‫‪1‬‬

‫القاتصاد الكلي‬

‫اول ‪ :‬الهدف من مقرر القاتصاد الكلي ‪ :‬يعتبر الجزء الثاني من مقرر التحليل‬
‫القاتصادي حيث يهتم بدراسة العلقاات بين المتغيرات القاتصادية الكلية وتحليلها‬
‫كمستوى الناتج الكلي ومستوى التوظف والمستوى العام للسعار والتضخم والكساد‬
‫وكذلك التعرف على السياسات القاتصادية والمالية والنقدية ‪.‬‬

‫ثانيا ‪ :‬مفردات المادة ‪:‬‬

‫مقدمة في التحليل القاتصادي الكلي‬

‫نشير إلى الفرق بين مفهومي التحليل القاتصادي الجزئي والتحليل القاتصادي الكلي ‪ ,‬حيث‬
‫يبحث الول في سلوك الوحدات القاتصادية الفردية في المجتمع كالمستهـلك الـفــرد‬
‫والمنتج أو المنشأة الفردية والثار المترتبة على ذلك ‪ .‬ويبحث التحليل الكلي في المتغيرات‬
‫القاتصادية للمجتمع ككل حيث يتعامل مع القاتصاد القومي في مجموعة ‪ .‬مثل الناتج الكـلي‬
‫والدخل القومي والعمالة والمستوى العام للسعار والعلقاة بين الدخل والستهلك والدخار‬
‫والستثمار والتضخم والبطالة ‪ .‬ويتناول الطلب الكلي ) المتمثل في النفاق الكلي ( والعرض‬
‫الكلي ) المتمثل في الناتج الكلي من مختلف السلع والخدمات ( ‪.‬‬

‫النظرية لقاتصادية ‪:‬‬

‫تعريفها ‪ :‬مجموعة القواعد والمبادئ القاتصادية التي تكون بمثابة المرشد في اتخاذ‬
‫القرارات وذلك في ظل مجموعة من الظروف ‪ ،‬وتتكون من ‪:‬‬
‫‪ ‬مجموعة من التعريفات توضح ما هو المقصود من التعبيرات المختلفة المستخدمة ‪.‬‬
‫‪ ‬مجموعة من الفروض الشرطية و التي تحدد الظروف التي لبد وأن تتوافر حتى تنطبق‬
‫النظرية ‪.‬‬
‫‪ ‬واحد أو أكثر من الفروض الحتمالية عن كيفية سلوك بعض الظواهر ‪.‬‬
‫وحتى تكتمل النظرية فلبد من اختبار هذه الفروض الحتمالية لمعرفة فيما إذا كان هناك من‬
‫المشاهدات ما يؤيد هذه الفروض لكي تقبل النظرية ‪ ,‬وإن لم يكن ترفض ‪.‬‬

‫الطلب الكلي والعرض الكلي ‪:‬‬

‫الطلب الكلي ‪ :‬إجمالي النفاق المخطط لكافة المشترين في اقاتصاد معين ‪.‬‬
‫العرض الكلي ‪ :‬مجموعة السلع والخدمات التي ينتجها المجتمع في فترة زمنية معينة ‪.‬‬
‫ــرض‬ ‫ــن الع‬‫ويتحقق التوازن بتساوي الطلب الكلي مع العرض الكلي فإذا زاد الطلب الكلي ع‬
‫الكلي عند مستوى التوظف الكامل فسيؤدي ذلك إلى ظهور التضخم وإذا حدث العكس فســوف‬
‫يظهر ما يعرف بالركود ‪.‬‬

‫التدفق والرصيد ‪:‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪2‬‬

‫التدفق هو تغير خلل فترة زمنية معينة أما الرصيد فهو كمية ثابتة في لحظة معينة ‪.‬‬
‫فمستوى التوظف ورأس المال والنقود والثروة تعتبر أرصدة حيث يمكن تحديدها في لحظة‬
‫معينة من الزمن ‪ .‬أما الدخل ‪ ,‬الستهلك ‪ ,‬الستثمار ‪ ,‬النفاق الحكومي كلها تيارات أو‬
‫تدفقات ‪.‬‬

‫الدخل والثروة ‪:‬‬

‫الدخل هو تدفق نقدي يخلق قاوة شرائية لدى الفرد ‪.‬‬

‫الثروة هي رصيد الفرد في لحظة معينة ‪.‬‬
‫والعلقاة بينهما هي أن الثروة تعمل على تدفق الدخل ‪ .‬كما أن تراكم الدخول بعد خصم‬
‫الستهلك يؤدي إلى زيادة الثروة ‪.‬‬

‫حسابات الدخل القومي‬

‫ماهية الدخل و الناتج القومي ‪:‬‬

‫يعد الناتج القومي الجمالي من أكثر المقاييس شيوعا واستخداما لقياس الداء‬
‫القاتـصادي ‪ ,‬ومقدرة القاتصاد الوطني على إنتاج مختلف السلع والخدمات ‪ .‬فأي اقاتصاد في‬
‫العالم إنما يقوم بإنتاج العديد من السلع والخدمات ‪ .‬وبإعطاء قايمة نقدية للسلع و الخدمات‬
‫المنتجة من قابل اقاتصاد معين خلل فترة زمنية معينة ‪ ,‬فان مجموع تلك القيم هو ما يعبر عنه‬
‫بالناتج القومي ‪ .‬ولكي نتوصل إلى مفهوم الدخل و الناتج القومي ينبغي لنا أن نستعرض أول "‬
‫ما يعرف بنموذج حلقة التدفق الدائري للدخل " والذي يوضح العلقاات المتشابكة بين‬
‫القطاعات القاتصادية ) العائلي أو المستهلكين والنتاجي أو رجال العمال والحكومي والعـالم‬
‫الخارجـي ( ‪.‬‬

‫ويرتكز النموذج على اعتبار إن كل ر ينفق من قابل شخص معين يمثل في الوقات نفسه‬
‫دخل لشخص أخر ‪ .‬ولتوضيح ذلك نفترض ابتدءءا إننا نواجه اقاتصاد بسيط مغلق ل يتعامل مع‬
‫العالم الخارجي ول دور للحكومة فيه مكون فقط من قاطاعين العائلي والمنتجين مع افتراض أن‬
‫الدخل الذي يحصل علية القطاع العائلي ينفق بأكمله على السلع الستهلكية والخدمات ‪.‬‬

‫ويتلخص هذا النموذج في التدفقات التالية ‪:‬‬

‫‪ ‬يقدم القطاع العائلي خدمات عناصر النتاج من عمل وارض ورأس مال وتنظيم للقطاع‬
‫النتاجي ‪.‬‬
‫‪ ‬يحصل القطاع العائلي في مقابل خدماته من القطاع النتاجي على عوائد ودخول‬
‫خدمات عناصر النتاج والممثلة في الجور والمرتبات لعنصر العمل والريع لعنصر‬
‫الرض والفائدة لرأس المال والربح للتنظيم ‪ .‬ومجموع هذه الدخول نطلق عليها الدخل‬
‫القومي ‪.‬‬
‫‪ ‬يستخدم القطاع النتاجي عناصر النتاج المقدمة من القطاع العائلي في إنتاج سلع نهائية‬
‫وخدمات يقدمها للقطاع العائلي ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪3‬‬

‫‪ ‬يقوم القطاع العائلي بشراء السلع النهائية والخدمات من القطاع النتاجي مقابل دفع قايمة‬
‫هذه المنتجات ‪ .‬ويطلق على قايمة إجمالي السلع والخدمات المنتجة تعبير الناتج‬
‫القـومي ‪.‬‬
‫والشكل الموضح لحاقا هو ملخص للتدفقات الدائرية السابقة ‪ ,‬ومنه يتضح أن الناتج القومي يولد‬
‫دخل و الدخل يتم إنفاقه على الناتج القومي وهكذا ‪.‬‬

‫الناتج القومي من‬

‫السلع النهائية و الخدمات‬

‫ينفق على‬ ‫يولد‬

‫الدخل القومي )دخول عناصر النتاج(‬

‫نموذج التدفق الدائري للدخل )في حالة اقاتصاد ذي قاطاعين(‬

‫‪ -1‬خدمات عناصر النتاج ) أرض‪،‬عمل‪،‬رأسمال‪،‬تنظيم (‬

‫‪ -2‬عوائد ودخول عناصر النتاج ) إيجار‪،‬أجور‪،‬فوائد‪،‬أرباح ( = الدخل القومي‬

‫القطاع النتاجي‬ ‫القطاع العائلي‬

‫‪ -4‬مجموع قايم السلع النهائية والخدمات = الناتج القومي‬

‫‪ -3‬السلع النهائية وخدمات‬

‫ملحظة ‪:‬‬

‫التدفقات ‪ : 2 ، 1‬تتم في سوق الموارد ‪ ،‬أما التدفقات ‪ : 4 ، 3‬تتم في سوق المنتجات ‪.‬‬

‫هذا هو الحال في حالة وجود قاطاعين فقط لكن الواقاعية تقضي بكون القطــاع العــائلي ل‬
‫ــو‬
‫ــار وه‬ ‫ــى الدخ‬ ‫ينفق دخلة بأكمله على استهلك ما ينتج من السلع والخدمات إنما أيضا عل‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪4‬‬

‫عبارة عن الجزء المقتطع من الدخل والمخصص للنفاق المستقبلي أو المــوجه للســتثمار ‪.‬‬
‫إضافة إلى ما يقتطع من الدخل في صورة ضرائب تفرضها الحكومة لتمويل إنفاقاها ‪.‬‬

‫والشكل اللحق يوضح التدفقات الدائرية للدخل في حالة القطاعات الربعة ‪-:‬‬

‫ينفق القطاع العائلي جزء من دخله الذي يحصل علية على استهلك السلع و الخدمات‬ ‫‪‬‬
‫المنتجة ‪ ,‬هذا الجزء يذهب مباشرة إلى قاطاع المنتجين ‪.‬‬
‫يدخر القطاع العائلي جزء من دخله ويوجهه إلى السوق المالي كالبنوك و التي من‬ ‫‪‬‬
‫وظيفتها إمداد المستثمرين بالقروض التي يستخدمونها في شراء سلع استثمارية من القطاع‬
‫النتاجي ‪.‬‬
‫يدفع القطاع العائلي صافي الضرائب للقطاع الحكومي والذي يستخدمها بدوره في تمويل‬ ‫‪‬‬
‫إنفاقاه على ما يشتريه من سلع نهائية وخدمات من قاطاع المنتجين ‪ .‬هذا علما بان صافي‬
‫الضرائب هو عبارة عن إجمالي الضرائب التي يدفعها القطاع العائلي مطروحا منها ما‬
‫يتسلمه هذا القطاع من مدفوعات الضمان الجتماعي ‪.‬‬
‫يقوم القطاع العائلي بدفع قايمة وارداته من السلع و الخدمات الغير متوفرة محليا للعالم‬ ‫‪‬‬
‫الخارجي ‪ ,‬ومقابل ذلك نجد المنتجين يحصلون على قايمة السلع والخدمات المنتجة محليا‬
‫من قاطاع العالم الخارجي ‪.‬‬

‫التدفق الدائري للدخل في اقاتصاد مكون من أربعة قاطاعات‪:‬‬

‫الصادرات‬ ‫قاطاع العالم الخارجي‬ ‫‪ -4‬الواردات‬

‫النفاق العام‬ ‫القطاع الحكومي‬ ‫‪ - 3‬صافي الضرائب‬

‫الستثمار‬ ‫السوق المالي‬ ‫‪ -2‬الدخار‬

‫القطاع النتاجي‬ ‫‪ -1‬انفاق استهلكي خاص‬ ‫القطاع العائلي‬

‫الدخل القومي ) أجور‪،‬فوائد‪،‬ريع‪،‬أرباح (‬

‫تعريفات ‪:‬‬

‫الناتج القومي ‪" :‬هوا لقيمة السوقاية لجميع السلع النهائية و الخدمات التي ينتجها المجتمع‬
‫خلل فترة زمنية معينة هي في الغالب سنة " ‪.‬‬

‫الدخل القومي ‪" :‬مجموع دخولا عناصر النتـاج الـتي سـاهمت فـي العمليـة النتاجيـة خللا‬
‫فترة زمنية معينة " ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪5‬‬

‫علما بأن ‪ :‬الدخل القومي هو نفسه الناتج القومي معبرا عنه بوحدات نقدية ‪ ،‬فالراتب الذي‬
‫يتسلمه الموظف هو عبارة عن إنتاجه في عمله معبرا عنه في صورة نقود ‪.‬‬

‫النفاق الكلي ‪ " :‬هو الطلب الكلي في المجتمع و المتمثل في إنفاق القطاعات الربعة " ‪.‬‬

‫طرق قاياس الناتج القومي‬

‫يمكن قاياسه بثلث طرق وهي ‪ :‬طريقة الناتج وطريقة النفاق وطريقة الدخل ‪.‬‬

‫أول‪ -‬طريقة الناتج ‪:‬‬

‫تقوم هذه الطريقة على أساس جمع القيم السوقاية لجميع السلع والخدمات النهائية المنتجة‬
‫خلل العام ‪ .‬وتفاديا للزدواج الحسابي و التكرار فان الرقاام تتضمن فقط السلع النهائية دون‬
‫الولية أو الوسيطة على أن يكون ذلك على أساس القيم ) ك × ث ( ل الكميات ‪.‬‬
‫ونشير هنا إلى أن هناك فرق بين الناتج المحلي و الناتج القومي فالول أساسه جغرافي أما‬
‫الخر فأساسه الجنسية ‪.‬‬
‫كما تجب الشارة إلى أن هناك عمليات غير سوقاية و هي العمليات التي تتضمن سلع‬
‫وخدمات ل ترد إلى السواق ول تتم مبادلتها بالنقود فحساب السلع السوقاية سهل على عكس‬
‫الغير سوقاية وسوف نرى لحقا هل يتم إضافتها إلى الناتج القومي الجمالي أم ل ‪.‬‬
‫‪ ‬أسلوب المنتج النهائي ‪:‬‬
‫‪ ‬أسلوب القيمة المضافة ‪:‬‬

‫ثانيا ‪ :‬طريقة النفاق ‪:‬‬

‫تقوم هذه الطريقة بجمع كافة أنواع النفاق ) للقطاعات القاتصادية الربعة ( اللزم‬
‫للحصول على السلع والخدمات النهائية أو تامة الصنع ‪ .‬أي أن النفاق الكلي الفعلي = الناتج‬
‫القومي الجمالي = النفاق الستهلكي ‪ +‬النفاق الستثماري ‪ +‬النفاق الحكومي‪ +‬إنفاق العالم‬
‫الخارجي ) ص ‪ -‬و ( ‪.‬‬

‫‪ -1‬النفاق الستهلكي ‪:‬‬

‫ويشمل إنفاق القطاع العائلي على ‪:‬‬

‫‪ ‬السلع المعمرة كسيارة أو أثاث أو ثلجة ‪.‬‬
‫‪ ‬السلع الغير معمرة مثل المواد غذائية ‪.‬‬
‫‪ ‬الخدمات الطبية وخدمات المهندس والمحامي وعامل الصيانة ‪.‬‬

‫ونشير إلى استبعاد الخدمات الشخصية المجانية التي يقدمها الفراد لنفسهم ولسرهم دون‬
‫مقابل كخدمات ربات البيوت أو إصلحا الرجل لسيارته بنفسه وذلك لصعوبة تحديدها وعدم‬
‫إمكانية حصرها ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪6‬‬

‫‪ -2‬النفاق الستثماري ‪-:‬‬

‫هو النفاق الذي يتم بواسطة رجال ومنشآت العمال ويؤدي إلى زيادة القدرة النتاجية‬
‫للقاتصاد الوطني ويتضمن ‪:‬‬
‫‪ ‬الشراء النهائي للعدد واللت والدوات ‪.‬‬
‫‪ ‬جميع النشاءات كالمباني السكنية والمصانع والمراكز التجارية ‪ .‬ونتساءل هنا لماذا‬
‫لن المباني السكنية عبارة عن‬ ‫يعتبر إنشاء المباني السكنية استثمارا وليس استهلكا ؟ ل‬
‫سلع رأسمالية تدر عائدا بتأجيرها أو بيعها ‪.‬‬
‫‪ ‬التغير في المخزون والذي يقصد به التغير في المخزون السلعي من مواد أولية‬
‫ووسيطة وسلع نهائية ‪ .‬فالضافة إلى المخزون جزء من الناتج القومي لبد من إضافته‬
‫في حين أن السحب من المخزون جزء لبد وان يطرحا ‪.‬‬

‫ونشير هنا إلى أن النفاق الستثماري ل يشمل تحويل الصول الورقاية مثل السهم‬
‫والسندات ) لنة مجرد تحويل لصل موجود ( أو الصول الملموسة المستعملة ‪ .‬وكذلك الحال‬
‫بالنسبة لعادة بيع أي أصل مستعمل حيث أن الستثمار هو تشييد وتصنيع أصل رأسمالي جديد‬
‫يدر عائدا ‪ .‬والنفاق الستثماري يقصد به الستثمار الجمالي وليس الصافي حيث أن ‪:‬‬
‫الستثمار الجمالي = الستثمار الصافي ‪ +‬الستثمار الحللي ) إهلك رأس المال ( حيث أن‬
‫الستثمار الحللي هو قايمة رأس المال الهالك والذي حل محله سلع استثمارية جديدة ‪.‬‬

‫‪ -3‬النفاق الحكومي ‪:‬‬

‫يشتمل على مشتريات الحكومة من سلع مختلفة و خدمات وهي في ذلك تشبه القطاع‬
‫العائلي كبناء المدارس و المستشفيات و توظيف الطبيب والمدرس و المهندس كما يشـمل‬
‫الحكومية المجانية كالمن والدفاع المدني وتحسب حسب تكلفتها لن اغلبها ليس له مثيل في‬
‫السوق ‪.‬‬
‫ولكننا نشير هنا إلى مدفوعات التحويلت وهي التي تنفقها الحكومة دون الحصول على‬
‫مقابل لها فهي مدفوعات ل تعكس أي إنتاج جاري مثل تعويضـات الضـمان‬
‫الجـتـمـاعي وتعويضات البطالة ومعونات الشيخوخة والحرب ومكافآت الطلب فهي ل‬
‫تدخل ضمن النفاق الحكومي لكونها نفقات ل تعكس أي إنتاج جاري ‪.‬‬

‫‪ -4‬إنفاق قاطاع العالم الخارجي ) صافي الصادرات ( ‪:‬‬

‫الواردات جزء يجب أن يطرحا من الناتج القومي لكونه إنفاق ل يقابله إنتاج محلي وفي‬
‫حين تضاف قايمة الصادرات عند حساب الناتج القومي ‪.‬‬
‫ويكون الفرق بينهما هو ما يعرف بصافي الصادرات ) الصادرات ‪ -‬الواردات (‬

‫وأخيرا فإن ‪ :‬الناتج القومي الجمالي بطريقة النفاق = النفاق الستهلكي ‪ +‬النفاق‬
‫الستثماري الجمالي ‪ +‬النفاق الحكومي‪ +‬صافي الصادرات ) ص – و ( ‪.‬‬

‫ثالثا‪ -‬طريقة الدخل ‪:‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪7‬‬

‫عبارة عن مجموع دخول عناصر النتاج نتيجة مساهمتها في تحقيق الناتج القومي خلل‬
‫فترة زمنية معينة أي عبارة عن ريع وأجور وفوائد وأرباحا وسوف نتطرق إلى كل منها‬
‫بالتفصيل كالتالي ‪:‬‬

‫‪ -1‬الجور والمرتبات ‪:‬‬

‫دخل عنصر العمل وتمثل جميع ما يحصل عليه عنصر العمل مقابل خدماته الذهنية أو‬
‫البدنية من حوافز النتاج والمكافآت التشجيعية والبدلت وخلفة والعمولت والهبات والمزايا‬
‫المادية والعينية ‪.‬‬

‫الرباح ‪:‬‬ ‫‪-2‬‬

‫دخل عنصر التنظيم وتتمثل في أرباحا الشركات والمؤسسات والجمعيات التـعـاونـية‬

‫وتنقسم إلى ‪:‬‬
‫‪ ‬دخل الملك ‪ -:‬الدخل من نشاط الشركات الفردية والبسيطة ‪.‬‬
‫‪ ‬أرباحا الشركات ‪ -:‬ربح شركات المساهمة والتي يتم توزيعها على النحو التالي ‪:‬‬
‫‪ .1‬ضرائب دخل الشركات ‪ :‬وهي جزء من الرباحا يذهب إلى الحكومة في صورة ضرائب ‪.‬‬
‫‪ .2‬أرباحا السهم أو المساهمين ‪ :‬وهي الرباحا التي توزع على المساهمين وهم الملك‬
‫الصليين للشركة ‪.‬‬
‫‪ .3‬الرباحا المحتجزة أو الغير موزعة ‪ :‬وهي جزء من الرباحا ل يوزع إنما يحتجز في خزنة‬
‫الشركة لمواجهة أي التزامات ‪.‬‬

‫الريع أو اليجار ‪:‬‬ ‫‪-3‬‬

‫العائد الذي يحصل علية ملك الراضي أو الموارد و يشمل إيجار الراضي أو المزارع‬
‫أو المساكن أو المحلت التجارية ‪ .‬إضافة إلى قايمة تقديرية للمساكن التي يقطنها أصـحابـهـا‬
‫) كأنهم مستأجرين أما السلع التي يمكن استهلكها كاستهلك المزارع لما في مزرعته أو‬
‫الصياد لما اصطاد فتحسب على أساس مثيلتها في السوق ( وما يحصل علية أيضا أصحاب‬
‫براءة الختراع أو حقوق التأليف ) لم توضع ضمن الجور والمرتبات لنها تعتبر ملك‬
‫لصاحبها كالمنزل فهو ملك له بالكامل ( ‪:‬‬
‫‪ -4‬الفائدة ‪:‬‬
‫عبارة عن الدخل النقدي الذي يحصل علية أصحاب رأس المال من منشآت العمال أو‬
‫البنوك نتيجة عملية القاراض ول يدخل ضمنها مدفوعات الفائدة التي تدفع بواسطة المستهلكين‬

‫وبجمع الدخول السابقة نحصل على ‪:‬‬

‫الدخل القومي = الجور والمرتبات ‪ +‬الرباحا ‪ +‬اليجار ‪ +‬الفوائد ‪.‬‬
‫ولكننا نريد هنا الحصول على الناتج القومي الجمالي ‪.‬‬

‫الناتج القومي الصافي = الدخل القومي ‪ +‬ضرائب غير مباشرة – إعانات النتاج ‪.‬‬
‫ولكننا نريد الحصول على ن ‪ .‬ق ‪ .‬ج ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪8‬‬

‫الناتج القومي الجمالي = الناتج القومي الصافي ‪ +‬إهلك رأس المال ) الستثـمار الحللي‬
‫(‬

‫العوامل المحددة لحجم الناتج القومي الجمالي ‪:‬‬

‫الظروف الطبيعية التي ل يستطيع النسان السيطرة عليها أو التنبؤ بها كالزلزل‬ ‫‪‬‬
‫والفيضانات والظروف الجوية المختلفة ‪.‬‬
‫الستقرار السياسي للدولة والذي يؤثر على كمية وقايمة ما ينتج من سلع وخدمات‬ ‫‪‬‬
‫حيث أن الحرب تدمر مختلف الممتلكات والمصانع ‪.‬‬
‫كمية ونوعية الموارد القاتصادية والتي تحدد كمية ونوعية المنتجات ولعل أهمها‬ ‫‪‬‬
‫الموارد البشرية ‪.‬‬
‫علقاة عناصر النتاج بالبيئة المحيطة ومدى تطبيق الدولة لمبدأ تقسيم العمل‬ ‫‪‬‬
‫والتخصص الدولي والستخدام المثل للموارد من سكان واستثمارات وتقدم‬
‫تكـنولوجي ‪.‬‬

‫أمور يجب مراعاتها عند المقارنة بين الناتج القومي لفترتين زمنيتين مختلفتين أو لدولتين‬
‫مختلفتين‪-:‬‬

‫توحيد أساس الحساب وطريقته فلبد من التأكد بأن تقديرات الناتج ومكوناته قاد تمت‬ ‫‪‬‬
‫بنفس السلوب في الدولتين أو الفترتين ‪.‬‬
‫الخذ بنصيب الفرد من الناتج القومي لكونه من أكثر المقاييس دللة على الرفاهية‬ ‫‪‬‬
‫والمستوى المعيشي فالناتج القومي ل يقيس عدد السكان وتوزيع الناتج بينهم ونصيب‬
‫الفرد من الناتج يساوي قايمة الناتج القومي الجمالي مقسوما على عدد السكان ‪.‬‬
‫التحسن في نوعية المنتجات ل بدان يؤخذ أيضا في العتبار فالناتج القومي مقياس‬ ‫‪‬‬
‫كمي وليس نوعي ل يعكس التحسينات التي قاد تطرأ على نوعية السلع والخدمات‬
‫المقدمة خاصة إذا ما جرت المقارنة لسنوات متباعدة ‪.‬‬
‫هيكل النتاج وتوزيعه فالناتج القومي مقياس كمي وليس نوعي وبدون شك فان توزيع‬ ‫‪‬‬
‫النتاج يؤثر على الرفاهية القاتصادية التي يتمتع بها أفراد المجتمع ‪.‬‬
‫تعديل الناتج القومي الجمالي وفق تغيرات السعار للتعرف على التغير الحقيقي الذي‬ ‫‪‬‬
‫طرأ على النتاج ‪.‬‬

‫العلقاة بين الحسابات القومية الرئيسية‬

‫طريقة الناتج‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪9‬‬

‫طريقة الدخول‬ ‫طريقة النفاق‬ ‫المنتج النهائي‬

‫]) أجور ‪ +‬إيجار )ريع(‬ ‫س‪+‬ح‪ )+‬ص‪ -‬و(‪+‬‬ ‫القيمة المضافة‬
‫‪+‬فوائد ‪ +‬أرباح (‪+‬ض ش⧵‪-‬‬ ‫ث)إحللي ‪ +‬صافي(‬
‫اعانات[‪+‬هـ‬

‫ن‪.‬ق‪.‬ج‬

‫‪ -‬ن‪.‬محلي‪.‬ج‬ ‫‪ -‬مسموحات إهلكا رأس المال )ث إحللي(‬

‫= صافي عناصر النتاج‬ ‫= ن‪.‬ق‪.‬ص )صافي الناتج بسعر السوق(‬

‫الخارجية )‪+‬الداخل من عوائد‬
‫عناصر النتاج – الخارج منها(‬

‫‪ -‬ض غير مباشرة ) ضرائب النتاج (‬

‫‪ +‬إعانات النتاج " يمكن الستغناء عنها "‬

‫= الدخل القومي )الهلي(‪),‬المكتسب(‪,‬‬

‫)صافي الناتج بسعر التكلفة(‬

‫‪ -‬مساهمات التأمين الجتماعي)استقطاعات أوحسومات‬

‫الضمان والتقاعد(‪),‬استقطاعات ضمان اجتماعي(‬
‫‪),‬استقطاعات ضمان اجتماعي وتأمينات(‬
‫‪ -‬ضرائب دخل شركات‬
‫‪ -‬الرباح الغير موزعة )المحتجزة(‬
‫‪ +‬مدفوعات التحويلت )ضمان اجتماعي أو مدفوعاتة( ‪.‬‬

‫= الدخل الشخصي)المستلم(‬

‫‪ -‬ضرائب شخصية مباشرة‬

‫= الدخل المتاح )الممكن التصرف فيه(‬

‫‪ -‬س‬
‫‪ -‬الفائدة المدفوعة بواسطة المستهلكين " يمكن الستغناء عنها "‪.‬‬

‫= الدخار الشخصي‬

‫تمارين في حساب الدخل القومي‬

‫الناتج الحقيقي والناتج النقدي‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪10‬‬

‫الناتج الحقيقي ) ن ق ج مقوم بالسعار الثابتة (عبارة عن كميات السلع فقط حيث يعمل‬
‫على استبعاد أثر تغير السعار ‪ .‬أما الناتج النقدي ) ن ق ج مقوم بالسعار الجارية ( عبارة عن‬
‫قايم السلع والخدمات ) ث × ك ( ‪.‬‬

‫فلو كانت قايمة الناتج النقدي ‪ 100‬مليون لعام ‪ 1993‬وفي عام ‪ 1994‬أصـبح ‪180‬‬
‫مليون ‪ ،‬على الرغم من أن كمية ما أنتج من سلع وخدمات متساوية في العامين وتساوي ‪100‬‬
‫مليون فقط عللي ذلك ؟‬
‫السبب هو ارتفاع السعار والذي يعمل على زيادة نقدية وليست حقيقية في الناتج القومي‬
‫فالتضخم ) ارتفاع المستوى العام للسعار وليس بالضروري لكل السلع بنفس النسبة (‬
‫والنكماش ) انخفاض ذلك المستوى ( يعقدان قاياس الناتج القومي ‪ .‬والمتخصصون في حسابات‬
‫الناتج القومي يكمشون الناتج عندما تتجه السعار نحو الرتفاع بينما يضخمونه عندما تتجه‬
‫السعار نحو النخفاض ‪ ،‬وبذلك يقدمون قايمة الناتج وكأن السعار وقايمة النقود لم تتغير عبر‬
‫السنوات ‪.‬‬

‫لكي نتغلب على مشكلة تغيرات السعار وتأثيرها على قايمة الناتج فإننا نعمل على‬
‫استخدام الرقاام القياسية للسعار ) وهي الرقاام التي تقيس التغير في السعار خلل فترة زمنية‬
‫معينة ‪ ،‬وتهدف إلى رصد التغيرات في أسعار السلع وتقدير تلك التغيرات في المتوسط خلل‬
‫فترة زمنية معينة ( ‪ .‬وهي كالتالي ‪:‬‬
‫الرقاـم القياسي للسعار = ) السعر في سنة المقارنة ÷ السعر في سنة الساس ( ×‬
‫‪%100‬‬
‫وللحصول على الناتج الحقيقي نعوض في القانون التالي ‪:‬‬
‫ن ق حا = ن ق ن في سنة المقارنة ÷ المستوى العام للسعار في صورته العشرية‬

‫نظرية التوظف‬

‫ــدما‬‫ــوازن عن‬‫ــق الت‬ ‫إن الدخل والناتج يمثلن وجهين لعملة واحدة وفي القاتصاد الكلي يتحق‬
‫ــع‬‫ــتريين م‬‫يتعادل الطلب الكلي مع العرض الكلي أي عندما تتعادل قايمة النقود التي يدفعها المش‬
‫قايمة ما يقدمه البائعين من سلع وخدمات منتجة ‪ .‬ونشير هنا إلى الفرق بين القاتصــاد المغلــق‬
‫والقاتصاد المفتوحا ‪ ،‬فالول ل تدخل فيه أي معاملت مع العالم الخارجي وهو اقاتصاد بســيط ل‬
‫دور للحكومة فيه على عكس الخر ‪.‬‬

‫ــم (‬
‫ــال ‪ ،‬التنظي‬
‫ــل ‪ ،‬رأس الم‬ ‫حالة التوظف الكامل تعني أن جميع الموارد ) الرض ‪ ،‬العم‬
‫المتاحة في المجتمع مستغلة بالكامل ‪ .‬وهي من أرقاى الحالت التي يتطلع إليها أي اقاتصاد فــي‬
‫العالم ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪11‬‬

‫وسوف ندرس في هذا الجزء نظريتي التوظف وهما أول النظرية التقليديــة ) الكلســيكية (‬
‫ــى‬ ‫ــا أدى إل‬‫والتي أثبتت اليام عدم صحتها ـ " عندما ظهر الكساد العظيم في ‪ 1929‬م " ـ مم‬
‫ظهور النظرية الثانية وهي النظرية الحديثة ) الكنزية ( والتي كان لها أهمية كبرى ـ " ففي عام‬
‫ــد‬ ‫ــا تحدي‬ ‫‪ 1937‬م قادم القاتصادي النجليزي جون مينرد كينز تفسيرا جديدا للكيفية التي يتم به‬
‫مستوى التوظف الكامل في كتابه ] النظرية العامة للتوظف الفائدة والنقود [ والذي أحدث به ثورة‬
‫ــخم‬ ‫ــكلة التض‬ ‫ــرت مش‬ ‫ــى أن ظه‬ ‫كبيرة في الفكر القاتصادي فيما يتعلق بمشكلة البطالة " ـ إل‬
‫الركودي وهو عبارة عن ارتفاع في المستوى العام للسعار والمصحوب بمعدلت من البطالة ‪.‬‬

‫وفيما يلي سوف نشرحا كل من النظريتين رغم أن الولى أصبحت مرفوضــة مــن جــانب‬
‫القاتصاديين إل أنه من الضروري دراستها كخلفية اقاتصادية ‪.‬‬

‫النظرية الكنزية للتوظف‬ ‫النظرية التقليدية للتوظف‬

‫‪1‬ـ معارضة فكرة مرونة السعار والجور ‪:‬‬ ‫‪1‬ـ مرونة السعار والجور ‪:‬‬

‫إن هذا النظام غير قاادر على تحقيق ذلك بل‬ ‫إن النظام الرأسمالي قاادر على تحقيق التوازن‬
‫ومن الممكن أن يكون هناك توازن مع وجــود‬ ‫عند مستوى التوظف الكامل حيث أن الســوق‬
‫تضخم شديد أو بطالة مرتفعة ‪ .‬فحالة التوازن‬ ‫سوق منافسة كاملة ‪ .‬وحدوث أي انحرافــات‬
‫عند مستوى التوظف الكامل حالة مستحيلة كما‬ ‫كالحروب والزلزل وغيرهما ســرعان مــا‬
‫أنه ل توجد سوق منافسة كاملة في الواقاع فهناك‬ ‫تختفي تلقائيا وميكانيكيا من خلل هذه المرونة‬
‫ــة فل‬ ‫ــيطرة احتكاري‬ ‫ــون بس‬ ‫ــون يتمتع‬
‫منتج‬ ‫فانخفاض الطلب يؤدي على انخفاض السعار‬
‫يخفضون السعار عندما ينخفض الطلب كمــا‬ ‫مما يؤدي إلى زيادة الطلب مرة أخرى ‪.‬‬
‫توجد نقابات العمال في سوق العمــل والــتي‬
‫تعارض فكرة انخفاض الجور ‪.‬‬

‫‪2‬ـ معارضة قاانون ساي ‪:‬‬ ‫‪2‬ـ قاانون ساي ‪:‬‬

‫من المحتمل أن ينفق القطاع العائلي جزء مــن‬ ‫وهو أن العرض يخلق الطلب الخاص بــه‬
‫ــور‬‫ــي قاص‬ ‫دخله ويدخر الجزء الخر مما يعن‬ ‫وحيث أن القطاع العائلي يعرض موارده فــي‬
‫ــون‬‫ــن يخفض‬ ‫ــل المنتجي‬
‫ــا يجع‬
‫ــب مم‬ ‫الطل‬ ‫السوق لنتاج سلع وخدمات يرغب شرائها فما‬
‫استثماراتهم وإنتاجهم وتحدث البطالة وتنخفض‬ ‫على المنتجين إل عرض ما ينتجونه وقاــانون‬
‫الدخول مما يعني عدم انطباق هذا القانون ‪.‬‬ ‫ــة‬ ‫ــرائية كافي‬
‫ــوة ش‬‫ــود قا‬ ‫ــمن وج‬ ‫ساي يض‬
‫لمتصاص هذا الناتج ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪12‬‬

‫ــط‬
‫ــار بخط‬
‫ــط الدخ‬
‫ــاط خط‬
‫‪3‬ـ عدم ارتب‬ ‫‪3‬ـ مرونة أسعار الفائدة ‪:‬‬
‫الستثمار ‪:‬‬
‫لم يوافق التقليديون على النتقاد رقام ) ‪( 2‬‬
‫ــن‬ ‫ــطة فريقي‬ ‫فالدخار والستثمار يتمان بواس‬ ‫بقولهم أن كل ر يدخر بواسطة القطاع العائلي‬
‫ــة ‪،‬‬ ‫مختلفين ولدوافع مختلفة وفي أزمان مختلف‬ ‫ــاض‬ ‫ــاجي فانخف‬‫يستثمر بواسطة القطاع النت‬
‫كما أن ادخار كثير يعني استهلك ) طلب ( أقال‬ ‫ــي‬ ‫سعر الفائدة يقلل من رغبة القطاع العائلي ف‬
‫مما يدفع المستثمرين إلى تكميش استثماراتهم ‪.‬‬ ‫الدخار ومن ثم زيادة رغبة قاطاع المنتجين في‬
‫ــؤثر‬ ‫كما أن سعر الفائدة ليس العامل الوحيد الم‬ ‫الستثمار ‪.‬‬
‫في الستثمار ‪ ،‬فنجــد أن الســتثمار يتــأثر‬
‫بالرباحا والتوقاعات ‪ ،‬فقد تكون أسعار الفائــدة‬
‫ــادة‬ ‫منخفضة ول يعمل رجال العمال على زي‬
‫استثماراتهم بسبب التشاؤم حول المبيعات فــي‬
‫المستقبل أو في حالت الركود أو لغير ذلك من‬
‫السباب ‪.‬‬

‫وأخيرا يجب العتراف بعدم ميكانيكية النظام الرأس مالي في قادرته على تحقيق التوظف الكامل‬
‫إنما يتوقاف مباشرة على مستوى النفاق ) الطلب الكلي ( والذي سنتعرض له ولمكونــاته فــي‬
‫الدروس اللحقة ‪.‬‬

‫الستهلكا‬

‫يعد الدخل المتاحا ) الراتب في الشيك ( المحدد الرئيسي لكل من الستهلك والدخار حيث‬
‫توجد علقاة مباشرة بين الدخل والستهلك من جهة وبين الدخل والستثمار من جهــة أخــرى‬
‫ــا‬‫ــوزع بينهم‬ ‫فالدخل إنما يقسم عادة بين الستهلك والدخار وإذا زاد الدخل فإن هذه الزيادة تت‬
‫ونعمل على توضيح هذه العلقاة من خلل ما يعرف بدالة الستهلك وهي العلقاة الرياضية التي‬
‫تربط الستهلك بالدخل وينقـسم الستــهلك تبعا للفكــر الكنــزي إلــى اسـتـهـــلك‬
‫تلقـائـي ) مستقل عن الدخل ( واستهلك تبعي وعلية تكون دالة الستهلك وبناء عليها دالــة‬
‫الدخار على النحو التالي ‪:‬‬

‫خ = س ‪ - 1 ) + 0‬س ‪ ( 1‬ل ‪ ،‬حيث‬ ‫س = س ‪ +0‬س ‪ 1‬ل ‪ ،‬حيث أن ‪:‬‬

‫س ‪ 0‬الستهلك الـمستقل أو التلقــائي أن ‪ - :‬س ‪ = 0‬الدخار المســتقل‬
‫ــد‬‫ــتهلك عن‬‫ــأثر وهو سالب لن وجود اس‬
‫ــتهلك ل يت‬ ‫ــن الس‬ ‫) وهو جزء م‬
‫الدخل صفر يعني ادخار سالب ‪.‬‬ ‫بالدخل ويسمى حد الكفاف ( ‪.‬‬
‫‪ -1‬س ‪ = 1‬م حا خ = ∆ خ ‪ ∆ /‬ل‬ ‫س ‪ = 1‬م حا س = ∆ س ‪ ∆/‬ل‬
‫) مقدار التغير في الستهلكا عندما يتغير الــدخل‬
‫) مقدار التغير في الدخار عندما يتغير‬ ‫بوحادة واحادة ( وهو ثابت لنه دالة خطية ‪.‬‬
‫س ‪ 1‬ل = الستهلك التبعي ) وهو جزء الدخل بوحدة واحدة ( وهو ثابت لنـة‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪13‬‬

‫ــع داله خطية ‪.‬‬

‫من الستهلك مرتبط بعلقاة طرديه م‬
‫الدخل (‬
‫م م س = س‪ /‬ل ) وهو مقدار ما ينفــق م م خ = خ‪ /‬ل ) مقدار ما يدخر مــن‬
‫الدخل (‬ ‫من الدخل على الستهلك (‬

‫كما أن ‪:‬‬
‫ممس‪+‬ممخ=‪1‬‬
‫س‪ /‬ل ‪ +‬خ ‪ /‬ل = س‪ +‬خ ‪ /‬ل = ل ‪ /‬ل = ‪1‬‬

‫وأن ‪ :‬م حا س ‪ +‬م حا خ = ‪1‬‬

‫∆ س ‪ ∆ /‬ل ‪ ∆+‬خ ‪ ∆ /‬ل‬
‫∆ س ‪ ∆+‬خ ‪ ∆ /‬ل‬
‫∆ل‪ ∆/‬ل‬
‫وأن ‪ :‬س ‪ + 1‬م حا خ = ‪1‬‬
‫أي أن ‪ :‬م خ حا = ‪ -1‬س ‪1‬‬

‫وأن ‪ :‬شروط التوازن في حالة قاطاع واحد كالتالي ‪ :‬ل = س ‪ ،‬خ = ‪0‬‬

‫العوامل المحددة للستهلكا والدخار‬

‫ذكرنا مما سبق أن الدخل المتاحا هو العامل الساسي المحدد لـ س و خ وأن تغيره يؤدي‬
‫إلى تغيرهما في نفس التجاه وأن كل التغيرات تنقلنا من نقطة إلى أخرى على نفس منحنى دالة‬
‫الستهلك أو الدخار أما العوامل التالية تعمل على زيادة الستهلك أو نقصه عند كل مستوى‬
‫من مستويات الدخل فيؤدي إلى انتقال دالة الستهلك بأكملها إلى أعلى في حالة الزيادة وإلى‬
‫أسفل في حالة النقصان ‪.‬‬
‫‪ .1‬التقليد و المحاكاة ‪:‬‬
‫فقد يلجا البعض إلى شراء سلع ل يحتاج إليها كثيرا وليس لرغبة لدية إنما فقط ليحاكي بها صديق‬
‫له حتى ولو اضطره ذلك إلى إنفاق معظم دخله ‪.‬‬
‫‪ .2‬النظرة إلى الدخار ‪:‬‬
‫لو كان المجتمع ينظر إلى الدخار على أنه أمر مهم فإنه سوف يدخر أكثر ويستهلك أقال أما إذا‬
‫كان أفراد المجتمع ل يولون الدخار أهمية تذكر أو أنهم مستهلكون بطبعهم فسيحدث العكس أي‬
‫يزيد الستهلك فينخفض الدخار ‪.‬‬
‫‪ .3‬نمط توزيع الدخل بين أفراد المجتمع ‪:‬‬
‫الطبقات الفقيرة هي بطبعها مستهلكة للجزء الكبر من دخلها وادخارها غالبا ما يكون قاليل بسبب‬
‫انخفاض دخلها أساسا أما الطبقات الغنية فارتفاع دخولها يسمح لها باستهلك نسبة أقال من الدخل‬
‫وادخار جزء أكبر من دخولها ‪ .‬فالميل الحدي للستهلك يرتفع لدى الفقراء عنه لدى الغنياء ‪،‬‬
‫ولذلك فكلما كان توزيع الدخل في صالح الفقراء كلما زادت نسبة ما يوجه للستهلك وانخفضت‬
‫نسبة ما يوجه للدخار من الدخل والعكس ‪.‬‬
‫‪ .4‬الثروة المفاجئة ‪:‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪14‬‬

‫إن حصول الفرد على ثروة مفاجئة كالرث من شأنها زيادة استهلكه عما كان علية قابل حصوله‬
‫ل في البداية إشباع رغباته من سلع كثيرة كان يتطلع إلى استهلكها من قابل ‪ ,‬ثم بعد‬‫عليها محاو ء‬
‫فترة يعتاد على أسلوب استهلكي معين فيثبت الستهلك وقاد يبدأ في زيادة مدخراته ‪.‬‬
‫‪ .5‬الئتمان الستهلكي ورصيد الصول المالية السائلة ‪:‬‬
‫كلما توسعت حلقات الئتمان الستهلكي ) قاروض تسدد على شكل أقاساط أو البيع بالتقسيط (‬
‫كلما زادت إمكانية التوسع أكثر في الستهلك ‪ .‬وزيادة الصول والرصدة السائلة كالسـنـدات‬
‫و السهم والودائع البنكية لدى أفراد المجتمع تؤدي إلى زيادة رغبتهم في الستهلك عند كل‬
‫مستوى من مستويات الدخل ‪.‬‬
‫‪ .6‬رصيد السلع المعمرة ‪:‬‬
‫إن اقاتناء الفراد في المجتمع للسلع المعمرة مثل السيارات ‪ ,‬الثلجات ‪ ,‬الغسالت ‪ ،‬كفيلة بتحقيق‬
‫احتياجاتهم منها لفترة زمنية معينة أي اكتفائهم منها لفترة من الوقات ويقل ميلهم لستهلكها عند‬
‫مختلف مستويات الدخل ‪.‬‬
‫‪ .7‬توقاعات السعار ‪:‬‬
‫إن توقاع ارتفاع السعار في المستقبل يؤدي إلى زيادة الستهلك الجاري والعكس ‪.‬‬
‫‪ .8‬الضرائب ‪:‬‬
‫تؤثر الضرائب على الستهلك ومن ثم على الدخار ‪ ,‬حيث تعتبر ادخار حكومي ) عام ( إذ‬
‫أن زيادتها تؤدي زيادة السعار مما يؤدي إلى تخفيض الستهلك وزيادة الدخار والعكس‬
‫يحدث عندما تنخفض الضرائب ‪.‬‬

‫ونشير هنا إلى أن انتقال دالتي الدخار و الستهلك و تحركهما يكون دائما في اتجاهين‬
‫ــتهلك‬ ‫متضادين إذا ما حدث وتغير أحد العوامل السابقة فلو زادت الضريبة مث ء‬
‫ل فإن دالة الس‬
‫تتجه إلى أسفل بينما تنتقل دالة الدخار إلى أعلى والعكس صحيح ‪.‬‬

‫الستثمار‬

‫مما سبق يمكننا تعريف الدخار ‪ :‬بأنة ذلك الجزء من الدخل المتاحا الذي يتبقى بعد النفاق‬
‫الستهلكي حيث أن ‪ :‬الدخار= الدخل المتاحا ‪ -‬النفاق الستهلكي‬
‫والستثمار ‪ :‬يأخذ نفس التعريف وبالتالي فإن الستثمار أيضا = الدخل المتاحا ‪ -‬النفاق‬
‫الستهلكي‬

‫وعلى ذلك يكون ‪ :‬الستثمار المحقق ) الفعلي ( يعبر عن الدخار المحقق ) الفعلي (‬
‫أما الدخار المخطط فليس من الضروري أن يعبر عن الستثمار المخطط لكونهما يتمان بواسطة‬
‫فريقين مختلفين ولدوافع مختلفة ‪.‬‬

‫والدخار يتم بواسطة الفراد والعائلت من المستهلكين ‪ ,‬وذلك لسـباب عديــدة كــأن‬
‫ــعوره‬ ‫ــدم ش‬‫ــازة أو لع‬
‫يدخر الفرد بغرض تدبير الموال اللزمة لمشروع معين أو لقضاء إج‬
‫بالمان ولرغبته في تأمين مستقبلة عن طريق الدخار أو بسبب الرغبة في ترك ثروة لبنائه من‬
‫بعدة كما قاد يكون الدخار حبا في المال فقط كما يلحظ لدى البخلء ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪15‬‬

‫ومهما كانت دوافع الدخار فإنها تختلف عن دوافع الستثمار في المجتمع والذي يتم‬
‫بواسطة المنتجين ‪ ,‬ولذلك فإن ما يعتزم الفراد ادخاره ليس بضرورة أن يكون مساويا لما يعتزم‬
‫رجال العمال استثماره لكون هذا الخير يتطلب إتباع سياسات معينة تضمن توافر الستثمارات‬
‫اللزمة لتحقيق التوظف الكامل حيث أن الستثمار يتوقاف على عوامل عديدة كالتقدم التكنولوجي‬
‫‪ ,‬وحالت التفاؤل والتشاؤم الخاصة برجال العمال ‪ ,‬والضرائب والسياسات المالية والنقدية‬
‫للدولة هذا وتتضح الهمية الكبرى للستثمار في كونه يمثل حقنا في تيار الدخل ‪ /‬النفاق ‪,‬‬
‫وعلية فالستثمار هو العامل الرئيسي في تحديد المركز القاتصادي للدولة على المدى القصير ‪,‬‬
‫وهو السبب الرئيسي للنمو القاتصادي على المدى الطويل ‪.‬‬

‫أنواع الستثمار ‪:‬‬

‫أول ء‪ :‬الستثمار في المخزون ‪:‬‬
‫يعتبر من اصغر أجزاء الستثمار ‪ ,‬إ ل انه أسرعها تفجرا ء‪ ,‬فالمنشآت تحتفظ عادة‬
‫بمخزونها السلعي سواء من مواد أولية أو سلع نصف مصنعة أو تامة الصنع لمواجهة أي تقلبات‬
‫في الطلب على منتجاتها ‪ .‬ورغم تكلفة الحتفاظ بالمخزون والمتمثلة في تكلفة النقود المتعطلة فيه‬
‫إل أن هذه التكلفة يكون لها ما يبررها كتجنب تكاليف أخرى مثل تكاليف التوسع والنكماش في‬
‫النتاج ‪.‬‬
‫ثانيا‪ :‬الستثمار في تشييد المساكن ‪:‬‬
‫هذا الستثمار يمثل جزءا هاما من الستثمارات الكلية ‪ ,‬ويتوقاف على العديد من العوامل‬
‫ــوعي‬ ‫كتكوين أسر جديدة والزيادة السكانية وتغيير سن الزواج ‪ ,‬إضافة إلى التوزيع العمري والن‬
‫للسكان ‪.‬‬
‫ثالثا‪ :‬الستثمار في المصانع والعدد واللت ‪:‬‬
‫ــى‬‫ــة عل‬
‫ــار متفرع‬ ‫هذا النوع من الستثمار له اهتمام خاص من قابل القاتصاديين وله أث‬
‫النشاط القاتصادي لما يحققه من إشباع للفراد في المجتمع وفي مجالت مختلفة ‪ .‬والمشروعات‬
‫الناجحة عادة ما هي إل استثمارات في المصانع والعدد واللت بهدف تحقيق الربح ‪.‬‬

‫العوامل المؤثرة في الستثمار والمحددة له ‪:‬‬

‫‪ -1‬التقدم التكنولوجي ‪:‬‬
‫التقدم التكنولوجي مسألة مهمة لكافة المشروعات التي ترى ضرورة المحافظة على‬
‫مراكزها التنافسية داخل السواق لنه يعمل على زيادة الرباحا وانخفاض التكاليف مما يؤدي‬
‫إلى زيادة الستثمارات ‪.‬‬
‫‪ -2‬سعر الفائدة ‪:‬‬
‫يعتبر سعر الفائدة نوع خاص من التكاليف التي تدخل في تكلفة الحصول على رأس المال‬
‫أو السلع الرأسمالية ‪ ,‬فالفائدة هي التكلفة التي يتحملها المستثمر للحصول على رأس المال‬
‫النقدي اللزم لشراء رأس المال الحقيقي ‪ ,‬وبالتالي كلما كان سعر الفائدة كبير كلما انخفضت‬
‫الرباحا المتوقاعة المر الذي يؤدي إلى انخفاض الستثمار ‪ ,‬والعكس بالعكس ‪.‬‬
‫‪ -3‬السياسات القاتصادية ‪:‬‬
‫يصعب تقرير اثر النفاق الحكومي على توقاعات الرباحا في المنشآت الخاصة ‪ ,‬فقد يكون‬
‫النفاق الحكومي في صالحها حيث تخفض الظروف السيئة لنشاطاتها فتزيد الرباحا المتوقاعة‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪16‬‬

‫وتزيد الستثمارات وقاد يكون العكس حيث تكون السياسات الحكومية ضد الستثمارات‬
‫الخاصة فتكون منافسة لنشطتها فتنخفض الرباحا المتوقاعة وبالتالي تنخفض الستثمارات ‪.‬‬
‫‪ -4‬رصيد السلع الرأسمالية ‪:‬‬
‫إن توافر رصيد كبير من السلع الرأسمالية يجعل المنشآت تملك رصيدا اكبر من الطاقاة‬
‫النتاجية و السلع النهائية ويؤدي ذلك إلى انخفاض الستثمارات الجديدة لتلك المنشآت ‪.‬‬

‫‪ -5‬التوقاعات ‪:‬‬
‫فلو كان النشاط القاتصادي في حالة جيدة يؤدي ذلك إلى تفاؤل رجال العمال حول‬
‫المستقبل فيزيدوا من استثماراتهم الجديدة ‪ ,‬والعكس صحيح ‪.‬‬
‫‪ -6‬الكفاية الحدية لرأس المال ‪:‬‬
‫وهي "سعر الخصم الذي يجعل القيمة الحالية لمجموع الغلت النقدية الصافية ) مقدار‬
‫إيرادات الصل الرأسمالي بعد خصم جميع التكاليف ماعدا سعر الفائدة المدفوعة وتكلفة إهلك‬
‫رأس المال ( التي يدرها الصل الرأسمال مساوية لتكلفته ) سعر العرض ( ‪.‬‬
‫زيادة الستثمار والعكس‬ ‫المشروع مربح‬ ‫فإذا كان معدل الربح < سعر العرض‬
‫صحيح ‪.‬‬

‫تحديد مستوى الدخل التوازني في اقاتصاد ذي قاطاعين‬

‫التغيرات في مستوى الناتج ) الدخل ( ونظرية المضاعف‬

‫ــؤدي‬
‫تناولنا فيما سبق الكيفية التي يتحدد بها مستوى التوازن في الدخل ولكن هناك عوامل ت‬
‫إلى تغيره فمستوى التوازن يتغير استجابة لتغيرات الستهلك أو الستثمار ‪.‬‬

‫المضاعف ‪:‬‬

‫ــى‬ ‫ــك لعل‬

‫ــى ط‬ ‫تبين لنا مما سبق أن زيادة ث أدت إلى زيادة طك مما أدى إلى انتقال منحن‬
‫ــتثمار (‬
‫ــي الس‬
‫ــادة ف‬‫ــدار الزي‬‫وبالتالي زيادة الدخل التوازني أو الناتج ) بمقدار مضاعف لمق‬
‫والعكس صحيح وهذا التغير هو ما نطلق عليه أثر المضاعف والمضاعف هو " معامل عــددي‬
‫يوضح " مقدار تغير الدخل عندما يتغير الستثمار بوحدة واحدة " أي أن ‪:‬‬
‫مث = ∆ ل ‪ ∆ /‬ث ‪.‬‬

‫ويمكن الحصول على الزيادة في الدخل بضرب الزيادة في ث في مقلوب م حا خ حيــث أن‬
‫الخير هو المضاعف ويمكن إثبات ذلك رياضيا كالتالي ‪:‬‬
‫المستوى التوازني للدخل ‪ :‬ل* = ) س ‪ + 0‬ث ‪ - 1 ) ÷ (0‬س ‪( 1‬‬
‫المستوى التوازني الجديد للدخل ‪ :‬ل¯* = ) س ‪ + 0‬ث ‪ - 1 ) ÷ ( ¯0‬س ‪( 1‬‬
‫ل* ‪ -‬ل¯* = ) س ‪ + 0‬ث ‪ - 1 /0‬س ‪ ) – ( 1‬س ‪ + 0‬ث ‪ - 1 / ¯0‬س ‪( 1‬‬
‫∆ ل = ث ‪ - 0‬ث ‪ - 1 / ¯0‬س ‪1‬‬

‫س‪1‬‬ ‫∆ل= ∆ ث‪- 1 /‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪17‬‬

‫وعليه فإن المضاعف ∆ ل ‪ ∆ /‬ث = ‪ - 1 / 1‬س ‪ ، 1‬أي أن التغير في الدخل نتيجة تغير‬
‫ــو‬‫ــذي ه‬ ‫الستثمار يساوي مقلوب الميل الحدي للدخار وهو عبارة عن مضاعف الستثمار وال‬
‫أكبر من الواحد الصحيح دائما ؟؟‬
‫لن الميل الحدي أقال من الواحد الصحيح وبقسمة الواحد الصحيح على الكسر يعطينا مقدار أكبر‬
‫من الواحد ‪.‬‬

‫مستوى توازن التوظف الكامل‬

‫) الفجوة التضخمية والفجوة النكماشية (‬

‫إن هدف أي مجتمع هو تحقيق الكفاءة القاتصادية التي تتطلب تحقيق التوظف الكامل‬
‫للموارد المتاحة والوصول إلى مستوى من الطلب الكلي يجعل مستوى توازن الدخل عند مستوى‬
‫التوظف الكامل ‪.‬‬
‫فإذا فرضنا أن مستوى التوازن الذي يحقق التوظف الكامل هو عند ‪1200‬مليون كما‬
‫يتضح لنا من الشكل البياني اللحق ‪ .‬وهذا يعني أن الطلب الكلي لبد وأن يكون عـند ) س‬
‫‪ +‬ث ( والذي يقطع دالة العرض ) خط الدخل (عند النقطة ) ن ( ‪ .‬ولكن هذا الوضع‬
‫للتوازن ل يتحقق دائما بل غالبا ما يكون أقال من ذلك أو أكبر ‪ .‬وهذان الوضعان يدخلنا فيما‬
‫يطلق عليه بالفجوة النكماشية والفجوة التضخمية ‪.‬‬

‫أول ‪ :‬الفجوة النكماشية ‪:‬‬

‫ثانيا ‪ :‬الفجوة التضخمية ‪:‬‬

‫التضخم‬

‫ــثيرة‬
‫ظاهرة عالمية شملت القاتصاديات المتقدمة والنامية على السواء و يعرف بأنه " نقود ك‬
‫تطارد سلعا قاليلة " ‪ .‬كما يعرف بأنه الزيادة في الطلب الكلي عن العرض الكلي مما يؤدي إلــى‬
‫سلسلة من الزيادات المستمرة في السعار ‪ ،‬أي هو زيادة أسعار جميع السلع والخـدمات بنسـب‬
‫مختلفة ) أي ل تزيد جميعها بنفس النسبة ( ويستفيد منه المدين بينما يتضرر الدائن‬

‫أنواع التضخم ‪:‬‬

‫يمكن التمييز بين أنواعه بعدة معايير كما يلي ‪:‬‬
‫‪1‬ـ من حيث إشراف الدولة على السعار ‪:‬‬
‫ــعار‬
‫ــي الس‬
‫أ ‪ .‬التضخم الظاهر ) الصريح ‪ ،‬الطليق ‪ ،‬المفتوحا ( ‪ :‬هو الرتفاع المستمر ف‬
‫استجابة لفائض الطلب دون تدخل السلطات ‪.‬‬
‫ــع‬
‫ــه أن ترتف‬
‫ب ‪ .‬التضخم المكبوت ‪ :‬هو التضخم المستتر الذي ل تستطيع السعار في ظل‬
‫لوجود قايود حكومية ‪.‬‬

‫‪2‬ـ من حيث حدة التضخم ‪:‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪18‬‬

‫أ ‪ .‬التضخم الجامح ‪ :‬الزيادة الكبيرة في السعار والتي تتبعها زيادة مماثلة في الجور فتزيد‬
‫ــعار‬ ‫ــي الس‬
‫تكاليف النتاج وبالتالي تنخفض أرباحا رجال العمال مما يؤدي إلى زيادة جديدة ف‬
‫ومن ثم زيادة الجور وهكذا مما يصيب القاتصاد بما يعرف بالدورة الخبيثة للتضـخم ) اللولب‬
‫المرذول (‪.‬‬

‫ــو‬
‫ــة للنم‬‫ــالقوى الطبيعي‬
‫ــترن ب‬ ‫ب ‪ .‬التضخم الزاحف ‪ :‬تضخم تدريجي بطيء معتدل مق‬
‫ــي‬
‫ــاع ف‬ ‫ــن الرتف‬ ‫القاتصادي إل أن استمراره يمكن أن يؤدي إلى تضخم جامح ‪ .‬وهو جزء م‬
‫السعار الناشئ عن ارتفاع الجور بنسبة أعلى من زيادة النتاج ‪.‬‬

‫‪3‬ـ من حيث العلقاات القاتصادية الدولية ‪:‬‬

‫أ ‪ .‬التضخم المستورد ‪ :‬ارتفاع السعار في الدولة نتيجة لتسرب التضخم العالمي إليها عــن‬
‫طريق الواردات وهي حالة خاصة بالدول العربية المصدرة للنفط ‪.‬‬
‫ــن‬
‫ــة م‬
‫ب ‪ .‬التضخم المصدر ‪ :‬ارتفاع السعار الناتج عن زيادة احتياطات البنوك المركزي‬
‫الدولرات والناشئ عن وجود ما يعرف بقاعدة الدفع بالدولر ‪.‬‬

‫‪4‬ـ من حيث مصدر الضغط التضخمي ‪:‬‬

‫ــي‬‫أ ‪ .‬تضخم جذب الطلب ‪ :‬ينتج عن وجود زيادة في الطلب الكلي عن العرض الكـلي ) ف‬
‫سوق السلع وعناصر النتاج ( مما يعمل على ارتفاع السعار لمواجهة الزيادة في الطلب الــذي‬
‫يفوق الطاقاة النتاجية في المجتمع عند التوظف الكامل ‪.‬‬
‫ب ‪ .‬تضخم دفع النفقة ‪ :‬ارتفاع السعار نتيجة لرتفاع نفقات النتاج وخاصة أسعار عناصر‬
‫النتاج ‪.‬‬

‫آثار التضخم ‪:‬‬

‫‪1‬ـ على الدخل ‪ :‬يضر بأصحاب الدخول الثابتة بينما يستفيد منه أصحاب الدخول الناشــئة‬
‫عن الرباحا ‪.‬‬
‫‪2‬ـ على المديونية ‪ :‬يستفيد المدين بينما يتضرر الدائن ‪ ،‬لكون المدين يقترض مبلغ معيــن‬
‫يعيده بعد فترة بقيمة حقيقية أقال بسبب الرتفاع المستمر في السعار ‪.‬‬
‫‪2‬ـ على ميزان المدفوعات ‪ :‬يؤثر عليه سلبيا فالدولة التي تعاني من ارتفاع أسعار منتجاتها‬
‫تكون ضعيفة تنافسيا مع منتجات الدول القال أسعارا وبذلك تزداد وارداتها وتقل صادراتها ممــا‬
‫يؤدي إلى عجز الميزان التجاري من ميزان المدفوعات أو انخفاض حجم الفائض فيه ‪.‬‬
‫‪4‬ـ على النمو القاتصادي ‪ :‬يرى البعض أنه يؤثر عليه سلبيا إذ أن التضخم يؤثر سلبيا على‬
‫ــار‬‫ــى الدخ‬ ‫قارارات الستثمار ويؤخرها بسبب عدم التأكد من الوضاع المستقبلية كما يؤثر عل‬
‫ــر أن‬‫ــق آخ‬ ‫وعلى حماس العمال على النتاج بسبب انخفاض دخولهم الحقيقية ‪ .‬بينما يرى فري‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪19‬‬

‫التضخم قاد يكون دافعا للنمو القاتصادي ‪ ،‬حيث أن ارتفاع السعار لفترة تعمــل علــى زيــادة‬
‫الرباحا فتزيد الستثمارات ويزيد التشغيل وتنخفض البطالة ‪ .‬وتعتمد صحة الرأيين على نــوع‬
‫وحدة التضخم ‪ ،‬فالتضخم الشديد السريع يضر بالنشاط القاتصادي بينما قاد يكون التضخم البطيء‬
‫المعتدل دافعا للنمو إذا ما صوحب بسياسات اقاتصادية رشيدة ‪.‬‬

‫البطالة‬

‫عبارة عن مجموعة الفراد الذين ل يعملون ولديهم الرغبة عند مستوى الجر الســائد فــي‬
‫السوق ‪.‬‬
‫ويعبر عن مقدار البطالة بالفرق بين الطلب على العمل والمعروض منــه أو الفــرق بيــن‬
‫مستوى التوظف الكامل والتوظف الفعلي ‪ .‬ويحسب معدل البطالة كالتالي ‪ ) :‬عدد العــاطلين ‪/‬‬
‫القوة العامـلة ( × ‪%100‬‬

‫أنواع البطالة ‪:‬‬

‫‪1‬ـ الحتكاكية ) الوظيفية ( ‪:‬‬
‫وهي التي تمنع العمال المؤهلين من اللتحاق بفرص العمل المتاحة ‪ ،‬لوجود فجوة زمنية‬
‫ــص‬ ‫ــة نق‬
‫ــأ نتيج‬
‫ــة تنش‬‫بين ترك الوظيفة والحصول على أخرى ‪ .‬يمكن القول بان هذه البطال‬
‫المعلومات للعمال أو لصحاب العمال ‪.‬‬
‫‪2‬ـ الهيكلية ‪:‬‬
‫يصعب أحيانا التفرقاة بين الحتكاكية والهيكلية إل أن الولى تنشأ بسبب نقص المعلومات كما‬
‫ذكرنا ‪ ،‬بينما تنشأ الثانية نتيجة وجود تغيرات هيكلية في القاتصاد نتيجة لختلف نوعية الطلب‬
‫على العمل عن نوعية عرضه في منطقة معينة أو بين المناطق مما يؤدي إلى انعدام التوافق بين‬
‫كل من العمال المتاحة والمرغوب فيها ‪.‬‬

‫‪3‬ـ الدورية ) بطالة تدني الطلب الكلي ( ‪:‬‬

‫ــن‬
‫تنشأ في حالت الركود القاتصادي بسبب انخفاض الطلب الكلي على السلع والخدمات وم‬
‫ثم تخفيض الطلب الكلي على العمل لمواجهة عدم مرونة الجور الحقيقية في التجاه التنازلي ‪.‬‬
‫‪4‬ـ الموسمية ‪:‬‬
‫تنشأ في الصناعات والخدمات ذات الطبيعة الموسمية وكذلك المرتبطة بالظروف المناخيــة‬
‫كخدمات السياحة الصيفية ‪.‬‬
‫‪5‬ـ المقنعة ‪:‬‬
‫وهي مستترة وغير ظاهرة يعبر عنها البعض بأنها عدد كبير من العمال يشتركون في أعمال‬
‫ــن‬‫ــا م‬
‫ــدة خوف‬ ‫ــدادا متزاي‬‫تتطلب أقال منهم ) كما في القطاع الحكومي عندما توظف الدولة أع‬
‫ــن‬‫ــي ع‬ ‫ــكاني الريف‬‫البـطالـة ( ‪ .‬بينما يرى البعض أنها تفسر الزيادة في مستوى التعداد الس‬
‫المستوى الذي يحتاجه العمل الزراعي ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪20‬‬

‫منحنى فيليبس ‪:‬‬

‫هو العلقاة العكسية بين التضخم والبطالة ‪.‬‬

‫تحديد مستوى الدخل التوازني في اقتصاد مكون من ثلث قطاعات‬

‫تأثير وجود الضريبة الثابتة على مستوى التوازن‬

‫السياسات المالية والنقدية‬

‫ودورها في تحقيق الستقرار القاتصادي‬

‫السياسة القاتصادية ‪:‬‬

‫السياسة القاتصادية العامة هي مجموعة قاواعد السلوك التي تحكم عمل السلطات العامةفــي‬
‫الدولة من أجل السعي إلي تحقيق أهداف معينة ورغم تعدد الهداف التي تسعى السياسة العامــة‬
‫لتحقيقها كالمحافظة على الثروة القومية أو تحقيق العدالة الضريبية أو مكافحة الحتكار أو تنمية‬
‫القااليم وغيرها إل أن الهداف الرئيسية يمكن حصرها في أربعة أهداف هي ‪:‬‬

‫‪1‬ـ العمالة الكاملة ‪.‬‬

‫‪2‬ـ استقرار المستوى العام لسعار ‪.‬‬
‫‪3‬ـ النمو القاتصادي ‪.‬‬
‫‪4‬ـ التوازن الخارجي ‪.‬‬

‫وبدون نظرية اقاتصادية أو تحليل اقاتصادي تصبح السياسة العامة ضربا من التخبــط فهمــا‬
‫اللذان يمدان متخذي القرارات في السياسة العامة بوصف عام للعلقاات الســببية القائمــة فــي‬
‫ــة‬‫ــات والسياس‬ ‫ــد الولوي‬‫ــن تحدي‬ ‫القاتصاد فالهداف القاتصادية متعددة متناقاضة لذلك فلبد م‬
‫القاتصادية تعني التدخل المباشر من السلطات العامة في حركة النظام القاتصادي عن طريــق‬
‫الرقاابة على المتغيرات الساسية للقاتصاد كالنتاج والستثمار والستهلك والجور والســعار‬
‫والواردات وغيرها ‪.‬‬

‫التقلبات ) الدورات ( القاتصادية ‪:‬‬

‫صفة تميز أي اقاتصاد في العالم وتنقسم الدورة القاتصادية إلى المراحل التالية ‪:‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪21‬‬

‫‪1‬ـ القــاع والكساد ‪:‬‬

‫الجزء السفل من النشاط القاتصادي ويمكن وصفه بأنه كساد إذا كان النشاط القاتصادي ســيئا‬
‫للغاية أو قاد ل يصل إلى حالة الكساد ‪ .‬وتتصف هذه الفترة بهبوط حاد فــي النشــاط‬
‫الصناعي وانخفاض كبير في الطلب نسبة إلى العرض مما يؤدي إلى إغلق الكــثير‬
‫من المشروعات وبالتالي زيادة البطالة ‪ .‬كما تنخفض الجور والرباحا والسعار إلى‬
‫أدنى المستويات ‪.‬‬

‫‪2‬ـ التوسع والنتعاش ‪:‬‬

‫وهنا يبدأ القاتصاد بتقلص حجم البطالة وزيادة الدخل والستهلك ‪ .‬كما يبدأ رجال العمالفــي‬
‫التفاؤل ومن ثم زيادة النتاج والمبيعات والرباحا ‪ ،‬حيث يتوقاف انخفاض السعار بل أنهــا قاــد‬
‫ترتفع ‪.‬‬
‫‪ 3‬ـ القمة والرخاء والتضخم ‪:‬‬
‫وهي الفترة الساسية في القاتصاد والتي يكون فيها النشاط القاتصادي واسع ويرتفع المســتوى‬
‫العام للسعار ويتناقاص المخزون مما يتطلب زيادة النتاج ومن ثم يرتفع مســتوى التوظــف ‪.‬‬
‫وتستغل الطاقاة المتاحة بالكامل عندما يصل الرخاء إلى قامته بحيث يصعب عندئذ زيادة النتــاج‬
‫فترتفع السعار بدرجة كبيرة فتوصف هذه القمة بأنها تضخم ‪.‬‬
‫‪4‬ـ الركود ‪:‬‬
‫ــالي‬
‫ــة وبالت‬
‫يبدأ القاتصاد في هذه الفترة بالتراجع إلى أسفل حيث ينخفض الطلب ومن ثم الربحي‬
‫الجور والرباحا ‪.‬‬

‫السياسة المالية ‪:‬‬

‫يقصد بها استخدام الضرائب والنفاق الحكومي لتحقيق الهداف القاتصادية والتي مــن أهمهــا‬
‫ــى‬ ‫ــاء عل‬‫تحقيق الناتج القومي عند مستوى التوظف الكامل بغير تضخم ‪ .‬أي استخدامهما للقض‬
‫الفجوات التضخمية والنكماشية والتقلبات القاتصادية ومن ثم تحقيق معدل معقول مــن النمــو‬
‫القاتصادي بوجود استقرار نسبي في السعار ‪ .‬فزيادة حا ) أو تخفيض ض ( تؤدي إلى زيــادة‬
‫ــا أن‬‫ــة إم‬
‫النفاق الكي والعكس ‪ ،‬إل أن تأثير تغير حا أكبر من تأثير تغير ض ‪ .‬والسياسة المالي‬
‫تكون انكماشية أو توسعية ‪.‬‬

‫‪1‬ـ السياسة المالية النكماشية ‪:‬‬

‫وتستخدمها الحكومة لعلج التضخم وذلك بتخفيض الطلب أو النفاق الكلي إلى الحد اللزم لتحقي‬
‫ق التوظف ) العمالة ( الكامل وليس أكثر ‪ .‬ويكون ذلك عن طريق ‪:‬‬
‫ج ‪ .‬تخفيض حا وزيادة ض معا ‪.‬‬ ‫ب ‪ .‬زيادة ض ‪.‬‬ ‫أ ‪ .‬تخفيض حا ‪.‬‬
‫‪2‬ـ السياسة المالية التوسعية ‪:‬‬
‫السياسة التي تؤدي إلى زيادة الطلب الكلي أو النفاق الكلي في حالت الركود أو النكماش حتى‬
‫يصل إلى مستوى العمالة الكاملة ‪.‬ويكون ذلك عن طريق ‪:‬‬
‫ج ‪ .‬زيادة حا وتخفيض ض معا ‪.‬‬ ‫ب ‪ .‬تخفيض ض ‪.‬‬ ‫أ ‪ .‬زيادة حا ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪22‬‬

‫السياسة النقدية ‪:‬‬

‫الجراءات الخاصة بالتأثير على مستوى الناتج والتوظف عن طريق عرض النقود ‪ .‬وهي إمــا‬
‫انكماشية تستخدم في حالت التضخم حيث يهدف فيها البنك المركزي إلى تخفيض النفاق الكلي‬
‫عن طريق الحد من كمية النقود المعروضة ‪ .‬واما توسعية تستخدم في حالت النكماش وتهدف‬
‫إلى زيادة عرض النقود في المجتمع وتستخدم السلطات النقدية في سبيل تنفيذها ما يلي‬

‫‪1‬ـ سياسة السوق المفتوحا ‪:‬‬

‫ــندات‬ ‫ــص الس‬ ‫ــى الخ‬‫ــا وعل‬
‫قايام البنك المركزي ببيع وشراء الوراق المالية بمختلف أنواعه‬
‫الحكومية ‪ .‬ففي حالت التضخم يعمل البنك المركزي على بيع السندات حيث يشتريها الفــراد‬
‫مما يؤدي إلى انخفاض حجم النقود المعروضة ‪ .‬أما في حالت النكماش تعمل السلطات النقدية‬
‫ــادة‬‫ــان وزي‬‫) البنك المركزي ( على شراء السندات من السوق المفتوحة للتوسع في حجم الئتم‬
‫المعروض من النقود ‪.‬‬

‫‪2‬ـ سياسة نسبة الحتياطي النقدي على الودائع ‪:‬‬

‫ــبة‬‫من أهم الدوات التي يستخدمها البنك المركزي للتأثير على مقدرة البنوك على القاراض ونس‬
‫الحتياطي النقدي هي ما يفرضه البنك المركزي على البنوك التجارية للحتفاظ به لديه كنســبة‬
‫معينة من قايمة الودائع ‪ .‬ففي حالت التضخم يعمل البنك المركزي على تقليل عــرض النقــود‬
‫كوسيلة لتخفيض حجم الطلب ) النفاق ( الكلي عن طريق رفع نسبة الحتياطي النقدي مما يقلل‬
‫من قادرة البنك التجاري على منح القروض والعكس في حالت النكماش ‪.‬‬

‫‪3‬ـ سياسة سعر البنك أو سعر الخصم ‪:‬‬

‫هو السعر الذي يتقاضاه البنك المركزي مقابل إعادة خصم الوراق التجارية الذون الحكوميــة‬
‫للبنوك التجارية وهو يمثل أيضا سعر الفائدة الذي يتقاضاه البنك المركزي من البنوك التجاريــة‬
‫مقابل تقديم القروض لها ‪ .‬ففي حالت التضخم يعمل البنك المركـزي علـى تخفيـض الكميـة‬
‫ــاه‬
‫ــذي تتقاض‬ ‫المعروضة من النقود عن طريق رفع سعره وهذا من شأنه أن يرفع سعر الفائدة ال‬
‫البنوك التجارية من المقترضين مما يؤدي إلى انخفاض الطلب الستثماري وبالتالي النفاق الكلي‬
‫ــالي‬‫‪ .‬والعكس في حالت النكماش إذ يلجا البنك المركزي إلى تخفيض سعر إعادة الخصم وبالت‬
‫انخفاض سعر الفائدة لزيادة حجم الئتمان وكمية عرض النقود ‪.‬‬

‫‪4‬ـ سياسة التأثير أو الغراء الدبي ‪:‬‬

‫وتعني توجيه النصح للبنوك بعدم التوسع في تقديم القروض في حالت التضخم وارتفاع السعار‬
‫مما يؤدي إلى تخفيض حجم الطلب الكلي والعكس في حالت الركود والنكماش القاتصــادي ‪.‬‬
‫وتتخذ هذه السياسة أشكال مختلفة كإرسال كتيبات للبنوك أو عمل لقاءات معها أو حــتى تقــديم‬
‫تحذيرات لها ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪23‬‬

‫الواجبات ‪:‬‬

‫س ‪ :1‬أكمل بيانات الجدول ‪ ,‬ثم احسب قايمة الناتج القومي الجمالي ‪:‬‬

‫القيمة المضافة‬ ‫مستلزمات النتاج‬ ‫قايمة البيع‬ ‫مراحل البيع‬

‫‪500‬‬ ‫ـ‬ ‫تفاح‬
‫‪100‬‬ ‫‪550‬‬ ‫عصير‬
‫‪200‬‬ ‫‪150‬‬ ‫مربى‬
‫‪150‬‬ ‫‪270‬‬ ‫فطائر‬

‫س ‪ :2‬من البيانات التية أحسب الدخل القومي ‪.‬‬

‫النإفاق الساتهلكاي الخاص ‪180‬‬ ‫‪‬‬

‫النإفاق الساتثماري ‪170‬‬ ‫‪‬‬
‫النإفاق الحكاومي ‪50‬‬ ‫‪‬‬
‫صادرات ‪20‬‬ ‫‪‬‬
‫واردات ‪40‬‬ ‫‪‬‬
‫صافي الساتثمار ‪70‬‬ ‫‪‬‬
‫ض على النإتاج ‪30‬‬ ‫‪‬‬

‫س ‪ :3‬من بيانات الجدول التالي أحسب الناتج القومي مقوما بالسعار الجارية ثم وضح التغيرات‬
‫التي حدثت للناتج ؟‬

‫سعرها‬ ‫كمية ب‬ ‫سعرها‬ ‫كمية أ‬ ‫السنة‬

‫‪70‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪1990‬‬
‫‪60‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪1991‬‬

‫س ‪ :4‬بمعلومية دالة الستهلك التالية ‪ :‬س = ‪ 0.6 + 300‬ل‬

‫‪ .1‬أكمل بيانات الجدول ‪.‬‬
‫‪ .2‬أوجد نقطة التعادل جبريا ‪.‬‬
‫ج‪ .‬أوجد دالة الدخار ‪.‬‬

‫م حا خ‬ ‫م حا س‬ ‫ممخ‬ ‫ممس‬ ‫خ‬ ‫س‬ ‫ل‬

‫‪0‬‬
‫‪200‬‬
‫‪300‬‬
‫‪400‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪24‬‬

‫س ‪ : 5‬من خلل الجدول ‪ ,‬أجيب على التي ‪:‬‬

‫‪ .2‬أكمل بيانات الجدول ‪.‬‬ ‫‪ .1‬أوجد دالة الستهلك ‪.‬‬
‫‪ .3‬ما هو مستوى الدخل ألتوازني ‪ ,‬وضح بالرسم ) في حالة قاطاع وفي حالة قاطاعين (‪.‬‬

‫إنفاق كلي‬ ‫م ‪ .‬م ‪.‬خ‬ ‫م ‪ .‬م ‪.‬س‬ ‫الستثمار‬ ‫الدخار‬ ‫الستهلك‬ ‫الدخل‬
‫‪50‬‬ ‫صفر‬
‫‪30‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪100‬‬
‫‪0.5 -‬‬ ‫‪200‬‬
‫‪300‬‬
‫‪400‬‬
‫‪50‬‬ ‫‪500‬‬
‫‪600‬‬

‫س ‪ : 6‬إذا كانت دالة الستهلك هي‪ :‬س = ‪ 0.6 + 150‬ل ‪ ،‬فأوجدي ‪:‬‬

‫‪ .1‬مستوى الدخل الذي يحقق التوازن إذا علت أن الستثمار هو استثمار مستقل ويـساوي ‪70‬‬
‫ألف ‪.‬‬
‫‪ .2‬هل يتحقق شرط التوازن ‪ :‬الستثمار المخطط = الدخار المخطط عند مستوى الدخل الذي‬
‫حصلت علية في الفقرة ) ‪ ( 1‬؟ اثبت ذلك ‪.‬‬

‫س ‪ :7‬لو أعطيت دالة الستهلك التالية ‪ :‬س = ‪ 0.6 + 80‬ل ‪ ،‬وكان حجم الستثمار التلقائي‬
‫هو ‪ 100‬مليون ر ‪ ,‬فأكمل الجدول التالي ثم أوجد ‪:‬‬
‫‪ .1‬دالة الدخار ‪.‬‬
‫‪ .2‬مستوى الدخل التوازني جبريا و بيانيا ‪.‬‬
‫‪ .3‬مضاعف الستثمار ‪.‬‬

‫‪ .4‬المستوى التوازني الجديد للدخل بيانيا وجبريا إذا فرض وزاد الستثمار ليصبح ‪200‬‬
‫مليون ر ‪.‬‬
‫‪ .5‬إذا كان الميل الحدي للستهلك = ‪ 0.8‬فما مقدار المضاعف ؟ وماذا تستنتج من ذلك ؟‬

‫النفاق الكلي‬ ‫الستثمار التلقائي‬ ‫الدخار‬ ‫الستهلك‬ ‫الدخل‬

‫‪50‬‬
‫‪150‬‬
‫‪250‬‬
‫‪350‬‬
‫‪450‬‬
‫‪550‬‬
‫‪650‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪25‬‬

‫س ‪ :8‬إذا كان مستوى التوظف الكامل ) التشغيل الكامل ( يتحقق عند ‪ 1500‬مليون ر بينما‬
‫مستوى الدخل التوازني المحسوب = ‪ 1400‬مليون ر ‪ ،‬المطلوب ‪:‬‬

‫‪ .1‬هل هناك فجوة تضخمية أو انكماشية ؟‬

‫‪ .2‬ما مقدار الفجوة في الدخل ؟ وضح على الرسم التالي مع إكمال بياناته ؟‬

‫س‪،‬ث‬

‫ل‬
‫‪1500‬‬

‫‪ .3‬أوجد حجم النفاق الحكومي الواجب زيادته لعلج هذه الفجوة إذا كان الميل الحدي‬
‫للدخار = ‪0.4‬‬

‫س ‪ :9‬بافتراض أن س = ‪ 0.5 + 300‬ل ‪ ،‬ث = ‪ ، 200‬حا = ‪ ، 250‬أنه لديك الجدول التالي ‪:‬‬

‫طك‬ ‫ممخ‬ ‫ممس‬ ‫ث‬ ‫خ‬ ‫س‬ ‫ل‬

‫‪0‬‬
‫‪200‬‬
‫‪400‬‬
‫‪600‬‬
‫‪800‬‬

‫المطلوب ‪:‬‬
‫‪ .1‬أكمل الجدول ‪.‬‬
‫‪ .2‬أوجد نقطة التعادل وتأكد منها جبريا ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬

 ‫‪26‬‬

‫‪ .3‬حدد مستوى الدخل التوازني جبريا وبيانيا في حالة قاطاعين وثلث قاطاعات ‪.‬‬
‫‪ .4‬إذا فرضت ضريبة ثابتة على الدخل بمقدار ‪ 200‬فما هو مستوى الدخل التوازني الجديد ؟ وضح‬
‫بالرسم ‪.‬‬
‫‪ .5‬هل يحقق المستوى السابق شرطي التوازن ؟‬
‫ــتوى‬
‫ــو المس‬‫ــابق ه‬‫‪ .6‬إذا أرادت الحكومة إبقاء الميزانية متوازنة فهل يعد المستوى الضريبي الس‬
‫النسب ولماذا أثبت ذلك ‪.‬‬

‫ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ فيفيان ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ‬