EXERCICIS PRÉSTECS

1. A una empresa li concedeixen un préstec de 10.000 euros a retornar en 3 anys a un interès nominal del 10%. Els pagaments es faran anualment.
a. Plantegeu el quadre d’amortització pel cas que tornés tot el capital al final del tercer any (sistema americà)
Període Capital Interessos Amortització Quota
pendent financera

0 10.000

1 10.000 1.000 0 1.000

2 10.000 1.000 0 1.000

3 0 1.000 10.000 11.000

TOTAL 10.000 13.000

b. Plantegeu el quadre d’amortització pel cas de devolució de capital constant.
Període Capital Interessos Amortització Quota
pendent financera

0 10.000

1 10.000 1.000 3.333,33 4.333,33

2 6.666,67 666,667 3.333,33 3.999,997

3 3.333,33 333,333 3.333,33 3.666,663

TOTAL 10.000 12.000

c. Plantegeu el quadre d’amortització pel cas d’un préstec amb quota constant.

0,1(1+0,1)3
a = 10.000 = 4.021,15 €
(1+0,1)3 −1

Període Capital Interessos Amortització Quota

pendent financera

0 10.000

1 10.000 1.000 3.021,15 4.021,15

2 6.978,85 697,89 3.323,26 4.021,15

3 3.655,59 365,56 3.655,59 4.021,15

TOTAL 10.000 12.063,45

2. Un banc concedeix un préstec de 12.300 euros a una empresa. Les condicions del préstec són les següents: interès del 6% i devolució del capital a 3
anys. Plantegeu el quadre d’amortització que faria el banc en els casos següents:
a. Devolució de capital constant.
Període Capital Interessos Amortització Quota
pendent financera

0 12.300

1 12.300 738 4.100 4.838

2 8.200 492 4.100 4.592

3 4.100 246 4.100 4.346

TOTAL 12.300 13.776

b. Quota constant (sistema francès).

0,06(1+0,06)3
a = 12.300 = 4.601,55 €
(1+0,06)3 −1

Període Capital Interessos Amortització Quota

pendent financera

0 12.300

1 12.300 738 3.863,55 4.601,55

2 8.436,45 506,19 4.095,36 4.601,55

3 4.341,09 260,47 4.341,09 4.601,55

TOTAL 12.300 13.804,65

3. Per finançar un projecte d’inversió de 11.020’41€, una petita empresa ha demanat un préstec a 4 anys a retornar pel sistema francès amb pagaments
anuals i al 10% d’interès. Planteja el quadre d’amortització.

0,1(1+0,06)4
a = 11.020,41 = 3.476,62 €
(1+0,1)4 −1

Període Capital pendent Interessos Amortització financera Quota

0 11.020,41

1 11.020,41 1.102,041 2.374,58 3.476,62

2 8.645,83 864,58 2.612,03 3.476,62

3 6.033,8 603,38 2.873,24 3.476,62

4 3.160,56 316,056 3.160,56 3.476,62

TOTAL 11.020,41 13.906,48

4. El BancKaixer ha atorgat un préstec de 100.000 euros a l’empresa BDR SA. Les condicions són les següents:
o Interès: 5% anual
o Comissió: 2,5 per mil
o Despeses de formalització: 100 euros
o Pagament anual dels interessos i devolució de capital 100% al final del tercer any.
o Durada: 3 anys
Plantegeu el quadre d’amortització.

Període Capital Interessos Amortització Quota

pendent financera

0 99.650 (*)

1 99.650 4.982,5 - 4.982,5

2 99.650 4.982,5 - 4.982,5

3 0 4.982,5 99.650 104.632,5

TOTAL 99.650 114.597,5

(*) 100.000€
-250€ (2,5 per mil de 100.000€ en concepte de comissió)
-100€ (despeses de formalització)
99.650€
5. Construeix el quadre d’amortització d’un préstec de 15.000€ amortitzable mitjançant el mètode francès a dos anys, realitzant pagaments semestrals,
al tipus d’interès nominal anual del 6%.
1/2
IK = (1+0,06) – 1 = 0,0295
0,0295(1+0,0295) 4
a = 15.000 = 4.030,58 €
(1+0,0295)4 −1

Període Capital pendent Interessos Amortització financera Quota

0 15.000

1 15.000 442,5 3.588,08 4.030,58

2 11.411,92 336,65 3.693,93 4.030,58

3 7.717,99 227,68 3.802,9 4.030,58

4 3.915,09 115,49 3.915,09 4.030,58

TOTAL 15.000 16.122,32

6. La petita empresa XXS es planteja finançar una inversió de 58.823,53 euros mitjançant un préstec a 5 anys. Les condicions previstes són les següents:
o Interès: 6% anual
o Devolució de capital: 50% al final de l’any 3 i 50% al final de l’any 5.

Plantegeu el quadre d’amortització.

Període Capital pendent Interessos Amortització financera Quota

0 58.823,53

1 58.823,53 3.529,41 - 3.529,41

2 58.823,53 3.529,41 - 3.529,41

3 58.823,53 3.529,41 29.411,77 32.941,17

4 29.411,77 1.764,71 - 1.764,71

5 29.411,77 1.764,71 29.411,77 31.176,48

TOTAL 0 58.823,53 72.941,17

7. Una persona té dos opcions en la devolució d’un préstec de 10.000 euros, a una taxa d’interès composta anual del 10%.
a. Tornar-ho tot junt amb els interessos al cap de dos anys.

Cn = 10.000 (1+0,1)2 = 12.100 €

b. Pagar interessos en cada període anual i devolució del principal al cap de dos anys.
 Interessos anuals = 10.000€ x 0,1 = 1.000€
 Principal = 10.000€

I = 1.000€ x 2 anys = 2.000€

Cn = 2.000€ + 10.000€ = 12.000€

Determinar la opció que més li interessa des d’un punt de vista financer (pagament d’interessos).
Li interessa més l’opció b), és a dir, pagar interessos en cada període i retornar el capital al final.

8. Calcular quina quantitat es tornarà d’aquí a 5 anys si ens concedeixen un préstec de 15.000 euros a tornar en un únic pagament al 6% efectiu anual.

Cn = 15.000 (1+0,06)5 = 20.073,38 €

9. Amb la finalitat de finançar la compra d’uns vehicles industrials, es sol·licita un préstec de 500.000 euros. El banc li concedeix amb data
d’amortització d’aquí a 7 anys a un tipus del 7% anual i devolució al final del principal més els interessos. Calcular la quantitat que haurem de pagar
al venciment del préstec.

Cn = 500.000 (1+0,07)7 = 802.890,74 €

10. Una empresa sol·licita un préstec de 20.000 euros amortitzable mitjançant el sistema americà per a ser amortitzat en 5 anys. Si el tipus d’interès
anual és del 5% i els interessos es paguen trimestralment, determinar els següents elements del préstec:
a. Import de la quota d’interès de la segona trimestralitat del quart any.
 Quota d’interès anual = C0 x i = 20.000 x 0,05 =1.000€
 Quota d’interès trimestral = Quota anual / 4 trimestres = 1.000€ / 4 trimestres = 250€ (és constant cada trimestre)

b. Import de les trimestralitats.

Els termes amortitzatius trimestrals són iguals a la quota d’interès (250€)

c. Capital amortitzat els tres primers anys.

El capital amortitzat en els tres primers anys serà 0, fins l’últim terme amortitzatiu, que es torna el capital més els interessos.

d. Capital pendent d’amortitzar al final del quart any.

El capital pendent al final de cada any serà de 20.000€, excepte al final de l’operació quan es torni el capital.