第二章

货币与货币制度
货币金融学
第二章 货币与货币制度

教学要求与目的

1.了解货币产生和发展的历史及其演变趋势,了解货币形式的演变;
2.从货币的起源与发展理解货币的本质；
3.理解货币的职能；
4.了解货币制度的基本内容；
5.理解货币制度演变的原因。

教学重点
1、货币的形式、本质 2、货币的职能
3、货币制度的演变 4、货币制度的内容。
2
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第二章 货币与货币制度

货币的定义
1

 归纳法：货币是固定充当一般等价物的特殊商品
货
币 法律规定的由国家发行的作为交易媒介的物体叫做货币
与
支
付  实证法：货币是购买力的暂栖所
体
系
 本书定义：
在商品与劳务交易和债务清偿，作为交易媒介或支付工具被普遍接受
的物体叫做货币。

货币、收入、财富的区别

3
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第二章 货币与货币制度

货币的起源
1
中国古代的货币起源说
货
币 ➢ 先王制币说：圣王先贤为解决民间交换困难而创造出来的。
与 （参见《国语·周语》，《管子·山权数》）
支
付 ➢司马迁的货币起源观点：维币之行，以通农商
体
系 （参见《史记·太史公自序》）

西方货币起源说

➢创造发明说：货币是由国家或先哲创造出来的。（J ·鲍鲁斯）
➢便于交换说：货币是为解决直接物物交换的困难而产生的。（亚当·斯密）
➢ 保存财富说：货币是为了保存财富而生的。（ J·西斯蒙第）

4
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第二章 货币与货币制度

货币的起源
1
马克思的货币起源说 商品经济
货
币 商品的内在矛盾
与
支
付
体 交换过程中的矛盾
系

一般等价物的出现
货 币
货币是充当一般等
货币的产生
价物的特殊商品

5
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第二章 货币与货币制度

货币的起源
1
货币发展的四种形式
货
币  偶然的价值形式
与
支  扩大的价值形式
付
体
系  一般的价值形式
 固定的价值形式

6
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货币金融学 第二章 货币与货币制度

支付体系的演变
1
历史上的货币
货
币
与 ◼ 牲畜
支
付 ◼ 金属
体
系 ◼ 香烟

◼ 谷物

◼ 贝壳

7
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第二章 货币与货币制度

支付体系的演变
1 1 2 3

货 金属货币
币 以物易物
与 商品货币
支
付
体
系 4 5 6
纸币 支票 电子货币

8
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第二章 货币与货币制度

中国货币形态演变
1

货
币
与
支
付
体
系

贝壳（商品货币） 金属货币（青铜）

9
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第二章 货币与货币制度

中国货币形态演变
1

货
币
与
支
付
体
系

半两钱（秦） 五铢钱（汉）

10
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第二章 货币与货币制度

中国货币形态演变
1

货
币
与
支
付
体
系

通宝（年号钱）
11
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第二章 货币与货币制度

中国货币形态演变
1

货
币
与
支
付
体
系

铜元、银元

12
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第二章 货币与货币制度

中国货币形态演变
1

货
币 交子
与
支 ---宋朝
付 ----成都，四川
体
系

13
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第二章 货币与货币制度

中国货币形态演变
1

货
币
与
支
付
体
系

人民币

14
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第二章 货币与货币制度

货币的职能
1
1.价值尺度：价格尺度职能的表现——价格
货
币
与 2.流通手段：商品流通与货币流通
支
付
体 3.支付手段：产生新矛盾？
系

4.储藏手段：金属货币储藏与信用货币储藏的区别

5.世界货币

最基本的职能：价值尺度和流通手段
15
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第二章 货币与货币制度

货币的形态
1

货 1.按货币形态划分：实物货币、金属货币、纸币、存款货币、
币 电子货币
与
支
付 2.按货币价值与币材价值划分：商品货币、代用货币、信用货币
体
系

3.按货币发挥的作用：国内货币、国际货币

16
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第二章 货币与货币制度

信用货币
1

货
1.信用货币：由现金货币和存款货币两部分构成
币
与
支 2.信用货币的特点
付 ➢信用货币是价值符号
体
系
➢信用货币是通过信用程序投入流通的债务货币
现金是中央银行的负债，存款货币是商业银行的负债
信用货币是通过信用程序投入流通

➢信用货币是管理货币

17
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货币层次划分
1
 实证范畴
货
币
与
支
付
体
系

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第二章 货币与货币制度

货币层次划分
1
 货币层次划分标准：流动性
货
币
与
支
付 ◼ M0
体
系 ◼ M1
◼ M2
◼ M3

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第二章 货币与货币制度

M1
1
M1=通货+活期存款+其他支票存款
货
币
与
支
付
体
系
M0: Currency

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第二章 货币与货币制度

M2
1
 M2=M1+小额定期存款+储蓄存款+货币市场存款账户+货币市场
货 基金份额(非机构所有)+隔日回购协议+隔日欧洲美元+合并调整；
币
与
支
付
体
系

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第二章 货币与货币制度

M3
1
 M3=M2+大面额定期存款+货币市场基金份额(机构所有)+定期回购
货 协议+定期欧洲美元+合并调整；
币
与
支
付
体
系

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第二章 货币与货币制度

中国货币统计口径的变迁
1
（1）1994年
货
币 M0=流通中现金
与
支 M1=M0+单位活期存款+机关团体部队存款+农村存款+信用卡类存
付
体 款（个人），M1为狭义货币
系
M2=M1+储蓄存款+企业定期存款+外币存款+信托类存款
M3=M2 +金融债券+商业票据+大额可转让定期存单

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Chapter 2 Money and Monetary
System

中国货币统计口径的变迁
1
（2）2001年
货
币 M0=流通中现金
与
支 M1=M0+单位活期存款+机关团体部队存款+农村存款+信用卡类存
付
体 款（个人），M1为狭义货币
系
M2=M1+储蓄存款+企业定期存款+外币存款+信托类存款+证券公
司客户保证金存款
M3=M2 +金融债券+商业票据+大额可转让定期存单

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第二章 货币与货币制度

中国货币统计口径的变迁
1

（3）2002年
货
币
与 中国的外资银行、合资金融机构、外国银行分行、外资财务
支
付 公司以及外资企业集团财务公司的人民币存款业务,分别计入
体
系 不同层次的货币供应量。

（4）2011年
将非存款类金融机构在存款类金融机构的存款和住房公积金
存款计入广义货币供应量M2

25
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第二章 货币与货币制度

货币制度的定义
2
定义
货 货币制度又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家或地区
币
制 以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。
度

货币制度的形成
 铸币铸造权分散，造成流通领域混乱
 铸币的材料以贱金属为主
 铸币的质量不断下降，重量减轻，成色下降。

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第二章 货币与货币制度

货币制度的构成要素
2

货 1.货币材料
币
制
度 2.货币名称、货币单位和价格标准

3.本位币、辅币及本位币的偿付能力
无限法偿 有限法偿

4.准备制度

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第二章 货币与货币制度

货币制度的演变
2
银本位
货 平行本位
币
制
度 双本位
金属货币 金银复本位
制度
跛行本位
货币制度
金币本位

金本位 金块本位
信用货币
制度 金汇兑本位

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第二章 货币与货币制度

银本位 ( 16th 世纪)

2

货
币 • 15世纪末，意大利人哥伦布发现美洲，白银生产技术及产量
制 大增，盛行于16－19世纪。
度
• 我国于公元前119年，西汉武帝时期开始铸造银币，由国家
法律确认为一种货币制度则在1910年《币制则例》正式确定
我国实行银本位制。并于1934年11月放弃。

• 思考：银本位的缺陷，即银本位消亡的原因。

国家 : Ancient Greece, China, Persia, Spain, India, etc.

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第二章 货币与货币制度

金银复本位( 16th-18th 世纪)

2

货
币
制 •平行本位：金银自由相互兑换
度

•双本位制：国家规定金银固定比价。矛盾——格雷欣法则

•跛行本位：金币和银币都规定为本位币并有法定兑换比率，
但金 币可以自由铸造而银币则不能自由铸造。金银复本位的
消亡？

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第二章 货币与货币制度

金银复本位( 16th-18th 世纪)

2
格雷欣法则
货 the legal price is fixed
币
制
度
Legal Gold price of silver
or how many tons of silver you
need to buy one ton of gold
15 :1

371 grains <= ONE DOLLAR IS DEFINED AS => 23.5 grains

of pure silver of pure gold

31
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第二章 货币与货币制度

金银复本位( 16th-18th 世纪)

2
格雷欣法则
货 but the market price changes
币
制
度
Market Gold price of silver

16 :1

One silver dollar One gold dollar

1$ <=VALUE AS A LEGAL TENDER => 1$

You can pay your debt either in gold or in silver at the legal ratio
32
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第二章 货币与货币制度

金银复本位( 16th-18th 世纪)

2
格雷欣法则
货
币
制
度 One silver dollar One gold dollar
1$ <= VALUE AS A LEGAL TENDER=> 1$
You can pay your debt either in gold or in silver at the legal ratio
1$ <= VALUE OF METAL IF MELTED=> 1.07 $
You will thus pay in the cheapest coin and melt or hoard the other.
Whenever the market price of silver in terms of gold is sufficiently far from
the legal ratio, the economy switches to a monometallic standard, using
the relatively cheapest metal as money and removing the other from
circulation 33
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第二章 货币与货币制度

金本位
2

货  金币本位
币
制
度  金块本位：也称生金本位制

 金汇兑本位：也称虚金本位制

金币本位的消亡原因

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第二章 货币与货币制度

纸币本位
2

货  实行纸币本位制的原因：
币 ——金属货币制度具有难以克服的缺陷
制
度 ——纸币制度具有天然的优势

 纸币制度的内容

35
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第二章 货币与货币制度

货币制度分类
2

货  单一货币制度
币
制
度  区域货币制度

 跨国货币制度

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第二章 货币与货币制度

中国的货币制度

2
•我国的法定货币是人民币
货
币 •人民币是我国唯一合法流通货币
制
度

1 货币当局 中国人民银行

2 名称 人民币，RMB, CNY

3 基本单位，本币 元

4 辅币 角、分

5 汇率 有管理的浮动汇率制度
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第二章 货币与货币制度

小结
2
◼ 货币是固定充当一般等价物的特殊商品
货
币
制
度 ◼ 货币具有5个基本职能

◼ 货币使得支付体系更加便捷

◼ 货币层次划分有利于统计货币供应量

◼ 货币制度的演变随着经济社会的发展与时俱进

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