Professional Documents
Culture Documents
Chap 17 Oligopoly
Chap 17 Oligopoly
A duopoly can:
– Collude and form a cartel, act as a monopoly and agree on:
• Total level of production
• Quantity produced by each member
Trước thị trường như vậy, hai công ty sẽ cấu kết (collude) với nhau và tạo thành 1
thể Cartel, tại sự cấu kết này sẽ thống nhất mức sản lượng Q, giá bán P và mức
sản lượng của mỗi thành viên.
– Don’t collude, act in self-interest
• Difficult to agree; Antitrust laws
• Higher quantity; lower price; lower profit
• Not competitive allocation
• Nash equilibrium