‫قسمت اول ‪ :‬پرایس اکشن‬

‫پرایس اکشن هر تغییری توی قیمت است که در هر بازاری شکل میگیره مثل بازار بورس آتی و بازار‬
‫اوراق قرضه ‪ . . .‬هیچ فرقی نداره میتونه برروی هر چارت هم شکل بگیره مثل چارت شمعی‪ ،‬رنکو‪،‬‬
‫پوینت و فیگور‪ . . .‬همچنین می تونه در هر تایم فریمی هم شکل بگیره مثال در چارت شمعی می‬
‫توانیم پرایس اکشن را درتایم فریم یک دقیقه ‪ ،‬پنج دقیقه ‪ ،‬روزانه و تا ماهانه داشته باشیم ‪ ،‬هر‬
‫تغییری که قیمت ها روی چارت شکل میدن در واقع همان پرایس اکشن است‪.‬‬

‫قیمت ها با هرتیک تغییر می کنند و هر تغییر یک رد پا از پرایس اکشن است در ابتدا که به چارت‬
‫نگاه می کنیم ممکنه خیلی جزئی به نظر بیاد اما هیچ نقطه و هیچ پرایس اکشنی را نباید نادیده‬
‫بگیرید ‪ ،‬هر اتفاقی که در قالب قیمتی میوفته به خاطر اینه که نهادهای حقوقی میخواهند این اتفاق‬
‫بیفته و ما باید به دنبال ردپای این نهاد های حقوقی بریم واگر فرض کنیم که این نهادها میتونن‬
‫بازار را تکون بدن یا جابجا کنن باید انتظار داشته باشیم که هر حرکتی ممکنه با هر معامله شکل‬
‫بگیره بعضی مواقع نکاتی که می بینیم شاید بی اهمیت به نظر بیایند اما می توانند به معامالت‬
‫خیلی خوبی منجر بشوند‪.‬‬

‫من اعتقاد دارم که پرایس اکشن بر اساس ژنتیک است و در واقع یک جور بازتاب رفتار انسان را‬
‫نشان میدهد و رفتار انسان ها هم توسط ژن کنترل می شود من چارتهای ‪ 100‬سال پیش را نگاه‬
‫می کنم و میبینم که پرایس اکشنی که االن داریم شبیه به پرایس اکشن آن زمان است ‪ ،‬از آنجایی‬
‫که معتقدم پرایس اکشن در واقع رفتار انسان به کروموزوم انسان را نشان میدهد بنابراین میشه‬
‫اینجوری فکر کرد که این روش تا وقتی که گونه جدیدی از انسان بشویم دوام داره و معتبره‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫چارت سمت راست زمان رکود بزرگ را نشان می دهد ‪ ،‬اگر در زیر چارت زمان چارت نوشته نشده‬
‫بود یعنی چارت برای امروز است چارت سمت چپ مربوط به دوران جنگ جهانی دوم است همانطور‬
‫که می بینید الگوها مثل الگوهای االن هستند‪.‬‬

‫‪2‬‬
‫ریختن بازار هم در تمام دوره ها مشترک بود و وجود داشته مثال در سال ‪ 1987‬بازار ریخته که همه‬
‫ما در آن دوره بوده ایم در این نمودار شمع های یک روزه را داریم و شرکت جنرال الکتریک در سال‬
‫‪ 1987‬را نشان می دهد و می بینیم که الگوی اسپایک نزولی و بعد الگوی مثلث را داریم‪ .‬این نمودار‬
‫خیلی شبیه به نمودار وسطی است ‪ ،‬که چارت ‪ 5‬دقیقه کاستکو را نشان می دهد که در اینجا هم‬
‫یک اسپایک نزولی داریم و بعد یک پولبک داریم که این حالت دوباره در چارت آخر رخ داده‪.‬‬

‫در چارت یک دقیقه ای ایمنی هم اتفاق مشابهی رخ داده که این اتفاق هر روز میفته چون که‬
‫ایمنی در تایم فریم های کوچک هر روز تقریبا ریزش دارد ‪ ،‬از کرش کردن یا ریختن بازار ‪ . . .‬در‬
‫قالب پرایس اکشن چیز خاصی نیست و در تمام بازارها و در تمام تایم فریم ها رخ می دهد‪.‬‬

‫‪3‬‬
‫وقتی میخواهید شروع به یادگیری تحلیل تکنیکال و معامله گری کنید شروع میکنید در اینترنت‬
‫به دنبال اطالعات در وب سایت ها و ویدئو های مختلف می گردید و کتابهایی را میخرید و میخونید‪.‬‬
‫به نظر من یه جورایی خیلی راحت که تحت تاثیر تمام اطالعاتی از الگوهای شمعی وجود داره قرار‬
‫بگیریم یعنی این اطالعات خیلی زیاد هست و کسی که تازه وارد هست از همه جا میشنود که‬
‫الگوهای شمعی می توانند شما را پولدار کنند و یه جورایی رمز موفقیت هستند‪.‬‬

‫اما باید به این نکته توجه کنید که گلدمن ساکس و شرکت های با ما معامالت فرکانس باال و صندوق‬
‫های پوشش ریسک همگی سودهای کالنی دارند اما از الگوهای شمعی استفاده نمیکنند‪ ،‬شرکت‬
‫هایی با معامالت فرکانس باال معموال از تیک چارت استفاده می کنند و اصال الگوهای شمعی را‬
‫نمیبینند‪ ،‬صندوق های پوشش ریسک هم از ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده میکنند و‬
‫گلدمن ساکس هم از معامله گران تکنیکال و فاندامنتال استفاده میکند و حقیقتا شک دارم که آنها‬
‫توجه زیادی به الگوهای شمعی داشته باشند پس اگر بزرگترین بازیگران وال استریت سودآور هستند‬
‫از الگوهای شمعی هم استفاده نمیکنند ‪ ،‬آیا همچنان باید الگوهای شمعی پایه و اساس معامالت‬
‫شما باشند؟ فکر نمیکنم‪.‬‬

‫هر از گاهی سی ان بی سی را نگاه کنید ‪ ،‬آپشن اکشن ‪ ،‬فست مانی و هر برنامه دیگه ای که دوست‬
‫دارید می تونید نگاه کنید تو این برنامه ها خیلی از معامله گران روزانه میان و در مورد معامالت شان‬
‫صحبت می کنند و می بینیم که همگی درمورد روند و کانال ها می گویند مثال می گویند که قیمتها‬
‫در پایین کاناله و فرصت خوبی برای خریده ‪ ،‬از سقف و کف های قبلی صحبت می کنند یا مثال میگن‬
‫که قیمت ها دارند نسبت به اوج قبلی پولبک می زنند و این خودش حمایت و من اینجا وارد می‬
‫شوم ‪ ،‬تا حال شنیده اید که می گویند مثال از روند صعودی خارج شدن فقط به خاطر اینکه یک‬
‫الگوی شمعی مثل ابر پوششی سیاه یا شوتینگ استار یا هارامی دیده اند؟ نه همچین چیزی نمیگن‬
‫چون آنها از الگوهای شمعی استفاده نمیکنند ‪ ،‬حاال مثالی از الگوی شمعی در سقف در یک روند‬
‫صعودی را بررسی می کنیم این الگو به سودآوری منجر میشه؟ بله یقینا‪.‬‬

‫‪4‬‬
‫حاال چه جوری باید که الگوی شمعی در یک روند صعودی را معامله کنیم؟ اول اینکه بعد از دیدن‬
‫اون الگو نمی فروشیم ‪ ،‬دوم اینکه صبر میکنیم تا چند شمع دیگر هم شکل بگیرند بعد یه جورایی‬
‫پیش بینی میکنیم که چه زمانی فروشندگان با ضرر خارج میشوند و بعد درست موقعی که آنها از‬
‫بازار خارج می شوند ‪ ،‬شما وارد بازار میشوید ‪ ،‬این جوری با استفاده از الگوی شمعی در سقف سود‬
‫می کنیم خیلی از الگوهای شمعی در سقف شکست می خورند و باید در زمانی که فروشندگان در‬
‫حال ضرر کردن هستند وارد بازار بشویم‪.‬‬

‫در اینجا چارت روزانه اپل را داریم ‪:‬‬

‫و یک الگوی پوشاننده نزولی هم داریم و یک شمع نزولی خیلی قوی هم داریم که یک الگوی شمعی‬
‫استاندارد در سقف است ‪ ،‬حاال به نظرتون باید پایین تر از کف بفروشیم؟ به خاطر دارم که در آن‬
‫روز معامله گران میگفتند که اپل ‪ 20‬دالر افت کرده آخرین باری که اپل ‪ 20‬دالر افت کرد بعدش‬
‫رشد کرد پس میخرم و آنها حدسشون درست بود پس این معامله گران در قیمت پایانی در این‬
‫شمع وارد شدند‪.‬‬

‫‪5‬‬
‫که در نزدیکی میانگین متحرک می باشد آنها مثل من ا ز میانگین متحرک نمایی ‪ 20‬روزه استفاده‬
‫نمیکنند اما از نظر من این یک نقطه ورود است و ‪ 20‬تا کندل قبلی با میانگین متحرک برخورد‬
‫نداشتند و یک روند صعودی خیلی قوی داریم واحتماال این جا داره اصالحی میزنه و اگر که اصالح‬
‫بزنه‪ ،‬در نزدیکی کف است پس نباید به این شمع نزولی نگاه کنیم و بگیم که اینجا باید بفروشیم‬
‫اونم فقط به خاطر این که تو اینترنت دیده ایم که میگن این شمع یک سقف را نشون میده و بعدش‬
‫باید خارج بشیم‪.‬‬

‫اما خیلی از معامله گران حرفه ای و باتجربه دقیقا برخالف آن چیزی که شما میبینید را میبینند و‬
‫میگن خوب مثال جایی که روند صعودی خیلی قوی داریم و خیلی از الگوهای بازگشتی شکست می‬
‫خورد و تبدیل به پرچم صعودی میشوند پس خیلی بهتره که در این الگو وارد بشویم تا اینکه خارج‬
‫شویم‪.‬‬

‫و بعد از این الگو چنین اتفاقی افتاد رشد قوی قیمت ها را می بینیم و معامله گرانی که در این پولبک‬
‫وارد بازار شدند کار درستی کردند‪.‬‬

‫‪6‬‬
‫بازار یه جورایی یک نیروی سکون دارد یعنی به کاری که قبال می کرده ادامه می دهد ‪ ،‬پس اگر می‬
‫خواهید بدونید که در ادامه چه شمع هایی شکل می گیرد می تواند خیلی ساده به سمت چپ نمودار‬
‫نگاه کنید چون که نمودار همان حرکت قبلی خود را ادامه خواهد داد مثال اینکه اگر یک روند صعودی‬
‫باشیم ‪ 80‬درصد از سقف ها شکست می خورند و به پرچم صعودی تبدیل میشوند و اگر هم در روند‬
‫نزولی باشیم ‪ 80‬درصد از کف ها شکست می خورند و به پرچم نزولی تبدیل می شوند‪.‬‬

‫اگر هم در روند اصالحی باشیم ‪ 80‬درصد از تالشها برای شکست سقف و کف به نتیجه نمیرسد و‬
‫بازار بر میگردد و در جهت مخالف به حرکت خود ادامه می دهد پس در کف و سقف اتفاقات بیشتری‬
‫می افته و نباید فقط به شمع ها دقت کنیم ‪ ،‬برای سودآوری استفاده از الگوهای شمعی از نظر من‬
‫ضروری نیست ‪ ،‬بهترین معامله گران در وال استریت اهمیت به الگوهای شمعی نمی دهند‪.‬‬

‫معامله گری خیلی سخت است و هر معامله گری خیلی زود متوجه میشود که از دست دادن سرمایه‬
‫خیلی راحت است ‪ ،‬هیچ فرقی نداره که چقدر تالش می کنید باالخره پول از دست می دهند خیلی‬
‫ها مطالعه می کنند ‪ ،‬برنامه های تلویزیونی و کورس های آنالین میبیند اساتید خصوصی میگیرند یا‬
‫به سمینارمیروند ‪ ،‬کال خیلی تالش میکنند که بتوانند معامله گری خوبی بشوند ‪ ،‬اما اهمیتی ندارد‬
‫که چقدر تالش می کنند چون حتما ضرر می کنند و برای مدت طوالنی هم ضرر خواهند کرد و‬
‫اینکه چقدر از الگوهای شمعی اطالع دارند هم اصال اهمیتی ندارد پس الگوهای شمعی آنقدرها هم‬
‫مهم نیستند و آنقدرها هم بهمون کمک نمی کنند‪.‬‬

‫الگوهای شمعی مثل خدایی هستند که وجود ندارد ‪ ،‬اکثرا بعد از اینکه ضرر می کنند آنقدر نا امید‬
‫میشوند که هر چیزی رو میتونند باور میکنند و از همه کمک میخواهند‪.‬‬

‫مثال فالن استاد میگه من حرفه ای هستم پس کاری که اون میگه را انجام میدهند خیلی از اساتید‬
‫میگن که الگوهای شمعی تنها راه ‪ ،‬برای رسیدن به سودآوری است خیلی ها حرف آنها را باور میکنند‬
‫اما در معامله گری باید به چیزهای دیگر توجه کنید تا الگوهای شمعی ‪ ،‬الگوهای شمعی آنقدرها هم‬
‫ضروری نیستند که به موفقیت مالی تحلیلگر تکنیکال منجر بشود به عبارتی آنها کمترین اهمیت را‬
‫در تحلیل گری دارند‪.‬‬

‫‪7‬‬
‫فقط به حرف معامله گرانی که در سی ان بی سی صحبت میکنند گوش کنید که این حرف ها را هر‬
‫روز هم میزنند مثال هدفشون از معامله کردن را میگویند هیچ وقت نمی شنوید که چیزی از الگوهای‬
‫شمعی بگویند ‪ ،‬تنها چیزی که از آنها می شنوید این است که بازار در نزدیکی کف کانال است‪ ،‬پس‬
‫بخریم یا اینکه قیمت ها سقف را شکسته اند و حاال دوباره دارن به آن سطح پولبک میزنند و این‬
‫سقف االن نقش حمایتی دارد پس میخرم یا اینکه میگن قیمت ها را شکسته اند و دارن به یک موج‬
‫اصالحی در نزدیکی سقف نزدیک می شوند پس دارن به سقف نزدیک می شوند‪ ،‬پس من میفروشم‪.‬‬

‫معامله گران وال استریت در مورد قوی بودن روند صحبت می کنند ‪ ،‬اینکه در یک روند صعودی‬
‫سقف ها و کف ها باالتر شکل میگیرند و در یک روند نزولی هم سقف ها و کف ها پایین تر از سقف‬
‫و کف قبلی قرار میگیرند ‪ ،‬آنها در مورد چنین چیزهایی صحبت می کنند نه در مورد الگوهای هارامی‬
‫ابر پوششی سیاهی ا الگوی مرد به دار آویخته ‪ ،‬چون الگوهای شمعی برای سودآور شدن به ما کمکی‬
‫نمی کنند یا به اندازه نکات دیگه ای که گفتم کمکی نمی کنند این مباحث ‪ ،‬مباحث اصلی و کلیدی‬
‫برای سودآور شدن هستند و نه الگوهای شمعی‪.‬‬

‫معامله گران وال استریت در مورد ارزیابی فشار فروش و خرید صحبت میکنند مثال ممکنه که دقیقا‬
‫از عبارت فشار خرید و فروش استفاده نکنند اما همیشه می گویند که یک روند قوی شده و مثال می‬
‫گویند که روند صعودی یا روند نزولی قوی شده است‪ .‬این خودش یعنی فشار فروش و خرید ‪ ،‬در‬
‫مورد ریسک و بازدهی و احتمال هم صحبت می کنند کال از این سه کلمه در کنار هم استفاده می‬
‫کنند مثال میگن که ریسک و احتمال کم هست اما بازدهی خیلی زیاده یعنی معامله از نظر ریاضیاتی‬
‫معقول و مناسب به نظر می آید ‪ ،‬مخصوصا معامله گران آپشن در مورد این سه کلمه خیلی صحبت‬
‫می کنند مثال می گویند احتمال موفقیت در یک معامله کم است اما بازدهی نسبت به ریسک آنقدر‬
‫زیاد است که ممکن است ارزش داشته باشد‪.‬‬

‫موضوع دیگر که مهم می باشد مدیریت معامله است یعنی وقتی وارد معامله شدین میخواین چکار‬
‫کنید؟ ایست را تغییر میدهید؟ چه جوری؟ وقتی معامله بر خالف نظر شما پیش می رود آیا به حجم‬
‫معامله اضافه می کنید؟ معامله گران حرفه ای می گویندکه مثال وارد بازار شدم و بازار افت کرد و‬
‫بازم خریدم ‪ ،‬این بدین معنی نیست که در ابتدا در یک الگوی شمعی خریده اند و بعد که قیمتها‬

‫‪8‬‬
‫افت کرد دوباره الگوی دیگری شکل گرفته که باعث شده به معامله خود اضافه کنند نه‪ ،‬آنها اینگونه‬
‫فکر می کنند که روند صعودی است و این فقط یه پولبک است و ما در یک ناحیه حمایتی هستیم‬
‫و من فکر میکنم که روند ادامه دارد چونکه ‪ 80‬درصد از مواقع روند ها ادامه دارند‪.‬‬

‫شما به تمام این موارد احتیاج دارید برای اینکه بتوانید معامله گر خوبی بشوید و الگوهای شمعی‬
‫کامال غیر ضروری هستند ‪ ،‬این الگوها میتوانند مفید باشند ولی بخش کوچکی از یک تصویر خیلی‬
‫بزرگ هستند شاید شنیده باشید که معامله گران در مورد ستاپ صحبت میکنند و می گویند که ما‬
‫به دنبال ستاپ خرید هستیم ‪ ،‬در اینترنت می بینید که می گویند برای پید ا کردن ستاپ باید به‬
‫دنبال الگوهای شمعی باشید و الگوهای شمعی سیگنال می دهند ‪ ،‬یک ستاپ از دو چیز تشکیل‬
‫شده است اولی سیگنال است برای مثال همان الگوهای شمعی و دومی هم محل قرارگیری سیگنال‬
‫است مثل تمام شمع ها در سمت چپ نمودار یا حمایت و مقاومت و تمام مباحثی که تا اینجا گفتم‬
‫که در گذشته نمودار شکل گرفته اند‪.‬‬

‫اگه اتفاقی که در سمت چپ نمودار افتاده است را نادیده بگیرید مطمئن باشید که معامله گر موفقی‬
‫نمیشوید ولی اگر از الگوهای شمعی و سیگنال آنها استفاده نکنید همچنان می توانید یک معامله گر‬
‫موفق بشوید ‪ ،‬بنابراین اتفاقاتی که در گذشته افتاده خیلی مهم تر از الگوهای شمعی است‪ ،‬این دو‬
‫مورد منجر به شکل گیری ستاپ می شوند بهترین ستاپ ها در محل مناسبی شکل گرفته اند مثل‬
‫خرید در حمایت و فروش در مقاومت ‪ ،‬همچنین در یک ستاپ خوب باید یک شمع سیگنال هم‬
‫داشته باشیم که در آن وارد بشویم ولی این شمع فقط به ما کمک میکند و ضروری نیست‪ .‬وقتی در‬
‫یک روند صعودی هستید میتوانید در قیمت پایانی شمع نزولی خرید کنید حتی اگه هیچ سیگنال‬
‫خریدی وجود نداشته باشد در مقابل‪ ،‬وقتی در یک روند نزولی هستید میتوانید در قیمت پایانی‬
‫شمع صعودی بفروشید حتی اگه هیچ سیگنال فروشی نداشته باشید پس اتفاقاتی که در گذشته‬
‫نمودار افتاده است خیلی مهمتر از الگوهای شمعی یا چند تا شمع قبلی می باشد‪.‬‬

‫‪9‬‬
‫معامله گری می تواند به سودآوری منجر شود اما این روش صحیح برای انجام دادن آن نیست وقتی‬
‫‪ 25‬سال پیش تازه معامله گری را شروع کردم اندیکاتور های خیلی زیادی را روی چارت انداختم و‬
‫امیدوار بودم که با استفاده از آنها پولدار بشوم ولی ضرر کردم‪.‬‬

‫یک روز تصمیم گرفتم که تمام اندیکاتور ها را کنار بگذارم و فقط روی چارت تمرکز کنم و این چارت‬
‫همان چارتی است که یک دقیقه پیش بهتون نشان دادم اندیکاتور هایی که روی چارت بود را حذف‬
‫کردم و روی صفحه وقتی اینجوری بهش نگاه می کنید واضح تر به نظر میاد ‪ ،‬اینجا یک الگوی گوه‬
‫نزولی داریم بعدش یک اسپایک صعودی داریم و بعد از شکستن الگوی گوه یک پولبک داریم بعد از‬
‫آن الگوی کف دوقلو داریم که شکسته شده و بعدش پولبک زده ‪ ،‬اگر تمام اندیکاتور ها را کنار بگذارید‬
‫و بر روی چارت تمرکز کنید و فقط به خود پرایس اکشن دقت کنید آنگاه مطمئن باشید چیزهایی‬
‫را میتوانید ببینید که با وجود اندیکاتورها نمی توانستید ببینید حتما نباید چارت ‪ 5‬دقیقه ای را نگاه‬
‫کنید می توانید هر چارتی را ببینید‪.‬‬

‫‪10‬‬
‫برای مثال در اینجا چارتی را داریم که در هر شمع هزار معامله انجام شده ولی شکل کلی چارت‬
‫همچنان شبیه شکل قبلیه و پرایس اکشن هم یکیه‪.‬‬

‫این هم یک نوع چارت دیگه ای است که در هر شمع ‪ 300‬هزار معامله انجام شده است مجدد می‬
‫بینید که پرایس اکشن با حالتهای قبلی مشابه است‪.‬‬

‫‪11‬‬
‫یا در اینجا یک دامنه معامالتی داریم در اینجا هم دامنه معامالتی ‪ 5‬دقیقه ای از پی بی آر را داریم‬
‫که در این چارت هم ساختاری مشابه با چارت های قبل را داریم بنابراین اهمیتی ندارد که از چه‬
‫نوع چارتی استفاده می کنید تمام چارت ها رفتارهای انسان را نشان می دهند‪.‬‬

‫‪12‬‬
‫اینجا هم چارت ماهانه پی بی آر را داریم و همانطور که میبینید ساختار و پایه پرایس اکشن همانند‬
‫چارت قبلی می باشد اینجا یک کالیمکس خرید داریم که به شکل پارابولیک هست ‪ ،‬پرچم نهایی‬
‫داریم در اینجا اسپایک نزولی خیلی قوی داریم بعد دوباره قیمت ها پولبک زده و کف را تست کرده‬
‫اند ‪ ،‬پس همان طور که میبینید در کل چارت الگوهایی داریم که می توانید براحتی با آنها معامله‬
‫کنید‪.‬‬

‫‪@SalarFakhr‬‬

‫‪13‬‬