Professional Documents
Culture Documents
Osnovne tekstove MRS/MSFI čine MRS, odnosno MSFI izdati od Odbora za međunarodne
računovodstvene standarde, kao i tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje
računovodstvenih standarda u obliku u kojem su izdati, odnosno usvojeni.
Struktura MRS/MSFI
Struktura objavljenih i prevedenih MRS je sledeća:
Pored MRS/MSF, Rešenjem su utvrđeni i prevodi IFRIC tumačenja i SIC tumačenja, koja
daju objašnjena MRS/MSFI.
MSFI 9 "Finansijski instrumenti" (dalje: MSFI 9) koji je na snazi za godišnje periode koji
počinju na dan ili nakon 1. januara 2015. godine nije preveden Rešenjem.
Pojedinačni finansijski izveštaji su definisani kao izveštaji koje sastavlja matično društvo
(tj. investitor sa kontrolom nad zavisnim društvom) ili investitor sa zajedničkom
kontrolom ili značajnim uticajem nad društvom u koji je investirano, u kojima se
učešća računovodstveno obuhvataju po nabavnoj vrednosti ili u skladu sa MSFI 9.
U skladu sa paragrafom 19. MRS 27, ako društvo primeni ovaj standard ali još uvek ne
primenjuje MSFI 9, svako pozivanje na MSFI 9 će se smatrati pozivanjem na Međunarodni
računovodstveni standard - MRS 39 Finansijski instrumenti: priznavanje i
odmeravanje ("Sl. glasnik RS", br. 77/2010 - dalje: MRS 39). Drugim, rečima s obzirom da
Rešenjem još uvek nije preveden MSFI 9 i njegova primena počinje na dan ili nakon 1.
januara 2015. godine, umesto njega će se primenjivati MRS 39.
a) prava u vidu glasačkih prava (ili potencijalnih glasačkih prava) u društvu u koji je
investirano (videti paragrafe B34-B50);
b) prava imenovanja, ponovnog imenovanja ili razrešenja članova ključnog upravljačkog
osoblja društva u koji je investirano koje ima sposobnost da upravlja relevantnim
aktivnostima;
c) prava imenovanja ili razrešenja drugog društva koje upravlja relevantnim
aktivnostima;
d) prava davanja instrukcija društvu u koji je investirano za stupanje u transakcije, ili
prava veta nad eventualnim izmenama, koje su u korist investitora; i
e) ostala prava (kao što su prava odlučivanja koja su definisana ugovorom o upravljanju)
koja nosiocu tih prava daju sposobnost da upravlja relevantnim aktivnostima
3) sposobnost korišćenja moći nad pravnim licem kako bi se uticalo na iznos visine
prinosa za investitora. U nekim okolnostima može biti teško ustanoviti da li su prava
investitora dovoljna da mu daju moć nad društvom u koji je investirao. U takvim slučajevima,
da bi se omogućila procena moći, investitor mora razmotriti dokaze koji ukazuju na to da li on
poseduje praktičnu sposobnost da jednostrano upravlja relevantnim aktivnostima. Neki od
kriterijuma koji mogu pružiti dokaz da su prava investitora dovoljna da mu daju moć
nad društvom u koji je investirao su:
a) investitor može, bez ugovorom definisanog prava na to, da imenuje ili odobri
imenovanje ključnog rukovodećeg osoblja koje ima sposobnost da upravlja
relevantnim aktivnostima.
b) Investitor može, bez ugovorom definisanog prava na to, da naloži društvu u koji je
investirao da da stupi u značajne transakcije u korist investitora ili stavi veto na
njihove promene.
c) Investitor može da dominira ili postupkom nominovanja za izbor članova u
upravljačkom telu društva u koji je investirano ili može da ostvari dobijanjem
ovlašćenja od drugih imaoca glasačkih prava.
d) Ključno rukovodeće osoblje društva u koji je investirano su povezana strana sa
investitorom (na primer, izvršni direktor društva u koji je investirano i izvršni direktor
investitora su jedna te ista osoba).
e) Većina članova upravljačkog tela društva u koji je investirano su povezane strane sa
investitorom.
• stanja iz odnosa s članovima grupe, kao i prihodi i rashodi iz transakcija među članovima
grupe, potpuno se eliminišu.
• sva društva unutar grupe koriste iste računovodstvene politike i, ako je izvodljivo, isti
izveštajni datum.
• nekontrolni (manjinski interes) prikazuje se u Bilansu stanja u okviru pozicije kapitala ali
odvojeno od kapitala koja pripada vlasnicima matičnog društva. Matično društvo raspoređuje
dobit ili gubitak na manjinski interes i vlasnike matičnog društva na osnovu trenutnih
vlasničkih interesa.
• sticanje daljnjih udela u zavisnom društvu nakon što je nad njim preuzeta kontrola,
obračunava se kao tzv "transakcija kapitalom" i po njoj se ne iskazuju nikakvi dobici, gubici,
kao ni usklađenja goodwilla. Naime, navedene kapitalne transakcije dovode samo do
promene u procentualnom učešću u kapitalu zavisnog društva, kako dela koji pripada
matičnom društvu tako i dela koji pripada manjinskim interesima.
- zajedničko poslovanje i
- zajednički poduhvat.
Zajedničko poslovanje je zajednički aranžman u kome strane koje imaju zajedničku kontrolu
nad aranžmanom imaju prava na imovinu i odgovornost za obaveze koje se odnose na
aranžman. Takve strane se nazivaju učesnici u zajedničkom poslovanju. Učesnik u
zajedničkom poslovanju trebalo bi da računovodstveno obuhvata imovinu, obaveze, prihode i
rashode koji se odnose na njegovo učešće u zajedničkom poslovanju u skladu sa IFRS-
ovima koji se primenjuju na datu imovinu, obavezu, prihod ili rashod.
Zajednički poduhvat je zajednički aranžman u kome strane koje imaju zajedničku kontrolu
nad aranžmanom imaju prava na neto imovinu aranžmana. Takve strane se nazivaju
učesnici u zajedničkom poduhvatu. Učesnik u zajedničkom poduhvatu treba da prizna svoj
udeo u zajedničkom poduhvatu kao učešće i da to učešće računovodstveno obuhvata
koristeći metod udela, u skladu sa MRS 28.
U skladu sa paragrafom 24. MSFI 12, kada društvo sastavlja samo pojedinačne
finansijske izveštaje i ima učešća u nekontrolisanim društvima društvo je u obavezi da
obelodani informacije koje omogućavaju korisnicima njegovih finansijskih izveštaja:
(a) da razumeju prirodu i obim njegovog učešća u nekonsolidovanim
strukturiranim entitetima i
(b) da ocene prirodu i promene u rizicima povezanim sa njegovim učešćima u
nekonsolidovanim strukturiranim entitetima.
• obelodanjivanja o ulaganjima u druga pravna lica slične sadržine kao prethodno navedena.
Cilj MSFI 13 je da propiše primenu računovodstvene politike fer vrednosti prilikom knjiženja
poslovnih promena i bilansiranja elemenata finansijskih izveštaja. MSFI 13 daje definiciju fer
vrednosti, utvrđuje jedinstveni okvir za utvrđivanje fer vrednosti, bliže uređuje primenu
pojedinih metoda za procenjivanje fer vrednosti, daje smernice za njihovu primenu i definiše
koja obelodanjivanja je s tim u vezi potrebno dati u Napomenama uz finansijske izveštaje.
U MSFI 13 fer vrednost definisana je kao cena koja se može dobiti za prodaju sredstva ili
platiti za izmirenje obaveze u uobičajenoj transakciji između učesnika na tržištu na datum
merenja. Fer vrednost se utvrđuje pre svega na osnovu tržišnih podataka, a ne na osnovu
internih procena rukovodstva.
MSFI 13 sadrži posebne vrlo detaljne smernice o proceni fer vrednosti za:
Prilikom procene fer vrednosti društva treba da dosledno koriste tehnike procene koje su
odgovarajuće u datim okolnostima i za koje ima dovoljno raspoloživih podataka. MSFI 13
predviđa primenu jedne od tri metode za procene fer vrednosti i to:
• prinosna metoda - zasniva se na konvertovanju budućih iznosa (npr. neto novčani tok ili
prihodi i rashodi) u sadašnju vrednost pomoću diskontovanja. Fer vrednost kod ove metode
utvrđuje se na bazi tekućih tržišnih očekivanja i pretpostavki o određenim budućim iznosima.
Prilikom merenja fer vrednosti pomoću navedenih metoda (tržišna, troškovna, prinosna)
koriste se razni ulazni podaci - inputi. Opšti zahtev standarda je da se u najvećoj mogućoj
meri koriste inputi koji su vidljivi, uočljivi, koji se mogu opaziti, za koje je moguća direktna
opservacija, a u najmanjoj mogućoj meri treba koristiti inpute koji nisu vidljivi. Primer za
vidljive inpute za određene oblike imovine je tržišna cena, cene na finansijskom tržištu,
robno-produktne berze, postignute cene na aukcijama, javnim prodajama i sl. U druge inpute
spadaju interne procene rukovodstva na bazi projekcije i diskontovanja novčanih tokova.
- kotirane tržišne cene za identična ili slična sredstva i obaveze sa tržišta koje nisu aktivna
- ostale inpute, osim kotiranih cena, koji su uočljivi za sredstvo ili obavezu (npr. kamatne
stope i krive prinosa koje su uočljive u uobičajen kotiranim intervalima itd)
Primera radi, tržišna cena akcije neke kompanije u Srbiji po nivou 1 je kotirana tržišna cena
po kojoj se akcijama upravo te kompanije trgovalo u određenom periodu na regulisanom
tržištu, a po nivou 2 to bi bila tržišna cena akcije kompanije koja se nalazi na multilateralnoj
trgovačkoj platformi (MTP nije aktivno tržište).
Nivo 3 - Inputi koji nisu vidljivi jer ne postoji aktivno tržište, kotirane tržišne cene ili uporedivi
oblici imovine ili obaveza. To su procene koje se ne zasnivaju na eksternim podacima koji su
vidljivi na tržištu, već na internim procenama rukovodstva kao što je prinosna metoda
zasnovana na sadašnjoj vrednosti budućih novčanih tokova koje projektuje uprava.