Đầu tư là một nghệ thuật

"Đầu tư đúng cổ phiếu sẽ giúp bạn kiếm thật nhiều tiền,

Đầu tư đúng thời điểm sẽ giúp bạn kiếm tiền thật nhanh,
Đầu tư đúng kiến thức sẽ giúp bạn kiếm tiền bền vững."
1. TỔNG HỢP CƠ CHẾ GIAO DỊCH
SÀN GIAO DỊCH HOSE
Khớp lệnh định kì: 9h – 9h15
Khớp lệnh liên tục: 9h15 – 11h30
Thời gian giao dịch
Khớp lệnh liên tục: 13h – 14h30
Khớp lệnh định kỳ: 14h30 – 14h45
Giao dịch thỏa thuận: 9h – 15h
Hằng ngày: (+/-)7%
Biên độ giá
Giao dịch lần đầu: (+/-)20%
Là giá đóng cửa giao dịch liền kề
Giá tham chiếu
trước đó
HNX
Khớp lệnh liên tục: 9h – 11h30
Khớp lệnh liên tục: 13h – 14h30
Khớp lệnh định kỳ: 14h30 – 14h45
Giao dịch thỏa thuận: 9h – 15h
Hằng ngày: (+/-)10%
Giao dịch lần đầu: (+/-)30%
Là giá đóng cửa giao dịch liền kề
trước đó
UPCOM
Khớp lệnh liên tục: 9h–11h30
Khớp lệnh liên tục: 13h – 15h
Giao dịch thỏa thuận: 9h-15h
Hằng ngày: (+/-)15%
Giao dịch lần đầu: (+/-)40%
Là bình quân gia quyền của
các giá giao dịch thực hiện
theo phương thức khớp lệnh
liên tục của ngày giao dịch
gần nhất trước đó
1. TỔNG HỢP CƠ CHẾ GIAO DỊCH
SÀN GIAO DỊCH HOSE HNX UPCOM

Loại lệnh LO, ATO,ATC, MP LO, ATC, MOK, MAK, MTL LO

Ưu tiên Ưu tiên về giá / thời gian / khối lượng

<= 10,000: bước giá 10 đồng.

Bước giá 10000 – 49,950: bước giá 50 đồng. Bước giá: 100 đồng Bước giá: 100 đồng
>=50000: bước giá 100 đồng.

Lô chẵn 10 (<500,000) cp Lô chẵn 100 cp Lô lẻ <= 100 cp Lô chẵn 100 cp

Khối lượng giao
Lô lẻ <10 cp Thỏa thuận >= 5000 cp Lô lẻ <- 100 cp
dịch khớp lệnh
Thỏa thuận >=20,000 cp Thỏa thuận lô lẻ 1- 99 cp Thỏa thuận >=1 cp

Không được hủy/ sửa lệnh ATO/ ATC.
Chỉ được hủy, không được sửa lệnh LO.
Hủy/ sửa lênh
Không được hủy lênh LO đã đặt trong
cùng một đợt khớp lệnh định kì.
Không được hủy lệnh ATC.
Được hủy/ sửa khớp lệnh LO. Được hủy, sửa giá/ khối
Không hủy sửa lệnh trong lượng của lệnh LO.
phiên ATC.
2. NGUYÊN TẮC KHỚP LỆNH
TIÊU CHÍ KHỚP LỆNH ĐỊNH KỲ KHỚP LỆNH LIÊN TỤC

Là phương thức giao dịch được thực

Là phương thức khớp lệnh được thực hiện trên cơ
hiện dựa trên cơ sở so khớp các lệnh
Khái niệm sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán tại một thời
mua và bán ngay khi lệnh được nhập
điểm nhất định.
vào hệ thống giao dịch.

Tất cả các lệnh được nhập vào hệ thống, tới thời Các lệnh nhập vào hệ thống và so khớp
Nguyên tắc
điểm bắt đầu mới so khớp. ngay với các lệnh đã có trên hệ thống.

Có thể mua nhiều mức giá khớp khác

Toàn thị trường khớp chung một mức giá. Giá khớp
Giá khớp
ại đó khối lượng lớn nhất.
nhau. Lệnh mua và bán giá tốt nhất sẽ
được khớp trước rồi mới đến các lệnh
khác. Trường hợp lệnh mua và lệnh bán
cùng thỏa mãn nhau về giá thì mức giá
thực hiện là mức giá của lệnh được nhập
vào hệ thống trước.
2. NGUYÊN TẮC KHỚP LỆNH
TIÊU CHÍ KHỚP LỆNH ĐỊNH KỲ KHỚP LỆNH LIÊN TỤC
HOSE HNX HOSE HNX UPCOM
Loại lệnh áp dụng LO LO LO LO
LO
ATO/ATC ATC MP MOK/MAK/MTL

Không được hủy HNX UPCOM

Được hủy lệnh ATC
sửa lệnh Chỉ được hủy,
Được hủy, sửa giá/
ATO/ATC Chỉ không được Được hủy/ sửa
khối lượng với
được hủy không
lệnh LO Không sửa lệnh chưa giá/ khối Được hủy, sửa
Quy định hủy sửa được sửa lệnh LO
Không được hủy
được hủy, sửa các khớp hoặc lượng đối với giá/ khối lượng
loại lệnh trong 5 khớp một lệnh chưa đối với chưa
lệnh LO đã đặt
ph cuối phiên phần. khớp hoặc khớp hoặc khớp
trong cùng đợt
khớp lệnh định kỳ.
định kì. khớp một một phần.
phần
3. CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN
✓ INDEX: chỉ số chứng khoán. Trên thị trường có đến vài trăm mã, làm sao để nhìn qua
bạn biết được thị trường hôm nay thế nào? Chỉ số được tổng hợp từ một danh mục cổ
phiếu với tỷ lệ nhất định, với mục tiêu là bám sát diễn biến của các cổ phiếu trong danh
mục.

✓ Ở Việt Nam có các chỉ số chính:

VNINDEX đại diện tất cả các mã trên sàn HOSE,
VN30 đại diện cho 30 mã có giá trị vốn hóa và thanh khoản hàng đầu trên sàn HOSE.
HNX-INDEX, HNX 30 đại diện cho các mã trên sàn HNX.
UPCOM đại diện cho các mã trên sàn UPCOM.
VNXALLShare đại diện tất các cả các mã trên sàn chứng khoán Việt Nam
3. CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN
✓Biến động giá cổ phiếu: là sự thay đổi hàng ngày về các mức giá
của một cổ phiếu được niêm yết trên sàn.
✓Khối lượng giao dịch: là lượng cổ phiếu được giao dịch trong một
khoảng thời gian nhất định, thông thường là một ngày. Cổ phiếu có
lượng giao dịch trung bình lớn được gọi là có thanh khoản tốt.
3. CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN
✓ EPS: thu nhập trên mỗi cổ phiếu. EPS được tính bằng cách lấy tổng lợi nhuận chia cho
tổng số cổ phiếu. (chọn EPS >= 1000)
▪ VD cổ phiếu PNJ, lợi nhuận là 805 tỷ, tổng số cổ phiếu lưu hành là 225 triệu.
Như vậy EPS = 805 tỷ /225 triệu = 4,820 VND.
▪ EPS là chỉ số quan trọng vì nhà đầu tư không thể mua toàn bộ công ty mà mua một số lượng cổ
phiếu nhất định. Nhà đầu tư cần biết cổ phiếu này có lợi nhuận là bao nhiêu để có một mức
định giá hợp lý.
✓ ROE: là tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu. ROE cao là một dấu hiệu cho thấy đây là một
cổ phiếu tốt. Một số mốc ROE bạn nên chú ý là 15%, 25%.
3. CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN
✓ Phân loại các mã chứng khoán: Các cổ phiếu được chia thành 3 dòng là Bluechip,
Midcap, và Penny. Trong đó, Bluechip là những mã có vốn hóa thị trường lớn. Midcap
là những mã có vốn hóa thị trường trung bình. Penny là những mã cổ phiếu có vốn
hóa thị trường nhỏ.
✓ Trường phái đầu tư: Ở thời điểm hiện tại trên thế giới tồn tại 3 trường phái đầu tư
chính:
1. Phân tích cơ bản.
2. Phân tích kỹ thuật.
3. Phân tích định lượng & giao dịch theo thuật toán.
✓ Hệ thống giao dịch: Một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh có sự hội tụ của 5 yếu tố:
1. Lựa chọn cổ phiếu
2. Lựa chọn điểm mua
3. Lựa chọn điểm bán
4. Quản lý vốn, quản lý rủi ro
5. Theo dõi đầu tư
3. CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN
✓ Vượt đỉnh: Là một kỹ thuật chọn điểm mua theo đó cổ phiếu vượt đỉnh cũ thường sẽ
tăng rất mạnh. Đây là một phương pháp chọn điểm mua hiệu quả trong đầu tư tăng
trưởng, nếu biết cách chọn đúng mã cổ phiếu và xu hướng thị trường thuận lợi thì xác
suất thành công rất cao. Xu hướng giá: Trên thị trường chứng khoán cổ phiếu không
biến động ngẫu nhiên. Có ba loại xu hướng trên thị trường là tăng, giảm và đi ngang.
Nhờ xác định xu hướng giá cổ phiếu mà nhà đầu tư sẽ có hành động phù hợp.
Nhà đầu tư mua khi cổ phiếu ở trong tăng, bán khi cổ phiếu đang ở xu hướng giảm và
không giao dịch khi cổ phiếu ở trong xu hướng đi ngang.
3. CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN
CÁC SẢN PHẨM TÀI CHÍNH:
✓ Online Trading: hình thức giao dịch trực tuyến. Trước kia nhà đầu tư muốn giao dịch
chứng khoán phải ra quầy viết giấy đặt lệnh. Ngày nay chỉ với một chiếc điện thoại có
kết nối internet, bạn có thể đặt lệnh thông qua phần mềm giao dịch của các công ty
chứng khoán.
✓ Margin: Giao dịch ký quỹ. Là hình thức nhà đầu tư vay tiền của công ty chứng khoán
để mua cổ phiếu. Để có thể giao dịch ký quỹ nhà đầu tư cần có một khoản tiền nhất
định. Với các mã có thanh khoản tốt, tỷ lệ margin có thể lên tới 100%. Tức là nhà đầu
tư có 100 triệu có thể vay thêm 100 triệu nữa để mua chứng khoán. Nhà đầu tư nước
ngoài: các nhà đầu tư nước ngoài có vốn lớn có thể tạo ảnh hưởng lớn đến giá một cổ
phiếu bằng cách liên tục mua vào/bán ra cổ phiếu này. Bạn có thể dễ dàng theo dõi
lượng giao dịch ròng trên các bảng giá chứng khoán phổ biến.
3. CÁC KIẾN THỨC CƠ BẢN
CÁC SẢN PHẨM TÀI CHÍNH:
✓ Ứng trước tiền bán: Giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam tuân theo T + 3,
tức là:
• Khi mua, chứng khoán có thể giao dịch sau 3 ngày làm việc. Khi bán, tiền cũng sẽ
khả dụng sau 3 ngày làm việc. Ví dụ, nếu bạn mua chứng khoán vào ngày thứ 6, thì
thứ 2 tuần sau là T + 1, thứ 3 tuần sau là T + 2. Chứng khoán/Tiền sẽ về lúc 16h
ngày T + 2.
• Tuy nhiên, thị trường đóng cửa lúc 14h45, nên phải sang sáng T + 3, tức là thứ 4
bạn mới nhận được chứng khoán/tiền. Các công ty chứng khoán có dịch vụ cho
phép bạn nhận ứng trước tiền bán chứng khoán ngay khi lệnh bán được khớp.
Mức lãi suất tương đương mức lãi margin.
4. CÁC SAI LẦM TRONG ĐẦU TƯ HAY MẮC PHẢI
~Vì sao chỉ có 10% nhà đầu tư chiến thắng trên thị trường chứng khoán?~

4.2 VỘI VÀNG BÁN ĐI CÁC CỔ PHIẾU ĐANG LÊN GIÁ

TRONG KHI GIỮ LẠI CÁC CỔ PHIẾU ĐANG GIẢM GIÁ
Nói cách khác là bạn làm ngược lại những gìđáng
ra bạn nên làm, bán ngay các cổ phiếu đang giảm
giá và giữ lại các cổ phiếu đang tăng giá.

NHÀ ĐẦU TƯ VĨ ĐẠI

LÀ NGƯỜI BẮT ĐẦU HIỂU
TÁC HẠI CỦA THUA LỖ
~Tỷ phú Sam Zell~

4.1 CƯƠNG QUYẾT GIỮ LẠI CỔ PHIẾU CHỊU LỖ

Bạn không muốn chịu lỗ, bạn chờ đợi và hy vọng cho đến
khi sỗ lỗ này càng lớn cho đến khi không còn giá trị nữa.
Cho đến nay thìđó là sai lầm hầu hết của các nhà đầu tư
mắc phải. Theo O’Neil thìông luôn cắt lỗ ngay lỗ khi cổ
phiếu giảm 7% hoặc 8%. Bằng cách tuân theo nguyên tắc
này sẽ đảm bảo vượt qua được thời điểm khó khăn để
tiếp tục đầu tư huy động vốn.
4.3 MUA CỔ PHIẾU KHI CÁC CỔ PHIẾU ĐÓ ĐANG GIẢM
GIÁ, DO ĐÓ SẼ GÂY RA CÁC KẾT QUẢ BI THƯƠNG
Một vài cổ phiếu đang giảm giá trông như rất hời vìnó
trông rẻ hơn so với vài tháng trước. Đa số những công
ty giá cổ phiếu rẻ chỉ vài ngàn đồng là những công ty
sắp phá sản, khó có khả năng tăng trưởng vìthế bạn
ko nên mua làm gìđể chờ đợi và hy vọng hão huyền.

4.4 MONG MUỐN KIẾM TIỀN MỘT CÁCH NHANH CHÓ NG VÀ DỄ DÀNG
Mong muốn quá nhiều, quá nhanh mà không có sự chuẩn bị cần
thiết, chỉ vội vàng học những phương pháp cơ bản nhất hay chỉ nắm
được các kỹ năng và nguyên tắc cần thiết sẽ khiến bạn sớm bị thua lỗ.
Bạn lao vào mua một cổ phiếu quá nhanh và sau đó chần chừ không
chịu bán lỗ khi cổ phiếu đó ngày càng giảm giá. Làm như vậy chắc
chắn bạn sẽ bị thua lỗ.
 MUA CỔ PHIẾU DỰA VÀO CÁC LỜI GỢI Ý, CÁC TIN ĐỒN 4.5
Những tuyên bố, các sự kiện tin tức, câu chuyện, những gợi ý từ dịch vụ
tư vấn hay quan điểm cá nhân mà bạn nghe được từ các chuyên gia về
thị trường trên tivi. Nói cách khác là nhiều người quá mạo hiểm đầu tư
với số tiền khó nhọc mà họ kiếm được vào cổ phiếu mà một người nào
đó nói, thay vìdành thời gian để nghiên cứu học hỏi và nắm chắc các cổ
phiếu đó hoạt động như thế nào. Kết quả họ đã thua lỗ rất nhiều tiền.
Hầu hết các tin đồn và gợi ý mà bạn nghe được đơn giản là không đúng.

LỰA CHỌN CÁC CỔ PHIẾU HẠNG NHÌ CHỨ KHÔ NG 4.6

PHẢI CÁC CỔ PHIẾU ĐẦU NGÀNH BỞI VÌ CHỈ NHÌN
THẤY P/E THẤP Các tỷ lệ lợi tức và giá /doanh thu
không thể quan trọng bằng tốc độ tăng doanh thu/cổ
phiếu. Trong nhiều trường hợp công ty càng trả nhiều
lợi tức thìcông ty đó càng yếu kém. Đối với tỷ lệ P/E, tỷ
lệ P/E có thể thấp bởi vìtrong quá khứ thành tích của
công ty kém cỏi. 8. Không bao giờ ra khỏi cửa bởi vìcác
tiêu chuẩn lựa chọn nghèo nàn và không biết chính xác
cần tìm kiếm cái gìở một công ty thành công. Nhiều
người mua cổ phiếu hạng tư hạng năm, các cổ phiếu
này hoạt động rất kém cỏi.
4.7 KHÔ NG SỬ DỤNG BIỂU ĐỒ VÀ LO SỢ MUA CÁC CỔ
PHIẾU ĐANG TĂNG LÊN ĐẾN MỨC GIÁ CAO MỚI:
Hơn 98% nhà đầu tư nghĩ rằng một cổ phiếu đang
tăng lên một mức giá cao mới dường như quá cao.
Thời điểm tốt nhất để mua một cổ phiếu trong thị
trường đầu cơ giá lên là khi mua cổ phiếu đó lần đầu
tiên tăng giá vượt qua khu vực giá cơ bản ban đầu của
thời gian ít nhất 7 hoặc 8 tuần
 THÀNH CÔNG LÀ MỘT HÀNH TRÌNH
“Bất cứ ai cũng có thể có được thành công ngắn hạn bằng cách
tham gia thị trường đúng lúc đúng thời điểm, nhưng thành công
bền vững là điều hoàn toàn khác biệt giữa một nhà giao dịch
chuyên nghiệp và kẻ nghiệp dư; giữa các nhà giao dịch huyền
thoại và những gã may mắn trúng đậm một lần”
~ Mark Minervini - Nhà vô địch đầu tư chứng khoán Hoa Kỳ ~
XIN CHÂN THÀNH CẢM ƠN!