‫األخية حيث ساهمت االزمة المالية يف إعطاء‬

‫ر‬ ‫اإلسالم تطورا هاما يف العقود‬

‫ي‬ ‫شهدت صناعة التمويل‬
‫أكي بهذا النوع من التمويل بدعم من الهيئات والمنظمات الدولية وصلت قيمة أصول‬‫الدافع لالهتمام ر‬

‫امريك عام ‪2018‬م مع تركز ‪ 70‬من هده األصول المرصفية‬

‫ي‬ ‫اإلسالم اىل ‪ 2.5‬تريليون دوالر‬
‫ي‬ ‫التمويل‬
‫اإلسالم‪ .‬ومن المتوقع بلوغ حجم األصول المرصفية‬
‫ي‬ ‫اإلسالمية باعتبارها اهم قطاع من قطاعات التمويل‬
‫امريك بحلول عام ‪2024‬م‪.‬‬
‫ي‬ ‫اإلسالمية ‪ 2.175‬بليون دوالر‬

‫وغي إسالمية منها من تبنت النظام‬ ‫ر‬

‫اتشت الصناعة المرصفية اإلسالمية يف العديد من الدول اإلسالمية ر‬
‫اإلسالم بالكامل عن طريق اسلمة كل بنوكها بما فيها البنوك المركزية دون السماح بإنشاء بنوك‬
‫ي‬ ‫المرصف‬
‫ي‬
‫قواني البنوك‬
‫ر‬ ‫تقليدية كإيران والسودان وباكستان‪ .‬ومنها من انشات بنوكا إسالمية لكن تطبق عليها نفس‬
‫المرصف المزدوج بحيث تعمل البنوك اإلسالمية جنبا اىل‬
‫ي‬ ‫التقليدية‪ .‬وتبق بلدان أخرى انتهجت النظام‬

‫مالييا‪ .‬ي‬
‫الت سارت بخىط تدريجية نحو تنمية المرصفية اإلسالمية بدعم‬ ‫جنب مع البنوك التقليدية مثل ر‬
‫متعاقب من البنك المركزي لألطر القانونية و التنظيمية و ر‬
‫الشعية للمرصفية اإلسالمية‪.‬وتاسيس الهيئات‬
‫مالييا ربيهاد" ‪1983‬م‪.‬ثم تم راشاك البنوك‬
‫إسالم واحد "بنك اسالم ر‬
‫ي‬ ‫الداعمة لها‪ .‬حيث بدأت ببنك‬
‫اإلسالم‪.‬‬
‫ي‬ ‫مالييا مركزا عالميا يف التمويل‬
‫التقليدية لتقديم خدمات مرصفية إسالمية ثم اىل جعل ر‬

‫إشكالية الدراسة‪:‬‬

‫توفي البيئة المالئمة لها عن طريق دعم األطر القانونية‬

‫ان تطور ونجاح البنوك اإلسالمية يتطلب ر‬
‫الت نجحت يف تحقيق دلك‪.‬‬ ‫والتنظيمية ر‬
‫مالييا من الدول ي‬
‫وتعتي ر‬
‫ر‬ ‫والشعية وحت تأسيس الهيئات الداعمة‬

‫التاىل ما هو دور البنوك المركزية يف دعم البنوك اإلسالمية يف‬

‫الرئيس ي‬
‫ي‬ ‫بناءا عىل ما سبق يمكن طرح السؤال‬
‫الماليية؟ وكيف يمكن للجزائر االستفادة منها؟‬
‫ر‬ ‫ضوء التجربة‬

‫الرئيس نطرح األسئلة الفرعية التالية‪:‬‬

‫ي‬ ‫لإلجابة عن السؤال‬

‫مالييا؟‬
‫‪-‬ما هو واقع المرصفية اإلسالمية يف ر‬

‫الماليي يف دعم البنوك اإلسالمية؟‬

‫ر‬ ‫ماه االليات المعتمدة من طرف البنك المركزي‬
‫‪ -‬ي‬

‫اإلسالم يف الجزائر؟‬
‫ي‬ ‫المرصف‬
‫ي‬ ‫الت تواجه العمل‬
‫ماه التحديات والمعوقات ي‬
‫‪ -‬ي‬
 ‫الماليية؟‬
‫ر‬ ‫اإلسالم يف ضوء التجربة‬
‫ي‬ ‫المرصف‬
‫ي‬ ‫‪-‬كيف يمكن للجزائر ان تطور العمل‬

‫فرضيات الدراسة‪:‬‬

‫اإلسالم ويرجع دلك اىل دعم الحكومة والبنك‬ ‫المرصف‬ ‫‪-‬تعتي مالييا من ر‬
‫أكي الدول تطورا يف مجال العمل‬
‫ي‬ ‫ي‬ ‫ر‬ ‫ر‬
‫اإلسالم‪.‬‬
‫ي‬ ‫المرصف‬
‫ي‬ ‫لنواح واالطر المنظمة للعمل‬
‫ي‬ ‫الماليي لجميع ا‬
‫ر‬ ‫المركزي‬

‫اكي تحدي يواجه عمل البنوك اإلسالمية يف الجزائر‪.‬لدا يمكنها االستفادة من‬
‫تعتي المعوقات القانونية ر‬
‫‪ -‬ر‬
‫اإلسالم‪.‬‬
‫ي‬ ‫المرصف‬
‫ي‬ ‫الماليية يف بناء أسس قوية للعمل‬
‫ر‬ ‫التجربة‬

‫الماليية‬
‫ر‬ ‫حلج" بدا اهتمام الحكومة‬
‫اإلسالم للتنمية ‪)2002‬بعد نجاح "تابونغ ر ي‬
‫ي‬ ‫بالربا المحرم رشعا (البنك‬
‫بإنشاء بنوك إسالمية من خالل تكوين لجنة توجيه وطنية حول المرصفية اإلسالمية يف ‪ 30‬جويلية‬
‫خون ‪.).2017.‬قدم تقرير اللجنة اىل‬
‫ي‬ ‫مالييا (ساعد و‬
‫‪1980‬م لدراسة إمكانية انشاء بنوك إسالمية يف ر‬
‫الحكومة يف ‪ 5‬جويلية ‪1982‬م‪.‬والدي اقيح بعض اإلجراءات التالية‪:‬‬

‫‪-‬انشاء مؤسسة مرصفية إسالمية تعمل وفق مبادئ ر‬

‫الشيعة‪.‬‬

‫الماليية‪1965‬م‪.‬‬
‫ر‬ ‫كشكة بموجب قانون ر‬
‫الشكات‬ ‫‪-‬تسجيل المؤسسة ر‬

‫‪-‬صياغة قانون خاص يسىم "قانون المرصفية اإلسالمية"الدي ينظم المؤسسة المرصفية اإلسالمية‪.‬‬

‫‪-‬يجب ان يكون البنك المركزي السلطة الوحيدة الدي ينظم أنشطة المؤسسة عىل أساس "قانون‬
‫المرصفية اإلسالمية"‪.‬‬

‫تعيي "هيئة استشارية رشعية" يضمن تطابق اعمالها وفقا ر‬

‫للشيعة اإلسالمية‪.‬‬ ‫‪-‬يجب عىل المؤسسة ر‬

‫“ف ‪ 7‬افريل ‪1983‬م تاله يف ‪1‬‬

‫بعد موافقة الحكومة عىل تقرير اللجنة اصدر "قانون البنوك اإلسالمية ي‬
‫مالييا ربيهاد براس مال قدره ‪ 500‬مليون‬
‫سىم بنك اسالم ر‬
‫إسالم كامل ي‬
‫ي‬ ‫جويلية ‪1983‬م تأسيس اول بنك‬
‫ماليي ‪.‬‬
‫رينجيت ر‬

‫معتيا بعد عقد من النشاط واثبت انه مؤسسة مرصفية ناجحة من‬
‫مالييا ربيهاد" نموا ر‬
‫حقق "بنك اسالم ر‬
‫خالل توسع شبكة فروعه اىل ‪ 80‬فرع و‪ 1200‬موظف وكدا ادراج اسهم البنك يف لوحة التداول الرئيسية‬
‫جانق ‪1992‬م‪.‬‬
‫ي‬ ‫لبورصة كوااللمبور يف ‪17‬‬
 ‫ب‪-‬مرحلة التوسيع (‪2001-1993‬م)‪.‬‬

‫الماليية السماح للمؤسسات المرصفية القائمة‬

‫ر‬ ‫مالييا ربيهاد"‪ ,‬قررت الحكومة‬
‫بعد نجاح" بنك اسالم ر‬
‫الماليي يف‬
‫ر‬ ‫بتقديم خدمات مرصفية إسالمية باستخدام هياكلها و فروعها القائمة بناء عىل دلك قدم البنك‬
‫‪04‬مارس ‪ 1993‬مخططا يعرف باسم مخطط المرصفية االسالمية و عرف بعد دلك باسم النوافد‬
‫اإلسالمية يف البنوك التقليدية‪.‬‬

‫مالييا سمحت الحكومة‬

‫تغي البيئة الحاضنة للمرصفية اإلسالمية يف ر‬
‫بعد االزمة المالية عام ‪1997‬م ‪,‬و ر‬
‫المرصف‬
‫ي‬ ‫مالييا ربيهاد" عام‪1999‬م‪ ,‬لتشي ع التقدم يف القطاع‬
‫إسالم ثان هو" بنك معامالت ر‬
‫ي‬ ‫بانشاء بنك‬
‫الماليي)‬
‫ر‬ ‫مالييا (البنك المركزي‬
‫الماىل الدي قدم عام ‪2001‬م‪ ,‬و بدا بنك نيجارا ر‬
‫ي‬ ‫متبوعا بمخطط القطاع‬
‫باغالق الفروع و لكنه شجعها عىل ان تصبح كيانات مرصفبة إسالمية كاملة‬

‫ج‪-‬مرحلة تحرير الخدمات المرصفية اإلسالمية بعد ‪2001‬م‬

‫اجج‬
‫الكويت‪ ,‬البنك الر ي‬
‫ي‬ ‫الماليية كبيت التمويل‬
‫ر‬ ‫يف عام ‪2005‬م‪ ,‬دخلت البنوك اإلسالمية األجنبية السوق‬
‫غيها من البنوك‪..‬اصبحت ر‬
‫مالييا اول دولة تطبق نظاما مرصفيا مزدوجا حيث يعمل النظام‬ ‫السعودي و ر‬
‫المرصف التقليدي‪ ,‬و قد اعيفت العديد من الدول اإلسالمية‬
‫ي‬ ‫اإلسالم جنبا اىل جنب مع النظام‬
‫ي‬ ‫المرصف‬
‫ي‬
‫الكثي من البلدان اهتماما باعتماد هدا النظام‪.‬‬
‫ر‬ ‫حي أبدت‬
‫الماليي كنمودج للمستقبل‪ ,‬يف ر‬
‫ر‬ ‫بالنمودج‬

‫مالييا يف السنوات األوىل اىل زيادة االهتمام من قبل‬

‫اإلسالم يف ر‬
‫ي‬ ‫الماىل‬
‫ي‬ ‫التدريج للنظام‬
‫ر ي‬ ‫أدى التطور‬
‫اإلسالم‪ ,‬نظرا الرتباطه الوثيق باالنشطة االقتصادية و ركائزها الرئيسية‪ ,‬مما أدى‬
‫ي‬ ‫الدوىل يالتمويل‬
‫ي‬ ‫المجتمع‬
‫اإلسالم ‪.‬وفر هدا ر‬
‫الينامج‬ ‫ي‬ ‫مالييا مركزا عالميا للتمويل‬
‫وطت يف عام ‪2006‬م‪ ,‬لجعل ر‬
‫ي‬ ‫اىل اطالق برنامج‬
‫لمالييا منصة لتوسيع نطاق وصول الخدمات المالية اإلسالمية اىل األسواق المحلية و الدولية من خالل‬
‫ر‬
‫اإلسالم شامل و البيئة الداعمة ‪.‬‬
‫ي‬ ‫الماىل‬
‫ي‬ ‫االستفادة من وجود النظام‬

‫الت ترسم‬
‫الماىل (‪2020-2011‬م)هو خطة اسياتيجة ي‬
‫ي‬ ‫كما تم تعزيز برنامج عام ‪ ,2006‬بمخطط للقطاع‬
‫اإلسالم" ‪.‬‬
‫ي‬ ‫مالييا‪ ,‬و من اهم أهدافه "تدويل التمويل‬
‫الماىل يف ر‬
‫ي‬ ‫المستقبىل للنظام‬
‫ي‬ ‫االتجاه‬
 ‫إسالم عمالق‬
‫ي‬ ‫دوىل"‪ ,‬تم اليخيص النشاء بنك‬
‫إسالم ي‬
‫ي‬ ‫ماىل‬
‫مالييا مركز ي‬
‫و يف اطار استكمال رؤية "جعل ر‬
‫‪ )BUILDING MALAYZIA‬و( و(‪CIMB GROUP HOLDINGS BHD‬عام ‪2011‬م‪ ,‬هدا البنك هو )‬
‫امريك (‪SOCIETY BHD‬‬
‫ي‬ ‫هو نتيجة اندماج ربي براس مال يتجاوز قدره مليار دوالر‬

‫حي التنفيد يف ‪ 30‬جوان ‪2013‬م‬

‫يف عام ‪203‬م تم اعتماد "قانون الخدمات الملية اإلسالمية " الدي دخل ر‬
‫ع المتكامل لعمل المؤسسات الملية اإلسالمية يف‬ ‫ر‬
‫و كان هدف منه تمهيد الطريق لوضع اطار لالمتثال الش ي‬
‫مالييا‪.‬‬
‫ر‬

‫مالييا‬
‫اإلسالم يف ر‬
‫ي‬ ‫المرصف‬
‫ي‬ ‫‪.1.2‬واقع العمل‬

‫مالييا من الدول الرائدة يف دعم المرصفية اإلسالمية عالميا‪.‬سنحاول أوال القاء نظرة عىل واقع‬
‫تعتي ر‬
‫ر‬
‫مالييا ضمن الصناعة المرصفية اإلسالمية‬
‫المرصفية اإلسالمية عالميا من اجل اظهار بعد دلك مكتنة ر‬
‫العالمية‬

‫أ‪-‬واقع المرصفية اإلسالمية عالميا‬

‫االسالم بوت رية بطيئة من‪ 2,4‬تريليون دوالر‬

‫ي‬ ‫وفقا لتقرير تومسونروييز لعام ‪2019‬م‪ ,‬نمت أصول التمويل‬
‫حي استحودت األصول‬
‫امريك عام ‪2018‬م‪ ,‬بزيادة قدرها ‪ 3‬يف ر‬
‫ي‬ ‫امريك عام ‪2017‬م اىل‪ 2,5‬تريليون‬
‫ي‬
‫المرصفية اإلسالمية عىل تسبة ‪ 70‬من مجموع األصول ’وصكوك بنسبة ‪ 19‬تلتها صناديق االستثمار‬
‫التواىل‪.‬‬
‫ي‬ ‫اإلسالمية بنسبة ‪ 4‬التكافل و مؤسسات المالية إسالمية أخرى بنسبة ‪ 2‬و ‪ 5‬عىل‬

‫اثبتت الصناعة المرصفية اإلسالمية نجاحها’ ودلك باكتسابها حصة مهمة يف السوق المحلية و العالمية‬
‫اإلسالم أي ‪1.76‬‬
‫ي‬ ‫حواىل ‪ 70‬من مجمل أصول صناعة التمويل‬
‫ي‬ ‫نتيجة زيادة نمو أصولها حيث شكلت‬
‫إسالم منها ‪ 219‬نافدة‬
‫ي‬ ‫مق ‪ 72‬دولة حول العالم‪.‬بوجود ‪ 520‬بنك‬
‫امريك عام ‪ 2018‬ي‬
‫ي‬ ‫تريليون دوالر‬
‫امريك بحلول عام‬
‫ي‬ ‫إسالمية‪ .‬ومن المتوقع ان تصل األصول المرصفية اإلسالمية اىل ‪ 2.175‬تريليون دوالر‬
‫‪2024‬م‪.‬‬

‫العش عىل ‪ 93.7‬من مجمل األصول المرصفية اإلسالمية عالميا لعام ‪2018‬م (بلغت ‪93.2‬‬ ‫تستحود دول ر‬
‫ر‬
‫اكي‬ ‫حي تحوز دول الخمسة األوائل عىل اكي من ‪ 79‬من هده األصول‪.‬حيث ر‬
‫تعتي ايران ر‬ ‫عام ‪2017‬م)‪ .‬يف ر‬
‫مساهم بنسبة ‪ 32.1‬تليها المملكة العربية السعودية بنسبة ‪ .20.2‬فيما تحتل ر‬
‫مالييا المرتبة الثالثة يف‬
 ‫إسالم و نافدة إسالمية‪.‬مع تسجيل الدول‬
‫ي‬ ‫العالىم بنسبة ‪ 10.8‬بوجود ‪ 38‬بنك‬
‫ي‬ ‫اإلسالم‬
‫ي‬ ‫سوق التمويل‬
‫اإلسالم (‪.14‬‬ ‫امريك من أصول التمويل‬ ‫الثالث ر‬
‫اكي من ‪ 500‬بليون دوالر‬
‫ي‬ ‫ي‬

‫مالييا‪:‬‬
‫ب‪/‬واقع المرصفية اإلسالمية يف ر‬

‫اإلسالم عالميا‪.‬شهدت الخدمات المرصفية اإلسالمية يف‬

‫ي‬ ‫تماشيا مع النمو المستمر يف صناعة التمويل‬
‫اجماىل األصول المرصفية‬
‫ي‬ ‫كبي‪ .‬يف حجم األصول والودائع و التمويالت‪ .‬حيث بلغت حصتها من‬
‫مالييا نمو ر‬
‫ر‬
‫الماليي‬
‫ر‬ ‫الت ينظمها البنك المركزي‬
‫‪ 26.5‬عام ‪2018‬م (‪ 24.9‬عام ‪2017‬م) استنادا اىل البنوك اإلسالمية ي‬
‫إسالم منها ‪ 11‬بنك‬
‫ي‬ ‫حواىل ‪ 17‬بنك‬
‫ي‬ ‫مالييا‬
‫مع استبعاد أصول المؤسسات المالية اإلنمائية ينشط حاليا يف ر‬
‫محىل و ‪ 6‬بنوك اجنبية‪.‬‬
‫ي‬

‫يتمي‬
‫بمية تنافسية راسخة و معيف بها و ينمو يف محيط ر‬
‫مالييا مند انطالقه ر‬
‫اإلسالم يف ر‬
‫ي‬ ‫يتمع التمويل‬
‫باستقرار يف البيئة التشغيلية و النظيمية و األنظمة الرصيبية المواتية‪ .‬و األهم من دلك دعم الحكومة‬
‫المتعاقب كما اثبت قدرته عىل تجاوز المخاطر فقد استمر بالنمو خالل االزمة المالية ‪.‬قدرت قيمة األصول‬
‫التواىل‪ .‬لتصل اىل ‪835‬‬
‫ي‬ ‫ماليي يف ‪2008‬و‪2009‬م عىل‬
‫المرصفية اإلسالمية ب ‪188‬و‪ 228‬مليار رينجيت ر‬
‫ماليي عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫مليار رينجيت ر‬

‫مالييا اىل زيادة ودائعها مقارنة بالبنوك التقليدية‪.‬حيث‬

‫الحكوم للبنوك اإلسالمية يف ر‬
‫ي‬ ‫كدلك ساهم الدعم‬
‫ماليي بما فيها ودائع النوافد‬
‫حواىل ‪617‬مليار رينجيت ر‬
‫ي‬ ‫اجماىل الودائع نهاية عام ‪2019‬م‪.‬‬
‫ي‬ ‫بلغ‬
‫ماليي‪.‬‬ ‫اإلسالمية‪.‬مقارنة بودائع البنوك التقليدية ي‬
‫الت بلغت قيمتها ‪ 1.970‬مليار رينجيت ر‬

‫مالييا يف كل من الودائع‬
‫الكيى من ودائع البنوك اإلسالمية يف ر‬
‫من خالل الشكل رقم ‪ 5‬نالحظ تركز النسبة ر‬
‫الثابتة عىل أساس التورق بنسبة ‪.67.7‬وودائع تحت الطلب بنسبة ‪.14.15‬والودائع االدخارية بنسبة‬
‫‪.7.41‬‬

‫المرصف‬
‫ي‬ ‫مالييا‪.‬حيث نما التمويل‬
‫اإلسالم يف ر‬
‫ي‬ ‫أعطت الخدمات المرصفية اإلسالمية دفعة قوية للتمويل‬
‫ماليي نهاية عام‬
‫بحواىل ‪ 567‬مليار رينجيت ر‬
‫ي‬ ‫مالييا‬
‫اإلسالم يف البنوك اإلسالمية و النوافد اإلسالمية يف ر‬
‫ي‬
‫‪2018‬م‪.‬اي بنسبة ‪ .11‬مقارنة ب ‪2017‬م بلغت النسبة فيه ‪ 9.3‬متجاوزة بدلك نسبة ‪ 3.3‬للبنوك‬
 ‫التقليدية‪ .‬ويمكن ارجاع هدا النمو اىل المنتجات الجديدة المقدمة من طرف البنوك اإلسالمية باإلضافة‬
‫مالييا‪.‬‬
‫للبيئة التنظيمية الداعمة لهده البنوك يف ر‬

‫اجماىل التمويل‪.‬تليها صيغة االجارة المنتهية بالتمليك بنسبة‬

‫ي‬ ‫بلغت نسبة صيغة المرابحة ‪ 42.1‬من‬
‫‪.11.7‬وصيغة بيع بثمن اجل بنسبة ‪.10.4‬وصيغة المشاركة بنسبة ‪ .9.4‬يف ر‬
‫حي لم تتجاوز النسبة ‪ 1‬يف كل‬
‫اإلسالم عىل صيغ المداينات‪.‬‬
‫ي‬ ‫المرصف‬
‫ي‬ ‫من صيغة االستصناع و المضاربة‪.‬وهو ما يؤكد تركز التمويل‬
‫باعتبارها تمويالت مضمونة‪.‬‬

‫المرصف يف نهاية عام‬

‫ي‬ ‫اىل أصول النظام‬
‫ارتفع حجم األصول المرصفية اإلسالمية اىل ‪ 31.4‬من اجم ي‬
‫تضمي أصول المؤسسات المالية اإلنمائية المدرجة ضمن قانون ‪2002‬م‪ .‬كدلك شهدت‬
‫ر‬ ‫‪2018‬م‪.‬مع‬
‫شبكة فروع اإلسالمية يف البنوك اإلسالمية و التقليدية تطورا ملحوظا فقد بلغت ‪ 2246‬فرعا‪ .‬يف وقت‬
‫نفسه زادت حصة التمويالت المرصفية اإلسالمية من ‪ 24.3‬يف نهاية عام ‪2011‬م اىل ‪ 36.6‬نهاية عام‬
‫‪2018‬م‪.‬‬

‫مالييا‪:‬‬
‫‪/2‬اليات دعم البنك المركزي للبنوك اإلسالمية يف ر‬

‫جانق ‪1959‬م‪ .‬يف اطار قانون ‪1958‬م‪.‬الدي ي‬

‫الغ‬ ‫ي‬ ‫الماليي) يف ‪26‬‬
‫ر‬ ‫مالييا (البنك المركزي‬
‫تأسس بنك نيجارا ر‬
‫الماليي لعام ‪2009‬م‪.‬ويتمثل دوره يف تعزيز االستقرار النقدي و‬
‫ر‬ ‫فيما بعد وحل محله قانون البنك المركزي‬
‫الماليي‪.‬‬
‫ر‬ ‫الماىل‪.‬بهدف ر‬
‫توفي بيئة مواتية للنمو المستدام لالقتصاد‬ ‫ي‬
‫الماليي بصالحيات واسعة ر‬
‫لألشاف و الرقابة عىل البنوك و المؤسسات المالية‬ ‫ر‬ ‫يتمتع البنك المركزي‬
‫المرخصة بموجب قانون الخدمات المالية‪ .‬و قانون الخدمات المالية اإلسالمية‪.‬‬

‫الماليي" الدي‬
‫ر‬ ‫مالييا‪ :‬دور "البنك المركزي‬
‫الت ساهمت يف نمو المرصفية اإلسالمية يف ر‬
‫من العنارص الهامة ي‬
‫(الماليي‪.)2009.‬وتركز هده‬
‫ر‬ ‫قام بالتعزيزات لكل العنارص القادرة عىل دعم و تنمية المرصفية اإلسالمية‬
‫النواح و األطر التالية‪:‬‬
‫ي‬ ‫التعزيزات عىل‬

‫القانون‪:‬‬
‫ي‬ ‫دعم االطار‬

‫غي سن و تعديل عدة‬

‫اإلسالم ر‬
‫ي‬ ‫المرصف‬
‫ي‬ ‫مالييا ليالئم خصوصيات العمل‬
‫القانون يف ر‬
‫ي‬ ‫تم تدعيم االطار‬
‫قواني و ادخال اليات جديدة ندكر منها‪:‬‬
‫ر‬
 ‫ا‪-‬قانون البنوك اإلسالمية ‪1983‬م‪:‬‬

‫مالييا‬
‫يعتي قانون البنوك اإلسالمية رقم ‪ 276‬المؤرخ يف ‪ 7‬افريل ‪1983‬م اول قانون للبنوك اإلسالمية يف ر‬
‫ر‬
‫الماليي لليخيص و تنظيم االعمال المرصفية اإلسالمية و‬
‫ر‬ ‫حيث اعىط الصالحيات التامة للبنك المركزي‬
‫ر‬ ‫ر‬
‫االشاف عليها بصورة مباشة لما يتم مع البنوك األخرى ‪.‬مع بعض التعديالت ي‬
‫الت تقتاضيها طبيعة نشاط‬
‫اإلسالم‪.‬مع مالحظة احتفاظ هدا القانون بصفة رئيسية بقواعد الحيطة و الحدر يف االعمال‬
‫ي‬ ‫المرصف‬
‫ي‬
‫احتياط سنوي اىل ان‬
‫ي‬ ‫الصاف للبنك (بعد خصم الزكاة و الرصائب)‬
‫ي‬ ‫المرصفية‪.‬و كدلك الخصم من الرب ح‬
‫يصل مجموعة اىل ‪ 100‬من راس المال المدفوع (نارص ‪.).2005.‬كما تضمن هدا الفانون انه‪:‬يجب عىل كل‬
‫بنك يرغب يف ممارسة االعمال المرصفية اإلسالمية انشاء هيئة استشارية رشعية بموافقة البنك المركزي‬
‫الماليي‪.‬من اجل تقديم المشورة للبنك اإلسالم حول اعماله المرصفية وضمان امتثاله لمبادئ ر‬
‫الشيعة‬ ‫ر‬
‫ي‬
‫اإلسالمية‪.‬‬

‫الحكوم ‪1983‬م‪:‬‬
‫ي‬ ‫ب‪-‬قانون االستثمار‬

‫لتمكي الحكومة من اصدار شهادات دون‬

‫ر‬ ‫الحكوم يف ‪ 10‬مارس ‪1983‬م‪.‬ودلك‬
‫ي‬ ‫صدر قانون االستثمار‬
‫فوائد محددة تعرف باسم "اإلصدارات االستثمارية الحكومية"‪.‬وقد تم تقديم اإلصدارات االستثمارية‬
‫لتمكي البنوك اإلسالمية من إدارة متطلبات‬
‫ر‬ ‫الحكومية يف يوليو عام ‪1983‬م‪.‬وفقا لمبدا القرض الحسن‬
‫السيولة و االستفادة من األموال الفائضة‪.‬‬

‫ج‪-‬نظام النوافد اإلسالمية ‪:1993‬‬

‫سىم نظام المرصفية اإلسالمية من اجل‬

‫ثنان ي‬
‫مرصف ي‬
‫ي‬ ‫الماليي عام ‪1993‬م نظام‬
‫ر‬ ‫قدم البنك المركزي‬
‫المحليي يف اقرص فية ممكنة‪.‬وتخضع البنوك التقليدية‬
‫ر‬ ‫تشي ع ر‬
‫نش المنتجات المرصفية اإلسالمية للعمالء‬
‫عي "النوافد اإلسالمية"الحكام قانون المؤسسات المرصفية و المالية‬
‫الممارسة لنشاطات المالية اإلسالمية ر‬

‫‪1989‬م‪ .‬ونصت احكام القانون بعد تعديله عىل ان‪ :‬ي‬

‫ه بنك تقليدي يرغب يف ممارسة اعمال مرصفية‬
‫الماليي‪.‬ويجب ان يمارس النشاطات‬
‫ر‬ ‫ينبغ عليه الحصول أوال عىل ترخيص من البنك المركزي‬
‫ي‬ ‫إسالمية‬
‫المسموح بها بناء عىل هامش الرب ح وليس الفائدة‪ .‬اىل جانب تشكيل هيئة استشارية ر‬
‫الشعية تنصح البنك‬
‫حول قضايا ر‬
‫الشعية المتعلقة باالعمال المرصفية اإلسالمية‪.‬‬
 ‫د‪-‬قانون تنمية المؤسسات المالية ‪2002‬م‪:‬‬

‫يف عام ‪ 2002‬صدر قانون تنمية المؤسسات المالية لتعزيز السالمة المالية و التشغيلية للمؤسسات‬
‫الرقان المطلوب‪.‬حيث ييتب عىل‬
‫ري‬ ‫التنظيىم و‬
‫ي‬ ‫التمويلية اإلنمائية من خالل الممارسات المستدامة و االطار‬
‫هده المؤسسات أداء األدوار المنوظة بها بحكمة و كفاءة و فعالية‪ .‬و بمزجب هدا الفانون أيضا تم ر‬
‫تعيي‬
‫اإلنمان باإلضافة‬ ‫االشاف عىل مؤسسات التمويل‬ ‫الماليي باعتباره الهيئة المركزية للرقابة و ر‬
‫ر‬ ‫البنك المركزي‬
‫ي‬
‫اىل إدارة االعمال المرصفية و المالية اإلسالمية بواسطة المؤسسات المالية اإلنمائية‪.‬‬

‫ه‪-‬قانون البنك المركزي ‪2009‬م‪:‬‬

‫الماليي عام ‪2009‬م محل قانون ‪1958‬م‪.‬ليناسب التطورات الحديثة يف‬‫ر‬ ‫صدر قانون البنك المركزي‬
‫المرصف المزدوج‪.‬كما فصل هدا القانون يف مهام‬
‫ي‬ ‫الصناعة المرصفية يف ظل ما اصبح يعرف بالنظام‬
‫المالييزي‪.‬باالضافة ضبط العالقة ربي القضاء و‬ ‫ووظائف الهيئة االستشارية ر‬
‫الشعية التابعة للبنك المركز ر‬
‫دوىل‪.‬‬ ‫الهيئة االستشارية ر‬
‫الشعية‪.‬واكد عىل دور البنك المركزي يف جعل ر‬
‫إسالم ي‬
‫ي‬ ‫ماىل‬
‫مالييا مركز ي‬

‫و‪-‬قانون الخدمات المالية اإلسالمية ‪2013‬م‪:‬‬

‫مالييا من خالل سن‬

‫اإلسالم يف ر‬
‫ي‬ ‫الرقان لنظام التمويل‬
‫ري‬ ‫القانون و‬
‫ي‬ ‫شهد هدا العام تطورا هاما يف االطار‬
‫حي التنفيد يف ‪ 30‬جوان ‪2013‬م‪.‬حيث الغ كل من‬
‫قانون الخدمات المالية اإلسالمية رقم ‪ 759‬الدي دخل ر‬
‫قانون البنوك اإلسالمية ‪1983‬م‪.‬وقانون التكافل ‪1984‬مو قانون المؤسسات المرصفية و المالية‬
‫الماليي الصالحيات الكاملة لتنظيم و‬
‫ر‬ ‫‪1989‬م‪.‬منح قانون الخدمات المالية اإلسالمية البنك المركزي‬
‫اإلسالم‪.‬وسوق‬ ‫ر‬
‫االشاف عىل المؤسسات المالية اإلسالمية‪.‬و أنظمة الدفع‪.‬و الرقابة عىل سوق المال‬
‫ي‬
‫األجنت اإلسالم‪ .‬بهدف تعزيز االستقرار الماىل و االمتثال ر‬
‫للشيعة اإلسالمية‬ ‫الرصف‬
‫ي‬ ‫ي‬ ‫ري‬

‫التنظيىم‪:‬‬
‫ي‬ ‫‪2/1‬دعم اإلطار‬
‫من اجل تنظيم و إدارة فائض و عجز ف السيولة لدى البنوك اإلسالمية بطريقة ر‬
‫اكي فعالية‪.‬باالضافة اىل‬ ‫ي‬
‫الماليي يف ‪3‬‬
‫ر‬ ‫العرن ‪.)2016‬اتجه البنك المركزي‬
‫ري‬ ‫التأثي يف مستويات سيولة هده البنوك (صندوق النقد‬
‫ر‬
‫توفي مصدر لتمويل‬
‫قصي اجل يهدف اىل ر‬
‫اإلسالم ربي البنوك كحل ر‬
‫ي‬ ‫جانق ‪1994‬م‪.‬اىل انشاء سوق المال‬
‫ي‬
‫قصية االجل وفقا ألحكام ر‬
‫الشيعة‬ ‫االستثمارات ر‬
 ‫اإلسالم ربي‬
‫ي‬ ‫يىل عرض موجز ألنواع المعامالت المستخدمة و المعتمدة يف سوق المال‬
‫اإلسالمية و فيما ي‬
‫البنوك‬

‫‪-‬االستثمار من خالل المضاربة ربي البنوك‬

‫‪-‬قبول الودائع ربي البنوك‪.‬االصدارات االستثمارية الحكومية‬

‫مالييا القابلة للتداول‬

‫‪-‬صكوك بنك نيجارا ر‬

‫‪-‬اتفاقيات البيع وإعادة ر‬

‫الشاء‬

‫‪-‬سندات كاجاماس للمضاربة‬

‫حي اإلصدار الكمبياالت اإلسالمية المقبولة‬

‫‪ -‬ر‬

‫‪-‬السندات المالية اإلسالمية القابلة للتداول‬

‫‪-‬سندات المديونية الخاصة اإلسالمية اتفاقية الرهن األوىل‬

‫معايي االحياس اإلسالمية الدولية الصادرة عن "مجلس الخدمات المالية اإلسالمية"‪ .‬وشملت هده‬
‫ر‬ ‫تبت‬
‫المعايي (معيار كفاية راس المال ‪2005‬م‪ .‬المعدل يف ‪2013‬م)‪(.‬الشفافية و انضباط السوق ‪2007‬م‪.‬‬
‫ر‬
‫غيها‪.‬‬
‫المعدل يف ‪2018‬م)‪(.‬المبادئ االرشادية إلدارة المخاطر ‪2005‬م) و ر‬

‫مسية‬
‫الت ساهمت بدورها يف دعم ر‬
‫المعايي واالرشادات ي‬
‫ر‬ ‫الماليي بإصدار مجموعة من‬
‫ر‬ ‫قام البنك المركزي‬
‫مالييا أهمها‪:‬‬
‫البنوك اإلسالمية يف ر‬

‫‪-‬معيار المرابحة ‪2013‬م‪.‬‬

‫‪-‬معيار المشاركة ‪.‬المضاربة‪.‬التورق‪.‬االستصناع‪2015‬م‪.‬‬

‫‪-‬معيار الوكالة‪.‬الوديعة‪.‬القرض الهبة‪.‬االجارة‪2016‬م‬

‫‪-‬معيار الوعد‪2017‬م‪.‬‬

‫‪-‬مبادئ الحوكمة‪.‬‬
 ‫‪-‬المبادئ التوجيهية بشان التقارير المالية للبنوك اإلسالمية المرخصة‪.‬‬

‫‪-‬المبادئ التوجيهية بشان تقديم منتجات جديدة‪.‬‬

‫‪-‬المبادئ التوجيهية المتعلقة باالستعانة بمصادر خارجية للعمليات المرصفية اإلسالمية‪.‬‬

‫ر‬ ‫ع‪ :‬قام البنك المركزي‬ ‫ر‬

‫ع للمرصفية اإلسالمية عىل‬
‫الماليي بدعم االطار الش ي‬
‫ر‬ ‫‪.1.3‬دعم االطار الش ي‬
‫اليي‪.‬‬ ‫ر‬
‫والثان يتمثل‬
‫ي‬ ‫الوطت التابع للبنك المركزي الم ر‬
‫ي‬ ‫مستويي‪ :‬األول يتمثل يف المحلس االستشاري الش ي‬
‫ع‬ ‫ر‬
‫يىل توضيح لكل منهما‪:‬‬ ‫ر‬
‫يف هيئات الشعية عىل مستوى مؤسسات مالية إسالمية‪ .‬وفيما ي‬

‫ع يف ماي ‪1997‬م‪.‬كاعىل هيئة رشعية للتمويل‬ ‫ر‬

‫الوطت‪:‬تاسس المجلس االستشاري الش ي‬ ‫ي‬ ‫ا‪-‬عىل المستوى‬
‫ر‬
‫القواني للشيعة اإلسالمية ألغراض االعمال‬ ‫ر‬ ‫مالييا‪.‬منحت لها سلطة التأكد من مطابقة‬ ‫اإلسالم يف ر‬
‫ي‬
‫‪.‬‬
‫الماليي باعتبارها الهيئة المرجعية و‬ ‫ر‬ ‫ر‬ ‫‪.‬‬
‫المرصفية و المالية اإلسالمية يشف عليها و ينظمها البنك المركزي‬
‫الشعية‪.‬فانها مسؤولة أيضا عن التحقق من صحة جميع المنتجات‬ ‫مستشارة البنك المركزي ف المسائل ر‬
‫ي‬
‫الشيعة اإلسالمية‪.‬‬ ‫المرصفية و المالية اإلسالمية لضمان توافقها مع مبادئ ر‬
‫الماليي"لعام‬ ‫ع من خالل "فانون البنك المركزي‬ ‫ر‬
‫ر‬ ‫تم تعزيز دور ووظائف المجلس االستشاري الش ي‬
‫اإلسالم‬ ‫الشعية المتعلقة بالتمويل‬ ‫‪2009‬م‪.‬حيث منحه مكانة الهيئة الرسمية الوحيدة فيما يتعلق باالمور ر‬
‫ي‬
‫مالييا‪.‬‬
‫يف ر‬
‫المؤسسان‪:‬‬
‫ي‬ ‫ب‪.‬عىل مستوى‬
‫ع مستقل او‬ ‫ر‬
‫بتعيي مستشار ش ي‬
‫ر‬ ‫الت تقدم منتجات و خدمات مالية إسالمية مطالبة‬ ‫المؤسسات المالية ي‬
‫تشكيل مجلس استشارة رشعية يتمتع باالستقاللية‪.‬بحيث يضمن تشكيل هدا النوع من المجالس مطابقة‬
‫العمليان و اإلداري‪.‬‬ ‫الشيعة خاصة عىل المستوى‬ ‫هده المؤسسات مع ر‬
‫ي‬
‫الشعية للمؤسسات المالية‬ ‫الماليي باعداد"اطار عمل الحوكمة ر‬ ‫ر‬ ‫من جهة أخرى قام البنك المركزي‬
‫ر‬
‫اإلسالمية"بغية تعزيز دور مجلس اإلدارة و الهيئة الشعية و الفريق اإلداري للمؤسسة فيما يتعلق بالمسائل‬
‫الت تقع عىل عاتقها مسؤولية‬ ‫الشعية‪.‬ويشمل دلك‬ ‫ر‬
‫تحسي الدور الدي تمارسه األجهزة المفصلية األخرى ي‬ ‫ر‬
‫ع و ممارسة األنشطة البحثية من اجل إيجاد بيئة تشغيلية مليمة‬ ‫ر‬
‫تنفيد الواجبات المتعلقة باالليام الش ي‬
‫الشيعة اإلسالمية‪.‬‬ ‫بمبادئ ر‬
‫الشعية"‪.‬لتعزيز المتطلبات التنظيمية الحالية و‬ ‫ف عام ‪2017‬م‪.‬تم تنقيح و تعديل "اطار الحكومة ر‬
‫ي‬
‫الشعية لمؤسسات التمويل الدولية‪ .‬يف ضوء الحجم الميايد و التعقيد يف االعمال‬ ‫التوقعات حول الحكومة ر‬
‫المالية اإلسالمية كدلك التطورات يف مجال الحوكمة و االمتثال و إدارة المخاطر‪.‬‬
‫‪ .4.1‬تأسيس الهيئات الداعمة للمرصفية اإلسالمية‪:‬‬
‫الشعية للمرصفية‬ ‫الماليي بدعم األطر القانونية و التنظيمية و ر‬ ‫ر‬ ‫باإلضافة اىل اهتمام البنك المركزي‬
‫اإلسالمية‪ .‬كدلك قام بمبادرة تأسيس المؤسسات و الهيئات من اجل دعم و تطوير المرصفية اإلسالمية يف‬
‫يىل تفصيل لكل منهما‪:‬‬ ‫باف العالم‪.‬وفيما ي‬‫مالييا و ي‬
‫ر‬
‫ا‪-‬مجلس الخدمات المالية اإلسالمية‪:‬‬
‫الماليية ‪.‬مقره البنك‬
‫ر‬ ‫نوفمي ‪2002‬م‪ .‬بدعم من الحكومة‬ ‫ر‬ ‫تاسس مجلس الخدمات المالية اإلسالمية يف ‪3‬‬
‫للمعايي‪.‬تهدف اىل تطوير و تعزيز متانة صناعة الخدمات المالية‬ ‫ر‬ ‫الماليي‪.‬هو هيئة دولية واضعة‬ ‫ر‬ ‫المركزي‬
‫الت تضم بصفة عامة‬ ‫معايي احيازية و مبادئ ارشادية لهده الصناعة ي‬ ‫ر‬ ‫اإلسالمية و استقرارها و دلك بإصدار‬
‫اإلسالم‪.‬‬
‫ي‬ ‫قطاعات المرصفية اإلسالمية‪.‬و أسواق المال‪ .‬ر‬
‫التامي‬
‫الدوىل للمالية اإلسالمية ‪:‬‬ ‫ي‬ ‫الماليي‬‫ر‬ ‫ب‪.‬المركز‬
‫الماىل يف البالد و‬
‫ي‬ ‫الفاعلي يف القطاع‬
‫ر‬ ‫الماليي يتكون المركز من‬ ‫ر‬ ‫انشا عام ‪2006‬م‪.‬و هو تابع للبنك المركزي‬
‫التامي‬
‫ر‬ ‫مالييا مركزا ماليا عالميا يف مجاالت اصدار الصكوك اإلسالمية المرصفية اإلسالمية‬ ‫يسغ لجعل ر‬
‫ر‬
‫اإلسالم إدارة الصناديق االستثمارية اإلسالمية تطوير و تنمية راس المال البشي‪.‬‬ ‫ي‬
‫ج‪.-‬مؤسسة إدارة السيولة اإلسالمية الدولية‪:‬‬
‫تاسست يف ‪ 25‬أكتوبر ‪2010‬م‪.‬بكوااللمبور من قبل البنوك المركزية‬
‫‪..‬‬
‫ر‬
‫و السلطات النقدية و المنظمات متعددة األطراف النشاء و اصدار أدوات مالية متوافقة مع الشيعة‬
‫عي الحدود يشكل فعال‪.‬‬ ‫اإلسالمية لتسهيل إدارة السيولة اإلسالمية ر‬
‫بمالييا‪:‬‬
‫ر‬ ‫د‪.‬رابطة المؤسسات المرصفية اإلسالمية‬
‫متي و منافس‪ .‬و تقديم المشورة و‬ ‫مرصف إسال يم ر‬ ‫ي‬ ‫بمالييا‪.‬بهدف تشجيع بناء نظام‬ ‫ر‬ ‫انشات عام ‪1995‬م‬
‫المحىل و‬
‫ي‬ ‫اإلسالم عىل المستوى‬ ‫ي‬ ‫المساعدة لالعضاء الرابطة يف تطوير الخدمات المرصفية و التمويل‬
‫العالىم‪.‬‬
‫ي‬ ‫اإلقليىم و‬ ‫ي‬
‫اإلسالم‪:‬‬
‫ي‬ ‫الماىل‬
‫ي‬ ‫الدوىل للتعليم‬
‫ي‬ ‫ه‪.‬المركز‬
‫الخياء يف صناعة‬ ‫الماليي عام ‪2005‬م‪.‬بغية تطوير و تنمية المواهب و ر‬ ‫ر‬ ‫تاسس من طرف البنك المركزي‬
‫لتوفي المهارات الالزمة يف التمويل‬ ‫ر‬ ‫اإلسالم‬
‫ي‬ ‫الخدمات المالية اإلسالمية‪ .‬كما قدم دراسات عليا يف التمويل‬
‫الماىل‬
‫ي‬ ‫الدوىل للتعليم‬
‫ي‬ ‫الدوىل‪.‬و يوجد حاليا ‪ 1747‬خري ج من المركز‬ ‫ي‬ ‫المحىل و‬‫ي‬ ‫اإلسالم عىل الصعيد‬ ‫ي‬
‫اكي من ‪ 72‬دولة حول العالم‪.‬‬ ‫اإلسالم ف ر‬
‫ي ي‬
‫الشعية ‪:‬‬ ‫واألكاديمية العلمية للبحوث ر‬
‫الشعية المتعلقة بالتمويل‬ ‫الماليي عام ‪.2008‬كمؤسسة متخصصة ف البحوث ر‬ ‫ر‬ ‫أسسها البنك المركزي‬
‫ي‬
‫ع‪.‬وجهة تدريبية و تعليمية تستهدف الرفع من مستوى التأهيل‬ ‫ر‬
‫اإلسالم مستودعا للمعرفة و العلم الش ي‬ ‫ي‬
‫ميي فيما يتعلق بالقضايا المعارصة يف صناعة المالية اإلسالمية‪.‬‬ ‫عيي و األكادي ر‬ ‫الش ر‬ ‫للممارسي و العلماء ر‬ ‫ر‬
‫الدوىل للقيادة المالية‪:‬‬ ‫ي‬ ‫ز‪.‬المركز‬
‫غي ربحية ‪.‬تقدم خدمات‬ ‫الماليي عام ‪.2003‬كمنظمة مستقلة ر‬ ‫ر‬ ‫تم تأسيس المركز من طرف البنك المركزي‬
‫التعليم التنفيذي و البحث و التدريب و االستشارات يف مجاالت تطوير القيادة و الفعالية التنظيمية و‬
‫اإلداريي يف المستويات اإلدارية العليا القادرين عىل‬ ‫ر‬ ‫الشكات‪ .‬و يهدف اىل اعداد جيل من القادة‬ ‫حوكمة ر‬
‫بالتغيات الشيعة و التحديات و المنافسة القوية‪.‬‬ ‫ر‬ ‫قيادة مؤسساتهم المالية بكل فعالية يف بيئة تتسم‬
‫الماليية يف الجزائر‪:‬‬ ‫ر‬ ‫‪.3‬امكانية االستفادة من التجربة‬
‫اإلسالم يف الجزائر‪:‬‬ ‫ي‬ ‫المرصف‬‫ي‬ ‫‪.1.3‬معوقات العمل‬
‫اليكة الجزائري الدي تأسس يف ‪ 20‬ماي ‪1991‬م ‪.‬كأول‬ ‫اإلسالم يف الجزائر عىل بنك ر‬ ‫ي‬ ‫المرصف‬
‫ي‬ ‫اقترص العمل‬
‫اليكة المرصفية (البحرين)وبنك الفالحة و التنمية‬ ‫إسالم يف الجزائر براس مال مختلط ربي مجموعة ر‬ ‫ي‬ ‫بنك‬
‫ر‬
‫الريفية (الجزائر)‪.‬يقوم بكافة العمليات البنكية من تمويالت و استثمارات وفق احكام الشيعة اإلسالمية‬
‫إسالم و هو بنك السالم‪-‬الجزائر كثمرة تعاون ربي الجزائر و االمارات العربية‬ ‫ي‬ ‫ثان بنك‬ ‫‪.‬تاله تأسيس ي‬
‫سبتمي ‪2008‬م‪.‬ليبدا مزاولة نشاطه مستهدفا تقديم‬ ‫ر‬ ‫المتحدة‪ .‬تم اعتماد البنك من قبل بنك الجزائر يف‬
‫خدمات مرصفية إسالمية‪.‬‬
 ‫كما سمح ر‬
‫المشع الجزائري للبنوك التقليدية بتقديم خدمات مالية إسالمية عن طريق النوافذ اإلسالمية‪.‬‬
‫الت يقدمها كل من بنك الخليج‪-‬الجزائر الدي بدا نشاطه عام‬
‫وتجسد دلك يف المعامالت المالية اإلسالمية ي‬
‫غيها‪.‬‬
‫الوطت الجزائري و ر‬
‫ي‬ ‫‪2004‬م‪.‬وبنك ترست الجزائر و البنك‬

‫‪-‬‬