Báo cáo Chiến lược Tuần

12/07 – 18/07
- Midas Trade -
LỊCH SỰ KIỆN TUẦN 12/07 – 18/07/2021
STT Sự kiện Nội dung

1 Kết quả kinh doanh Q2.2021 sẽ được công bố cho đến hết tháng 7. Quan điểm
của chúng tôi về số liệu Q2 vẫn được giữ nguyên khi mức cơ sở thấp vào cùng
kỳ năm ngoái sẽ tạo động lực cho Q2/2021. Các lĩnh vực Ngân hàng, Chứng
Kết quả kinh doanh Q2.2021
khoán hay Thép vẫn sẽ duy trì số liệu tăng trưởng khả quan, trong đó nhóm
Chứng khoán và Thép nhiều khả năng sẽ nằm trong tốp đầu về tăng trưởng lợi
nhuận ròng.
2 Kể từ khi trở thành F1M, hợp đồng tháng 7 ghi nhận một số phiên giao dịch có
basis âm xen kẽ với trạng thái chính là basis dương. Trong khi đó, nếu tham
khảo quy mô giao dịch của tự doanh trong giai đoạn kể trên (từ 18/06) thì nhóm
Đáo hạn hợp đồng tương lai
này đang bán ròng -924 tỷ đồng trên HOSE. Với số liệu tham khảo hiện tại, nhiều
khả năng các nhà giao dịch theo hướng arbitrage sẽ ghi nhận trạng thái Long Cơ
sở cho đến ngày đáo hạn và góp phần nâng đỡ vận động của VN30.
3 Tại thị trường Mỹ, số liệu CPI tháng 6 sẽ là tâm điểm chú ý trong khi đó Trung
Quốc sẽ công bố số liệu GDP Q2.2021 đi cùng với nhiều chỉ báo quan trọng như
doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp,..
Thông tin quốc tế
Liên quan đến thị trường hàng hóa, OPEC sẽ công bố báo cáo tháng trong tuần
tới và đây là cơ sở để đánh giá kế hoạch tăng sản lượng của khối này có được
duy trì hay không

Nguồn: SSI Research

Chiến lược thị trường tuần 12/07/2021 – 18/07/2021
 Nhận định & khuyến nghị
 Nhận định thị trường – Admin Khang Võ:
Phiên Thứ 6 ngày 09/07 dù một số mã trong room giữ giá (TCB) và cá biệt có một số mã tăng (DGC), song phần
lớn vẫn chịu ảnh hưởng tiêu cực từ thị trường và điều chỉnh giảm theo thị trường như ORS - HPG. Tất nhiên
team cũng đã luôn hướng anh chị việc hạ tỷ trọng các mã yếu và giữ lại các mã mạnh, song hành động giá mỗi
người sẽ khác nhau và tất nhiên vẫn sẽ ảnh hưởng dù ít hay nhiều đều tài khoản các anh chị - nhất là các anh chị
đang nắm giữ nhiều mã giảm giá như trên.
Nhìn rộng cả thị trường, phiên 09/07 chỉ số VNINDEX đã phá đáy giảm của phiên 6/7 ở 1.354,8 điểm, qua đó tạo
ra một xu hướng giảm trong ngắn hạn, từ đây có thể tạo ra xu hướng điều chỉnh, nhẹ thì về 1.330 còn nặng là về
quanh 1200 - 1265 (những ngưỡng hỗ trở mạnh cho VNINDEX hiện tại).
Về ngắn hạn, việc này tương đối tiêu cực nếu viễn cảnh trên xảy ra và các cổ phiếu yếu tiếp tục điều chỉnh, trong
khi các anh chị vẫn nắm giữ các cổ phiếu đấy, song về mặt trung hạn, việc thị trường điều chỉnh gián tiếp giúp
định giá thị trường trở nên hấp dẫn hơn khi P/E thị trường sẽ giảm về 18.2 lần khi VNINDEX giảm về 1.330 điểm,
17.3 lần ở ngưỡng 1.265 điểm hay 16.4 lần ở ngưỡng 1.200 điểm. Và các anh chị nên nhớ định giá sẽ tiếp tục hạ
xuống khi báo cáo quý 2 được công bố, đây là báo cáo mà nhiều doanh nghiệp có thể công bố lãi kỉ lục cao nhất từ
trước đến nay.
 Nhận định & khuyến nghị
Như vậy, có thể thấy trong ngắn hạn, việc thị trường giảm điểm là điều xấu với các anh chị đang nắm giữ các cổ
phiếu yếu, song lại là điều tốt khi mở ra một cơ hội để có thể tích luỹ các cổ phiếu mạnh khi các cổ phiếu này điều
chỉnh mạnh, và đây có thể là một cơ hội tương tự như thời điểm tháng 1/2021 khi VNINDEX từ 1200 điểm rơi về
ngưỡng 1000 điểm.
Song để nắm bắt cơ hội ngắn hạn trên, điều tiên quyết đầu tiên là chúng ta cần có sẵn tiền mặt hoặc margin trong tài
khoản, để khi thị trường vào trạng thái ổn định, và tạo đáy đi lên, chúng ta sẽ có sẵn nguồn lực để nắm bắt các cơ
hội. Còn nếu thị trường không tiếp tục điều chỉnh, chúng ta cũng có nguồn lực để có thể chuyển sang các cơ hội đầu
tư khác tốt hơn trong ngắn hạn.
Tổng kết lại, các anh chị đang nắm giữ các cổ phiếu mạnh như DGC - TCB vẫn tiếp tục theo dõi thị trường cho đến
khi team có định hướng mới cho các cổ phiếu đó, các anh chị nắm các cổ phiếu yếu thì có thể xem xét cutloss hoặc
chốt lời (do giá vốn mỗi anh chị là khác nhau kể từ khi team đưa ra báo cáo khuyến nghị), từ đó chuẩn bị sẵn nguồn
lực và tinh thần để chuẩn bị nắm bắt lại cơ hội đầu tư mới có thể xuất hiện khi thị trường điều chỉnh mạnh.
Tất nhiên, team cũng đã trao đổi rất nhiều cơ hội đầu tư khác mà hiện tại mình không đưa ra ở đây, mỗi cổ phiếu sẽ
có một chất riêng và có hướng đi riêng. Với các cổ phiếu dài hạn team trao đổi, các anh chị nếu đi theo dòng tiền dài
hạn thì sẽ không ảnh hưởng lắm, song nếu dòng tiền ngắn hạn và chiến lược lướt sóng, thì sẽ phải theo sát câu
chuyện thị trường hơn.Thị trường sẽ luôn có cơ hội, chỉ cần tĩnh tâm là anh chị có thể nắm bắt được, khi điều chỉnh
lại tạo ra cơ hội mới, team sẽ luôn đồng hành để giúp các anh chị có thể nắm bắt các cơ hội tốt nhất!
 Nhận định & khuyến nghị
 Khuyến nghị cụ thể - Admin Thành Phạm
- Thị trường sau phiên T6 vừa qua với một nhịp giảm điểm đồng loạt của nhiều mã cổ phiếu trong rổ VN30 nhất là
một số mã cổ phiếu trụ quan trọng bị thủng hỗ trợ cũ (như HPG) là 1 biểu hiện khá xấu. VN30 Index giảm -3,9%
trong tuần qua, trong khi VN Midcap và VN Smallcap Index giảm tương ứng – 8% và – 6.4% trong cùng giai đoạn.
=> Những người cố chấp cầm giữ cổ phiếu yếu trong tuần vừa qua sẽ chịu thiệt hại nặng nề hơn so với nhóm cổ
phiếu mạnh. Bên cạnh đó mảng tin tức đưa ra cũng khá xấu gây tâm lý hoang mang lớn cho đại đa số nhà đầu tư. =>
Dễ có hoảng loạn bán tháo đầu phiên Thứ Hai ngày 12/07.
- Tuy đã liên tục thông báo bán cắt các mã cổ phiếu yếu, không mua trung bình giá xuống và hạn chế bắt đáy các mã
cổ phiếu yếu nhưng thực tế rất ít Anh Chị tuân thủ khuyến nghị này của Team được, cơ cấu danh mục còn rất yếu.
Trong ngắn hạn thị trường sẽ tiếp tục ảnh hưởng nặng tới các mã cổ phiếu yếu, nặng tính đầu cơ, nên vào đầu tuần
sau khi cơn hoảng loạn qua đi chắc chắn sẽ có nhịp hồi kỹ thuật. => Anh Chị tuân thủ cắt hết tất cả các mã đầu cơ
yếu, giảm tỷ trọng cổ phiếu/tiền mặt về 50/50 hoặc 20/80 tùy chiến thuật, đưa tỷ lệ Margin về ngưỡng an toàn
(khoảng 20-30%). Chỉ giữ lại 1-2 cổ phiếu mạnh có lực cầu khỏe như TCB – DGC.
Đặc biệt tránh 2 lỗi vô cùng phổ biến trong downtrend: Gồng lỗ mua trung bình giá xuống và Mua mới ngay 1 mã
khác để mong phục thù kiếm lại khoản thua lỗ. <= Cả 2 chiến thuật sai lầm này sẽ nhanh chóng bào mòn Tài sản của
mọi người thậm chí dẫn tới cháy tài khoản rất nhanh nếu dùng Margin.
Đây cũng coi như là cơ hội tốt để Anh Chị cơ cấu lại danh mục chỉ còn tối đa 3-4 cổ phiếu.
Đợt chỉnh giảm này là cần thiết để Thị trường tăng trưởng lành mạnh hơn, cơ hội còn rất nhiều, hãy giữ
niềm tin và tập trung quản trị rủi ro trong giai đoạn này nhé mọi người!
Thank You!
_____