THỰC HÀNH- DỰ BÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

1. Một dự án mới sẽ tạo ra doanh thu là 74 triệu đô la, chi phí là 42 triệu đô la và chi
phí khấu hao là 10 triệu đô la trong năm tới. Thuế suất của công ty là 35%, chúng tôi
đã mô tả ba phương pháp để xử lý khấu hao. Tính dòng tiền trong năm bằng cách sử
dụng:
một. Cách 1: Đô la vào trừ đô la ra.
b. Cách 2: Lợi nhuận hạch toán điều chỉnh.
c. Phương pháp 3: Cộng lại lá chắn thuế khấu hao.
2. Chủ một cửa hàng sửa chữa xe đạp dự đoán doanh thu là 160.000 đô la một năm.
Chi phí biến đổi sẽ là 50.000 đô la và chi phí thuê cửa hàng là 30.000 đô la một năm.
Khấu hao trên các công cụ sửa chữa sẽ là $10.000. Chuẩn bị báo cáo thu nhập cho cửa
hàng dựa trên những ước tính này. Thuế suất là 35%
3. Doanh thu từ một sản phẩm mới được dự báo như sau:

Doanh thu năm

1 $40,000
2 30.000
3 20.000
4 10.000
Sau đó 0

Chi phí dự kiến là 40% doanh thu, và vốn lưu động cần thiết trong mỗi năm dự kiến là
20% doanh thu trong năm tiếp theo. Sản phẩm này yêu cầu đầu tư ngay 45.000 USD
vào nhà máy và thiết bị.
một. Đầu tư ban đầu vào sản phẩm là bao nhiêu?
b. Nếu nhà máy và thiết bị được khấu hao trong 4 năm tới giá trị còn lại bằng 0 theo
phương pháp khấu hao đường thẳng, và thuế suất của công ty là 40%, dòng tiền của dự
án trong mỗi năm là bao nhiêu?
c. Nếu chi phí cơ hội của vốn là 12%, NPV của dự án là bao nhiêu?
d. IRR của dự án là gì?