‫پاسخ مثال ‪:1‬‬

‫قیمت در کندل ‪ C‬از سقف کندل ‪ B‬هم باالتر می رود و بعد از ناحیه تعادل قیمت ( تریدینگ رنج )‬
‫معامله گران را فریب می دهند که روند صعودی از سر گرفته خواهد شد‪ .‬ولی با یک شکست ناقص‬
‫آخرین تالش های قیمت برای ادامه روند‬ ‫( ‪ – Fake Breakout‬مفصل توضیح داده خواهد شد ) خریداران را در دام انداخته و فروشندگان‬
‫است و خریداران از بازار خارج می شوند و‬ ‫پر قدرت وارد شدند‪ .‬همچنین با فعال شدن حدضرر خریداران فشار فروش دو چندان شد‪.‬‬
‫کم کم فروشندگان وارد بازار می شوند و‬
‫قیمت برای مدتی متعادل می شود‪.‬‬
‫در این نقطه خریداران ‪ E‬سیو سود می کنند؛ خریداران ‪ D‬سر به‬
‫سر خارج می شوند‪ .‬قیمت برای فروشندگان دوباره جذاب شده و‬
‫حرکت نرولی قیمت دوباره از سر گرفته می شود‪.‬‬
‫در این نقطه بعضی از فروشندگان‬
‫سیو سود کرده و فشار فروش کاهش‬
‫می یابد‪ .‬هم چنین قیمت برای‬
‫خریدارن دوباره جذاب شده و وارد‬
‫پوزیشن النگ می شوند‪.‬‬

‫حد ضرر خریداران در نقطه ‪ D‬فعال شده‪ ،‬فروشندگان‬

‫خریداران در قیمت های پایینتر شروع به سِیو‬
‫سود می کنند و این امر باعث میشه که‬
‫مُمِنتوم (تکانه – تدریس خواهد شد) حرکت‬
‫بعد از این کند بزرگ صعودی کاهش یابد‪.‬‬
‫ولی همچنان خریداران قدرت بیشتری نسبت‬
‫به فروشندگان دارند‪.‬‬
‫دوباره قدرت بیشتری میگیرند و در این نقطه سیو سود‬
‫می کنند‪ .‬همچنین کسانی که در نقطه ‪ A‬جامانده‬
‫در اینجا فروشندگان سیو سود می کنند‪.‬‬
‫بودند؛ دوباره وارد پوزیشن النگ می شوند‪.‬‬
‫خریدارانی که در ‪ E‬و ‪ A‬وارد شده بودند استاپ‬
‫می خورند‪ .‬خریداران و فروشندگان به حالت‬
‫تعادل می رسند و بازار برای مدتی رنج می شود‪.‬‬
 ‫این نقطه بهترین فرصت خروج خریداران و ورود‬
‫فروشندگان به معامله است‪ .‬و با نقطه ‪ D‬یک نقطه‬
‫دو قلوی سقف ساخته‪ .‬که می توان این رو آخرین‬
‫با دیدن این کندل که شادو بزرگی رو با‬
‫تالش برای افزایش قیمت دانست‪.‬‬
‫باال دارد نشان از تعادل بین خریداران و‬
‫در این نقطه هم شرایط مثل نقطه‬ ‫پاسخ مثال ‪:2‬‬
‫‪ F‬هستش ولی ضعف خریداران‬
‫بشدت معلوم شده که ناتوان از‬
‫قیمت پس از اینکه مدتی رنج بود؛‬
‫ساخت سقف های باالتر بوده اند‪.‬‬
‫کمی باالتر رفته و شرایط را برای‬

‫فروشندگان دارد‪ .‬می توان این نتیجه را‬ ‫ورود فروشندگان جذابتر کرده‪ .‬در‬

‫گرفت که برخی از خریداران که پر قدرت‬ ‫چنین حالتی انتظار داریم که یک‬

‫در ‪ A‬وارد شده بودند اقدام به سیو سود‬
‫کرده اند و قدرت خریدارن ضعیف شده‪.‬‬
‫با دیدن این کندل که شادو‬
‫(سایه) بلندی در زیر آن‬
‫است؛ متوجه این موضوع‬
‫می شویم که خریداران در‬
‫حال خرید هستند و نذاشته‬
‫اند که قیمت بیشتر از این‬
‫کاهش یابد‪ .‬پس قدرت‬
‫دست خریداران است‪.‬‬
‫لِگ حرکتی ( در آینده مفصل‬
‫بحث خواهد شد ) برابر با لِگ قبلی‬
‫تشکیل شود‪.‬‬
‫در این نقطه بدلیل اینکه قیمت باالتر‬ ‫از نقطه ‪ F‬تا این نقطه قیمت در یک حالت‬
‫می رود خریداران در قیمت های‬ ‫متعادل قرار داره و قدرت نه در دستان خریدارانه‬
‫پایینتر را مجاب می کنند که سیو‬ ‫و فروشندگان‪ .‬برای همین بازار رنج میزنه تا‬
‫سود کنند‪ .‬همچنین قیمت باال رفته و‬ ‫باالخره یک گروه کنترل بازار رو بدست بگیرند‪.‬‬
‫فروشندگان بدنبال بهترین قیمت‬ ‫که با جذاب شدن قیمت برای فروشندگان با‬ ‫در نقطه قیمت باز برای‬
‫برای پوزیشن فروش هستند‪.‬‬ ‫قدرت بیشتری وارد می شوند‪.‬‬ ‫خریداران جذاب میشه و وارد‬
‫می شوند و فروشندگان در‬
‫در این نقطه دوباره قیمت برای‬
‫قیمت های باالتر سیو سود می‬
‫خریداران جذاب می شود و وارد‬
‫کنند‪.‬‬
‫می شوند‪.‬‬ ‫پوزیشن خرید‬ ‫با انجام تشکیل یک لِگ حرکتی‬
‫برابر با لگ حرکتی قبلی‬
‫همچنین معامله گرانی که در‬ ‫در نقطه ‪ J‬فروشندگان قیمت های باالتر سیو سود می کنند و‬
‫فروشندگان از معامله خود خارج‬
‫نقطه ‪ D‬وارد پوزیشن فروش‬ ‫بعد از بازار رنج می شود و تا قیمت برای فروشندگان یا خریدارن‬
‫در این نقطه قیمت دوباره برای خریداران‬
‫شده بودند در این نقطه از‬ ‫شده و سیو سود می کنند‪ .‬در‬
‫جذاب شود که وارد معامله شوند‪ .‬مادامی که قیمت برای معامله‬
‫جذاب می شود‪ ،‬و یا فروشندگان نقطه ‪ B‬اقدام‬
‫پوزیشن سیو سود می کنند‪.‬‬ ‫چنین حالتی بازار دوباره برای‬
‫گران جذاب نشود وارد معامله نمی شوند و قیمت رنج می شود‪.‬‬
‫به سیو سود کرده اند که بعید بنظر می رسد‬
‫مدتی رنج می شود‪ .‬زیرا قدرت‬
‫چون همواره خریداران در این ناحیه تعادلی‬
‫بین خریداران و فروشندگان در‬
‫(تریدینگ رنج) قدرتمندتر بنظر می رسند‪.‬‬
‫حالت تعادل قرار دارد‪.‬‬

‫در این نقطه با توجه به اینکه اکثر‬
‫معامله گران در دام بازیگران اصلی‬
‫بازار می افتند؛ قیمت به تارگت دوقلو‬
‫کف می رسد و از همان نقطه شروع‬
‫به ریزش می کنند‪ .‬پس فروشندگان‬
‫قدرتمندی وارد شده اند که توانسته‬
‫اند بر حرکت خریداران غلبه کنند و‬
‫باعث بازگشت قیمت شوند‪.‬‬
‫با آخرین تالش های خریداران برای افزایش قیمت؛‬
‫بازار بخشی از حرکت نزولی خودش از ‪ B‬رو بازگشته؛‬
‫و قیمت به قدری باال رفته که باز برای فروشندگان‬
‫جذاب باشد‪ .‬پس هم خریدران سیو سود می کنند و‬
‫هم فروشندگان جدید وارد می شوند‪ .‬ولی با این‬
‫تفاوت که در نقطه قدرت خریداران و فروشندگان‬
‫بشدت در حالت تعادل قرار دارد‪.‬‬
‫با در دام افتادن فروشندگان در نقطه قبلی خریداران‬
‫قدرت می گیرند ولی کمی محتاطانه عمل می کنند و تا‬
‫رسیدن به سقف های قبلی سیو سود می کنند‪ .‬همچنین‬
‫فروشندگان حد ضرر خود را در سقف قبلی گذاشته اند‬
‫که با رسیدن به آن فعال شده و تعادل عرضه و تقاضا را‬
‫به نفع عرضه بهم می زنند و صفحه عرضه سنگین تر‬
‫شده و قیمت با شدت بیشتری کاهش می یابد‪.‬‬
‫پاسخ مثال ‪:3‬‬
‫خریداران در سود در کف های پایینتر محتاطانه‬
‫در این نقطه بدلیل رسیدن به کف ‪ G‬سیو سود‬
‫می کنند‪ .‬و قیمت به سطح شکسته شده پولبک‬
‫میزند‪ .‬با این پولبک یک موقعیت مناسب برای‬
‫فروشندگان دوباره شکل می گرد‪ .‬تمامی این‬
‫عوامل در کنار یکدیگر باعث افزایش عرضه و‬
‫کاهش قیمت می شوند‪.‬‬

‫در آخر فروشندگان دوباره پس از مدتی قدرت رو دست میگیرند‪ ،‬برای‬

‫در این نقطه قیمت تشکیل یک دوقلو کف‬
‫با کف قبلی خودش داده‪ .‬البته این کف‬
‫کمی باالتر از کف قبلی است که می تواند‬
‫یک دام برای خریداران به امید ادامه روند‬
‫برای بلند مدت باشد‪.‬‬
‫با افت شدید قیمت از نقطه قبلی که بسیاری از‬
‫خریداران را به دام انداخته بود‪ ،‬فروشندگان کم کم‬
‫سیو سود می کنند‪ .‬در نقطه ‪ A‬خریداران وارد ضرر‬
‫شده اند و هنوز سر به سر نشده اند و معموال قیمت‬
‫به جایی می رسد که به معامله گران در دام افتاده‬
‫فرصت جبران بدهد‪ .‬همچنین قیمت برای خریداران‬
‫نیز جذاب شده‪ .‬پس انتظار صعود قیمت باال می رود‪.‬‬
‫ادامه روند قبلی ای که از ‪ H‬تا ‪ I‬داشته اند‪ .‬از نقطه ‪ I‬تا این نقطه نه‬
‫خریداران برتری دارند و نه فروشندگان و تعادل وجود دارد و اصالح‬
‫بیشتر در راستای زمان بوده‪ .‬فروشندگان با گذشت زمان دوباره قدرت‬
‫را در دست میگیرند تا لِگ دوم حرکت را تشکیل دهند‪.‬‬
‫با وجود اینکه خریداران زیادی در نقطه ‪ D‬سیو‬
‫سود کرده اند یا سر به سر خارج شده اند؛‬
‫بخاطر ریزش قبلی از نقطه ‪ B‬هنوز قیمت برای‬
‫خریداران جذابیت دارد و با کاهش قیمت دنبال‬
‫بهترین نقطه ها برای ورود می گردند‪.‬‬
‫در این نقطه خریداران در دام افتاده نقطه ‪A‬‬ ‫با اتفاقاتی که در نقطه ‪ F‬افتاد عرضه‬ ‫با شکست کف نقطه ‪ G‬قیمت‬
‫فرصت پیدا می کنند که سر به سر از معامله‬ ‫زیاد شد ولی قیمت کف قبلی خود در‬ ‫با شدت کاهش می باد ولی‬
‫خارج شوند‪ .‬پس انتظار افزایش عرضه در نقطه‬ ‫‪ E‬را شکست و فروشندگان را در تقطه‬ ‫‪C‬‬ ‫خریدران در زیر نقطه‬
‫از قیمت منطقی است‪ .‬همچنین خریداران کف‬ ‫با یک ‪ FBO‬در دام می اندازد‪ .‬این‬ ‫منتظر فرصت برای ورود اند و‬ ‫با کاهش قیمت و رسیدن به کف های‬
‫های قبل با پیش بینی چینین حرکتی از‬ ‫نشان می دهد که خریداران هنوز کمی‬ ‫این نقطه فرصت خوبی برای‬ ‫قبلی فروشندگان سیو سود می کنند و‬
‫خریداران سر به سر سیو سود می کنند‪.‬‬ ‫قدرت بیشتری در دست دارند‪.‬‬ ‫سیو سود فروشندگان است‪.‬‬ ‫قیمت در حالت تعادل قرار میگیرد‪.‬‬
‫چون نه فروشندگان و نه خریداران‬
‫دلیل کافی برای ورود به معامله ندارند‪.‬‬

‫با کمی افزایش قیمت از نقطه ‪ ، A‬در این نقطه شرایطی ایده آل برای‬
‫فروشندگان صورت میگیره‪ .‬در سه چهار کندل قبلی خریداران ناتوان از ادامه‬
‫روند بودند و تالش های آنها برای ادامه روند به شکست منجر شده‪ .‬پس با‬
‫دیدن این شرایط به ضعف خریداران پی می بریم‪ .‬همین علت می تواند سگینال‬
‫های برای ورود پر قدرت فروشندگان باشد تا دست پیش بگیرند و حمایت ها‬
‫را یکی یکی بشکنند و قیمت همواره کاهش پیدا کند تا عرضه کاهش یابد‪.‬‬
‫پاسخ مثال ‪:4‬‬
‫با رسیدن قیمت به جایی که خریداران در دام افتاده اند؛ عرضه دوباره‬
‫شدید می شود‪ .‬بدلیل اینکه خریدارانی که در دام افتاده اند می خواهد‬
‫با کمی سود یا سر به سر از معامله خود خارج شوند‪ .‬همچنین از نظر‬
‫زمانی بسیار منتظر این لحظه بوده اند و صبرشان کم شده تا قیمت‬
‫به نقطه خریدشان در نقطه ‪ B‬برسد تا معامله خود را ببندند‪ .‬با این‬
‫اتفاق عرضه بشدت زیاد شده و قیمت کاهش می یابد‪.‬‬

‫در این نقطه قیمت تا میانه راهی راه که ریخته؛ اصالح انجام داده‪ .‬خریداران در قیمت های پایین‬
‫تر در این نقطه سیو سود می کنند و فروشندگان دوباره قیمت را برای وارد شدن به پوزیشن شورت‬
‫جذاب می بینند‪ .‬در چنین حالتی با نگاه به روند قبلی که از نقطه ‪ B‬تا ‪ C‬ادامه داشت؛ احتمال یک‬
‫پولبک به سطوح شکسته شده را باید بدیم‪ .‬با تمامی مواردی که گفته شده همچنان قدرت دست‬
‫فروشندگان است و دوباره خریدران قدرت کافی برای اینکه قیمت را بیشتر باال ببرند‪ ،‬ندارند‪.‬‬

‫قیمت با یک الگوی اینگالف صعودی از این‬

‫نقطه شروع به رشد می کند‪ .‬ولی کندل های‬
‫بعد از این کندل بشدت ضعیف هستند و قدرت‬
‫کافی برای ادامه روند را ندارند‪ .‬پس حتما جایی‬
‫خریداران در دام خواهند افتاد‪.‬‬

‫پس از چند هفته ریزش‪ ،‬قیمت باالخره به جایی می رسد‬ ‫در این نقطه قیمت دوباره کاهش می یابد‪ .‬لِگ دوم ریزشی‬
‫که هم برای سیو سود فروشندگان به اندازه کافی کاهش‬ ‫تکمیل شده‪ .‬نکته مهم اینجاست که قیمت کفی باالتر از کف ‪C‬‬
‫یافته باشد‪ ،‬و هم برای ورود خریداران جذاب باشد‪ .‬ولی‬ ‫می سازد‪ .‬این اتفاق نشان میدهد که خریداران در این لحظه‬
‫باید همواره به این نکته توجه کرد که هر حرکتی بعد از‬ ‫قدرت بیشتری نسبت به کف قبلی دارند و نگذاشته اند که قیمت‬
‫این نقطه تشکیل شود‪ ،‬تا وقتی سقف ‪ B‬را رد نکرده باشیم؛‬ ‫بیشتر از این کاهش یابد و جلوی آن را هم سریع تر و هم پر‬
‫همواره اصالح قیمتی است‪ .‬پس نباید به آن امیدوار بود‪.‬‬ ‫قدرت تر گرفته اند‪ .‬پس می توان این انتظار را داشت که قیمت‬
‫بتواند سقف های جدید بسازد‪.‬‬
‫با خروج شدید خریداران در دام افتاده در نقطه‬
‫ی ‪ B‬قیمت به سطح ‪ D‬پولبک می زند و‬
‫جذابیت بسیار زیادی برای ورود خریدران ایجاد‬
‫می کند‪ .‬این اتفاق و سرعت واکنش به این‬
‫سطح این امکان را افزایش می دهد که قیمت‬
‫سقف هارا بشکند و سطوح باالتر را نیز ببیند‪.‬‬
 ‫پاسخ مثال ‪:5‬‬

‫با اشتیاق زیاد خریداران به خرید در قیمت‬

‫قیمت افزایش میابد ولی همواره باید به این نکته توجه کرد که خریداران قیمت‬
‫قیمت رشد خوبی را تجربه می کند و‬ ‫های پایین‪ ،‬قیمت سقف ‪ D‬را می شکند ولی‬
‫های باالتر در ضرر هستند و بدنبال بهترین قیمت برای خروج سر به سر یا با‬
‫خریداران در قیمت های پایینتر‬ ‫به ‪ B‬نمی رسد‪ .‬چون در ‪ B‬تعداد خریدارانی‬
‫ضرری کم از معامله هستند‪ .‬همچنین خریداران نقطه ‪ C‬می دانند که احتمال‬
‫تبدیل به فروشندگان در قیمت های‬ ‫که در دام افتاده اند و بازار ریخته به قدری‬
‫افزایش عرضه در قیمت های باالتر وجود دارد؛ بنابراین با باال رفتن قیمت به‬
‫باالتر می شوند بدلیل یک طرف بودن‬ ‫است که کمی زمان ببرد تا از بازار خارج شوند‪.‬‬
‫فکر خروج از بازار می افتند و عرضه افزایش می باید و قیمت را کاهش می دهد‪.‬‬
‫بازار‪ .‬پ باید انتظار ریزش های‬
‫سریعی را داشته باشیم‪.‬‬

‫قیمت دوباره کاهش می یابد ولی این بار کفی‬

‫قیمت شروع به رشد می کند و در عرض‬
‫با دو کندل هفت هشت کندل قبل از‬
‫خود را اینگالف می کند‪ .‬این اتفاق نشان‬
‫قدرت شدید خریداران است‪ .‬باید به این‬
‫نکته نیز توجه کرد که بخاطر دامنه‬
‫نوسان در بورس تهران‪ ،‬تحرکات قیمت‬
‫بشدت محدود است؛ ولی در تایم های‬
‫باالتر مثل هفتگی و ماهیانه کندل ها‬
‫باالتر از کف قبلی می سازد که این نشان از قدرت‬ ‫با خروج خریداران نقطه ‪ B‬که در دام افتاده بودند؛‬
‫بیشتر خریداران است که اجازه کاهش بیش از‬ ‫قیمت کاهش می یابد‪ .‬خریداران و فروشندگان در‬
‫حد قیمت را نمی دهند‪ .‬با وجود اینکه وقتی‬ ‫تعادل قرار میگرند و قدرت در دست هیچکدام نیست‬
‫قیمت کاهش پیدا کند جذابیت بیشتری دارد‬ ‫و بازار برای مدتی رنج می شود‪ .‬این رنج شدن بازار و‬
‫ولی با همین افت قیمت؛ جذابیت آن برای‬ ‫حرکت افقی آن به خریدران و فروشندگان زمان کافی‬
‫خریداران به قدری است که جلوی کاهش بیش‬ ‫برای تصمیم گیری را می دهند‪ .‬همچنین قیمت به‬
‫از حد آن را میگیرند‪.‬‬ ‫سقف ‪ D‬نیز پولبک زده‪ .‬پس این میتواند یک نشانه‬
‫با رسیدن قیمت به کف های پایینتر و کاهش فشار عرضه‪ ،‬و اینکه دیگر‬
‫صعود باشد و برای خریداران جذابیت بیشتری ایجاد‬
‫قیمت های پایینتر برای فروشندگان جذاب نیست؛ از طرفی قیمت های‬
‫کند تا فروشندگان‪.‬‬
‫پایینتر برای خریداران جذابیتی دوچندان دارد‪ ،‬عرضه کاهش یافته و جای‬

‫تحلیل پذیر ترند‪.‬‬ ‫خود را به تقاضا می دهد‪ .‬هر چه قیمت بیشتر کاهش یابد جذابتر می شود‪.‬‬
 ‫با ناتوانی فروشندگان در ساخت کف های‬ ‫با توجه به اینکه در تریدینگ رنج هستیم؛ قیمت همواره ناتوان از‬ ‫پاسخ مثال ‪:6‬‬
‫پایینتر‪ ،‬خریداران متوجه ضعف آنها شده قیمت‬ ‫ساخت سقف و کف های باالتر است‪ .‬با توجه به این مورد قیمت نمی‬
‫را باال می برند‪ .‬ولی باز هم نا موفق عمل می‬ ‫تواند سقفی باالتر از ‪ C‬بسازد‪ .‬خریدران در کف های پایینتر نیز در‬ ‫خریداران با تمام قدرت تالش کردند‬
‫قیمت در این نقطه ناتوان از ادامه صعود خود است و تالش‬ ‫کنند و تالش آنها برای ساخت یک روند به‬ ‫این نقطه سیو سود کرده و یا فروشندگان جدیدی وارد بازار می شوند‪.‬‬ ‫که قیمت را باال ببرند ولی باید به این‬
‫های آن برای ادامه روند صعودی قبلی مادام شکست می‬ ‫دلیل تریدینگ رنج شکست می خورد‪.‬‬ ‫نکته توجه کرد که همه اکثر تالش ها‬
‫خورد‪ .‬پس وقتی خریداران ناتوان از ادامه حرکت اند می‬ ‫برای شکست تریدینگ رنج شکست‬
‫تواند یک سیگنال برای ورود فروشندگان به بازار باشد‪.‬‬ ‫میخورند‪ .‬با توجه به اینکه خریداران‬
‫چون حریفشان از خودش ضعف نشان داده است‪.‬‬ ‫بسیار امیداور به افزایش قیمت بوده‬
‫اند ولی غافل گیر شده و با افزایش‬
‫عرضه؛ چه از طرف فروشندگان یا‬
‫سیو سود خریداران؛ قیمت کاهش‬
‫می یابد و حد ضرر خریداران در‬
‫قیمت های پایینتر فعال شده و قیمت‬
‫بشدت کاهش می یابد‪.‬‬

‫قیمت به کف ‪ B‬میرسد؛ فروشندگانی که از‬ ‫با ساخت یک کف باالتر از کف های قبلی در تریدینگ رنج؛ باید کمی حواسمان جمع باشد‪ .‬زیرا‬
‫ناتوانی خریدارن در نقطه ‪ C‬سود برده اند؛‬ ‫خریدارن در این نقطه کمی قویتر از قبل عمل کرده اند و نگذاشته اند که قیمت به اندازه قبل کاهش‬
‫فروشندگان با شکست خریداران در نقطه ‪ A‬در‬
‫اکنون بسیار محتاطانه عمل کرده و با رسیدن‬ ‫یابد و جلوی فروشندگان ایستاده اند‪ .‬این حرکت می تواند برای باقی خریداران خبر خوبی باشد که‬
‫این نقطه سیو سود می کنند‪ .‬با این اتفاق که نه‬
‫به کف های قبلی اقدام به سیو سود می کنند‬ ‫کم کم در حال تسلط بر روی بازار هستند و می تواند طبق تمایالتشان بازار را به طرف باال ببرند‪.‬‬
‫خریداران قدرت کافی برای باال برند قیمت‬
‫و از معامله شورت خود خارج می شوند‪ .‬از‬
‫دارند؛ و نه فروشندگان توان کافی برای پایین‬
‫طرفی با دانستن این موضوع که فروشندگان در‬
‫کشیدن قیمت را دارند؛ انتظار اینکه بازاری برای‬
‫این نقطه سیو سود می کنند؛ خریداران وارد‬
‫مدتی رنج شده و تشکیل تریدینگ رنج را بدهد‬
‫بازار شده و تقاضایی را ایجاد می کنند که‬ ‫قیمت دوباره با یک کاهش شدید به جایی میرسد که بین خریداران و فروشندگان یک تعادل نسبی شکل‬
‫دور از ذهن نیست‪ .‬با این وجود تمامی تالش‬
‫قیمت را باالتر می برد‪ .‬و صد البته آنها نیز مثل‬ ‫می گیرد‪ .‬البته با توجه به اینکه ریزش قدرتمند بوده؛ خریداران خیلی محتاطانه وارد می شوند‪ .‬باید به‬
‫های فروشندگان در کاهش قیمت شکست‬
‫فروشندگان محتاط اند و در نزدیک ترین‬ ‫این نکته توجه کرد که کاهش شتاب ریزش بدلیل سیو سود فروشندگان؛ یعنی کاهش عرضه است نه‬
‫میخورد‪ .‬چون در تریدینگ رنج هستیم‪.‬‬
‫تارگت ها حارج می شوند‪.‬‬ ‫ورود جدی خریداران‪ .‬به همین دلیل بازار پس از این حرکت نزولی شدید برای مدتی رنج می ماند‪.‬‬
 ‫پاسخ مثال ‪:7‬‬
‫قیمت دوباره با باال رفتن‬ ‫خریداران نقطه ‪ D‬با دانستن اینکه قدرت خریداران رو به کاهش است‪ ،‬هدف خود را برای خروج از معامله در نزدیکی‬
‫برای سیود سود خریداران‬ ‫سقف قبلی می گذارند‪ .‬و در این شرایط کم کم سرو کله فروشندگان برای معکوس کردن روند پیدا می شود‪.‬‬ ‫قیمت سقف ‪ E‬را شکست ولی در مدت زمان‬
‫قیمت به نقطه ای می رسد که خریداران‬ ‫جذاب می شود؛ ولی باید به‬ ‫طوالنی تری نسبت به لِگ صعودی ‪.DE‬‬
‫قیمت های پایینتر‪ ،‬با توجه به رشد‬ ‫منتظر فروشندگان قدرتمند‬ ‫پس همچنان خریداران در حال ضعیف تر‬
‫زیادی که قیمت داشته؛ بدنبال بهترین‬ ‫برای ورود به معامله شورت‬ ‫شدن هستند و فروشندگان منتظر فرصت‬
‫قیمت ها برای سود می گردند‪ .‬پس با‬ ‫باشیم؛ چون ترند اصلی‬ ‫برای باز کردن پوزیشن شورت‪.‬‬
‫افزایش قیمت شاهد افزایش عرضه نیز‬ ‫صعود است و ریسک باالیی‬
‫خواهیم بود‪ .‬ولی باید به این مورد توجه‬ ‫دارد‪.‬‬ ‫خریداران در کف ‪ H‬به امید صعود قیمت‬
‫کرد که باید خریداران جدیدی باشند که‬ ‫در این نقطه هستند؛ همچنین خریداران‬
‫خریداران قیمت های پایین تر به آنها‬ ‫قیمت های باالتر در این نقطه با کمترین‬
‫بفروشند‪ .‬پس زمان کافی را برای‬ ‫ضرر از معامله خارج می شوند و جای را‬
‫بازگشت قیمت سپری کنیم‪.‬‬ ‫برای ورود فروشندگان خالی می کنند‪.‬‬
‫با ساخت کف پایینتر؛ همچنان خریداران امیدوار به‬
‫روند صعودی هستند ولی چون سقف ‪ F‬از سقف ‪C‬‬
‫زیاد فاصله نگرفت؛ ضعف خریداران مشهود است‪.‬‬

‫کاهش قیمت و پولبک آن به سقف ‪A‬‬ ‫با افت قیمت و ساخت کفی پایینتر از کف قبلی یعنی کف ‪F‬‬
‫موقعیت معامالتی خوبی برای خریدارن شکل‬ ‫ضعف خریداران به صورت فاحش نمایان می شود‪ .‬از این لحظه‬
‫می گیرد‪ .‬خریداران به امید ساخت سقفی‬ ‫به بعد فروشندگان دنبال بهترین فرصت برای باز کردن‬
‫جدیدتر وارد پوزیشن النگ می شوند‪ .‬ولی‬ ‫پوزیشن شورت هستند‪.‬‬
‫قیمت با عرضه خریداران و سیو‬ ‫قدرت آنها از خریدارانی که در قیمت های‬
‫قیمت به سرعت کاهش میابد و به کف ‪ B‬می رسد‪ .‬جایی که‬
‫سود آنها کاهش میابد‪ .‬ولی‬ ‫پایینتر بیت کوین را ارزانتر خریده اند کمتر‬
‫آخرین امیدها برای شکل گیری روند صعودی وجود داشت‪ .‬با‬
‫همچنان خریداران جدیدتر با فکر‬ ‫است‪ .‬و خریداران قدیمی زور بیشتری دارند‪.‬‬
‫ریزش سریع قیمت در چند روز؛ وارد تریدینگ رنج می شویم‪.‬‬
‫اینکه از روند جا مانده اند؛ خرید‬ ‫پس همواره باید با احتیاط وارد معامله شد‪.‬‬
‫فروشندگان قیمت های باالتر پوزیشن شورت خود را می بندند‬
‫می کنند‪ .‬البته عرضه هم به قدری‬
‫و سیو سود می کنند‪ .‬خریداران قدرتمند هم بعد از چنین‬
‫نیست که روند معکوس کند‪.‬‬
‫ریزشی بزودی وارد باز نخواهند شد و مدتی صبر می کنند‬
‫برای موقعیت های بهتر‪.‬‬
 ‫پاسخ مثال ‪:8‬‬
‫قیمت لِگ دوم صعودی خودرا با رسیدن به این‬
‫نقطه تکمیل می کند‪ .‬در این قیمت ها دیگر‬
‫با تکمیل پولبک به سطح شکسته شده بعد از‬
‫خریداران به فکر سیو سود می افتند‪ .‬چون قیمت‬
‫تعادلی که از نقطه ‪ D‬شکل گرفت؛ این بار‬
‫بسیار باال رفته و خریداران جدیدی در این قیمت‬
‫فروشندگان پر قدرت وارد می شوند و با کندلی‬
‫قیمت با رشد زیاد خود کمی کند حرکت‬ ‫ها وارد بازار نمی شوند که قیمت را باالتر ببرند‪.‬‬
‫که بعد از نقطه ‪ F‬تشکیل شده؛ کل کندل های‬
‫می کند‪ .‬این عمر بیشتر می تواند بدلیل‬ ‫از طرفی به یک باره عرضه نمی کنند تا این‬
‫قبل از خودش را اینگالف می کند؛ که نشان‬
‫کاهش تقاضا باشد؛ نه عرضه کامل‪،‬‬ ‫قیمت های جذاب را برای فروش از دست بدهند‪.‬‬
‫برتری کامل فروشندگان نسبت به خریداران‬
‫کاهش تقاضا بدلیل اینکه جذابیت قیمت‬ ‫پس قیمت کمی درجا می زند تا خریدارانی که‬
‫دارند‪ .‬همچنین حدضرر خریدارانی که در قیمت‬
‫برای باز کردن پوزیشن النگ کم شده‪ .‬و‬ ‫در قیمت های پایینتر وارد بازار شده اند‪ ،‬به‬
‫باالتر وارد شده بودند فعال شده و به فشار عرضه‬
‫البته بسیاری از کسانی که در قیمت‬ ‫خریداران تازه وارد بفروشند‪.‬‬
‫می افزاید؛ که نتیجه آن ریزش شدید می شود‪.‬‬
‫های پایین تر وارد معامله النگ شده اند‬
‫در این قیمت ها سیو سود می کنند که‬ ‫با عرضه خریداران قیمت کاهش می یابد‪ .‬اینجاست که‬
‫این امر عرضه را افزایش می دهد‪ .‬ولی نه‬ ‫فروشندگان به نیت گرفتن پوزیشن شورت آماده ورود به‬
‫بقدری که روند را معکوس سازد‪.‬‬ ‫بازار هستند‪ .‬بعد از این نقطه‪ ،‬بازار کمی بی تصمیم می‬
‫ماند؛ که آیا خریداران دوباره پر قدرت وارد می شوند یا‬
‫به طور کامل مغلوب فروشندگان خواهند شد؟‬

‫قیمت با افزایش عرضه و کاهش تقاضا کمی‬ ‫قیمت به حدی کاهش می یابد که برای‬
‫کاهش می یاد؛ ولی همواره با توجه به‬ ‫همچنین‬ ‫شود‪.‬‬ ‫جذاب‬ ‫خریداران‬
‫بزرگتر بودن کندل های صعودی که نشان‬ ‫فروشندگان سیو سود می کنند‪ .‬بعد از هر‬
‫از قدرت روند است؛ خریداران دنبال کف ها‬ ‫حرکت ریزشی‪ ،‬مخصوصا در بازار سهام و‬
‫با یک کندل رونددار قیمت شروع می کند به رشد و‬ ‫برای بازکردن پوزیشن النگ هستند‪ .‬پس با‬ ‫ارزهای دیجیتال؛ معامله گران می ترسند و‬
‫همواره سقف ها و کف های باالتر می سازد‪ .‬اینکه چه‬ ‫هر کاهش قیمت خریداران تازه نفس وارد‬ ‫بازار بی تصمیم می ماند‪ .‬اگر هم روندی‬
‫دلیلی باعث می شود قیمت ها شروع به حرکت می کنند‬ ‫پوزیشن های النگ می شوند و افزایش‬ ‫شکل بگیرد قدرت کمتری نسبت به ریزش‬
‫را می تواند دالیل بنیادی دانست ولی آنچه قیمت را تغییر‬ ‫قیمت همچنان ادامه دارد تا زمانی که دیگر‬ ‫خواهد داشت‪ ،‬تا اینکه تا بخشی از ریزش‬
‫می دهد؛ عدم تعادل عرضه و تقاضاست‪.‬‬ ‫قیمت برای خرید جذاب نباشد‪.‬‬ ‫انجام شده‪ ،‬پس گرفته شود‪.‬‬
 ‫پاسخ مثال ‪:9‬‬

‫قیمت سقف های قبلی را می شکند و سقف باالتر می سازد‪ .‬در‬
‫قیمت به قدری باال رفته که خریداران به فکرسیو سود‬ ‫این لحظه خریداران قیمت های پایینتر در این نقطه به فکر سیو‬
‫باشند‪ ،‬و فروشندگان به دیدن این فرصت وارد معامله‬ ‫سود افتدند‪ .‬پس تقاضا کاهش یافته و فشار افزایشی کم می شود‪.‬‬
‫شورت شوند‪ .‬پس عرضه بشدت زیاد شده و قیمت به‬ ‫ولی نباید انتظار ریزش شدید داشت‪ .‬اما همواره فروشندگان‬
‫سرعت کاهش میابد‪.‬‬ ‫بدنبال موقعیت مناسب برای پوزیشن شورت هستند‪.‬‬
‫با باال رفتن قیمت و سیو سود خریداران ‪ ،‬فروشندگان این بار از فرصت استفاده کرده و جلوی خریداران‬
‫می ایستند‪ .‬عرضه شدید شده و قیمت توان باال رفتن ندارد‪ .‬خریدارانی که در نقطه ‪ F‬وارد شده اند‬
‫نیز سر به سر خارج می شوند‪ .‬همچنین این حرکت فرصت خروجی برای خریداران قیمت های باالتر‬
‫نیست است‪ .‬تمامی این موارد باعث افزایش عرضه شده و قیمت افتی شدید را تجربه می کند‪.‬‬

‫خریداران قیمت های پایینتر در این نقطه سیو سود می‬

‫کنند‪ .‬همچنین خریداران کندل پس از ریزش در این‬
‫نقطه سر به سر خارج می شوند‪ .‬کاهش تقاضا قیمت را‬
‫پایین می آورد و برای مدتی بازار رنج خواهد شد‪.‬‬

‫قیمت کاهش یافته و دوباره برای خریداران جذاب شده و دوباره وارد پوزیشن النگ می شوند‪ .‬ولی‬
‫خریداران قوی اغلب در کف های قیمتی یا بعد از شکست ها وارد می شوند‪ .‬نه در میانه راه‪.‬‬

‫با افت دوباره قیمت؛ و پایان سیو سود‬
‫فروشندگان قیمت با شیبی مالیم کاهش یافته و‬
‫با کاهش سریع قیمت؛ فروشندگان سیو سود می‬ ‫این برای خریداران فرصتی برای ورود به حساب‬
‫کنند و شدت عرضه کاهش میابد‪ .‬ولی همچنان‬ ‫می آید‪ .‬ولی خریداران بدلیل فشار فروش روز‬
‫فروشندگان بر روی بازار مسلط اند و نباید امید‬ ‫های قبل پر قدرت ظاهر نخواهند شد و توان‬
‫داشت که قیمت به سرعت برگردد‪ .‬چون خریداران‬ ‫کمی دارند برای بازگشت پر قدرت روند‪.‬‬
‫فرصت مناسبی برای ورود پیدا نکرده اند‪.‬‬
‫قیمت دوباره کاهش میابد ولی کفی پایینتر نمی سازد‪.‬‬ ‫قیمت بشدت کاهش پیدا می کند و فروشندگان نیز‬
‫این اتفاق نشان از این دارد که قدرت خریداران و‬ ‫در این قیمت سیو سوده کرده و دوباره بین خریداران‬
‫فروشندگان در حالت تعادل است و هیچ یک تسلط‬ ‫و فروشندگان تعادلی نسبی بر قرار می شود و بازار‬
‫کامل ندارند ولی خریداران برتری نسبی دارند؛ زیرا‬ ‫را برای مدتی در یک محدوده مشخص رنج می کند‪.‬‬
‫جلوی افت بیشتر قیمت گرفته اند‪ .‬اما آنچنان هم‬
‫قدرت ندارند تا باعث رشد سریع قیمت شوند‪.‬‬
 ‫پاسخ مثال ‪:10‬‬

‫با رسیدن به این نقطه؛ حدضرر کسانی که در نقطه ‪ B‬وارد شده اند فعال میشه‪ .‬از طرفی دوباره‬
‫با رسیدن قیمت به سطوح باالتر‪ ،‬خریداران سیو‬
‫سود می کنند و فروشندگان در دام افتاده با نیست‬
‫میانگین کم کردن وارد معامله فروش می شوند‪.‬‬
‫در این نقطه دوباره قیمت برای خریداران‬
‫جذاب میشه و وارد پوزیشن های النگ می‬
‫شوند‪ .‬از طرفی برخی از فروشندگان در قیمت‬
‫های پایینتر که در ضرر هستند با کاهش‬
‫قیمت؛ با ضرر کمتر پوزیشن های خود را می‬
‫قیمت در نقطه ‪ J‬از سقف قبلی یعنی ‪ H‬باالتر‬
‫قیمت برای سیو سود خریداران جذاب میشه‪ .‬همچنین فروشندگان با باالتر رفتن قیمت دنبال‬ ‫نرفت‪ .‬دلیل آن این است که تقاضا ایجاد شده‬
‫محلی برای باز کردن پوزیشن شورت می گردند که با توجه به اینکه قیمت در این نقطه به سقف‬ ‫برای این حرکت؛ جزو آخرین تالش های‬
‫قبلی نرسید؛ شرایط را برای عرضه بیشتر مهیا می کند‪.‬‬ ‫فروشندگان برای سود در قیمت های پایینتر‬
‫بود‪ .‬همچنین خریدران قدرتمندی وارد بازار‬
‫تقاضای ایجاد شده در نقطه ‪G‬‬
‫در این نقطه با توجه به اینکه روند قبلی ( یعنی از‬ ‫نمی شوند‪ .‬چون روند در گذشته‪ ،‬نزولی و پر‬
‫قیمت را باال می برد‪ .‬و دوباره برای‬
‫نقطه ‪ D‬تا ‪ ) E‬نزولی بوده؛ فروشندگان دوباره پر‬ ‫قدرت بوده‪ .‬لِگ های حرکتی کم کم کوچکتر‬
‫فروشندگان جدید قیمت جذاب‬
‫قدرت تر از خریداران وارد عمل می شوند و با‬ ‫می شوند و قیمت متراکم می شود تا دوباره‬
‫می شود‪ .‬همچنین خریداران‬
‫افزایش عرضه قیمت را تا کف های پایینتر کاهش‬ ‫یکی از دو گروه خریداران و فروشندگان قدرت‬
‫قیمت های پایین تر در این نقطه‬
‫می دهند و خریداران نقطه ‪ E‬را در دام می اندازند‪.‬‬ ‫کافی برای حرکت قیمت را پیدا کند‪.‬‬
‫سیو سود می کنند‪.‬‬
‫خریداران نقطه ‪ E‬که در وارد شدند در این‬
‫نقطه حد ضررشان فعال میشه و از معامله‬

‫قیمت با کمی افت؛ برای خریدارن جذاب میشه و‬ ‫بندند‪ .‬تمامی موارد ذکر شده باعث می شه که‬ ‫خارج می شوند‪ .‬و فروشندگان در قیمت های‬

‫وارد پوزیشن النگ می شوند‪ .‬از طرفی با این حرکت‬ ‫تقاضا نسبت به عرضه بیشتر بشه و قیمت برای‬ ‫باالتر سیو سود می کنند‪ .‬قطعا با فروشندگانی‬

‫فروشندگان به دید اینکه قیمت کاهش بیشتری‬ ‫مدت کوتاهی رشد کند‪.‬‬ ‫که سیو سود می کنند تقاضای بیشتری ایجاد‬

‫پیدا کنه وارد معامله شورت می شوند تا سود ببرند‪.‬‬ ‫می کنند و قیمت برای خریداران نیز جداب‬
‫با ریزش قیمت از سقف های باالتر؛ فروشندگان در قیمت های‬
‫می شود‪.‬‬
‫ولی در دام می افتند‪ .‬با این حال زور خریداران در‬
‫باالتر بشدت در سود رفته اند و کم کم به فکر سیو سود در‬
‫این نقطه بیشتر است و برای مدتی شاهد افزایش‬
‫قیمت های پایینتر می افتند‪ .‬با این وجود با رسیدن به نقطه‬
‫قیمت خواهیم بود‪.‬‬
‫‪ E‬فشار فروش ( عرضه ) کاهش میابد‪ .‬از طرفی قیمت برای‬
‫خریداران جذابتر از قبل است و در این نقاط دنبال موقعیتی‬
‫با سیو سود های مکرر از خریداران و فروشندگان و در دام افتادن‬
‫برای گرفتن پوزیشن النگ می گردند‪ .‬تمامی این موارد با‬
‫پیاپی هر دو طرف؛ قدرت هردو در حالت تعادل قرار میگیرد و بازار‬
‫دیدن کندل ‪ E‬تصدیق می شود‪.‬‬
‫رنج می شود‪ .‬در نقطه ‪ I‬نیز آخرین فروشندگان سیو سود می کنند‪.‬‬