‫قسمت دهم ‪ :‬پولبک و شمارش کندل ها‬

‫پولبک یعنی ایست در روند‪ ،‬روند معموال ادامه دارد و پولبک‪ ،‬یک نقطه ورود کم ریسک و پر سود‬
‫است‪ ،‬شمارش شمع ها‪ ،‬روشی است که برای پیدا کردن پولبک استفاده میکنم‪.‬‬

‫در یک روند قوی‪ ،‬پولبک معموال به اندازه یک یا دو شمع‪ ،‬در جهت مخالف روند شکل میگیرد و‬
‫ممکنه اینساید بار کوچک یا شمع نزولی شکل بگیرد و یا ممکنه بازار به اندازه دو یا سه شمع افت‬
‫کند‪ ،‬اما معموال در یک روند صعودی قوی‪ ،‬اولین پولبک فقط دارای یک گام نزولی است و بعد روند‬
‫صعودی ادامه میابد‪ .‬در یک روند ضعیف مثل یک کانال‪ ،‬معامله گران معموال در انتظار پولبک های‬
‫بزرگتری هستند مثل پولبک هایی که دو یا سه گام نزولی دارند و گاهی اوقات ممکنه که چهار گام‬
‫نزولی داشته باشد‪.‬‬

‫یک نمونه از پولبک‪ ،‬اصالح ‪ ABC‬است‪ ،‬مثال مثلث‪ ،‬نمونه ای از پولبک است که سه گام دارد و یا‬
‫الگوی پرچم صعودی که به شکل گوه باشد هم یک نمونه دیگر از پولبک در روند صعودی است که‬
‫سه گام دارد‪ .‬پولبک چه زمانی تمام میشود؟ به محض اینکه سقف شمع حاضر‪ ،‬حداقل به اندازه یک‬
‫تیک باالتر از سقف شمع قبلی باشد‪ .‬و این یعنی اینکه گام به پایان رسیده است‪ ،‬اگر پولبک‪ ،‬یک‬
‫گام داشته باشد و روند ادامه یابد‪ ،‬آنگاه به محض اینکه شمع حاضر باالتر از سقف شمع قبلی قرار‬
‫بگیرد‪ ،‬پولبک تمام شده و روند ادامه خواهد یافت‪.‬‬

‫در شمارش شمع ها‪ ،‬من تعداد دفعاتی که روند تالش میکند ادامه یابد را میشمارم و این برابر است‬
‫با تعداد پولبک و گام ها‪ ،‬برای مثال در پولبکی که دارای دو گام است یا ) اصالح ‪ (ABC‬بعد از اینکه‬
‫اولین گام نزولی شکل گرفت‪ ،‬بازار سعی میکند که صعودی بشود و این ‪ High1‬را شکل میدهد و‬
‫بعد در گام دوم‪ ،‬بازار دوباره نزولی میشود‪ ،‬و بعد که برای بار دوم میخواهد به حرکت صعودی ادامه‬
‫دهد‪ ،‬آنگاه ستاپ خرید ‪ High2‬شکل میگیرد‪.‬‬

‫اصالح نزولی فقط در دو بازار شکل میگیرد‪ .‬یا در بازار صعودی و یا در دامنه معامالتی‪ ،‬دقت کنید یا‬
‫در روند صعودی و یا در دامنه معامالتی‪ ،‬و نه در روند نزولی‪ ،‬اگرسقف شمع بعدی از سقف شمع‬
‫‪1‬‬
‫حاضر‪ ،‬باالتر برود آنگاه شمع حاضر یک شمع سیگنال ‪ High1‬است‪ .‬میتونید بهش بگید ستاپ خرید‬
‫‪ High1‬یا برگشت ‪ ، High1‬شمعی که در باالی سقف قرار میگیرد ‪ ،‬شمع ورود ‪ High1‬است و در‬
‫این شمع وارد معامله میشویم یعنی یک تیک باالتر از شمع سیگنال‪ ،‬سفارش بای استاپ قرار میدهیم‪.‬‬

‫با شکل گیری شمع ‪ ،High1‬اولین گام در اصالح نزولی به پایان میرسد‪ ،‬که میتواند نشان دهنده‬
‫انتهای پولبک در یک روند صعودی قوی باشد‪ .‬یا میتونه اولین گام نزولی در یک پولبک بزرگتر باشد‬
‫مثال در مثلث یا الگوی پرچم صعودی به شکل گوه‪ .‬ممکنه بعد از ‪ ،High1‬بازار مجددا یک گام نزولی‬
‫دیگری داشته باشد‪ ،‬آنگاه برای دومین مرتبه‪ ،‬شمعی باالتر از سقف قبلی شکل میگیرد و این ستاپ‬
‫‪ High2‬است و بدین ترتیب دومین گام اصالحی به اتمام میرسد‪.‬‬

‫روش های مختلفی برای شمارش وجود دارد‪ ،‬اما نباید از هدف منحرف بشوید‪ .‬هدف این است که‬
‫در پولبکی که در روند صعودی قوی تشکیل شده خریدکنید‪ .‬برای مثال در اینجا یک اسپایک‬
‫صعودی داریم‪ ،‬بعد یک شمع پولبک داریم که یک شمع سیگنال خرید ‪ H1‬است و معامله گران یک‬
‫تیک باالتر از این شمع را میخرند‪ .‬سپس در اینجا بازار مجددا در گام دوم نزولی می شود پس این‬
‫اصالح ‪ ABC‬است‪ ،‬این ‪ A‬است این ‪ B‬و این هم ‪ C‬است‪ .‬اگر بازار از سقف این شمع باالتر برود یعنی‬
‫‪2‬‬
‫از دومین گام نزولی باالتر برود‪ ،‬آنگاه این شمع سیگنال است که ستاپ خرید ‪ H2‬میباشد‪ .‬که این‬
‫ستاپ خیلی خوبی برای خرید در یک روند صعودی است‪ ،‬یعنی در یک تیک باالتر از سقف این شمع‬
‫بخریم‪ .‬در اینجا بعد از ‪ 7‬یا ‪ 8‬شمع صعودی‪ ،‬قیمت ها افت کرده اند‪ .‬و اولین دفعه که بازار از سقف‬
‫شمع قبل باالتر میرود‪ ،‬همان نقطه ورود ‪ H1‬است‪ ،‬پس این شمع صعودی نقطه ورود ‪ H1‬است و‬
‫این شمع سیاه هم شمع سیگنال برای ستاپ خرید ‪ H1‬است‪ ،‬پس وقتی بازار نزولی شده معامله‬
‫گران در یک تیک باالتر از این شمع‪ ،‬سفارش بای استاپ میگذارند تا بخرند و در شمع بعدی وارد‬
‫میشوند‪.‬‬

‫این یکی شمع ستاپ خرید ‪ H2‬است‪ ،‬چون بخشی از یک اصالح بزرگتر است‪ .‬گام اول اینجاست بعد‬
‫بازار باال رفته و گام دوم در اینجاست هر وقت کف دوقلو می بینید‪ ،‬دوگام نزولی دارید و این یعنی‬
‫اینکه ستاپ خرید‪ H2‬داریم‪ ،‬میتوانید این را ‪ H2‬کوچکتر هم بگوییم‪ ،‬چون در اینجا بازار تا این‬
‫شمع باال رفته و بعد در یک شمع کوچک پایین آمده و بعد دوباره رفته باال و بعدش دوباره اومده‬
‫پایین و اینجا نسبت به این پولبک کوچکتر‪ H2 ،‬است و نسبت به الگوی بزرگتر هم ‪ H2‬است‪.‬‬

‫در اینجا هم یک اسپایک صعودی دیگه داریم و بعد به اندازه دو شمع ایست کرده‪ ،‬پس ستاپ ‪High1‬‬
‫یا همان ‪ H1‬است و این هم شمع ورود ‪ H1‬و یک تیک باالتر از شمع قبلی میخریم و بعد اصالحی‬
‫شده‪ ،‬پس در اینجا یک اصالحی داشتیم‪ .‬یک شمع نزولی و بعد چند شمع صعودی و بعد دوباره یک‬
‫شمع نزولی داریم‪ ،‬پس دو گام اصالحی به سمت پایین داریم پس این اینساید بار‪ ،‬یک ستاپ خرید‬
‫‪ H2‬است‪.‬‬

‫معامله گران در یک تیک باالتر از آن‪ ،‬سفارش بای استاپ میگذارند تا بخرند‪ ،‬در اینجا هم مجددا‬
‫یک کانال نزولی میکرو داریم که در روند صعودی قوی شکل گرفته است و این سه تاپ خرید ‪H1‬‬
‫است‪ .‬این را میتوانیم ‪ H2‬هم بگیریم‪ ،‬چون یک شمع نزولی در اینجا داشتیم و بعد یک شمع صعودی‬
‫داشتیم سپس حرکت نزولی داریم‪ .‬اهمیتی نداره که چه اسمی براش میگذارید‪ ،‬مهم اینه که هدف‬
‫را به خاطر داشته باشید و هدف اینه که ستاپ هایی را پیدا کنید که بتوانید در روند صعودی وارد‬
‫بشوید‪ .‬در اینجا بهتره که صبر کنید تا به میانگین متحرک نزدیک بشویم تا شاید شمع سیگنال‬
‫بهتری شکل بگیرد‪ ،‬که در اینجا شکل گرفته و بدنه صعودی دارد که شمع سیگنال بهتری است‪ .‬پس‬
‫‪3‬‬
‫‪ H2‬داریم‪ ،‬میتونید با استفاده از اعداد صورتی بشمارید‪ .‬پس ‪ H1‬و ‪ H2‬و بعد در اینجا دوباره اصالحی‬
‫شده و سه حرکت نزولی داشتیم‪ ،‬یک شمع نزولی داریم‪ ،‬بعد باال رفتیم سپس چند تا شمع نزولی‬
‫داریم‪ ،‬بعد دوباره باال رفتیم و بعدش چند شمع نزولی داریم‪ ،‬پس سه حرکت نزولی داریم من هر‬
‫الگوی سه بخشی که افقی باشد را الگوی مثلث در نظر میگیرم‪ ،‬حتی اگر به شکل مثلث نباشد‪ .‬پس‬
‫ستاپ خرید‪ ،‬در باالی این شمع نزولی است‪ .‬در اینجا برگشت دو شمعی داریم پس میتونیم در یک‬
‫تیک باالتر از شمع صعودی بخریم‪.‬‬

‫اگر بازار نزولی باشد گام سوم با ‪ H3‬به پایان میرسه و گام چهارم هم با ‪ H4‬به پایان میرسد‪ .‬دیگر‬
‫‪ H5‬وجود ندارد‪ ،‬اگر پولبک ‪ ،‬بیشتر از چهارگام باشد احتماال در روند نزولی هستیم و دیگه نباید به‬
‫دنبال ادامه روند باشید‪.‬‬

‫اصالح صعودی در روند نزولی یا دامنه معامالتی به چه صورت است؟ دقت کنید که اصالح صعودی‬
‫در روند صعودی شکل نمیگیرد‪ ،‬بلکه در روند نزولی یا دامنه معامالتی شکل میگیرد‪ ،‬اگر کف شمع‬
‫بعدی از کف شمع حاضر پایین تر برود‪ ،‬آنگاه شمع حاضر میشود شمع سیگنال فروش ‪ Low1‬میتونید‬
‫بهش بگید ستاپ فروشِ ‪ L1‬یا برگشتِ ‪ .L1‬اگر شمع حاضر ازکفِ شمع سیگنال پایین تر برود‪ ،‬آنگاه‬
‫شمع حاضر نشان دهنده نقطه ورود ‪ L1‬است‪ ،‬به این صورت اولین گام در جهت صعودی به پایان‬
‫میرسد‪ .‬برای گامهای بعدی ستاپ ‪ L3 ، L2‬و ‪ L4‬را داریم‪.‬‬

‫راه های زیادی برای شمارش و نامگذاری وجود دارد‪ ،‬از هدف منحرف نشوید‪ .‬هدف این است که‬
‫نقاط کم ریسک در روند یا دامنه معامالتی را پیدا کنیم‪ .‬از هدف منحرف نشوید‪ ،‬یعنی در روند‬
‫صعودی به دنبال خرید در پولبک هستیم‪ ،‬وقتی در ‪ H2‬میخرید یعنی در گام دوم پولبک خرید‬
‫کرده اید‪ ،‬یا همان اصالح ‪ ABC‬در روند صعودی‪.‬‬

‫گوه یک الگوی سه گامی است‪ ،‬گوه معموال همان مثلث است که صعودی یا نزولی میباشد‪ .‬هروقت‬
‫یک الگوی سه گامی میبینید‪ ،‬مثال در اینجا سه حرکت صعودی داشته ایم‪ ،‬شمع اول ‪ ،‬دوم و سوم‬
‫باید به این فکر کنید که عملکرد گوه را دارد ‪ ،‬هرچند که شکل گوه را ندارد‪ .‬پس این ستاپ فروش‬
‫‪ L3‬است‪ .‬اینجا ‪ L1‬است که اولین افزایش را داشته ایم و سپس‪ ،‬از کف شمع قبلی پایین تر رفته ایم‬
‫در دومین حرکت صعودی هم پایین تر ا ز کف شمع قبلی قرار گرفته ایم‪ .‬یعنی ‪ L2‬داریم و نقطه‬
‫‪4‬‬
‫ورود در سومین حرکت صعودی هم در یک تیک پایین تر از شمع سیگنال قرار دارد‪ ،‬پس معامله‬
‫گران در این شمع میفروشند‪ ،‬وقتی نزولی شد میبینیم که یک دامنه معامالتی داریم‪ ،‬پس در سقف‬
‫دامنه معامالتی و در‪ L3‬میتوانیم بفروشیم و میتوانید در کف دامنه معامالتی در ‪ H3‬بخرید‪.‬‬

‫در اینجا یک گام صعودی داریم و بعد بازار از سقف شمع قبلی باالتر رفته پس این ‪ H1‬است‪ ،‬سپس‬
‫دومین گام نزولی را داریم و بعد در اینجا بازار از سقف شمع دوم باالتر رفته‪ ،‬پس این ‪ H2‬است‪،‬‬
‫سپس سومین گام نزولی را داریم‪ ،‬وقتی بازار از این شمع باالتر رفته ‪ H3‬شکل گرفته است‪ .‬در گام‬
‫سوم ‪ ،‬یک گوه کوچکتر داریم‪ .‬در اینجا یک حرکت نزولی داریم‪ ،‬دومین حرکت نزولی هم اینجاست‬
‫که با این شمع صعودی به پایان رسیده است‪ ،‬و این هم گام سوم است‪ ،‬پس یک گوه کوچکتر در‬
‫درون یک گوه بزرگتر شکل گرفته است‪.‬‬

‫سقف و کف دوقلو‪ .‬تمام الگوهای سقف دوقلو‪ ،‬همان ستاپ فروش‪ L2‬هستند‪ .‬هر وقت الگوی سقف‬
‫دوقلو دیدید‪ ،‬آن را همان ستاپ فروش ‪ L2‬در نظر بگیرید‪ .‬هر وقت که الگوی کف دوقلو میبینید‪،‬‬
‫آن را ستاپ خرید ‪ H2‬در نظر بگیرید و تا وقتی که محل قرارگیری مناسب نیست‪ ،‬وارد نشوید‪ .‬و‬

‫‪5‬‬
‫اگر در وسط یک دامنه معامالتی باریک هستید‪ H2 ،‬و ‪ L2‬های زیادی را خواهید دید و نباید وارد‬
‫بشوید‪ .‬موقعیت قرارگیری باید خوب باشد‪.‬‬

‫پس تمام الگوهای سقف دوقلو‪ ،‬ستاپ فروش ‪ L2‬هستند‪ .‬برای مثال بازار در اینجا باال رفته‪ ،‬بعد‬
‫پایین رفته و بعد در این باال سعی کرده برگردد‪ ،‬ولی سقف دوقلو شکل گرفته و بعدش دوباره نزولی‬
‫شده‪ ،‬پس برگشت دو شمعی داریم که اولی صعودی و دومی نزولی است و بعد پایین تر از شمع دوم‬
‫یا ‪ L2‬سیگنال فروش داریم‪ ،‬میتونید در زیر شمع صعودی هم بفروشید‪ .‬اما من خودم ترجیح میدهم‬
‫در زیر شمع نزولی بفروشم‪ ،‬سپس اصالح صعودی داریم و بعد سومین حرکت صعودی را داریم‪ ،‬در‬
‫اینجا شمع صعودی داریم و یک شمع صعودی دیگر و بعد سومین شمع صعودی را داریم‪ ،‬پس سه‬
‫حرکت صعودی داریم‪ ،‬همچنین این یک مثلث هم است و در اینجا یک اینساید بار نزولی داریم که‬
‫شمع سیگنال است‪ ،‬پس میتوانیم پایینتر از شمع دوم را ستاپ فروش ‪ L2‬در نظر بگیریم و یا در‬
‫زیر‪ ،‬شمع سوم را مثلث در نظر بگیرید‪.‬‬

‫در اینجا کف دوقلو داریم‪ .‬بازار اسپایک صعودی قوی دارد‪ ،‬که در اینجا شش شمع صعودی پشت سر‬
‫هم داریم‪ ،‬اینجا یک شمع صعودی بزرگ هست‪ ،‬سپس حرکت نزولی ضعیفی داریم که شمع های‬

‫‪6‬‬
‫صعودی همپوشانی دارند‪ ،‬در اینجا اصالح داریم‪ ،‬در این جا کف دوقلو داریم‪ .‬کف دوقلو همان‪H2‬‬
‫است‪ .‬این یک دامنه معامالتی است‪ ،‬اما میتواند نقطه شروع یک کانال صعودی نیز باشد‪ .‬پس بعد از‬
‫ستاپ ‪ H2‬یا باید به دنبال دامنه معامالتی باشیم یا به دنبال روند باشیم‪ ،‬یعنی این ستاپ‪ ،‬یا به روند‬
‫صعودی تبدیل میشود و یا به دامنه معامالتی‪ ،‬پس خرید در ‪ H2‬منطقی است‪ .‬روش های دیگری‬
‫هم برای شمارش هست‪ ،‬به جای اینکه شمع را یک در نظر بگیریم میتوانیم این یکی را شمع یک‬
‫در نظر بگیریم‪ ،‬یعنی بازار در این نقطه میخواسته ادامه بده‪ ،‬ولی بعدش دوگام نزولی شکل داده پس‬
‫فرقی نداره که برای کف دوقلو‪ ،‬این دوتا شمع را ‪ H2‬در نظر بگیریم یا این دو تا را‪ .‬در اینجا گفتم‬
‫ش‪L3‬‬
‫که دوقلوی سقف یا ‪ L2‬داریم بعد سومین حرکت صعودی را داریم‪ ،‬پس این میشود ستاپ فرو ِ‬
‫در روند نزولی‪.‬‬

‫ستاپ های معامالتی ‪ L4‬و ‪ H4‬چی؟ وقتی پولبک خیلی طوالنی میشود‪ ،‬به این فکر میکنم که آیا‬
‫پولبک تبدیل شده است به روند‪ ،‬بعد از ‪ ، H3‬به دنبال ‪ H4‬باشید‪ .‬در روند نزولی هم بدین صورت‬
‫است‪ ،‬یعنی اگر پولبک برای زمان زیادی ادامه دارد‪ ،‬بشمارید ببینید که ‪ L4‬هم داریم یا نه‪ ،‬چون‬
‫اکثر اوقات بعد از ‪ ، L4‬روند ادامه خواهد یافت‪ .‬خیلی از پولبک ها درون کانال هستند و کانال ها‬
‫هم معموال درچهار گام به پایان میرسند‪ .‬برای مثال یک پولبک در روند صعودی‪ ،‬معموال به اندازه‬
‫چهار گام پایین می آید و ‪ H4‬را شکل میدهد و بعد افزایش میابد‪ .‬پولبک در روند نزولی هم معموال‬
‫به اندازه چهار گام باال میرود و ستاپ ‪ L4‬را شکل میدهد و سپس حرکت نزولی ادامه میابد‪.‬‬

‫اکثر اوقات ‪ H4‬شامل دو تا ‪ H2‬است‪ .‬دوگام نزولی داریم و ‪ H2‬شکل میگیرد‪ .‬سپس یک افزایش‬
‫داریم و بعد دوگام نزولی دیگر شکل میگیرد و ‪ L4‬هم شامل دو تا ‪ L2‬است پس در روند نزولی یک‬
‫بار باال میرویم و بعد دوباره باال میریم‪ ،‬بعد شکست نزولی داریم و بعد دو گام صعودی دیگر شکل‬
‫میگیرد‪ ،‬پس ستاپ فروش ‪ L4‬داریم‪.‬‬

‫در اینجا چند مثال داریم‪ ،‬در سمت چپ‪ ،‬یک روند صعودی قوی داریم پس معامله گران به دنبال‬
‫خرید در پولبک هستند‪ ،‬میتوانند در ‪ H2‬بخرند و منطقی است اما بعدش بجای اینکه بازار صعودی‬
‫بشود‪ ،‬شکست نزولی رخ داده و مجددا دو گام نزولی دیگر داریم‪ .‬پس چهار گام نزولی داریم‪ ،‬اولین‬
‫گام ِنزولی اینجاست‪ ،‬دومی اینجاست‪ ،‬سپس این سه شمع نزولی‪ ،‬گام سوم را شکل میدهند و در‬

‫‪7‬‬
‫آخر این سه شمع نزولی هم گام چهارم هستند‪ ،‬پس میتونید دو تا اولی را ‪ H2‬بگیرید و بعد دوباره‬
‫شکست نزولی داریم و یک ‪ H2‬دیگر شکل گرفته‪ ،‬یا میتونید در قالب ‪ H4‬بشمارید‪ .‬یعنی‪H1 H2‬‬
‫‪.H3 H4‬‬

‫همیشه باید ‪ H4‬را یک کانال در نظر بگیرید که در روند صعودی اصالح شده است‪ ،‬تا وقتی که بازار‬
‫از کف اسپایک باالتر است‪ ،‬بازار هنوز در جهت خرید میباشد‪ .‬مگر اینکه در اینجا یک سیگنال قوی‬
‫برای فروش داشته باشیم که در اینجا نداریم‪ .‬پس هنوز روند صعودی داریم و به دنبال خرید در‬
‫پولبک هستیم‪ ،‬بعد از ‪ ، H3‬تسلیم نشوید‪ ،‬هر چند اینجا شمع سیگنال ‪ H3‬خیلی جالب نیست‪،‬‬
‫ولی بعد از ‪ H3‬تسلیم نشوید‪ .‬به محض اینکه چهارمین گام نزولی را دیدید‪ ،‬یک تیک باالتر از این‬
‫شمع‪ ،‬سفارش بای استاپ بگذارید‪ ،‬مثال اینجا چنین شمعی شکل گرفته است‪.‬‬

‫در روند نزولی همینطور است‪ ،‬یک روند نزولی داریم و بعد به سمت میانگین متحرک پولبک زده و‬
‫سپس نزولی شده که ‪ L1‬را داریم‪ ،‬این پولبک دوم است‪ ،‬پس تا اینجا دو گام نزولی داریم که ‪ABC‬‬
‫است یعنی ستاپ فروش ‪ L2‬داریم‪ .‬سپس این شکست نزولی‪ ،‬به سرعت صعودی شده و سومین‬
‫حرکت صعودی شکل گرفته و بعد چهارمین صعود هم شکل میگیرد‪ ،‬میتوانید در زیر شمع صعودی‬

‫‪8‬‬
‫بفروشید و یا اگر این را برگشت دو شمعی در ستاپ فروش ‪ L4‬در نظر بگیرید‪ ،‬آنگاه میتوانید در زیر‬
‫شمع نزولی بفروشید‪ .‬پس دو تا ‪ L2‬پشت سر هم داریم‪ ،‬این ‪ L1‬است و این ‪ L2‬است و بعد دومین‬
‫‪ L1‬و ‪ L2‬هم اینجاست‪ ،‬یا میتوانیم بهش بگیم ستاپ فروشِ‪.L4‬‬

‫‪9‬‬
‫این چارت‪ ،‬مشابه چارت قبلی است ولی در تایم فریم ‪ 15‬دقیقه ای میباشد‪ .‬همانطور که میبینید‬
‫در چارت ‪ 5‬دقیقه ای‪ ،‬ستاپِ ‪ L4‬داشتی ‪ ،‬اما در چارت ‪ 15‬دقیقه ای‪ ،‬ستاپِ ‪ L2‬داریم‪.‬‬

‫وقتی شکست رخ میدهد و روند ادامه میابد‪ ،‬این فرآیند را از سر میگیرید‪ .‬یعنی با توجه به روند‬
‫صعودی یا نزولی‪ ،‬به خرید و فروش میپردازیم‪ .‬یعنی باید در پولبک بعدی وارد بشویم‪ .‬پس در هر‬
‫شکست‪ ،‬به دنبال پولبک بعدی بگردید و شمارش را شروع کنید‪ .‬اگر پولبک ادامه یابد‪ ،‬مثال یک روند‬
‫صعودی داریم و بعد پولبک شکل میگیرد‪ ،‬سپس ‪ H4‬شکل میگیرد و بازار همینطور به حرکت نزولی‬
‫ادامه میدهد‪ ،‬ممکنه بعد از پولبک‪ ،‬روند در جهت مخالف ادامه یابد‪.‬‬

‫برای مثال در اینجا اوراق آتی خزانه را داریم‪ ،‬در اینجا یک اسپایک خیلی بزرگ داریم و و بعد از آن‬
‫هم صعودی بوده‪ ،‬پس معامله گران به دنبال خرید در پولبک هستند‪ ،‬شرایط کالیمکس را داریم‬
‫شاید شکاف خستگی داشته باشیم‪ ،‬اولین حرکت نزولی‪ ،‬دومین حرکت نزولی و بعد سومین حرکت‬
‫نزولی به سمت میانگین متحرک را داریم و این یک پرچم صعودی به شکل گوه است‪ .‬معامله گران‬
‫میتوانند در باالی این شمع بخرند یا در دومین نقطه ورود بخرند‪ ،‬یعنی در ایستی که در باالی این‬

‫‪10‬‬
‫شمع است بخرند‪ .‬همچنین شکاف میانگین متحرک هم داریم‪ .‬یعنی سقف این شمع در زیر میانگین‬
‫متحرک میباشد که سیگنال معتبری برای خرید در پولبک و در روند صعودی قوی است‪.‬‬

‫اما ببینید چه اتفاقی افتاد‪ ،‬سفارش بای استاپ در باالی این شمع انجام نشد پس خریداران وارد‬
‫نشدند و بازار نزولی شده است‪ ،‬در اینجا یک ‪ ii‬صعودی داریم‪ ،‬یعنی دو تا اینساید بار صعودی داریم‬
‫که بدنه سفید دارند‪ .‬در اینجا سه گام نزولی داریم یک ‪ ،‬دو ‪ ،‬سه ‪ ،‬پس در اینجا شکست داریم که‬
‫بعدش سه گام نزولی شکل گرفته یک ‪ ،‬دو ‪ ،‬سه ‪ ،‬میتونید خودتون را قانع کنید که این یک گوه‬
‫کوچک است‪ .‬اما وقتی یک کانال نزولی شیبِ خیلی زیادی داشته باشد‪ ،‬من صبر میکنم که یک‬
‫شکست صعودی بزرگ و بعد پولبک شکل بگیرد و بعد میخرم‪ ،‬پس من در باالی ‪ ii‬صعودی نمیخرم‪.‬‬

‫ببینید چی شد‪ ii ،‬صعودی تبدیل شد به پرچم نزولیِ ‪ .L2‬در اینجا باال رفته‪ ،‬این یک ‪ L1‬است‪،‬‬
‫دومین افزایش اینجاست پس اینجا ‪ L2‬داریم‪ ،‬پس پایین تر از کف این شمع میفروشید‪ ،‬میانگین‬
‫متحرک را تست کرده و در اینجا سقف دوقلو داریم‪ ،‬میتونید بهش مثلث یا ‪ L2‬هم بگید‪ ،‬فرقی نداره‬
‫دومین حرکت صعودی اینجاست‪ ،‬سومی هم اینجا‪ ،‬پس مثلث داریم‪ .‬فرقی نداره‪ ،‬شما یک تیک‬

‫‪11‬‬
‫پایین تر از کفِ این شمع بفروشید و ایست ضرر هم یک تیک باالتر از سقف این شمع است‪ .‬هدف‬
‫اولیه یک برابر ریسک است‪ ،‬ریسک خیلی کوچک است و من وارد نمیشوم‪.‬‬

‫ممکنه بخواهید دو برابر ریسک وارد شوید‪ ،‬من در این صورت هم وارد نمیشم‪ ،‬ریسک خیلی کوچک‬
‫است پس صبر میکنم ببینم شکست به چه صورت خواهد بود‪ .‬در اینجا یک شمع شکست داریم‪،‬‬
‫دومین شمع شکست اینجاست و سومی هم اینجاست‪ ،‬به نظر میرسه که بازار داره تسلیم میشه و به‬
‫این نتیجه رسیده که دیگر در روند صعودی نیستیم‪ ،‬پس بعد از این سه شمع نزولی‪ ،‬معامله گران‬
‫دیگر به دنبال خرید در پولبک نیستند‪ ،‬بلکه قانع شده اند که بازار در جهت فروش است و االن در‬
‫هر افزایشی به دنبال فروش هستند‪ .‬برای مثال در اینجا یک پولبک داریم‪ ،‬یعنی بعد ازاسپایک نزولی‬
‫یک شمع صعودی شکل گرفته‪ ،‬در اینجا به عنوان ‪ L1‬میشه فروخت‪ ،‬در دومین حرکت صعودی‪ ،‬یک‬
‫سقف دوقلو شکل میگیرد‪ .‬یعنی سقف این شمع و این یکی‪ ،‬سقف دوقلو خیلی دقیق است‪ ،‬اما دو‬
‫حرکت صعودی منجر به شکل گیری دوقلوی سقف یا ستاپ فروش میشود‪ .‬و در اینجا توقف داریم‬
‫که این یک مثلث کوچک است‪ .‬ستاپ فروشِ مثلث است‪ ،‬در قیمت پایانی در این اسپایک فروختیم‬
‫و ایست ضرر هم یک تیک باالتر از سقف اسپایک است‪ .‬این خط طوسی در این باال‪ ،‬ایست اولیه ما‬

‫‪12‬‬
‫است‪ ،‬هدف اولیه هم مثال یک برابر ریسک باشد‪ ،‬که میشود در اینجا‪ ،‬حاال مشخص است که در روند‬
‫نزولی میباشد ‪ ،‬یعنی ‪ 60‬درصد احتمال موفقیت دارد‪ .‬میتونید هدف را به اندازه ریسک درنظر بگیرید‬
‫و یا دو برابر ریسک در نظر بگیرید‪ ،‬میتونید در قیمت پایانی(کلوز) بفروشید‪ .‬میتونید در ‪ L1‬یا ‪ L2‬و‬
‫یا در مثلث بفروشید‪ .‬فرقی نداره‪ ،‬در هر صورت ایست ضرر(حد ضرر) اولیه شما در این باال است‪.‬‬

‫پس اگر پولبک خیلی ادامه پیدا کند از اول بشمارید‪ .‬میتونید این را ‪ L1‬بگیرید‪ ،‬چون اینجا پولبک‬
‫زده‪ ،‬میتونید این را ‪ L2‬هم بگیرید‪ ،‬چون بازار در اینجا باال رفته و بعد نزولی شده و بعد دوباره رفته‬
‫باال‪ ،‬بازار دوباره نزولی شده و به سمت پایین شکسته شده‪ ،‬پس از اینجا من دوباره میشمارم‪ ،‬دو‬
‫شمع صعودی داریم پس این ‪ L1‬است‪ ،‬شمع صعودیِ بعدی ‪ L2‬است‪ ،‬میتونید این رو ‪ L1‬هم بگیرید‬
‫یعنی اینجا پولبکی نبوده و بازار در زیر شمع قبلی معامله نشده پس میتونید بگید این یک کانال‬
‫صعودی کوچک است‪ ،‬پس این ‪ L1‬میشه‪ ،‬فرقی نداره‪ ،‬فقط به دنبال این باشید که در پولبک بفروشید‬
‫و در اینجا هم به میانگین متحرک پولبک زده و اگر این را در تایم فریم کوچکتری بررسی کنیم‪،‬‬
‫میبینیم که اینجا ‪ L2‬خواهیم داشت‪ ،‬یعنی این حرکت صعودی را داریم و بعد نزولی میشه و بعد‬

‫‪13‬‬
‫دوباره میره باال‪ ،‬بنابراین روند نزولی در میانگین متحرک متوقف شده و ‪ L1‬و ‪ L2‬جای مناسبی برای‬
‫فروش است‪.‬‬

‫در یک روند صعودی قوی در این باال‪ ،‬فقط باید به دنبال خرید باشید‪ .‬به خاطر داشته باشید که ‪L1‬‬
‫و ‪ L2‬برای فروش در روند نزولی یا دامنه معامالتی است و نه در روند صعودی‪ ،‬و ممکنه بگید خب‬
‫اینجا در دامنه معامالتی هستیم و باید در ‪ L1‬و ‪ L2‬بفروشیم‪ ،‬اما دیگه در دامنه معامالتی نیستیم‪،‬‬
‫وقتی یک اسپایک صعودی با این قدرت می بینید‪ ،‬یعنی بازار به دنبال شکست است و در این نقطه‪،‬‬
‫یک روند صعودی قوی داریم‪ .‬پس در روند صعودی قوی به دنبال فروش نیستیم و به ‪ L1‬و ‪ L2‬فکر‬
‫نمی کنیم‪ ،‬پس در اینجا نمی فروشیم‪.‬‬

‫باید تایم فریم های باالتر را هم نگاه کنید‪ ،‬گاهی اوقات در چارت ‪ 5‬دقیقه ای‪ ،‬بازار برای ساعت ها‬
‫در دامنه معامالتی قرار میگیرد‪ ،‬اما ممکنه در چارت ‪ 60‬دقیقه ای‪ ،‬ستاپ خرید ‪ H2‬را شکل داده‬
‫باشد‪ .‬پس میتوانید در چارت ‪ 5‬دقیقه ای‪ ،‬نقطه ورود را زودتر پیدا کنید یعنی از نقطه ورود در چارت‬
‫‪ 60‬دقیقه ای هم زودتر است‪.‬‬

‫برای مثال اینجا چارت ‪ 5‬دقیقه ای را داریم‪ ،‬در اینجا فروش شدید داشتیم و بعد باال رفته‪ ،‬بعد دوباره‬
‫نزولی شده‪ ،‬کف دو قلو همیشه به معنای ‪ H2‬است و ممکنه بگید که نمیخوام اینجا بخرم‪ ،‬این را‬
‫میتوانید مثلث هم ببنید که سه حرکت نزولی داشته‪ ،‬یک ‪ ،‬دو ‪ ،‬سه ‪ ،‬اینگونه هم میتوان دید که‬
‫شکست داشتیم‪ ،‬بعد پولبک زده و باید بخریم‪ ،‬در اینجا ستاپ خرید ‪ H2‬را داریم‪ .‬بعد بازار به حرکت‬
‫صعودی خود ادامه میدهد‪ .‬سپس پولبک زده و بعد یک شمع برگشت صعودی داریم‪ ،‬پس به طور‬
‫کلی در اینجا یک اصالح بزرگتر داریم که از دو گام تشکیل شده است‪ ،‬در اینجا نزولی شده و بعد به‬
‫حرکت صعودی ادامه داده و بعد دوباره نزولی شده پس این ستاپ خرید ‪ H2‬هست که بزرگ است‬
‫و در چارت ‪ 60‬دقیقه ای در سمت چپ هم این را داریم‪ .‬تمام اصالحی که در چارت ‪ 5‬دقیقه ای‬
‫میبینیم ‪ ،‬در چارت ‪ 60‬دقیقه ای در پنج شمع اصالحی خالصه شده است‪ .‬در اینجا از کف شمع‬
‫قبلی پایین تر رفته‪ ،‬پس یک گام نزولی داریم‪ ،‬بعد بازار سعی کرده ادامه بده سپس دومین حرکت‬
‫نزولی را داریم‪ ،‬در چارت ‪ 60‬دقیقه ای یک شمع سیگنال صعودی داریم‪ ،‬شکاف داریم و بعد چهار‬
‫شمع صعودی شکل گرفته‪ ،‬پس روند صعودی خیلی قوی است پس معامله گران در ‪ H2‬میخرند‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫آنها در ایست ضرر که یک تیک باالتر از سقف این شمع صعودی است میخرند‪ ،‬در چارت ‪ 5‬دقیقه‬
‫ای میتوانید زودتر وارد شوید‪ ،‬میتونید در باالی این شمع نزولی بخرید که من ترجیح میدم نخرم یا‬
‫در باالی این شمع صعودی بخرید‪ ،‬که منطقی است و بعدش چنین اتفاقی افتاد‪ .‬در سمت راست که‬
‫چارت ‪ 5‬دقیقه ای است‪ ،‬میبینیم که بازار خیلی سریع صعودی شده و در سمت چپ ‪ ،‬در چارت ‪60‬‬
‫دقیقه ای میبینید که بعد از ستاپ خرید ‪ ، H2‬یک حرکت صعودی آغاز شده است‪.‬‬

‫شما باید به تایم فریم های پایین تر هم دقت کنید‪ ،‬گاهی اوقات بازار در تایم فریم ‪ 5‬دقیقه ای‪H1 ،‬‬
‫تشکیل میدهد‪ ،‬اما ممکنه در چارت ‪ 1‬دقیقه ای ‪ H2 ،‬شکل داده باشد‪ ،‬پس میتونید نتیجه بگیرید‬
‫که در چارت ‪ 1‬دقیقه ای و ‪ 5‬دقیقه ای چه اتفاقی داره میوفته‪ ،‬برای مثال در اینجا یک شکاف‬
‫صعودی و دو شمع صعودی قوی داریم‪ ،‬سپس اصالحی شده‪ ،‬بازار از سقف این شمع باالتر نرفته و‬
‫در آخر‪ ،‬از سقف این یکی باالتر رفته‪ ،‬میتوانید این را ستاپ خرید ‪ H1‬در نظر بگیرید‪ ،‬یعنی اولین‬
‫باری است که بازار از سقف شمع قبلی باالتر رفته است‪ .‬اما ممکنه بگیدکه بازار در اینجا پایین رفته‬
‫و بعد باال رفته و بعد مجددا رفته پایین و یک شمع نزولی دیگر داریم‪ ،‬پس از اینجا متوجه میشوید‬
‫که در تایم فریم کوچکتر‪ ،‬ستاپ خری ِد ‪ H2‬داریم‪ ،‬دو گام نزولی داریم‪ .‬پایین ‪ ،‬باال و پایین‪ .‬احتیاجی‬

‫‪15‬‬
‫نیست که حتما در تایم فریم کوچکتر نگاه کنید که ببینید این ستاپ خرید ‪ H2‬است یا نه‪ ،‬در اینجا‬
‫چارت ‪ 1‬دقیقه ای را داریم که یک اسپایک صعودی خیلی قوی داریم‪ ،‬یک حرکت نزولی داریم‪،‬‬
‫سپس بازار سعی کرده به حرکت صعودی ادامه بده‪ ،‬پس کف دوقلو یا ستاپ خرید ‪ H2‬داریم من‬
‫خودم دیگر چارت ‪ 1‬دقیقه ای را نگاه نمیکنم‪ ،‬چون کامال از چارت ‪ 5‬دقیقه ای مشخص است‪.‬‬

‫‪ H1‬یا ‪ H2‬؟ فرقی ندارد چه اسمی براش میگذارید‪ ،‬فقط باید متوجه باشید که چه اتفاقی داره‬
‫میوفته‪ ،‬یعنی هدف ما این است که در روند صعودی یا در دامنه معامالتی‪ ،‬به دنبال خرید در پولبک‬
‫باشیم‪ .‬خب این چارتی است که در موردش صحبت کردم‪ ،‬در چارت ‪ 5‬دقیقه ای می تونید به این‬
‫بگید ‪ ، H1‬چون قبل از این‪ ،‬بازار ‪ H1‬شکل نداده و از سقف این شمع باالتر نرفته‪ ،‬پس این اولین‬
‫باری است که خریداران به حرکت خود ادامه میدهند پس به این میگوییم ‪ H1‬یا در اینطرف میتونید‬
‫بگید که دو تا حرکت نزولی داریم‪ .‬پایین ‪ ،‬باال و پایین‪ .‬پس میتونید بهش بگید ‪ ، H2‬فرقی نداره‪،‬‬
‫فقط باید به این دقت کنید که یک روند صعودی قوی داریم و باید باالتر از سقف شمع قبلی بخرید‬
‫تا بتوانید با ریسک کم ‪ ،‬از ادامه روند استفاده کنید‪ .‬در این باال میخرید و ایست ضررتون اینجاست‪،‬‬
‫پس ریسک کم و احتمال باالیی دارید‪.‬‬

‫‪16‬‬
‫چرا ‪ H2‬و ‪ L2‬جواب میدهند؟ چون وقتی در جهت مخالف روند معامله میکنیم‪ ،‬اکثر معامله گران‬
‫فقط یکبار اجازه میدهند که روند‪ ،‬برخالف جهت آنها حرکت کند و دیگه دفعه دوم این اجازه رو‬
‫نمیدهند‪ .‬یعنی در ‪ H2‬و ‪ L2‬چه اتفاقی داره میوفته؟ در روند صعودی وقتی پولبک داریم‪ ،‬آنگاه‬
‫پولبک ‪ H2‬نشان دهنده دومین تالش برای ادامه روند است و اگر شما بفروشی ‪ ،‬بعدش میبینید که‬
‫اکثر فروشندگان خارج میشوند‪ ،‬بازار دو بار تالش کرده که به سمت پایین برود‪ .‬یک و دو ‪ ،‬و حاال‬
‫اگه بره باال‪ ،‬فروشندگان تسلیم میشوند‪ .‬پس وقتی ‪ H2‬شکل میگیره‪ ،‬فروشندگان خارج میشوند و‬
‫خریداران در همان قیمت میخرند پس خریداران و فروشندگان در حال خرید هستند‪ ،‬یعنی هیچکس‬
‫نمونده که بخواد بفروشه‪ ،‬پس این حالت باعث میشه که در روند صعودی‪ ،‬ستاپ خرید ‪ H2‬معتبر‬
‫باشد‪ .‬پس هم خریدارن و هم فروشندگان‪ ،‬در حال خرید هستند و هیچکس در آن قیمت نمیفروشه‪،‬‬
‫پس بازار باید باالتر برود تا بتواند فروشنده پیدا کند‪.‬‬

‫در روند نزولی‪ ،‬ستاپ ‪ L2‬نشان دهنده دومین تالش برای ادامه روند نزولی است‪ .‬اگر معامله گران‪،‬‬
‫خریده باشند و بازار باال برود و بعد ‪ L1‬را شکل بدهد‪ ،‬آنها ممکنه نگه دارند‪ ،‬اگر برای دومین مرتبه‬
‫باال برود و برگردد پایین‪ ،‬آنگاه برای بار دوم ‪ L2‬شکل داده است و اکثر خریدارن خارج میشوند چون‬

‫‪17‬‬
‫دو مرتبه به بازار این شانس را دادند که باال برود و حاال که در هر دو دفعه شکست خورده‪ ،‬پس نگران‬
‫میشوند که احتماال روند نزولی ادامه خواهد یافت‪ ،‬پس وقتی‪ L2‬شکل میگیرد‪ ،‬آنها خارج میشوند‪.‬‬
‫فروشندگانی که هنوز معامله نکردند‪ ،‬در ‪ L2‬وارد معامله میشوند و به دنبال ادامه روند هستند‪ .‬پس‬
‫دراینجا‪ ،‬خریداران و فروشندگان در حال فروش هستند و هیچکس تمایل به خرید ندارد و بازار باید‬
‫نزولی شود‪ .‬پس این حالت باعث میشه که در روند نزولی ستاپ فروش ‪ L2‬معتبر باشد‪ ،‬چون‬
‫خریدارن در حال فروش هستند و ضرر هم کرده اند‪ ،‬و فروشندگان هم میفروشند که از ادامه روند‬
‫نزولی استفاده کنند‪.‬‬

‫برای مثال در این روند نزولی‪ ،‬یک شکاف نزولی بزرگ داریم‪ .‬بازار نزولی شده ‪ ،‬خریدارن ممکنه در‬
‫باالی این شمع صعودی بخرند و آن را نگه میدارند‪ ،‬ایست ضرر هم در زیر همین شمع است یعنی‬
‫اجازه دادن که بازار‪ ،‬یکبار برخالف جهت آنها برود‪ ،‬که در اینجا اینکار را کرده است‪ ،‬حاال روند‪ ،‬دوباره‬
‫ادامه پیدا کرده و آنها خیلی خوشحال هستند که در اینجا سه شمع صعودی داریم‪ ،‬سه شمع صعودی‬
‫هم در اینجا داریم‪ ،‬پس خریدارن خوشحال هستند و فکر میکنند که درکف خریده اند‪ ،‬اما شمع‬
‫بعدی‪ ،‬یک شمع نزولی است که سایه پایینی ندارد‪ .‬بعد از شکل گیری این شمع‪ ،‬خریداران دیگه‬

‫‪18‬‬
‫حاضر نیستند نگه دارند‪ ،‬آنها می گویند که بازار در اینجا سعی کرده باال برود و بعد شکست خورده‬
‫و دوباره سعی کرده که باال برود‪ ،‬ولی شکست خورده و از کف این شمع‪ ،‬پایین تر رفته است‪ ،‬پس‬
‫خریداران در زیر این شمع نزولی خارج میشوند‪ .‬فروشندگان برای اینکه اسکلپ کنند‪ ،‬در اینجا‬
‫میفروشند چون ستاپ معتبری برای فروش است‪ ،‬اینجا جای کافی برای اسکلپ وجود دارد‪.‬‬

‫‪@SalarFakhr‬‬
‫‪19‬‬