‫السادس‪ .‬العدد‪.

‬‬ ‫اإلسالمية‪:‬‬
‫‪ISSN: 2571-9769, EISSN:‬‬ ‫اإلقتصادية‬
‫لدعم ربحية البنوك‬
‫‪2602-5051‬‬ ‫اساتاإلسالمي كآلية‬
‫صيغرالتمويل‬
‫األفاق للد‬
‫دراسة حالة بنك قطر اإلسالمي مع اإلشارة إلى تجربة بنك البركة الجزائري‬
‫م ـ ــارس ‪2019‬‬
‫صيغ التمويل اإلسالمي كآلية لدعم ربحية البنوك اإلسالمية‪ :‬دراسة حالة بنك‬
‫قطراإلسالمي مع اإلشارة إلى تجربة بنك البركة الجزائري‬
‫‪Islamic finance as a mechanism to support the profitability of‬‬
‫‪Islamic banks: a case study of Qatar Islamic Bank with‬‬
‫‪reference to the experience of Algerian Baraka‬‬

‫أ‪ .‬سعيدة ممو‬ ‫أ‪ .‬خولة عزاز‬

‫طالبة دكتوراه‬ ‫طالبة دكتوراه‬
‫جامعة العربي التبس ي‪ -‬تبسة‪ ،‬الجزائر‬ ‫جامعة العربي التبس ي‪ -‬تبسة‪ ،‬الجزائر‬
‫‪Saida.moumou@univ-tebessa.dz‬‬ ‫‪Khaoula.azzaz@univ-tebessa.dz‬‬
‫تاريخ النشر‪2018/03/31 :‬‬ ‫تاريخ القبول ‪2018/03/04‬‬ ‫تاريخ االستالم‪2018/12/17 :‬‬

‫ملخص‪ :‬هدفت الدراسة للتعرف على مدى أهمية صيغ التمويل اإلسالمي في دعم ربحية البنوك اإلسالمية‪ ،‬وحتى تكون هذه الدراسة أكثر‬
‫عمقا تمت دراسة وتحليل مدى توليد صيغ التمويل اإلسالمية لألرباح في بنك قطر اإلسالمي‪ ،‬ومن ثم اإلشارة إلى تجربة بنك البركة‬
‫الجزائري‪.‬‬
‫وقد خلصت إلى أن النسبة األعلى من األرباح في بنك قطر اإلسالمي تتأتى من الصيغ القائمة على امللكية (املشاركة‪ ،‬املضاربة)‪،‬‬
‫على الرغم من أن البنك يولي أهمية أكبر لصيغة املرابحة‪ ،‬بتخصيصه لها نصف إجمالي موجودات التمويل كونها الصيغة األقل مخاطرة‪،‬‬
‫واألسر دورانا للسيولة‪ ،‬واألكثر ممانا بالنسبة للعمال‪ ،،‬وفي املقابل فإن بنك البركة يقدم صيغا في أغلبها هي تمويل قصير ومتوسط‬
‫األجل تجمع بين السلم‪ ،‬املرابحة‪ ،‬االستصنا ‪ ،‬واإلجارة‪ .‬وقد ساهم هذا التنويع في تحقيق نتائج سنوية إيجابية إال أن هناك العديد من‬
‫العوائق التي تحول دون مواكبة درجة التقدم للتجارب الرائدة والتي من بين أهمها عوائق التسيير والتنظيم والتدريب والتأهيل والكفا‪،‬ة في‬
‫اختيار الصيغ املثلى للتمويل‪.‬‬
‫ي‬
‫الكلمات املفتاحية‪ :‬البنوك اإلسالمية؛ صيغ التمويل اإلسالمي؛ بنك قطر اإلسالمي؛ بنك البركة الجزائر ‪.‬‬
‫تصنيف ‪G21 :JEL‬‬
‫‪Abstract: The Study aimed to identify the importance of Islamic finance formulas in supporting the profitability‬‬
‫‪of Islamic banks, so this study has to be more in-depth study and analysis of the extent of the generation of Islamic‬‬
‫‪financing formulas for profit Qatar Islamic Bank, and then refer to the experience of Algeria’s Al Baraka bank.‬‬
‫‪It has concluded that the highest percentage of profits in Qatar Islamic Bank comes from proprietary formulas‬‬
‫‪(Musharaka and Mudaraba), although the Bank gives greater importance to the Murabaha formula by allocating‬‬
‫‪half of its total assets as the least risky, and most guarantee for customers. In return, Al Baraka Bank offers mostly‬‬
‫‪short and medium term financing combining salam, Murabaha, Istisna’a and Ijarah. This diversification has‬‬
‫‪contributed to positive annual results, but there are many obstacles to keeping up with the progress of pilot trials.‬‬
‫‪The most important of these are obstacles to management, organization, training, qualification and efficiency in‬‬
‫‪choosing the optimal from financing.‬‬
‫‪Keywords: Islamic banks, Islamic finance formulas, Qatar Islamic Bank, Al Baraka Bank Algeria.‬‬
‫‪Jel Classification Codes: G21‬‬
‫_______________________‬
‫املؤلف املرسل‪ :‬أ‪ .‬خولة عزاز ‪Khaoula.azzaz@univ-tebessa.dz‬‬

‫‪28‬‬
 ‫‪ .I‬تمهيد‪:‬‬
‫يبنــى التمويــل اإلســالمي علــى مبــادا االقتصــاد اإلســالمي الــذي يقــوم بــدوره علــى األحكــام والقواعــد العامــة‬
‫للشريعة اإلسالمية املستنبطة من القرآن الكريم والسنة النبوية الشريفة‪ ،‬وفي خضم التحوالت الكبرى التـي شـهداها‬
‫الصــناعة املصــرفية العامليــة هــرت الحاجــة والرغبــة فــي وجــود بنــوك تعمــل وفــق مبــادا الشــريعة اإلســالمية‪ ،‬حي ـ‬
‫أص ــبل التموي ــل اإلس ــالمي من ــذ منتص ــف الق ــرن العش ــرين يش ــهد اهتمام ــا عاملي ــا م اي ــدا‪ ،‬كون ــه يمتل ــك العدي ــد م ــن‬
‫املقومات التي تحقق للمتعاملين بـه األمـن واألمـان‪ ،‬إش شـهد هـذا النـو مـن التمويـل تطـورا واسـعا السـيما فـي مـا يتعلـق‬
‫بتحس ــين نوعي ــة الب ــدمات وابتك ــار منتج ــات جدي ــدة للنظ ــام امل ــالي االس ــالمي تبن ــى عل ــى أس ــاس مجموع ــة م ــن ص ــيغ‬
‫التمويــل االســالمية‪ ،‬والتــي تعفــي مــن دفــع أيــة فائــدة ملقرمــكها أو املشــاركين فــي املشــاريع التنمويـة للوصــول إلــى قاعــدة‬
‫أوسع من العمال‪ ،،‬وعليه استطاعت البنوك اإلسالمية وعلى رأسها بنك قطر اإلسالمي أن تبـر للعـالم فكـرا مصـرفيا‬
‫جديدا خاصة فيما تعلق بكيفية التعامل مع نظام الفائدة‪ ،‬فأصبحت تنافس البنوك التقليدية في البح عن صـيغ‬
‫حديثــة للتمويــل‪ ،‬وعلــى غ ـرار شلــك ومــع انتشــار فكــرة الصــيرفة اإلســالمية فــي العــالم وتحولهــا إلــى مشــاريع اقتصــادية‬
‫ناجحة فتحت الجزائر املجال أمام القطا الباص واألجنبي إلنشا‪ ،‬بنوك إسالمية‪.‬‬
‫مما تقدم تتضح معالم إشكالية الدراسة‪ ،‬املطروحة في التسالل الرئسس ي التالي‪:‬‬
‫ما الدور الذي تلعبه صيغ التمويل اإلسالالمي فالي الرفالع مالر ربحيالة بنالك قطالراإلسالالميو ومالا واقالع الجهالود‬
‫املبذولة في تجسيد هذا الدور داخل بنك البركة الجزائري؟‬
‫تنبثق من اإلشكالية املطروحة التسالالت الفرعية التالية‪:‬‬
‫‪ -‬ما املقصود بكل من البنوك اإلسالمية وصيغ التمويل اإلسالمي؟‬
‫‪ -‬ماهي أهم الصيغ التمويلية اإلسالمية التي يعتمدها بنك قطر اإلسالمي؟‬
‫‪ -‬هل يمكن لبنك البركة الجزائري تعظيم أرباحه اعتمادا على صيغ التمويل اإلسالمي؟‬
‫بنا‪،‬ا على ما تقدم يمكن صياغة الفرميات التالية‪:‬‬
‫‪ -‬البنوك اإلسالمية هي مؤسسات مصرفية‪ ،‬تقوم بو ائف البنوك التقليدية لكن في إطار قواعـد الشـريعة‬
‫اإلسالمية‪ ،‬مركزة في نشاطها على صيغ التمويل اإلسالمي املعتمدة على أساس امللكية أو املديونية؛‬
‫‪ -‬يعتمد بنك قطر اإلسالمي على توليفة متنوعة من الصيغ التمويلية اإلسالمية؛‬
‫‪ -‬هن ــاك العدي ــد م ــن العراقي ــل الت ــي تح ــول دون تعظ ــيم أرب ــاح بن ــك البرك ــة الجزائ ــري باالعتم ــاد عل ــى الص ــيغ‬
‫التمويلية اإلسالمية‪.‬‬
‫تكمــن أهميــة الدراســة فــي أهميــة التمويــل اإلســالمي عامــة والصــناعة املاليــة اإلسـالمية خاصــة لــدى مختلــف‬
‫الدول سوا‪ ،‬كانت إسالمية أو ال‪ ،‬والتي باتت حدي الساعة ومحل اهتمام أغلب الباحثين‪.‬‬
‫اه ــدف الدراس ــة إل ــى اإلجاب ــة عل ــى اإلش ــكالية املطروح ــة م ــن خ ــالل التع ــرف عل ــى اإلط ــار املف ــاهيمي للبن ــوك‬
‫اإلسـ ــالمية وصـ ــيغها التمويليـ ــة‪ ،‬وإب ـ ـرا أهميـ ــة اإلعتمـ ــاد علـ ــى صـ ــيغ التمويـ ــل اإلسـ ــالمي فـ ــي تحسـ ــين أدا‪ ،‬بنـ ــك قطـ ــر‬
‫اإلسالمي‪ ،‬باإلمافة إلى تسليط الضو‪ ،‬على مدى استفادة الجزائر من تلك التجربة‪.‬‬

‫‪29‬‬
 ‫صيغ التمويل اإلسالمي كآلية لدعم ربحية البنوك اإلسالمية‪:‬‬
‫دراسة حالة بنك قطر اإلسالمي مع اإلشارة إلى تجربة بنك البركة الجزائري‬

‫اعتم ــادا عل ــى امل ــنتق االس ــتقرابي واالس ــتنباطي وبع ــد جم ــع املعلوم ــات م ــن مص ــادرها األولي ــة والثانوي ــة س ــستم‬
‫تقسيم الدراسة إلى املحاور التالية‪:‬‬
‫أوال‪ :‬مقاربة مفاهيمية ألدبيات الدراسة؛‬
‫ثانيا‪ :‬آلية التمويل اإلسالمي للبنك القطري؛‬
‫ثالثا‪ :‬مساهمة صيغ التمويل اإلسالمي في ربحية بنك قطر اإلسالمي؛‬
‫رابعا‪ :‬واقع تجربة بنك البركة الجزائري في ظل تبني صيغ التمويل اإلسالمي‪.‬‬
‫أوال‪ :‬مقاربة مفاهيمية ألدبيات الدراسة‬
‫تتمثـل أدبيــات الدراسـة فــي التعريـف بــاملتغيرات األساسـية للمومــو واملتمثلـة أساســا فـي‪ :‬البنــوك اإلســالمية‪،‬‬
‫وصيغ التمويل اإلسالمي التي تتعامل بها‪ ،‬والتي يمكن تحديد إطارها املفاهيمي بإيجا كاآلتي‪:‬‬
‫مفهوم البنوك اإلسالمية‬ ‫‪.1‬‬
‫تعد املركز الرئسس ي لنشو‪ ،‬الصناعة املصرفية اإلسالمية ويمكن تحديد مفهومها كاآلتي‪:‬‬
‫تعريف البنوك اإلسالمية‪ :‬عرف الباحثون البنوك اإلسالمية بعدة تعاريف منها‪:‬‬ ‫‪.1.1‬‬
‫"البنك اإلسالمي مؤسسة مالية مصرفية‪ ،‬لتجميع األموال وتو يفها في نطاق الشريعة اإلسالمية‪ ،‬بما‬
‫يخدم بنا‪ ،‬مجتمع التكامل اإلسالمي‪ ،‬وتحقيق عدالة التو يع‪ ،‬وومع املال في املسار اإلسالمي"‪(.‬محمد حربي‬
‫عريقات وجمعة سعيد عقل‪)2012 ،‬‬
‫" البنوك اإلسالمية هي تلك املؤسسات التي تباشر األعمال املصرفية‪ ،‬مع ال امها باجتناب التعامل‬
‫بالفوائد‪ ،‬أخذا أو إعطا‪– ،‬بوصفه تعامال محرما شرعا‪ -‬وباجتناب أي عمل مخالف ألحكام الشريعة‬
‫اإلسالمية"‪.‬‬
‫"هو مؤسسة مالية اهدف للربل بقيامها بقبـول الودابـع املصـرفية مـن الجمهـور واسـتثمار جميـع األمـوال‬
‫املتاحة من خالل أدوات تمويل واستثمار ال تتعـار وأحكـام الشـريعة‪ ،‬ويعتبـر أحـد مكونـات النظـام املـالي ويل ـ م‬
‫بتطبي ـ ـق‪ :‬قـ ــانون البنـ ــوك‪ ،‬التجـ ــارة والشـ ــركات املسـ ــاهمة‪ ،‬علـ ــى أن ال يتعـ ــار تطبيـ ــق هـ ــذه القـ ــوانين وأحكـ ــام‬
‫الشريعة‪(.‬حسين محمد سمحان‪)2013 ،‬‬
‫ومن ــه‪ ،‬فالبن ــك اإلس ــالمي‪" :‬مؤسس ــة مالي ــة‪ ،‬اس ــتثمارية‪ ،‬اجتماعي ــة‪ ،‬وتنموي ــة‪ ،‬تل ـ ـ م بأحك ــام الش ــريعة‬
‫اإلسالمية في قيامها بو ائفها‪ ،‬هدفها األساس ي ال يقتصر علـى تحقيـق األربـاح‪ ،‬بـل يتمثـل فـي تحقيـق النفـع العـام‪،‬‬
‫تحقيق عدالة في التو يع‪ ،‬وومع األموال في مسارها اإلسالمي‪.‬‬
‫‪ .2.1‬خصائص البنوك اإلسالمية‪ :‬من أهم خصائصها ما يلي‪(:‬حسين محمد سمحان‪)2013 ،‬‬
‫‪ .1.2.1‬عدم التعامل بالفائدة أخذا وعطاءا‪ :‬هو أهـم مـا يميـ العمـل املصـرفي اإلسـالمي‪ ،‬ألن اإلسـالم حـرم الربـا بـل‬
‫ين َآمنـوا ِاتقـوا ا ِ َ‬ ‫أن هللا تعالى لم يعلن الحرب بلفظهـا فـي القـرآن إال علـى آكـل الربـا فـي قولـه تعـالى‪َ  :‬يـا َأ هُّ َهـا ِالـذ َ‬
‫َ‬
‫ََ‬ ‫ِ‬ ‫َؤَ‬ ‫َ َ َ‬ ‫ََ َ َ َ َ ْ‬
‫الرَب ــا َإ ؤن كن ــت ؤم م ـ ؤـؤ َم َن َين ۝ ف ـ َـإ ؤن ل ـ ؤـم ت ؤف َعل ــوا ف ــأشنوا َب َح ـ ؤـرب َم ـ َن ا َ َو َرس ـ َـول َه َوَإ ؤن ت ؤب ــت ؤم فلك ـ ؤـم‬
‫وشروا مَ ــا ب َق ــي َم ــن َ‬
‫ؤَ َ‬ ‫َ ؤ َ‬
‫ر‪،‬وس أ ؤم َو َالك ؤم ال تظ َلمون َوال تظلمون‪( ‬البقرة‪)279 -278 :‬؛‬
‫‪ .2.2.1‬االسالالاثمارفالالي املاالالار ع ال الالال التالالي تحقالالع النفالالع للمجتمالالع‪ :‬وهــذا مــا يجعلــه ممي ـ عــن النظــام التقليــدي‪،‬‬
‫الذي يسعى لتحقيق أعلى سعر فائدة ممكن دون االهتمام لطبيعة املشاريع التي ستو ف؛‬

‫‪30‬‬
 ‫‪ .3.2.1‬ربالالا التنميالالة االقتصالالادتة بالتنميالالة اال تماعيالالة‪ :‬وهــو بــذلك يغطــي الجــانبين‪ ،‬وال يفعــل كمــا تفعــل البنــوك‬
‫التقليدية‪ ،‬حي تركز على املشروعات شات األرباح الكبيرة‪ ،‬دون النظر ملا يخص التنمية االجتماعية‪.‬‬
‫‪ .2‬صيغ التمويل اإلسالمي في البنوك اإلسالمية‬
‫تتعــدد صــيغ التمويــل فــي البنــوك اإلســالمية بمــا يتوافــق مــع طبيعــة املشــرو مــن جهــة‪ ،‬ورغبــات واحتياجــات‬
‫املتعاملين من جهة أخرى‪ ،‬ويمكن تقسيمها على النحو التالي‪:‬‬
‫صيغ التمويل القائمة على امللكية‪ :‬يندرج ممنها كل من‪:‬‬ ‫‪.1.2‬‬
‫‪ .1.1.2‬التمويل باملضاربة‪:‬املضاربة إتفاق بين طرفين بحي يقدم أحدهما املال واآلخـر الجهـد فـي اسـتثمار شلـك‬
‫املال فسسمى األول رب املال والثاني رب العمل‪(.‬محمد محمود العجلوني‪ )2010 ،‬على أن يكون ربـل شلـك بينهمـا‬
‫علــى حســب مــا يشـ رطان‪ ،‬أمــا البســارة فتكــون علــى صــاحب املــال وحــده‪ ،‬وال يتحمــل عامــل املضــاربة ـ ي‪ ،‬منهــا‬
‫مقابل ميا جهده وعمله ما دام شلك لم يكن عن تقصير أو إهمال‪(.‬محمد الصالح قادري‪)2014 ،‬‬
‫‪ .2.1.2‬التموي الالل باملا الالاركة‪ :‬املش ــاركة اتف ــاق ب ــين ط ــرفين أو أكث ــر عل ــى القي ــام بنش ــا اس ــتثماري‪ ،‬ويك ــون رأس امل ــال‬
‫والـ ــربل مش ركا‪(.‬مص ــطفى كمـ ــال السـ ــيد‪ )2006 ،‬فالتموي ــل باملش ــاركة يعن ــي إصـ ــدار وثـ ــائق متس ــاوية القيمـ ــة‬
‫الســتخدام حصــيل ها فــي إنشــا‪ ،‬مشــرو أو تطــوير مشــرو قــائم أو تمويــل نشــا علــى أســاس عقــد مــن عقــود‬
‫املشاركة‪ ،‬ويصبل املشرو أو أصول النشـا ملكـا لحملـة الصـكوك فـي حـدود حصصـهم‪ ،‬وتـدار الصـكوك علـى‬
‫أساس الشراكة‪ ،‬وشلك بتعيين أحد الشركا‪ ،‬إلداراهـا أو غيـرهم بصـيغة الوكالـة باالسـتثمار‪ (.‬ياد جـالل الـدما ‪،‬‬
‫‪)2012‬‬
‫‪ .3.1.2‬املزارعة‪ :‬هي نو من الشراكة الزراعية السـتثمار األر يتعاقـد علكهـا مالـك األر والعامـل أو املـزار علـى أن‬
‫تكون األر والبذور من املالك والعمل من املزار واملحصول بنسبة يتفقـان علكهـا‪ ،‬أي أنهـا معاملـة علـى األر‬
‫بحصة من نمائها‪(.‬صادق راشد الشمري‪)2014 ،‬‬
‫‪ .4.1.2‬املساقاة‪ :‬هي وثائق متساوية القيمة يتم إصدارها الستخدام حصيل ها في سقي أشجار مثمـرة واإلنفـاق علكهـا‬
‫ور عاي هــا علــى أســاس عقــد املســاقاة‪ ،‬ويصــبل لحملــة الصــكوك حصــة مــن الثمــرة وفــق مــا حــدده العقد‪(.‬العيفــة‬
‫عبد الحق و هرة بني عامر‪)2014 ،‬‬
‫‪ .2.2‬صيغ التمويل القائمة على املدتونية‪ :‬تتمثل في اآلتي‪:‬‬
‫‪ .1.2.2‬املرابحة‪ :‬وثائق متساوية القيمة يتم إصدارها لتمويـل شـرا‪ ،‬سـلعة املرابحـة‪ ،‬وتصـب سـلعة املرابحـة مملوكـة‬
‫لحملة الصكوك‪ (.‬ياد جالل الدما ‪)2012 ،‬‬
‫‪ .2.2.2‬االستصناع‪ :‬هو عقد يل م من خالله البنك بتحقيق منشـآت لصـالح عميلـه مقابـل عـالوة تـدخل فكهـا تكلفـة‬
‫املنشــأة مضــافا إلكهــا هــامل الــربل‪ ،‬ويكلــف البنــك مقــاوال لتنفيــذ األشــغال‪ ،‬ويمكــن تحويلهــا إلــى س ــندات شات‬
‫اســتحقاقات متتاليــة‪ ،‬وقــد بــدأ هــذا النــو مــن املعــامالت يظهــر فــي الســوق املــالي اإلســالمي تــدريجيا خاصــة فــي‬
‫اســتثمارات البنــوك اإلســالمية طويلــة األجــل خاصــة فــي اســتثمارات البنــوك اإلســالمية البليجية‪(.‬وليــد العايــب‬
‫ولحلو موس ى بوخاري‪)2014 ،‬‬

‫‪31‬‬
 ‫صيغ التمويل اإلسالمي كآلية لدعم ربحية البنوك اإلسالمية‪:‬‬
‫دراسة حالة بنك قطر اإلسالمي مع اإلشارة إلى تجربة بنك البركة الجزائري‬

‫‪ .3.2.2‬اإل الالارة‪ :‬تض ــمن اإلج ــارة ش ـرا‪ ،‬اس ــتخدام األص ــل ملــدة مني ــة طويل ــة نس ــبيا دون تملكه"‪(.‬محم ــد عب ــد العزي ــز‬
‫عجميــة وآخــرون‪ )2010 ،‬فهــي عقــد ي ـراد بــه تمليــك منفعــة مشــروعة ملــدة متفــق علكهــا مقابــل عــو مشــرو‬
‫ومعلوم‪ ،‬وتحقق للبنك من فوائد تتمثل في‪(:‬محمد جعفر هني وأحمد مداني‪)2014 ،‬‬
‫‪ ‬تساعد على حل مشكلة امتصاص املدخرات والودابع لهذه البنوك؛‬
‫‪ ‬تحس ــين مرك ــز الس ــيولة للمس ــتأجر وع ــدم إرهاق ــه بال ــديون‪ ،‬مم ــا يس ــمل ل ــه بتوس ــيع نش ــاطه واس ــتقالليته‬
‫املالية؛‬
‫‪ ‬تدر اإلجارة عائد مقبول للمؤجر ألمواله املستثمرة‪ ،‬ولسس عائدا اف راميا (سعر الفائدة)‪.‬‬
‫‪ .4.2.2‬السالاللم‪ :‬هــو وثــائق متســاوية القيمــة تمثــل ملكيــة شــابعة فــي رأس مــال الســلم والغــر منــه تمويــل شـرا‪ ،‬ســلع‬
‫يتم استالمها في املستقبل وبعد شلك يتم بيعها والعائد على الصكوك يتمثل في الربل الناتج عن البيع‪ ،‬وهي غير‬
‫قابلة للتداول إال بعد أن يتحول رأس املـال إلـى سـلع يعنـي شلـك بعـد اسـتالم السـلعة وقبـل بيعهـا‪ ،‬فهـو عقـد بيـع‬
‫يعج ــل في ــه ال ــثمن ويؤج ــل في ــه املبي ــع‪ ،‬فه ــو ب ــذلك بي ــع آج ــل بعاج ــل‪ ،‬وه ــو عك ــس البي ــع ب ــثمن مؤجل‪(.‬أحم ــد‬
‫طرطار‪)2014 ،‬‬
‫ثانيا‪ :‬آلية التمويل اإلسالمي للبنك القطري‬
‫وهو ما يمكن توميحه والتفصيل فيه ممن اآلتي‪:‬‬
‫‪ .1‬تشخيص هيكل مو ودات بنك قطراإلسالمي‬
‫للوقــوف علــى آليــة التمويــل اإلســالمي املعتمــدة مــن قبــل البنــك القطــري البــد مــن ت ــبيص هيكــل موجوداتــه‬
‫على النحو التالي‪:‬‬
‫‪ .1.1‬نمو املو ودات اإل مالية للبنك‪ :‬وهو ما يوضحه الجدول والشكل التاليين‪:‬‬

‫‪32‬‬
 ‫الجدو ‪ :1‬تطور املو ودات اإل مالية للبنك خال ‪ -2007‬مارس ‪( 2017‬ألف ريال قطري)‬

‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫السنوات‬

‫الموجودات‬
‫‪73192058‬‬ ‫‪58274886‬‬ ‫‪53430231‬‬ ‫‪38993015‬‬ ‫‪34695207‬‬ ‫‪21335768‬‬
‫الكلية‬

‫مارس ‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫السنوات‬

‫الموجودات‬
‫‪143321471‬‬ ‫‪139834128‬‬ ‫‪127323982‬‬ ‫‪96106464‬‬ ‫‪77354244‬‬
‫الكلية‬
‫املصدر‪ :‬التقارير املالية للبنك (‪ )QIB‬خالل الف رة (‪ -2009‬مارس ‪.)2017‬‬
‫الاكل ‪ :1‬تطور معد نمو املو ودات اإل مالية (‪)%‬‬
‫املصدر‪ :‬إعداد الباحثتين باالعتماد على معطيات الجدول السابق‪.‬‬
‫املالحــم مــن الجــدول أن قيمــة املوجــودات قــد شــهدت يــادة مســتمرة منــذ ‪ 2007‬وإلــى غايــة شــهر مــارس مــن‬

‫‪ ،2017‬فق ــد تض ــاعفت بم ــا يق ــارب ‪ 6‬م ـرات حت ــى م ــارس ‪ 2017‬مقارن ــة بـ ـ ‪ ،2009‬حي ـ بلغ ــت س ــنة ‪ 2007‬بلغ ــا ق ــدره‬
‫‪ 21335768‬أل ــف ري ــال قط ــري‪ ،‬ف ــي ح ــين ق ــدرت قيم ــة املوج ــودات لس ــنة ‪ 2015‬بـ ـ ‪ 127323982‬أل ــف ري ــال قط ــري‪،‬‬
‫وبالرغم مـن معـدالت النمـو اإليجابيـة املحققـة إال أنهـا كانـت متذبذبـة بـين السـنة واألخـرى‪ ،‬حيـ وصـلت إلـى‪%62.61‬‬
‫كـأعلى معـدل محقـق ســنة ‪ ،2008‬تلكهـا سـنة ‪ 2010‬ب ـ ‪ ،%37.02‬ثــم ب ـ‪ %32.48‬لسـنة ‪ ،2015‬وهـذا مــا يـدل علـى توســع‬
‫نطاق الجهود التي يبذلها املصرف مما أثر إيجابا على معدالت النمو القوية التي شهدها املصرف على مدى السنوات‬
‫املامية على الرغم من اختالف ماديات هذا التوسع‪ ،‬ومن املتوقع له أن يستمر كذلك في املستقبل املنظور‪.‬‬
‫‪ .2.1‬تطور عناصراملو ودات اإل مالية للبنك‪ :‬وهو ما يبسنه الجدول التالي‪:‬‬

‫‪33‬‬
 ‫صيغ التمويل اإلسالمي كآلية لدعم ربحية البنوك اإلسالمية‪:‬‬
‫دراسة حالة بنك قطر اإلسالمي مع اإلشارة إلى تجربة بنك البركة الجزائري‬

‫الجدو ‪ :2‬نسبة مساهمة كل مو ود في إ مالي املو ودات خال ‪)%( 2017-2007‬‬

‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫السنوات‬

‫أرصدة لدى البنك‬
‫‪4.98‬‬ ‫‪3.14‬‬ ‫‪3.62‬‬ ‫‪3.41‬‬ ‫‪3.05‬‬ ‫‪5.89‬‬
‫المركزي‬
‫‪11.97‬‬ ‫‪12.64‬‬ ‫‪23.98‬‬ ‫‪22.67‬‬ ‫‪18.98‬‬ ‫‪15.77‬‬ ‫أرصدة لدى البنوك‬
‫إجمالي موجودات‬
‫‪66.50‬‬ ‫‪58.10‬‬ ‫‪65.10‬‬ ‫‪65.52‬‬ ‫‪63.31‬‬ ‫‪62.31‬‬
‫التمويل‬
‫‪18.25‬‬ ‫‪25.41‬‬ ‫‪9.67‬‬ ‫‪8.75‬‬ ‫‪13.71‬‬ ‫‪9.92‬‬ ‫استثمارات مالية‬
‫استثمارات في شركات‬
‫‪1.20‬‬ ‫‪1.52‬‬ ‫‪2.15‬‬ ‫‪3.06‬‬ ‫‪5.04‬‬ ‫‪4.04‬‬
‫زميلة‬
‫مارس ‪2017‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫السنوات‬
‫أرصدة لدى البنك‬
‫‪3.67‬‬ ‫‪3.89‬‬ ‫‪3.96‬‬ ‫‪5.13‬‬ ‫‪3.87‬‬
‫المركزي‬
‫‪7.78‬‬ ‫‪7.25‬‬ ‫‪7.47‬‬ ‫‪9.29‬‬ ‫‪8.21‬‬ ‫أرصدة لدى البنوك‬
‫إجمالي موجودات‬
‫‪69.43‬‬ ‫‪70.20‬‬ ‫‪68.66‬‬ ‫‪62.10‬‬ ‫‪68.42‬‬
‫التمويل‬
‫‪14.18‬‬ ‫‪14.27‬‬ ‫‪14.83‬‬ ‫‪16.60‬‬ ‫‪19.20‬‬ ‫استثمارات مالية‬
‫استثمارات في شركات‬
‫‪0.59‬‬ ‫‪0.66‬‬ ‫‪0.82‬‬ ‫‪1.00‬‬ ‫‪0.96‬‬
‫زميلة‬
‫املصدر‪ :‬إعداد الباحثتين باالعتماد على التقارير املالية للبنك (‪ )QIB‬خالل (‪ -2006‬مارس ‪.)2017‬‬
‫يبـ ــين الجـ ــدول أن هيكـ ــل املوجـ ــودات يعتمـ ــد بصـ ــفة أساسـ ــية علـ ــى موجـ ــودات التمويـ ــل بنسـ ــبة فاقـ ــت‬
‫النصــف‪ ،‬وقــد بلغــت أعلــى نســبة ملســاهمة موجــودات التمويــل فــي إجمــالي املوجــودات ســنة ‪ 2016‬ممــا يعنــي أن البنــك‬
‫يعتم ــد عل ــى موج ــودات التموي ــل كعام ــل رئسسـ ـ ي لتولي ــد أرباح ــه‪ ،‬أم ــا ف ــي املرتب ــة الثاني ــة ج ــا‪،‬ت أرص ــدة ل ــدى البن ــوك‬
‫واالستثمارات املالية كموجود مساهم في تكوين املوجودات الكلية‪ ،‬وكما قدرت أعلى نسبة لها سنة ‪ 2015‬ب ـ ‪،%3.96‬‬
‫أمــا املكــون الثال ـ فهــو االســتثمارات املاليــة التــي ارتفــع و نهــا منــذ ســنة ‪ 2011‬ليبلــغ ‪ %25.41‬بعــدما تراجــع كــل م ــن‬
‫إجمالي موجودات التمويل وأرصدة لدى البنوك واالستثمارات املالية‪.‬‬
‫‪ .2‬صيغ التمويل اإلسالمي التي يعتمدها البنك‬
‫تتضح كم خالل التعر لكل من‪:‬‬
‫‪ .1.2‬عناصر مو ودات التمويل في البنك‪ :‬وهو ما يبر ه الجدول التالي‪:‬‬

‫(ألف ريال قطري)‬ ‫الجدو ‪ :3‬قيم مو ودات التمويل‬

‫‪34‬‬
 ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫السنوات‬
‫‪73192058‬‬ ‫‪58274886‬‬ ‫‪53430231‬‬ ‫‪38993015‬‬ ‫املوجودات الكلية‬
‫‪36919041‬‬ ‫‪23547750‬‬ ‫‪23536459‬‬ ‫‪16475146‬‬ ‫مرابحات ومساومات‬
‫‪8736642‬‬ ‫‪5671791‬‬ ‫‪5902428‬‬ ‫‪5180925‬‬ ‫إجا ة من هية بالتمليك‬
‫‪2432551‬‬ ‫‪3481987‬‬ ‫‪3201113‬‬ ‫‪2814637‬‬ ‫استصنا‬
‫‪304423‬‬ ‫‪915950‬‬ ‫‪1039987‬‬ ‫‪1207930‬‬ ‫مضاربة‬
‫‪279957‬‬ ‫‪242200‬‬ ‫‪66308‬‬ ‫‪155667‬‬ ‫أخرى‬
‫‪48672614‬‬ ‫‪33859678‬‬ ‫‪33746295‬‬ ‫‪25734305‬‬ ‫اجمالي موجودات التمويل‬
‫‪5042434‬‬ ‫‪3901183‬‬ ‫‪4031137‬‬ ‫‪2802578‬‬ ‫ناقص‪ :‬ربل مؤجل‬
‫‪460095‬‬ ‫‪310745‬‬ ‫‪297809‬‬ ‫‪248232‬‬ ‫مخصص انخفا القيمة‬
‫‪32751‬‬ ‫‪51880‬‬ ‫‪65576‬‬ ‫‪16013‬‬ ‫أرباح معلقة‬
‫‪43137334‬‬ ‫‪29595870‬‬ ‫‪29351773‬‬ ‫‪22667482‬‬ ‫صافي موجودات التمويل‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫السنوات‬
‫‪139834128‬‬ ‫‪127323982‬‬ ‫‪96106464‬‬ ‫‪77354244‬‬ ‫املوجودات الكلية‬
‫‪81797648‬‬ ‫‪77730475‬‬ ‫‪49949792‬‬ ‫‪38832944‬‬ ‫مرابحات ومساومات‬
‫‪20732166‬‬ ‫‪18984693‬‬ ‫‪14839056‬‬ ‫‪12332885‬‬ ‫إجا ة من هية بالتمليك‬
‫‪445736‬‬ ‫‪689751‬‬ ‫‪808719‬‬ ‫‪1228995‬‬ ‫استصنا‬
‫‪631700‬‬ ‫‪627970‬‬ ‫‪472427‬‬ ‫‪197691‬‬ ‫مضاربة‬
‫‪2575496‬‬ ‫‪376433‬‬ ‫‪569057‬‬ ‫‪335147‬‬ ‫أخرى‬
‫‪126183746‬‬ ‫‪98409322‬‬ ‫‪66639051‬‬ ‫‪52927662‬‬ ‫اجمالي موجودات التمويل‬
‫‪7149002‬‬ ‫‪10542027‬‬ ‫‪6399267‬‬ ‫‪5324634‬‬ ‫ناقص‪ :‬ربل مؤجل‬
‫‪799282‬‬ ‫‪579953‬‬ ‫‪514849‬‬ ‫‪425317‬‬ ‫مخصص انخفا القيمة‬
‫‪64942‬‬ ‫‪65432‬‬ ‫‪43404‬‬ ‫‪38245‬‬ ‫أرباح معلقة‬
‫‪98170520‬‬ ‫‪87221910‬‬ ‫‪59681031‬‬ ‫‪47139466‬‬ ‫صافي موجودات التمويل‬
‫املصدر‪ :‬قيم مستخرجة من تقارير البنك (‪ )QIB‬خالل الف رة (‪.)2016-2009‬‬

‫‪35‬‬
 ‫صيغ التمويل اإلسالمي كآلية لدعم ربحية البنوك اإلسالمية‪:‬‬
‫دراسة حالة بنك قطر اإلسالمي مع اإلشارة إلى تجربة بنك البركة الجزائري‬

‫يمثــل الجــدول قــيم موجــودات التمويــل التــي تشــمل الصــيغ التمويليــة املعتمــدة مــن قبــل بنــك قطــر‪ ،‬ويقــوم‬
‫البنك بتو يعها بين الصيغ اآلتية‪ :‬املرابحة واملساومة واملشاركة واإلجـارة واإلستصـنا وبعـل الصـيغ األخـرى‪ ،‬وقيمـة‬
‫موجـودات التمويـل يـتم حســابها مـن خـالل التكلفــة اإلجماليـة لصـيغ التمويـل نــاقص مخصصـات خسـائر االنخفــا‬
‫في القيمة وأرباح املعلقة واملؤجلة وإن اختلفت درجة تركي البنـك علـى صـيغة دون األخـرى‪ ،‬ويتـبن مـن خـالل الجـدول‬
‫أن قيمة صـافي موجـودات التمويـل فـي يـادة مسـتمرة طـوال ف ـرة الدراسـة‪ ،‬والشـكل املـوالي يعطـي صـورة أكثـر ومـوحا‬
‫عن التحليل السابق‪.‬‬
‫الاكل ‪ :2‬تطور عناصرمو ودات التمويل لبنك قطراإلسالمي خال الفترة ‪2016 -2009‬‬
‫املصدر‪ :‬إعداد الباحثتين باالعتماد على معطيات الجدول رقم (‪.)03‬‬

‫يالحــم مــن الشــكل البيــاني أن مخصصــات صــيغ التمويــل فــي تزايــد مســتمر طــوال الف ــرة ‪ ،2016-2009‬ممــا‬
‫يعن ـي أن سياســة البنــك تتجــه نحــو أســلوب املرابحــة واملســاومة بالدرجــة األولــى‪ ،‬حي ـ بلغــت مــعفي الصــيغ األخــرى‪،‬‬
‫تلكها كل من أسـلوب اإلجـارة املن هيـة بالتمليـك بدرجـة ثانيـة وأسـلوب االستصـنا فـي املركـز الثالـ ‪ ،‬فكـان هـذا التوجـه‬
‫يزداد من سنة إلى أخرى‪ ،‬حي بلغت قيمة الزيادة في كل أسلوب من هذه األساليب الثالثة سـنة ‪ 2010‬ب ـ ‪7061313‬‬
‫ألــف ريــال قطــري و‪721503‬و‪386476‬علــى التــوالي‪ ،‬كم ــا بلغــت قيمــة الزيــادة ســنة ‪ 2016‬ب ـ ـ ‪ 4067173‬و‪1747473‬‬
‫و‪-244015‬على التوالي‪ ،‬في املقابل نالحم انخفا فـي صـيغ التمويـل باملضـاربة واإلستصـنا وصـيغ التمويـل األخـرى‪،‬‬
‫باسـ ــتصنا‪ ،‬صـ ــيغة االستصـ ــنا التـ ــي شـ ــهدت يـ ــادة طفيفـ ــة حتـ ــى سـ ــنة ‪ 2011‬لتسـ ــجل سـ ــنة ‪ 2012‬انخفامـ ــا قـ ــدره‬
‫‪ 1049436‬ألف ريال قطري‪.‬‬
‫‪ .2.2‬نسب مساهمة كل صيغة مر صيغ التمويل في إ مالي مو ودات التمويل‪ :‬تتضح من خالل‪:‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫السنوات‬

‫‪36‬‬
 ‫نسبة إجمالي‬
‫‪70.20‬‬ ‫‪68.60‬‬ ‫‪62.10‬‬ ‫‪68.42‬‬ ‫‪66.50‬‬ ‫‪58.10‬‬ ‫‪65.10‬‬ ‫‪65.52‬‬
‫موجودات التمويل‬
‫مرابحات‬
‫‪64.82‬‬ ‫‪78.98‬‬ ‫‪74.95‬‬ ‫‪73.37‬‬ ‫‪75.85‬‬ ‫‪69.54‬‬ ‫‪69.75‬‬ ‫‪64.02‬‬
‫ومساومات‬
‫إجازة منتهية‬
‫‪16.43‬‬ ‫‪19.29‬‬ ‫‪22.27‬‬ ‫‪23.30‬‬ ‫‪17.95‬‬ ‫‪16.75‬‬ ‫‪17.49‬‬ ‫‪20.13‬‬
‫بالتمليك‬
‫‪0.35‬‬ ‫‪0.70‬‬ ‫‪1.21‬‬ ‫‪2.32‬‬ ‫‪5.00‬‬ ‫‪10.28‬‬ ‫‪9.49‬‬ ‫‪10.94‬‬ ‫استصناع‬
‫‪0.50‬‬ ‫‪0.64‬‬ ‫‪0.70‬‬ ‫‪0.73‬‬ ‫‪0.63‬‬ ‫‪2.71‬‬ ‫‪3.08‬‬ ‫‪4.69‬‬ ‫مضاربة‬
‫‪2.04‬‬ ‫‪0.38‬‬ ‫‪0.85‬‬ ‫‪0.63‬‬ ‫‪0.58‬‬ ‫‪0.72‬‬ ‫‪0.20‬‬ ‫‪0.22‬‬ ‫أخرى‬

‫الجدو ‪ :4‬توزع مو ودات التمويل على صيغ التمويل اإلسالمي (‪)%‬‬

‫املصدر‪ :‬إعداد الباحثتين باالعتماد على تقارير البنك (‪ )QIB‬خالل الف رة (‪.)2016-2006‬‬
‫يوضــح الجــدول مســاهمة كــل أســلوب مــن أســاليب التمويــل اإلســالمي فــي إجمــالي موجــودات التمويــل‪ ،‬حي ـ‬
‫تمثــل نســب املرابحــة واملســاومات الرصــيد األكبــر والــذي قــدر ســنة ‪ 2016‬بـ ـ ‪ 64.82‬مــن إجمــالي موجــودات التمويــل‪،‬‬
‫وهــو مــا يؤكــد اتجــاه البنــك نحــو الصــيغ التمويليــة القائمــة علــى املديونيــة وهــي صــيغ االســتثمار التــي تســمل بتو يــف‬
‫وتشــغيل املــدخرات بأقــل التكــاليف وبــأكثر ربحيــة‪ ،‬ولعــل هــذا التوجــه املركــز علــى هــذا النــو مــن الصــيغ يعــود للطلــب‬
‫الكبير من قبل العمال‪ ،‬على هذه الصيغ‪ ،‬كما أنها تعتبر األكثر ربحية مقارنة بالصيغ األخر‬
‫ثالثا‪ :‬مساهمة صيغ التمويل اإلسالمي في ربحية بنك قطر اإلسالمي‬
‫لتحديد شلك البد من التطرق إلى العناصر التالية الذكر‪:‬‬
‫‪ .1‬بنية صافي إترادات أناطة التمويل‬
‫تتحدد من خالل عر اآلتي‪:‬‬
‫‪ .1.1‬اإلترادات امل ققة مر مختلف أناطة التمويل‪ :‬تتضح على النحو الذي يبر ه الجدول‪:‬‬
‫(ألف ريال قطري)‬ ‫الجدو ‪ :5‬قيم إترادات أناطة التمويل‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫السنوات‬
‫صافي‬
‫إيرادات‬
‫‪4016100‬‬ ‫‪3201258‬‬ ‫‪2444267‬‬ ‫‪2003201‬‬ ‫‪2081360‬‬ ‫‪1775466‬‬ ‫‪1863299‬‬ ‫‪1815866‬‬
‫أنشطة‬
‫التمويل‬
‫مرابحات‬
‫‪3188142‬‬ ‫‪2476844‬‬ ‫‪1856148‬‬ ‫‪1499519‬‬ ‫‪1524874‬‬ ‫‪1106462‬‬ ‫‪1256602‬‬ ‫‪1040102‬‬
‫ومساومات‬
‫إجارة‬
‫‪767532‬‬ ‫‪666745‬‬ ‫‪528023‬‬ ‫‪415105‬‬ ‫‪319779‬‬ ‫‪317017‬‬ ‫‪275330‬‬ ‫‪321935‬‬ ‫منتهية‬
‫التمليك‬
‫‪37220‬‬ ‫‪28753‬‬ ‫‪39382‬‬ ‫‪14562‬‬ ‫‪185250‬‬ ‫‪291374‬‬ ‫‪244874‬‬ ‫‪368950‬‬ ‫استصناع‬
‫‪22999‬‬ ‫‪22499‬‬ ‫‪17797‬‬ ‫‪66432‬‬ ‫‪47536‬‬ ‫‪60613‬‬ ‫‪86493‬‬ ‫‪84879‬‬ ‫مضاربات‬
‫‪206‬‬ ‫‪6417‬‬ ‫‪2917‬‬ ‫‪7583‬‬ ‫‪3921‬‬ ‫ــــــــ‬ ‫ــــــــ‬ ‫ــــــــ‬ ‫أخرى‬
‫املصدر‪ :‬إعداد الباحثتين باالعتماد على تقارير البنك (‪ )QIB‬خالل ( ‪.)2016-2009‬‬

‫‪37‬‬
 ‫صيغ التمويل اإلسالمي كآلية لدعم ربحية البنوك اإلسالمية‪:‬‬
‫دراسة حالة بنك قطر اإلسالمي مع اإلشارة إلى تجربة بنك البركة الجزائري‬

‫يالحم أن قيم صافي إيرادات أنشطة التمويل في تزايد مضطرد خالل ف رة الدراسـة باسـتصنا‪ ،‬بعـل ال راجـع‬
‫املســجل ســنتي ‪ 2011‬و‪ ،2013‬وشــكلت إي ـرادات املرابحــات واملســاومات النصــسب األكب ـر مــن تلــك اإلي ـرادات املحققــة‬
‫نظرا لإلقبال الكبير علكها‪ ،‬في حين تو عت باقي اإليرادات على أنما الصيغ األخـرى‪ ،‬ممـا يعنـي أن نمـو صـافي إيـرادات‬
‫أنشــطة التمويــل خــالل كامــل ف ــرة الدراســة شو ارتبــا قــوي مــع إيـرادات املرابحــة واملســاومة‪ ،‬كمــا أن هــذه األخيــرة هــي‬
‫التي تحكم اتجاه إيرادات التمويل الصافية وعمقه‪.‬‬
‫‪ .2.1‬مساهمة صيغ التمويل اإلسالمي في صافي إترادات أناطة التمويل‪ :‬يوضحها الجدول التالي‪:‬‬
‫الجدو ‪ :6‬نسب مساهمة صيغ التمويل اإلسالمي في توليد صافي إترادات التمويل (‪)%‬‬

‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫السنوات‬

‫مرابحات‬
‫‪79.38‬‬ ‫‪77.37‬‬ ‫‪75.94‬‬ ‫‪74.86‬‬ ‫‪73.26‬‬ ‫‪62.32‬‬ ‫‪67.44‬‬ ‫‪57.28‬‬
‫ومساومات‬
‫إجارة منتهية‬
‫‪19.11‬‬ ‫‪20.83‬‬ ‫‪21.60‬‬ ‫‪20.72‬‬ ‫‪15.36‬‬ ‫‪17.86‬‬ ‫‪14.78‬‬ ‫‪17.73‬‬
‫التمليك‬
‫‪0.93‬‬ ‫‪0.90‬‬ ‫‪1.61‬‬ ‫‪0.73‬‬ ‫‪8.90‬‬ ‫‪16.41‬‬ ‫‪13.14‬‬ ‫‪20.32‬‬ ‫استصناع‬
‫‪0.57‬‬ ‫‪0.70‬‬ ‫‪0.73‬‬ ‫‪3.32‬‬ ‫‪2.28‬‬ ‫‪3.41‬‬ ‫‪4.64‬‬ ‫‪4.67‬‬ ‫مضاربات‬
‫‪0.005‬‬ ‫‪0.20‬‬ ‫‪0.11‬‬ ‫‪0.38‬‬ ‫‪0.19‬‬ ‫ـــــــ‬ ‫ــــــ‬ ‫ــــــ‬ ‫إيرادات أخرى‬
‫املصدر‪ :‬إعداد الباحثتين باالعتماد على تقارير البنك (‪ )QIB‬خالل الف رة (‪)2016-2009‬‬
‫يتض ــح مـ ــن الجـ ــدول أن الج ــز‪ ،‬األكب ــر م ــن أرب ــاح التموي ــل تتول ــد مـ ــن خـ ــالل التمويـ ــل بصـ ــيغة املرابح ــة‬
‫واملس ــاومات حي ـ فاق ــت النص ــف ط ــوال ف ــرة الدراس ــة‪ ،‬وبلغ ــت م ــا يق ــارب ‪%80‬س ــنة ‪ ،2016‬بسنم ــا تت ــو النس ــبة‬
‫الباقيــة ب ــين ك ــل مــن اإلج ــارة املن هي ــة بالتملي ــك‪ ،‬االستصــنا ‪ ،‬واملض ــاربات‪ ،‬والت ــي يتذب ــذب و نهــا ويت ــأرجح ب ــين الس ــنة‬
‫واألخرى‪ ،‬وهو ما يبرهنه الشكل التالي‪:‬‬
‫الاكل ‪ :3‬الوزن النسبي لصيغ التمويل اإلسالمي في صافي إترادات أناطة التمويل‬

‫املصدر‪ :‬إعداد الباحثين باالعتماد على معطيات الجدول السابق‪.‬‬

‫‪38‬‬
 ‫باإلمافة إلى ما سبق يتضـح أن مسـاهمة صـيغة املضـاربة فـي توليـد أربـاح التمويـل قـد كانـت األقـل مقارنـة‬
‫بباقي الصـيغ األخـرى‪ ،‬باعتبـار أن صـيغتي املضـاربة واملشـاركة شات معـدالت مخـاطرة أكبـر‪ ،‬كمـا أنهـا مـن صـيغ التمويـل‬
‫طويلة األجل نسبيا مقارنة بباقي الصيغ‪.‬‬
‫‪ .2‬دور صيغ التمويل اإلسالمي املعتمدة مر قبل البنك في تكوير هامش الربح‬
‫يتضح دور صيغ التمويل اإلسالمي املعتمدة من قبل بنك قطر في تكوين هامل الربل على النحو التالي‪:‬‬
‫الجدو ‪ :7‬تطور هامش األرباح لصيغ التمويل املعتمدة مر قبل بنك قطر(‪)%‬‬
‫‪2016‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫السنوات‬
‫مرابحات‬
‫‪3.90‬‬ ‫‪3.19‬‬ ‫‪3.71‬‬ ‫‪3.86‬‬ ‫‪4.13‬‬ ‫‪4.70‬‬ ‫‪5.34‬‬ ‫‪6.31‬‬
‫ومساومات‬
‫إجارة منتهية‬
‫‪3.70‬‬ ‫‪3.51‬‬ ‫‪3.56‬‬ ‫‪3.37‬‬ ‫‪3.66‬‬ ‫‪5.59‬‬ ‫‪4.66‬‬ ‫‪6.21‬‬
‫التمليك‬
‫‪8.35‬‬ ‫‪4.17‬‬ ‫‪4.87‬‬ ‫‪1.18‬‬ ‫‪7.62‬‬ ‫‪8.37‬‬ ‫‪7.65‬‬ ‫‪13.11‬‬ ‫استصناع‬
‫‪3.64‬‬ ‫‪3.58‬‬ ‫‪3.77‬‬ ‫‪33.60‬‬ ‫‪15.62‬‬ ‫‪6.62‬‬ ‫‪8.32‬‬ ‫‪7.03‬‬ ‫مضاربات‬
‫‪0.007‬‬ ‫‪1.70‬‬ ‫‪0.51‬‬ ‫‪2.26‬‬ ‫‪1.40‬‬ ‫ــــ‬ ‫ــــ‬ ‫ــــ‬ ‫إيرادات أخرى‬
‫املصدر‪ :‬من احتساب الباحثتين ارتكا ا على معطيات الجدول السابق‪.‬‬
‫إجماال يمكن القول أن نسبة الهامل املحقق من صـيغة املضـاربة كـل سـنة يكـون أكبـر مـن شاك املحقـق مـن‬
‫الصيغ األخرى‪ ،‬ويمكن التأشير أن الصيغ األكثر عرمة للمخاطرة هي الصيغ شات هوامل ربل أعلى‪ ،‬وعلـى شلـك كـان‬
‫مــن املف ــر أن تســاهم بنســب أعلــى فــي توليــد األربــاح فــي البنــوك اإلســالمية‪ ،‬إال أن حالــة تركــز عمــل البنــك وتمركــزه‬
‫حول صيغ املديونيـة (مرابحـات‪ ،‬إجـارة‪ ،‬استصـنا )‪ ،‬حـال دون مسـاهمة الصـيغ القائمـة علـى امللكيـة (مضـاربات)‪ ،‬فـي‬
‫توليد قدر أكبر من األرباح على الرغم من هوامل الربل املتأتية منه‪.‬‬
‫وهو ما يوضحه الشكل‪:‬‬
‫الاكل ‪ :4‬مساهمة صيغ امللكية واملدتونية في توليد ربحية البنك‬

‫املصدر‪ :‬إعداد الباحثين باالعتماد على الجدول السابق‪.‬‬

‫‪39‬‬
 ‫صيغ التمويل اإلسالمي كآلية لدعم ربحية البنوك اإلسالمية‪:‬‬
‫دراسة حالة بنك قطر اإلسالمي مع اإلشارة إلى تجربة بنك البركة الجزائري‬

‫رابعا‪ :‬واقع تجربة بنك البركة الجزائري في ظل تبني صيغ التمويل اإلسالمي‬
‫فــي خضــم التوجــه نح ـو التمويــل اإلســالمي كآليــة للتمويــل الحــدي ‪ ،‬ســعت الجزائــر بــدورها ملواكبــة التيــار‬
‫ويعتبر بنك البركة الجزائري الرائد في هذا املجال‪.‬‬
‫‪ .1‬مكانة بنك البركة الجزائري في السوق املصرفية الجزائرية‬
‫يمكن تحديد شلك من خالل التعر بإيجا لكل من‪(:‬بنك البركة‪)2015 ،‬‬
‫التعريف بالبنك‪ :‬بنك البركة الجزائري هو إحدى الوحدات املصرفية التابعة ملجموعـة البركـة املصـرفية‬ ‫‪.1.1‬‬
‫الســعودية ومقرهــا البحــرين‪ ،‬حي ـ تنتشــر فــي ‪ 12‬دولــة وتــدير نحــو ‪ 300‬فرعــا‪ ،‬فهــو بنــك مخــتلط بــين الش ــريك‬
‫جزائري "بنك الفالحة والتنمية الريفية" (‪ )%44‬والشريك السعودي" مجموعة البركة املصرفية" (‪.)%56‬‬
‫تــم افتتــاح البنــك رســميا فــي ‪ ،1991/05/20‬وبــدأ نشــاطه فعليــا فــي ‪ ،1991/09/01‬ويعتبــر أول مؤسســة‬
‫مصرفية تأسست على مو‪ ،‬قانون النقد والقر ‪.‬‬
‫‪ .2.1‬خطالالة ناالالاب البنالالك‪ :‬يســعى بنــك البركــة الجزائـري لتنويــع أعمالــه إلــى مجــاالت تمويليــة وفــي هــذا الصــدد وفــي عــام‬
‫‪ 2015‬أسس شركة للببرات العقارية وافتـتل معهـد للتـدريب املصـرفي اإلسـالمي‪ ،‬وفـي الوقـت نفسـه افتـتل فـرعين‬
‫جديدين وانتهى من األعمال الرئسسية في مبنى املقر الرئسس ي الجيد للبنك‪ ،‬كما عزم على افتتاح فـرعين جديـدين‬
‫فــي نفــس الســنة‪ ،‬ليصــبل مجمــو الفــرو ‪ 32‬فرعــا‪ ،‬وومــع أجهــزة الصـراف اآللــي فــي جميــع الفــرو باإلمــافة إلــى‬
‫املطارات املبتارة‪ ،‬ومحطات السكك الحديدية واملوانئ ومحطات الحافالت؛‬
‫بموجـب اسـ راتيجية البنـك البمسـية‪ ،‬يخطـط الفتتـاح فـرو جديـدة ليصـل مجموعـة الشـبكة إلـى ‪50‬‬
‫ف ــر بحل ــول ع ــام ‪ ،2020‬كم ــا يع ـ م إنش ــا‪ ،‬وح ــدات إج ــارة وتكاف ــل لب ــدمات الت ــأمين‪ ،‬وش ــركة إدارة الص ــناديق‬
‫االستثمارية لتمويل األعمال الصغيرة واملتوسطة‪ ،‬وهي شركة خدمات إلدارة منتجات التمويل األصـغر بالشـراكة‬
‫مـ ــع و ارة الش ـ ــؤون الدينيـ ــة واألوق ـ ــاف‪ ،‬وشـ ــركة خ ـ ــدمات تكنولوجيـ ــا املعلوم ـ ــات‪ ،‬وكـ ــذلك املش ـ ــاركة فـ ــي إنش ـ ــا‪،‬‬
‫مستشــفى رئسس ـ ي جدي ــد فــي الجزائــر العاص ـمة‪ ،‬كمــا تشــمل خططت ــه إطــالق البــدمات املص ــرفية عبــر اإلن رن ــت‪،‬‬
‫وخدمات الدفع اإللك رونـي والبطاقـة الجديـدة املتوافقـة مـع الشـريعة ماسـ ر كـارد‪ ،‬كمـا يسـعى إلـى بـد‪ ،‬البـدمات‬
‫املصــرفية عبــر الهــاتف املحمــول واســتاناف تســهيالت تمويــل ش ـرا‪ ،‬الســيارات بعــد الحصــول علــى موافقــة البنــك‬
‫املركزي‪.‬‬
‫‪ .3.1‬محصالاللة ناالالاب بنالالك البركالالة خالالال الفتالالرة ‪ :2015 -2010‬نجــح بنــك البركــة الجزائــري فــي تحقيــق نتــائج ايجابيــة‬
‫خــالل األع ــوام األخي ــرة‪ ،‬حي ـ ش ــهدت أرباح ــه ارتفاعــا بنس ــبة ‪ %102‬ع ــام ‪ 2008‬مقارنــة م ــع ع ــام ‪ ،2007‬وم ــن‬
‫ناحيــة أخ ــرى فق ــد أوض ــحت البيانــات املالي ــة للبن ــك م ــدى التحســن ال ــذي ط ـرأ عل ــى أدائــه امل ــالي‪ ،‬كم ــا يوض ــحه‬
‫الجدول والشكل التاليين‪:‬‬

‫‪40‬‬
 ‫الاكل ‪ :5‬حصيلة بنك البركة الجزائري خال الفترة ‪( 2015 – 2010‬مليون دج)‬

‫‪200000‬‬
‫‪190000‬‬
‫‪180000‬‬
‫‪170000‬‬
‫‪160000‬‬
‫‪150000‬‬
‫‪140000‬‬
‫‪130000‬‬
‫‪120000‬‬
‫‪110000‬‬
‫‪100000‬‬
‫‪90000‬‬
‫‪80000‬‬
‫‪70000‬‬
‫‪60000‬‬
‫‪50000‬‬
‫‪40000‬‬
‫‪30000‬‬
‫‪20000‬‬
‫‪10000‬‬
‫‪0‬‬
‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬
‫‪120509‬‬ ‫‪132984‬‬ ‫‪150788‬‬ ‫‪157073‬‬ ‫‪162772‬‬ ‫‪193573‬‬
‫‪18843‬‬ ‫‪20550‬‬ ‫‪22110‬‬ ‫‪22965‬‬ ‫‪23810‬‬ ‫‪23463‬‬
‫‪89983‬‬ ‫‪103285‬‬ ‫‪116515‬‬ ‫‪125435‬‬ ‫‪131175‬‬ ‫‪154562‬‬
‫‪55689‬‬ ‫‪58584‬‬ ‫‪57891‬‬ ‫‪63354‬‬ ‫‪80627‬‬ ‫‪96453‬‬
‫‪7241‬‬ ‫‪7804‬‬ ‫‪8286‬‬ ‫‪7760‬‬ ‫‪7473‬‬ ‫‪7818‬‬
‫‪3243‬‬ ‫‪3778‬‬ ‫‪4190‬‬ ‫‪4092‬‬ ‫‪4306‬‬ ‫‪4108‬‬

‫املصدر‪ :‬إعداد الباحثتين باالعتماد على تقارير بنك البركة الجزائري للف رة (‪.)2015 -2010‬‬
‫يالحم من خـالل الشـكل أن مختلـف البنـود قـد سـلكت مناـى إيجـابي ممـا سـاهم فـي تحقيـق نتـائج موجبـة‬
‫خــالل الســنوات املاليــة ‪ ،2015 -2010‬ممــا ســاعد البنــك علــى االســتمرار فــي التوســع فــي نشــاطه التمــويلي بكــل حريــة‬
‫حي تضاعفت التمويالت بنحو مرة ونصف خالل ف رة الدراسة‪.‬‬
‫‪ .2‬صيغ التمويل املقدمة في بنك البركة اإلسالمي‬
‫‪ .1.2‬أهالالم التمالالويالت اإلسالالالمية التالالي تقالالدمها البنالالك‪ :‬نظ ـرا الخــتالف األنشــطة املمارســة مــن قبــل البنــك فهــو‬
‫يقـدم توليفــة متنوعــة مـن صــيغ التمويــل اإلســالمي‪ ،‬التـي يختلــف نوعهــا بـاختالف طبيعــة النشــا املمـ ْـول‪،‬‬
‫ففي حين تغلب صيغتي املرابحة والسلم على تمويـل أنشـطة االسـتغالل فـإن صـيغتي اإلجـارة واالستصـنا‬
‫تغلبان في تمويل أنشطة االستثمار‪ ،‬وهو ما يمكن تلبيصه ممن الجدول التالي‪:‬‬

‫‪41‬‬
 ‫صيغ التمويل اإلسالمي كآلية لدعم ربحية البنوك اإلسالمية‪:‬‬
‫دراسة حالة بنك قطر اإلسالمي مع اإلشارة إلى تجربة بنك البركة الجزائري‬

‫الجدو ‪ :8‬صيغ التمويل اإلسالمي املعتمدة مر قبل البنك‬

‫المفهوم اإلسالمي لها‬ ‫اسم العملية التمويلية‬ ‫نوع التمويل‬
‫تمويل الموارد األولية والمواد نصف‬
‫المرابحة‪ /‬السلم‬
‫المصنعة‬
‫المرابحة‪ /‬السلم‬ ‫تمويل السلع الموجهة إلعادة البيع‬ ‫تمويل االستغالل‬
‫المرابحة‪ /‬السلم‬ ‫تمويل الذمم‬
‫المرابحة‪ /‬السلم‬ ‫تمويل ما قبل التصدير‬
‫مرابحة‪ /‬استصناع‪ /‬مرابحة‪ /‬سلم‬ ‫التمويل التقليدي لالستثمارات‬
‫تمويل االستثمارات‬
‫اإلجارة‬ ‫التمويل التأجيري‬
‫مرابحة‬ ‫تمويل السيارات السياحية‬
‫تمويل السيارات‬
‫مرابحة‪/‬اإلجارة‬ ‫تمويل السيارات النفعية‬
‫مرابحة‪/‬اإلجارة‬ ‫تمويل التجهيزات المهنية‬ ‫تمويل التجهيزات‬
‫مرابحة‪/‬اإلجارة‬ ‫تمويل السكن الجديد‬
‫مرابحة‪/‬اإلجارة‬ ‫تمويل السكن القديم‬
‫مرابحة‪/‬اإلجارة‬ ‫تمويل البناء الذاتي للسكن‬ ‫تمويل اإلسكان‬
‫استصناع‬ ‫تمويل التوسع‬
‫استصناع‬ ‫تمويل االصالحات المنزلية‬
‫املصالالدر‪ :‬كمــال ر يــق‪ ،‬تقيالاليم تجربالالة البنالالوك اإلسالالالمية بالالالجزائرفالالي إدارة املخالالاب االئتمانيالالة‪ ،‬ورقــة عمــل‬
‫مقدم ــة م ــمن فعالي ــات امللتق ــى ال ــدولي ح ــول "التح ــو وإدارة املب ــاطر ف ــي املؤسس ــات املالي ــة اإلس ــالمية"‪،‬‬
‫البرطوم‪ 6-5 ،‬أفريل ‪ ،2012‬ص ‪.26-25‬‬
‫‪ .2.2‬قيمة الصيغ التمويلية املعتمدة مر قبل البنك‪ :‬تطورت على النحو التالي‪:‬‬
‫الجدو ‪ :8‬قيمة التمويالت االسالمية املعتمدة مر قبل البنك خال ‪( 2009 -2005‬مليون دج)‬

‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫صيغة التمويل‬

‫‪7487‬‬ ‫‪6580‬‬ ‫‪4824‬‬ ‫‪4320‬‬ ‫‪5233‬‬ ‫السلم‬

‫‪4913‬‬ ‫‪2308‬‬ ‫‪1800‬‬ ‫‪1850‬‬ ‫‪1827‬‬ ‫المرابحة‬ ‫تمويلللللللللللل‬
‫قصير‬
‫‪911‬‬ ‫‪738‬‬ ‫‪509‬‬ ‫‪775‬‬ ‫‪410‬‬ ‫استصناع‪ ،‬وتمويالت أخرى‬
‫المدى‬
‫مجمللللللوع التمويللللللل قصللللللير‬
‫‪13311‬‬ ‫‪9626‬‬ ‫‪7133‬‬ ‫‪6946‬‬ ‫‪7470‬‬
‫المدى‬
‫‪1017‬‬ ‫‪1486‬‬ ‫‪1927‬‬ ‫‪1526‬‬ ‫‪1323‬‬ ‫السلم‬
‫‪43513‬‬ ‫‪41048‬‬ ‫‪28234‬‬ ‫‪19864‬‬ ‫‪15151‬‬ ‫المرابحة‬
‫تمويلللللللللللل‬
‫استصللناع‪ ،‬اعتمللاد إيجللاري‪،‬‬ ‫متوسط‬
‫‪1233‬‬ ‫‪688‬‬ ‫‪269‬‬ ‫‪261‬‬ ‫‪322‬‬
‫إيجار منتهي بالتمليك‬ ‫المدى‬
‫مجملللللوع التمويلللللل متوسلللللط‬
‫‪45763‬‬ ‫‪43222‬‬ ‫‪30430‬‬ ‫‪21651‬‬ ‫‪16796‬‬
‫المدى‬

‫‪42‬‬
 ‫‪11‬‬ ‫‪11‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪9‬‬ ‫استصناع‬
‫إيجلللللللار ‪ ،‬إيجلللللللار منتهلللللللي‬
‫‪5291‬‬ ‫‪660‬‬ ‫‪235‬‬ ‫‪169‬‬ ‫‪18‬‬
‫تمويلللللللللللل بالتمليك‪ ،‬اعتماد إيجاري‬
‫الللللللللديون المشللللللللكوك فللللللللي‬ ‫طويل‬
‫‪4692‬‬ ‫‪4508‬‬ ‫‪4308‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬
‫استرجاعها‬ ‫المدى‬
‫مجمللللللوع التمويللللللل طويللللللل‬
‫‪9994‬‬ ‫‪5179‬‬ ‫‪4555‬‬ ‫‪183‬‬ ‫‪27‬‬
‫المدى‬
‫‪69068‬‬ ‫‪58027‬‬ ‫‪42311‬‬ ‫‪28780‬‬ ‫‪24293‬‬ ‫مجموع التمويالت‬
‫املصدر‪ :‬كمال ر يق‪ ،‬مر ع سابع‪ ،‬ص ص‪..30 -28 :‬‬
‫يتضـح مــن خــالل الجــدول أن أغلــب التمـويالت املقدمــة مــن قبــل بنــك البركـة الجزائــري مــن صــنف التمــويالت‬
‫متوسطة األجل والتي يغلب علكها طابع املضاربة‪ ،‬يليه التمويل القصير الذي تتغلب فيه صيغة البيع السـلم عـن بـاقي‬
‫الصيغ‪ ،‬وأخيرا التمويل طويل املدى أغلبسته تشكل ديونا مشكوكا في تحصيلها‪.‬‬
‫مما يعني أن بنك البركة الجزائري يدمج بين صيغ املديونية وامللكية في تقديم التمويل وتحقيق أربـاح سـنوية‬
‫من خالل تحقيق نتائج إيجابية م ايدة بين السنة واألخرى‪.‬‬
‫كمــا عرف ــت ســنة ‪ ،2014‬تعزي ــز املنتج ــات املوجهــة للمؤسس ــات الصــغيرة بص ــيغ جدي ــدة تتمثــل ف ــي املرابح ــة‬
‫املصغرة واإلجارة املصغرة والتي وجهت في مرحلة تجريبية ملنطقة وسط الجزائر لتعمم بعدها إلى باقي جهات الوطن‪،‬‬
‫حي بلغ جاري التمويالت البام ‪ 13‬مليون دج‪(.‬بنك البركة‪)2014 ،‬‬
‫معيقات بنك البركة الجزائري‪:‬‬ ‫‪.3‬‬
‫بالنظر إلى واقع بنك البركة‪ ،‬وبالرغم مـن التنـو الـذي يميـ أوجـه نشـاطه وخطتـه التمويليـة ال يـزال فـي طريـق‬
‫النمو مقارنة ببنك قطر اإلسالمي‪ .‬لذا يمكن استقرا‪ ،‬املعيقات التالية‪(:‬عبد الحليم غربي‪)2010 ،‬‬
‫استخدم بنك البركة الجزائري صيغة املضاربة في تعبئة موارده املالية (الحد األدنى للحسـاب االسـتثماري‬ ‫‪.1.3‬‬
‫‪ 10.000‬دج)‪ ،‬أمــا عمليــات تمويــل املشــاريع فكانــت تــتم بواســطة صــيغ التمويــل علــى أســاس املديونيــة كاملرابحــة‬
‫والسلم واالستصنا ‪ ،‬على حساب صيغ االستثمار املباشر واملشاركة؛‬
‫وجه إلى ال ركي على تقديم التمويل قصير األجل؛‬ ‫الت َ‬‫‪ .2.3‬أهم موارد البنك قصيرة األجل مما يفسر َ‬
‫‪ .3.3‬اسـتعمل البنــك صــيغ التمويـل باملشــاركة واملضــاربة فـي الف ــرة األولــى مـن إنشــائه فقــط‪ ،‬حيـ دخــل فــي منا عــات‬
‫قضــائية السـ رجا حقوقــه‪ ،‬بســبب غيــاب أو قصــور النصــوص القانونيــة التــي تحمــي حقــوق البنــك فــي هــذا النــو‬
‫من العقود مما يفسر اندثار تلك الصيغ ابتدا‪،‬ا من سنة ‪2000‬؛‬
‫‪ .4.3‬جلــب معظــم مــوارده البشــرية مــن البنــوك التقليديــة‪ ،‬ومــن ثــم فهنــاك نقــص تكــوين رأس املــال البشــري املــدرب‬
‫على آليات عمل النظام املصرفي اإلسالمي‪ ،‬كما اس رشد بسعر الفائدة كمؤشر لقياس كلفة التمويل؛‬
‫‪ .5.3‬تأخر الزبائن في تسديد الديون في الوقت املناسب‪ ،‬مما أدى ببنك البركة الجزائـري إلـى فـر غرامـات املماطلـة‬
‫تصرف في املجاالت البيرية؛‬

‫‪43‬‬
 ‫صيغ التمويل اإلسالمي كآلية لدعم ربحية البنوك اإلسالمية‪:‬‬
‫دراسة حالة بنك قطر اإلسالمي مع اإلشارة إلى تجربة بنك البركة الجزائري‬

‫‪ .6.3‬وجد البنك إشكاالت متفاوتـة فـي إطـار عالقتـه مـع بنـك الجزائـر‪ ،‬خاصـة تلـك املتعلقـة بتحديـد نسـبة االحتيـاطي‬
‫النق ــدي اإللزام ــي وامتص ــاص ف ــائل الس ــيولة‪ ،‬وتعامل ــه مع ــه كملج ــأ أخي ــر لإلق ـرا ‪ ،‬حيـ ـ يخض ــع للق ــانون‬
‫املـ ــنظم للبنـ ــوك األخـ ــرى دون مراعـ ــاة طبيعتـ ــه الباصـ ــة‪ ،‬كمـ ــا أن بنـ ــك الجزائـ ــر ال يعتمـ ــد علـ ــى بعـ ــل األدوات‬
‫الرقابية التي تعاني منها البنوك اإلسالمية في بعل الدول كتحديد نسب السيولة والعناصـر املكونـة لهـا‪ ،‬تملـك‬
‫أصول بأكثر من الحد املقرر قانونا‪ ،‬واالكتتاب اإلجباري بحد أدنى في السندات العمومية؛‬
‫‪ .7.3‬أعد البنك قوائمه املاليـة فـي شات النمـاشج التـي يشـ رطها بنـك الجزائـر علـى البنـوك التقليديـة‪ ،‬وهـذه النمـاشج ال‬
‫تراعي أسس العمل املصرفي اإلسالمي؛‬
‫‪ .8.3‬تــأثر بنــك البركــة الجزائــري مــن غيــاب التســيير املــالي واإلداري العلمــي املنضــبط لــدى معظــم املؤسســات الباصــة‬
‫بالجزائر‪ ،‬وغياب املصداقية في محاسبة هذه املؤسسات‪ ،‬وتواجد ممارسات غير سـليمة وغيـر نزُّهـة فـي املحـيط‬
‫االقتصــادي‪ ،‬كمــا أن هيمنــة الط ــابع العــائلي املغلــق علــى ه ــذه املؤسســات جعلهــا تنمــو ف ــي بسئــة مغلقــة ال تقب ــل‬
‫االنفتاح على الرأسمال األجنبي‪.‬‬
‫‪ .II‬الطرق واألدوات‬
‫نظرا لطبيعة الدراسة تم االعتماد في الجانب النظري على عدة مراجع من كتب‪ ،‬مجالت‪ ،‬مذكرات‪ ،‬ملتقيات‬
‫وطنية ودولية‪ ،‬أما في الجز‪ ،‬الثاني من الدراسة فقد تم اللجو‪ ،‬إلى املوقع االلك روني لبنك قطر اإلسالمي‪ ،‬من‬
‫أجل ت بيص مساهمة صيغ امللكية واملديونية في توليد ربحية البنك من خالل الحصول املعلومات الال مة‬
‫املرتبطة بمومو الدراسة ودراس ها وتحلیلها للوصول إلى نتائج مفيدة يمكن االستفادة منها‪ ،‬كما تم االستناد على‬
‫التقارير السنوية ملجموعة البركة املصرفية لسنتي ‪ ،2015 ،2014‬رغبة في التعرف على صيغ التمويل املقدمة في‬
‫بنك البركة اإلسالمي‪.‬‬
‫‪.III‬الخالصة‪:‬‬
‫بنا‪،‬ا على ما تقدم يمكن الوصول إلى النتائج التالية‪:‬‬
‫‪ ‬هنــاك العديــد مــن الصــيغ التمويليــة التــي تعتمــدها البنــوك اإلســالمية فــي تقــديم التمويــل لألف ـراد والشــركات والتــي‬
‫تمثل نشاطا رئسسيا لتحقيق عوائد وهوامل ربل بعيدة عن التشوهات الربوية؛‬
‫‪ ‬تعتبر تجربة بنك قطر اإلسالمي من بين التجارب الرائدة والذي اتضح أنه يعتمـد علـى موجـودات التمويـل كمصـدر‬
‫أساس ي لتوليد الربل‪ ،‬والتي بدورها تعتمد أكثر مـا يكـون علـى صـيغتي املرابحـة واملشـاركة واإلجـارة املن هيـة بالتملـك‪ ،‬فـي‬
‫حــين يتعامــل بصــيغة املضــاربة والصــيغ األخــرى بنســبة قليلــة جــدا وهــذا راجــع لكــون الصــيغ األولــى أقــل مخــاطرة وأكثــر‬
‫ربحية‪ ،‬كما أنها سهلة في استيفا‪ ،‬الضمانات املناسبة لسداد األقسا ؛‬
‫‪ ‬النســبة األعلــى مــن األربــاح فــي بنــك قطــر اإلســالمي تتــأتى مــن الصــيغ القائمــة علــى امللكيــة (املشــاركة‪ ،‬املضــاربة)‪ ،‬علــى‬
‫الرغم من أن البنك لم يلي أهمية لهذه الصيغ مقارنة بصيغة املرابحة‪ ،‬والتـي خصصـت لهـا نصـف إجمـالي موجـودات‬
‫التمويل‪ ،‬ويرجـع تركـز عمليـات التمويـل فـي البنـك مـمن صـيغة املرابحـة كونهـا الصـيغة األقـل مخـاطرة‪ ،‬وأسـر دورانـا‬
‫للسيولة‪ ،‬وأكثر ممانا بالنسبة للعمال‪،‬؛‬
‫‪ ‬بن ــك البرك ــة الجزائ ــري بن ــك إس ــالمي يح ــاول ال ــدمج ب ــين ص ــيغ التموي ــل اإلس ــالمي القائم ــة عل ــى املديوني ــة وك ــذا عل ــى‬
‫امللكية لتحقيق عوائد مرمية؛‬

‫‪44‬‬
 ‫‪ ‬يق ــدم بن ــك البرك ــة ص ــيغا ف ــي أغلبه ــا ه ــي تموي ــل قص ــير ومتوس ــط األج ــل تجم ــع ب ــين الس ــلم‪ ،‬املرابح ــة‪ ،‬االستص ــنا ‪،‬‬
‫واإليجــارة وقــد ســاهم هــذا التنويــع فــي تحقيــق نتــائج ســنوية إيجابيــة إال أن هنــاك العديــد مــن العوائــق التــي تحــول دون‬
‫مواكبة درجة التقدم للتجارب الرائـدة والتـي مـن بـين أهمهـا عوائـق التسـيير والتنظـيم والتـدريب والتأهيـل والكفـا‪،‬ة فـي‬
‫اختيار الصيغ املثلى للتمويل‪.‬‬
‫من بين التوصيات التي يمكن تقديمها في هذا الصدد‪:‬‬
‫‪ ‬صــيغ التمويــل اإلســالمي أنســب اآلليــات وأكثرهــا نجاعــة والجزائــر وفــي خضــم الصــدمة النفطيــة التــي هــرت بوادرهــا‬
‫خالل النصف األخير من سنة ‪ 2014‬البد لها من السعي بشتى الوسائل لتطوير هاته اآللية؛‬
‫‪ ‬حتى يستمر بنك البركة ويتسع نشاطه ويحقق أرباحا عالية ال بد من القضا‪ ،‬على جل العراقيـل سـابقة الـذكر التـي‬
‫تحـول دون شلــك‪ ،‬وهـو مــا يمكـن الوصــول إليـه مــن خــالل إنشـا‪ ،‬عــدد أكبـر مــن البنـوك اإلســالمية واالع ـراف رســميا بهــا‬
‫وإقامة بنك مركزي إسالمي يمكنه إدارته لها وفـق مبـادا الشـريعة اإلسـالمية وبعيـدا عـن التـأثيرات الربويـة وتـداخالت‬
‫القطا التقليدي للبنوك‪ ،‬باإلمافة إلى التدريب والتأهيل إلعداد موارد بشرية كفؤة إلدارة البنك اإلسالمي؛‬
‫‪ ‬البد لبنك البركة الجزائري من تنويع أنشطته التمويلية خاصة طويلة األجل والتي تدر أرباحا طائلة‪.‬‬
‫‪ -‬االحاالت واملرا ع‪:‬‬
‫‪ .1‬محمد حربي عريقات وجمعة سعيد عقل‪،‬إدارة المصارف اإلسالمية‪ ،‬دار وائل‪ ،‬الطبعة الثانية‪ ،‬األردن‪،2012 ،‬‬
‫ص‪.109 :‬‬
‫‪ .2‬حسين محمد سمحان‪،‬أسس العمليات المصرفية اإلسالمية‪ ،‬دار الميسرة‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬األردن‪ ،2013 ،‬ص‪.42 :‬‬
‫‪ .3‬المرجع نفسه‪ ،‬ص ص‪.47-46 :‬‬
‫‪ .4‬محمد محمود العجلوني‪ ،‬البنوك اإلسالمية أحكامها وتطبيقاتها المصرفية‪ ،‬دار المسيرة‪ ،‬الطبعة الثانية‪ ،‬األردن‪،‬‬
‫‪ ،2010‬ص‪.213 :‬‬
‫‪ .5‬محمد الصالح قادري‪،‬المصارف اإلسالمية بين الواقع والمأمول‪ ،‬مكتبة حسين العصرية‪ ،‬بيروت‪ ،2014 ،‬ص‪:‬‬
‫‪.46‬‬
‫‪ .6‬مصطفى كمال السيد‪ ،‬القرار االستثماري في البنوك اإلسالمية‪ ،‬المكتب الجامعي‪ ،‬مصر‪ ،2006 ،‬ص ص‪-189 :‬‬
‫‪.190‬‬
‫‪ .7‬زياد جالل الدماغ‪،‬الصكوك اإلسالمية ودورها في التنمية اإلقتصادية‪ ،‬دار الثقافة‪ ،‬األردن‪ ،2012 ،‬ص ص‪-104 :‬‬
‫‪.105‬‬
‫‪ .8‬صادق راشد الشمري‪،‬الصناعة المصرفية اإلسالمية‪ ،‬دار اليازوري‪ ،‬الطبعة األولى‪ ،‬األردن‪ ،2014 ،‬ص‪.280 :‬‬
‫‪ .9‬العيفة عبد الحق وزاهرة بني عامر‪ ،‬دور الصكوك اإلسالمية في تمويل مشاريع البنى التحتية في الجزائر‪ ،‬ورقة‬
‫عمل مقدمة ضمن فعاليات المؤتمر الدولي حول "منتجات وتطبيقات االبتكار والهندسة المالية‪ ،‬كلية العلوم‬
‫االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة سطيف‪ ،‬األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‪ ،‬يومي ‪ 5‬و‪ 6‬ماي‬
‫‪ ،2014‬ص‪.12 :‬‬
‫‪ .10‬زياد جالل الدماغ‪ ،‬مرجع سابق‪ ،‬ص‪.116 :‬‬
‫‪ .11‬وليد العايب ولحلو موسى بوخاري‪،‬إشكالية استخدام المشتقات المالية كأداة للتحوظ من المخاطر في ظل األزمات‬
‫–دراسة مقارنة بين المشتقات المالية التقليدية والصكوك اإلسالمية‪ ،-‬ورقة عمل مقدمة ضمن فعاليات المؤتمر‬
‫الدولي حول "منتجات وتطبيقات االبتكار والهندسة المالية‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة‬
‫سطيف‪ ،‬األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‪ ،‬يومي ‪ 5‬و‪ 6‬ماي ‪ ،2014‬ص‪.21 :‬‬
‫‪ .12‬محمد عبد العزيز عجمية وآخرون‪ ،‬التنمية االقتصادية بين النظرية والتطبيق‪ ،‬الدار الجامعية‪ ،‬مصر‪ ،2010 ،‬ص‪:‬‬
‫‪.277‬‬

‫‪45‬‬
 ‫صيغ التمويل اإلسالمي كآلية لدعم ربحية البنوك اإلسالمية‪:‬‬
‫دراسة حالة بنك قطر اإلسالمي مع اإلشارة إلى تجربة بنك البركة الجزائري‬

‫‪ .13‬محمد جعفر هني وأحمد مداني‪ ،‬التصكيك اإلسالمي كآلية لتمويل قطاع اإلسكان في الجزائر‪ ،‬ورقة عمل مقدمة‬
‫ض من فعاليات المؤتمر الدولي حول "منتجات وتطبيقات االبتكار والهندسة المالية‪ ،‬كلية العلوم االقتصادية والتجارية‬
‫وعلوم التسيير‪ ،‬جامعة سطيف‪ ،‬األكاديمية العالمية للبحوث الشرعية‪ ،‬يومي ‪ 5‬و‪ 6‬ماي ‪ ،2014‬ص‪.144 :‬‬
‫‪ .14‬التقارير السنوية لبنك قطر اإلسالمي خالل الفترة ‪ -2006‬مارس ‪.2017‬‬
‫‪ .15‬التقرير السنوي لمجموعة البركة المصرفية لسنة ‪.2015‬‬
‫‪ .16‬التقرير السنوي لبنك البركة الجزائري لسنة ‪.2014‬‬
‫‪ .17‬كمال رزيق‪ ،‬تقييم تجربة البنوك اإلسالمية بالجزائر في إدارة المخاط االئتمانية‪ ،‬ورقة عمل مقدمة ضمن فعاليات‬
‫الملتقى الدولي حول "التحوط وإدارة المخاطر في المؤسسات المالية اإلسالمية"‪ ،‬الخرطوم‪ 6-5 ،‬أفريل ‪ ،2012‬ص‬
‫‪.26-25‬‬
‫‪ .18‬عبد الحليم غربي‪ ،‬تقييم تجربة الخدمات المالية اإلسالمية في السوق الجزائرية وآفاقها المستقبلية‪ ،‬ورقة عمل‬
‫مقدمة ضمن فعاليات الندوة العلمية الدولية حول "الخدمات المالية وإدارة المخاطر في المصارف اإلسالمية‪ ،‬جامعة‬
‫فرحات عباس‪ ،‬الجزائر‪ ،‬أيام ‪ 20 -18‬أفريل ‪ ،2010‬ص ص‪.14-12 :‬‬

‫‪46‬‬