‫المحور األول‪ .................................................................................................:‬الفائدة البسيطة والفائدة المركبة (د‪ .

‬زميت فؤاد)‬

‫مثال‪:11‬‬ ‫تمهيد‪:‬‬
‫الرياضيات ادلالية‪ ،‬علم يهدف إىل التعريف مبفهوم الفائدة وأنواعها‬
‫أصل مايل قدره ‪ 6666‬دج ‪ ،‬موظف يف بنك مبعدل فائدة‬
‫البسيطة وادلركبة‪ ،‬وطرق حساهبا‪ ،‬وخصم الكمبياالت (السفتجة)‪ ،‬وسداد‬
‫بسيطة ‪ ،٪8‬يف فرتات خمتلفة‪ :‬سنة‪4 ،‬أشهر‪ 06 ،‬يوم‬
‫القروض على الدفعات بأنواعها‪ ،‬واحلسابات اجلارية‪ ،‬وكيفية تسوية الديون‪،‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب كل من ‪ I‬لكل فرتة ‪ ،‬وكذا احسب ‪A‬؟‪.‬‬
‫وإصدار السندات‪ ،‬وتقييمها‪ ،‬وطرق استهالكها‪ ،‬واستهالك األصول الثابتة‪.‬‬
‫الحل‪:‬‬ ‫إن القاعدة األساسية للرياضيات ادلالية ىي أن أي مبلغ من النقود ال‬
‫‪‬‬ ‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬
‫جيب جتميده ألية فرتة زمنية بل جيب استثمار ىذا ادلبلغ بأية طريقة من‬
‫‪‬‬ ‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬ ‫طرق االستثمار أو إقراضو بأية طريقة من طرق اإلقراض‪ ،‬ىذا جبانب‬
‫العمليات ادلالية اخلاصة بتعجيل سداد الديون وتسويتها‪.‬‬
‫‪‬‬ ‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫وحركة األموال بناء على ىذا تتمثل يف‪:‬‬
‫)‬
‫‪ ‬حركة األموال إلى األمام‪ :‬وتنتج عن طريق إيداع األموال يف البنوك‪،‬‬
‫ويرتتب عليها زيادة قيمة ىذه األموال يف البنوك يف هناية ادلدة كنتيجة مثال‪:12‬‬
‫مت توظيف مبلغ ‪ a‬مبعدل فائدة ‪ ٪15‬ودلدة ‪ 7‬سنوات‪.‬‬ ‫إلضافة الفائدة للمبلغ ادلودع‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬حساب ادلبلغ ادلوظف‪a‬إذا علمت انو يف هناية الفرتة كان‬ ‫‪ ‬حركة األموال إلى الخلف‪ :‬وتنتج عن طريق التعجيل بسداد الديون‬
‫الرصيد ىو ‪41666‬دج؟ ‪.‬‬ ‫ادلستحقة‪ ،‬ويرتتب على ىذا التعجيل يف الدفع احلصول على خصم‬
‫الحل‪:‬‬ ‫تعجيل الدفع الذي خيصم من القيمة االمسية للديون ادلستحقة وبالتايل‬
‫(‬ ‫)‬
‫(‬ ‫)‬ ‫سداد القيمة احلالية ذلذه الديون‪.‬‬
‫‪ .I‬الفائدة البسيطة‪:‬‬
‫(‬ ‫)‬
‫‪ -1‬تعريف الفائدة‪ :I‬ىي الثمن الذي يدفعهو ادلقهرتض مهن أاهل اسهت دام‬
‫‪ .II‬الفائدة المركبة‪:‬‬ ‫رأمسال ‪A‬دلدة معينة‪ n‬أو ىي كراء ادلبلغ ادلقرتض مبعدل فائدة ‪.t‬‬
‫ىي مقدار مايل يدفعو ادلقرتض للمقرتض مقابل استفادتو من ادلبلهغ‬ ‫‪ -2‬تعري ففف الفائ ففدة البس ففيطة‪ :‬ديك ههن تعريههف الفائ ههدة البس ههيطة عل ههى أهن هها‬
‫خههالل مههدة زمنيههة ‪ ،n‬ونقههول عههن مبلههغ أنههو موظههف بفائههدة مركبههة إذا كانههت‬ ‫مقدار مايل يدفعو ادلقرتض للمقرتض مقابل استفادتو مهن ادلبلهغ خهالل‬
‫الفائدة اخلاصة بكل سنة حتسب على ةلة ادلبلغ يف كل وحدة زمنيهة ولهي‬ ‫م ههدة زمني ههة ‪ ،n‬وحتس ههب الفائ ههدة البس ههيطة دائم هها عل ههى أص ههل ادلبل ههغ ‪a‬‬
‫األصل فقط‪ ،‬وهبذا تعين الفائدة ادلركبة حساب الفائدة على الفائدة‪.‬‬ ‫مبعدل فائدة سنوي ‪ ،t‬وحيصل يف األخري ادلقهرتض علهى ةلهة مبلهغ ‪A‬‬
‫مثال‪:‬مت توظيف مبلغ ‪ 16.666‬دج مبعدل فائدة ‪ ٪16‬ودلدة ‪ 5‬سنوات‪.‬‬ ‫حيتههوي علههى ادلبلههغ األصههلي‪ a‬مضههافا إليههو رلمههوع الفوائههد ‪ I‬خههالل مههدة‬
‫المطلوب‪ :‬حساب كل من ‪ I‬لكل سنة و جملموع السنوات‪ ،‬احسب‬ ‫زمنية ‪.n‬‬
‫‪A‬؟‪.‬‬ ‫ومنو فان ةلة ادلبلغ ‪ A‬ىي‪:‬‬
‫المبلغ في نهاية‬ ‫المبلغ الموظف‬ ‫‪‬‬ ‫‪:‬‬ ‫(‬ ‫)‬
‫الفائدة ‪I‬‬ ‫السنوات‬
‫الفترة ‪A=a+‬‬ ‫في بداية كل سنة‬ ‫‪ :A -‬القيمة ادلكتسبة أو اجلملة‪.‬‬
‫‪I=a*t‬‬ ‫‪n‬‬
‫‪I‬‬ ‫‪a‬‬ ‫‪ :a -‬ادلبلغ األصلي للقرض‪.‬‬
‫‪11000‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪16666‬‬ ‫‪1‬‬
‫‪ :I -‬الفائدة ادلتحصل عليها خالل فرتة معينة‪.‬‬
‫‪12100‬‬ ‫‪1100‬‬ ‫‪11000‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪n -‬الفرتة أو ادلدة الزمنية‪.‬‬
‫‪13310‬‬ ‫‪1210‬‬ ‫‪12100‬‬ ‫‪3‬‬
‫‪ :t -‬معدل الفائدة ادلطبق أو ادلتفق عليو‪.‬‬
‫‪14641‬‬ ‫‪1331‬‬ ‫‪13310‬‬ ‫‪4‬‬

‫‪1‬‬
 ‫المحور األول‪ .................................................................................................:‬الفائدة البسيطة والفائدة المركبة (د‪ .‬زميت فؤاد)‬

‫الحل‪:‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4641‬‬ ‫‪-‬‬ ‫المجموع‬

‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬
‫ومنو ويف حالة وضع ‪:‬‬
‫‪t=4.88%‬‬
‫‪ :A -‬القيمة ادلكتسبة أو اجلملة‪.‬‬
‫‪ .III‬القيمة الحالية والخصم‪:‬‬ ‫‪ :a -‬ادلبلغ األصلي للقرض‪.‬‬
‫إذا كههان ش ه ي مههدين مببلههغ معههي مههن ادلههال يسههتحق السههداد بعههد‬ ‫‪ :I -‬الفائدة ادلتحصل عليها خالل فرتة معينة‪.‬‬
‫فههرتة زمنيههة معينههة قههدرىا ‪ ،n‬فههإن مبلههغ الههدين يف هنايههة تلههك الفههرتة ىههو عبههارة‬ ‫‪ n -‬الفرتة‪ .‬أو ادلدة الزمنية‪.‬‬
‫عهن القيمهة االمسيههة ‪ ، A‬وعنهدما يربههب ال ه ي بتسهديد ادلبلههغ قبهل تههاري‬ ‫‪ :t -‬معدل الفائدة ادلطبق أو ادلتفق عليو‪.‬‬
‫االستحقاق فان ادلبلغ الذي يقهوم بسهداده يف ىهذه احلالهة سهيقل عهن القيمهة‬ ‫فإننا جند‪:‬‬
‫االمسيههة ‪ A‬ويسههمى ادلبلههغ اجلديههد بالقيمههة احلاليههة ‪ VAN‬أو ‪ ،a‬أمهها الفههرق‬ ‫المبلغ في نهاية الفترة‬ ‫الفائدة ‪I‬‬ ‫المبلغ الموظف في‬ ‫السنوا‬
‫بي القيمة االمسية والقيمة احلقيقية فهو اخلصم‪.‬‬ ‫‪A=a+ I‬‬ ‫‪I=a*t‬‬ ‫بداية كل سنة ‪a‬‬ ‫ت‪n‬‬

‫ويمكن تعريفف الخصفم علهى انهو ادلقابهل الهذي يتنهازل عنهو الهدائن‬ ‫(‬ ‫)‬ ‫‪1‬‬
‫(‬ ‫)‬
‫للمههدين أو البنههك مههن القيمههة االمسيههة للههدين يف مقابههل التعجيههل يف تسههديد‬ ‫(‬ ‫)‬
‫الدين‪.‬‬ ‫(‬ ‫)‬
‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬ ‫‪2‬‬
‫أما القيمة الحالية فتعرف على أهنا عملية عكسهية حلسهاب الفوائهد‬ ‫(‬ ‫)‬
‫ادلركبة‪ ،‬فإذا كان لدينا‪:‬‬ ‫(‬ ‫)‬
‫(‬ ‫)‬
‫(‬ ‫)‬ ‫‪3‬‬
‫(‬ ‫)‬
‫(‬ ‫)‬
‫……‬

‫……‬

‫……‬
‫(‬ ‫)‬ ‫‪4‬‬
‫‪-n‬‬
‫‪ ‬القيمة )‪(1+t‬يتم حساهبا من طرف الباحث‪ ،‬أو عن طريق‬
‫است دام اجلدول ادلايل رقم ‪ 60‬مباشرة‪.‬‬ ‫(‬ ‫)‬
‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬ ‫‪5‬‬
‫مثال ‪:11‬‬
‫ما ىي القيمة احلالية مبعدل ‪ 9 %‬سنويا دلبلغ ‪ 666666‬دج ‪ ،‬يدفع بعد‬ ‫(‬ ‫ومنو القيمة ادلكتسبة ‪ A‬ىي‪) :‬‬
‫‪ 10‬سنة؟‬ ‫( ديكن حسابو رياضيا أو عن طريق اجلدول ادلايل‬ ‫ادلقدار )‬

‫الحل‪:‬‬ ‫رقم ‪.61‬‬

‫‪a‬‬ ‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬ ‫ديكن است راج قانون الفائدة ادلركبة كما يلي‪:‬‬
‫مثال‪:12‬‬ ‫(‬ ‫)‬
‫(‬ ‫)‬ ‫([‬ ‫)‬ ‫]‬
‫أواههد القيمههة احلاليههة بعههد سههنة دلبلههغ يسههتحق الههدفع بعههد ‪ 3‬سههنوات‬ ‫مثال‪:1‬‬
‫م ههن اآلن‪ ،‬علم هها أن القيمه ههة االمسي ههة للمبله ههغ ى ههي ‪06.666‬دج أن معه ههدل‬ ‫نوظف بفوائد مركبة مبلغ ‪166666‬دج مبعدل ‪ %8‬سنويا ‪ ،‬ما ىي القيمة ادلكتسبة‬
‫الفائدة السنوي ىو ‪ 8‬بادلائة‪.‬‬ ‫بعد ‪ 16‬سنوات‬
‫الحل‪:‬‬ ‫احلل‪:‬‬
‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬
‫‪=215892.5 DA‬‬
‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬
‫مثال ‪:2‬‬
‫مبلغ قدره ‪ 11111‬دج تم توظيفو لمدة ‪ 4‬سنوات بمعدل فائدة نصف سنوي ‪t‬‬
‫‪ ،‬أعطى جملة مكتسبة تقدر بف ‪.14641‬‬
‫‪ -‬أحسب ‪t‬‬

‫‪2‬‬
 ‫المحور األول‪ .................................................................................................:‬الفائدة البسيطة والفائدة المركبة (د‪ .‬زميت فؤاد)‬

‫الديون السابقة ولكن بقيمتها اليت تكون بعد‪ 5‬سنوات من تاري‬

‫اإلبرام ويكون كما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬الدين األول يستحق الدفع بعد سنتي يتم حساب قيمتو بعد‬
‫مخ سنوات من تاري إبرام العقد أي القيمة ادلكتسبة لو بعد‬
‫تكافؤ رؤوس األموال‪:‬‬ ‫‪.IV‬‬
‫‪3‬سنوات(‪.)3=0-5‬‬
‫إذا كان لدينا ‪ A2 ،A1‬قيمتي امسيتي دلبلغي يسددان بعد فرتة‬
‫‪ ‬الدين الثاين يستحق الدفع بعد ‪ 3‬سنوات يتم حساب قيمتو بعد‬
‫زمنية معينة ‪ n2 ،n1‬على الرتتيب‪.‬‬
‫مخ سنوات من تاري إبرام العقد أي القيمة ادلكتسبة لو بعد‬
‫يتكافأ مبلغي أحدمها مع اآلخر‪ ،‬أو رلموعة من ادلبالغ مع رلموعة‬
‫‪0‬سنوات(‪.)0=3-5‬‬
‫من ادلبالغ األخرى‪ ،‬يف احلاالت التالية‪:‬‬
‫‪ ‬الدين الثالث يستحق الدفع بعد ‪ 5‬سنوات يتم حساب قيمتو‬
‫‪ ‬تساوي القيم احلالية ذلذه األخرية عند نف التاري أي‪:‬‬
‫بعد مخ سنوات من تاري إبرام العقد أي القيمة ادلكتسبة لو‬
‫(‬ ‫)‬
‫بعد ‪6‬سنوات(‪ ،)6=6-5‬أي أن قيمة الدين تبقى نفسها‪.‬‬ ‫(‬ ‫)‬
‫ومنو تكون قيمة الدين اجلديد ىي حاصل رلموع ىذه القيم اجلديدة‬ ‫‪ ‬تساوي القيم ادلكتسبة ذلذه األخرية عند نف التاري أي‪:‬‬
‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬
‫فيكون لدينا‪:‬‬
‫‪ ‬إذا تساوت القيم احلالية والقيم ادلكتسبة ذلذه القيم مع بعضها‪.‬‬
‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬ ‫مثال ‪:11‬‬
‫(‬ ‫)‬
‫دين قدره ‪ 166666‬دج‪ ،‬يستحق السداد بعد ‪ 4‬سنوات‪ ،‬معدل الفائدة‬
‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬
‫(‬ ‫)‬ ‫ادلركبة ‪ %8‬سنويا‪ ،‬ما ىي قيمة الدين إذا مت الدفع ‪ 3‬سنوات بعد تاري‬
‫االستحقاق؟‬
‫الحل‪:‬‬
‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬
‫‪.‬‬ ‫(‬ ‫)‬ ‫(‬ ‫)‬
‫⇒‬
‫مثال‪:12‬‬
‫اتفق تااران على تسديد ديون أحدمها لآلخر كما يلي‪:‬‬
‫‪1666 -‬دج تستحق الدفع بعد سنتي‪.‬‬
‫‪0666 -‬دج تستحق الدفع بعد ‪ 3‬سنوات‪.‬‬
‫‪1566 -‬دج تستحق الدفع بعد ‪ 5‬سنوات‪.‬‬
‫بعد مرور مدة من الزمن اتفق الطرفان من اديد على تسديد كامل‬
‫للديون بدين وحيد بعد مخ سنوات من تاري إبرام العقد األول‪.‬‬
‫المطلوب‪ :‬احسب القيمة االمسية للدين ادلوحد علما أن معدل الفائدة‬
‫ادلطبق ىو ‪ %4‬؟‪.‬‬
‫الحل‪:‬‬
‫يف ىذه احلالة نالحظ انو مت تعويض الديون الثالثة بدين وحيد يكون‬
‫بعد ‪ 5‬سنوات من تاري إبرام العقد وبالتايل يف ىذه احلالة يتم ةع قيم‬

‫‪3‬‬