‫چگونه چارت را بخوانیم‬

‫(شناسایی نواحی عرضه و تقاضا)‬

‫بخش ‪ : 6‬گپ نقدینگی‬

‫ترجمه و تنظیم ‪:‬‬

‫فریدالدین طباطبایی‬

‫‪1396/1/19‬‬

‫‪http://telegram.me/price_action‬‬
 ‫به نام خدا‬

‫این مقاله هر سوالی که ممکن است برای شما در باره ی تعریف گپ نقدینگی پیش آید را پاسخ خواهد داد‪ ،‬و این که چگونه و چرا‬
‫قیمت مورد نظر شما نسبت به آن واکنش می دهد‪.‬‬

‫پاسخ به این سوال به سادگی امکانپذیر نیست‪ ،‬چرا که نیازمند مطالعه ی ریز ساختاری بازار می باشد که توضیح می دهد چگونه‬
‫در بازارهای مالی‪ ،‬تبادالت و جریان سفارشات اتفاق می افتد‪ .‬اما ما سعی داریم که این بحث را خالصه و ساده کنیم‪.‬‬

‫در ابتدا‪ ،‬در اینجا برخی عبارات هستند که معنی یا تعریف مشابهی دارند که برای اجتناب از سر در گمی آنها را مشخص می کنیم‪:‬‬

‫= ‪Base = Cluster = Equilibrium = Indecision = Balance = Stable = Normal = Efficient = Range‬‬

‫‪Consolidation = Flag.‬‬

‫بیس – کالستر – تعادل – بدون تصمیم – باالنس – پایدار – نرمال – موثر – رنج – ثبات – فلگ‬

‫‪Decision = Imbalance = Unstable = Abnormal = Inefficient = Momentum = Impulse = Liquidity‬‬

‫‪Gap/Spike = Engulf = Pole.‬‬

‫تصمیم – نا باالنس – غیر پایدار – غیر نرمال – بی تاثیر – مومنتم – ایمپالس – نقدینگی(لیکویدیتی) – گپ‪/‬جهش(اسپایک) –‬
‫انگلف (نفوذ – پوشش) – پل (پایه)‬

‫‪Corrective Moves = Rebalancing.‬‬

‫حرکات اصالحی = دوباره باالنس کردن‬

‫در ثانی به مباحث گفته شده در پی دی اف جریان سفارشات و همچنین مبحث سطوح کلیدی مراجعه کنید و آن را مطالعه نمایید‪.‬‬

‫با توجه به مفاهیم اولیه گفته شده ‪ ،‬ما می دانیم که در یک جریان نقدینگی نرمال در بازار همیشه برای فروشندگان خریدارانی‬
‫وجود دارد و بالعکس که ما این را به عنوان پایداری در بازار تلقی میکنیم که باعث تعادل و توازن بین محدوده های حمایت و‬
‫مقاومت می شود و قیمت را تعیین میکند و همچنین هرگونه ایجاد ناباالنسی و عدم توازن در بازار(سطوح حمایت و مقاومت) عدد‬
‫قمیت را افزایش یا کاهش می دهد‪ .‬این توازن قیمت در چارت به وسیله تثبیت قیمت در چارت مشاهده می شود و عدم توازن در‬
‫بازار به وسیله یک کندل با بدنه بزرگ و بلند معرفی می گردد(همچنین این حالت به عنوان ورود خریداران یا فروشندگان بزرگ در‬
‫بازار نیز تقلی می شود)‪ .‬اگر به ما به این تثبیت ( در تایم فریم پایین تر) دقت کنیم ما حالت دیگری از باالنس یا ناباالنسی را پیدا‬
‫خواهیم کرد‪.‬‬

‫این مقاله جریان فعال دن اوردها و پوشش مجدد آنها را توضیح میدهد‪ .‬برای اینکه شما بتوانید در قیمت موردنظر وارد بازار شوید‬
‫نیاز است که در جهت مخالف شما اشخاصی باشند که اوردر مشابهی با شما از لحاظ مقدار و حجم داشته باشند در غیر اینصورت‬
‫قیمت از نقطه ورود شما دور می شود تا زمانی که حجم مناسب معامله شما را در جهت مخالف پیدا کند‪ .‬تریدرهای خرد مزیتی‬
 ‫بهتری نسبت به بزرگان بازار دارند چرا که اوردرهای آنها در هر قیمتی که بخواهند اجرا می شود‪ .‬مزیتی که بزرگان بازار از آن بی‬
‫نصیبند چرا که اوردرهای آنها زمانی که در قیمت متفاوتی اجرا می شود‪ ،‬قیمت نسبت به نقطه ورود آنها دور می شود‪ .‬از این رو آنها‬
‫تمایل دارند تا اوردرهای خود را در نقاط مختلف پخش یا متراکم نمایند و در ریتریس ها مجدد وارد شوند یا حتی خودشان حرکات‬
‫فیک ایجاد کنند‪.‬‬

‫اکنون باید بدانید که چرا عالمت ورود بزرگان توسط کندل های با مومنتم باال یا گپ های لیکویدیتی مشخص می شود اما اگر‬
‫هنوز متوجه نشده اید ادامه مطلب را مطالعه کنید‪.‬‬

‫یک گپ لیکویدیتی به معنی مقدار نقدینگی (لیکویدیتی) پایین می باشد! شما می دانید که در یک بازار شناور برای هر اوردر‬
‫خرید یک فروشنده وجود دارد و بالعکس‪ ،‬اما این را نیز باید بدانید که بروکرها در زمان اعالم اخبار با توجه به نقدینگی پایین تضمین‬
‫و گارانتی بابت عدم وجود اسلیپج و یا ریکویت نمی دهند و شما این را به وضوح در چارت در زمان اعالم خبر توسط ایجاد جهش‬
‫های قیمتی بزرگ یا کندل های با بدنه بلند که در عرض چند ثانیه تشکیل می شوند می توانید ببینید‪ .‬یک بروکر این ریسک را نمی‬
‫پذیرد که اگر شما خریدی دارید به علت اینکه فروشنده ای در آن قیمت وجود ندارد آن اوردر شما به عنوان یه واسطه قبول کنند و‬
‫به شما بفروشند‪.‬‬

‫خب پس ما چگونه می توانیم وقتی که یک حرکت بزرگ و تغییر بزرگ در قیمت رخ می دهد آن را به عنوان حجم نقدینگی کم‬
‫قلمداد کنیم؟ دوباره‪ ،‬ما می دانیم که کندل های با حجم باال و بدنه بلند یا عالمت حضور و ورود بزرگان بازار و موسسات بوده و یا‬
‫برای کنترل قیمت و هدایت آن در مسیر پوزیشن های خودشان می باشد‪ ...‬بله این واقعیت دارد‪ .‬اگرچه‪ ،‬نقدینگی در این مورد فقط‬
‫از یک طرف ( طرف غالب و حاکم ) تزریق می شود از این رو تعریف گپ نقدینگی معادل است با فرایت قیمت که مساوی است با‬
‫حجم باال ‪ +‬نقدینگی پایین‪.‬‬

‫دربازار متوازن و نرمال برای هر فروشنده ای خریداری وجود دارد که این باعث ایجاد تغییر در قیمت می شود‪ ،‬پس زمانی که بازار‬
‫به سمت پایین یا باال و با ثبات حرکت میکند اعتقاد این است که ما در یک بازار متوازن قرار داریم‪ ،‬اما اگر بازار با مومنتم باال حرکتی‬
‫انجام دهد ما آن زمان می گوییم که بازار نامتوازن شده و این نشانه ای از تسلط یک طرف بر طرف دیگر می باشد‪.‬‬

‫خب پس ثبات چیست؟ طرف غالب و حاکم بر بازار ( بزرگان بازار ) می خواهند در زمانی که قیمت به هدف آنها رسید سود خود‬
‫را از بازار جمع کنند که این باعث می شود که قیمت مجدد به مقادیر قبل خود برگردد ( باالنس مجدد) و آن گپ های نقدینگی را‬
‫پر نماید‪.‬‬

‫بخش مربوط به تعریف کلمه پاسخ داده شد حاال اجازه دهید که بخش مربوط به واکنش قیمت و پرایس اکشن را جواب دهیم‪.‬‬

‫چارت روزانه طال را در پایین مشاهده کنید و ببینید که قیمت در یک محدوده تصیمیم گیری (سطح کلیدی اصلی) ‪ ،‬آن محدوده‬
‫را شکسته و کندلی با مومنتم باال ایجاد کرده است که به عنوان عالمتی است از قدرت گرفتن یک طرف معامالت‪ ،‬خریدارن یا‬
 ‫فروشندگان‪ ،‬و ببینید که چگونه انها می خواستند قیمت را به سمت باالتر یا پایین تر ببرند‪ .‬البته قیمت برمیگردد تا مجدد این گپ‬
‫نقدینگی را پر نماید‪ ،‬اما نه در همان زمان شکست و نه در زمانی که در حال شکل دادن یک محدوده عرضه یا تقاضا برای پوزیشن‬
‫های بزرگان بازار می باشد‪ .‬از طرف دیگر شما می توانید ببینید که کندل های با مومنتم باالی دیگری ( گپ های نقدینگی دیگری)‬
‫در همان روز یا روز بعد پر شده اند ‪ ،‬اما این پر شدن زمانی اتفاق می افتد که قیمت نتواند از یک سطح کلیدی اصلی یا محدوده‬
‫حمایت و مقاومت اصلی عبور کند و این زمانی اتفاق می افتد که بزرگان بازار در حال چیدمان اوردرهای خودشان هستند( باال و‬
‫پایین چارت)‪.‬‬

‫در تصویر فوق ‪ LQG‬مخفف گپ نقدینگی می باشد‪.‬‬

‫بازار در یک فاز ثابت می باشد و مدام از حالت نرمال به غیر نرمال ‪ ،‬باالنس به ناباالنس تغییر میکند و برمیگردد یا میتوان گفت رنج شده و روند‬
‫دار می شود و مجدد برمیگردد‪ ،‬همانطور که هر محدوده رنجی دو فاز حرکتی دارد ( صعود یا نزول) این مورد برای وضعیت با ثبات بازار هم در‬
‫چارت ها صدق میکند‪.‬‬

‫موفق باشید‬

‫‪ID Telegram : @f125tk‬‬

‫‪Channel : @price_action‬‬

‫جهت ارتقا دانش تریدرهای ایرانی ما را به دوستان خودتان معرفی کنید‬