‫سرمایه گذاری در فناوری جدید‬

‫و استانداردها‬

‫استاد آقای دکتر احمد جعفرنژاد‬

‫ندا کشاورزی‬
 ‫سرمایه گذاری در فناوری جدید‬
‫گرایش در مورد فناوری جدید مانند هر گرایش دیگر نیازمند‬
‫ارزی ابی اقتص ادی اس ت‪ .‬پیش رفت‌های فناوران ه ب ه عن وان‬
‫موتور رشد اقتصادی در نظر گرفته می‌شود در جریان ورود‬
‫فناوری جدید فناوری قدیمی‌تر به راحتی خارج می‌شود زیرا‬
‫ک ه فن اوری جدی د می‌توان د هزینه‌ه ا را ک اهش ده د و ب اعث‬
‫اف زایش دس تمزدها نش ود ب رای مث ال فن اوری جدی د می‌توان د‬
‫باعث بهبود کیفیت خروجی‌ها باال بردن گوناگونی محصول‪،‬‬
‫کاهش زمان عملیات و باال بردن ظرفیت تولید گردد‪.‬‬
‫سرمایه گذاری در فناوری جدید‬
‫دو روش عمده برای سرمایه‌گذاری در فناوری جدید وجود دارد‬
‫*روش اول س!رمایه‌گذاری در توس!عه ف!رآورده ه!ای جدی!د و فرآین!د هاس!ت معم!وًال در‬
‫این روش قسمت اعظم هزینه ها داخل شرکت می باشد‬

‫*روش دوم کس!ب وس!ایل و سیس!تم ه!ایی اس!ت ک!ه در برگیرن!ده‬

‫فناوری جدید هستند‪ .‬در اینجا قسمت عمده هزینه ها مربوط‬
‫به وسایل و سیستم هاست‬
‫سرمایه گذاری در فناوری جدید‬
‫سرمایه‪ :‬عبارت است از کاالی اقتصادی که به طور بالقوه یا بالفعل مولد‬
‫کاالی اقتصادی دیگر باشد‪ .‬سرمایه گذاری عبارت است از کاربری مقداری‬
‫از دارایی ها که منجر به ایجاد عایدی در آینده می شود و به همین دلیل‬
‫دارای ارزش خواهد بود‪ .‬انتظار می‌رود که ارزش نتایج به دست آمده بیش‬
‫از ارزش از دست رفته باشد‪.‬‬
‫دانش و آگاهی که در اثر تحقیقات صرف به دست می‌آید موردنظر نیست و‬
‫چ نین هزینه‌ه ایی در س تون مقاب ل س ود و زی ان ق رار میگ یرد‪ .‬تحقیق ات‬
‫کاربردی که منجر به تولید فرایندهای کاربری شده و همچنین توسعه که‬
‫باعث تبدیل اختراعات به نوآوری می‌شود می‌توانند به عنوان سرمایه‌گذاری‬
 ‫نمودار تصمیم گیری در سرمایه گذاری فناوری‬
‫بله‬ ‫آیا برای دوام‬
‫شما ضروری‬ ‫در بررسی های اقتصادی مربوط‬
‫است؟‬

‫خیر‬
‫ب ه س رمایه گ ذاری فن اوری جدی د‬

‫بله‬ ‫آیا از سهم بازار‬ ‫معم وًال من ابع نق دی حاص ل از‬

‫شما دفاع می‬
‫کند؟‬ ‫افزایش حجم تولید کارایی تولید و‬
‫خیر‬
‫اف زایش کیفیت محص ول ک اهش‬
‫خیر‬
‫آیا تناسب‬ ‫هزینه های تولی دی و هزینه های‬
‫استراتژیک دارد‬

‫بله‬
‫تعمیرات و نگهداری مدنظر قرار‬

‫آیا بازار قابل‬

‫می گیرن دولی من افع اس تراتژیک‬
‫آیا بازارجدید قابل‬ ‫خیر‬
‫مالحظه ای‬ ‫مالحظه ای‬
‫بدست می آورید؟‬ ‫بدست می آورید؟‬ ‫خیر‬ ‫ناشی از چنین سرمایه‌گذاری‌هایی‬
‫بله‬
‫بله‬ ‫به ندرت بررسی می شود‪.‬‬
‫انجامش دهید‬ ‫فکرش را هم نکنید‬
‫منظور از تناسب استراتژیک این است که شما در صنعتی باشید که پیشتاز بودن از لحاظ‬
‫فناوری در بازار خیلی مهم باشد‪ .‬این گونه می‌توان عنوان کرد که با وجود پیشرفت‌های‬
‫روزافزون فناوری اگر شرکت‌های سرمایه‌گذاری نکنند محو می شوند‪.‬‬
‫دالیل اهمیت سرمایه گذاری در فناوری‪:‬‬

‫• عمده بودن مخارج‬

‫• طول دوره زمانی ( طوالنی بودن مدت زمان استفاده از فناوری)‬
‫• ارتباط با پیش‌بینی فروش‬
‫• رویارویی با عدم اطمینان یا ریسک‬
 ‫منافع حاصل از سرمایه گذاری در فناوری جدید‬

‫منافع نقدی حاصل از‬

‫افزایش ظرفیت‬
‫افزایش راندمان یا‬
‫بازدهی تولید‬
‫افزایش کیفیت تولید‬

‫کاهش هزینه های‬

‫تعمیر و نگهداری‬
‫کاهش در هزینه پرسنل‬

‫افزایش توان رقابتی به‬

‫عنوان یک مزیت‬ ‫سرمایه گذاری در فناوری باعث رشد صنعت میشود و فناوری های موجود را منسوخ یا‬
‫استراتژیک‬
‫کهنه می کنند و امکان ساخت محصوالت و خدمات جدید را فراهم می‌نماید‬
‫سرمایه گذاری به عنوان استراتژی‬
‫می توان سرمایه گذاری در فناوری های پیشرفته را به عنوان یک استراتژی‬
‫قلمداد کرد‪ .‬در این مورد سرمایه‌گذاری در پروژه‌های مهمی متمرکز می‌شود که‬
‫خط مشی شغلی یک کارخانه را تعیین می کند‪ .‬این سرمایه گذاری به صورت‬
‫تلفیقی شامل خط مشی و ارزیابی اقتصادی است که فناوری جدید بر اساس آن‬
‫استوار است‪.‬‬
‫ارزیابی استراتژیکی چنین پروژه هایی شامل این موارد است‪:‬‬
‫• ارزیابی سرمایه گذاری‬
‫نسبت ارزش طرح به سود حاصله‬ ‫•‬
 ‫روش های سرمایه گذاری در فناوری‬

‫‪ ‬سرمایه گذاری در پروژه های تحقیق و توسعه‬

‫‪ ‬سرمایه گذاری در فرآیند فناوری جدید‬
‫سرمایه گذاری در پروژه های تحقیق و توسعه‬
‫در این روش می شود به منظور کسب فناوری جدید بر روی پروژه های تحقیق و توسعه سرمایه گذاری می‬
‫شود که بدین ترتیب تیم های‪ R&D‬به وجود آورنده فناوری های جدید و پیشرو خواهند بود‪.‬‬
‫با توجه به وضعیت بازار و احتمال با موفقیت به پایان رسیدن پروژه های تحقیق و توسعه می بایست‬
‫شرایطی را مد نظر قرار داد‪.‬‬
 ‫روش های سرمایه گذاری در فناوری‬

‫شرایط اساسی ارزیابی برنامه تحقیق و توسعه عبارتند از‪:‬‬

‫‪ .1‬برآورد هزینه برنامه های ‪R&D‬‬
‫‪ .2‬هزینه های تسلسل زمانی برنامه ‪R&D‬‬
‫بزرگترین مالک موفقیت یک پروژه این است که‬
‫م یزان عای دی س رمایه‌گذاری در آن م ورد بیش از‬ ‫‪ .3‬احتمال موفقیت های فناورانه‬
‫مصرف سرمایه مزبور در جای دیگری باشد‪ .‬بهتر‬ ‫‪ .4‬احتمال موفقیت اقتصادی‬
‫اس ت ک ه ارزش اقتص ادی پ روژه وابس ته ب ه دقت‬ ‫‪ .5‬بهای فروش فوق العاده‬
‫زمان توسعه و سود حاصله باشد‪ .‬پیش بینی دقیق‬ ‫‪ .6‬صرفه جویی در زمان‬
‫دوره زمانی کاری مشکل بوده و میزان بازگشت‬
‫‪ .7‬میزان بازده یا سود پیش بینی شده‬
‫سرمایه به فاکتورهای فناوری و بازرگانی وابسته‬
 ‫تحقیق و توسعه در بازارهای انحصاری‬

‫شاید برخی اوقات پیش می‌آید که در بازارهای انحصار کامل نیازی به تحقیق و توسعه نیست‪ .‬ولی‬
‫برخی بازارها برای نگه داشتن بازار به صورت انحصاری بدون خطر ورود رقبای جدید دست به‬
‫سرمایه‌گذاری در پروژه‌های ‪ R&D‬می نماید حال در صورتی که به طور بدون موفقیت آمیز به این‬
‫پروژه ‪ R&D‬در ایجاد فناوری جدید دست یابیم‪ ،‬یک بازار انحصاری بدون خطر ورود رقبای جدید‬
‫خواهیم داشت‬
 ‫)‪R&D(1‬‬ ‫‪No‬‬
‫شرکت‬ ‫‪R&D‬‬
‫انحصاری‬
‫‪T=0‬‬ ‫موفقیت‬ ‫شکست‬

‫شرکت‬
‫انحصاری‬
‫)‪R&D(2‬‬ ‫)‪R&D(2‬‬ ‫‪No‬‬
‫‪T=1‬‬
‫‪R&D‬‬

‫ورود شرکت رقیب‬

‫ورودی‬
‫ورودی نداریم‬ ‫ورودی نداریم‬ ‫ورودی نداریم‬
‫نداریم‬ ‫ورودی نداریم‬
‫ورودی نداریم‬

‫‪1‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬

‫خروجی‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6‬‬
‫نهایی‬
‫‪t=2‬‬
 ‫تحقیق و توسعه در بازارهای انحصاری‬
‫تصمیم به سرمایه گذاری در پروژه های ‪ R&D‬در حالت انحصاری وقتی با خطر‬
‫ورود رقیب جدید با فناوری جدید با توجه به فاکتورهای مختلف و در نظر گرفتن‬
‫فاکتور های زیر انجام می پذیرد(لوکاچ ‪)2006‬‬
‫‪ .1‬درجه نوآوری( چقدر فناوری پیشرفته است)‬
‫‪ .2‬عدم اطمینان اطمینان های موجود در مورد هزینه ‪R&D‬‬
‫‪ .3‬هزینه هایی که در مقابل رقیب برای ورود به‬
‫بازار وجود دارد‬
 ‫سرمایه گذاری در فرآیند فناوری جدید در بازار‬
‫دو قطبی‬
‫در بازار دو قطبی شرکتی که ابتدا به فناوری جدید دست یابد رهبر یا پیشرو می‌گویند و شرکت سوم را پیرو‬
‫گویند‪ .‬قانون و مقررات محیطی و قیمت کاالی تولیدی در تعیین یک شرکت به عنوان رهبر و یا پیرو تاثیر‬
‫زیادی دارد‪.‬نوآوری های فناورانه سریع اگر قبًال شرکت اقدام به سرمایه‌گذاری نکرده باشد باعث تشویق‬
‫شرکت‌های برای سرمایه‌گذاری می‌شود و اگر قبًال شرکت رقیب اقدام به سرمایه گذاری کرده باعث دلسردی‬
‫شرکت دوم برای سرمایه گذاری می شود‪.‬‬
‫هزینه های عملیاتی به هزینه های سرمایه گذاری تاثیرات متفاوتی سوی گرایش رهبر و پیرو برای سرمایه‬
‫گذاری دارد‪ .‬با باال رفتن هزینه عملیاتی شرکت پیرو گرایش به سرمایه‌گذاری در زمان دیرتر دارد در حالی‬
‫که رهبر گرایش به سرمایه‌گذاری در زمان زودتر دارد از طرفی حد آستانه سرمایه‌گذاری بیشتر به هزینه‬
‫های عملیاتی حساس است تا هزینه های سرمایه گذاری‬
 ‫سرمایه گذاری بر اساس ارزش افزوده محصول‬

‫تسلسل زمانی ارزش افزوده = ارزش افزوده * حجم مورد انتظار‬

‫سرمایه گذاری موفق در یک پروژه تحقیق و توسعه منجر به افزایش ارزش افزوده محصول مشخص‬
‫میشود با ضرب کردن این ارزش افزوده در حجم مورد انتظار آن محصول‪ ،‬تسلسل زمانی ارزش‬
‫افزوده آن محصول مشخص خواهد شد‪ .‬چنین تسلسل زمانی برای برای ارزیابی سرمایه گذاری است‪.‬‬
‫ارزش افزوده می تواند به کاربرد لوازم مهندسی و تعیین بهای معین برای مشتری نیز اطالق ‪.‬‬
 ‫تأمین بودجه توسعه‬
‫پس از اینکه از نظر اقتصادی تحقیق و توسعه مقرون به صرفه قلمداد گردید و همچنین احتمال موفقیت‬
‫آن نیز تضمین شد و برنامه توسعه نیز تعیین گردید باید بودجه ای را که توسعه نیاز دارد را تهیه کرد‬
‫اجزای تشکیل دهنده بوده توسعه‬
‫*تعدیل بودجه‬ ‫*مواد مصرفی‬ ‫*ابزار و وسایل‬ ‫*دستمزد کارکنان‬
‫*احتمال‪:‬‬

‫احتمال‪:‬اجرای هر پروژه یک دامنه ریسک دارد‪ .‬در اینجا‬

‫مشکل این است که در صورتی که مخارج خیلی زیاد بوده‬
‫و دستمزد کار باال باشد چقدر میتوان روی احتماالت حساب‬
‫کردزمانی که روند کار به گونه ای باشد که کارکنان یک‬
‫پروژه بعد از زمان مقرر محصول را تهیه کنند قیمت آن‬
‫افزایش خواهد کرد احتمال افزایش قیمت‌ها مسئله دائمی‬
‫روش های سرمایه گذاری در فناوری‬

‫مدیران پیوسته کارکن ان زم ان و بودجه را ک ه در اجرای‬

‫پروژه ها بر آنها استوار هست را مورد مطالعه قرار می‬
‫دهد و در مقاطع مختلف زمانی قیمت‌ها را با پروژه قبلی‬
‫مقایسه می کند‬

‫‪1‬‬ ‫منحنی های بهبود‬

‫‪2‬‬ ‫اجتناب از هزینه اضافی‬

 ‫منحنی های بهبود‬

‫یکی از روش هایی که به منظور کاهش ریسک پروژه تحقیق و توسعه به کار می‌رود استفاده از‬
‫منحنی های بهبود می باشد بسیاری از کارها به خصوص در کار بهبود تکراری هستند مانند تست‬
‫مکرر داروها تست گواهی ترکیبات شیمیایی در این رابطه می‌توان منحنی بهبود را رسم کرد که در‬
‫آن همزمان با کاهش در هزینه یک واحد تکرار کار افزایش می یابد‪ .‬اصوال این منحنی نه تنها برای‬
‫یادگیری بلکه برای کاهش هزینه ها به کار میرود یکی از موارد مهم منحنی بهبود تولید‪ ،‬کاهش‬
‫زمان کار است‬
 ‫منحنی های بهبود‬
‫برای استفاده از منحنی بهبود برای پروژه‌های بزرگ‪ ،‬ابتدا باید داده‌های مربوط به پروژه را جمع‬
‫آوری کرد‪ .‬این داده‌ها ممکن است شامل زمانبندی پروژه‪ ،‬تعداد منابع مورد استفاده‪ ،‬میزان پیشرفت‬
‫پروژه و هزینه‌های مربوط به پروژه باشد‪ .‬سپس‪ ،‬با استفاده از این داده‌ها‪ ،‬منحنی بهبود برای پروژه‬
‫بر اساس زمان و پیشرفت پروژه ایجاد می‌شود‪ .‬در ادامه‪ ،‬می‌توان از منحنی بهبود برای کاستن‬
‫ریسک پروژه استفاده کرد‪ .‬این کار را می‌توان با انجام مراحل زیر انجام داد‪:‬‬
‫‪ .1‬تحلیل منحنی بهبود‪ :‬می‌توان زمان تحویل پروژه را پیش‌بینی کرد و مشکالتی که ممکن است در‬
‫طول زمان پروژه به وجود آیند را شناسایی شود‬
‫‪ .2‬شناسایی عوامل موفقیت‪ :‬به عنوان مثال‪ ،‬ممکن است تعداد منابع مورد نیاز برای پروژه بیشتر از‬
‫حد مجاز باشد‪ ،‬در این صورت‪ ،‬می‌توانید تدابیری را برای کاستن ریسک پروژه اتخاذ کرد‪.‬‬
‫‪ .3‬ارزیابی پیشرفت پروژه‪:‬‬
‫‪ .4‬ایجاد یک رویکرد مدیریتی‪ :‬می‌توان یک رویکرد مدیریتی برای کاستن ریسک پروژه ایجاد‬
‫کرد‪.‬‬
‫منحنی های بهبود‬
‫در این منحنی ضریب بهبود همراه با کاهش‬
‫قیمت نش ان داده ش ده اس ت‪ .‬این منح نی ب ر‬
‫اساس تابع زیر رسم شده است‬
‫‪C(n)=C(1).np -1‬‬
‫که در آن‬
‫)‪ C(n‬قیمت ‪ n‬امین واحد تولید‬
‫)‪ C(1‬بهای اولین واحد تولید شده‬
‫‪ P‬ضریب بهبود و حجم یا تعداد کار است‪.‬‬
 ‫کاهش ریسک اقتصادی اجتناب از هزینه اضافی‬
‫منظور از این روش شناسایی وقایع ناخواسته و تعدیل پروژه است به گونه ای که تاثیرات آن به حداقل‬
‫کاهش یابد روش )‪ ECA (Excess Cost Avoidance‬تجمع و ترکیب بدترین حاالت احتمالی را‬
‫بررسی نموده و پس از تحلیل و ارزیابی اساسی درباره محدوده ریسک مالی تصمیم گیری می نماید‪.‬‬
‫برای روش همچنین ترکیب بهترین حاالت را مورد بررسی قرار داده و دامنه نتایج و تحلیل می‌کند بر‬
‫اساس روش ‪ ECA‬هرگاه یک برنامه نادرست بوده یا راکد مانده یا به تأخیر افتد می توان آن را پیش بینی‬
‫کرد به ترتیب محقق می‌تواند با متمرکز شدن روی یک پروژه و ارزیابی دالیل بفهمد که چرا یک رویداد‬
‫اتفاق نیفتاده یا در جدول زمانی پیش‌بینی نشده است در حالی که برخالف اینها وقایع نامطلوب زیادی بوده‬
‫و محقق می تواند وقایع کلیدی را بررسی کند‪.‬‬
 ‫روش های سرمایه گذاری در فناوری‬
‫سرمایه گذاری در پروژه های تحقیق و توسعه‬ ‫‪ ‬سرمایه گذاری در فرآیند فناوری جدید‬
‫سرمایه گذاری به منظور کسب خرید وسایل و تجهیزات و دانش فنی مورد نیاز از خارج از شرکت به‬
‫به صورت یک پروژه می باشد میتوان آنرا پروژه سرمایه گذاری بر روی فرآیند کسب فناوری‬
‫نامگذاری کرد‪.‬‬
‫این روش دوم سرمایه گذاری استراتژیک است و عمدتًا درباره معرفی فناوری خارجی برای صنایع‬
‫است مقداری از سرمایه صرف هماهنگ کردن دستگاه‌های جدید می شود مگر اینکه ماشین آالت‬
‫مربوطه در نوع خود یگانه باشد که در این صورت هر چند ریسک فناوری جدید در هر قسمت کاهش‬
‫می‌یابد ولی ریسک کاربری آن به قوت خود باقی است‬
 ‫سازماندهی تدارکات پروژه‬

‫رایزنی با شرکت های کوچک‬ ‫مسئولیت معین‬

‫جنبه های ارزیابی‬ ‫هدایت و رهبری گروه‬

 ‫جنبه های ارزیابی‬
‫تحلیل روش ها و جزئیات اعمال مهندسی صنایع هم کارهای دستی به هم کار های ماشینی هر دو باید‬
‫مورد نظر قرار گیرد ‪.‬‬
‫سلسله مراتب ارزیابی اقتصادی‬
‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫مرحله‬
‫ارزیابی مالی‬ ‫تولید کل‬ ‫کمیت تولید‬ ‫کار تولید‬ ‫سطح‬
‫هزینه های سرمایه ای‬ ‫آمیزه کار‬ ‫هزینه های قبل از تولید‬ ‫شکل کار‬
‫سرعت ها و هزینه‬
‫عایدی ساالنه‬ ‫سطوح بهره برداری‬ ‫حجم کار‬
‫ها‬
‫معافیت ها‬ ‫زیان های کار بی موقع‬ ‫عامل تکرار‬ ‫چرخه های زمانی‬
‫نرخ مالیات‬ ‫هزینه های نگهداری‬ ‫ابزار‬ ‫نرخ های تولید‬
‫بازگشت مورد نظر‬ ‫هزینه های متغیر سربار‬ ‫هزینه های جانبی‬ ‫مقدار نیروی کار‬
 ‫حجم تولید‬
‫در یک سیستم خودکار مانند استفاده از ربات یا سی ان سی آنچه ارزش زیادی دارد برنامه‬
‫ریزی در هماهنگی است امتیاز بزرگی که فناوری خودکار دارد قابلیت انعطاف کارخانه ها‬
‫و‬
‫کارگاه ها در برنامه ریزی است از هر مرحله به مرحله بعدی کار در کارخانه‬
‫قیمت اجناس در مقایسه با دستمزد ها کاهش می یابد‬
‫به کارگیری بارکد ها راه ارزانی برای آگاهی از بعضی اطالعات‬
‫است کارگزاری سنسور در خیلی از کارخانه ها باعث قابلیت‬
‫انعطاف و کاهش خیلی از موانع کار است‬
 ‫اثرات تولید انبوه‬

‫همراه با اتوماتیک نمودن دستگاه ها می توان از بیکاری کارگران جلوگیری کرد و در عین حال از‬
‫دستگاه های مدرن استفاده کرد این موضوع را نیز می توان در ترازنامه مالی ساالنه گنجاند‪ .‬اما هنگام‬
‫نگارش باید در فکر افزایش هزینه نصب این ماشین ها بود در رابطه با افزایش تولید باید تغییرات در‬
‫هزینه کیفیت مانند ضایعات کمتر و دوباره کاری ها را مد نظر قرار گیرد‪.‬‬
‫هم چنین هزینه نگهداری وسایل مانند قرارداد نگهداری استخدام مشخص در رابطه با افزایش هزینه ها‬
‫باید مد نظر قرار بگیرد‬
 ‫هزینه توسعه طرح‬
‫گذشته از متخصصین و تدارکات مشخص آنچه در رابطه با وارد کردن فناوری جدید به یک کارخانه‬
‫وارد می شود هزینه توسعه طرح نامیده می شود که شامل نقشه تاسیسات نصب واسطه تثبیت دستگاه ها و‬
‫نرم افزار است هرچند این کارها برای کارخانه ممکن است بیگانه نباشد اما اگر اطالعات کافی در مورد‬
‫فناوری جدید وجود نداشته باشد حتی کارخانه های سنتی در برخورد با آن متعجب می شوند‪.‬‬
‫تهیه داده ها و مشخصات طرح‬
‫مشخصات بنیادین ماشین آالت در شرایط عملی تر مشخص شود‪.‬مشخصات دستگاه ها که فروشنده اعالم‬
‫داشته بر اساس مطالعات اقتصادی منظم و سیستماتیک باشد می تواند مفید باشد ولی نمی توان برای یک‬
‫شرکت به عنوان معیار تصمیم‌گیری قلمداد شود بهای دستگاه تنها بخشی از سرمایه گذاری است و باید‬
 ‫ارزیابی دوره انتقال‬

‫زمانی که یک شرکت از حالت صنعتی تجاری به موسسه تولیدی با فناوری پیشرفته تبدیل می شود تولید‬
‫آن آن در زمان انتقال باید ادامه یافته و حفظ شود‪ .‬حتی اگر همه چیز خوب پیشرفت کند از سال‌ها طول‬
‫می‌کشد تا گام به گام به هدف رسید‪.‬‬
‫زمانی که یک شرکت درگیر کار بر روی فناوری جدید می شود منافع مورد انتظار از خودکار شدن آن‬
‫به تاخیر می‌افتد در این حال ارزیابی سرمایه گذاری باید در دو مرحله صورت گیرد یکی دستگاه‌های‬
‫موجود و دیگر دستگاه های جدیدی که باید در سیستم نصب شود حتی به منظور حفظ مشتری و‬
‫جلوگیری از بحران اقتصادی ممکن است در برهه از زمان دو نوع محصول را تولید کرد‪.‬‬
 ‫برآورد حجم اتوماسیون‬

‫اگر سیستم صنعتی به صورت خودکار بوده زمان تولید کوتاه‪ ،‬کیفیت محصول بهتر و تولید بیشتر باشد‬
‫انتظار این است که بازگشت سرمایه نیز سریع تر باشد و امکان دارد محصول قبل از موعد مقرر آماده‬
‫شود که در این صورت باید فکر بازار آن شده باشد و به این ترتیب مسئولین فروش در موفقیت شرکت‬
‫سهم دارند‪.‬‬
‫جلوگیری از هزینه های زائد‬
‫اتوماسیون ها به منظور جلوگیری از هزینه های زیاد به خصوص در رابطه با نیروی انسانی‬
‫طراحی شدند اینها نه تنها در ارزیابی بلکه در تهیه لوازم بعدی نیز صادق است‬
 ‫تغییر در طبیعت نیروی انسانی‬

‫در تولید مهندسی تجاری همبستگی مستقیمی بین ماشین و نیروی انسانی وجود دارد ولی محدودیت‬
‫کارهای روتین و کاهش نیروی انسانی منجر به کاهش قابل مالحظه هزینه نیروی انسانی می‌شود‪.‬‬
‫عالوه بر آن حضور اپراتور در کنار وسایلی که با رایانه کنترل می شود ضرورتا ماشین را به حالت‬
‫نرمال در می‌آورد و غالبا و نگهداری آن ساده است‪ .‬برای یک دستگاه مشخص کارگران معین کار می‬
‫کنند و در نتیجه هزینه ثابتی دارند‬
 ‫ارزیابی سرمایه گذاری‬
‫هرگون ه س رمایه‌گذاری مس تلزم تهی ه ط رح توجی ه اقتص ادی اس ت‪.‬تأمین من ابع م الی الزم ب رای‬
‫سرمایه‌گذاری در طرح‌های سرمایه‌گذاری یکی از مهم ترین مواردی است که مدیران مالی باید مد نظر‬
‫داشته باشند‪.‬آشنایی با تکنیک های بودجه بندی سرمایه ای برای مدیرانی که می‌خواهند سرمایه‌گذاری‬
‫انجام دهند الزامی است‪.‬‬
‫عالوه بر روش های مالی در تصمیم گیری برای فناوری باید این موارد را نیز قرار دهد‬
‫‪ .1‬آیا سرمایه گذاری در فناوری جدید به شایستگی های اصلی اضافه می کند؟‬
‫‪ .2‬آیا فناوری جدید امکان نفوذ در بازارهای جدید با محصوالت و خدمات فعلی را می دهد؟‬
‫‪ .3‬آیا باعث افزایش یادگیری کارکنان میشود یا خیر؟‬
 ‫روشهای بودجه بندی سرمایه ای‬

‫دوره زم!انی بازگش!ت‪ :‬سرمایه عبارت است از دوره زمانی مورد نیاز جهت پوشش هزینه های اولیه‪ .‬به‬
‫طور کلی سرمایه گذاری های دارای دوره های زمانی بازگشت کمتر ارجح هستند‪ .‬زیرا ریسک کمتری به‬
‫همراه دارند‬
‫ارزش فعلی خ!الص (‪ )NPV‬عبارتست از حاصل جمع جریانهای نقدی نزول یافته منهای هزینه سرمایه‬
‫داخلی‪:‬‬
‫این روش طرح هایی که ارزش فعلی خالص آنها بیشتر باشد انتخاب می گردند‬ ‫گذاریبازده‬
‫اولیه در‬ ‫نرخ‬
‫نرخ بهره ای است که ارزش فعلی جریانهای نقدی مورد انتظار آتی را مساوی هزینه سرمایه گذاری‬
‫اولیه نماید‪ .‬نرخ بازده داخلی باید از روش آزمایش و خطا محاسبه نمود‪ .‬در این روش طرح هایی که‬
‫دارای نرخ بازده داخلی باالتری می باشند طرح بهتری محسوب می شوند‪ .‬چون طرح مزبور دارای‬
‫نرخ بازده بیشتری برای شرکت خواهد بود‬
 ‫چارچوب تجزیه و تحلیل مالی کاپالن‬

‫م دیریت ک اپالن (‪ )Kaplan‬ی ک روش م دیریتی اس ت ک ه در حس ابداری م ورد اس تفاده ق رار می‌گ یرد‪ .‬این‬
‫روش ب ر اس اس شناس ایی و تعری ف ه دف‌های اس تراتژیک ش رکت‪ ،‬تع یین س طوح عملک رد و معیاره ای‬
‫اندازه‌گیری آن‌ها و سپس برنامه‌ریزی برای بهبود عملکرد و رسیدن به اهداف استراتژیک انجام می‌شود‪.‬‬

‫این روش شامل چهار مرحله است‪:‬‬

‫‪ .1‬تع!یین ه!دف‌های اس!تراتژیک‪ :‬این ه دف‌ها بای د ب ا اس تراتژی کلی ش رکت‪ ،‬نیازه ای مش تریان و ش رایط‬
‫بازار همخوانی داشته باشد‬

‫‪ .2‬تع!!یین معیاره!!ای عملک!!رد‪ :‬می‌ش وند‪ .‬این معیاره ا می‌توانن د ش امل درص د رض ایتمندی مش تریان‪،‬‬
‫سودآوری‪ ،‬نرخ رشد فروش و غیره باشند‪.‬‬
 ‫چارچوب تجزیه و تحلیل مالی کاپالن‬

‫‪ .3‬برن!امه‌ریزی و اج!رای اق!دامات‪ :‬در این مرحله‪ ،‬برنامه‌ریزی برای بهبود عملکرد و رسیدن به هدف‌های‬
‫استراتژیک انجام می‌شود‪ .‬این برنامه‌ها شامل انتخاب استراتژی‌های مناسب‪ ،‬تعیین اولویت‌ها‪ ،‬تخصیص‬
‫منابع و اجرای اقدامات مربوطه می‌شوند‪.‬‬
‫‪ .4‬ارزی!ابی و ب!ازبینی‪ :‬در این مرحله‪ ،‬عملکرد شرکت با استفاده از معیارهای تعیین شده در مرحله دوم‪،‬‬
‫ارزی ابی و ب ازبینی می‌ش ود‪ .‬در ص ورت نی از‪ ،‬برنامه‌ه ا بهب ود یافت ه و ب ه مرحل ه بع دی منتق ل می‌ش وند‪.‬‬
‫در کل‪ ،‬مدیریت کاپالن در حسابداری به شرکت‌ها کمک می‌کند تا با تمرکز بر هدف‌های استراتژیک و‬
‫معیاره ای عملک رد‪ ،‬بهب ود عملک رد خ ود را تس ریع کنن د و ب ه رس یدن ب ه اه داف اس تراتژیک خ ود نزدی ک‬
‫شوند‪.‬‬
 ‫ضعف های روش های مالی کاپالن‬

‫‪ ‬کاربرد ن!رخ تنزی!ل نامناس!ب‪ :‬استفاده از نرخ های تنزیل باال موجب رشد طرح های مطلوب میگردد‪.‬‬
‫نرخ تنزیل مبتنی بر متوسط هزینه سرمایه و تعدیل شده از نظر ریسک دو برابر نرخ بازده واقعی‬
‫است‪ .‬تورم در هزینه سرمایه در نظر گرفته می‌شود ولی در پیش بینی آینده سرمایه گذاری در نظر‬
‫گرفته نمی‌شود‪.‬‬
‫‪ ‬تصور خوش‌بینانه به تداوم بازده فعلی‪ :‬در بازار های پویا این تصور باعث خروج از بازار می شود‬
‫‪ ‬توج!ه ب!ه من!افع مش!هود در مقایس!ه ب!ا من!افع نامش!هود‪:‬روش های مالی منافع مثل بهبود کیفیت تولید‪،‬‬
‫انعطاف پذیری تولید‪ ،‬کاهش در چرخه زمانی ساخت و کاهش سطح موجودی ها را در نظر نمی گیرد‬
‫‪ ‬تصویب طرح ها بدون توجه به اثرات کلی آن ها‬
 ‫چارچوب مزیت رقابتی پورتر‬

‫الف‪ -‬فن!اوری و زنج!یره ارزش‪ :‬در زنجیره ارزش توالی وظایف یک واحد اقتصادی است که در آن ارزش‬
‫محصول یا خدمت از دید مشتری اضافه میگردد‪ .‬تغییر فناوری از طریق تاثیر بر هر فعالیت در بازار‬
‫رقابت موثر می باشد‬
‫فن!اوری و م!زیت رق!ابتی‪ :‬در هر یک از چهار وضعیت زیر تغییر فناوری می‌تواند وضعیت رقابتی در خور‬
‫توجهی داشته باشد‬
‫‪ ‬تغییر فناوری هزینه را کاهش وجه تمایز را افزایش و رهبری واحد اقتصادی را استمرار می‌بخشد‬
‫‪ ‬هزینه یا عامل هزینه را به نفع واحد اقتصادی تغییر دهد‬
‫‪ ‬شهرتی به عنوان پیشگام یا رهبر در عرصه فناوری کسب کند‬
‫‪ ‬ساختار کلی صنعت را تغییر دهد‬
 ‫چارچوب تجزیه و تحلیل مالی برومویچ و بهیمانی‬

‫در این روش به منافع بلند مدت این سرمایه‌گذاری‌ها هم در واحد اقتصادی و هم در بازار توجه شده‬
‫است در این چارچوب منافع به دو بخش طبقه بندی شده است‬
‫الف راهبردهای داخلی‪ :‬صرفه جویی در هزینه کنترل بیشتر سیستم تولید‪ ،‬بهبود سازمان و واکنش‬
‫سودآور‬
‫ب راهبردهای بازار شامل تنوع بخشیدن به محصوالت محصوالت جدید با مهارت های جدید و مهارت‬
‫های جدید در سطوح جدید‬
‫در نهایت کاهش ریسک ‪ :‬مهارت بیشتر کنترل بهتر برنامه ریزی موثرتر‪ ،‬کاهش سرمایه در گردش و‬
‫انعطاف پذیری بیشتر‬
‫تجزیه و تحلیل و مفاهیم استراتژیک را به هم مرتبط ساختن ولی ساختاری برای ارزیابی آنها ندادند‬
 ‫چهارچوب مدیریت هزینه راهبردی شانک‬

‫این رویکرد شامل سه مفهوم کلیدی است‬

‫تجزی!ه و تحلی!ل زنج!یره ارزش هنگام سرمایه گذاری در قناری جدید باید از دیدگاه تاثیر آن بر زنجیره‬
‫ارزش از جمله فروشندگان و مشتریان تجزیه و تحلیل صورت گیرد‬
‫تجزی!ه و تحلی!ل عوام!ل هزین!ه‪ :‬الف‪ .‬عوامل ساختاری مانند مقیاس تولید پیچیدگی خط تولید دامنه تولید و‬
‫تجزیه‬
‫ب‪ .‬عوامل اجرایی مشارکت نیروی کار تعهد نیروی کار به بهبود مستمر‬
‫تجزیه و تحلیل مزیت رقابتی با توجه به تاثیری که بر قدرت رقابتی شرکت دارد سنجیده می شود‬
 ‫فناوری و استانداردها‬

‫منافع و هزینه های طرح باید در ‪ 4‬سطح مختلف مورد ارزیابی قرار گیرد‬
‫‪ ‬درسطح شرکت‬
‫‪ ‬در سطح بخش های صنعتی مربوط‬
‫‪ ‬در سطح اقتصاد ملی‬
‫‪ ‬در سطح بین المللی‬
‫پیشرفت فناوری در روی استانداردها تاثیر می‌گذارد و همچنین استاندار نیز فرمان کاربرد فناوری را‬
‫صادر می‌نماید و فناوری‌های نوین در حال پیدایش به استانداردهای نو نیاز دارد استانداردها می تواند‬
‫الگو و توزیع قدرت را در بین گروه‌های مختلف جابجا کند و در نتیجه بعضی از استانداردها ابعاد‬
 ‫فناوری و استانداردها‬

‫تعریف استاندارد موسسه استاندارد بریتانیا‪:‬‬

‫عبارت است از مشخصات فنی یا سایر مدارک و اسناد در دسترس عامه که به کمک تشریک‬
‫مساعی و هماهنگی یا تایید کلی تمام گروه های ذینفع و متاثر از آن تنظیم گردیده و بر اساس نتایج‬
‫قطعی علم فناوری و تجربه استقرار یافته و معطوف به تامین و ارتقای سیستم عام المنفعه بوده و‬
‫توسط یک سازمان شناخته شده در سطح ملی منطقه یا بین المللی مورد تایید قرار گرفته است‪.‬‬
‫اس!تاندارد ک!ردن فعالیتی است که به مسائل و مشکالت موجود در زمینه های علمی فناوری و‬
‫اقتصادی را حل نموده و هدف از آن رسیدن به یک درجه نظم و ترتیب در زمینه مشخص و‬
‫معین می باشد‬
 ‫استانداردها و فناوری های رقابتی‬

‫استانداردها و فناوری های رقابتی در مراحل اولیه فناوری جدید نرخ نوسازی و فرآیند پیشرفت‬
‫خیلی باالست و مفاهیم طرح های جایگزینی تا زمان پیدایش و ظهور طرح مسلط به رقابت خود‬
‫ادامه می‌دهند طرح مسلط‪ ،‬داوطلب نیرومندی برای فناوری جدید خواهد بود‪.‬‬
‫اگر طرح مذکور به کار گرفته شود صاحب آن از مزیت شاخص برخوردار خواهد شد‪ ،‬زیرا‬
‫رقبای او ناچارند به منظور رقابت با صاحب فناوری جدید و استاندارد طراحی شده به وسیله وی‬
‫هزینه های زیادی برای امر طراحی ساخت و تنظیم بازار یابی و غیره بپردازند‪.‬‬
 ‫دوره حیات یک فناوری را می توان به مرحله اولیه مواج و سیال‪،‬‬
‫استانداردهای وابسته به‬ ‫مرحله تثبیت و مرحله بلوغ تقسیم بندی کرد‪.‬‬
‫بیشترین اثرات استاندارد بر روی فناوری در مرحله اولیه می باشد‬
‫دوره حیات فناوری‬ ‫در مرحله اولیه یا مرحله سیال و امواج فن اوری و سیکل حیات‬
‫تولیدی با وابسته به آن روند نوسازی طوری است که طرح های‬
‫تولید نسبتًا انعطاف پذیر هستند در این مرحله استانداردها می تواند‬
‫تاثیر منفی بر تکامل طرح تولید و نحوه انجام آن بگذارند‪ .‬در این‬
‫مرحله در حالیکه رقابت های بازار در حال شکل‌گیری است فرموله‬
‫کردن یک استاندارد در یک صنعت رقابتی مشکل می باشد توسعه‬
‫استانداردها و کاربرد به هنگام آنها در شکل حیات یک فناوری‬
‫اهمیت زیادی دارد و این امر به درجه تفاهم و رقابت طرفین ذینفع‬
‫بستگی دارد‪.‬‬
‫در مرحل ه تث بیت و مرحل ه بل وغ می بایس ت ب ه رش د و پی دایش‬
‫استانداردهای جدید حساس بود به طوری که تولید کننده می بایست‬
‫مرتب پیدایش استانداردها را تحت نظر داشته باشد‪.‬‬