1 MATH FOR BUSINESS TA: VŨ THỊ THU TRANG

Chapter 1:
Linear Equations
1. Supply and Demand analysis
*Demand function: P= aQd + b
*Supply function: P= aQs + b

*At equilibrium point: Qd = Qs

Given P = aQd + b (1)

P = cQs + d (2)

At equilibrium point, we have Pe = PD = Ps

Qe = Qd= Qs
*Tax: Find the equilibrium price and quantity if the government imposes a
tax of $t on each good.
=> The new supply function is: Ps – t= cQS + d

 Ps = cQS + d + t
+ Tax is paid by customer và supplier:
• Customer pay = P (at new equi’ point) – P (at old equi’ point)
• Supplier pay = tax – customer pay
• Tax revenue = tax per unit x Q’ (number of goods sold with tax)
= tax x Q (at new equi’ point)
*Note: Khi đề cho 2 sản phẩm với demand và supply của mỗi sản phẩm thì
PD1 = PS1 và PD2 = PS2

Contact: https://www.facebook.com/thutrang.vu308 1
Email: vuthithutrang2003@gmail.com
2 MATH FOR BUSINESS TA: VŨ THỊ THU TRANG

*Sketch the line:

Step 1: lập bảng giá trị (table of values), lấy ít nhất 2 giá trị cho mỗi phương
trình, trong đó nên lấy 1 giá trị tại equilibrium point (intersection) để dễ nhìn
hình và làm các câu kế tiếp.

Step 2: Vẽ hình (chú ý: lần lượt kí hiệu Q, P cho x-axis & y-axis, kí hiệu S và
D cho các đường thẳng tương ứng đã vẽ, lấy giao điểm E tại equilibrium
point)

Contact: https://www.facebook.com/thutrang.vu308 2
Email: vuthithutrang2003@gmail.com