NỘI DUNG CHƯƠNG TRÌNH

• KINH TẾ VĨ MÔ

• THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG

• THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ

• BẤT ĐỘNG SẢN CÔNG NGHIỆP

Confidential & Proprietary | © 2023 CBRE, Inc. 2

 Kinh tế Vĩ mô
CBRE Vietnam Commercial and Industrial Forum 2023

Confidential & Proprietary | © 2023 CBRE, Inc. 3

 KINH TẾ VĨ MÔ
GDP Việt Nam Q2/2023 tăng tốc

Tăng trưởng 10%

8%
kinh tế 6%
Việt Nam
5.30%
4% 4.14%
kỳ vọng đạt 2% 3.32%

5,3% giữa bối 0%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Q1 Q2 2023F
cảnh nhu cầu 2023 2023

toàn cầu suy yếu Đến năm 2024, GDP Việt Nam kỳ vọng phục hồi về mức 6,2%, cao nhất trong khu vực Đông Nam Á
10%
8%
6.2%
6%
4% 5.3%
2%
0%
2024F
2023F

2023F
2024F

2023F
2024F

2023F
2024F

2023F
2024F

2023F
2024F

2023F
2024F
2021
2022

2021
2022

2021
2022

2021
2022

2021
2022

2021
2022

2021
2022
Mỹ Trung Quốc Nhật Bản Hàn Quốc Malaysia Philippines Việt Nam

Nguồn: Worldbank, Oxford Economics, Bộ phận Nghiên cứu CBRE, dự báo tháng 5/2023.
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. Dự báo tăng trưởng GDP của Việt Nam là dự báo trung bình của IMF, ADB, World Bank và Oxford Economics 4
 KINH TẾ VĨ MÔ Các chỉ số kinh tế chính của Việt Nam, 6 tháng đầu năm 2023, % thay đổi theo năm

Các chỉ số kinh

tế chính thấp
hơn kỳ vọng + 3,7% - 12,1 % - 18,2% - 4,3%

GDP Xuất khẩu Nhập khẩu Đầu tư

Nước ngoài

Nhu cầu toàn cầu suy yếu

kèm theo thắt chặt tín
+ 0,4% + 3,29% - 7,6% + 9,3%
dụng trong nước ảnh
hưởng tốc độ tăng trưởng Sản xuất Chỉ số Giá Doanh thu
VN Index
kinh tế Công nghiệp Tiêu dùng Bán lẻ Hàng hóa

Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam, Bộ phận Nghiên cứu CBRE

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 5

 Lợi suất các kênh đầu tư, 6 tháng đầu năm 2023, % thay đổi theo năm
KINH TẾ VĨ MÔ
VN - Index 10%
Lãi suất tiền gửi
40%
8%
Lợi suất các kênh 20%
6%
7,2%

đầu tư có dấu hiệu 0% -7,6%

4%

ổn định
-20%
2%
-40% 0%
31/12/2019 31/12/2021 30/6/2023 31/12/2019 31/12/2021 30/6/2023
Lợi suất cho thuê căn hộ (*) 4% Tỷ giá USD/VNĐ
6%
5% 3%
4,9% 2%
4% 1,6%
3% 1%
2% 0%
1% -1%
0% -2%
31/12/2019 31/12/2021 30/6/2023 31/12/2019 31/12/2021 30/6/2023

40%
Giá vàng trong nước Giá xăng trong nước (RON 95)
60%
30%
(*) Lợi suất cho thuê căn hộ của một số chung cư cao cấp và trung 40%
cấp chọn lọc, số trung bình cộng của Hà Nội và TP. HCM 20%
20%
Nguồn: NHNN, VNDirect, SJC, VCB, Nymex, World Bank. 10% 0%
Được tính bởi Bộ phận Nghiên cứu CBRE -3,6%
0% -20% -33,0%
-10% -40%
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 6
31/12/2019 31/12/2021 30/6/2023 31/12/2019 31/12/2021 30/6/2023
 KINH TẾ VĨ MÔ

Chu kỳ giảm Tỷ suất đầu tư theo loại tài sản (%)

của tỷ suất đầu 11

tư toàn cầu đã 10

kết thúc
9
8
7
6
5,19
5 4,49
4
3
2
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
Lợi suất đầu tư Văn phòng toàn cầu Lợi suất đầu tư Bán lẻ toàn cầu
Lợi suất đầu tư BĐS công nghiệp toàn cầu

Số liệu trung bình của thị trường hàng đầu tại từng khu vực, tại thời điểm cuối mỗi quý.
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. Nguồn: Bộ phận Nghiên cứu CBRE, Q1/2023. 7
 KINH TẾ VĨ MÔ

Tỷ suất đầu tư từ các

Việt Nam
giao dịch chào bán
(Q2/2023)
trên thị trường
Tỷ suất đầu Tỷ suất vốn hóa theo thị trường, % Văn phòng (Khu trung tâm) 6,0 - 7,5%

tư khu vực Bán lẻ (Khu trung tâm)

Kho vận (Thị trường cấp 1)
6,0 - 7,5%
7,0 - 8,0%
Châu Á- 10%

Thái Bình 8%

Dương tăng 6%

ít nhất 4%

2%
Vietnam

Vietnam

Vietnam
Văn phòng Bán lẻ Logistics

Tỷ suất vốn hóa tính toán dựa vào các giao dịch chào bán. Tỷ suất vốn hóa của Việt Nam dựa trên các giao dịch chào bán trên thị trường.

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc.

Nguồn: Bộ phận Nghiên cứu CBRE, Quý 1/2023. 8
Mua bán dự án Bất động sản Sôi động Phái đoàn kinh tế lớn nhất Hàn Quốc tháp tùng Tổng
thống Yoon Suk Yeol tới thăm Việt Nam 14/6/2023

Foxconn mua thêm đất và đầu tư thêm 100 triệu USD tại
Tổng giá trị giao dịch Bất động sản Nửa đầu năm 2023 ghi nhận Việt Nam trong nỗ lực chuyển dây chuyền sản xuất ra khỏi
giao dịch bất động sản có giá
đạt hơn 460 triệu USD trị lớn thứ hai trong số các
Trung Quốc 11/5/2023

trong nửa đầu năm 2023. giao dịch được thực hiện
trong giai đoạn 2022-2023.
NovaGroup bán 7% cổ phần tại Novaland 15/6/2023
Các giao dịch nổi bật nửa đầu năm 2023, chủ yếu đến từ các nhà đầu tư nước ngoài
Công ty con của Daewoo chuyển nhượng Dự án CMC
Giá trị Creative Space cho Tập đoàn Công nghệ CMC 19/6/2023
Khu
Lĩnh vực Tài sản / Dự án Bên bán Bên mua giao dịch
vực
(ước tính)
49% cổ phần tại Emeria Frasers Property hợp tác với Gelex Group mở rộng
Tập đoàn Keppel Land
Nhà ở Thủ Đức & Clarita Khang TP.HCM 227 triệu USD
Điền
Khang Điền (Singapore) thị trường BĐS Công nghiệp tại miền Bắc Việt Nam
1/3/2023
CTCP Khu
Khu đất trong KCN Quang Bắc công nghiệp Hon Hai
Công nghiệp 63 triệu USD
Châu Giang Sài Gòn – Precision
Bắc Giang
Độc quyền: CapitaLand đàm phán mua lại một số dự án
Strategic Everland
của Vinhomes tại Việt Nam 20/3/2023
Khách sạn / Ibis Saigon South & Capri Hospitality Opportunities
TP.HCM 36 triệu USD
Nghỉ dưỡng by Frasers Holdings IX Limited
Limited (Hong Kong) Keppel Land và Khang Điền hợp tác phát triển khu đô thị
bền vững 13/2/2023
Khu đất trong KCN WHA Hon Hai
Công nghiệp Nghệ An WHA 22 triệu USD
IZ1 Precision
Central Retail dự định mua lại đơn vị bán lẻ lớn của Việt Nam
Lô đất B2CC3 ở Khu đô thị T.H.T CMC Group 14/3/2023
Thương mại Hà Nội Bảo mật
Starlake Development (Việt Nam)

Độc quyền
Nguồn: & Bảo
Báo cáomật | © 2023
thường CBRE,
niên và Inc.
công bố chính thức của các công ty, RCA, Bộ phận Nghiên cứu CBRE, Q2/2023 9
Thách thức tiếp diễn
trên thị trường trái phiếu
doanh nghiệp

5T/ 2023
Khối lượng phát hành trái phiếu doanh nghiệp: ▼ -70% theo năm
Trong đó, khối lượng phát hành trái phiếu BĐS : ▼- 48% theo năm

Giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp Giá Trị Phát Hành Trái Phiếu
Doanh Nghiệp 5T/ 2023
800 2% 3%
Xây dựng Khác
700
8%
600
Nguyên vật
Nghìn tỷ đồng

500 liệu
400
34.358 tỷ
300 đồng
200
100 30% 57%
0 Hàng tiêu Bất động
2019 2020 2021 2022 5M dùng sản
Bất động
Real sản
estate Others
Khác 2023

Nguồn: Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA), Bộ phận Nghiên cứu CBRE, Q2/2023.
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 10
 KINH TẾ VĨ MÔ
2022 - 02/2023
Dự thảo Bộ TN&MT công bố dự thảo lần 1 và lần 2 của Luật Đất
đai sửa đổi để lấy ý kiến cộng đồng, sẽ được thông qua
Luật Đất Đai vào cuối năm 2023

(sửa đổi)
Đánh thuế cao hơn cho
Tập trung đấu giá đất người sở hữu nhiều
Định giá đất theo tiêu
và đấu thầu dự án/đấu diện tích đất, nhiều nhà
chuẩn thị trường
thầu cấp đất ở, đầu cơ đất, chậm sử
dụng đất, bỏ đất hoang

TP.HCM tháo gỡ khó khăn Cơ sở chính sách (Nghị quyết số 18/NQ-TW)

cho 116 dự án BĐS

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 11

 THỊ TRƯỜNG NHÀ Ở BÁN VIỆT NAM

Thị trường Nhà ở: Nguồn cung mới tiếp tục suy giảm
CĂN HỘ H1/2023 ghi nhận lượng mở bán mới thấp nhất trong vòng 5 năm Giá sơ cấp tăng nhẹ do lượng căn hộ cao cấp chào bán tăng trong
HÀ NỘI qua. Q2/2023

Nguồn cung +1.818 căn 80 Giá sơ cấp TB 47,5 triệu đồng/m2

25,000 mới Q2/2023 (2 dự án mở bán mới, 70 Q2/2023 +1,6% theo quý

Triệu đồng/m2
20,000 7 dự án mở bán tiếp) 60 +9,5% theo năm
Số căn

15,000 50
10,000 40
5,000 30
0 20
H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1
2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023

CĂN HỘ
Mở bán mới Số căn bán được Giá sơ cấp giảm do nhiều CĐT muốn đẩy nhanh lượng hàng bán được
TP. HCM
25,000 H2 2022 vs H1 2023 vs
Nguồn cung +1.254 căn Giá sơ cấp 58,2 triệu đồng/m2
80

Triệu đồng/m2
H1 2022: H2 2022:
20,000 mới Q2/2023 (3 dự án mở bán tiếp) TB Q2/2023 -5,4% theo quý
70 ▼-4,5%
Số căn

15,000 +2,4% theo năm ▲+7,9%

60
10,000 50
5,000 40
30
0 20
H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1
2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 12

Nguồn: Bộ phận Nghiên cứu CBRE, Q2/2023.
 THỊ TRƯỜNG NHÀ Ở BÁN VIỆT NAM

Giá bán thứ cấp BĐS liền thổ rơi khỏi mức đỉnh của năm 2022
NHÀ XÂY Lượng mở bán mới và số căn bán được trong H1/2023 chỉ Giá thứ cấp giảm 13% so với mức đỉnh Q3/2022
HÀHÀ
SẴN NỘI
NỘI bằng 1/5 so với H1/2022.
Q3 2022 vs Q2 2023 vs
12,000 Giá thứ cấp TB 154 triệu đồng/m2 Q3 2021: Q3 2022:
Nguồn cung mới +152 căn 300 Q2/2023 -1,6% theo quý ▲+29% ▼-13%

Triệu đồng/m2
9,000 Q2/2023 (2 DA mở bán mới) -12% theo năm
Số căn

200
6,000
3,000 100

0 0
H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1
2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023

Mở bán mới Số căn bán được

NHÀ XÂY Giá sơ cấp chững lại sau khi lập đỉnh năm 2022
TP.HCM
SẴN TP.HCM Nguồn cung mới thấp nhất trong 10 năm qua
Q2 2023 vs Q1 2022
1,600 Nguồn cung +15 căn Giá sơ cấp TB 252 triệu đồng/m2
300 ▲+84%

Triệu đồng/m2
mới Q2/2023 (1 DA mở bán mới) Q2/2023 +1% theo quý
1,200 +26% theo năm
Số căn

200
800
400 100

0 0
H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1
2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. Nguồn: Bộ phận Nghiên cứu CBRE, Quý 2/2023. 13
 Lãi suất liên ngân hàng, VNIBOR VND, 2019 - T6/2023 (%)
9
8 4 đợt cắt giảm lãi suất
KINH TẾ VĨ MÔ 7 kể từ tháng 3/2023
6

Các nỗ lực bình ổn thị trường 5

4
3
2
1
NHNN liên tục điều chỉnh giảm lãi suất trong 6T/2023 0
Jan-19 Jun-19 Nov-19 Apr-20 Sep-20 Feb-21 Jul-21 Dec-21 May-22 Oct-22 Mar-23
Hành động của ngân hàng ON 1w 1m
Lãi suất Thay đổi từ
trung ương và kỳ vọng của
Thị trường hiện tại đầu năm tới
thị trường về việc tạm dừng Lãi suất liên ngân hàng, VNIBOR VND, 6T/ 2023 (%)
(*) nay
lãi suất
Lần 1: 15 tháng 3 Lần 2: 3 tháng 4 Lần 3: 25 tháng 5 Lần 4: 19 tháng 6
0,5 – 1 % 0,5% 0,5% 0,25 – 0,5 %
Hàn Quốc +25 điểm cơ 9
3,50% Tạm dừng từ tháng 2
(Lãi suất cơ bản) bản 8

Nhật Bản Giữ lãi suất thấp và kiểm 7

(Chính sách lãi suất -0,10% Không đổi soát đường cong lợi suất trong 6
chính) tháng 5
5
Trung Quốc 4
Cắt tỷ lệ dự trữ ngân hàng
(Lãi suất cho vay 1 3,65% Không đổi
trong tháng 3 3
năm)

Singapore -16 điểm cơ Ngừng thắt chặt chính sách

2
4,09%
(3M SIBOR) bản trong tháng 4 1
Việt Nam 0
-150 điểm cơ NHNN cắt giảm lãi suất 4 lần
(Lãi suất tái chiết 3,00% 1/3/2023 1/23/20232/12/2023 3/4/2023 3/24/20234/13/2023 5/3/2023 5/23/20236/12/2023
bản trong nửa đầu năm 2023 ON 1w 1m
khấu)
Nguồn: Worldbank, NHNN, Bộ phận Nghiên cứu CBRE.
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 14
(*) Việt Nam: kể từ tháng 6/2023, các thị trường khác: kể từ tháng 5/2023
 KINH TẾ VĨ MÔ

Cam kết cải thiện cơ sở hạ tầng trên cả nước

Cao tốc Bắc-Nam phía Đông

Đã hoàn thành
Sẽ hoàn thành vào năm 2025
Nha Trang

Cam Lâm

Vĩnh Hảo

Phan Thiết
Dầu Giây
Bến Lức
Mỹ Thuận Trung Lương

Cần Thơ

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 15

 Thị trường Văn phòng
CBRE Vietnam Commercial and Industrial Forum 2023

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 16

 BĐS VĂN PHÒNG VIỆT NAM

Bức tranh tổng thể

Tỷ lệ hấp thụ toàn cầu giảm, nhưng vẫn duy trì mức dương Mức giá cho thuê tại Hà Nội và TPHCM được kỳ vọng
tại khu vực Châu Á – TBD không có thay đổi lớn vào năm 2023

Văn phòng toàn cầu, Diện tích hấp thụ (triệu sf), Q1 2023 Biến động giá thuê hạng A năm 2023F so với năm 2019

100 30% Giá thuê giảm so với trước dịch

US Europe APAC
80 20%
60 10%
40 0%

20 -10%
-20% 2020-2022
0
-30% 2023F
-20
-40%
-40

HCMC

Kuala Lumpur

Tokyo
Seoul

Auckland

Guangzhou

Beijing

Sydney
Hanoi

Hong Kong
Taipei

Brisbane

Shenzhen
Melbourne
Singapore
Perth
Bangalore - ORR

Mumbai - BKC

Gurgaon - Core
Manila - Makati

Bangkok

Jakarta
Shanghai
-60
Q1 2016

Q3 2016
Q4 2016
Q1 2017
Q2 2017
Q3 2017
Q4 2017
Q1 2018
Q2 2018
Q3 2018
Q4 2018
Q1 2019
Q2 2019
Q3 2019
Q4 2019
Q1 2020

Q3 2020
Q4 2020
Q1 2021
Q2 2021
Q3 2021
Q4 2021
Q1 2022
Q2 2022
Q3 2022
Q4 2022
Q1 2023
Q2 2016

Q2 2020

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. Nguồn: Bộ phận Nghiên cứu CBRE, Châu Á Thái Bình Dương, Q2/2023. 17
 BĐS VĂN PHÒNG VIỆT NAM
DIỆN TÍCH HẤP THỤ VĂN PHÒNG
NGUỒN CUNG VĂN PHÒNG
Diện tích hấp
Hà Nội: 1,7 triệu m2, NLA 120,000
thụ dự kiến:
Tỷ lệ hấp thụ H1 2023: +57.000 m2 (2 dự án mới)
100,000

‘000 sqm
80,000 70.000 m2

chững lại trong TP. HCM: 1,5 triệu m2, NLA

60,000
40,000
H1/2023, H1 2023: +14.800 m2 (1 dự án mới) 20,000
-
nhưng dự kiến (20,000)
(40,000)
2019 2020 2021 2022 H1
2023
H2
2023F
sẽ cải thiện KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Hà Nội TP.HCM
trong H2/2023 Q2 2023 – Biến động giá thuê
Q2 2023 – Biến động giá thuê
HÀ NỘI TP. HCM Hạng A: ▼ - 1,1% y-o-y
Hạng A: ▲2,3% y-o-y
Hạng B: ▼- 0,8% y-o-y
Hạng B: ▲2,7% y-o-y
$60 30% $60 30%

USD/sqm/month
$45.4
USD/m2/tháng

$40 $29.4 20% $40 20%

$25.6
$20 $14.7 10% $20 10%

$- 0% $0 0%
2019 2020 2021 2022 Q2 2019 2020 2021 2022 Q2 2023
2023
Hạng A – Giá thuê Hạng B – Giá thuê
Hạng A – Tỷ lệ trống Hạng B – Tỷ lệ trống
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. Lưu ý: Giá thuê Hà Nội không bao gồm tòa TechnoPark Tower. 18
Nguồn: BP. Nghiên cứu CBRE, Q2 2023
 BĐS VĂN PHÒNG VIỆT NAM

Các giao dịch lớn theo mục đích Các giao dịch lớn theo ngành

HÀ NỘI
100%
Xu hướng chính 80%
Công nghệ
Information
Không gian văn phòng
Flexible
thông tin
Technology
linh hoạt
Workspace

của khách thuê 60%

40%
Sản xuất
Manufacturing
Tài chính/ Bảo hiểm
Banking/Finance/Insurance
Ngân hàng/
Hà Nội là 20% Chứng
Securities
khoán

mở rộng, còn tại 0%

2019 2020 2021 2022 H1 2023
Dược phẩm
Pharmaceuticals
Others
Khác

TP.HCM là Mở rộng
Expansion Thuê mới
New lease Di dời
Relocation Gia hạn
Renewal hẹp
Contraction
Thu 0% 10% 20% 30% 40%

di dời 100% Ngân hàng/ Tài chính/ Bảo hiểm

TP. HCM

80% Dịch vụ chuyên nghiệp

Bán lẻ/ Giao thương/ Thương mại…
60%
Công nghệ thông tin
40%
Khoa học đời sống
20% Sản xuất
0% Không gian văn phòng linh hoạt
2019 2020 2021 2022 H1 2023 Khác
Mở rộng Thuê
Expansion mới
New lease dời
Relocation
Di Gia hạn
Renewal hẹp
Contraction
Thu
0% 20% 40% 60%

Nguồn: BP. Nghiên cứu CBRE, Q2 2023.

Ghi chú: Dựa trên các giao dịch lớn ghi nhận bởi của CBRE.
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 19
 BĐS VĂN PHÒNG VIỆT NAM

Giá thuê tòa nhà có chứng nhận xanh cao hơn

tòa nhà không có chứng nhận
Liệu các tòa văn
phòng xanh có Khảo sát giá thuê văn phòng hạng A, Châu Á-Thái Bình Dương

đạt được mức 25%

22%
60%

giá thuê cao 20% 19% 48%

50%

hơn? 45% 44%

40%

Diện tích thuê

15%
12% 33% 33%
30%
10% 25%
22% 8%
20%
6% 6% 6%
5%
10%

0% 0%
Thẩm Quyến Quảng
Shenzhen Châu Thượng
Guangzhou Hải
Shanghai Bắc
Beijing
Kinh Hồng
HongKông
Kong TP.HCM
HCMC Hà Nội
Hanoi
SAR

Mức chênh
Rental lệch giá
Premium (LHS)
thuê Tỷ lệ diện
Green tích các
Building tòa văn(RHS)
Adoption phòng xanh
Nguồn: BP. Nghiên cứu CBRE, Q2 2023

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 20

 BĐS VĂN PHÒNG VIỆT NAM

Chuyển dịch
xanh đang dần
trở thành xu
hướng mới Etown 6
The Sun
The Mett

The Nexus The Hallmark

Nguồn cung mới

(NLA) đến năm 2025
tại TP.HCM
VPBank
Saigon
VĂN PHÒNG
Lotus
Khu trung tâm: 142.400 m2 SSG Văn phòng
Ngoài trung tâm: 174.000 m2
Phức hợp
Văn phòng xanh
CMC Creative
Nguồn: BP. Nghiên cứu CBRE, Q2 2023
Hình ảnh được lấy từ Internet
Space B Chứng chỉ WELL
The Waterfront UOA
Saigon Tower 2

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 21

 Văn phòng

BĐS VĂN PHÒNG VIỆT NAM

Phức hợp
Văn phòng xanh

Chuyển dịch
xanh đang dần
trở thành xu Heritage
Lotte Mall West
Lake Hanoi
hướng mới West Lake

36 Cát Linh

Nguồn cung mới

(NLA) đến năm 2025
tại Hà Nội
TRUNG
TÂM
Văn phòng
Khu trung tâm: 11.900 m2
27 Lý Thái
Ngoài trung tâm: 198.500 m2 Tổ
Diamond
Park Plaza

Nguồn: BP. Nghiên cứu CBRE, Q2 2023 Taisei Hanoi

Hình ảnh được lấy từ Internet Office

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 22

 BĐS VĂN PHÒNG VIỆT NAM

Thị trường văn phòng sẽ như thế nào?

HÀ NỘI TP.HCM

USD/m2/tháng Tỷ lệ trống USD/m2/tháng Tỷ lệ trống

$90 30% $90 30%

$75 25% $75 25%

$60 20% $60 20%

$45 15% $45 15%

$30 10% $30 10%

$15 5% $15 5%

$- 0% $0 0%
2019 2020 2021 2022 2023F 2024F 2019 2020 2021 2022 2023F 2024F

Hạng
GradeAA–-Giá
Rentthuê Hạng CBD–- Giá
GradeAACBD Rentthuê Hạng
GradeBB–-Giá
Rentthuê
Hạng
GradeAA–-Tỷ lệ trống
Vacancy rate Hạng CBD–- Tỷ
GradeAACBD lệ trống
Vacancy rate Hạng
GradeBB–-Tỷ lệ trống
Vacancy rate

Ghi chú: Giá thuê chưa bao gồm phí dịch vụ và VAT
Nguồn: BP. Nghiên cứu CBRE, Q2 2023
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 23
 Thị trường Bán lẻ
CBRE Vietnam Commercial and Industrial Forum 2023

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 24

 BĐS BÁN LẺ VIỆT NAM HÀ NỘI TP.HCM

6T/2023: 6.630 m2 từ 1 dự án mới (Lancaster Luminaire) 6T/2023: Không ghi nhận nguồn cung mới
1,200

NLA (‘000 m2)

Nguồn cung

NLA (‘000 m2)

1,200
1,000 1,000
800
mới hạn chế
800
600 600
400 400
giúp duy trì 200
0
200

tỷ lệ lấp đầy
-
2019 2020 2021 2022 H1 2023 2019 2020 2021 2022 H1 2023
Nguồn cung hiện hữu - Hà Nội Nguồn cung mới - Hà Nội Nguồn cung hiện hữu - TP.HCM Nguồn cung mới - TP.HCM

Các nhà bán lẻ trong nước thận trọng trong chiến lược Trong khi đó, các nhà bán lẻ nước ngoài tiếp
mở rộng tục quan tâm đến thị trường Việt Nam
180,000 20% Chỉ số gia nhập thương hiệu bán lẻ mới vào thị trường Việt Nam
DT hấp thụ (m2)

120,000 16% 200

Tỷ lệ trống
60,000 12% 160
0 8% 120
-60,000 4% 80

-120,000 0% 40
2019 2020 2021 2022 6T 2023 0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 H1
Hấp thụ ròng - TP.HCM Hấp thụ ròng - Hà Nội 2023
Tỷ lệ trống - TP.HCM Tỷ lệ trống - Hà Nội
2015 là năm cơ sở (=100)
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. Nguồn: Bộ phận Nghiên cứu CBRE, Q2 2023. 25
 BĐS BÁN LẺ VIỆT NAM Thương hiệu mới, Mở rộng trong H1 2023

Thời trang & Phụ kiện Làm đẹp & Sức khỏe F&B Khác

Thương hiệu mới/

Mô hình mới

Mở rộng

Thương hiệu tiềm

năng & sắp gia
nhập thị trường

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 26

 BĐS BÁN LẺ VIỆT NAM Các nhà đầu tư và đơn vị vận hành bán lẻ cam kết
kế hoạch phát triển lâu dài tại Việt Nam

2023 2026 2025 trở đi

Lotte Mall West Lake Hà Nội Lotte Eco Smart City Thủ Thiêm Vận hành TTTM Tiến Bộ Plaza Saigon Centre GĐ3 TTTM tại Empire City
NLA: 72.000 m2 NLA: 32.000 m2 NLA: 43.000 m2 NLA: 40.000 m2 NLA: 100.000 m2

2026 2025 2023 - 2027

Central Retail sẽ đầu tư 1,45 tỷ USD

TTTM đầu tiên của vào Việt Nam và tăng gấp đôi số
Aeon tại miền Trung lượng cửa hàng lên 600 tại 57 trên
Việt Nam, ở Thừa 63 tỉnh thành Việt Nam.
TTTM tại Starlake Thiên – Huế, với Central Pattana đang tìm kiếm các
NLA: 93.000 m2 tổng vốn đầu tư gần thương vụ mua bán sáp nhập tại
(2 giai đoạn) 4.000 tỷ VNĐ Việt Nam.

Nguồn: Bộ phận Nghiên cứu CBRE và Chủ đầu tư, Q2 2023.

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. Số liệu NLA ước tính và có thể thay đổi 27
 BĐS BÁN LẺ VIỆT NAM

Mặt bằng Giá chào thuê, Mặt bằng bán lẻ khu Trung tâm

khu vực 300

USD/m2/tháng
200
trung tâm
với nguồn 100

cung hạn chế 0

2020 2021 2022 Q2 2023

tiếp tục được Giá chào thuê khu Trung tâm - Hà Nội
Giá chào thuê khu Trung tâm - TP.HCM
săn đón Giá chào thuê, Mặt bằng bán lẻ khu Ngoài trung tâm
50
USD/m2/tháng

40 Diện tích cho thuê bán lẻ mới đến năm 2025

30
20 HÀ NỘI TP. HCM
10
0 Khu Trung tâm: 3.300 m2 Khu Trung tâm: 0 m2
2020 2021 2022 Q2 2023 Ngoài trung tâm: 215.132 m2 Ngoài trung tâm: 96.000 m2
Giá chào thuê khu Ngoài trung tâm - Hà Nội
Giá chào thuê khu Ngoài trung tâm - TP.HCM

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. Ghi chú: Giá chào thuê trung bình tại tầng trệt và tầng một, chưa bao gồm VAT và phí dịch vụ 28
Nguồn: Bộ phận nghiên cứu CBRE, Q2 2023.
 BĐS BÁN LẺ VIỆT NAM

Thị trường bán lẻ sẽ như thế nào?

HÀ NỘI TP.HCM

USD/m2/tháng Tỷ lệ trống USD/m2/tháng Tỷ lệ trống

250 20% 250 20%

200 16% 200 16%

150 12% 150 12%

100 8% 100 8%

50 4% 50 4%

- 0% 0 0%
2019 2020 2021 2022 2023F 2024F 2019 2020 2021 2022 2023F 2024F

Ghi chú: Giá chào thuê trung bình tại tầng trệt và tầng một, chưa bao gồm VAT và phí dịch vụ
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 29
Nguồn: Bộ phận nghiên cứu CBRE, Q2 2023
 BĐS Công Nghiệp
CBRE Vietnam Commercial and Industrial Forum 2023

Thị trường cấp 1

Miền Bắc: Hà Nội, Hải Phòng, Bắc Ninh, Hải Dương, Hưng Yên
Miền Nam: Tp.HCM, Đồng Nai, Bình Dương, Long An

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 30

 BĐS CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM

Nhà đầu tư Hàn Quốc đầu tư 1,5 tỷ USD vào Hải Phòng
Độc quyền: Các công ty lưu trữ năng lượng, và pin của
Trung Quốc xem xét đầu tư lớn vào Việt Nam 13/06/ 2023

06/07/2023 Suntory PepsiCo lên kế hoạch mở rộng nhà máy 39 triệu USD
ở miền Nam Việt Nam 24/02/2023
Nhà sản xuất ô tô Trung Quốc BYD sản
xuất xe điện tại Việt Nam
Foxconn đầu tư dự án trị giá 246 triệu USD tại
08/05/ 2023 Quảng Ninh 01/07/2023

Goertek được cấp phép xây dựng nhà máy Các tập đoàn Trung Quốc quan
điện tử mới tại miền Bắc Việt Nam
tâm mở rộng đầu tư tại Việt
10/05/2023 Nam
29/06/2023
Các chaebol hàng đầu Hàn
Quốc dẫn đầu phái đoàn sang
thăm Việt Nam của ông Yoon
14/06/2023

Foxconn thuê địa điểm mới tại Việt Nam khi nhà
thầu của Apple tiếp tục đa dạng hóa sản xuất khỏi
Trung Quốc 15/02/2023 * Tiêu đề báo được dịch lại từ Tiếng Anh

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 31

 BẤT ĐỘNG SẢN CÔNG NGHIỆP
Miền Bắc – Q2 2023
• Nguồn cung lũy kế: 19.522 ha
Đất Công Nghiệp Miền
Bắc • Ước tính đất công nghiệp sẵn sàng bàn
giao trong H2 2023: 500 – 600 ha

Hạn chế nguồn

cung sẵn sàng bàn
giao được Miền Nam – Q2 2023
Quần đảo Hoàng Sa
• Nguồn cung lũy kế: 32,664 ha
Nguồn: B.P Nghiên cứu & Tư vấn CBRE, Q2 2023
• Ước tính đất công nghiệp sẵn sàng bàn
Ghi chú: Bao gồm cả thị trường cấp 1 và thị trường cấp 2 giao trong H2 2023: ~3,000 ha
Bắc: Thị trường cấp 1 – Hà Nội, Hải Phòng, Bắc Ninh, Hải Dương,
Hưng Yên • Nhưng chỉ 15% có cơ sở hạ tầng giao
Bắc: Thị trường cấp 2 – Thái Nguyên, Bắc Giang, Vĩnh Phúc, Hà thông kết nối tốt, trong đó bao gồm:
Nam, Quảng Ninh
Nam: Thị trường cấp 1 – Tp.HCM, Đồng Nai, Bình Dương, Long An Miền
Nam: Thị trường cấp 2 – Tây Ninh, Bình Phước, BR-VT, Bình Thuận ✓ Thị trường cấp 1: ~400 ha
Nam Quần đảo Trường Sa
✓ Thị trường cấp 2: ~200 ha

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 32

 BĐS CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM

Đất công nghiệp, Diện tích hấp thụ và Tỷ lệ lấp đầy tại thị trường cấp 1

Đất công nghiệp: 1,200 100%

Miền Bắc

DT hấp thụ (ha)

Tỷ lệ hấp thụ

Tỷ lệ lấp đầy
800 80% • H1 2023 = 1,6x H1 2022
khả quan ở cả 400 60% • Diện tích hấp thụ TB
miền Bắc và (2019-H2 2023): 118 ha/quý

miền Nam -
2019 2020 2021 2022 H1
40%

2023
DT hấp thụ (ha) Diện tích hấp thụ Tỷ lệ lấp đầy Miền Nam

1,200 100%

Tỷ lệ lấp đầy
• H1 2023 = 1,2x H1 2022
800 80%
• Diện tích hấp thụ TB
400 60% (2019-H2 2023): 230 ha/quý

0 40%
2019 2020 2021 2022 H1
Nguồn: B.P Nghiên cứu CBRE, Q2 2023
2023

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 33

 BĐS CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM

Đất công nghiệp, Giá thuê trên thị trường sơ cấp

Miền Nam
Đất công nghiệp: 200 187 USD/m2/kỳ hạn còn lại

kỳ hạn còn lại

CAGR (2019-Q2 2023): 13%

USD/m2/
Giá thuê tăng 150
Miền Bắc
mạnh, 100 127 USD/m2/kỳ hạn còn lại
CAGR (2019-Q2 2023): 7%
đặc biệt tại 50
2019 2020 2021 2022 Q2 2023
phía Nam Thị trường cấp 1 - Miền Nam Thị trường cấp 1 - Miền Bắc

300
Miền Bắc Miền Nam
kỳ hạn còn lại
250
USD/m2/

200
150
100
50
Bắc Ninh Hải Phòng Hưng Yên Hải Dương Bình Đồng Nai Long An
Dương
Nguồn: B.P Nghiên cứu CBRE, Q2 2023
Giá chào thuê thấp nhất Giá chào thuê cao nhất
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 34
 BĐS CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM Kho/xưởng xây sẵn, Diện tích hấp thụ và tỷ lệ lấp đầy
Miền Bắc
800 100%
Kho/xưởng xây sẵn: Tỷ
lệ hấp thụ mạnh mẽ

Ngàn m2
600 75%

nhờ sự mở rộng của 400 H1 2023: ~ 320.000 m2 50%

các nhà sản xuất Trung 200 25%

Quốc, đặc biệt tại miền - 0%
Bắc 2019 2020 2021 2022 H1 2023

Miền Nam
800 100%
Ngàn m2 600 75%
400 H1 2023: ~ 250.000 m2 50%
200 25%
0 0%
(*) Không bao gồm các nhà kho dịch vụ
2019 2020 2021 2022 H1 2023

Nguồn: B.P Nghiên cứu CBRE, Q2 2023

Nhà xưởng xây sẵn - Diện tích thuê mới Nhà kho xây sẵn - Diện tích thuê mới
Nhà xưởng xây sẵn - Tỷ lệ lấp đầy Nhà kho xây sẵn - Tỷ lệ lấp đầy
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 35
 BĐS CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM

Kho/Xưởng xây sẵn, Nguồn cung mới

Nguồn cung CAGR
Kho/xưởng xây Miền Bắc lũy kế (2019-Q2 2023)

sẵn: Tăng trưởng 1,000

nguồn cung đang 2,1 triệu m2

Ngàn m2
800 Nhà xưởng 23%
xây sẵn
đạt đỉnh, dự kiến 600

chậm lại vào năm 400

200 1,2 triệu m2 22%
2024 0 Nhà kho
2019 2020 2021 2022 H1 2023 xây sẵn (*)

Miền Nam
1,000
3,9 triệu m2 18%
800 Nhà xưởng
Ngàn m2

600 xây sẵn

400
(*) Không bao gồm các nhà kho dịch vụ
200 1,7 triệu m2 49%
Nguồn: B.P Nghiên cứu CBRE, Q2 2023
0 Nhà kho
2019 2020 2021 2022 H1 2023 xây sẵn (*)
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 36
 BĐS CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM
Quốc tịch khách thuê dựa trên yêu cầu nhận được của CBRE, miền Bắc H1 2023

8%
Vs. 2022
7% Trung Quốc 9%
Nhu cầu từ khách thuê 33% EU 19%
Trung Quốc gia tăng sau 10% Việt Nam 20%
khi biên giới mở cửa trở Mỹ
lại, trong khi khách thuê 10% Hồng Kông
Đài Loan
EU/US tiếp tục thể hiện
Các quốc gia khác
sự quan tâm 15% 17%

Quốc tịch khách thuê dựa trên yêu cầu nhận được của CBRE, miền Nam H1 2023

20% 16% Mỹ 17%

12% Trung Quốc 5%
Nhật Bản 2%
6% Việt Nam 29%
Đức
6% Singapore
12% Hồng Kông
8%
Hàn Quốc
10% 10% Các quốc gia khác
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 37
Nguồn: B.P Nghiên cứu CBRE, Q2 2023
 BĐS CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM Một số giao dịch lớn
Miền Bắc & miền Trung Miền Nam

Tỉnh thành Quốc gia Ngành công nghiệp Loại hình Quy mô Tỉnh thành Quốc gia Ngành công nghiệp Loại hình Quy mô

Bắc Ninh Trung Quốc Điện tử Đất công nghiệp 62,7ha Bình Phước Trung Quốc Linh kiện ô tô Đất công nghiệp 46,0 ha

Nghệ An Trung Quốc Điện tử Đất công nghiệp 48,0ha Long An Việt Nam May mặc Đất công nghiệp 36,0 ha

Bắc Giang Đài Loan Điện tử Đất công nghiệp 45,0ha BR-VT Nhật Bản Hóa chất Đất công nghiệp 15,0 ha

Hải Dương Trung Quốc Điện tử Đất công nghiệp 22,6ha BR-VT Đức Đóng gói Đất công nghiệp 10,0 ha

Nam Định Đài Loan Điện tử Đất công nghiệp 22,5ha BR-VT Nhật Bản Chất bán dẫn Đất công nghiệp 5,0 ha

Thái Nguyên Trung Quốc Sàn công nghiệp Nhà xưởng 37.000 m2 Long An Hàn Quốc Dược phẩm Nhà xưởng 10.000 m2

Hải Phòng Trung Quốc Sàn/nhựa Nhà xưởng 35.000 m2 Bình Dương Trung Quốc Linh kiện từ tính Nhà xưởng 6.000 m2

Hà Nam Trung Quốc Điện tử Nhà xưởng 28.000 m2 Đồng Nai Trung Quốc Điện tử Nhà xưởng 5.000 m2

Thái Nguyên Trung Quốc Sàn công nghiệp Nhà xưởng 18.000 m2 Đồng Nai Hồng Kông May mặc Nhà xưởng 3.000 m2

Hải Phòng Trung Quốc Điện tử Nhà xưởng 14.000 m2 Long An Việt Nam Logistics Nhà kho 30.000 m2

Bắc Ninh Trung Quốc Xe điện Nhà xưởng 13.000 m2 Tp.HCM Việt Nam Logistics Nhà kho 26.000 m2

Bắc Ninh Singapore Thương mại điện tử Nhà kho 60.000 m2 Long An Việt Nam Manufacturers Nhà kho 13.000 m2
Hải Phòng Việt Nam Công nghiệp ô tô Nhà kho 20.000 m2 Bình Dương Việt Nam Bán lẻ Nhà kho 12.700 m2
Bắc Ninh Việt Nam Hóa dược Nhà kho 10.000 m2 Bình Dương Pháp 3PL Nhà kho 6.000 m2
Bắc Ninh Nhật Bản 3PL Nhà kho 10.000 m2 Bình Dương Đài Loan May mặc Nhà kho 4.000 m2

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 38

 BĐS CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM

CAGR
Kho/xưởng xây sẵn, Nguồn cung mới và Giá chào thuê (2019-Q2 2023)
Kho/xưởng xây Miền Bắc

sẵn: Nguồn cung 1,200 6 3,0%

(USD/m2/tháng)
Nguồn cung mới
Nhà xưởng

Giá chào thuê

1,000 5
mới thúc đẩy xây sẵn

(ngàn m2)
800 4

tăng trưởng 600

400
3
2 2,3%
giá thuê nhưng 200 1
Nhà kho
hạn chế do -
2019 2020 2021 2022 H1 2023
0
xây sẵn (*)

cạnh tranh cao Miền Nam

1,200 6

(USD/m2/tháng)
2,5%

Giá chào thuê

Nguồn cung mới

1,000 5 Nhà xưởng

800 4
(ngàn m2)

xây sẵn
600 3
400 2
200 1
(*) Không bao gồm các nhà kho dịch vụ 0 0 3,1%
Nhà kho
2019 2020 2021 2022 H1 2023
Nguồn: B.P Nghiên cứu CBRE, Q2 2023 xây sẵn (*)
Nhà xưởng xây sẵn - Nguồn cung mới Nhà kho xây sẵn (*) - Nguồn cung mới
Nhà xưởng xây sẵn - Giá chào thuê Nhà kho xây sẵn (*) - Giá chào thuê
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 39
 Một số dự án nhà kho/xưởng và nhà máy tiêu biểu được chứng nhận hoặc
đang đăng ký LEED. Nguồn: GBIG
Phát triển bền
vững là xu hướng Emergent Cold FM Logistics (Bắc BWID Phú Nghĩa SLP Yên Phong
(Bắc Ninh)
Core5 (Hải Phòng)
Logos (Bắc Ninh)
(Bắc Ninh) Ninh) (Hà Nội)
tất yếu đối với Tetra Pak (Bình
Dương)
CP Paper (Tp.HCM)
Eco Logistics Centre
Horizon Park (Bắc Ninh)
Nhà kho KCN Phú Tân (Bình
Dương)
chủ đầu tư BĐS (Bình Dương)
Nhà kho KCN Xuyên Á (Long
An)
công nghiệp và các
Vinamilk công bố "Lộ trình đạt mức phát
nhà vận hành Lego động thổ khởi công nhà
máy trung hòa carbon trị giá 1 tỷ thải bằng 0 vào năm 2050" và là nhà máy,
trang trại trung hòa carbon đầu tiên tại Việt
logistics USD tại Việt Nam Nam
Nguồn: Nikkei Asia
Nguồn: VnEconomy

Sembcorp tăng cường hợp tác chiến

lược với Becamex
Theo bản ghi nhớ giữa Becamex IDC và Công ty
Sembcorp Development LTD, trong vòng 3 năm tới, hai
bên sẽ hợp tác hình thành và phát triển 5 khu công
nghiệp theo định hướng xanh, thông minh và bền vững
tại Việt Nam. Tổng vốn đầu tư để phát triển 5 khu công
nghiệp này xấp xỉ 1 tỷ USD.
Nguồn: Cafef
Nguồn: B.P Nghiên cứu CBRE, 2023.
Hình ảnh được lấy từ internet.
Confidential & Proprietary | © 2023 CBRE, Inc. 40
 Đất công nghiệp, Nguồn cung lũy kế và giá thuê
BĐS CÔNG NGHIỆP
Miền Bắc Miền Nam

USD/m2/kỳ hạn còn lại

USD/m2/kỳ hạn
Dự báo: 30,000 300 30,000 300

Đất CN (ha)
Đất CN (ha)

còn lại
Giá thuê vẫn 20,000 200 20,000 200

trên đà tăng 10,000 100 10,000 100

trưởng, mặc dù - 0 0 0

tốc độ tăng có 2021 2022 2023F2024F 2021 2022 2023F 2024F

Nguồn cung lũy kế
chậm lại Kho/xưởng xây sẵn, Nguồn cung lũy kế và giá thuê
Giá chào thuê

Miền Bắc Miền Nam

6 6 6 6

USD/m2/tháng
USD/m2/tháng
5 5 5 5

Triệu m2
Triệu m2

4 4 4 4
3 3 3 3
2 2 2 2
1 1 1 1
0 0 0 0
2021 2022 2023F 2024F 2021 2022 2023F 2024F
Nguồn: B.P Nghiên cứu CBRE, Q2 2023
Nhà xưởng - Nguồn cung lũy kế Nhà kho - Nguồn cung lũy kế
Nhà xưởng - Giá thuê Nhà kho - Giá thuê
Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 41
 Triển vọng
CBRE Vietnam Commercial and Industrial Forum 2023

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 42

 Các thay đổi sắp tới?

Thay đổi trong Dự báo Dự báo

Thông số
6 tháng YTD 6 tháng tới 12 tháng tới
Nguồn cung ▲1-4% ▲ ▲
Giá thuê ▼1 - 2% ▼ ▼
VĂN PHÒNG Diện tích hấp thụ ▼95-125% ▲ ▲
Giá trị tài sản ▼ ▼ ▶

Nguồn cung ▲1-3% ▲ ▲

BÁN LẺ Giá thuê ▲7-8% ▶ ▶
Diện tích hấp thụ Không đổi ▶ ▲
Giá trị tài sản ▼ ▼ ▶

ĐẤT CÔNG Nguồn cung ▲2 - 3% ▲ ▲

NGHIỆP Giá thuê ▲6 - 7% ▶ ▲
Diện tích hấp thụ ▲ 20% – 60% ▶ ▲

Nguồn cung ▲16 - 20% ▲ ▲

Giá thuê Không đổi ▶ ▲
KHO/XƯỞNG
Diện tích hấp thụ Không đổi ▶ ▲
XÂY SẴN Giá trị tài sản ▼ ▶ ▲

Thay đổi trong 6-tháng: so sánh 6 tháng đầu năm 2023 với 6 tháng cuối năm 2022 | Dự báo 6 tháng: dự báo thay đổi trong 6 tháng tới so với
6 tháng đầu năm 2023 | Dự báo 12 tháng: dự báo thay đổi trong 6 tháng cuối năm 2024 so với 6 tháng đầu năm 2023

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. Nguồn: Bộ phận nghiên cứu CBRE, Q2 2023 43
 CBRE VIETNAM COMMERCIAL AND INDUSTRIAL FORUM 2023

03. BẤT ĐỘNG SẢN BÁN LẺ HƯỞNG LỢI

TỪ NGUỒN CUNG MỚI HẠN CHẾ
Các xu hướng chính Mặt bằng bán lẻ tại trung tâm tiếp tục khan hiếm, tuy
nhiên giá thuê sẽ bình ổn hơn sau khi tăng mạnh trong
hai năm vừa qua. Tại khu vực ngoài trung tâm, các

01. VĂN PHÒNG: GIỮ VỮNG ĐỘNG LỰC thương hiệu bán lẻ ưa chuộng các mặt bằng chất lượng
được quản lý chuyên nghiệp.

YẾU TỐ XANH/BỀN VỮNG:

Tỷ lệ lấp đầy văn phòng biến động trong ngắn hạn do
chu kỳ thị trường và nguồn cung tăng trưởng mạnh,
tuy nhiên nguồn cầu vẫn giữ ổn định. Các giao dịch
04.
trả mặt bằng hoặc thu hẹp diện tích chỉ là tạm thời và
không đáng kể.
BẢO CHỨNG GIÁ TRỊ BẤT ĐỘNG SẢN
Đầu tư vào công trình xanh hoặc tòa nhà có yếu tố
xanh/bền vững trở thành một thông lệ - được các chủ
đầu tư các nước phát triển áp dụng nhằm bảo chứng
giá trị bất động sản.

BẤT ĐỘNG SẢN CÔNG NGHIỆP

02. TIẾP TỤC TĂNG TRƯỞNG KHẢ QUAN
05. NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI GIA
TĂNG TÌM KIẾM CƠ HỘI ĐẦU TƯ
Thị trường bất động sản công nghiệp tiếp tục nhận được
nhiều quan tâm, đặc biệt khi Việt Nam gia tăng vị thế
trong chuỗi cung ứng. Giá thuê vẫn trên đà tăng trưởng, Nhà đầu tư nước ngoài tích cực tham gia vào thị
mặc dù tốc độ tăng có chậm lại. trường, đặc biệt là ở giai đoạn này, khi các doanh
nghiệp trong nước cần tìm nguồn vốn và tái cơ cấu.

Độc quyền & Bảo mật | © 2023 CBRE, Inc. 44

 TRÂN TRỌNG CÁM ƠN

Để biết thêm chi tiết về báo cáo này, xin vui lòng liên hệ:

Bộ phận Nghiên cứu và Tư vấn, CBRE Việt Nam

T: +84 28 3824 6125 | +84 24 6288 6379
E: research.vietnam@cbre.com

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này được thực hiện bởi Nhóm Nghiên cứu Châu Á Thái Bình
Dương của CBRE, thuộc Bộ phận Nghiên cứu của CBRE - một mạng lưới các nhà nghiên
cứu ưu việt, cộng tác để cung cấp các nghiên cứu thị trường bất động sản và dự báo kinh tế
lượng cho các nhà đầu tư và người sở hữu bất động sản trên toàn cầu. Tất cả các tài liệu
được trình bày trong báo cáo này, trừ khi có chỉ định cụ thể khác, đều thuộc bản quyền và
độc quyền của CBRE. Thông tin trong tài liệu này, bao gồm cả các dự báo, đã được thu thập
từ các tài liệu và nguồn được cho là đáng tin cậy vào ngày xuất bản. Trong khi chúng tôi
không nghi ngờ tính chính xác của nó, chúng tôi đã không xác minh nó và không đảm bảo,
bảo hành hoặc đại diện về nó. Độc giả có trách nhiệm đánh giá độc lập mức độ liên quan,
chính xác, đầy đủ và đơn vị tiền tệ của thông tin xuất bản này. Báo cáo này được trình bày
cho mục đích thông tin chỉ dành riêng cho khách hàng và chuyên gia của CBRE, và không
được sử dụng hoặc được coi như một lời đề nghị hoặc lời mời chào bán hoặc mua hoặc
đăng ký chứng khoán hoặc các công cụ tài chính khác. Tất cả các quyền đối với tài liệu đều
được bảo lưu và không một tài liệu nào, nội dung của nó, cũng như bất kỳ bản sao nào của
nó, có thể bị thay đổi theo bất kỳ cách nào, được chuyển đến, sao chép hoặc phân phối cho
bất kỳ bên nào khác mà không có sự cho phép trước bằng văn bản của CBRE. Mọi sự xuất
bản hoặc phân phối lại trái phép các báo cáo nghiên cứu của CBRE đều bị cấm. CBRE sẽ
không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất, thiệt hại, chi phí hoặc chi phí phát sinh hoặc phát
sinh bởi lý do của bất kỳ người nào sử dụng hoặc dựa vào thông tin trong ấn phẩm này.
Confidential & Proprietary | © 2023 CBRE, Inc. 45