7/28/2022

Advanced Financial
Bộ môn Kế toán tài chính Accounting

Nội dung môn học

• Chương 1: Tổng quan về HNKD và báo cáo tài chính hợp

nhất.
• Chương 2: Kế toán Hợp nhất kinh doanh sau ngày mua
• Chương 3: Xử lý giao dịch nội bộ
• Chương 4: Kế toán các khoản đầu tư theo phương pháp vốn
chủ sở hữu.
• Chương 5: Các vấn đề hợp nhất kinh doanh phức tạp
• Chương 6: Kế toán ảnh hưởng của sự thay đổi tỷ giá hối
đoái khi chuyển đổi và hợp nhất BCTC.

1
 7/28/2022

Tài liệu môn học

• Pearl Tan, Lim Chu Yeing, Peter Lee

(2020). “Advanced financial reporting”, 2nd
edition, McGraw Hill.
• https://www.ifrs.org/
• https://www.iasplus.com/en/standards

Giảng viên phụ trách

Giảng viên Email SĐT

TS. Trần Thị Thanh Hải thanhhai@ueh.edu.vn 0942.493.777

2
 7/28/2022

Đánh giá

1. Điểm quá trình: 50%

- Các bài quiz cá nhân
- Bài nhóm
2. Điểm kết thúc học phần: 50%
Nộp bài cá nhân trên LMS.

Chương 1

Tổng quan về HNKD

và BCTC Hợp nhất.

66

3
 7/28/2022

NỘI DUNG

1.1. Tổng quan về HNKD

1.2. Lý thuyết hợp nhất
1.3. Kế toán HNKD theo phương pháp mua

ĐỊNH NGHĨA

• Nhóm công ty là tập hợp các công ty có mối quan

hệ với nhau thông qua sở hữu cổ phần, phần vốn
góp hoặc liên kết khác.
• Nhóm công ty tồn tại dưới hai dạng là Tập đoàn
kinh tế hoặc Tổng công ty.
(Luật doanh nghiệp 2020)

4
 7/28/2022

CÁC HÌNH THỨC NHÓM CÔNG TY

• Tập đoàn kinh tế :

Là một tập hợp nhiều công ty lại với nhau, các
công ty này có thể cùng ngành để tăng quy mô
hoạt động, hoặc khác ngành để tạo giá trị cộng
hưởng.
Tập đoàn kinh tế hình thành mối quan hệ mẹ - con,
nhưng các công ty trong tập đoàn có quyền và
nghĩa vụ của doanh nghiệp độc lập theo quy định
của pháp luật.
Tập đoàn không phải là một DN, không có tư cách
pháp nhân độc lập.
9

CÁC HÌNH THỨC NHÓM CÔNG TY

• Tổng công ty:

Tổng công ty có thể có công ty mẹ, công ty con hoặc
chỉ bao gồm các công ty thành viên khác.
Công ty mẹ, công ty con và mỗi công ty thành viên
trong tổng công ty có quyền và nghĩa vụ của
doanh nghiệp độc lập theo quy định của pháp luật.

10

5
 7/28/2022

11

12

6
 7/28/2022

13

Phạm vi lập Báo cáo tài chính

BÁO CÁO TÀI

CHÍNH RIÊNG

BÁO CÁO BỘ PHẬN

BÁO CÁO TÀI
CHÍNH TỔNG HỢP

BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT

14

7
 7/28/2022

Introduction
Parent-Subsidiary Relationship
Group
Subsidiary

Consolidation:
Process of
Parent preparing and
Control
(Controlling Subsidiary presenting financial
entity) statements of parent
and subsidiary as if
they were one
economic entity

Subsidiary
Consolidated FS:
Artificial creations
15

16

8
 7/28/2022

Voting rights
100%
Investment in
Subsidiary IFRS 10
Control IFRS 3
50%
Joint
Arrangement IFRS 11
joint control IAS 28
Investment in
Associate
IAS 28
20% significant influence
Other long-term
investments
Non - significant influence IFRS 9
0%

17

The Attributes of Control under IFRS 10

• An investor controls an
investee if and only if Power
the investor has all of
the following:
– Power over the
investee
– Exposure, or rights to
Ability Control
variable returns from
its involvement with
the investee, and
– The ability to use its
power over the
investee to affect the Returns
amount of the
investor’s returns

18

9
 7/28/2022

The Attributes of Control: Power

P+A+R
• Sources of power: voting rights

Illustration 2.1 relative voting rights

Three investors have each more than 5% ownership
interests. The remaining 43% are dispersed over 100
investors, each not owning more than 0.5% interest. The
AGM is attended by investors A, B and C and about a third
of other investors.
Voting rights Voting at AGM Relative voting rights
Investor A 40% 40% 57%
Investor B 10% 10% 14%
Investor C 7% 7% 10%
Other investors 43% 13% 19%
100% 70% 100%
19

The Attributes of Control: Power

P+A+R
• Sources of power: potential voting rights
– Rights to obtain voting rights from potential ordinary shares, e.g. options,
convertible instruments and forward or future contracts
– Consider the purpose and design, the terms and conditions, the motives for the
issue and the intent to vest control of these instruments

Illustration 2.2 potential voting rights

Investor A, the founding investor, invited Investor B and Investor C to purchase shares in Entity X. B is
a strategic investor who has knowledge of Entity X’s business. A is a financial investor. C is a related
party of A. B was issued options that would allow B to be issued with 40,000 ordinary shares.
Consider: (a) The options are exercisable at current date? (b) exercisable in Year 3?

20

10
 7/28/2022

The Attributes of Control: Power

P+A+R
• Sources of power: power over key management personnel
– Control arises when an entity is able to make decisions on the activities that
are most significantly impact returns, and these decisions are made by key
management personnel
– The entity that is able to appoint, remove and remunerate these personnel
effectively has the power over these personnel.
– Key management personnel: persons having authority and responsibility for
planning, directing and controlling the activities of the entity, directly or
indirectly, including any director (whether executive or otherwise) of that
entity. (IAS 24)
– Key management personnel may include “shadow directors” or people who
control key management personnel of that entity.

21

The Attributes of Control: Ability

P+A+R
• In IFRS 10, an investor must demonstrate the ability to use
the power to affect the returns to the investor from its
involvement with the investee.
• Substantive rights
– Substantive rights relate to rights to make decisions on the most
significant activity (activities) that affect an entity’s returns.
– Consider whether there are barriers that prevent the use of the right,
e.g. financial barriers, operational barriers or legal and regulatory
barriers

22

11
 7/28/2022

The Attributes of Control: Returns

P+A+R
• An investor has to consider total variable returns that it is exposed or
have a right to as a result of its involvement with an investee.
– Variable returns: not fixed any may be only positive (e.g. option
holder), only negative (option writer) or both positive and
negative (e.g. holding ordinary shares)

• Return includes: dividends, changes in fair value, remuneration,

synergies, operational advantages to the investor and etc.

******************************************************************************
IFRS 10 is dynamic. Continually re-assess control when facts and
circumstances change with respect to power, ability and returns.
Power may be gained or lost through events that do not involve the investor.
23

Direct and Indirect Control

• For the test of control, IFRS 10 requires consideration of
control from rights held directly or indirectly through
subsidiaries.

Affiliation structures
X Co. Situation 1: X Co. Situation 2:
X Co. controls X Co. controls
Y Co. and A Co. Y Co., B Co.
80 % 100% Even though X.Co. 60% and Z Co.
indirectly owns Does not own
75% Break in A Co. (<51%)
Y Co. control at B and Y Co.
hence no control
50% 50% 60% over Z Co. 55% 60% 50%

B Co. Z Co. A Co. B Co. Z Co. A Co.

50% 40%

Situation 1 Situation 2 24

12
 7/28/2022

What is Significant Influence?

Significant influence
Power to participate in the financial and operating policy decisions of
the investee but is less than control and is not equivalent to joint
control over those policies (IAS 28:2)
Default assumption:
An investor has ownership of 20% or more of the voting power and equal to
or less than 50% of the voting power in an investee, including “potential
voting rights”

Other evidences (IAS 28:7)

Number of directors Participation in
Operational
representing investors policy-making
interdependencies
on board processes
Investor must disclose reasons for not complying with default assumption
25

Direct and Indirect Significant Influence

Multi-level structures
P
P
Situation 1: Situation 2:
80% 50% P has significant P has significant
influence over: 40% 50% influence over:
i) Y (50% direct i) A (40% direct
X Y interest) interest)
ii) Z (65% indirect A C ii) C (50% direct
interest) – P has interest)
50% no control over 80% iii) B (42% indirect
50% 20%
Y interest)

Z B

Situation 1 Situation 2

26

13
 7/28/2022

Example 1
X Ltd is operated on an joint arrangement between K
international Ltd and M Ltd. K Ltd accounts for 30%. The
residual portion belong to M Ltd. X Ltd’s regulation says:
• The Board has 6 member, of those 2 are from M Ltd, 4
are from K
• The Board is reselected in every 2 years
• The Board’s decisions are made when over 2/3 of the
Board’s member support

27

Example 2
There are 3 parties relating to ABC Ltd. The share of A Ltd, B
Ltd, C Ltd in ABC are 40%, 40%, 20%. Upon agreement:
(2a) Strategic decision is made when all the members support
(2b) Strategic decision is made when 80% the members
support
(2c) Strategic decision is made when majority of the members
support

28

14
 7/28/2022

1.2. Consolidation Theories

• Theories relating to consolidation are critical when the
percentage of ownership in a subsidiary is less than 100%

• Termed “partially owned subsidiary”, where the remaining

percentage is owned by shareholders who are collectively
referred to as “non-controlling interest” (NCI)
Parent Non-controlling interests

90% 10%

Subsidiary

Both parent and non-controlling interest have a proportionate share of

the subsidiary’s:
• Share capital
• Net profit;
• Retained profits and changes in equity
• Dividend distribution;
29

1.2. Consolidation Theories

Ownership of the combined entity Joint-ownership of the combined
involving a wholly owned entity involving a partially owned
subsidiary subsidiary
Parent company’s shareholders Parent company’s shareholders

30%
Parent company ownership in Parent company
Non-controlling subsidiary
100% 70%
ownership shareholders of a ownership
subsidiary
Subsidiary Subsidiary

2 groups of shareholders
Wholly owned by
1) The parent company’s shareholders;
the parent
and
company’s
2) The non-controlling shareholders of
shareholders
the subsidiary
30

15
 7/28/2022

Comparison of Issues
Issues Entity Theory Parent Theory
Who are the primary Both non-controlling Benefit of parent
users of the consolidated interest and majority company shareholders
financial statements? shareholders

Shown as equity in Shown as equity in

How should non- BS based on: BS based on:
controlling interests be Consolidated equity Consolidated equity
reported in the = +
consolidated balance Consolidated assets NCI
sheet? − =
Consolidated liabilities Consolidated assets
−
Consolidated liabilities

31

Comparison of Issues
Issues Entity Theory Parent Theory
Should net assets of
the subsidiary acquired Fair value of net NCI net assets of
be shown at full fair assets of subsidiary subsidiary at date of
values or at the at date of acquisition acquisition shown at
parent’s share of the reported in full book value
fair value?

Do non-controlling Goodwill = asset of Asset of parent

shareholders have a economic unit, and and restricted to
share of goodwill? reflected in full parent’s share

How should net profit of Reported in full as NCI’s share of current

partially-owned accruing to both profit is a deduction of
subsidiary be reported? majority and NCI final profit

32

16
 7/28/2022

Summary of Differences

Attributes Entity Theory Parent Theory

Fair value differences in Recognized in full,

Recognized only in
relation to identifiable reflecting both parent’s
respect of parent’s
assets and liabilities at and NCI’s share of fair
share
date of acquisition value adjustments

Neither as equity or
Presentation of NCI As part of equity
debt

Goodwill is an entity
asset and should be Goodwill is parent’s
Goodwill
recognized in full as at asset
date of acquisition

33

The Implicit Consolidation Theory

Underlying IFRS 3

• IFRS 3 (2008) permits the acquirer to choose to recognize

or not recognize non-controlling interests’ share of goodwill.

• FASB through SFAS 141, now known as Codification Topic No. 805
Business Combinations, requires the recognition of the NCI’s share
of goodwill.

34

17
 7/28/2022

Illustration 1: Parent versus Entity Theory

Scenario
• P Co purchased 80% interest in S Co. on 1/1/20x1
• Consideration transferred: $1,200,000
• NCI: 20%
• BV of equity of S Co. at acquisition date (1/1/20x1): $1,200,000
• (FV – BV) of property: $100,000
(Ignore tax effect and depreciation)
• FV of NCI: $300,000
• BV of equity of S Co. at 31/12/20x1: $1,270,000
• Net profit after tax (NPAT) of S Co.: $70
• Net profit after tax (NPAT) of P Co.: $350

35

1.3. HỢP NHẤT KINH DOANH IFRS 3

IFRS 3 establishes principles and requirements for how an acquirer in a
business combination:

• recognizes and measures in its
financial statements the assets and
liabilities acquired, and any interest
in the acquiree held by other parties;
• recognizes and measures the
goodwill acquired in the business
combination or a gain from a
bargain purchase; and
• determines what information to
disclose to enable users of the
financial statements to evaluate the
nature and financial effects of the
business combination
Source: https://www.ifrs.org/issued-
standards/list-of-standards/ifrs-3-business-
combinations/#about
ghi nhận và đo lường giá trị trong
báo cáo tài chính những tài sản
được mua, những khoản nợ phải
trả nhận về và lợi ích của cổ đông
không kiểm soát tại bên bị mua;
ghi nhận và đo lường giá trị lợi thế
thương mại phát sinh từ hợp nhất
kinh doanh hoặc lãi từ mua rẻ; và
xác định thông tin cần công bố để
người sử dụng báo cáo tài chính có
thể đánh giá bản chất và những tác
động tài chính của giao dịch hợp
nhất kinh doanh.
36

18
 7/28/2022

IFRS 3 HISTORY
• In April 2001 the IASB adopted IAS 22 Business Combinations, which
had originally been issued by the IASC in October 1998. IAS 22 was
itself a revised version of IAS 22 Business Combinations that was
issued in November 1983.
• In March 2004 IASB replaced IAS 22 and three related Interpretations
(SIC-9, SIC-22, SIC-28) when it issued IFRS 3 Business
Combinations.
• In October 2018, IASB amended IFRS 3 by issuing Definition of a
Business (Amendments to IFRS 3). This amended IFRS 3 to narrow
and clarify the definition of a business, and to permit a simplified
assessment of whether an acquired set of activities and assets is a
group of assets rather than a business.
Source: https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-3-business-
combinations/#about

37

HỢP NHẤT KINH DOANH

[IFRS 3-APPENDIX A]
A transaction or other event in which an acquirer obtains
control of one or more businesses.
Một giao dịch hoặc sự kiện trong đó, bên mua có được
quyền kiểm soát đối với một hoặc nhiều hoạt động kinh
doanh.

38

19
 7/28/2022

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

[IFRS 3-APPENDIX A]
An integrated set of activities and assets that is capable of
being conducted and managed for the purpose of
providing goods or services to customers, generating
investment income (such as dividends or interest) or
generating other income from ordinary activities.

Tập hợp các hoạt động và tài sản có khả năng được tiến hành
và quản lý cho mục đích cung cấp hàng hóa dịch vụ cho
khách hàng, tạo ra thu nhập đầu tư (ví dụ cổ tức hoặc lãi)
hoặc tạo ra thu nhập khác từ hoạt động bình thường.

39

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

INPUT PROCESS OUTPUT

• economic • system, • providing

resource standard, goods or
protocol, services to
such as convention customers,
non- or rule such generating
current as strategic investment
assets, management income (such
intellectua , operational as dividends
l property processes, or interest)
resource
management
Một hoạt động kinh doanh bao gồm các yếu tố đầu vào
(input) và các quy trình xử lý (process) các yếu tố này, có
khả năng góp phần tạo kết quả đầu ra (output).
40

20
 7/28/2022

CÁC HÌNH THỨC HNKD

AA BB AA AA BB AA BB

Purchasing Acquiring control over

the net assets of the equity of
another entity another entity

Business combinations result from

Transferring its net Purchasing some of the
assets, together with the net assets of another
net assets of other entity that together
combining entities to a form one or more
newly formed entity business
AA BB CC 41

Merger
A Ltd acquires net assets of B Ltd B Ltd liquidates
• Receipt of assets and liabilities of B • Liquidation account, including
Ltd gain/loss on liquidation
• Consideration transferred, e.g. • Receipt of purchase consideration
shares, cash or other consideration • Distribution of consideration to
appropriate parties, including
shareholders via the Shareholders’
Distribution account

42

21
 7/28/2022

Acquisition

A Ltd acquires net assets of B Ltd B Ltd continues, holding shares in A

Ltd

• Control B • Sale of assets and liabilities to A

• Consideration transferred, e.g.
shares, cash or other
consideration
Ltd
• Gain or loss on sale
• Receipt of consideration
transferred, e.g. shares, cash or
other consideration
• Becomes A’s subsidiary

43

Consolidation

C Ltd is formed A Ltd, and B Ltd liquidate

• Formation of C Ltd with issue of • Liquidation account, including
shares. gain/loss on liquidation
• Acquisition of assets and liabilities • Receipt of purchase consideration
of A Ltd and B Ltd • Distribution of consideration to
• Payment for net assets of A Ltd appropriate parties, including
and B Ltd via cash outlays or issue shareholders via the
of shares in C Ltd Shareholders’ Distribution
account

44

22
 7/28/2022

Merger: Direct Acquisition of Net Assets of Acquired Business

Transfer Acquirer’s
net assets separate
financial
Former owners
statements will
of the net
now include
assets of
goodwill and
acquired
other net
businesses
Transfer assets of the
consideratio acquired
n business

• Business combination does not give rise to a parent-subsidiary relationship.

• Goodwill is recognized in the separate financial statements of the acquirer.
• No distinction between legal entity and enlarged economic entity
• No consolidation required and no NCI arisen
45

Acquisition: Businesses Become Subsidiaries of

Acquirer
Acquirer’s
Group

Former owners
transfers equity
of subsidiary
Former
owners of
Acquirer Subsidiary
a
subsidiary Acquirer
transfers
consideration

• Business combination gives rise to parent-subsidiary relationship

• Goodwill is recognized in the consolidated financial statements
• Consolidated financial statements are required
• NCI is recognized in the consolidated financial statements 46

23
 7/28/2022

CÁC BƯỚC ÁP DỤNG PP MUA

4-step approach: IFRS 3.5

• The procedures:
Identify the acquirer

Determine the acquisition date

Recognize and measure the identifiable assets acquired

the liabilities assumed and any non-controlling
interest in the acquiree; and

Recognize and measure goodwill or

a gain from a bargain purchase

47

Identify the Acquirer

Acquirer is the entity that obtains control of another combining entities

Additional control criteria under IFRS 3 Appendix B

Based on consideration
transferred
Acquirer is the entity
that:
• Transfers cash or other
assets or incurs liabilities
to acquire another entity
• Issues shares as
consideration to acquire
shares of another entity
• Pays a premium over the
fair value of the equity
interest
Based on entity size Based on dominance
Acquirer is the entity:
Acquirer is the entity:
• Whose owners hold the
• Whose owners have the
largest relative voting
ability to elect, appoint or
rights in a combined
remove a majority of
entity
directors
• Whose owners hold the
• Whose management is
largest minority voting
dominant in the
interest in the combined
combined entity
entity (if no other entity
• Who initiates the business
has significant voting
combination
interest)
• Which is larger in size 48

24
 7/28/2022

Xác định bên mua

[IFRS 3-APPENDIX B]

B14 Trong một giao dịch hợp nhất kinh doanh được thực hiện
chủ yếu qua trao đổi tiền hay những tài sản khác hoặc bằng việc
nhận các khoản nợ phải trả, bên mua thường là đơn vị chuyển
tiền hoặc các tài sản khác hay là bên nhận nợ.
B15 Trong một giao dịch hợp nhất kinh doanh được thực hiện
chủ yếu qua trao đổi các lợi ích của chủ sở hữu, bên mua
thường là bên phát hành các lợi ích của chủ sở hữu. (trừ
trường hợp “mua ngược”, bên phát hành lại là bên bị mua). Cụ
thể:

49

Xác định bên mua

[IFRS 3-APPENDIX B]

• (a) quyền biểu quyết tương đối trong đơn vị sau hợp nhất kinh doanh -
Bên mua thường là bên tham gia hợp nhất kinh doanh có nhóm chủ sở
hữu được giữ lại hoặc có quyền biểu quyết lớn nhất trong đơn vị sau
hợp nhất kinh doanh. Khi xác định nhóm chủ sở hữu nào nắm giữ hay
có được quyền biểu quyết lớn nhất, đơn vị phải xem có bất kỳ thỏa
thuận biểu quyết đặc biệt hay bất thường và những quyền chọn, chứng
quyền hay chứng khoán chuyển đổi nào không.
• (b) nếu trong đơn vị sau hợp nhất kinh doanh có một cổ đông không
kiểm soát có quyền biểu quyết lớn và không có chủ sở hữu hay nhóm chủ
sở hữu nào khác có quyền biểu quyết đáng kể - Bên mua thường là đơn
vị tham gia hợp nhất kinh doanh có một chủ sở hữu hay một nhóm có
tổ chức các chủ sở hữu nắm giữ phần lớn nhất quyền biểu quyết của
cổ đông không kiểm soát trong đơn vị sau hợp nhất kinh doanh.

50

25
 7/28/2022

Xác định bên mua

• (c) thành phần của bộ máy điều hành đơn vị sau hợp nhất kinh doanh -
Bên mua thường là bên tham gia hợp nhất kinh doanh mà chủ sở hữu
có quyền bổ nhiệm, chỉ định hay bãi nhiệm đa số thành viên của bộ máy
điều hành đơn vị sau hợp nhất kinh doanh.
• (d) thành phần quản trị cấp cao trong đơn vị sau hợp nhất kinh doanh
- Bên mua thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh có ban quản
trị (cũ) có quyền quyết định công việc quản trị trong đơn vị sau hợp
nhất kinh doanh.
• (e) những điều khoản trao đổi lợi ích của chủ sở hữu – Bên mua
thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh trả thêm khoản phụ
trội so với một hay nhiều đơn vị tham gia hợp nhất khác cho giá trị hợp
lý trước hợp nhất của phần lợi ích của chủ sở hữu mua về.

51

Xác định bên mua

Identify the Acquirer
• B16 Bên mua thường là đơn vị tham gia hợp nhất kinh doanh có quy
mô (được xác định giá trị bằng, ví dụ, tài sản, doanh thu hay lợi
nhuận) lớn hơn một cách đáng kể so với những đơn vị tham gia hợp
nhất kinh doanh khác.
• B17 Đối với hợp nhất kinh doanh có sự tham gia của hai đơn vị trở lên,
việc xác định bên mua phải bao gồm việc xem xét đơn vị tham gia hợp
nhất kinh doanh nào đã khởi xướng giao dịch hợp nhất kinh doanh,
cũng như quy mô tương đối giữa các đơn vị tham gia hợp nhất kinh
doanh.
• B18 Một đơn vị mới được hình thành để thực hiện giao dịch hợp nhất
kinh doanh không nhất thiết là bên mua.
o Nếu đơn vị mới được thành lập để phát hành các lợi ích của chủ sở
hữu để thực hiện giao dịch hợp nhất kinh doanh, một trong các đơn
vị tham gia hợp nhất kinh doanh tồn tại trước khi hợp nhất kinh
doanh được xác định là bên mua.
o Ngược lại, đơn vị mới, nếu chuyển giao tiền hay các tài sản khác hay
nhận nợ, có thể được xem là bên mua.
52

26
 7/28/2022

Xác định ngày mua

Determine the acquisition date
• IFRS 3 defines the acquisition date as the date the acquirer obtains control of
the acquiree. In a combination effected by a sale and purchase agreement, this
is generally the specified closing or completion date (the date when the
consideration is transferred and acquiree shares or underlying net assets are
acquired).
• Ngày mua, là ngày mà bên mua có được quyền kiểm soát đối với
bên bị mua.
• Ngày mà bên mua có được quyền kiểm soát đối với bên bị mua thông
thường là ngày mà bên mua thực hiện chuyển giao về pháp lý giá mua,
mua các tài sản và nhận các khoản nợ phải trả của bên bị mua – còn
gọi là ngày chốt giao dịch. Tuy nhiên, bên mua có thể có được quyền
kiểm soát đối với bên bị mua trước hoặc sau ngày chốt giao dịch.
• Ví dụ, ngày mua xảy ra trước ngày chốt giao dịch nếu có một thỏa
thuận bằng văn bản về việc bên mua có được quyền kiểm soát đối với
bên bị mua trước ngày chốt giao dịch. Bên mua phải cân nhắc mọi sự
kiện và hoàn cảnh thích hợp khi xác định ngày mua.

53

Ví dụ: Xác định ngày mua

• Acquirer Company (AC) acquired Target Company (TC). The following milestones relate to
the transaction:
• Preliminary agreement signed: June 5th (transaction subject to consent of competition
authorities).
• Consent of competition authorities received: September 20th.
• Final agreement signed: September 24th.
• Payment by AC to former owners of TC: September 25th.
• AC ownership of shares registered by the court registry: November 3rd.
• As said before, the key in determining the acquisition date is the notion of control. In the
example above, the control was most likely obtained on September 25th, i.e. when the
payment is made. In practice, the payment is often made at the same time as final
agreement is signed. If there are any legal procedures to be fulfilled after the acquisition,
they are usually virtually certain to be successfully processed and the control over TC is
usually passed by TC’s former owners to AC before that date.

54

27
 7/28/2022

Xác định giá phí HNKD

Determine the Amount of Consideration Transferred

Fair value Fair value Fair value of Fair value of

Consideration of Assets
+ of
+ equity
+ contingent
interests consideration
transferred* = Transferre
d by the
liabilities
incurred issued by
acquirer acquirer
Khoản thanh toán tiềm tàng

Khoản phải thu (trừ)

*Fair value (FV) of the consideration transferred:
–Determined on the acquisition date
–Acquisition date is the date when the acquirer obtains control and not the
date when consideration is transferred
–Acquisition-related costs are not included

55

GTHL của tài sản được chuyển giao hoặc Nợ phải trả
nhận về
• If assets transferred or liabilities assumed are not
carried at fair value in the acquirer’s separate
financial statements:
• Remeasure in fair value and recognize gain or
loss in the acquirer’s separate financial
statements

56

28
 7/28/2022

GTHL của tài sản được chuyển giao hoặc Nợ phải trả
nhận về
• If transfer of monetary assets or liabilities are deferred, the time value of money
should be recognized:
• The fair value will be the present value of the future cash outflows
• E.g. Future cash settlement of $1,000,000 is due 3 years later and 3% interest is
levied
Present value to be recognised = $1,000,000 / (1+0.03)^3 = $915,142

57

GTHL của Công cụ vốn do bên mua phát hành

Fair value of equity interests issued by the Acquirer

• is measured:
(1) By market price (e.g. published quoted prices of shares)
• (2) With reference to either the acquisition date fair value
of the acquirer OR acquiree, whichever is more reliable.
(For example, if market price is not available or not reliable
for the acquiree, use the fair value of the acquirer)
• Illustration of (2)
Issues X number of shares

Acquirer Owners of Acquiree

Conveys A number of shares to acquirer

Total number
of shares after
issue: Y Gains control over acquiree

FV of
acquirer’s
equity: $Z Acquiree
FV of equity issued is either:
• X/Y multiplied by $Z; or
• A/B multiplied by $C 58

29
 7/28/2022

Ví dụ: Fair Value of Equity Issued

P Ltd acquires 100% of S Co. through an issue of 5,000,000 shares to

the owners of S Co.

P Ltd S Co

Number of existing shares 10,000,000 2,000,000

Number of new shares issued 5,000,000 –

Market price per share $2.00 –

Fair value of equity 30,000,000 9,000,000

59

Khoản thanh toán tiềm tàng

Obligation (right) of the acquirer to transfer (receive) additional
assets or equity interests to (from) acquiree’s former owner if
specific event occurs
Nghĩa vụ (hay quyền) mà bên mua chuyển giao (hay nhận về)
các tài sản hay công cụ vốn (của chính mình) cho hay (từ) chủ
sở hữu của bên bị mua nếu sự kiện nào đó xảy ra.
• E.g. Event A: acquirer gets a refund of part of the consideration
transferred if the acquiree does not achieve the target profit
• Fair value of contingent consideration or refund will change as new
information arises
•Ví dụ sự kiện A: Bên mua được hoàn lại một phần khoản
thanh toán nếu bên bị mua không đạt được mục tiêu lợi
nhuận.
•Giá trị hợp lý của khoản thanh toán tiềm tàng hay được
hoàn lại sẽ thay đổi khi có các thông tin mới.

60

30
 7/28/2022

GTHL của Khoản thanh toán tiềm tàng

Fair value of the contingent consideration has to be estimated through
determining the present value of the probability-weighted outcome; if the
contingent event leads to a refund (For example, event A) the fair value of the
refund (probability-weighted outcome) is deducted from consideration
transferred
–GTHL của khoản thanh toán tiềm tàng được ước tính bằng cách xác định giá
trị hiện tại dòng tiền thanh toán trong tương lai có điều chỉnh theo xác suất
xảy ra.
–Khoản nợ phải trả tiềm tàng được tính thêm vào giá phí hợp nhất kinh doanh
–Khoản nợ phải thu tiềm tàng (hoàn lại) được giảm giá phí hợp nhất kinh
doanh
Fair value of contingent consideration is adjusted retrospectively as a correction of
error if events after acquisition reveal information that was missed or
misapplied as at the acquisition date
GTHL khoản thanh toán tiềm tàng sẽ được điều chỉnh hồi tố như điều chỉnh
sai sót nếu sự kiện xảy ra sau khi mua cho thấy thông tin sai lệch so với
thông tin tại ngày mua

61

Contingent Consideration

• Assuming 2 outcomes
o Expected value = (Probability of contingent event occurring *

consideration) + (Probability of contingent event not occurring * 0)

o Fair value = Present value of expected value

= PVFi,n x Expected value

62

31
 7/28/2022

Ví dụ về Khoản thanh toán tiềm tàng

• An acquirer undertakes to pay an additional $2 million to the vendor at the

end of 3 years from acquisition date if the annual profit of the subsidiary
does not fall below $5 million over a 3-year period. Probability that annual
profit will be at least $5 million over the 3-year period = 0.60. Present value
factor at 5% at the end of 3 years = 0.8638.
Fair value of contingent consideration =????
= 0,8638 x [($2,000,000 x 0.6) + (0 x 0,4)]
= $1,036,560

63

Acquisition-Related Costs
Chi phí liên quan đến hoạt động mua

All acquisition-related costs are expensed off

Costs of issuing debt are recognized in accordance with
IAS 39 or IFRS 9: As yield adjustment to the cost of
borrowing and are amortized over the tenure of the loan
Costs of issuing equity are recognized in accordance with
IAS 32: A reduction against equity

64

32
 7/28/2022

Tài sản và nợ phải trả có thể xác định được

Identifiable assets acquired and the liabilities assumed:

must meet the definitions of assets and liabilities; and
measured at acquisition-date fair values

thỏa mãn điều kiện ghi nhận tài sản và nợ phải

trả, và
đo lường theo giá trị hợp lý tại ngày mua

65

Recognition Principle

At acquisition date:
Fair value • Fair value differential
differential will be recognized in
the consolidation
worksheet
In subsequent years:
• Depreciation/amortizati
Book Fair value of on/cost of sale of asset
value of subsidiary’s will be based on the
subsidiary’ identifiable fair value recognized at
s net assets the acquisition date
identifiabl
e net These entries have to be
assets re-enacted every year
until the disposal of
66
investment

33
 7/28/2022

Nguyên tắc ghi nhận

67

Intangible Assets

• IFRS 3 requires the acquirer to recognize the fair value of an acquiree’s

unrecognized identifiable asset (e.g. intangible asset) in the
consolidated financial statements
– Rationale: the acquisition event justifies recognition of intangible
assets
– Do not provide guidance on measurement of fair value of the
recognized intangible asset

• To qualify for recognition, the intangible asset must either:

1. Be Separable (“Separability criterion”) OR
2. Arises from contractual or other legal rights (“Contractual-legal
criterion”)
Example of intangible assets: Brand names and customer relationships
– When Heineken acquired APB; it acquired the iconic Tiger Beer
Brand.

68

34
 7/28/2022

Deferred Tax Relating to FV Differentials of

Identifiable Assets and Liabilities
• The recognition of fair value differential may give rise to future
tax payable or future tax deduction
– tax effects need to be accounted for because the basis for taxation
does not change in a business combination
– i.e. The excess of fair value over book value of identifiable net assets
will give rise to a taxable temporary difference and vice versa.
FV > Book value of identifiable assets Deferred tax liabilities
FV < Book value of identifiable assets Deferred tax assets
FV < Book value of identifiable liabilities Deferred tax liabilities
FV > Book value of identifiable liabilities Deferred tax assets

• No deferred tax liability is recognized on goodwill as goodwill is a

residual

69

Goodwill
Lợi thế thương mại
A PREMIUM that an acquirer pays to achieve synergies from business
combination:
Must be recognized separately as an asset
Determined as a residual equity

Fair value of consideration transferred

+ Acquiree’s recognized net
Goodwill = –
Fair value of non-controlling interests identifiable assets
+ measured in accordance
Fair value of the acquirer’s previously with IFRS 3
held interest in the acquiree

70

35
 7/28/2022

Illustration: Goodwill
On 1 July 20x1, P purchased 1.5 million shares from S Co’s existing owners.
Total number of shares issued by S Co. was 2 million. A reliable FV of S Co’s
share was $10/share. P Co. was obligated to pay an additional $1 million to
vendors of S Co. if S Co. maintained existing profitability over the
subsequent two years from 1 July 20x1. It was highly likely that S Co.
would achieve this expectation and the fair value of the contingent
consideration was assessed at $1 million. FV of NCI as at 1 July 20x1 was
$5 million. Assume a tax rate of 20%
Consideration transferred 21,000,000
Additional information of S Co.
• Book value of net assets: $3,650,000 Less FV of net assets
• FV of net assets: $14,350,000 3,650,000 + 10,700,000 x (1 - 20%)
• FV less book value (net assets): $10,700,000 12,210,000
• Share capital: $2,000,000
Goodwill 8,790,000
• Retained earnings: $1,650,000

Thí dụ: Tính Goodwill theo 2 phương pháp

• Ngày 1.1.X0, Công ty P mua 60% CP của công ty S với giá 850. Giả sử giá
trị tài sản trên BCTC của S cũng bằng GTHL, ngoại trừ TSCĐ có GTHL là
1.100. Thuế suất 20%. GTHL 40% CP thuộc NCI là 550. BCTC tại ngày
1.1.X0:

36
 7/28/2022

Tính Goodwill theo phương pháp toàn bộ

73

Tính Goodwill theo phương pháp tỷ lệ

74

37
 7/28/2022

Gain from a Bargain Purchase

Lãi do mua rẻ

• A gain from bargain purchase arises when:

Fair value of consideration transferred

+
Fair value of non-controlling interests
+
< Fair value of
identifiable net
assets
Fair value of the acquirer’s previously
held interest in the acquiree
• In essence, a windfall gain to acquirer
• The acquirer must re-assess the fair value of identifiable net
assets, consideration transferred and non-controlling
interests. If there is no measurement error:
– The gain will be recognized immediately in the income statement

75

Ví dụ

Ngày1.1. X0 tập đoàn M mua 25% vốn cổ phần công ty K

với giá 15 tỷ, M có ảnh hưởng đáng kể với K. Giá trị sổ
sách và giá trị hợp lý của S tại ngày mua như sau:

38
 7/28/2022

Non-controlling Interests
Lợi ích của cổ đông không kiểm soát

• Vốn chủ sở hữu tại công ty con không do công ty mẹ sở hữu trực
tiếp hay gián tiếp
• Non-controlling interests (NCI) arises when acquirer obtains
control of a subsidiary but does not have full ownership of
voting rights.
• In a business combination, NCI are recognized by the acquirer as
equity based on the following equation
Assets – Liabilities = Equity

Carrying amount of Carrying amount of

acquirer’s assets + acquirer’s liabilities + Acquirer’s equity + NCI
Acq date FV of Acq date of FV of share of equity of
acquiree’s identifiable acquiree’s acquiree
assets + Goodwill identifiable liabilities

77

Non-controlling Interests

• IFRS 3 allows NCI at acquisition date to be measured at

either:
• At fair value at acquisition date (include goodwill)
• a proportion of identifiable assets as at acquisition date

Fair value method Proportionate share of identifiable assets

• Obtain a reliable measure of
fair value of NCI (e.g. quoted
price in active market)
• In absence of quoted price, use
valuation techniques to value • If NCI have potential ordinary shares,
NCI (e.g. peer companies’
valuation or appropriate
assumptions)
method
• Applies present ownership interests
held by NCI to the recognized amounts
of identifiable net assets to determine
initial amount of NCI
they should be measured at fair value
78

39
 7/28/2022

Fair Value Method of Non-controlling Interests

• Typically the fair value of NCI as at acquisition date is

as follows:
Fair value of
Fair value of
Percentage acquiree as
NCI at
acquisition = shareholding x at
of NCI acquisition
date
date

• Fair value of NCI as at acquisition date would not be

proportional to the fair value of consideration
transferred by the acquirer to obtain control

79

Ví dụ

P mua S qua hai giai đoạn.

•Năm 20X1: P mua 30% CP của S bằng tiền mặt với giá
32,000.
Khi đó giá trị hợp lý tài sản thuần của S là 100,000.
•Năm 20X2, P mua 50% CP của S bằng tiền mặt với giá
75,000.
Vào ngày mua 50% CP này, giá trị hợp lý tài sản thuần
của S là 120,000. Giá trị hợp lý 30% CP của S mà P đã mua
năm X1 là 40,000 và giá trị hợp lý của 20% CP CĐKKS được
đánh giá là 28,000.
Yêu cầu: Tính NCI theo 2 phương pháp. Xác định Lợi thế
thương mại.
80

40