401-380:‫) ص‬2021(01:‫العدد‬/06:‫املجلد‬..............................

‫مجلة البحوث في العلوم املالية واملحاسبة‬

‫أثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية – دراسة‬
‫تطبيقية ملجموعة من املؤسسات االقتصادية الجزائرية‬
The Impact of Deferred Taxes Accountancy on the Accounting
Profits Predictability- Empirical Study of a Group of Algerian
Economic Enterprises
*‫زيرق‬
‫سوسن‬ ‫حنان فنور‬
ECOFIMA ‫مخبر‬ ECOFIMA ‫مخبر‬
-‫الجزائر‬- ‫ سكيكدة‬-1955 ‫ أوت‬20 ‫جامعة‬ -‫الجزائر‬- ‫ سكيكدة‬-1955 ‫ أوت‬20 ‫جامعة‬
s.zirek@univ-skikda.dz h.fennour@univ-skikda.dz
2021/07/ 12 : ‫تاريخ النشر‬ 2021/06/ 08 :‫تاريخ القبول‬ 2021/05/ 14 :‫تاريخ االستالم‬

:‫امللخص‬
‫ته ددذه ا ددسة إلذ إع ددم ى ددن ة اس ددم ة ددذة ىة الض ددم إع ددفيذإل إبؤاع ددام د إل داإ إب ددم د إلف ا د ا ددا‬
‫ددا ا ددن ددم إلف ا د‬ ‫د‬ ‫ كمددا تهددذه ى ددن ة اسددم اعددا لددمي إليهدداي إلددس ش فهددل ىلضددل إب عسددم‬،‫إبسددفيا ضم‬
‫ ة عسددم ةد إلاالددم إي إ امددم ةيسددمم ددن ددذ ةد إليها ددا‬21 ‫ا ددا إبؤاعد ضمت لفؤيضددت لددي شد إ فضددا‬
‫إال فصا يمت دذ إعدفيذةا إلذ إعدم لمدم ت إلفدتعالإ إل دمإ ضم اال فمدا دن إلاضالدا إبالضدم إليدمإ إبالضدم‬
‫)ت شمصد ا إلذ إعددم ى ددن اا إل داإ إب ددم ل ددا شددتعال‬2018-2015 ‫ل م عسددا ض ددم إلذ إعددم د إلليددل إبالضددم‬
‫ كما اا إل ال م اا إل اإ‬،‫كس ل ض ضف س ضا ن ذ إ ا ن إلف ا الفذسيا إل يذيم إبسفيا ضم‬
‫إب عسا إال فصا يمت‬ ‫إب م إليذ إلف ا مم ا ا إبؤاع ضم ال شفتعا مي إليهاي إال فصا‬
‫ إليذ إلف ا مم‬،‫ إلفذسيا إل يذيم‬،‫ إ ا إبؤاع ضم‬،‫ إل اإ إب م‬:‫الكلمات املفتاحية‬
M41 ; C52 :JEL ‫تصنيف‬
Abstract :
This study aims to know the extent of the possibility of using deferred taxes
accountancy in predicting future profits. It also aims to know the impact of the
sector that the enterprise belongs to and the size of its activity on the accounting
profits prediction.
To achieve that, 21 enterprises were selected from Algerian environment
divided on a number of economic sectors. The study had used random effects
model relied on financial data and financial statements of the sample’s enterprises
for the financial period (2015-2018. So, the study concluded that the deferred taxes
have an oppositely weak impact on the profits ability to predict the future cash
flows, besides the relationship between the deferred taxes and the predictability of
accounting profits doesn’t be affected by the type of economic sector and the size
of economic enterprises.
Keywords: Deferred Taxes, Accounting Profits, Cash Flows, Predictibility.
JEL classification codes: M41 ; C52

.‫ سوسن زيرق‬:‫*املؤلف املرسل‬

380
‫حنان فنور؛ سوسن زيرق‬

‫مقدمة‪:‬‬
‫ت فب د د ددل إلي د د ددمإ إلفي د د ددا ما إبالض د د ددم ااد د د د ةص د د ددا إب مة د د ددا إبيذة د د ددم ةد د د د اد د د د إب عس د د ددا‬
‫إال فصد د ددا يم لت د د داإه إ إلص د د د م رهد د ددا‪ ،‬مد د ددما اد د ددسة إليد د ددمإ شد د ددمسا ل د د د ة د د داإ ة مد د ددم د د د إلف ا د د د‬
‫د د دداباك إبد د ددا إ إأ إبسد د ددفيا ل م د د ددت ‪ ،‬ة د د د د د دداا اد د ددسة إب د د داإ ل د د ددذ إ د د ددا إبؤاع د د د ضم د د ددن‬
‫اعد د دداس إالعد د ددفؤيات إل د د ددل ت فبد د ددل ة د د د اا د د د إبف ا د د دلإ إب د د د عا د د ددن إلي د د داإ إ إال فصد د ددا يم اد د ددسإ ةد د ددا‬
‫اكد د د ددذة ا ة د د د ددة ة د د د ددايال إبؤاعد د د ددام إبالضد د د ددم )‪ ،(FASB‬اإلضد د د دداسم ى د د د ددن ضالد د د ددا إلفد د د ددذسيا إل يذيد د د ددم‬
‫إل د د ددل ت د د ددذ ةكم د د ددال ة م د د ددا لاضال د د ددا إ د د ددا إبؤاعد د د د ضم د د د د م ض د د ددم إلف اد د د د ه د د ددا ال شي د د د د ل سد د د د م‬
‫د ددن إ د د داإه إ إل ال د ددم‬ ‫إاللته د ددا إل د ددس شما ع د ددل إإل إ د د د م ض د ددا ى إ إ د ددا ‪ ،‬ةم د ددا سد د د‬
‫اب عس د د ددم م ض د د ددم إشي د د ددا إليد د د داإ ع د د د عضاع د د ددته إ فض د د ددا اس د د د د إلا د د ددذإ إبمك د د ددم‪ ،‬اص د د ددم اا‬
‫إلف ا فبل ة اا إبياياة إل ل تساا ة اسم ذ إب عسم ن إالعفماإ ا إلف ثلت‬
‫مد د سؤد د إي د د أ إب د د ةد د ةص ددا ه ض ددامام إل ددذ ةد د ددال إالع ددفيذإل إل د د ض‬
‫ل مؤاعد ددام د د إل د داإ إب د ددم إإلسصد ددا د د اد ددسة إ اد ددل ى د ددن إي صد ددم د ددن د ددض اكثد ددل إ ضد ددم‬
‫ددم‪ ،‬ش ددمسال‬ ‫ل م د داإ إبالض ددم ش د د إل ددملها إل ا م ددم د د إباال ددم د د شي ددذيا إل ددا إبف ددا ةد د‬
‫ة مة ددا شلض ددذ ة د إلف دداه دن ة ددا ى إ م دداا ة د إبؤفم د اا ش م ددذ إل ددامام إ ا ددم إلس ددذإ ا شي د د‬
‫إلليلإ إبسفيا ضم ةما يؤس ة إليذ إلف ا ممت‬
‫اإلشككالية‪ :‬ش اد ى د الضم إلذ إعدم ةد دذ إب مةدا إل دل شؤفملهدا إليدمإ إبالضدم دن إلفدتعال د م ضددم‬
‫إلف ا ا إأ إبسفيا ل م عسا إال فصدا يم دذ تها دن شؤيضدت إ دا إلفدذسيا إل يذيدم د د‬
‫إلسضاعددا إبؤاع د ضم إبفا ددم ة د ا د إإل إ ‪ ،‬ى شيددذل إبؤاعددام د إل داإ إب ددم ة مةددا د‬
‫ةص ددا شؤيض ددت إ ددا ةم ددا ي ددا ةيضاع ددا ايضيض ددا لت ددا إل ددل شؤيي ددا إب عس ددم اص ددم ددن إب ددذة‬
‫إلا ضذت‬
‫ة ا ا يمك ا ى الضم إلذ إعم إل ساؤ إلا اس ل إلفا ‪:‬‬
‫هل تؤثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية في املؤسسات‬
‫االقتصادية الجزائرية ؟‬
‫لإل ا م ن إإل الضم إبها ام إإلاا م اي مإل إبيف لم ل ذ إعم لذ ت إل ساؤال إلفالضم‪:‬‬
‫‪ -‬اد يم دذ ال دم إ اللددم ىاصدا ضم داا إ دا إبؤاعد ضم إلف اد الفدذسيا إل يذيدم إل د ض ضم‬
‫إبسفيا ضم ؟‬
‫ددن ددذ إ ددا إلفا ميض ددم ددالف ا الف ددذسيا‬ ‫‪ -‬اد د يم ددذ اع ددا ال ددفاله ل ددمي إليه دداي إال فص ددا‬
‫إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضم؟‬
‫‪ -‬ا يم ذ اعدا يج د إب عسدا إال فصدا يم دن دذ إ دا إلفا ميضدم دالف ا الفدذسيا إل يذيدم‬
‫إل ض ضم إبسفيا ضم؟‬
‫‪ -‬ا د يم ددذ ال ددم الل ددم ىاص ددا ضم دداا إل داإ إب ددم ددذ إ ددا ددن إلف ا د الف ددذسيا‬
‫إل يذيم إل ضم إبسفيا ضم؟‬

‫‪381‬‬
 ‫أثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪-‬دراسة تطبيقية ملجموعة من‬
‫املؤسسات االقتصادية الجزائرية‬

‫‪ -‬اد د شيف ددف إل ال ددم دداا إل د داإ إب ددم ددذ إ ددا إلفا ميض ددم ددالف ا الف ددذسيا إل يذي ددم‬
‫إل ض ضم إبسفيا ضم ا فاله لمي إليهاي إال فصا ؟‬
‫‪ -‬اد د شيف ددف إل ال ددم دداا إل د داإ إب ددم ددذ إ ددا إلفا ميض ددم ددالف ا الف ددذسيا إل يذي ددم‬
‫إب عسا إال فصا يم؟‬ ‫إل ض ضم إبسفيا ضم ا فاله‬
‫الفرضيات‪ :‬اأ ن إإل الضم إلا اسضم إ عل م إللا ضم ل ذ إعم يمك صضاغم إللاضضا كما ي ‪:‬‬
‫يوجد تأثير لتطبيق املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية في‬
‫املؤسسات االقتصاديةت‬
‫كما شفلاي إللاضضم إلا اسضم ى ن إللاضضا إللا ضم إلفالضم‪:‬‬
‫‪ -‬يم ددذ ال ددم إ الل ددم ىاص ددا ضم دداا إ ددا إبؤاعد د ضم إلف اد د الف ددذسيا إل يذي ددم إل د د ض ضم‬
‫إبسفيا ضمت‬
‫دن دذ إ دا إلفا ميضدم دالف ا الفدذسيا إل يذيدم‬ ‫‪ -‬اليم ذ اعا ال فاله لمي إليهاي إال فصدا‬
‫إل ض ضم إبسفيا ضمت‬
‫‪ -‬ال يم ددذ اعددا يج د إب عسددا إال فصددا يم ددن ددذ إ ددا إلفا ميضددم ددالف ا الفددذسيا إل يذيددم‬
‫إل ض ضم إبسفيا ضمت‬
‫‪ -‬شم ذ ال م اللم ىاصدا ضم داا إل داإ إب دم دذ إ دا دن إلف اد الفدذسيا إل يذيدم‬
‫إل ضم إبسفيا ضمت‬
‫‪ -‬ال شيف د ددف إل ال د ددم د دداا إل د داإ إب د ددم د ددذ إ د ددا إلفا ميض د ددم د ددالف ا الف د ددذسيا إل يذي د ددم‬
‫إل ض ضم إبسفيا ضم ا فاله لمي إليهاي إال فصا ت‬
‫‪ -‬ال شيف د ددف إل ال د ددم د دداا إل د داإ إب د ددم د ددذ إ د ددا إلفا ميض د ددم د ددالف ا الف د ددذسيا إل يذي د ددم‬
‫إب عسا إال فصا يمت‬ ‫إل ض ضم إبسفيا ضم ا فاله‬

‫أهداف الدراسة‪ :‬تسعن اسة إلذ إعم ى ن شؤيضت م م ة إ اذإه اام ا‪:‬‬
‫‪ -‬إلف د دداه د ددن إية لضد ددم إل امد ددم بؤاعد ددام إل د داإ إب د ددم إليد ددذ إلف ا مد ددم لت د ددا إبؤاع د د ضم‬
‫شمضض إل ال م إبم م ضنهمات‬
‫‪ -‬إ فاا ذ إ ا ن إلف ا الفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضمت‬
‫‪ -‬إ فاا اعا شهاضت إبؤاعام إل اإ إب م ن إليذ إلف ا مم لت ا إبؤاع ضمت‬
‫أهميككة الدراسككة‪ :‬ل اؤددأ اامضددم إلك ددف د ةددذة ددذ إب عسددا إال فصددا يم ددن شهاضددت إبؤاعددام‬
‫د إل داإ إب ددم إإلسصددا نهددا د إليددمإ إبالضددم ا د ي ددما إبؤفددمة إب مةددات بصددا شؤيضددت‬
‫إ ددا اكث ددل إ ض ددم‪ ،‬إع ددم اع ددا إل داإ إب ددم ددن ددذ إ ددا إبؤاع د ضم ددن إلف ا د المض د‬
‫إبسد ددفيا ل م عسد ددم‪ ،‬شيد ددذي لفد ددا ف م ضد ددم ته د د إ د داإه إ إل ال د ددم اب عسد ددم ة د د ا د د إشيد ددا‬
‫إلياإ إ إب اعامت‬

‫‪382‬‬
‫حنان فنور؛ سوسن زيرق‬

‫إعم إي مإل إل امم ل د ةد ةؤاعدام‬ ‫املنهج املتبع‪ :‬ش إعفيذإل إب هج إلمصل إلفؤ ض ة ا‬
‫إل داإ إب ددم إليددذ إلف ا مددم ا ددا إبؤاعد ضم‪ ،‬مملدل ي اعد ةد اض ددم اددسة إلذ إعددا ‪ ،‬لددي‬
‫ددالا مي ى ددن إلكف د ‪ ،‬إب ددال إل مضددم‪ ،‬إل ددذ ما ‪ ،‬إ ا اددا إلاع ددا إي اة ضددم إب فيض ددا إل مض ددم‬
‫إلم ضد ددم إلذ لضد ددم إل د ددل ش د ددا ةمضد ددمي إلذ إعد ددم ة د د ا د د إالعد ددفلا ةمد ددا عد ددات صد ددضاغم ى د د الضم‬
‫إلذ إعمت‬
‫اة ددا د د إي الد د إلفهاضيد د سس دداف ى ددذإ لمد ددم ت ل ذ إع ددم ةد د ا د د شؤذي ددذ إ ع ددا دداا ةف اد ددل‬
‫إلذ إعم يبل كضلضم شتعال إبؤاعام إل داإ إب دم دن إليدذ إلف ا مدم‪ ،‬اضدأ يدف إعدفيذإل مد‬
‫ةد إلبللداةف إإلاصدا ضم ‪ Gretl ،Eviews‬ال فاددا إللدا ا دالفهاضت دن ض دم ةد إب عسدا إي إ امددم‬
‫ة ا إلفمص ى ن إل فا ف إبا م ت‬
‫متغيرات الدراسة‪ :‬يمك شمضض ةف الإ إلذ إعم إل مم ت إلفا ‪:‬‬
‫املتغير التابع‪:‬‬

‫د ددن إلف ا د د الفد ددذسيا إل يذيد ددم إل د د ض ضم‬ ‫د ددذ إ د ددا‬

‫إبسفيا ضم‬
‫املتغير املستقل‪:‬‬
‫املتغيرات الرقابية‪:‬‬ ‫م‬ ‫إب‬ ‫إل اإ‬
‫إب عسا إال فصا يم‬
‫لمي إليهاي إال فصا‬

‫حدود الدراسة‪:‬‬
‫‪ -‬إي ذ إب الضم‪ :‬ا فصا إلاؤأ ن إعم ة مم م ة إب عسا إال فصا يم إي إ اممت‬
‫‪ -‬إي ذ إل ةالضم‪ :‬شما إلذ إعم إلفهاضيضم ضم إلليل إبمفذ ة ال ‪ 2015‬ى ن ال ‪2018‬ت‬
‫الدراسات السابقة‪ :‬ا ا إل ذيدذ ةد إلذ إعدا إل دل ش ا لدا ةف ادلإ ادسة إلذ إعدم عدمما ا مد إادذ‬
‫ن اذة‪ ،‬ذ شمص ا م ةنها ى ن لفا ف ش اع الم إلاؤأ إلذ إعم‪ ،‬ة اسة إلذ إعا ‪:‬‬
‫‪ -‬دراس ككة محم ككد محم ككود حمي ككدات و ككرون عد د م ‪ 2018‬إبمع ددمةم د د مق ككدرة احرب ككاح الىالي ككة عل ككى‬
‫التنبككؤ بالت كدفقات النقديككة اليشككغيلية املسككتقبلية فككي رككل رككاهرة دارة احربككاح‪ ،‬ددذ اددذسا ا ددسة‬
‫إلذ إعم ى ن إلاؤأ ةيذ إ ا إي الضم ن إلف ا الفذسيا إل يذيم إل د ض ضم إبسدفيا ضم د‬
‫د د ى إ إ ددا ‪ ،‬ل ددي د د إل دداما إلصد د ا ضم إيةذةض ددم إبس دداامم إل اة ددم إ لض ددم إبذ ددم د د‬
‫م صم ماا ال إلليل إل ة ضم ‪2015 -2010‬ت لفؤيضت ااذإه إلذ إعم ش إال فمدا دن لمدم ت‬
‫ددمل إب ددذ ةد د ددال إ فا ددا إلاضال ددا إبالض ددم ل ض ددم ة مل ددم ةد د ‪ 103‬دداما شملد د مد د إليه دداي‬
‫إية ددذةات إلص د ال ‪ ،‬شمص د ا ا ددسة إلذ إع ددم ى ددن ددم ة داإ ة م ددم إ الل ددم ىاص ددا ضم ددن‬
‫ةما ع ددم ى إ إ ددا ةد د اد د إل دداما إلصد د ا ضم إيةذةض ددم إبس دداامم إ لض ددم سد د ة س ددا مم‬
‫شياماا‪،‬كمددا شمصد ا كددسلي ى ددن ددم إ شادداد عد ألل دداا ى إ إ ددا دداا إليددذ إ ددا إي الضددم ددن‬

‫‪383‬‬
 ‫أثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪-‬دراسة تطبيقية ملجموعة من‬
‫املؤسسات االقتصادية الجزائرية‬

‫إلف اد د الف ددذسيا إل يذي ددم إل د د ض ضم إبس ددفيا ضم ل دداكم إل اة ددم إلصد د ا ضم إيةذةض ددم امض ددذإ‬
‫آ ا ا‪)2018 ،‬‬
‫‪ -‬دراسككة رامككا محم ككد فككات حوار ككة ع د م ‪ 2018‬ب ددمإا‪ :‬أث ككر الككتحفس املحاسككدر ف ككي القككدرة التنبؤي ككة‬
‫لألربككاح املحاسككبية‪ ،‬ددذ اددذسا اددسة إلذ إعددم ى ددن شيضددض ددم إلددفؤلق إبؤاعددألل د إلفيددا ما إبالضددم‬
‫ل دداما إبسدداامم إل اةددم إبذ ددم د عددمت ة ددت لددت إت إبالضدم‪ ،‬إ فاددا اعدداة د إليددذ إلف ا مددم‬
‫لت ددا إبؤاع د د ضمت لفؤيضد ددت ااد ددذإه إلذ إع ددم ش د د إال فمد ددا د ددن لمد ددم ت )‪ (Basu, 1997‬ليضد دداس‬
‫إلفؤلق إبؤاعألل‪ ،‬كما ش إ فادا إل ال دم داا إلدفؤلق إبؤاعدألل إليدذ إلف ا مدم‪ ،‬لدي دالفهاضت‬
‫دن ض ددم إلذ إعددم إب ملددم ةد ‪ 18‬داكم ةسدداامم اةددم ةذ ددم د عدمت ة ددت لددت إت إبالضددم ةد‬
‫‪ 2010‬ى د ددن ‪ ،2016‬ة د د د دداا إل فد ددا ف إل د ددل شمص د د ا ىل هد ددا اد ددسة إلذ إعد ددم د ددم إ د ددفاله د د ةسد ددفمة‬
‫إل ددفؤلق إبفاد د ددذ ى ددذإ إلفي ددا ما إبالض ددم دداا إليها ددا إال فص ددا يم د د ع ددمت ة ددت ل ددت إت‬
‫إبالضم‪،‬كما شمص ا ى ن م ال م كسضم اا إلفؤلق إبؤاعدألل دذ إ دا دن إلف اد ا دا‬
‫إبسفيا ضم‪ ،‬إلفذسيا إل يذيم إبسفيا ضم‪ ،‬إل مإ ذ إلسم ضم إبسفيا ضم امإ لم‪)2018 ،‬‬
‫‪ -‬دراسكة عبكد السكالم ألحكول عد م ‪ 2006‬ب دمإا ‪Problématique Et Démarche De Révision‬‬
‫)‪ ،Des Impôts Différés (Cas Des Filiales Marocaines Des Sociétés Etrangères‬ادذسا‬
‫ا ددسة إلذ إع ددم ى ددن إع ددم ة ددذة شهاض ددت ةفاب ددم إل داإ إب ددم ددن إبس ددفمة إلي ددالم إي ا ددا‬
‫إب د ددايال إبؤاع د د ضم د د إللد ددا ي إ ضد ددم‪ ،‬ى ش د د إلفهد ددات س هد ددا بيف د ددف إبلد ددااض إباد ددا إ عد ددة‬
‫إعددم شي ضددم إل داإ إب ددم كددسلي شؤ ض د ةيف ددف ةصددا‬ ‫إيةاصددم ب م ضددم إإل دداي إب د‬
‫إإل دداي إب د ‪ ،‬كمددا شها ددا ى ددن كضلضددم ةاإ ددم إل داإ إب ددمت ددذ شمصد ا اددسة إلذ إعددم ى ددن‬
‫ضددا إإلسصددا د إلف ا دلإ إل ددل شؤددذض د ةيص د شيضددض إل داإ إب ددم لفددمسال إب مةددا‬
‫اكثددل د ؤضددم إب عسددم‪ ،‬مددا ةم ددف إبددذيام إلددسي يهددالاما اإلسصددا د ةيص د شيضددض‬
‫إ صم إل ام ضم إب م ةذة إال يدلإه رهدا‪ ،‬ىة الضدم‬ ‫إل اإ إب م ب اسم شم ا إإل إ‬
‫شؤيددت د اض د ل ددامام‪ .‬اددسة إل فددا ف ش ددما ةال مددم اكثددل ددذ شيضددض آعددا ة ددايال إإلسصددا إل ددل‬
‫تسم اي ك إلشةص ل لإل إ اصم ام إل فا ف إبسفيا ضم )‪(OUKHELOU, 2016‬‬
‫‪ -‬دراسكة ععمكر تر كز هكزاج ليجيلكي عد م ‪ 2013‬ب دمإا أثكر عكدم تبنكر معيكار املحاسكبة الكدويي (‪)12‬‬
‫ضكرائب الكد ل علكى القكوائ املاليكة‪ ،‬ادذسا ادسة إلذ إعدم ى دن إلف داه دن اعدا دذل شاندل ة ضدا‬
‫دن إليدمإ إبالضدم بصداه إل دات إ عدط إل اإقد لالعد لما ‪،‬‬ ‫إبؤاعدام إلدذ ‪ )12‬ضداإ إلدذ‬
‫ال فادا ساضدضا إلذ إعدم سيدذ إ فمدذ إلااادأ دن إعدم إليدمإ إبالضدم بصداه إل دات إ عدط‬
‫م ضدا إبؤاعدام إلدذ‬ ‫سيدا ل م دايال إبؤاعد ضم إل اإ ضدم ةيا لتهدا مدا‬ ‫إل اإقد ل دال ‪ 2011‬إب دذ ً‬
‫‪ )12‬ضاإ إلذ ‪ ،‬ذ ا ا إلذ إعم ة مم م ة إللا دا إلذإ مدم داا إلدا إبؤاعدألل إلدا‬
‫إل دامألل‪ ،‬كمدا ض دا اا إباكد إبدا ل مصداه ل دال ‪ 2011‬لد ي دا ا سا دا ضدام ضم ة دم‪ ،‬ةمدا‬
‫اعا ن ذإلم اا إليمإ إبالضم ل مصاه إلع ض ‪)2013 ،‬‬

‫‪384‬‬
‫حنان فنور؛ سوسن زيرق‬

‫محل الدراسة الىالية من الدراسات السابقة‪ :‬شيف دف ادسة إلذ إعدم د ةيف دف إلذ إعدا إلسدا يم‬
‫ن إعم إل اإ إب دم دن اادذ ةيداياة دم إليدمإ إبالضدم‪ ،‬د‬ ‫إلمإ ا الة مم ها ك‬
‫إليد ددذ إلف ا مد ددم لت د ددا إبؤاع د د ضم إل د ددل ته د د ذ د ددم كااد ددل إبس د د لمام إلاد دداالاا ةد ددا د د ت د ددض‬
‫ة دداس إال فصددا يم‪ ،‬لددي ة د ددال إ فاددا لمددم ت ييدداة اددسة إليددذ د إلاالددم إي إ امددم إعددم‬
‫ة مم ددم ةد إب عسددا إال فصددا يم إل ددل اشااددا ة مةاتهددا د ددلاسضم ةد ا د ىشمددال اددسة إلذ إعددم‬
‫شيددذي ىضدداسم ة مددم لاالددم إلاؤددأ إي إ امددم ددذ ش كددذ ا ش لد لفددا ف ا ؤدداض ا دداة ة ددارهم شد ىل ا اددا‬
‫الا ا اةت‬
‫‪ .I‬اإلطار النظري للدراسة‬
‫‪ .1‬مفهوم الضرائب املؤجلة‬
‫ت فبد ددل إل د داإ إب د ددم ااد ددذ ة ملد ددا إلفيد ددا ما إبالضد ددم إل د ددذه ة د د إبؤاعد ددام د د إل د داإ‬
‫إب ددم ا ددم إبؤاع ددام د إلف ددتعالإ إبس ددفيا ضم ل داإ إل ددل ع ددف ا بس د إال ددفاله دداا إبا ددا ‪،‬‬
‫إال يد دلإه إليض دداس سي ددا ب ددايال إبؤاع ددام ةيا د د إلي ددالما إل ددامألل‪ ،‬الفد دا إل د داإ إب ددم شملد د‬
‫إل ف ددا ف إل ددام ضم إبس ددفيا ضم ل ا ددم إلص ددليا إل ددل اس ددا ب د د ةيف ددف د د إلاضال ددا إبالض ددم د د‬
‫إلفيد ددا ما إبالضد ددم‪ ،‬ا إل د داإ إب د ددم د د ةاد ددالال ض د داإ إلد ددذ إبسد ددفؤيم ا إليا د ددم لالعد دديل إ د د‬
‫إلليلإ إبسفيا ضم إل ذ ‪ ،2012 ،‬ص ‪)75‬‬
‫ددذ لص ددا إب ددا ‪134‬ت‪ 2‬ة د إل ددال إبؤاع ددألل إب ددا ددن اا إل داإ إب ددم ا ددا د ةا ددال‬
‫ض ددامام إ ددا ا د د ل ددذس صد د ض ددامألل ة د د ) ا ا د د ل فؤص ددض اصد د ض ددامألل ة د د )‪ ،‬ددال‬
‫عد مإ ةالضدم ةسددفيا ضم تفد د إباوإلضددم د اسدا إل فددا ف‪ ،‬ش دفف إل داإ إب ددم د مد ‪ :‬داإ ‪،‬‬
‫‪)2009/03/25‬‬
‫‪ -‬إ فال ةنل داا إإلعادا إبؤاعدألل ب فدمت ةدا ا د أ ةدا ا دسة د إي سدااا إل ض دم إي اا ضدم لسد م‬
‫ةالضم الايم ةسفيا ةفم ت‬
‫‪ -‬ع اا ا ا ا ضام ضم ا دم ل فت ضد ى إ مالدا سداتها ى دن ا دا اا ضدم ا ضداإ ةسدفيا ضم‬
‫ةؤفم م ةسفيا ة م ت‬
‫‪ -‬شاشااا ‪ ،‬شاصضذ ى ا ة ا م شما ى ا ى ذإ ك مه ةالضم ةذة مت‬
‫سيا ليالما إبالضم إي إ ا سهل إلهاميم إبؤاع ضم إل ل ت اي إل ف ضال إبؤاعد ضم لت اداأ‪،‬‬
‫ا ااأ إل ام ضم ن إل ض م إل ل شي ل امام ست م ضم إاذ د إلسد م إبالضدمت ‪(Ministère des‬‬
‫)‪Finances, 2012, p 04‬‬
‫ى ا فالض ك ك ك ك كرائب املؤجلك ك ك ك ككة د د د د د ض د د د د داإ ةسد د د د ددفيا ضم إليا د د د د ددم لالعد د د د دديل إ ا إبسد د د د ددفؤيم د د د د د‬
‫سي د د دلإ ةس د د ددفيا ضم‪ ،‬ل ض د د ددم إال د د ددفاله د د دداا إليمإ د د ددذ إل د د ددام ضم إليمإ د د ددذ إبؤاع د د د ضمت كم د د ددا يمك د د د‬
‫إليم اا إل اإ إب م‪:‬‬
‫‪ -‬ادا د د ا د ل دذس اددسإ ة دداة اا إب عسدم ش ددما اةدال إليوإةددا إش داة إإل إ إل ددام ضم ةمددا‬
‫إبصا ه إل امألل؛‬ ‫لي ةصا مف إليمإ إبالضم‪ ،‬الفا ما‬ ‫عمه ي فف‬

‫‪385‬‬
 ‫أثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪-‬دراسة تطبيقية ملجموعة من‬
‫املؤسسات االقتصادية الجزائرية‬

‫‪ -‬اةددا ى إ مالددا اددا د د ا د ل فؤصددض ش ددما إب عسددم ةذي ددم لددإل إ إل ددام ضم د ياإ إ ‪ ،‬ةمددا‬
‫عددمه ي ددفف د لددي س داإ ضددام ضم د إلي ددمإ إبالضددم‪ ،‬ة د ددال م ضددم إبياصددم يددف شيلددض‬
‫إبصا ه إل امألل ل م عسم؛‬
‫‪ -‬ش ا بس إال فاله اا إباا إال يلإه إليضاس سيا ب ايال إبؤاعام ةيا إليالما إل امألل؛‬
‫‪ -‬شف ت الفتعالإ إبسفيا ضم؛‬
‫ة اي م ةؤاع ضم لاة ة اي م ضام ضمت‬ ‫‪ -‬اا‬
‫‪ .2‬قياس القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‬
‫ت نددل ش ددي إيةاصدضم ددذ إ ددا إبؤاعد ضم إب مةددا إ دداة إل ددل شف ددمنها إليددمإ إبالضددم ددن‬
‫ةسددا ذ ةسددفيذة ها د إلف اد ا ددا إبسددفيا ضم‪ ،‬ددذ ا ددا إلذ إعددا إلسددا يم إل ددل ش ا لددا اامضددم‬
‫إلي ددذ إلف ا م ددم لت ددا كتا ددذ اا د إلس ددما إل ددل شؤ ددا ره ددا إ ددا إي ض ددذ ى ددن ض ددا ش ددمإسا ص ددا‬
‫إ ا إي الضم‪ ،‬إل ل شملد إ عداس‬ ‫إبال مم إل ة ضم‪ ،‬إلس يمضح اامضم إلفم ضا إل ةنل لإلسصا‬
‫إلف ا ا ا إبسفيا ضم اي ا إلف ا الفذسيا إل يذيم إبسفيا ضم هاس‪ ،2015 ،‬ص ‪)116‬‬
‫كم ددا ي دداة ة ددة إب ددايال إبؤاع ددام إ ةاكض ددم ‪ )FASB‬اا إليضم ددم إلف ا م دم لت ددا اص ددضم ةال م ددم‬
‫ة مم لت ا ‪ ،‬ى اا إبؤ اا ياغاما ت دا إ دذ ش ا مدم الضدم مم هدا تسد ةد م د ةد دال‬
‫شي ض ةيا ا إلف ا يضمم إلمادذ إال فصدا يم إبسدفيا ضم‪ ،‬س دال اا إليضمدم إلف ا مدم شمدذ إلهاا دا د‬
‫ض د د إلما د ددذ إبس د ددفيا ا د ددسإ ة د ددا ي د د ة د د ةيض د دداس إليضم د ددم إلف ا م د ددم ةس د ددف مال ة د د ا د د إب د ددذ م‬
‫ااا‪ ،2014 ،‬ص ‪)248‬‬ ‫يم‬ ‫إبس لمام‬
‫اضأ ت ال ى دن دذ إ دا دن إلف اد لسد ا شؤيي دا دذةا ي دما اإلة داا إعدفيذإل إ دا‬
‫ض ددذ د إ ددا د إبس ددفيا ‪ ،‬ددذ إع ددفيذل ‪ Francis‬إي ددس إليل ضع د يةه ددت‬ ‫د إبال د ل ل ف ا د ب د‬
‫إلفادداي ل مددم ت ضدداس إالعددفماإ مم د صددضاغفل ل مددم ت ضدداس إليا ضددم ل ف اد ‪ ،‬إ فبددل اا إليددض إلكااددل‬
‫ة إليذ إلف ا مم ت نل إليلاا م إ ا ا ما إليض إلص ال ت نل إ شلا ا ي م إ دا شكفد‬
‫إلفا ‪(Feng & al, 2011, p 382) :‬‬ ‫ة ا لم إل مم ت ن إل‬
‫)‪Predictability=√(ʋj‬‬
‫كمددا يمك د ضدداس إليددذ إلف ا مددم لت ددا ة د ددال إعددفيذإل إل مددم ت إلفددا إلددس لهددذه ى ددن‬
‫سؤ د إل ال ددم دداا إ ددا ا ة ملتهددا ة د لااضددم إلفددذسيا إل يذيددم إل د ض ضم إبسددفيا ضم ة د لااضددم‬
‫ا اة كما ام ةمضح‪ :‬امضذإ آ ا ا‪ ،‬ةا عا ت‪ ،‬ص ‪)128‬‬
‫‪OCFit+1 = U0 + U1 NIit + Ϭ‬‬
‫اضأ‪:‬‬
‫‪ :OCFit+1‬إلفذسيا إل يذيم إل ض ضم ل م عسم ‪ )i‬ل ليل ‪)t+1‬؛‬
‫‪ :NIit‬إ ا إبؤاع ضم ل م عسم ‪ )i‬ل ليل ‪)t‬؛‬
‫‪ :U0‬إي ذ إللا ا؛‬

‫‪386‬‬
‫حنان فنور؛ سوسن زيرق‬

‫‪ :U1‬ة اة إاللؤذإ ؛‬
‫‪ : Ϭ‬إيةهت إل مإ ت‬
‫‪ .3‬عالقة الضرائب املؤجلة بالقدرة التنبؤية لألرباح بالتدفقات النقدية‬
‫ا ددا إإل ددا إبلددااضهل إل ددذإ إلفيددا ما إبالضددم إلذ لضددم ى ددن اا إب مةددا ش هددم ددن ضمددم ش ا مددم‬
‫ى إ م دداا ةد د إبمكد د إع ددفيذإة ا كم هض ددا د د إل م ض ددا إل ددل يي ددمل ره ددا إبس ددفيذةما ل ف اد د ال ف ددا ف‬
‫إبس ددفيا ضم‪ ،‬ل دداة ال ددا اا ش ددما إب مة ددا إبالض ددم ا ددا د ش ا د ا شي دذيا لف ه ددم ددن ضم ددم‬
‫ش ا مم يمعف عمضا‪ ،2017 ،‬ص ‪)20‬‬
‫ي د سؤ د إي د أ إب د ة د ةصددا ه ضددامام إلددذ ى ددن شددمسال ة مةددا شلضددذ ة د إلف دداه‬
‫ددن ةددا ى إ م دداا ة د إبؤفم د اا ش م ددذ إل ددامام إ ا ددم إلس ددذإ ا شي د د إللي دلإ إبسددفيا ضم‪ ،‬كم ددا اا‬
‫إللؤد إبفددت ددذ يبددل عضاعددا إب دت إبف يددم اعددم م إلف ددالضف إال ي دلإه دداإلياإ إ غالاددا ة د‬
‫إلسضاعا إل ل ش ى دن دم سدا ت ة فدم داا إلدذ إبؤاعدألل إلدذ إل دامألل‪ ،‬ل ض دم ل د لدي‬
‫س لل يمك إلف ا الفيلض ا إبسفيا ضم إالليوإةا إل ام ضم إب م إل ل ش ى ن سيدذ د أ ةد‬
‫إلسضملم بس ما ةذسم ا إل ام ضم إلل ضم ةصا ه ضامام إلذ إل ااا د ا مدم إلدذ‬
‫يمعف إب مم ‪ ،2015 ،‬ص ‪)106‬‬
‫ن‬
‫يمك د ة د اا يؤس د ة د إلي ددذ‬ ‫ددذ دداا ‪ Murdoch et al‬اا إع ددفيذإل إل داإ إب ددم س‬
‫إلف ا م ددم ا ددم إب ددذسم ا إل ددامام ةيا ل ددم اع ددفيذإل ض ددامام إل ددذ سي ددط‪ ،‬ةد د ددال إالع ددفيذإل‬
‫إل د ض ل مؤاع ددام د إل داإ إب ددم يمك د ل كض دداا إي ص ددم ددن ددض اكث ددل إ ض ددم ل م داإ‬
‫سيدا ل د ‪،Lev and Nissim 2002‬‬ ‫إبالضم ش د إل دملها إل ا مدم د إباال دم د شيدذيا إلدا إبفدا ‪ً ،‬‬
‫سد ا ب د إإل داإأإ إبؤاع د ضم ل ددا شددتعال عد ألل ددن إل ددامام إب ددم ةمددا شي د ة د ددذ اددسة إ اددل‬
‫ن شمسال ة مةا ام م إل اد إلف ا ) ‪(Paseková, 2018, p 172‬‬
‫مؤي د ددت إإلسص د ددا د د د د ددم إل د ددامام إب د ددم تسد د د ض ى د د داإأإ إلف اد د د الف د ددذسيا إل يذي د ددم‬
‫إبس ددفيا ضم‪ ،‬ى ي ددضف ‪ Schroeder‬اا ا م ددم إباك د إب ددا شيوإي ددذ اامضته ددا م ددما إإل ددال إب دا د ض ددامام‬
‫إلذ إب م ن اعاس ة ذال إل دامام إبفم دم دذ إ إللدا ت إب فدم يد ى دن مدا إليضمدم‬
‫إلف ا مم ل فذسيا إل يذيم إلسضملم‪ ،‬ى ي ما لي اكثل ةمضم ضم ة إل ااضم إل امم ا إبادالال إل دل‬
‫ى داإاض ‪،2016 ،‬‬ ‫ي ددف إإل ددال نه ددا شمل د ىة ددا ش د ضم إ فص ددا يم ةؤفم ددم ا ة داس إ فص ددا يم ا ددا‬
‫‪)539‬‬
‫د ددذ س م د د ة د د ‪ )2005 Sellers Legoria‬د ددذ إب مة د ددا إل د ددام ضم إب د ددم د ددن إلف ا د د‬
‫الفددذسيا إل يذيددم إبسددفيا ضم ةيا لددم االسصددا مم د إب ضددا إلددذ ‪ SFAS 109‬عددا يل إبفملد د‬
‫د ددذ مد د د ةنهم د ددا اا إال يد د دلإه إب لصد د د د د د‬ ‫ا ة د ددة إبا د ددا إبؤاعد د د ضم د د د ‪11‬ت د ددذ شم د د د‬
‫إ صدم إالليوإةدا إل دام ضم إب دم‪ ،‬د ةد إليدذ دن إلف اد الفدذسيا إل يذيدم إبف يدم داإل ال‬
‫ةيضاس ة م ل اإ إب مت صم اكثل شؤذيذإ‪ ،‬سيذ ذ م ةد ‪ Sellers Legoria‬إ شاا دا‬

‫‪387‬‬
 ‫أثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪-‬دراسة تطبيقية ملجموعة من‬
‫املؤسسات االقتصادية الجزائرية‬

‫ددم ‪(Flagmeier,‬‬ ‫ة ممددا ىي ا ضددا دداا إلفددذسيا إل يذيددم إبسددفيا ضم ةسددفمة إ صددم إل ددام ضم إب‬
‫)‪2021, p 08‬‬
‫‪.II‬الدراسة التطبيقية‬
‫‪ .1‬مجتمع وعينة الدراسة‬
‫ش د إ فض ددا ‪ 21‬ة عس ددم إ فص ددا يم ة د إب عس ددا إل اة ددم د إلاال ددم إي إ ام ددم اغ ه ددا ة د ذإي ددم‬
‫‪ 2015‬ا د هايددم ‪ ،2018‬ةم ددم ددن هددا اا إ ىلفددا إللددا ددذةات كمددا اددم ةمضددح د إي ددذ‬
‫‪ ،)1‬اضدأ شد إي صدم ددن إلاضالدا إيةاصدم رهددسة إب عسدا ةد دال إعددم ة لاتهدا ب د ةاا ددات‬
‫ةنهددا مم هددا ال ش يددول فم ضددا ددا مإ م ددا‪ ،‬ا ددذل شددمسا ضالددا شؤ ض ضددم نهددا‪،‬‬ ‫ددذ ش د إع د ا ا إلددا‬
‫ام ةا يمض ل إي ذ إبمإ ‪:‬‬
‫جدول (‪:)1‬عينة الدراسة‬
‫النسبة املئوية‬ ‫عدد الشر ات‬ ‫بيان وج القطاج‬
‫‪68‬ت‪%73‬‬ ‫‪16‬‬ ‫ىلفا‬
‫‪32‬ت‪%26‬‬ ‫‪5‬‬ ‫ذةات‬
‫‪%100‬‬ ‫‪21‬‬ ‫إب ممي‬
‫إبصذ ‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاات‬
‫‪ .2‬موذج الدراسة‬
‫ال فاد ددا ساضد ددضا إلذ إعد ددم إإل ا د ددم د ددن ى د د الضم إلذ إعد ددم‪ ،‬ش د د إال فمد ددا د ددن لمد ددم ت اس د د‬
‫إباا فاا إباض فاا ن إل ؤم إلفا ‪:‬‬
‫‪ .1.2‬قياس القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪:‬‬
‫يددف ضدداس إليددذ إلف ا مددم لت ددا إبؤاع د ضم ة د ددال شيددذيا ددذ إ ددا إي الضددم ددن إلف ا د‬
‫الف ددذسيا إل يذي ددم إل د د ض ضم إبس ددفيا ضم اع ددفيذإل إل ددم إاللؤ ددذإ إل ددل ش ددذ س إل ال ددم دداا إ ددا‬
‫إي الضم‪ ،‬إلفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضم ل ليل إبيا م كما ي ‪:‬‬
‫‪OCFit+1 = U0 + U1 NIit + Ait +Dit + Ϭ‬‬
‫اضأ‪:‬‬
‫‪ :OCFit+1‬إلفذسيا إل يذيم إل ض ضم ل م عسم ‪ )i‬ل ليل ‪)t+1‬؛‬
‫‪ :NIit‬إ ا إبؤاع ضم ل م عسم ‪ )i‬ل ليل ‪)t‬؛‬
‫‪ :D‬لمي إليهاي؛ ى يت س ضمم ‪ 0‬ى إ ماا إليهاي ذةات إليضمم ‪1‬ى إ ماا إليهاي ىلفا ؛‬
‫إب عسم‪ ،‬يياس د د لمغا شض ة ممي إ صم ؛‬ ‫‪: Ait‬‬
‫‪ :U0‬إي ذ إللا ا؛‬
‫‪ :U1‬ة اة إاللؤذإ ؛‬

‫‪388‬‬
‫حنان فنور؛ سوسن زيرق‬

‫‪ : Ϭ‬إيةهت إل مإ ت‬
‫‪ .2.2‬قياس العالقة بين الضرائب املؤجلة والقدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪:‬‬
‫دداأ ددن ال ددم إاللؤ ددذإ إلس ددا يم‪ ،‬ي ددف إ فا ددا إل ال ددم دداا إبف ا ددل إبس ددفي ا ددم إل د داإ‬
‫إب ددم ددذ إ ددا ددن إلف اد الفددذسيا إل يذيددم إبسددفيا ضم كمف اددل شدداب ‪ ،‬اعددفيذإل إلددم إاللؤددذإ‬
‫إلفالضم‪:‬‬
‫‪OCFit+1 = U0 + U1 IDit + Ait +Dit + Ϭ‬‬
‫اضأ‪:‬‬
‫‪ :OCFit+1‬إليذ إلف ا مم لت ا إبؤاع ضم ل ف ا الفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضم إلليل‬
‫إبسفيا ضم ‪)t+1‬؛‬
‫‪ :IDit‬إل اإ إب م ل م عسم ‪ )i‬ل ليل ‪)t‬؛‬
‫‪ :D‬لمي إليهاي؛ ى يت س ضمم ‪ 0‬ى إ ماا إليهاي ذةات إليضمم ‪1‬ى إ ماا إليهاي ىلفا ؛‬
‫إب عسم‪ ،‬يياس د لمغا شض ة ممي إ صم ؛‬ ‫‪: Ait‬‬
‫‪ :U0‬إي ذ إللا ا؛‬
‫‪ :U1‬ة اة إاللؤذإ ؛‪ : Ϭ‬إيةهت إل مإ ت‬
‫ب د ددذ إي صد ددم د ددن إلاضالد ددا إبف يد ددم م د داإ إلذ إعد ددم ضاع د د ا‪ ،‬ش د د ى ال د ددا د د إلبللد دداةف‬
‫إإلاصا )‪ (Gretl‬ةد ا د ة اي تهدا شؤ ض دا‪ ،‬ب داا إعدم اعدا إل داإ إب دم دن إليدذ إلف ا مدم‬
‫الفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضمت‬
‫‪ .III‬تحليل ومناقشة النتائج‬
‫‪ .1‬قياس القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‬
‫‪ .1.1‬ا تبارات املفاضلة بين ماذج الدراسة‪:‬‬
‫ة ا شؤذيدذ إل مدم ت إبال د ل اضالدا إلهمم دم ل فؤيدت ةد اصدضم إلف دا ة ا دذل ش دا ة‬
‫إل مم ت إبسفيذل عمه ليمل ب اا اع م اا اما‪ :‬إ فاا الغا لف )‪ (LM‬إ فاا ‪Hausman‬ت‬
‫‪ -‬ت ككائج املفاض ككلة ب ككين م ككوذج الت ككأثيرات التجميعي ككة و م ككوذج الت ككأثيرات العش ككوائية‪ :‬تس ددفيذل إ فا ددا‬
‫‪ Breusch-Pagan Test Statistic‬ل ملاضد د م دداا لم ددم ت إلف ددتعالإ إلف مض ض ددم لم ددم ت إلف ددتعالإ‬
‫إل مإ ضم اضأ اا‪:‬‬
‫‪P>0.05‬‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلصلامم ‪ :H0‬إل مم ت إلف مضع ام إبال ت‬
‫‪P< 0.05‬‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلاذي م ‪ :H1‬لمم ت إآلعا إل مإ ضم ام إبال‬
‫مالا إل فا ف كما ةمض م إي ذ إلفا ‪:‬‬
‫جدول (‪ :)2‬تائج ا تبار ‪Breusch-Pagan Test Statistic‬‬
‫‪Breusch-Pagan‬قيمة اال تبار‬ ‫القيمة االحتمالية ‪P-Value‬‬
‫‪Breusch-Pagan Test Statistic‬‬
‫‪86.111‬‬ ‫‪1.70117e-020‬‬

‫ن الاةف ‪Gretl‬ت‬ ‫إبصذ ‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما‬

‫‪389‬‬
 ‫أثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪-‬دراسة تطبيقية ملجموعة من‬
‫املؤسسات االقتصادية الجزائرية‬

‫يا ددذ اا إليضم ددم إالافمالض ددم ال فا ددا ‪ Breusch-Pagan Test Statistic‬ل ملاضد د م دداا لم ددم ت‬
‫إلفددتعالإ إلف مض ضددم لمددم ت إلفددتعالإ إل ددمإ ضم شي د د ضمددم ةسددفمة إب ممددم إب ضا مددم ‪ ،%5‬ةمددا‬
‫ال ى ن اا لمم ت إلفتعالإ إل مإ ضم اس ة لمم ت إاللؤذإ إلف مضع ت‬
‫‪ -‬ت ك ككائج املفاض ك ككلة ب ك ككين م ك ككوذج الت ك ككأثيرات ال ابت ك ككة و م ك ككوذج الت ك ككأثيرات العش ك ككوائية‪ :‬تس د ددفيذل إ فا د ددا‬
‫‪ Hausman Test Statistic‬ل ملاض م اا لمم ت إلفتعالإ إللا لم لمم ت إلفتعالإ إل مإ ضم اضأ‪:‬‬
‫‪P>0.05‬‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلصلامم ‪ :H0‬لمم ت إلفتعالإ إل مإ ضم ام إبال ت‬
‫‪P< 0.05‬‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلاذي م ‪ :H1‬لمم ت إلفتعالإ إللا فم ام إبال ت‬
‫مالا إل فا ف مالفا ‪:‬‬
‫جدول (‪ :)3‬تائج ا تبار ‪Hausman Test Statistic‬‬
‫القيمة االحتمالية ‪ P-‬قيمة ا تبار ‪X2‬‬
‫‪Hausman Test Statistic‬‬
‫‪3.1695‬‬ ‫‪0.366223‬‬ ‫‪Value‬‬
‫إبصذ ‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما ن الاةف ‪Gretl‬ت‬
‫يف دح اا إليضمدم إالافمالضدم ال فادا ‪ Hausman Test Statistic‬ل ملاضد م داا لمدم ت إلفدتعالإ‬
‫إللا ف ددم لم ددم ت إلف ددتعالإ إل ددمإ ضم اكب ددل د ضم ددم ةس ددفمة إب مم ددم إب ضا م ددم ‪ ،%5‬ةم ددا ددال ى ددن اا‬
‫لمم ت إلفتعالإ إل مإ ضم اس ة لمم ت إلفتعالإ إللا فمت‬
‫إي ذ إلفا يلة اا لفا ف شيذيا ة ما إلفتعالإ إل مإ ضم إ ةل ةؤد إلذ إعدم ش دا‬
‫لفا ف شيذيا ة ماشل ن إل ؤم إلفا ‪:‬‬
‫جدول (‪ :)4‬تائج تقدير معلمات موذج التأثيرات العشوائية‬
‫لفا ف شؤ ض إاللؤذإ ل يذ إلف ا مم لت ا الفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضم‬
‫‪Coefficient‬‬ ‫‪Std. Error‬‬ ‫‪Z‬‬ ‫‪p-value‬‬
‫‪Const‬‬ ‫‪0.795923‬‬ ‫‪0.478994‬‬ ‫‪1.662‬‬ ‫‪0.0966‬‬ ‫*‬
‫‪Niit‬‬ ‫‪0.490972‬‬ ‫‪0.283862‬‬ ‫‪1.730‬‬ ‫‪0.0837‬‬ ‫*‬
‫‪D2‬‬ ‫‪0.0358860‬‬ ‫‪0.0744095‬‬ ‫‪0.4823‬‬ ‫‪0.6296‬‬
‫‪Ait‬‬ ‫‪−0.0615653‬‬ ‫‪0.0490587‬‬ ‫‪−1.255‬‬ ‫‪0.2095‬‬

‫‪R-squared‬‬ ‫‪0.060671‬‬ ‫‪Mean dependent var‬‬ ‫‪0.042920‬‬

‫‪Adjusted R-squared‬‬ ‫‪0.025446‬‬ ‫‪S.D. dependent var‬‬ ‫‪0.172200‬‬
‫‪S.E. of regression‬‬ ‫‪0.169995‬‬ ‫‪Sum squared resid‬‬ ‫‪2.311853‬‬
‫‪F-statistic‬‬ ‫‪1.722385‬‬ ‫‪Durbin-Watson stat‬‬ ‫‪2.165885‬‬
‫)‪Prob(F-statistic‬‬ ‫‪0.00000‬‬

‫ن الاةف ‪Eviews10‬ت‬ ‫املصدر‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما‬

‫‪390‬‬
‫حنان فنور؛ سوسن زيرق‬

‫‪ .2.1‬ا تبار صالحية النموذج وتحسينه‬

‫ييمل لمم ت إلؤدذإ إلاالد دن م دم ةد إللاضدضا إل دل ش دم صدالاضم إعدفيذإل إل مدم ت د‬
‫م ضددم إلف ا د د إ فاددا ساضددضا إلذ إعددم‪ ،‬شفمل د اددسة إللاضددضا اعاعددا د اا إ هدداأ إل ددمإ ضم‬
‫ش ا إلفم ي إلهاضع ال يم ذ إ شااد إت اا إلامإق ت سضما ي عاف إلفتكذ ة صالاضم إل مم ت‪:‬‬
‫‪ -‬تب ككار وج ككود االرتب ككاط ال ك ا ز لأل ط ككا ‪ :Autocorrelation‬إل داإأ إ فا ددا إال شا دداد إل ددسإت لت ه دداأ‬
‫إل ددمإ ضم شم ددذ إل ذي ددذ ة د إال فا ددا إ ‪ ،‬ع دداف د ا ددسة إلذ إع ددم إال فم ددا ددن إ فا ددا إإلاص ددا ضم‬
‫‪ Q- Statistic‬اضأ اا‪:‬‬
‫ن إ ذإل إال شااد إلسإت ت‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلصلامم ‪ :H0‬ش‬
‫ن م إ شااد إت ةم ت‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلاذي م ‪:H1‬ش‬
‫جدول (‪ :)5‬تائج ا تبار ‪Q- Statistic‬‬
‫ا تبار اإلحصائية ‪Statistic‬‬ ‫القيمة االحتمالية ‪P-Value‬‬
‫‪Q-‬‬ ‫‪0.404671‬‬
‫املصدر‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما ن الاةف ‪Gretl‬ت‬
‫ي ا ة ال إي ذ ا الة اا ضمم إالافمالضم اكبل ة إليضمدم إب ممدم ‪05‬ت‪ ،0‬الفدا يدف‬
‫ددن ددم إ شادداد إت د دداا إ هدداأ إل ددمإ ضم إيةاصددم مددم ت إلفددتعالإ‬ ‫س د إللاضددضم إل ددل ش د‬
‫إل مإ ضمت‬
‫‪ -‬ا تبار التوزيع الطبيعي لأل طا العشوائية‪:‬‬
‫شكل (‪ :)1‬ا تبار التوزيع الطبيعي لأل طا العشوائية )‪:(Normality Test‬‬
‫‪2.5‬‬
‫‪Test statistic for normality:‬‬ ‫‪relative frequency‬‬
‫)‪N(-3.708e-017,0.48812‬‬
‫]‪Chi-square(2) = 360.150 [0.0000‬‬

‫‪2‬‬

‫‪1.5‬‬
‫‪Density‬‬

‫‪1‬‬

‫‪0.5‬‬

‫‪0‬‬
‫‪-1.5‬‬ ‫‪-1‬‬ ‫‪-0.5‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0.5‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1.5‬‬ ‫‪2‬‬
‫‪uhat1‬‬

‫املصدر‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما ن الاةف ‪Gretl‬ت‬

‫د ددال إل د د ‪ )1‬اا ةسد ددفمة إب ممد ددم لال فاد ددا إبد ددسمم تسد ددا ‪0000‬ت‪ 0‬د د ا د د ة د د إليضمد ددم‬
‫إب ممد ددم ‪05‬ت‪ ،0‬ى لد دداس ساضد ددضم إل د ددذل إليا د ددم اا إلاد ددمإق ش ا د د إلفم ي د د إلهاضع د د شيا د د إللاضد ددضم‬
‫إلاذي ددم ا اا إلاددمإق ال ش ا د إلفم ي د إلهاضع د ت مددا اا إلاددمإق ال ش ا د إلفم ي د إلهاضع د ‪ ،‬اددسإ سددفذل‬
‫ش د ض إل م ددم ت‪ ،‬الف ددا ع ددمه لؤ ددا ا ددسة إب د م اع ددفيذإل امي ددم ش د ض إ ه دداأ د لم ددا ت‬

‫‪391‬‬
 ‫أثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪-‬دراسة تطبيقية ملجموعة من‬
‫املؤسسات االقتصادية الجزائرية‬

‫ضال ددا إلسالعد د إل ة ض ددم إبيه ض ددم ‪ ،PCSE‬اض ددأ شت ددس ا ددسة إلهامي ددم ب دداا إال فا ددا ة د د م إال شا دداد‬
‫إلسإت ذل ش ا ة إلفااي ‪ ،‬ة ع ى ا اأ لمم ت إلفتعالإ إل مإ ضم ن إل ؤم إلفا ‪:‬‬
‫جدول (‪ :)6‬تائج تحليل اال حدار للقدرة التنبؤية لألرباح بالتدفقات النقدية اليشغيلية‬
‫املستقبلية‬
‫‪Coefficient‬‬ ‫‪Std. Error‬‬ ‫‪Z‬‬ ‫‪p-value‬‬
‫‪Const‬‬ ‫‪0.795923‬‬ ‫‪0.403508‬‬ ‫‪1.973‬‬ ‫‪0.0486‬‬ ‫**‬
‫‪Niit‬‬ ‫‪0.490972‬‬ ‫‪0.234440‬‬ ‫‪2.094‬‬ ‫‪0.0362‬‬ ‫**‬
‫‪D2‬‬ ‫‪0.0358860‬‬ ‫‪0.0411315‬‬ ‫‪0.8725‬‬ ‫‪0.3830‬‬
‫‪Ait‬‬ ‫‪−0.0615653‬‬ ‫‪0.0413992‬‬ ‫‪−1.487‬‬ ‫‪0.1370‬‬

‫‪R-squared‬‬ ‫‪0.060671‬‬ ‫‪Mean dependent var‬‬ ‫‪0.042920‬‬

‫‪Adjusted R-squared‬‬ ‫‪0.025446‬‬ ‫‪S.D. dependent var‬‬ ‫‪0.172200‬‬
‫‪S.E. of regression‬‬ ‫‪0.169995‬‬ ‫‪Sum squared resid‬‬ ‫‪2.311853‬‬
‫‪F-statistic‬‬ ‫‪1.722385‬‬ ‫‪Durbin-Watson stat‬‬ ‫‪2.165885‬‬
‫)‪Prob(F-statistic‬‬ ‫‪0.000000‬‬

‫ن الاةف ‪Eviews10‬ت‬ ‫املصدر‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما‬

‫‪ .3.1‬دراسة املعنوية اإلحصائية‪:‬‬
‫ض ا إعم إب ممم إإلاصا ضم ل م ما ت‬ ‫ب ذ شيذيا إل مم ت إ ةل ل ذ إعم‬
‫‪ -‬ا تبار املعنوية اإلحصائية للمعال املقدرة‪ :‬ال فاا إب ممم إإلاصا ضم ليمل مض ساضافاا اما‪:‬‬
‫‪H0 : β0 = 0 ‬‬
‫‪H1 : β0 ≠ 0 ‬‬
‫‪ ‬ا تبكار املعنويككة اإلحصككائية ملعلمكة الىككد ال ابك ‪ :β0‬إلهال ددا ةد إي ددذ ‪ )6‬ا ددالة لالاددق اا‬
‫إليضمدم إالافمالضدم ل د ‪ β0‬تسدا ‪0486‬ت‪ 0‬د ا د ةد ‪05‬ت‪ ،0‬ى لداس ساضددضم إل دذل لياد‬
‫إللاض ددضم إلاذي ددم‪ ،‬ا اا ‪ β0‬شيف ددف ة مم ددا د د إلص ددلا‪ ،‬لف ددما إليضم ددم إبي ددذ ل ددا الل ددم‬
‫ذ ةسفمة إب ممم ‪05‬ت‪0‬ت‬ ‫ىاصا ضم إلمإ‬
‫‪ ‬ا تبك ككار املعنويك ككة اإلحصك ككائية ملعلمك ككة ‪ :β1‬إلهال د ددا ة د د إي د ددذ ‪ )6‬ا د ددالة لالاد ددق اا إليضم د ددم‬
‫إالافمالضم لد ‪ β1‬تسا ‪0362‬ت‪ 0‬ا ة ‪05‬ت‪ ،0‬ى لاس ساضضم إل ذل لياد إللاضدضم‬
‫إلاذي ددم‪ ،‬ا اا ‪ β1‬شيف ددف ة ممددا د إلصددلا‪ ،‬لف ددما إليضمددم إبيددذ ل ددا اللددم ىاصددا ضم د‬
‫ذ ةسفمة إب ممم ‪05‬ت‪0‬ت‬ ‫إلمإ‬
‫‪ ‬ا تبك ككار املعنويك ككة اإلحصك ككائية ملعلمك ككة ‪ :β2‬إلهال د ددا ة د د إي د ددذ ‪ )6‬ا د ددالة لالاد ددق اا إليضمد ددم‬
‫إالافمالضم لد ‪ β2‬تسا ‪ 0.3830‬اكبل ة ‪05‬ت‪ ،0‬ى ليا ساضضم إل دذل لداس إللاضدضم‬
‫إلاذي ددم‪ ،‬ا اا ‪ β2‬ال شيف ددف ة مم ددا د د إلص ددلا‪ ،‬الف ددا إليضم ددم إبي ددذ ل دداة ل ددا الل ددم‬
‫ذ ةسفمة إب ممم ‪05‬ت‪0‬ت‬ ‫ىاصا ضم إلمإ‬

‫‪392‬‬
‫حنان فنور؛ سوسن زيرق‬

‫‪ ‬ا تبك ككار املعنويك ككة اإلحصك ككائية ملعلمك ككة ‪ :β3‬إلهال د ددا ة د د إي د ددذ ‪ )6‬ا د ددالة لالاد ددق اا إليضمد ددم‬
‫إالافمالضم لد ‪ β3‬تسا ‪1370‬ت‪ 0‬اكبل ة ‪05‬ت‪ ،0‬ى ليا ساضضم إل دذل لداس إللاضدضم‬
‫إلاذي ددم‪ ،‬ا اا ‪ β3‬ال شيف ددف ة مم ددا د د إلص ددلا‪ ،‬الف ددا إليضم ددم إبي ددذ ل دداة ل ددا الل ددم‬
‫ذ ةسفمة إب ممم ‪05‬ت‪0‬ت‬ ‫ىاصا ضم إلمإ‬
‫‪ -‬ا تبار املعنوية الكلية للنموذج‪ :‬لفؤذيذ سضمدا ى إ مالدا ا دا ال دم إ اللدم ىاصدا ضم داا إبف ادل‬
‫إلف دداب إلي ددذ إلف ا م ددم الف ددذسيا إل يذي ددم إبس ددفيا ضم إبف ا ددل إلف دداب إ ددا إبؤاعد د ضم‪ ،‬ش د ضد د‬
‫إللاضضم إلصلامم إللاضضم إلاذي م إلفالضم‪:‬‬
‫‪ ‬إللاضضم إلصلامم ‪ :H0‬ال شم ذ ال م هضم اا إبف ال إلفاب إبف ال إبسفي ت‬
‫‪ ‬إللاضضم إلاذي م ‪ :H1‬شم ذ ال م هضم اا إبف ال إلفاب إبف ال إبسفي ت‬
‫يف د ددح ةد د د د ددال إي د ددذ ‪ )6‬اا ضم د ددم )‪ Prob(F-statistic‬تس د ددا ‪0000‬ت‪ 0‬د د د اصد د د ا ةد د د‬
‫ةس ددفمة إب ممد ددم ‪05‬ت‪ ،0‬ة د ددل لد دداس إللاضد ددضم إل د ددذل لياد د ساضد ددضم إلاذي د ددم‪ ،‬الفد ددا إل مد ددم ت لد ددل‬
‫ة ممم ىاصا ضم ذ ةسفمة إلذاللم ‪05‬ت‪ ،0‬اسإ يذ دن إل ال دم إيةهضدم إب ممدم داا إبف ادل إلفداب‬
‫إبف الإ إبلسا للت‬
‫‪ .4.1‬تبار صىة الفرضيات‪:‬‬
‫د ددن الد ددل شم د ددذ ال د ددم إ اللد ددم ىاصد ددا ضم د دداا إ د ددا إبؤاع د د ضم‬ ‫‪ -‬ا تبك ككار الفك ككر احول‪ :‬م د د‬
‫إلفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضم إب عسا إال فصا يم إي إ اممت‬
‫ة د د إي د ددذ ‪ )2‬ل د ددذ اا ا د ددا د ددذ لت د ددا إبؤاع د د ضم د ددن إلف ا د د الف د ددذسيا إل يذي د ددم‬
‫إل د ض ضم إبسدفيا ضم‪ ،‬سم اةد إبضد ل مف ادل ‪ NI‬دا يضمدم ‪4909‬ت‪ 0‬دذ ةسدفمة ة ممدم ا د ةد‬
‫‪05‬ت‪ ،0‬كمددا ددال ة اة د إلفؤذيددذ ‪ R-Squared‬ةددا ددا ‪06‬ت‪ ،% 6‬ةمددا يددذ ددن ددم ال ددم ا يددم‬
‫اا إبف الي ت‬
‫م فف لذي ا ة ا لم إاللؤذإ ‪ )1‬إل ل شمل إل ال م اا إبف الي ‪:‬‬
‫)‪OCFit+1 = 0.795 + 0.490 NIit …………………………(1‬‬
‫دن دذ إ دا‬ ‫ن الدل ال يم دذ اعدا ال دفاله لدمي إليهداي إال فصدا‬ ‫‪ -‬ا تبار الفر ال انز‪ :‬م‬
‫إبؤاع ضم الف ا الفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضمت‬
‫ةد إي ددذ ‪ )2‬ا ددالة يف ددح ب د إضددح الددل ال يم ددذ ا اعددا ال ددفاله إليهدداي إال فصددا ‪-‬‬
‫اض د ددم إل د دداد إال فص د ددا إل د ددس شما ع د ددل إل د دداكم‪ -‬د ددن إلي د ددذ إلف ا م د ددم لت د د دا إبؤاعد د د ضم‬
‫الفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضم‪ ،‬مما ة ممم مضد إليها دا إال فصدا يم ت دا ‪0.383‬‬
‫اكبل ة ‪05‬ت‪ ،0‬ةما يذ ن اا إ فاله إليهاي إاللؤذإ غال ة م ت‬
‫ددن الددل ال يم ددذ اعددا يج د إب عسددا إال فصددا يم ددن ددذ إ ددا‬ ‫‪ -‬ا تبككار الفككر ال الك ‪ :‬مد‬
‫إلفا ميضم الف ا الفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضمت‬

‫‪393‬‬
 ‫أثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪-‬دراسة تطبيقية ملجموعة من‬
‫املؤسسات االقتصادية الجزائرية‬

‫ةد إي ددذ ‪ )2‬ا ددالة يف دح ب د إضددح الدل ال يم ددذ ا اعددا يج د إب عسددا إال فصددا يم‬
‫دن ددذ إلف ا مدم لت ددا إبؤاعد ضم الفددذسيا إل يذيددم إل د ض ضم إبسددفيا ضم‪ ،‬مدما ة ممددم د‬
‫إب عسددا إال فصددا يم ت ددا ‪ 0.137‬د اكبددل ةد ‪05‬ت‪ ،0‬ةمددا يددذ ددن اا إيج د د إاللؤددذإ غاددل‬
‫ة م ت‬
‫‪ .2‬قي ك ككاس العالق ك ككة ب ك ككين الض ك كرائب املؤجل ك ككة والق ك ككدرة التنبؤي ك ككة لألرب ك ككاح املحاس ك ككبية عل ك ككى الت ك ككدفقات‬
‫اليشغيلية املستقبلية‪:‬‬
‫‪ )1‬إباا م مالفا ‪:‬‬ ‫اأ ن ة ا لم إاللؤذإ‬
‫)‪OCFit+1 = 0.795 + 0.490 NIit …………………………(1‬‬
‫عدداف إ فاددا إل ال ددم دداا إبف اددل إبسددفي اددم إل داإ إب ددم إليددذ إلف ا مددم لت ددا ل ف ا د‬
‫الفذسيا إل يذيم إل ض ضم كمف ال شاب ‪ ،‬اعفيذإل إلم إاللؤذإ إلفالضم‪:‬‬
‫)‪OCFit+1 = U0 + U1 NIit + Ait +Dit + Ϭ ……………………… (2‬‬
‫‪ .1.2‬ا تبارات املفاضلة بين ماذج الدراسة‪:‬‬
‫ةد ا د شؤذيددذ إل مددم ت إبال د ل اضالددا إلهمم ددم ل فؤيددت ة د اصددضم ش ددا ة ا ددذل ش ددا ة‬
‫إل مم ت إبسفيذل عمه ليمل ب اا اع م اا اما‪ :‬إ فاا الغا لف )‪ (LM‬إ فاا ‪Hausman‬ت‬
‫‪ -‬ت ككائج املفاض ككلة ب ككين م ككوذج الت ككأثيرات التجميعي ككة و م ككوذج الت ككأثيرات العش ككوائية‪ :‬س ددفيذل إ فا ددا‬
‫‪ Breusch-Pagan Test Statistic‬ل ملاض د م دداا لم ددم ت إلف ددتعالإ إلف مض ض ددم لم ددم ت إلف ددتعالإ‬
‫إل مإ ضم اضأ اا‪:‬‬
‫‪P>0.05‬‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلصلامم ‪ :H0‬إل مم ت إلف مضع ام إبال ت‬
‫‪P< 0.05‬‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلاذي م ‪ :H1‬لمم ت إآلعا إل مإ ضم ام إبال‬
‫مالا إل فا ف مالفا ‪:‬‬
‫جدول (‪ :)7‬تائج ا تبار ‪Breusch-Pagan Test Statistic‬‬
‫ا تبار ‪Breusch-Pagan Test‬‬ ‫‪Breusch-Pagan‬قيمة اال تبار‬ ‫القيمة االحتمالية ‪p-value‬‬
‫‪Statistic‬‬
‫‪9.10869‬‬ ‫‪00254398‬ت‪0‬‬
‫إبصذ ‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما ن الاةف ‪Gretl‬ت‬
‫كمددا اددم إضددح سد ا إليضمددم إالافمالضددم ال فاددا ‪ Breusch-Pagan Test Statistic‬ل ملاضد م دداا‬
‫لمددم ت إلفددتعالإ إلف مض ضددم لمددم ت إلفددتعالإ إل ددمإ ضم شي د د ضمددم ةسددفمة إب ممددم إب ضا مددم‬
‫‪ ،%5‬ةما ال ى ن اا لمم ت إلفتعالإ إل مإ ضم اس ة لمم ت إاللؤذإ إلف مضع ت‬
‫‪ -‬تك ككائج املفاضك ككلة ب ك ككين مك ككوذج الت ك ككأثيرات العشك ككوائية و م ك ككوذج التك ككأثيرات ال ابت ك ككة‪ :‬س د ددفيذل إ فا د ددا‬
‫‪ Hausman Test Statistic‬ل ملاض م اا لمم ت إلفتعالإ إللا لم لمم ت إلفتعالإ إل مإ ضم اضأ‪:‬‬
‫‪P>0.05‬‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلصلامم ‪ :H0‬لمم ت إلفتعالإ إل مإ ضم ام إبال ت‬
‫‪P< 0.05‬‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلاذي م ‪ :H1‬لمم ت إلفتعالإ إللا لم ام إبال ت‬

‫‪394‬‬
‫حنان فنور؛ سوسن زيرق‬

‫مالا إل فا ف مالفا ‪:‬‬

‫جدول (‪ :)8‬تائج ا تبار ‪Hausman Test Statistic‬‬
‫قيمة ا تبار ‪X2‬‬ ‫القيمة االحتمالية ‪p-value‬‬
‫‪Hausman Test Statistic‬ا تبار‬
‫‪4.94952‬‬ ‫‪0.175531‬‬
‫إبصذ ‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما ن الاةف ‪Gretl‬ت‬
‫ياددذ اا إليضمددم إالافمالضددم ال فاددا ‪ Hausman Test Statistic‬ل ملاض د م دداا لمددم ت إلفددتعالإ‬
‫إللا ل ددم لم ددم ت إلف ددتعالإ إل ددمإ ضم اكب ددل ة د ضم ددم ةس ددفمة إب مم ددم إب ضا م ددم ‪ ،%5‬ةم ددا ددال ى ددن اا‬
‫لمم ت إلفتعالإ إل مإ ضم اس ة لمم ت إلفتعالإ إللا لمت إي ذ إلفا يلةد ااد لفدا ف شيدذيا‬
‫ة ما إلفتعالإ إل مإ ضم إ ةل ةؤ إلذ إعم ش ا لفا ف شيذيا ة ماشل ن إل ؤم إلفا ‪:‬‬
‫جدول (‪ :)9‬تائج تحليل اال حدار للضرائب املؤجلة والقدرة التنبؤية لألرباح بالتدفقات النقدية اليشغيلية‬
‫املستقبلية‬
‫‪Coefficient‬‬ ‫‪Std. Error‬‬ ‫‪Z‬‬ ‫‪p-value‬‬
‫‪Const‬‬ ‫‪0.988767‬‬ ‫‪0.0791950‬‬ ‫‪12.49‬‬ ‫‪<0.0001‬‬ ‫***‬
‫‪D2‬‬ ‫‪−0.00412226‬‬ ‫‪0.0130103‬‬ ‫‪−0.3168‬‬ ‫‪0.7514‬‬
‫‪Ait‬‬ ‫‪−0.0188940‬‬ ‫‪0.00834551‬‬ ‫‪−2.264‬‬ ‫‪0.0236‬‬ ‫**‬
‫‪IDit‬‬ ‫‪−1.15824‬‬ ‫‪0.584002‬‬ ‫‪−1.983‬‬ ‫‪0.0473‬‬ ‫**‬

‫‪R-squared‬‬ ‫‪0.101826‬‬ ‫‪Mean dependent var‬‬ ‫‪0.190239‬‬

‫‪Adjusted R-squared‬‬ ‫‪0.068145‬‬ ‫‪S.D. dependent var‬‬ ‫‪0.037645‬‬
‫‪S.E. of regression‬‬ ‫‪0.036340‬‬ ‫‪Sum squared resid‬‬ ‫‪0.105647‬‬
‫‪F-statistic‬‬ ‫‪3.023206‬‬ ‫‪Durbin-Watson stat‬‬ ‫‪1.667999‬‬
‫)‪Prob(F-statistic‬‬ ‫‪0.034414‬‬

‫ن الاةف ‪Eviews10‬ت‬ ‫املصدر‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما‬

‫‪ .2.2‬ا تبار صالحية النموذج وتحسينه‪:‬‬
‫ييمل لمم ت إلؤدذإ إلاالد دن م دم ةد إللاضدضا إل دل ش دم صدالاضم إعدفيذإل إل مدم ت د‬
‫م ضددم إلف ا د د إ فاددا ساضددضا إلذ إعددم‪ ،‬شفمل د اددسة إللاضددضا اعاعددا د اا إ هدداأ إل دمإ ضم‬
‫ش ا إلفم ي إلهاضع ال يم ذ إ شااد إت اا إلامإق ت سضما ي عاف إلفتكذ ة صالاضم إل مم تت‬
‫‪ -‬تب ككار وج ككود االرتب ككاط ال ك ا ز لأل ط ككا ‪ :Autocorrelation‬إل داإأ إ فا ددا إال شا دداد إل ددسإت لت ه دداأ‬
‫إل ددمإ ضم شم ددذ إل ذي ددذ ة د إال فا ددا إ ‪ ،‬ع دداف د ا ددسة إلذ إع ددم إال فم ددا ددن إ فا ددا إإلاص ددا ضم‬
‫‪ Q- Statistic‬اضأ اا‪:‬‬
‫ن إ ذإل إال شااد إلسإت ت‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلصلامم ‪ :H0‬ش‬
‫ن م إ شااد إت ةم ت‬ ‫‪ ‬إللاضضم إلاذي م ‪:H1‬ش‬
‫الجدول (‪ :)10‬تائج ا تبار ‪Q- Statistic‬‬
‫القيمة االحتمالية ‪P-Value‬‬
‫ا تبار اإلحصائية ‪Q- Statistic‬‬
‫‪0.00039056‬‬
‫ن الاةف ‪Gretl‬ت‬ ‫املصدر‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما‬

‫‪395‬‬
 ‫أثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪-‬دراسة تطبيقية ملجموعة من‬
‫املؤسسات االقتصادية الجزائرية‬

‫ي ددا إي ددذ ا ددالة اا ضم ددم إالافمالض ددم اصد د ا ة د إليضم ددم إب مم ددم ‪05‬ت‪ ،0‬الف ددا ي ددف سد د‬
‫ددن ددذل ددم إ شادداد إت د دداا إ هدداأ إل ددمإ ضم إيةاصددم مددم ت إلف ددتعالإ‬ ‫إللاضددضم إل ددل ش د‬
‫إل مإ ضمت‬
‫‪ -‬ا تبار التوزيع الطبيعي لأل طا العشوائية‪:‬‬
‫الشكل (‪ :)2‬ا تبار التوزيع الطبيعي لأل طا العشوائية )‪:(Normality Test‬‬
‫‪12‬‬
‫‪Test statistic for normality:‬‬ ‫‪relative frequency‬‬
‫)‪N(-1.2926e-017,0.044077‬‬
‫]‪Chi-square(2) = 7.654 [0.0218‬‬

‫‪10‬‬

‫‪8‬‬
‫‪Density‬‬

‫‪6‬‬

‫‪4‬‬

‫‪2‬‬

‫‪0‬‬

‫املصدر‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما ن الاةف ‪Gretl‬ت‬

‫‪-0.2‬‬ ‫‪-0.15‬‬ ‫‪-0.1‬‬ ‫‪-0.05‬‬
‫‪uhat18‬‬
‫‪0‬‬ ‫‪0.05‬‬ ‫‪0.1‬‬

‫د ‪ )2‬اا ةسددفمة إب ممددم لال فاددا إبددسمم تسددا ‪0218‬ت‪ 0‬د ا د ةد إليضمددم‬ ‫ددال إل د‬
‫إب ممد ددم ‪05‬ت‪ ،0‬ى لد دداس ساضد ددضم إل د ددذل إليا د ددم اا إلاد ددمإق ش ا د د إلفم ي د د إلهاضع د د شيا د د إللاضد ددضم‬
‫إلاذي ددم ا اا إلاددمإق ال ش اد إلفم يد إلهاضعد ت مددا اا إلاددمإق ال ش اد إلفم يد إلهاضعد ‪ ،‬س ددسإ سددفذل‬
‫ش ض إل مم ت‪ ،‬الفا عمه لؤا ا اسة إب د م اعدفيذإل اميدم ش د ض إ هداأ د لمدا ت‬
‫ضال ددا إلسالعد د إل ة ض ددم إبيه ض ددم ‪ ،PCSE‬اض ددأ شت ددس ا ددسة إلهامي ددم ب دداا إال فا ددا ة د د م إال شا دداد‬
‫إلسإت ذل ش ا ة إلفااي ‪ ،‬ى ش ا لفا ف شيذيا ة ماشل ن إل ؤم إلفا ‪:‬‬
‫الجدول (‪ :)11‬تائج تحليل اال حدار للضرائب املؤجلة والقدرة التنبؤية لألرباح بالتدفقات‬
‫النقدية اليشغيلية املستقبلية‬
‫‪Coefficient‬‬ ‫‪Std. Error‬‬ ‫‪Z‬‬ ‫‪p-value‬‬
‫‪Const‬‬ ‫‪0.988767‬‬ ‫‪0.109906‬‬ ‫‪8.996‬‬ ‫‪<0.0001‬‬ ‫***‬
‫‪IDit‬‬ ‫‪−1.15824‬‬ ‫‪0.589882‬‬ ‫‪−1.964‬‬ ‫‪0.0496‬‬ ‫**‬
‫‪Ait‬‬ ‫‪−0.0188940‬‬ ‫‪0.0115402‬‬ ‫‪−1.637‬‬ ‫‪0.1016‬‬
‫‪D2‬‬ ‫‪−0.00412226‬‬ ‫‪0.0122908‬‬ ‫‪−0.3354‬‬ ‫‪0.7373‬‬

‫‪R-squared‬‬ ‫‪0.101826‬‬ ‫‪Mean dependent var‬‬ ‫‪0.190239‬‬

‫‪Adjusted R-squared‬‬ ‫‪0.068145‬‬ ‫‪S.D. dependent var‬‬ ‫‪0.037645‬‬
‫‪S.E. of regression‬‬ ‫‪0.036340‬‬ ‫‪Sum squared resid‬‬ ‫‪0.105647‬‬
‫‪F-statistic‬‬ ‫‪3.023206‬‬ ‫‪Durbin-Watson stat‬‬ ‫‪1.667999‬‬
‫)‪Prob(F-statistic‬‬ ‫‪0.034414‬‬
‫ن الاةف ‪Eviews10‬ت‬ ‫املصدر‪ :‬ة ى ذإ إلااالفاا اال فما‬

‫‪396‬‬
‫حنان فنور؛ سوسن زيرق‬

‫‪ .3.2‬دراسة املعنوية اإلحصائية‪:‬‬

‫ض ا إعم إب ممم إإلاصا ضم ل م ما ت‬ ‫ب ذ شيذيا إل مم ت إ ةل ل ذ إعم‬
‫‪ -‬ا تبار املعنوية اإلحصائية للمعال املقدرة‪ :‬ال فاا إب ممم إإلاصا ضم ليمل مض ساضافاا اما‪:‬‬
‫‪H0 : β0 = 0 ‬‬
‫‪H1 : β0 ≠ 0 ‬‬
‫‪ ‬ا تبار املعنوية اإلحصائية ملعلمة الىد ال اب ‪ :β0‬إلهال ا ة إي دذ ا دالة د ‪ )11‬لالادق‬
‫اا إليضم ددم إالافمالض ددم ل د د ‪ β0‬تسد ددا ‪0001‬ت‪ 0‬د د ا د د ة د د ‪05‬ت‪ ،0‬ى ا ل دداس ساض ددضم إل د ددذل‬
‫ليا إللاضدضم إلاذي دم‪ ،‬ا اا ‪ β0‬شيف دف ة ممدا د إلصدلا‪ ،‬لف دما إليضمدم إبيدذ ل دا اللدم‬
‫ذ ةسفمة إب ممم ‪05‬ت‪0‬ت‬ ‫ىاصا ضم إلمإ‬
‫‪ ‬ا تبككار املعنويككة اإلحصككائية ملعلمككة ‪ : β1‬إلهال ددا ةد إي ددذ ا ددالة د ‪ )11‬لالاددق اا إليضمددم‬
‫إالافمالضددم ل د ‪ β1‬تسددا ‪0496‬ت‪ 0‬د ا د ةد ‪05‬ت‪ ،0‬ى لدداس ساضددضم إل ددذل لياد إللاضددضم‬
‫إلاذي ددم‪ ،‬ا اا ‪ β1‬شيف ددف ة مم ددا د إلص ددلا‪ ،‬لف ددما إليضم ددم إبي ددذ ل ددا الل ددم ىاص ددا ضم د‬
‫ذ ةسفمة إب ممم ‪05‬ت‪0‬ت‬ ‫إلمإ‬
‫‪ ‬ا تبككار املعنويككة اإلحصككائية ملعلمككة ‪ :β2‬إلهال ددا ة د إي ددذ ا ددالة د ‪ )11‬لالاددق اا إليضمددم‬
‫إالافمالضددم ل د ‪ β2‬تسددا ‪1016‬ت‪ 0‬د اكبددل ةد ‪05‬ت‪ ،0‬ى ليا د ساضددضم إل ددذل لدداس إللاضددضم‬
‫إلاذي د ددم‪ ،‬ا اا ‪ β2‬ال شيف د ددف ة مم د ددا د د إلص د ددلا‪ ،‬الف د ددا إليضم د ددم إبي د ددذ ل د دداة ل د ددا الل د ددم‬
‫ذ ةسفمة إب ممم ‪05‬ت‪0‬ت‬ ‫ىاصا ضم إلمإ‬
‫‪ ‬ا تبككار املعنويككة اإلحصككائية ملعلمككة ‪ :β3‬إلهال ددا ةد إي ددذ ا ددالة د ‪ )11‬لالاددق اا إليضمددم‬
‫إالافمالضددم ل د ‪ β3‬تسددا ‪7373‬ت‪ 0‬د اكبددل ةد ‪05‬ت‪ ،0‬ى ليا د ساضددضم إل ددذل لدداس إللاضددضم‬
‫إلاذي د ددم‪ ،‬ا اا ‪ β3‬ال شيف د ددف ة مم د ددا د د إلص د ددلا‪ ،‬الف د ددا إليضم د ددم إبي د ددذ ل د دداة ل د ددا الل د ددم‬
‫ذ ةسفمة إب ممم ‪05‬ت‪0‬ت‬ ‫ىاصا ضم إلمإ‬
‫‪ -‬ا تبار املعنوية الكلية للنموذج‪ :‬لفؤذيذ سضمدا ى إ مالدا ا دا ال دم إ اللدم ىاصدا ضم داا إبف ادل‬
‫إلف دداب إلي ددذ إلف ا م ددم الف ددذسيا إل يذي ددم إبس ددفيا ضم إبف ا ددل إلف دداب إ ددا إبؤاعد د ضم‪ ،‬ش د ضد د‬
‫إللاضضم إلصلامم إللاضضم إلاذي م إلفالضم‪:‬‬
‫‪ ‬إللاضضم إلصلامم ‪ :H0‬ال شم ذ ال م هضم اا إبف ال إلفاب إبف ال إبسفي ت‬
‫‪ ‬إللاضضم إلاذي م ‪ :H1‬شم ذ ال م هضم اا إبف ال إلفاب إبف ال إبسفي ت‬
‫يف د ددح ة د د د ددال إي د ددذ ‪ )11‬اا ضم د ددم )‪ Prob(F-statistic‬تس د ددا ‪034‬ت‪ 0‬د د اص د د ا ة د د‬
‫ةس ددفمة إب ممد ددم ‪05‬ت‪ ،0‬ة د ددل لد دداس ساضد ددضم إل د ددذل لياد د إللاضد ددضم إلاذي د ددم‪ ،‬الفد ددا إل مد ددم ت لد ددل‬
‫ة ممم ىاصا ضم ذ ةسفمة إلذاللم ‪05‬ت‪ ،0‬اسإ يذ دن إل ال دم إيةهضدم إب ممدم داا إبف ادل إلفداب‬
‫إبف الإ إبلسا للت‬

‫‪397‬‬
 ‫أثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪-‬دراسة تطبيقية ملجموعة من‬
‫املؤسسات االقتصادية الجزائرية‬

‫‪ .4.2‬تبار الفرضيات‪:‬‬
‫د ددن الد ددل شم د ددذ ال د ددم اللد ددم ىاصد ددا ضم د دداا إل د داإ إب د ددم‬ ‫‪ -‬ا تب ككار الفك ككر الرابك ككع‪ :‬مد د‬
‫إلي د ددذ إلف ا م د ددم لت د ددا إبؤاعد د د ضم الف د ددذسيا إل يذي د ددم إل د د د ض ضم إبس د ددفيا ضم د د د إب عس د ددا‬
‫إال فصا يم إي إ اممت‬
‫ددا ‪ −1.15824‬ةس ددفمة إب مم ددم ا د ة د‬ ‫ي ددا ة د إي ددذ ‪ )11‬اا ضم ددم ة اة د إبض د‬
‫‪05‬ت‪ ،0‬كمددا اا ضمددم ة اة د إلفؤذيددذ د ‪18‬ت‪ ،%10‬اددم ةددا نددل اا إبف اددل إبسددفي يلسددا ‪18‬ت‪%10‬‬
‫ة إبف ادل إلفداب دذ إ دا دن إلف اد الفدذسيا إل يذيدم إبسدفيا ضم)‪ ،‬رهدسإ سال داإ إب دم‬
‫كس لت‬ ‫ش عا ذ إ ا ن إلف ا الفذسيا إل يذيم إبسفيا ضم ب‬
‫‪ -‬ا تبككار الفككر الخككام ‪ :‬مدداة اا إل ال ددم دداا إل داإ إب ددم ددذ إ ددا إبؤاع د ضم ددالف ا‬
‫الفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضم ال شيف ف ا فاله لمي إليهاي إال فصا ت‬
‫إضح الل ال يم ذ ا اعا ال دفاله إليهداي إال فصدا‬ ‫‪ )2‬ا الة ياذ ب‬ ‫ة إي ذ‬
‫– اض ددم إل دداد إال فص ددا إل ددس شما ع ددل إل دداكم – ددن إلي ددذ إلف ا م ددم لت ددا إبؤاعد د ضم‬
‫الفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضم‪ ،‬مما ة ممم مضد إليها دا إال فصدا يم ت دا ‪737‬ت‪0‬‬
‫اكبل ة ‪05‬ت‪ ،0‬ةما يذ ن اا إ فاله إليهاي إاللؤذإ غال ة م ت‬
‫ددن اا إل ال ددم دداا إل داإ إب ددم ددذ إ ددا إلفا ميضددم ددن‬ ‫‪ -‬ا تبككار الفككر السككادس‪ :‬مد‬
‫إب عسا إال فصا يمت‬ ‫إلف ا الفذسيا إل يذيم إل ض ضم إبسفيا ضم ال شيف ف ا فاله‬
‫د د ‪ )2‬ا ددالة يف ددح ال ددل ال يم ددذ ا اع ددا يج د د إب عس ددا إال فص ددا يم ددن‬ ‫ةد د إي ددذ‬
‫إلي ددذ إلف ا م ددم لت ددا إبؤاع د ضم الف ددذسيا إل يذي ددم إل د ض ضم إبس ددفيا ضم‪ ،‬م ددما ة مم ددم د‬
‫إب عسددا إال فصددا يم ت ددا ‪101‬ت‪ 0‬د اكبددل ة د ‪05‬ت‪ ،0‬ةمددا يددذ ددن اا د د إاللؤددذإ غاددل‬
‫ة م ت‬
‫‪ .3‬تحليل ومناقشة النتائج املتوصل ليها‬
‫ددم إ شا دداد دداا إ ددا إبؤاع د ضم إلفا ميض ددم إلف ددذسيا إل يذي ددم إل د ض ضم إبس ددفيا ضم الف ددا‬ ‫‪-‬‬
‫ا ددا ال ددم ش ا مددم ضنهم ددا‪ ،‬ا ددسإ شما ددضا ة د ا ة ددة ة ددايال إبؤاع ددام إبالضددم ‪ ،FASB‬لك د ا ددسإ‬
‫إال شادداد مدداا ض د ضلا لم ددا ةددا ددذ ددم لددي ل فادداي إلكااددل د إ ددا إبؤييددم ة د ا د إب عسددا‬
‫م ا اةت‬ ‫م‪ ،‬إلفيذياإ إيةضا إ إبفا م ة ا إإل إ ة‬ ‫إال فصا يم ةؤ إلذ إعم ة‬
‫‪ -‬ددم إ شادداد ة ددم عددال دداا إل داإ إب ددم إليددذ إلف ا مددم الفددذسيا إل يذيددم إل د ض ضم‬
‫إبس ددفيا ضم د د إب عس ددا إال فص ددا يم إي إ ام ددم‪ ،‬ا ددسإ ش اسض ددا ةد د لف ددا ف إع ددم مد د ةد د ‪Legoria‬‬
‫ددذإ إ شاا ددا ة مم ددا إي ا ض ددا دداا إلف ددذسيا إل يذي ددم إبس ددفيا ضم ةس ددفمة إ ص ددم‬ ‫‪ Sellers‬إل ددسي‬
‫إل ددام ضم إب ددمت ى ددم لددي ى ددن اا اغ د ةاددالال إل داإ إب ددم إبصددا رهددا د ض ددم إلذ إعددم‬
‫شمل ش ضم إ فصا يم ةؤفم م اكثل ةما ة اس إ فصا يم‪ ،‬ا م مإة ا داة إ شدتعال اكبدل‬
‫ن إليذ إلف ا مم الفذسيا إل يذيم إبسفيا ضمت‬

‫‪398‬‬
‫حنان فنور؛ سوسن زيرق‬

‫‪ -‬إ ددفاله ل ددمي إليه دداي إال فص ددا ل دداة ل ددل اع ددا ددن إلي ددذ إلف ا م ددم ا ددا إبس ددفيا ضم‪ ،‬ددذ ددم‬
‫ل د ددي امض د ددم إل ي د ددذ ل د د إليها د ددا إال فص د ددا يم‪ ،‬ل د ددما مض د د إل د دداما ت م د د د د لة إلاال د ددم‬
‫إال فصا يم إي إ امم شتعااا تامضم إل يذ إلذ إل ض ضمت‬
‫لفا ف إلذ إعا إل ل شا دا إبمضدمي؛ دذ د ة عد لدي ى دن إ دفاله صدا إ عدمإت‬ ‫‪ -‬ش ا‬
‫إبالضددم إل ددل ا امددا س هددا إلذ إعددم ك ض ددم ال ددفاله إلاضالددا إبالضددم إال فصددا يم إلسضاعددضم كددسلي‬
‫إليمإ ذ إبؤاع ضم إبهايمت‬ ‫إليذ ن إلفؤك إل‬
‫‪.IV‬الخاتمة‬
‫ا ددذسا ا ددسة إلذ إع ددم ى ددن ة اس ددم ة ددذة ش ددتعا إلي ددذ إلف ا م ددم لت ددا إبس ددفيا ضم ابؤاع ددام د د‬
‫إل داإ إب ددم‪ ،‬لددي اا إ ددا ت فبددل ةد ااد إب داإ إل ددل فمددذ هددا ةسددفيذةم إليددمإ إبالضددم‬
‫ة د ا د د إشي ددا ةيف ددف إليد داإ إ إل ددل شيصد د ‪ ،‬ا ددا ش ددا اامض ددم إبؤاع ددام د د إل د داإ إب ددم‬
‫دداد إب عسددم ة د ددال مإ م ددا إبالضددمت ددذ‬ ‫إإلسصددا نهددا د شيددذي صددم إ ضددم ايضيضددم د‬
‫اس ددا إلذ إع ددم إلفهاضيض ددم د م ددم ة د إالع ددف فا ا ‪ ،‬كم ددا ددذةا ة مم ددم ة د إال يلإا ددا ‪ ،‬كم ددا‬
‫إآلسات إلاؤلضم إبسفيا ضم كما ي ‪:‬‬ ‫ذةا ب‬
‫‪ .1‬االستنتاجات‬
‫‪ -‬فب ددل لم ددم ت إلف ددتعالإ إل ددمإ ضم اس د لم ددم ت ل ف ا د ا ددا إبس ددفيا ضم‪ ،‬ا ددسإ ة ددا اكذش ددل ة د‬
‫إلذ إعا إل ل إعفيذةا اسإ إل مم ت‪ ،‬ام ع إ فما ة اسة إلذ إعم اي ا؛‬
‫‪ -‬س دداا إلف اد د ا ددا إبس ددفيا ضم د د شؤس دداا سا ددذ إب مة ددا إبؤاعد د ضم إبل ددح نه ددا د د إلي ددمإ‬
‫إبالضم كسلي إلياإ إ إبفيس ؛‬
‫‪ -‬ىا إ فاله إليهاي لاة لل اعا ن دذ إ دا إبؤاعد ضم دن إلف اد الفدذسيا إل يذيدم إل د ض ضم‬
‫إبسفيا ضم؛‬
‫ددن إلف اد د الف ددذسيا إل يذي ددم إبس ددفيا ضم شما ددضا ةد د شتكض ددذ‬ ‫‪ -‬ي د د اا ش ددما إلي ددمإ إبالض ددم ددا‬
‫ة ددة ة ددايال إبؤاعددام إلذ لضددم ددن اا إليداإ إ إال فصددا يم إل ددل يددف إشيددساا ةد اد ةسددفيذة‬
‫إليمإ إبالضم شفه شيضض ذ إب ت ن شملضذ إل يذ إل يذ إب ا ئ؛‬
‫‪ -‬ىا إلف ا د الف ددذسيا إل يذي ددم إل د ض ضم إبس ددفيا ضم شمك د ا د ا إبص ددايح ة د ة اس ددم ة ددذة ددذ‬
‫إب عس د ددا إال فص د ددا يم د ددن شملض د ددذ ش د ددذسيا ليذي د ددم ةس د ددفيا ضم إ اع د د ا د ددن إع د د لما إته د د‬
‫إبسفيا ؛‬
‫‪ -‬فب ددل إلف ا د الف ددذسيا إل يذي ددم إبس ددفيا ضم ةيضاع ددا ة م دا يلض ددذ د شيض ددض إب عس ددم ش ددمسال ة مة ددا‬
‫ام ذ تها ن إالعفماإ ا ت اض ا ل ف ثل؛‬
‫‪ -‬ىا د د إب عس ددا إال فص ددا يم ل دداة ل ددل ا ش ددتعال د د شؤس دداا إلي ددذ إلف ا م ددم الف ددذسيا إل يذي ددم‬
‫إبسفيا ضم؛‬
‫‪ -‬م إ شااد اا إ دا إبؤاعد ضم إلفا ميضدم إلفدذسيا إل يذيدم إل د ض ضم إبسدفيا ضم ا الدل ا دا‬
‫ال م ش ا مم ضنهما لك ل ماا ض ضلا لم ا ةا؛‬

‫‪399‬‬
 ‫أثر املحاسبة عن الضرائب املؤجلة على القدرة التنبؤية لألرباح املحاسبية‪-‬دراسة تطبيقية ملجموعة من‬
‫املؤسسات االقتصادية الجزائرية‬

‫‪ -‬ش د عا إل داإ إب ددم د ددذ إ ددا ددن إلف ا د الفددذسيا إل يذيددم إل د ض ضم إبسددفيا ضم‪ ،‬لك د‬
‫اسة إل ال م كسضم ض ضلم س ضا سيا ل مم ت إبفا إلذ إعم؛‬
‫‪ -‬ال شيف ددف إل ال ددم دداا إل داإ إب ددم إلي ددذ إلف ا م ددم ا ددا إبؤاع د ضم د د إ ددفاله ل ددمي‬
‫إليهاي إال فصا ؛‬
‫‪ -‬ال شيف ددف إل ال ددم دداا إل داإ إب ددم إليددذ إلف ا مددم ا ددا إبؤاع د ضم د د إ ددفاله د‬
‫إب عسا إال فصا يمت‬
‫‪ .2‬املقترحات‬
‫‪ -‬مددا إلددمل اددم إبؤاعددام د إل داإ إب ددم لددذة إبس د لمام ‪ ،‬ا فاددا إ غ اضددم ةددنه لدداة ل د‬
‫إي د ددم يمإ د ددذ إبؤاع د ددام د د د إل د د داإ إب د ددم‪ ،‬د ددذل إعد د د ض اره لهاض د ددم مد د د ةد د د إ ص د ددم‬
‫ددم إب عسددم‪ ،‬إلددس‬ ‫ا إالليوإةددا إل ددام ضم إب ددم ل داإ اللهاددا إلس د ألل إش دداة إل داإ ة د‬
‫ن شيضض اسة إ ال ؛‬ ‫ي كة الس‬
‫‪ -‬ي شمسال إب مذ ة إإلسصااا ام إل اإ إب م إليمإ إبالضم؛‬
‫‪ -‬ي د د ك ددا إب مة ددا إلفكمض ض ددم ا ددم إل د داإ إب ددم د د ةل ددت إلاض دداا إب ددا ‪ ،‬ا فا ددا إبالا ددا‬
‫إلذ ضيددم اددم إل داإ إب ددم يمك د ة د ش مددذ ةسددفيذة إليددمإ إبالضددم م مةددا د ددذ ة‬
‫إل اكم؛‬
‫‪ -‬ي د ا ددس إب مة ددا إبف ي ددم ابؤاع ددام د إل داإ إب ددم ب دداا إال فا ددا ‪ ،‬مم ه ددا ش د كة ددن‬
‫ةيذإ إلا ‪ ،‬إلفذسيا إل يذيم إبسفيا ضم؛‬
‫‪ -‬ي د سؤ د إلل ددا ت دداا إل ددذ إبؤاع ددألل إل ددذ إل ددامألل ب اي ددم ب ددا ل دسلي ة د ش ددتعال ددن ضم ددم‬
‫إل مإ ذ إل ل شؤيي ا إب عسا إال فصا يم؛‬
‫‪ -‬ي د إال يدلإه إب لص د د إ صددم إالليوإةددا إل ددام ضم إب ددم‪ ،‬ةمددا د ةد إليددذ ددن إلف ا د‬
‫الفذسيا إل يذيمت‬
‫‪.V‬املراجع‬
‫‪ .1‬باللغة العربية‬
‫ا ددا د‬ ‫‪ ‬ا تهددات إع ددما ض ي ددم ‪ ،‬د ا ددذ إلاض ددا ددااا‪ ،‬إل مإة د إب د عا ددم إ ددا‬
‫ت مد د د د د داإ إ إبسد د د لما‪ -‬إع د ددم ةضذإلض د ددم د د د ع د ددمت إل د د داإت ل د ددت إت إبالض د ددم‪ ،‬ة د ددم إإل إ‬
‫إال فصا ‪ ،‬اة م إبس صامم‪ ،‬إب ذ ‪ 37‬ي‪2014 ،)101‬ت‬
‫‪ ‬ى اإاض إل ذ ‪ ،‬اعا إل اإ إب م ى إ إ ا ‪ ،‬ة م اة م ت دام ل اؤدمض إلذ إعدا‬
‫إل مضم‪ ،‬اة م ت ام ل اؤمض إلذ إعا إل مضم‪،‬عم ما‪ ،‬إب ذ ‪ ،34‬إل ذ ‪2012 ،1‬ت‬
‫‪ ‬إللامددذ د هدداس‪ ،‬ضدداس اعددا إبؤاعددام د إعدديلإش ضم إلفؤددمد ددن ددم إليددمإ إبالضددم‪،‬‬
‫ا ا ام كفم إة‪ ،‬اة م اا مة‪ ،‬ةصا‪2015 ،‬ت‬

‫‪400‬‬
‫حنان فنور؛ سوسن زيرق‬

‫ إإلسصددا د إل داإ إب ددم ددن‬، ‫ د ةؤمددذ ع ض د إب مددم‬،‫ اضددذ ةؤمددذ د يمعددف‬

، ‫ اة د د ددم ب د د ددذإ‬،‫)ت ة د د ددم إع د د ددا ةؤاعد د د د ضم ةالض د د ددم‬12 ‫س د د ددت إب ض د د ددا إبؤاع د د ددألل إل د د ددذ‬
‫ت‬2015 ،30 ‫ إل ذ‬،10 ‫إب ذ‬،‫إل اإت‬
‫ ةددسكا‬،‫ اعددا إلددفؤلق إبؤاعددألل د إليددذ إلف ا مددم لت ددا إبؤاع د ضم‬،‫ إةددا ةؤمددذ سدداش امإ لددم‬
‫ت‬2018 ،‫ عم ما‬،‫ اة م ة ت‬،‫ةا سفال‬
، ‫ددذل شماعد د إب مة ددا‬ ‫ إلي ددذ إلف ا م ددم لت ددا د د شيل ددض‬،‫ ضد د ع ددمضا‬،‫ د يمع ددف‬
‫ت‬2017 ،43 ‫ إل ذ‬،39 ‫ إب ذ‬،‫ عم ما‬،‫ اة م إلا أ‬،‫ة م إلا أ‬
‫ددن‬ ‫) ضد داإ إل ددذ‬12 ‫ اع ددا ددذل شان ددل ة ض ددا إبؤاع ددألل إل ددذ‬، ‫ م ددا إليلمد د اد د إي إلع ض د د‬
‫ت‬2013 ،‫ إل اإت‬،‫إليمإ إبالضمت ةسكا ةا سفال إبؤاعامت اة م إل ات إ عط‬
‫ يؤذ مإ ذ إلفيضض إبؤاعام ةؤفدمة إلك دمه إبالضدم اضد ا كدسإ‬،)2009/03/25 ‫ اإ‬
‫ةذ لم إي سا ا مإ ذ عالاات إي امذ إلاعدمضم لل م م مدم إي إ امدم إلذيمياإ ضدم إل د اضم‬
‫ت‬2008/07/26،‫ إي إ ا‬،)19‫ي‬
‫ ش ددتعال إإل ددال إب ددا د د إليوإة ددا اص ددم ض ددامام‬، ‫ د د ع ددالةم ى د داإاض‬، ‫ ةؤم ددذ ص ددال ا ددا‬
‫ اة ددم‬،‫إل ددذ إب ددم د د ددم إب مة ددا إبؤاعد د ضمت ة ددم إل ددمل إال فص ددا يم إإل إ م ددم‬
‫ت‬2016 ،)93‫ ي‬22 ‫ إب ذ‬، ‫ب ذإ‬
‫ ةيد ددذ إ د ددا إي الضد ددم د ددن إلف ا د د الفد ددذسيا إل يذيد ددم‬،‫ آ د ددا ا‬، ‫ ةؤمد ددذ ةؤمد ددم امضد ددذإ‬
،14 ‫ إب ددذ‬، ‫إل د ض ضم إبسددفيا ضم د د ددااا ى إ إ ددا ت ة ددم إ لضددم د ى إ إ مددا‬
‫ت‬2018 ،‫ إ ا‬،‫ إي اة م إ لضم‬،02 ‫إل ذ‬
‫ باللغة احجنبية‬.2
 Abdeslam OUKHELOU, Problématique Et Démarche De Révision Des Impôts
Différés (Cas Des Filiales Marocaines Des Sociétés Etrangères, Mémoire Présenté
Pour L’obtention Du Diplôme National D’expert Comptable, Institut Supérieur de
Commerce Et D’administration, 2016.
 Conseil National de la Comptabilité, Ministère des Finances, Comptabilité
Approfondie, Cour sur L’impôt sur Le Résultat Selon Le Référentiel SCF, Alger,
2012.
 Li Feng et al, Earnings Management and The Effect of Earnings Quality in
Relation to Stress Level and Bankruptcy Level of Chinese Listed Firms, Corporate
Ownership and Control Journal ,Vol. 9, No.1, 2011.
 Marie Paseková, Impact of Reporting of Deferred Tax on Sustainable
Development of a Counry: Case of Czech Republic, Journal of Security and
Sustainability Issues, General Jonas Zemaitis Military Academy of Lithuania,
Vol.07, N.04, 2018.
 Vanessa Flagmeier, The Information Content of Tax Loss Carryforwards- IAS 12
vs Valuation Allowance, Arqus Discussion Paper, N. 216 ,Quantitative Research
in Taxation, 2017, retreived on 15/04/2021 from :
http://www.arqus.info/mobile/paper/arqus_216.pdf

401