Jövedelmi helyzet

elemzése
Jövedelmi helyzet elemzése
Ha a vállalkozás jövedelmének nagyságát, összetételét,
jövedelmezőségét megismerjük, akkor a vállalkozás
tevékenységét ismerjük meg.
Ha egy cég jövedelmi mutatója eléri vagy meghaladja a 20 %-
ot, akkor van versenyképes terméke vagy szolgáltatása.
Jövedelmi helyzet elemzése
Eredményességi, jövedelmezőségi helyzet vizsgálata irányulhat:
eredmény növelésére
forgalom növelésére
a költségek csökkentésére
eladás, forgalom növelésére
pénzeszköz növelésére
a beruházás növelésére
ellátás javítására.
Eredménykategóriák
Üzemi, üzleti tevékenység eredménye
Pénzügyi műveletek eredménye
Szokásos vállalkozási eredmény
Rendkívüli eredmény
Adózás előtti eredmény
Adózott eredmény
Mérleg szerinti eredmény
Jövedelem elemzési módszerek

3 fajta jövedelemelemzési területet különböztetünk meg:

Előretekintő vagy prospektív elemzés
Folyamatos, a tevékenység során végzett elemzés
Visszatekintő vagy retrospektív elemzés
Eredményelemzés
Az eredményelemzésnek 2 jól elhatárolható ága van:
Mutatószámok alapján
Fedezeti összeg elemzése.
A fedezeti összeg elemzése a Forgalmi költség eljárással készülő
Eredménykimutatásból levezethető.
Értékesítés árbevétele – Közvetlen ktg-e = Fedezeti összeg.
A közvetlen ktg már megtérült, de az általános ktg még nem.
Ha a fedezeti összeg pozitív, akkor vizsgálni kell az általános ktg-et.
Eredménylevezetés
Mutatószámok alapján történő elemzés 3 módszere:
Megtérülési ráták módszere
Az Eredménykimutatásból számítható jövedelmezőségi mutatók
Hatékonysági mutatók
Megtérülési ráták
- ROCE: összes lekötött tőke megtérülési rátája
Eredmény____
Lekötött tőke x 100

Eredmény: Üzemi, üzleti eredmény vagy a Mérleg szerinti eredmény

Lekötött tőke:
Saját tőke
Saját tőke + hátrasorolt köt. + HLK
Saját tőke + Összes kötelezettség
Megtérülési ráták
ROE: saját tőke arányos nyereség
Adózott eredmény
Saját tőke x 100
Jegyzet tőke arányos nyereség (Értéke annál jobb minél nagyobb)
Adózott eredmény
Jegyzett tőke x 100
ROA Eszköz arányos nyereség
Adózott eredmény
Eszközök összesen (Mérleg főösszeg)
Megtérülési ráták
EPS Egy részvényre jutó nyereség
Adózott eredmény­­________
Összes kibocsájtott részvény
- visszavásárolt részvények száma
- szavazat elsőbbséget jelentők száma

Árfolyam nyereség aránymutatója P/E

Részvény értéke, árfolyama:
Részvény aktuális árfolyama
EPS
Eredménykimutatásból számítható
jövedelmezőségi mutatók
ROS Árbevétel arányos eredmény
Adózott eredmény
Értékesítés nettó árbevétele x 100
A kedvező és kedvezőtlen jelenségek felismerésére szolgál, a
tendenciákat mutatja