EXERCICIS DE PRESTECS I LÍSING

1. Sigui un préstec hipotecari de nominal 225.000€ a amortitzar mitjançant el pagament de

termes amortitzatius mensuals i constants. Termini 12 anys. Tipus d’interès 6,4% anual
capitalitzable mensualment. Comissió d’obertura: 0,75% sobre el nominal del préstec.
Calculeu:
a) Import dels termes amortitzatius mensuals
b) Quota d’interès i quota de capital dels 3 primers termes amortitzatius
c) Plantegeu les equacions que permeten calcular el tant efectiu prestatari i la TAE
de l’operació
d) Import que cancel·la anticipadament el préstec als 5 anys de la seva concessió,
abans i després d’haver pagat el terme amortitzatiu corresponent
e) Import que cancel·la anticipadament el préstec als 60,5 mesos de la seva concessió
f) Valor financer del préstec als 5 anys de la seva concessió si el tipus d’interès de
valoració és del 5% efectiu anual
g) Si als 5 anys de la seva concessió, després d’haver pagat el terme amortitzatiu
corresponent, es realitza una amortització parcial de capital de 25.000€, calculeu:
g.1) Import dels nous termes amortitzatius si es manté el termini del préstec
g.2) Número de termes amortitzatius pendents si es manté l’import del terme
amortitzatiu

2. Un particular va obtenir fa 3 anys un préstec de 300.000€ de nominal a amortitzar

mitjançant el pagament de termes amortizatius mensuals i constants durant un termini total
de 20 anys. Va pactar amb l’entitat financera un tipus d’interès fix del 6% anual
capitalitzable mensualment. En el moment de la concessió del préstec va haver de pagar
una comissió d’obertura i estudi de l’1% sobre el nominal. Calculeu:
a) Import dels termes amortitzatius mensuals
b) Plantegeu l’equació que permet calcular la TAE de l’operació
c) Import que rescindeix el préstec avui, després del pagament del terme amortizatiu
corresponent
d) Plantegeu l’equació que permet calcular el tant efectiu prestatari si el préstec es
rescindeix avui i la comissió per cancel·lació total és del 0,5% sobre l’import que
es rescindeix
e) Avui, després del pagament del terme amortitzatiu corresponent, li concedeixen
una ampliació de capital de 50.000€. Calculeu l’import dels nous termes
amortizatius si es manté el termini de l’operació

3. Fa 1 any es va demanar un préstec de 30.000€ de nominal a amortitzar mitjançant el

pagament de termes amortitzatius mensuals i constants durant un termini total de 6 anys.
El tipus d’interès es revisa anualment segons l’EURIBOR a 1 any + 1%. Durant el primer
any el tipus d’interès aplicat ha estat del 5,04% nominal capitalitzable mensualment i avui
l’EURIBOR a 1 any és del 2,75%. La comissió d’obertura i d’estudi és de l’1,5% del
nominal del préstec. Calculeu:
a) Import dels termes amortitzatius mensuals que es paguen durant el primer any
b) Import dels termes amortitzatius mensuals que es paguen durant el segon any
c) Import de les quotes d’interès i de capital dels termes amortitzatius que es paguen
en els mesos 13 i 14

1
 d) Plantegeu l’equació que permet calcular el tant efectiu prestatari tenint en compte
que avui canvia el tipus d’interès i suposant que ja no hi ha cap més canvi fins al
final de l’operació

4. Sigui un préstec de 100.000€ de nominal a amortitzar mitjançant el pagament de termes

amortizatius mensuals i constants. El termini és de 12 anys, dels quals els 2 primers anys
són de carència parcial i es paguen mensualment els interessos corresponents. Tipus
d’interès: 6,5% anual capitalitzable mensualment. Comissió d’obertura: 1% del nominal
del préstec.
Calculeu:
a) Import de les quotes d’interès pagades durant la carència parcial
b) Import dels termes amortitzatius
c) Capital pendent d’amortitzar i quantia que cancel·la anticipadament el préstec als
12 mesos, als 12,5 mesos i als 36 mesos de la seva concessió
d) Plantegeu l’equació que permet calcular la TAE de l’operació
e) Als 5 anys de la seva concessió, després de pagar el terme amortitzatiu
corresponent, prestador i prestatari decideixen substituir el tipus d’interès pactat
inicialment per un tipus d’interès variable anualment, segons l’EURIBOR a 1 any
+ 1%. Si pel primer any l’EURIBOR a aplicar fos del 4%, calculeu l’import dels
nous termes amortitzatius
f) Plantejar l’equació que permet obtenir el CER als 5 anys de la concessió del
préstec

5. Avui es sol·licita un préstec de 75.000€ de nominal a amortitzar mitjançant el pagament

de termes amortitzatius trimestrals i constants. El termini és de 6 anys, dels quals el primer
és de carència total. Tipus d’interès: 7% anual capitalitzable trimestralment. Comissió
d’obertura: 1% del nominal del préstec
Calculeu:
a) Import dels termes amortitzatius
b) Plantegeu l’equació que permet calcular la TAE de l’operació
c) Import que cancel·la anticipadament el préstec als 3 anys de la seva concessió,
abans i després de pagar el terme amortitzatiu corresponent
d) Si als 3 anys de la concessió del préstec, després de pagar el terme amortitzatiu
corresponent, es cancel·la anticipadament l’operació, plantegeu l’equació que
permet calcular el tant efectiu prestatari si s’ha de pagar una comissió per
cancel·lació anticipada de l’1,75% sobre el capital amortitzat

6. Plantegeu l’equació per calcular la TAE d’un préstec de 7.530€ de nominal amortitzable
mitjançant el pagament de 120 termes amortitzatius mensuals i constants si el tipus
d’interès de l’operació és el 7,2% nominal capitalitzable mensualment i la comissió
d’obertura és de l’1% del nominal en els següents casos:

a) Sense carència
b) Carència parcial de 2 anys
c) Carència total de 2 anys

2
7. Fa 3 anys una família va demanar un préstec hipotecari de 210.000€ de nominal,
amortitzable mitjançant el pagament de termes amortitzatius mensuals i constants durant
un termini de 20 anys. Tipus d’interès: 9% anual capitalitzable mensualment.
Degut a les dificultats econòmiques la família no pot pagar el terme amortitzatiu que venç
avui i per això parla amb el banc per trobar una solució. El banc li ofereix les següents
opcions:
• No pagar res avui ni els propers 4 mesos i després pagar 205 termes amortitzatius
mensuals i constants
• Avui i els propers 4 mesos pagar únicament la quota d’interès corresponent i
després pagar 205 termes amortitzatius mensuals i constants
Calculeu:
a) Import dels termes amortitzatius si l’opció escollida és la primera
b) Import de les quotes d’interès i dels termes amortitzatius si l’opció escollida és la
segona

8. Avui es sol·licita un préstec de 72.100€ de nominal, a amortitzar mitjançant el pagament

de termes amortitzatius constants, mensuals i vençuts, durant 15 anys. Tipus d’interès:
5,25% anual capitalitzable mensualment. Es demana:
a) Import dels termes amortitzatius.
b) Quota d’interès i quota de capital dels dos primers i dels dos últims termes
amortitzatius.
c) Import que cancel·la anticipadament el préstec als 5 anys, després del pagament
del corresponent terme amortitzatiu, i als 5 anys i 15 dies de la seva concessió
d) Valor financer del préstec als 5 anys, després del pagament del corresponent terme
amortitzatiu, i als 5 anys i 15 dies de la seva concessió, si el tant de valoració és
del 6% anual capitalitzable mensualment.

9. Fa 3 anys es va concertar un préstec de 120.000€ de nominal, a amortitzar mitjançant el

pagament de 48 termes amortitzatius trimestrals, constants i vençuts, al 4,8% anual
capitalitzable trimestralment. La comissió d’obertura a càrrec del prestatari va ser del 1,5%
sobre el nominal. Determinar:

a) Import dels termes amortitzatius

b) Plantejar l’equació que permet determinar la TAE de l’operació
c) El prestatari disposa avui de 25.000 € i decideix efectuar una amortització parcial
de capital. Calcular l’import dels nous termes amortitzatius, si es manté el termini
de l’operació
d) Plantejar l’equació que permet determinar el tant efectiu prestatari de l’operació
tenint en compte l’amortització parcial de 25.000€

10. Per a l’adquisició d’un habitatge es sol·licita avui un préstec de 150.000€ a retornar
mitjançant el pagament de mensualitats constants i vençudes, durant 20 anys. S’acorda
amb l’entitat bancària un tipus d’interès del 4,5% anual capitalitzable mensualment. La
comissió inicial d’estudi és del 2% sobre el nominal. Es demana:
a) Import dels termes amortitzatius
b) Plantejar les equacions que permeten determinar el tant efectiu prestatari i la TAE
del préstec

3
 c) Total amortitzat als 10 anys de la concessió del préstec, un cop pagat el terme
amortitzatiu corresponent
d) Si als 10 anys de la concessió del préstec, un cop pagat el terme amortitzatiu
corresponent, es realitza una amortització parcial de capital de 12.000€, calcular:

d.1) Import dels nous termes amortitzatius si es manté el mateix termini del
préstec

d.2) Número de pagaments pendents si es manté l’import del terme

amortitzatiu.

11. Fa 3 anys es va concedir un préstec a una empresa constructora de 240.000€, amortitzable

mitjançant el pagament de 26 termes amortitzatius semestrals, constants i vençuts, després
de 2 anys en els que només es van pagar, a final de cada semestre, els interessos
corresponents. Es va pactar un tant d’ interès del 5% anual capitalitzable semestralment i
una comissió d’obertura, a càrrec del prestatari, de l’1% sobre el nominal. Determinar:
a) Import de les quotes d’interès a pagar durant la carència
b) Import dels termes amortitzatius
c) Desglossar en quota d’interès i quota de capital el sisè terme amortitzatiu
d) Plantejar l’equació que permet determinar la TAE de l’operació
e) Si avui es produeix una revisió del tipus d’interès, passant a aplicar-se el 4,5%
anual capitalitzable semestralment, calcular quin serà l’import dels nous termes
amortitzatius, si no varien la resta de condicions del préstec.
f) Plantejar l’equació que permet calcular el CER del préstec avui

12. A un particular se li concedeix avui un préstec amb les següents característiques:

• Nominal: 60.000€
• Tant d’interès: 4,8% anual capitalitzable mensualment
• Amortització mitjançant termes amortitzatius mensuals, constants i vençuts.
• Duració 12 anys, sent els 2 primers de carència parcial, pagant només les quotes
d’interès, també mensualment i per vençut
• Comissió d’obertura: 1% sobre el nominal
• Comissió per cancel·lació anticipada: 1,5% sobre l’import amortitzat

Determinar:
a) Quotes d’interès a pagar durant la carència i import dels termes amortitzatius
b) Equació que permet determinar la TAE de l’operació
c) Total amortitzat als 6 anys de la concessió del préstec, després del pagament del
terme amortitzatiu corresponent, i als 6 anys i 15 dies
d) Si als 6 anys i 15 dies es decideix cancel·lar el préstec:

d.1) Import que haurà de pagar el prestatari

d.2) Plantejar l’equació que permet determinar el tant efectiu prestatari de

l’operació

13. A una empresa se li concedeix un préstec de 180.000€ de nominal, al 4,95% anual

capitalitzable quadrimestralment, a retornar mitjançant pagaments quadrimestrals,
constants i vençuts. Duració del préstec 15 anys, sent els dos primers de carència total. Es
demana:

4
 a) Import dels termes amortitzatius
b) Si el prestatari ha de pagar una comissió d’estudi inicial de 2.400€, plantejar
l’equació que permet determinar la TAE del préstec
c) Import que cancel·la anticipadament el préstec als 7 anys de la seva concessió, un
cop pagat el terme amortitzatiu corresponent, i als 7 anys i 1 mes.
d) Valor financer del préstec als 7 anys i als 7 anys i 1 mes si el tant d’interès de
valoració és el 4,2% anual capitalitzable quadrimestralment.
14. Una empresa realitza un lísing per adquirir un local comercial, per un immoble que té un
valor de 100.000€. El pagament de les quotes es farà a l’inici de cada mes durant 5 anys i
el valor residual també tindrà el mateix import que la quota periòdica. El tant d’interès
pactat ha estat del 6% anual capitalitzable mensualment i l’empresa ha de fer front a unes
despeses inicials de 1.500€. Es demana:
a) Calcular l’import de la quota mensual a satisfer per l’empresa
b) Plantejar l’equació que permet calcular la TAE de l’operació

Solució:

1. a) 2.242,47€
b)
𝑌1 = 1.199,93€ 𝐴1 = 1.042,54€
𝑌2 = 1.194,37€ 𝐴2 = 1.048,10€
𝑌3 = 1.180,78€ 𝐴3 = 1.053,69€
′ −144
1−(1+𝐼12 )
c) Tant efectiu prestatari : 225.000 = 1.687,50 + 2.242,47 ⋅ ′
𝐼12

∗ )−144
1−(1+𝐼12
TAE 225.000 = 1.687,50 + 2.242,47 ⋅ ∗
𝐼12

𝐼1∗ = (1 + 𝐼12
∗ )12
−1

d) 153.752,16€;151.509,69€ e) 151.912,72€ f) 159.246,92€

g.1) 1.872,45€ g.2) 68 termes

2. a) 2.149,29€
∗ )−240
1−(1+𝐼12
b) 300.000 = 3.000 + 2.149,29 ⋅ ∗
𝐼12
𝐼1∗ = ∗ )12
(1 + 𝐼12 − 1
c) 274.459,93€
∗ )−36
1−(1+𝐼12 ∗ )−36
d) 300.000 = 3.000 + 2.149,29 ⋅ ∗ + 1.372,29 ⋅ (1 + 𝐼12 +
𝐼12
∗
+274.459,93 ⋅ (1 + 𝐼12 )−36
e) 2.540,85€

3. a) 483,70€ b) 468,70€
c)
𝑌13 = 80,02€ 𝐴13 = 388,68€
𝑌14 = 78,81€ 𝐴14 = 389,89€

5
 ′ −12 ′ −60
1−(1+𝐼12 ) 1−(1+𝐼12 ) ′ −12
d) 30.000 = 450 + 483,70 ⋅ ′ + 468,87 ⋅ ′ ⋅ (1 + 𝐼12 )
𝐼12 𝐼12

4. a) 541,70€ b) 1.135,50€
c)
𝐶𝑃12 = 𝑅12 = 100.000€
𝐶𝑃12,5 = 100.000€ 𝑅12,5 = 100.270,48€
𝐶𝑃36 = 𝑅36 = 92.658,21€
d)
∗ )−24
1−(1+𝐼12 ∗ )−120
1−(1+𝐼12 ∗ )−24
100.000 = 1.000 + 541,70 ⋅ ∗
𝐼12
+ 1.135,50 ⋅ ∗
𝐼12
⋅ (1 + 𝐼12
∗ ∗ 12
𝐼1 = (1 + 𝐼12 ) − 1
e) 1.080,79€
′ −84
1−(1+𝐼12 )
f) 76.466,55 = 1.080,79 ⋅ ′
𝐼12
′ 12
𝐶𝐸𝑅 = (1 + 𝐼12 ) −1

5. a) 4.798,54€
1−(1+𝐼4∗ )−20
b) 75.000 = 750 + 4.798,54 ⋅ 𝐼4∗
⋅ (1 + 𝐼4∗ )−4
𝐼1∗ = (1 + 𝐼4∗ )4 − 1
c) 56.332,70€;51.534,16€
−8
1−(1+𝐼4′ ) −4 −12
d) 75.000 = 750 + 4.798,54 ⋅ 𝐼4′
⋅ (1 + 𝐼4′ ) + 51.534,16 ⋅ (1 + 𝐼4′ ) +
−12
+ 901,85 ⋅ (1 + 𝐼4′ )

I1* = (1 + I12* ) − 1
∗ )−120 12
1−(1+𝐼12
6. a) 7.530 = 75,30 + 88,21 ⋅ ∗
𝐼12

∗ )−24
1−(1+𝐼12 ∗ )−120
1−(1+𝐼12 ∗ )−24
b) 7.530 = 75,30 + 45,18 ⋅ ∗
𝐼12
+ 88,21 ⋅ ∗
𝐼12
⋅ (1 + 𝐼12

𝐼1∗ = (1 + 𝐼12
∗ )12
−1
∗ )−120
1−(1+𝐼12 ∗ )−24
c) 7.530 = 75,30 + 101,83 ⋅ ∗
𝐼12
⋅ (1 + 𝐼12

𝐼1∗ = (1 + 𝐼12
∗ )12
−1

7. a) 1.961,34€ b) 1.481,01€;1.889,42€

8.

a) 579,60€
b) 𝑌1 = 315,44€ 𝐴1 = 264,16€
𝑌2 = 314,29€ 𝐴2 = 265,31€
𝑌179 = 5,04€ 𝐴179 = 574,56€
𝑌180 = 2,53€ 𝐴180 = 577,07€

c) 54.020,95€ i 54.139€
d) 52.206,57€ i 52.336,93€

6
 9.

a) 3.303,31€
1−(1+𝐼4∗ )−48
b) 120.000 = 1.800 + 3.303,31 ⋅ 𝐼4∗
𝐼1 = (1 + 𝐼4∗ )4
∗
−1
c) 2.444€
−12
1−(1+𝐼4′ )
d) 120.000 = 1.800 + 3.303,31 ⋅ 𝐼4′
+ 25.000 ∙ (1 + 𝐼4′ )−12 +
1 − (1 + 𝐼4′ )−36
+2.444 ∙ ∙ (1 + 𝐼4′ )−12
𝐼4′

10.

a) 948,97€
′ −240
1−(1+𝐼12 )
b) 150.000 = 3.000 + 948,97 ⋅ ′
𝐼12
′ 12
𝐼1∗ = (1 + 𝐼12 ) −1
c) 58.434,13€
d) d.1) 824,61€ d.2) 101 mesos
11.

a) 6.000€
b) 12.664,50€
c) 𝑌6 = 5.124,23€ 𝐴6 = 7.540,27€
1−(1+𝐼2∗ )−4 1−(1+𝐼2∗ )−26
d) 240.000 = 2.400 + 6.000 ⋅ 𝐼2∗
+ 12.664,50 ⋅ 𝐼2∗
⋅ (1 + 𝐼2∗ )−4
∗ (1 ∗ )2
𝐼1 = + 𝐼2 − 1
e) 12.317,36€
−24
1−(1+𝐼2′ )
f) 226.504,39 = 12.317,36 ⋅ 𝐼2′
2
𝐶𝐸𝑅 = (1 + 𝐼2′ ) − 1

12.
a) 𝑌 = 240€ 𝛼 = 630,54€
∗ )−24 ∗ )−120
1−(1+𝐼12 1−(1+𝐼12 ∗ )−24
b) 60.000 = 600 + 240 ⋅ ∗
𝐼12
+ 630,54 ⋅ ∗
𝐼12
⋅ (1 + 𝐼12
𝐼1∗ = (1 + 𝐼12
∗ )12
−1
c) 𝑀72 = 𝑀72,5 = 20.621,35€
d) d.1) 40.048,01€

d.2)

′ −24 ′ −48
1 − (1 + 𝐼12 ) 1 − (1 + 𝐼12 )
60.000 = 600 + 240 ⋅ ′
+ 630,54 ⋅ ′
𝐼12 𝐼12
′ −24 ′ −72,5
⋅ (1 + 𝐼12 ) + 40.048,01 ⋅ (1 + 𝐼12 )
13.
a) 6.944,77€

7
 −39
1−(1+𝐼3′ ) −6
b) 180.000 = 2.400 + 6.944,77 ⋅ ⋅ (1 + 𝐼3′ )
𝐼3′
𝐼1∗ = (1 + 𝐼3∗ )3 − 1

c) 𝑅21 = 136.713,12€ 𝑅21,25 = 137.273,61€

d) 𝑉21 = 140.735,69€ 𝑉21,25 = 141.225,70€

14. a) 1.896,61€
b)
∗ )−61
1 − (1 + 𝐼12 ∗ )1
100.000 = 1.500 + 1.896,61 ⋅ ∗ ∙ (1 + 𝐼12
𝐼12

𝐼1∗ = (1 + 𝐼12
∗ )12
−1