‫الفصل التاسع‬

‫النق ـ ـ ــود‬
‫‪Money‬‬
‫بعد دراسة هذا الفصل‪ ،‬يتوقع من الطالب أن يكون قادرا على‪:‬‬

‫يفرق بين النقود واملقايضة‪.‬‬ ‫‪.1‬‬

‫‪ .2‬يعرف مفهوم النقود ويميز بين أنواعها املختلفة‪.‬‬
‫‪ .3‬يذكر الوظائف املختلفة للنقود وكيفية قياس كمية النقود‬
‫املعروضة في االقتصاد‪.‬‬
‫يتعرف على مكونات النظام النقدي السعودي‪.‬‬ ‫‪.4‬‬
‫يعتبر تبادل السلع والخدمات بين األفراد من أهم النشاطات االقتصادية في أي مجتمع وقد كانت‬
‫املقايضة أول وسيلة مباشرة لعملية التبادل بدون استخدام النقود ولكن لوجود عيوب في هذا‬
‫النظام ظهرت لدينا وسيله جديدة سميت بالنقود‪.‬‬

‫عيوب نظام املقايضة‪:‬‬ ‫نظام املقايضة‬

‫• عدم وجود وحدة قياسية للسلعة أو الخدمة‪.‬‬
‫• صعوبة حصول التوافق بين رغبات املتبادلين‪.‬‬
‫• عدم قابلية بعض السلع للتجزئة‪.‬‬
‫• تدني كفاءة االدخار واالستثمار‪.‬‬
‫• عدم وجود مستودع للقيمة‪.‬‬
 ‫التعريف النظري للنقود‬

‫• أي ش يء يتمتع بالقبول العام ويستخدم كوسيلة للتبادل‪ ،‬ومخزن للقيمة‪ ،‬ومقياس للقيمة وأداة‬
‫للمدفوعات اآلجلة‪.‬‬

‫مفهوم النقود‬
 ‫تعارفت املجتمعات البشرية على ثالثة أنواع من النقود‪:‬‬

‫أوال ‪ :‬النقود السلعية‬

‫• إن عملية املقايضة التي كانت سائدة بين األفراد والصعوبات التي كانوا يواجهونها دفعتهم إلى‬
‫التفكير في اختيار سلعة تتصف بالقبول العام فيما بينهم وتكون بمثابة سلعة معيارية يتم من‬
‫خاللها تقويم السلع األخرى‪ ،‬فظهرت العديد من النقود السلعية حسب طبيعة كل مجتمع كالقمح‬ ‫أنواع النقود‬
‫واألرز والبهارات واملاشية‪...‬الخ‪.‬‬
‫• مع ظهور املعادن أصبحت تستخدم بدال عن تلك السلع ملا تمتاز به من صالبة وطول فترة‬
‫استعمالها‪.‬‬
‫• وانقسمت هذه النقود املعدنية إلى نوعين‪:‬‬
‫‪ −‬نقود معدنية قانونية وهي التي تتساوى قيمتها السوقية مع قيمتها االسمية ‪.‬‬
‫‪ −‬نقود قانونية مساعدة وهي التي ال تتساوى قيمتها السوقية مع قيمتها االسمية ‪.‬‬
‫• وكال النوعين يتمتع بقوة اإلبراء العام من الدولة ‪.‬‬
 ‫ثانيا‪ :‬النقود الورقية‬
‫• مع توسع العمليات التجارية وازديادها ظهر نوع جديد من النشاط التجاري يقوم على إيداع‬
‫األفراد لنقودهم املعدنية لدى الصيارفة لحفظها في مخازن وحراستها مقابل الحصول على‬
‫صكوك أو سندات بقيمة الوديعة‪.‬‬
‫• ومع اتساع نطاق العمليات التجارية أصبح من املمكن تظهير تلك الصكوك للغير بحيث يكون‬ ‫أنواع النقود‬
‫حامل السند األخير هو صاحب الوديعة دون الحاجة الى انتقال الوديعة من مكانها‬
‫• والختالف حجم التعامالت بين األفراد أخذ الصيارفة بإصدار صكوك بفئات صغيرة مختلفة إال‬
‫أن الدول تبنت بعد ذلك عملية إصدار تلك األوراق واإلشراف عليها‪.‬‬
‫• كانت الحكومة تقوم باستخدام غطاء األوراق املصدرة مئة باملائة من الذهب إال أن هذه النسبة‬
‫تضاءلت شيئا فش يء بعد التخلي عن قاعدة الذهب‪ ،‬وأصبحت النقود الورقية إلزامية وهي‬
‫أوراق تصدرها الدولة ال يقابلها غطاء معدني ولها صفة اإللزام من قبل الدولة ‪.‬‬
 ‫ثالثا‪ :‬النقود املصرفية‬
‫• وهي تلك النقود التي تولدها املصارف نتيجة وجود حسابات األفراد الجارية لديهم وباالعتماد على‬
‫نظام االحتياطي الجزئي امللزمة به بحيث يزيد حجم القروض التي يمنحها البنك عن حجم الودائع‬
‫لديه‪.‬‬ ‫أنواع النقود‬
 ‫مقياس للقيمة‬ ‫وسيط للتبادل‬
‫وظائف النقود‬

‫أداة للمدفوعات اآلجلة‬ ‫مخزن للقيمة‬

 ‫‪ -1‬مقياس ضيق )‪:(M1‬‬
‫ووفقا له فإن كمية النقود‪ ،‬تشتمل على‪:‬‬
‫‪ -‬النقد املتداول خارج البنوك بين األفراد‪.‬‬
‫‪ -‬الودائع تحت الطلب (حسابات جارية)‪.‬‬ ‫قياس كمية النقود‬
‫‪ -2‬مقياس واسع )‪(M2‬‬ ‫(التعريف العملي‬
‫وهو عبارة عن ‪ + M1‬الودائع لفترات زمنية طويلة‪.‬‬ ‫للنقود)‬
‫‪ -3‬مقياس موسع (‪)M3‬‬
‫ويشمل ‪ + M2‬أشباه النقود‪ ،‬وتشتمل أشباه النقود على ‪:‬‬
‫ودائع املقيمين بالعمالت األجنبية والودائع لدى مؤسسات االئتمان غير البنكية‬
‫عام ‪1925‬م‪ ،‬صدرت أول نقود معدنية تحمل اسم امللك عبد العزيز (نصف قرش‪ -‬ربع قرش‬ ‫⚫‬

‫نحاس)‪ ،‬وتم تداولها إلى جانب الدينار الذهبي والريال الفض ي والقرش النحاس ي‪.‬‬
‫عام ‪1346( 1928‬هـ) تم إنشاء نظام نقدي على أساس الريال السعودي الفض ي = ‪ 0.1‬جنيه‬ ‫⚫‬

‫انجليزي‪.‬‬
‫النظام النقدي‬
‫عام ‪ 1355( 1936‬هـ) تم إصدار ريال فضة (دوالر=‪ 3.75‬ريال سعودي)‪ .‬وتم إصدار نقود جديدة‬ ‫⚫‬
‫فئات ربع ونصف ريال فضة إلى جانب النقود الذهبية (نظام املعدنين)‪.‬‬ ‫السعودي‬
‫في ‪ 14‬محرم ‪ 1372‬هـ املوافق ‪ 14‬أكتوبر ‪ ،1952‬تم إنشاء مؤسسة النقد العربي السعودي كمصرف‬ ‫⚫‬
‫مركزي للبالد‪ ،‬بعد ارتفاع أسعار البترول وصعوبات تداول الذهب والفضة بكميات كبيرة‪.‬‬
‫عام ‪ 1372‬هـ‪ ،‬تم إصدار أول نقود ذهبية سعودية تحل محل الجنيه االنجليزي‪ ،‬وتم إيقاف تداول‬ ‫⚫‬

‫العمالت األجنبية (كعمالت أساسية لالقتصاد)‪ ،‬وتم بعد ذلك إصدار عمالت ورقية ومعدنية سعودية‬ ‫يتبع‬
‫مختلفة‪.‬‬ ‫النظام النقدي‬
‫بدأ إصدار العمالت الورقية السعودية في البداية عن طريق إصدار إيصاالت الحجاج في ‪ 18‬ذي‬ ‫⚫‬
‫السعودي‬
‫القعدة عام ‪ 1372‬هـ‪ ،‬بفئات ‪ 10‬ريال في البداية‪ ،‬ثم ‪ 5‬ريال و‪ 1‬ريال وكان ذلك تمهيدا إلصدار العملة‬
‫السعودية الرسمية‪.‬‬
‫تم بعد ذلك إصدار عدة نقود ورقية سعودية بفئات مختلفة حتى وصلنا إلى فئة ‪ 500‬ريال‬ ‫⚫‬