĨĂƚƚŽƌĞĚŝĂĚĞƐŝŽŶĞ Đ с Ϭ͕ϯϱ

Z/>dDEdK Z/>dD Ͳх Yh

ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞƉĂƌnjŝĂůĞĂnjŝŽŶŝƉĞƌŵĂŶĞŶƚŝ γφΖ с Ϭ͕ϵϬ

ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞƉĂƌnjŝĂůĞĂnjŝŽŶŝƉĞƌŵĂŶĞŶƚŝŶŽŶƐƚƌƵƚƚƵƌĂůŝ γZ с Ϭ͕ϵϬ

sZ/&/^dZhddhZ> ^dZhdd Ͳх ϭ

ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞƉĂƌnjŝĂůĞĂnjŝŽŶŝƉĞƌŵĂŶĞŶƚŝ γWZD с ϭ͕ϬϬ

ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞƉĂƌnjŝĂůĞĂnjŝŽŶŝƉĞƌŵĂŶĞŶƚŝŶŽŶƐƚƌƵƚƚƵƌĂůŝ γW͘E͘^dZ с ϭ͕ϬϬ
ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞƉĂƌnjŝĂůĞĂnjŝŽŶŝĞĐĐĞnjŝŽŶĂůŝ γƵƌƚŽ с ϭ͕ϬϬ

ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞƉĂƌnjŝĂůĞĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽ γĐ с ϭ͕ϬϬ
DϮϬϬϴͲWZ͘ϰ͘ϭ͘ϰ
ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞƉĂƌnjŝĂůĞĂĐĐŝĂŝŽ γƐ с ϭ͕ϬϬ 









  WĂŐŝŶĂϮϳͬϯϬ


 



sZ/&/,
'>K>/
dZ^>/KE/EdZ&/&KE/KE/E>^ͲdZZEK
ĂnjŝŽŶĞĂŐĞŶƚĞĚŝĐĂůĐŽůŽ dĚ с ϯϬϬ͕ϬϬ ŬE

ƉĞƐŽƐƚƌƵƚƚƵƌĂŝŶĐ͘Ă͘ W͘͘ с ϴϴ͕ϴϭ ŬEͬŵ

ƉĞƐŽƐŽůĞƚƚĂ WƐŽů с ϳϰ͕ϯϴ ŬEͬŵ
ƉĞƐŽĐŽƌĚŽůŽ WĐŽƌĚ с ϭϰ͕ϰϰ ŬEͬŵ
ƉĞƐŽĨŽŶĚĂnjŝŽŶĞŝŶĐůƐ W&͘>^ с Ϯϭ͕ϰϮ ŬEͬŵ
ƉĞƐŽƉĂǀŝŵĞŶƚĂnjŝŽŶĞ WWs с ϯϭ͕ϰϮ ŬEͬŵ
ƉĞƐŽƚŽƚĂůĞ WdKd с ϭϰϭ͕ϲϱ ŬEͬŵ

ĂnjŝŽŶĞƌĞƐŝƐƚĞŶƚĞĚŝĐĂůĐŽůŽ dZ с ϱϱ͕ϱϱ ŬEͬŵ

ůƵŶŐŚĞnjnjĂŵŝŶŝŵĂƚƌĂƚƚŽĚŝƐŽůĞƚƚĂ >ŵŝŶ х ϱ͕ϰϬ ŵ
ůƵŶŐŚĞnjnjĂĨŝƐƐĂƚĂƚƌĂƚƚŽĚŝƐŽůĞƚƚĂ >ƐŽů с ϴ͕ϱϰ ŵ

ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞĚŝƐŝĐƵƌĞnjnjĂĂůůĂƚƌĂƐůĂnjŝŽŶĞ Đd с ϭ͕ϱϴ 
dZ^>/KE/EdZ&/^K>dd/E͘͘Ͳ&KE/KE/E>^
ĂnjŝŽŶĞĂŐĞŶƚĞĚŝĐĂůĐŽůŽ dĚ с ϯϬϬ͕ϬϬ ŬE

ƉĞƐŽƐƚƌƵƚƚƵƌĂŝŶĐ͘Ă͘ W͘͘ с ϴϴ͕ϴϭ ŬEͬŵ

ƉĞƐŽƐŽůĞƚƚĂ W ƐŽů с ϳϰ͕ϯϴ ŬEͬŵ
ƉĞƐŽĐŽƌĚŽůŽ W ĐŽƌĚ с ϭϰ͕ϰϰ ŬEͬŵ
ƉĞƐŽƉĂǀŝŵĞŶƚĂnjŝŽŶĞ WWs с ϯϭ͕ϰϮ ŬEͬŵ
ƉĞƐŽƚŽƚĂůĞ WdKd с ϭϮϬ͕Ϯϯ ŬEͬŵ

ĂnjŝŽŶĞƌĞƐŝƐƚĞŶƚĞĚŝĐĂůĐŽůŽ dZ с Ϯϴϱϱ͕ϰϬ ŬEͬŵ

ĐŽŵƉŽŶĞŶƚĞĂƚƚƌŝƚŝǀĂ dZ͕ddZ с ϲϱ͕ϱϴ ŬEͬŵ
ĐŽŵƉŽŶĞŶƚĞĐŽĞƐŝǀĂ dZ͕K^ с Ϯϳϴϵ͕ϴϮ ŬEͬŵ
ĞƐƚĞŶƐŝŽŶĞƚƌĂƚƚŽĚŝĂĚĞƐŝŽŶĞ K^ с ϱ͕ϵϱ ŵ
ůƵŶŐŚĞnjnjĂŵŝŶŝŵĂƚƌĂƚƚŽĚŝƐŽůĞƚƚĂ >ŵŝŶ х Ϭ͕ϭϭ ŵ
ůƵŶŐŚĞnjnjĂĨŝƐƐĂƚĂƚƌĂƚƚŽĚŝƐŽůĞƚƚĂ >ƐŽů с ϴ͕ϱϰ ŵ

ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞĚŝƐŝĐƵƌĞnjnjĂĂůůĂƚƌĂƐůĂnjŝŽŶĞ Đd с ϴϭ͕Ϯϴ 
Z/>dDEdK
ĂnjŝŽŶĞĂŐĞŶƚĞĚŝĐĂůĐŽůŽ DĚ с ϱϭϲ͕ϬϬ ŬE

ĐŽŶƚƌŝďƵƚŽƐƚƌƵƚƚƵƌĂŝŶĐ͘Ă͘ Dϭ͕͘͘ с ϮϲϬ͕Ϯϲ ŬEͬŵ

ƉĞƐŽƐŽůĞƚƚĂ DƐŽů с Ϯϱϴ͕ϰϱ ŬEͬŵ
ƉĞƐŽĐŽƌĚŽůŽ DĐŽƌĚ с ϭ͕ϴϬ ŬEͬŵ
ĐŽŶƚƌŝďƵƚŽƉĂǀŝŵĞŶƚĂnjŝŽŶĞ Dϯ͕Ws с ϭϬϵ͕ϭϳ ŬEͬŵ
ŵŽŵĞŶƚŽƚŽƚĂůĞĂŵĞƚƌŽůŝŶĞĂƌĞ DdKdΎ с ϯϯϮ͕ϰϵ ŬEͬŵ

ůƵŶŐŚĞnjnjĂĨŝƐƐĂƚĂƚƌĂƚƚŽĚŝƐŽůĞƚƚĂ >ƐŽů с ϴ͕ϱϰ ŵ

ĂnjŝŽŶĞƌĞƐŝƐƚĞŶƚĞĚŝĐĂůĐŽůŽ DZ с Ϯϴϯϵ͕ϰϯ ŬE
ĐZ с ϱ͕ϱϬ 
ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞĚŝƐŝĐƵƌĞnjnjĂĂůƌŝďĂůƚĂŵĞŶƚŽ 












  WĂŐŝŶĂϮϴͬϯϬ


 



^dZhddhZ>/

ZDdhZ>KE'/dh/E>;/E^K>ddͿ
ŵŽŵĞŶƚŽĂŐĞŶƚĞƐƵůůĂƐĞnjŝŽŶĞ^ϭ DĚ с ϭϰϳ ŬEŵͬŵ ƉŽƐŝƚŝǀŽƐĞĂŶƚŝŽƌĂƌŝŽ

ƐĨŽƌnjŽŶŽƌŵĂůĞĂŐĞŶƚĞƐƵůůĂƐĞnjŝŽŶĞ^ϭ EĚ с ͲϭϬϬ ŬEͬŵ ŶĞŐĂƚŝǀŽƐĞĚŝƚƌĂnjŝŽŶĞ

ƐĞůĂůĂƌŐŚĞnjnjĂĐŽůůĂďŽƌĂŶƚĞƌŝƐƵůƚĂƐƵƉĞƌŝŽƌĞĂůůΖŝŶƚĞƌĂƐƐĞĚĞŝ
ůĂƌŐŚĞnjnjĂĐŽůůĂďŽƌĂŶƚĞĚŝƐŽůĞƚƚĂ ĐŽůů с ϭϮϱϬ͕ϬϬ ŵŵ ŵŽŶƚĂŶƚŝ͕ĂůůŽƌĂƐŝĐŽŶƐŝĚĞƌĂƉĂƌŝĂůůΖŝŶƚĞƌĂƐƐĞĚĞŝŵŽŶƚĂŶƚŝƐƚĞƐƐŝ

ŶƵŵĞƌŽĚĞůůĞďĂƌƌĞĐŚĞĞƋƵŝůŝďƌĂŶŽůĂƚƌĂnjŝŽŶĞ ŶďĂƌ͕ĞƋ с ϭϯ
ĂƌŵĂƚƵƌĂůŽŶŐŝƚƵĚŝŶĂůĞ
ůĂƌŐŚĞnjnjĂĚĞůůĂƐĞnjŝŽŶĞƌĞƚƚĂŶŐŽůĂƌĞ͗  с ϭϮϱϬ ŵŵ
ĂůƚĞnjnjĂĚĞůůĂƐĞnjŝŽŶĞƌĞƚƚĂŶŐŽůĂƌĞ͗ , с ϱϬϬ ŵŵ
ĚŝĂŵĞƚƌŽďĂƌƌĞƚŝƉŽϭ;ĐŽŵƉƌĞƐƐĂͿ ∅ Ăƌŵ͕ϭ с Ϭ ŵŵ
ŶƵŵĞƌŽďĂƌƌĂƚŝƉŽϭ;ĐŽŵƉƌĞƐƐĂͿ ŶĂƌŵ͕ϭ с Ϭ
ĐŽƉƌŝĨĞƌƌŽĂƌŵĂƚƵƌĂĐŽŵƉƌĞƐƐĂ Đ с ϰϬ ŵŵ
ŶƵŵĞƌŽďĂƌƌĂƚŝƉŽϮ;ƚĞƐĂͿ ∅ Ăƌŵ͕Ϯ с ϭϰ ŵŵ
ĂƌĞĂďĂƌƌĞƚŝƉŽϮ;ƚĞƐĂͿ ŶĂƌŵ͕Ϯ с ϭϯ
ĐŽƉƌŝĨĞƌƌŽĂƌŵĂƚƵƌĂƚĞƐĂ Đ с ϰϬ ŵŵ
ZĞƐŝƐƚ͘ĂĐŽŵƉƌĞƐƐŝŽŶĞĚĞůĐĂůĐĞƐƚƌƵnjnjŽ͗ ĨLJŬ с ϯϮ EͬŵŵϮ
dĞŶƐŝŽŶĞĚŝƐŶĞƌǀĂŵĞŶƚŽĚĞůů͛ĂĐĐŝĂŝŽ͗ ĨLJŬ с ϰϱϬ EͬŵŵϮ
DŽĚƵůŽĞůĂƐƚŝĐŽĚĞůůΖĂĐĐŝĂŝŽ͗  с ϮϬϬϬϬϬ EͬŵŵϮ
ƌĞƐŝƐƚĞŶnjĂĚŝĐĂůĐŽůŽ DZĚ с ϯϬϳ ŬE

ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞĚŝƐŝĐƵƌĞnjnjĂ DZĚͬDĚ с Ϯ͕Ϭϴϴϭϳϰ хϭŽŬ

sZ/&/^d&&
ǀĞƌŝĨŝĐĂƐƚĂĨĨĞ;ďƌĂĐĐŝĂŽƌŝnjnjŽŶƚĂůŝͿ
ĂnjŝŽŶĞĚŝƚĂŐůŝŽĂŐĞŶƚĞŝŶƐŽůĞƚƚĂ dĂŐ с ϭϬϬ ŬE

ůĂƌŐŚĞnjnjĂŵŝŶŝŵĂƐƵƉĞƌĨŝĐŝĞĚŝƌŽƚƚƵƌĂ ŵŝŶ с Ϭ͕ϭϴ ŵ

ůĂƌŐŚĞnjnjĂŵĂƐƐŝŵĂƐƵƉĞƌĨŝĐŝĞĚŝƌŽƚƚƵƌĂ Dy с ϭ͕ϭϱ ŵ

ŶƵŵĞƌŽƐƚĂĨĨĞŶĞůĐŽƌĚŽůŽ ŶƐƚ͕ĐŽƌĚ с ϭϮ
ĂƌĞĂƐƚĂĨĨĞ  Ăƌŵ͕ϭ с ϭϯϬϬ͕ϲϮ ŵŵϮ
ƌĞƐŝƐƚĞŶnjĂĚŝĐĂůĐŽůŽ dZ с ϱϴϱ ŬE
ĐŽĞĨĨŝĐŝĞŶƚĞĚŝƐŝĐƵƌĞnjnjĂ dZͬd с ϱ͕ϴϱϮϳϴϳ хϭŽŬ
ǀĞƌŝĨŝĐĂƐƚĂĨĨĞ;ƉƵůůͲŽƵƚ͕ďƌĂĐĐŝĂǀĞƌƚŝĐĂůŝͿ
ďƌĂĐĐŝŽĚĞůůĞĨŽƌnjĞŝŶƚĞƌŶĞ ŝ ĂŶĐ͕d с Ϭ͕ϮϮ ŵ
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